DWS Funds

Produktannex 15: DWS Zinseinkommen
Für den Teilfonds mit dem Namen DWS
Zins einkommen gelten in Ergänzung zu den im
Verkaufsprospekt – Allgemeiner Teil enthaltenen
Regelungen die nachfolgenden Bestimmungen.
DWS ZINSEINKOMMEN
Wertentwicklung im Überblick
in %
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
+0,6
seit Auflegung*
* aufgelegt am 26.9.2011
DWS Zinseinkommen
Angaben auf Euro-Basis
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne
Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen
keine Prognose für die Zukunft.
Stand: 31.12.2011
Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik des DWS Zinseinkommen
ist die Erwirtschaftung einer Wertsteigerung in
Euro.
Für das Teilfondsvermögen sollen auf Euro lautende
oder gegen den Euro abgesicherte verzinsliche
Wertpapiere erworben werden. Dabei liegt
der Fokus auf Staatsanleihen, Unternehmensanleihen
und Covered Bonds, die zum Zeitpunkt ihres
Erwerbs über einen Investment Grade Status
verfügen.
Die Anlagen des Teilfonds in Asset Backed Securities
und Nachranganleihen sind auf jeweils
20% des Teilfondsvermögens begrenzt. Darüber
hinaus kann das Teilfondsvermögen in Geldmarkt-
bzw. geldmarktnahe Wertpapiere investieren. Im
Einklang mit den in Artikel 2 Buchstabe B. des
Verkaufsprospekts – Allgemeiner Teil angegebenen
Anlagegrenzen wird die Anlagepolitik auch
durch die Verwendung geeigneter derivativer Finanzinstrumente,
wie zum Beispiel sämtliche Arten
von Swap-, Termin- oder Optionsgeschäften,
umgesetzt.
Darüber hinaus kann das Teilfondsvermögen in
alle in Ziffer 2 des Verkaufsprospektes – Allgemeiner
Teil genannten und zulässigen Vermögenswerte
angelegt werden.
Risikomanagement
Für das Teilfondsvermögen wird als Methode für
die Marktrisikobegrenzung der absolute Value at
Risk (VaR)-Ansatz verwendet.
Das VaR des Teilfonds wird hierbei begrenzt auf
8% des Teilfonds bzgl. der Parameter 10 Tage
Haltedauer und 99% Konfidenzniveau.
Abweichend von der Regelung im Verkaufsprospekt
– Allgemeiner Teil wird aufgrund der Anlagestrategie
des Teilfonds erwartet, dass die Hebelwirkung
aus dem Einsatz von Derivaten nicht
mehr als das Fünffache des Teilfondsvermögens
beträgt. Unter bestimmten Umständen kann die
Hebelwirkung jedoch auch höher sein.
ISIN-Code LU0649391066
Wertpapierkennnummer DWS037
Teilfondswährung Euro
Erstzeichnungsperiode 16.8.2011 bis 23.9.2011
Auflegungsdatum 26.9.2011
Erstausgabepreis 103,– Euro (inkl. 3% Ausgabeaufschlag)
Anteilwertberechnung jeder Bankarbeitstag in Luxemburg
Ausgabeaufschlag bis zu 3%
(vom Anteilinhaber zu tragen)
Rücknahmeabschlag bis zu 2,5%; derzeit 0%
(vom Anteilinhaber zu tragen)
Ertragsverwendung Jährliche Ausschüttung
Kostenpauschale bis zu 1% p.a.
(vom Teilfonds zu tragen)
Orderannahme Alle Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschaufträge
erfolgen auf Grundlage eines unbekannten Anteilwertes.
Aufträge, die bis spätestens 16.00 Uhr an einem
Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft oder
Zahlstelle eingegangen sind, werden auf der Grundlage
des Anteilwertes des nächstfolgenden Bewertungstages
abgerechnet. Aufträge, die nach 16.00 Uhr eingehen, werden
auf der Grundlage des Anteilwertes des übernächsten
Bewertungstages abgerechnet.
Valuta Beim Kauf erfolgt die Belastung des Gegenwertes zwei
Bankarbeitstage nach der Anteilausgabe. Die Gutschrift
des Gegenwertes erfolgt zwei Bankarbeitstage nach der
Rücknahme der Anteile.
Ausgabe von Anteilsbruchteilen Die Teilfondsanteile können auch als Anteilsbruchteile
mit bis zu drei Nachkommastellen ausgegeben werden.
Anteilbruchteile berechtigen zur Teilnahme an etwaigen
Ausschüttungen auf einer pro rata-Basis.
Laufzeitende unbefristet
Taxe d’abonnement 0,05% p.a.
Garantie Nein
Anlegerprofil Renditeorientiert
Wertentwicklung
Aus der bisherigen Wertentwicklung lassen sich keine Aussagen über die zukünftigen Ergebnisse des
Fonds ableiten. Der Wert der Anlage und die daraus zu erzielenden Erträge können sich nach oben
und nach unten entwickeln, so dass der Anleger auch damit rechnen muss, den angelegten Betrag
nicht zurückzuerhalten.
Teilfondswährung,
Ausgabe- und Rücknahmepreis
a) Die Teilfondswährung ist der Euro.
b) Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich eines
Ausgabeaufschlags von bis zu 3%. Der
Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder
andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen
Vertriebsländern anfallen.
c) Rücknahmepreis ist der Anteilwert abzüglich
eines Rücknahmeabschlags von bis zu 2,5%.
Der Rücknahmepreis kann sich um Gebühren
oder andere Belastungen reduzieren, die in
den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
Kosten
Der Teilfonds zahlt eine Kostenpauschale von bis
zu 1,0% p.a. auf das Netto-Teilfondsvermögen auf
Basis des am Bewertungstag ermittelten Netto-Inventarwerts.
Aus dieser Kostenpauschale werden
insbesondere die Verwaltungsgesellschaft, das
Fondsmanagement, der Vertrieb und die Depotbank
bezahlt. Die Kostenpauschale wird dem Teilfonds
in der Regel am Monatsende entnommen.
Neben der Kostenpauschale können die folgenden
Aufwendungen dem Teilfonds belastet werden:
– sämtliche Steuern, welche auf die Vermögenswerte
des Teilfonds und dem Teilfonds
selbst erhoben werden (insbesondere die
taxe d’abonnement), sowie im Zusammenhang
mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung
evtl. entstehende Steuern;
– im Zusammenhang mit dem Erwerb und der
Veräußerung von Vermögensgegenständen
entstehende Kosten;
– außerordentliche Kosten (z. B. Prozesskosten),
die zur Wahrnehmung der Interessen der
Anteilinhaber des Teilfonds anfallen; die Entscheidung
zur Kostenübernahme trifft im Einzelnen
der Verwaltungsrat und ist im Jahresbericht
gesondert auszuweisen;
– Kosten für die Informationen der Anleger
des Fonds mittels eines dauerhaften Datenträgers,
mit Ausnahme der Kosten für Informationen
bei Fondsverschmelzungen und bei
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