Jahrestagung Umbruch in der Kreditkultur - WSF Wirtschaftsseminare
Jahrestagung Umbruch in der Kreditkultur - WSF Wirtschaftsseminare
Jahrestagung Umbruch in der Kreditkultur - WSF Wirtschaftsseminare
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Frühbucherrabatt<br />
bei Anmeldung<br />
bis zum<br />
14. September<br />
2012<br />
<strong>Jahrestagung</strong><br />
<strong>Umbruch</strong> <strong>in</strong> <strong>der</strong> <strong>Kreditkultur</strong><br />
– Aktuelle Herausfor<strong>der</strong>ungen <strong>in</strong> <strong>der</strong> Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung –<br />
Themenschwerpunkte:<br />
F<strong>in</strong>anzierungsalternativen – Kreditvergabe – Rat<strong>in</strong>g –Basel III –<br />
steuerliche und rechtliche Aspekte<br />
Prof. Dr. Dirk Schiereck<br />
Technische Universität Darmstadt,<br />
Mo<strong>der</strong>ation<br />
Axel D. Angermann<br />
Feri EuroRat<strong>in</strong>g Services AG<br />
Dr. Christoph Auerbach<br />
apeon GmbH<br />
Dr. Oliver Everl<strong>in</strong>g<br />
Rat<strong>in</strong>g Evidence GmbH<br />
Ana-Crist<strong>in</strong>a Grohnert<br />
Ernst und Young GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Mit freundlicher Unterstützung von:<br />
Term<strong>in</strong>:<br />
6. bis 7. November 2012, NH Hotel Frankfurt/M.<br />
Olaf Harms<br />
Crefo Factor<strong>in</strong>g Rhe<strong>in</strong>-Ma<strong>in</strong><br />
GmbH &Co. KG<br />
Dr. Ingolf T. Hegner<br />
Air Berl<strong>in</strong> PLC<br />
Ulf M. Kranz<br />
Benteler Capital Corp.<br />
Daniel Mair<br />
Ernst und Young GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Christian Ukens<br />
Deloitte Touche GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Alexan<strong>der</strong> von Preys<strong>in</strong>g<br />
Deutsche Börse<br />
Andreas Schmidt<br />
Bayerische Börse AG<br />
Thomas K. Schrell<br />
SJ Berw<strong>in</strong> LLP<br />
Dr. Jörg Schrö<strong>der</strong><br />
IKB Deutsche Industriebank AG<br />
Dr. Olaf Streuer<br />
HCI Capital AG<br />
Dr. Hans R. Weggenmann<br />
Rödl & Partner<br />
www.wirtschaftssem<strong>in</strong>are.de Info-Telefon: 069 – 24 24 47 50<br />
v.l.n.r.
CORPORATE FINANCE <strong>Jahrestagung</strong><br />
<strong>Umbruch</strong> <strong>in</strong> <strong>der</strong> <strong>Kreditkultur</strong><br />
– Aktuelle Herausfor<strong>der</strong>ungen <strong>in</strong> <strong>der</strong><br />
Unternehmens f<strong>in</strong>anzierung –<br />
Die strukturellen Verwerfungen <strong>in</strong> <strong>der</strong> Folge <strong>der</strong> Lehman Insolvenz<br />
haben die Dynamik, mit <strong>der</strong> <strong>in</strong> Industrie und Bankwirtschaft über<br />
F<strong>in</strong>anzierungs<strong>in</strong>strumente diskutiert wird, nachhaltig und heftig<br />
erhöht. Der zugrundeliegende Prozess war aber zum<strong>in</strong>dest <strong>in</strong><br />
Teilen vorher bereits erkennbar, und dementsprechend f<strong>in</strong>den sich<br />
heute nicht nur viele Fragen und Herausfor<strong>der</strong>ungen son<strong>der</strong>n auch<br />
zahlreiche Lösungskonzepte und <strong>in</strong>novative F<strong>in</strong>anz<strong>in</strong>strumente.<br />
Die zwei Tage dieser Konferenz eröffnen nun e<strong>in</strong> notwendiges<br />
Zeitfenster, um die vielfältigen aktuellen Trends <strong>in</strong> <strong>der</strong> Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
<strong>in</strong> kompakter Form strukturiert und umfassend<br />
zu diskutieren.<br />
Während sich unter dem Schlagwort <strong>der</strong> Mittelstandsanleihen<br />
e<strong>in</strong> neues Börsensegment für verbrieftes Fremdkapital entwickelt,<br />
weisen verschiedene Indikatoren auf e<strong>in</strong>e schwierige Angebotsseite<br />
im Bereich <strong>der</strong> Firmenkundenkredite h<strong>in</strong>. Zudem steigen die<br />
Anfor<strong>der</strong>ungen an die nachzuweisenden Eigenkapitalquoten. Der<br />
Übergang von e<strong>in</strong>er sehr e<strong>in</strong>seitig bankbasierten F<strong>in</strong>anzierung zu<br />
e<strong>in</strong>er stärker sich öffnenden, den Kapitalmarkt e<strong>in</strong>beziehenden<br />
Nutzung von Wertpapieren und Spezialf<strong>in</strong>anzierungs<strong>in</strong>strumenten<br />
bietet aber nicht nur neue Alternativen, son<strong>der</strong>n auch viele neue<br />
Herausfor<strong>der</strong>ungen an Kommunikation und rechtliche Standards.<br />
Dieses komplexer gewordene F<strong>in</strong>anzierungssystem wird facettenreich<br />
h<strong>in</strong>terfragt. Zudem wird aber auch im Auge behalten, dass<br />
Alternativen für genau diesen Bankkredit verän<strong>der</strong>te Produktionsprozesse<br />
erfor<strong>der</strong>lich machen können. Kreditfabrik und <strong>in</strong>dividualisierte<br />
Kreditprozesse s<strong>in</strong>d hier zwei Pflöcke, die das Spannungsfeld<br />
für Banken aufspannen. Auch hier werden die Beiträge ihre<br />
Akzente zu setzen haben.<br />
Wir freuen uns, Sie auf dieser <strong>Jahrestagung</strong> begrüßen zu<br />
dürfen und wünschen Ihnen viel Erfolg, neue Impulse und<br />
<strong>in</strong>teressante Netzwerkkontakte!<br />
Ihr Prof. Dr. Dirk Schiereck<br />
Inhaber des Lehrstuhls für Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
an <strong>der</strong> Technischen Universität<br />
Darmstadt und CORPORATE FINANCE biz-<br />
Mitherausgeber<br />
<strong>Jahrestagung</strong><br />
<strong>Umbruch</strong> <strong>in</strong> <strong>der</strong> <strong>Kreditkultur</strong><br />
1. Tag<br />
Ab 8.30 Uhr<br />
Ausgabe <strong>der</strong> Tagungsunterlagen – Empfang mit Kaffee und<br />
Tee<br />
9.00 Uhr<br />
Beg<strong>in</strong>n und Begrüßung<br />
Prof. Dr. Dirk Schiereck<br />
9.10 Uhr<br />
Eröffnungsvortrag:<br />
Willkommen im Zeitalter <strong>der</strong> Dis<strong>in</strong>termediation ?<br />
Prof. Dr. Dirk Schiereck, Technische Universität Darmstadt,<br />
Lehrstuhl für Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
• Strukturbrüche im deutschen Commercial Bank<strong>in</strong>g Markt<br />
• Kapitalmarkteuphorie mit Mittelstandsanleihen, Selbstemissionen<br />
und die unterschätzte Bedeutung <strong>der</strong> Kapitalmarktkommunikation<br />
• Syndizierung, Liquidität und Kreditangebot – Die Pferde<br />
saufen nicht!<br />
• Crowdfund<strong>in</strong>g als neuer PrivatkreditvergeberHype<br />
10.00 Uhr<br />
Eigenkapitalausstattung als Bonitätsmerkmal - Bedeutung<br />
des Eigenkapitals für Unternehmen<br />
Dr. Jörg Schrö<strong>der</strong>, IKB Deutsche Industriebank AG<br />
• Relevanz <strong>der</strong> Eigenkapitalf<strong>in</strong>anzierung <strong>in</strong> Deutschland<br />
• Anfor<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> Kapitalgeber<br />
• Vergleich <strong>der</strong> unterschiedlichen Instrumente<br />
• (Gesamt)Kosten <strong>der</strong> Eigenkapitalf<strong>in</strong>anzierung<br />
11.00 Uhr<br />
Kaffeepause<br />
11.30 Uhr<br />
Praxisbeitrag:<br />
F<strong>in</strong>anzierung des Unternehmenswachstums bei<br />
Air Berl<strong>in</strong> PLC<br />
Dr. Ingolf T. Hegner, Air Berl<strong>in</strong> PLC<br />
• Corporate Bonds als probates Mittel <strong>der</strong> Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
• Bondm<br />
www.wirtschaftssem<strong>in</strong>are.de Info-Telefon: 069 – 24 24 47 50
Programmübersicht <strong>Jahrestagung</strong> <strong>Umbruch</strong> <strong>in</strong> <strong>der</strong> <strong>Kreditkultur</strong> • 6./7. November 2012<br />
12.15 Uhr<br />
Mittagessen<br />
13.15 Uhr<br />
Impulsvorträge<br />
Börsennotierte Unternehmensanleihen –<br />
Chance für Unternehmen und Investoren<br />
Alexan<strong>der</strong> von Preys<strong>in</strong>g, Deutsche Börse<br />
• Anleihen im F<strong>in</strong>anzierungsmix von Unternehmen<br />
• Maßgeschnei<strong>der</strong>te Marktsegmente für Unternehmen und<br />
Investoren<br />
• Unterstützung beim Go<strong>in</strong>g und Be<strong>in</strong>g Public durch die<br />
Deutsche Börse<br />
• Anfor<strong>der</strong>ungen an die Bond Investor Relations<br />
m:access: Kapitalmarkt für den Mittelstand<br />
Andreas Schmidt, Bayerische Börse AG<br />
• Alternativen zur Bankenf<strong>in</strong>anzierung<br />
• Die Mittelstandsanleihe<br />
Entwicklung und Markt<br />
Anfor<strong>der</strong>ungen an den Emittenten<br />
Strukturierung, Platzierung und Handel<br />
• Das Angebot <strong>der</strong> Börse München: m:access bonds<br />
Diskussion<br />
14.15 Uhr<br />
Praxisbeispiel:<br />
Alternative F<strong>in</strong>anzierungsformen im In- und Ausland/<br />
Schuldsche<strong>in</strong>e vs. Private Placements<br />
Ulf M. Kranz, Benteler Capital Corp.<br />
• Unternehmens<strong>in</strong>terne F<strong>in</strong>anzierungsgrundsätze als Basis<br />
für F<strong>in</strong>anzierungsentscheidungen<br />
• Merkmale und E<strong>in</strong>satz von Schuldsche<strong>in</strong>en als typisch<br />
deutsches F<strong>in</strong>anzierungs<strong>in</strong>strument<br />
• Private Placements als F<strong>in</strong>anzierungsvariante für USGesellschaften<br />
deutscher Mutterkonzerne<br />
• Gegenüberstellung Schuldsche<strong>in</strong> vs. Private Placement<br />
• Q & A<br />
15.00 Uhr<br />
Kaffeepause<br />
15.30 Uhr<br />
F<strong>in</strong>anzierungspraxis und -dokumentation im Wandel<br />
– Regelungsgegenstände, Verhandlungspunkte und<br />
Fallstricke –<br />
Thomas Schrell, SJ Berw<strong>in</strong> LLP<br />
• Rahmenbed<strong>in</strong>gungen: Was hat sich geän<strong>der</strong>t?<br />
• Risikoübernahme durch den F<strong>in</strong>anzierer<br />
• Fremdf<strong>in</strong>anzierungs<strong>in</strong>strumente im rechtlichen Vergleich<br />
(Bankkredit, Unternehmensanleihe (corporate bond), Mittelstandsanleihe,<br />
Schuldsche<strong>in</strong>darlehen)<br />
• Ausgewählte Regelungsgegenstände (Zusicherungen,<br />
Verhaltens und Unterlassungspflichten, F<strong>in</strong>anzkennzahlen<br />
(f<strong>in</strong>ancial covenants), Kreditstörungsereignisse (events of<br />
default), Transfer Klauseln, Market Flex Regelungen):<br />
Was hat sich <strong>in</strong>soweit im Zusammenhang mit <strong>der</strong> Krise<br />
geän<strong>der</strong>t? Was br<strong>in</strong>gt die Zukunft?<br />
16.30 Uhr<br />
Individualisierung im Kreditprozess<br />
Christian Ukens, Deloitte Touche WP GmbH<br />
• Vergleich e<strong>in</strong>es idealtypischen F<strong>in</strong>anzierungsprozesses aus<br />
Sicht <strong>der</strong> Bank und des Unternehmens<br />
• Wertschöpfung e<strong>in</strong>es <strong>in</strong>dividualisierten Kreditprozesses<br />
(u.a. auf operatives Geschäftsmodell, Konditionen und<br />
Pflichten im Kreditvertrag)<br />
• Führung und Steuerung <strong>der</strong> F<strong>in</strong>anzierungspartner für<br />
e<strong>in</strong>en kompetitiven F<strong>in</strong>anzierungsprozess<br />
17.30 Uhr<br />
Podiumsdiskussion/Wrap-up<br />
– Ausblick und Tendenzen im aktuellen F<strong>in</strong>anzierungsumfeld<br />
–<br />
Prof. Dr. Dirk Schiereck, Dr. Jörg Schrö<strong>der</strong>, Dr. Ingolf T.<br />
Hegner , Alexan<strong>der</strong> von Preys<strong>in</strong>g, Ulf M. Kranz, Thomas<br />
Schrell, Christian Ukens<br />
18.00 Uhr<br />
Ende des ersten Tages<br />
Fachverlag <strong>der</strong> Verlagsgruppe Handelsblatt<br />
GmbH und <strong>WSF</strong> Wirtschaftssem<strong>in</strong>are laden<br />
zu e<strong>in</strong>em Get together mit Sekt umtrunk<br />
e<strong>in</strong>, bei dem Sie die Möglichkeit zum Network<strong>in</strong>g<br />
haben.<br />
www.wirtschaftssem<strong>in</strong>are.de Info-Telefon: 069 – 24 24 47 50
Programmübersicht <strong>Jahrestagung</strong> <strong>Umbruch</strong> <strong>in</strong> <strong>der</strong> <strong>Kreditkultur</strong> • 6./7. November 2012<br />
2. Tag<br />
8.30 Uhr<br />
Begrüßung durch den Mo<strong>der</strong>ator Prof. Dr. Dirk Schiereck,<br />
Zusammenfassung des 1.Tages<br />
8.45 Uhr<br />
Factor<strong>in</strong>g und Leas<strong>in</strong>g im Wandel?<br />
Olaf Harms, Crefo Factor<strong>in</strong>g Rhe<strong>in</strong>-Ma<strong>in</strong> GmbH & Co. KG<br />
• Entwicklung Factor<strong>in</strong>g und Leas<strong>in</strong>g<br />
• F<strong>in</strong>anzierungsformen und Bankenaufsicht<br />
• Chancen und Risiken bei Factor<strong>in</strong>g und Leas<strong>in</strong>g<br />
Branchenbezogene Risiken im Kreditgeschäft<br />
Axel D. Angermann, Feri EuroRat<strong>in</strong>g Services AG<br />
• Aktuelle Entwicklungen im Branchen Rat<strong>in</strong>g<br />
• E<strong>in</strong>satz Branchen Rat<strong>in</strong>g im Kundengespräch und <strong>in</strong> <strong>der</strong><br />
Marktfolge<br />
• Kreditrisikomanagement mittels Branchen Rat<strong>in</strong>g – e<strong>in</strong><br />
Praxisbeispiel<br />
• Branchen Rat<strong>in</strong>gs aus Sicht <strong>der</strong> Unternehmen<br />
Diskussionsrunde über Rat<strong>in</strong>g, Factor<strong>in</strong>g und Leas<strong>in</strong>g<br />
Mit Dr. Oliver Everl<strong>in</strong>g, Olaf Harms, Axel D. Angermann und<br />
Prof. Dr. Dirk Schiereck<br />
10.15 Uhr<br />
Kaffeepause<br />
10.45 Uhr<br />
F<strong>in</strong>anzkommunikation<br />
Fixed Income Investor Relations – Bedeutung <strong>der</strong><br />
Kommunikation auf <strong>der</strong> Fremdkapitalseite<br />
Dr. Olaf Streuer, HCI Capital AG<br />
• Bedeutung <strong>der</strong> Kapitalmarktkommunikation auf <strong>der</strong> Fixed<br />
IncomeSeite – State of the Art und Perspektiven<br />
• Von <strong>der</strong> Pflicht zur Kür – 10 goldene Regeln für Fixed<br />
Income Investor Relations<br />
• Rat<strong>in</strong>g – Herausfor<strong>der</strong>ung und Chance für die Kapitalmarktkommunikation<br />
• Equity versus Credit Story – Wie viele Stories braucht <strong>der</strong><br />
Kapitalmarkt?<br />
• Treasury versus Investor Relations – Wer macht was?<br />
• Erfolgsmessung <strong>der</strong> Fixed Income Investor Relations<br />
12.00 Uhr<br />
Mittagessen<br />
13.00 Uhr<br />
Industrialisierung <strong>der</strong> Kreditprozesse – Kredit vom<br />
Fließband?<br />
Dr. Christoph Auerbach, apeon GmbH<br />
• Aktuelle Trends/Herausfor<strong>der</strong>ungen <strong>in</strong> <strong>der</strong> Kreditbearbeitung<br />
• Industrialisierung <strong>der</strong> Kreditprozesse<br />
• Eigenfertigung o<strong>der</strong> Kreditfabrik?<br />
• Ausblick: Kreditprozesse 2020<br />
13.30 Uhr<br />
F<strong>in</strong>anzierung, Ref<strong>in</strong>anzierung, Kreditkauf und -verkauf<br />
Ana-Crist<strong>in</strong>a Grohnert, Daniel Mair, Ernst & Young WP GmbH<br />
• Aktuelle Trends <strong>der</strong> Kreditvergabe<br />
• Aktuelle Trends <strong>in</strong> <strong>der</strong> Ref<strong>in</strong>anzierung von Krediten,<br />
Mezza n<strong>in</strong>e, Verbriefungsstrukturen, LBO und syndizierten<br />
Krediten<br />
• Aktuelle Trends beim Handel von „nicht strategischen<br />
Darlehensportfolien“<br />
• Aktuelle Trends beim Handel von „Non Perform<strong>in</strong>g Loans“<br />
• Ausblick: Entwicklung <strong>der</strong> Kreditmärkte <strong>in</strong> Deutschland <strong>in</strong><br />
den kommenden Jahren<br />
14.30 Uhr<br />
Kaffeepause<br />
15.00 Uhr<br />
Aktuelle steuerliche Herausfor<strong>der</strong>ungen bei<br />
Unternehmens f<strong>in</strong>anzierungen<br />
Dr. Hans R. Weggenmann, Rödl & Partner GmbH<br />
• Steuerliche Eckpunkte unterschiedlicher F<strong>in</strong>anzierungs formen<br />
• Steuerrisiko Z<strong>in</strong>sschranke<br />
• Vermeidung gewerbesteuerlicher Mehrbelastungen<br />
• Optimierung durch hybride F<strong>in</strong>anzierungs<strong>in</strong>strumente<br />
• Optimierungsmöglichkeiten bei Akquisitionsf<strong>in</strong>anzierungen/Zukunft<br />
des LBO<br />
• Geeignete <strong>in</strong>ternationale Standorte für Konzernf<strong>in</strong>anzierung/Cash<br />
Pool<strong>in</strong>g<br />
• Vermeidung von Quellensteuerrisiken/Treaty Shopp<strong>in</strong>g<br />
• Ausblick: Kommt die F<strong>in</strong>anztransaktionssteuer? Zukunft<br />
<strong>der</strong> Abgeltungssteuer?<br />
16.30 Uhr<br />
Zusammenfassung und Abschlussdiskussion<br />
Prof. Dr. Dirk Schiereck<br />
17.00 Uhr<br />
Ende <strong>der</strong> Veranstaltung<br />
www.wirtschaftssem<strong>in</strong>are.de Info-Telefon: 069 – 24 24 47 50
Programmübersicht <strong>Jahrestagung</strong> <strong>Umbruch</strong> <strong>in</strong> <strong>der</strong> <strong>Kreditkultur</strong> • 6./7. November 2012<br />
Mo<strong>der</strong>ation<br />
Prof. Dr. Dirk Schiereck<br />
Inhaber des Lehrstuhls für Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
an <strong>der</strong> Technischen Universität<br />
Darmstadt. Se<strong>in</strong>e aktuellen Forschungsschwerpunkte<br />
an dieser führenden Hochschule<br />
liegen im Bereich des strategischen<br />
Bankmanagements, <strong>der</strong> (kapitalmarktorientierten)<br />
Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
und <strong>der</strong> Corporate Governance. In diesem<br />
Zusammenhang entstanden zahlreiche Forschungsarbeiten<br />
zu Fragen des Erfolgs von<br />
M&A <strong>in</strong> verschiedenen Branchen, <strong>der</strong> Bedeutung<br />
von F<strong>in</strong>anz<strong>in</strong>vestoren beim Börsengang<br />
und als M<strong>in</strong><strong>der</strong>heitsaktionäre und den<br />
Problemen bei <strong>der</strong> F<strong>in</strong>anzierung von Innovationen<br />
im Bereich <strong>der</strong> erneuerbaren Energien.<br />
Zusammen mit Ann-Krist<strong>in</strong> Achleitner,<br />
Christoph Kaserer und Christoph von E<strong>in</strong>em<br />
verfasste er für das Bundesm<strong>in</strong>isterium <strong>der</strong><br />
F<strong>in</strong>anzen das Gutachten „Private Equity <strong>in</strong><br />
Deutschland“.<br />
Referenten<br />
Axel D. Angermann<br />
Mitglied <strong>der</strong> Geschäftsleitung <strong>der</strong> Feri<br />
EuroRat<strong>in</strong>g Services AG.<br />
Dr. Christoph Auerbach<br />
ist geschäftsführen<strong>der</strong> Gesellschafter von<br />
apeon GmbH. Se<strong>in</strong>e Schwerpunkte liegen<br />
<strong>in</strong> den Bereichen Reorganisation, Prozessoptimierung<br />
und Post Merger Integration.<br />
Dr. Oliver Everl<strong>in</strong>g<br />
ist seit 1998 selbstständig und Geschäftsführer<br />
<strong>der</strong> RATING EVIDENCE GmbH. Neben se<strong>in</strong>er<br />
Beratungstätigkeit ist er als Autor und<br />
Mitherausgeber <strong>der</strong> Zeitschrift „Kredit &<br />
Rat<strong>in</strong>g Praxis“ und von mehr als 40 Büchern<br />
sowie als Mitglied von Rat<strong>in</strong>gkommissionen<br />
aus verschiedenen Perspektiven mit Rat<strong>in</strong>gfragen<br />
befasst.<br />
Ana-Crist<strong>in</strong>a Grohnert<br />
Manag<strong>in</strong>g Partner bei Ernst & Young GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, langjährige<br />
Erfahrung <strong>in</strong> <strong>der</strong> Beratung von Banken,<br />
<strong>in</strong>sbeson<strong>der</strong>e im Bereich F<strong>in</strong>anzierungskonzepte,<br />
strukturierte F<strong>in</strong>anzierungen, Verbriefungen<br />
und Syndizierungen.<br />
Olaf Harms<br />
Geschäftsführer, Crefo Factor<strong>in</strong>g Rhe<strong>in</strong>-<br />
Ma<strong>in</strong> GmbH & Co. KG.<br />
Dr. Ingolf T. Hegner<br />
Senior Vice President Investor Relations, Air<br />
Berl<strong>in</strong> PLC, Berl<strong>in</strong>.<br />
Ulf M. Kranz<br />
ist Kaufmännischer Geschäftsführer/CFO,<br />
Benteler Capital Corp., mit breiter, <strong>in</strong>ternationaler<br />
F<strong>in</strong>anz- und Controll<strong>in</strong>gerfahrung.<br />
Langjährig erfolgreich <strong>in</strong> <strong>der</strong> Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
unter E<strong>in</strong>satz von komplexen<br />
F<strong>in</strong>anzmarktprodukten sowie HGB/<br />
US-GAAP/IFRS H<strong>in</strong>tergrund.<br />
Daniel Mair<br />
Wirtschaftsprüfer, Partner Transaction Advisory<br />
Services – Restructur<strong>in</strong>g bei Ernst &<br />
Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,<br />
langjährige Erfahrung <strong>in</strong> <strong>der</strong> Restrukturierungsberatung<br />
und <strong>in</strong> <strong>der</strong> Beratung<br />
beim Kauf und Verkauf von Non Perform<strong>in</strong>g<br />
Loan Portfolien.<br />
Christian Ukens<br />
ist Partner im Bereich Corporate F<strong>in</strong>ance bei<br />
Deloitte und verantwortet den Bereich Debt<br />
Advisory & Restructur<strong>in</strong>g Services <strong>in</strong> Deutschland.<br />
Er hat seit se<strong>in</strong>em E<strong>in</strong>treten bei Deloitte<br />
im Jahre 2010 über e<strong>in</strong> Dutzend F<strong>in</strong>anzierungen/Ref<strong>in</strong>anzierungen<br />
<strong>in</strong> verschiedenen Branchen<br />
begleitet. Zuvor war er unter an<strong>der</strong>em<br />
Manag<strong>in</strong>g Director und European CFO für<br />
e<strong>in</strong>en großen amerikanischen Private Equity<br />
Investor. Er ist Certified Rat<strong>in</strong>g-Analyst und<br />
Mitglied <strong>der</strong> TMA, BRSI und BKS.<br />
Alexan<strong>der</strong> von Preys<strong>in</strong>g<br />
ist seit August 2010 als Head of Issuer Services<br />
verantwortlich für die Weiterentwicklung<br />
<strong>der</strong> Börsensegmente, Betreuung von<br />
notierten Unternehmen und die Akquise <strong>in</strong>ländischer<br />
und <strong>in</strong>ternationaler Unternehmen<br />
für den Primärmarkt <strong>der</strong> Deutschen Börse.<br />
Andreas Schmidt<br />
ist seit 1998 Geschäftsführer <strong>der</strong> Börse München<br />
und Vorstand <strong>der</strong> Bayerischen Börse AG.<br />
Thomas K. Schrell<br />
ist Partner im Frankfurter Büro <strong>der</strong> <strong>in</strong>ternationalen<br />
Anwaltssozietät SJ Berw<strong>in</strong> LLP und<br />
leitet die Praxisgruppe „F<strong>in</strong>anzierung“ <strong>in</strong><br />
Deutschland<br />
Dr. Jörg Schrö<strong>der</strong><br />
ist seit 13 Jahren im Bereich Equity Capital<br />
Markets tätig. Er begleitete dabei zahlreiche<br />
Equity und Equity-l<strong>in</strong>ked Transaktionen <strong>in</strong><br />
<strong>der</strong> DACH-Region. Seit 2 Jahren verantwortet<br />
er den Bereich Equity Capital Markets bei<br />
<strong>der</strong> IKB. Zuvor war er 3 Jahre Head of Equity<br />
Capital Markets bei HSBC Tr<strong>in</strong>kaus, Düsseldorf/Frankfurt<br />
sowie 6 Jahre im Equity Capital<br />
Markets bei BNP Paribas, London.<br />
Dr. Olaf Streuer<br />
ist Leiter Unternehmenskommunikation<br />
und Bus<strong>in</strong>ess Development bei <strong>der</strong> HCI Capital<br />
AG <strong>in</strong> Hamburg und seit 2003 Mitglied<br />
im Vorstand des DIRK – Deutscher Investor<br />
Relations Verband e.V.<br />
Dr. Hans R. Weggenmann<br />
Partner und Steuerberater bei Rödl & Partner<br />
und Leiter des Geschäftsbereichs Corporate<br />
and Tax Law.<br />
Veranstaltungsh<strong>in</strong>weise<br />
Summerschool IFRS<br />
27.31. August 2012, Stromberg<br />
E-Steuerbilanz<br />
13. September 2012, Stuttgart<br />
08. November 2012, Frankfurt/M.<br />
Akquisitionsf<strong>in</strong>anzierung<br />
18. September 2012, Frankfurt/M.<br />
Oberursel<br />
Umsatzsteuer <strong>in</strong>ternational<br />
25./26. September 2012, Stuttgart<br />
Unternehmensbewertung für die<br />
Praxis<br />
01./02. Oktober 2012, Frankfurt /M.<br />
29./30. November 2012, Düsseldorf<br />
Steuerliche Gestaltungsmöglichkeiten<br />
<strong>in</strong>ternational tätiger<br />
Unternehmen<br />
30./31. Oktober 2012, Frankfurt/M.<br />
Steueroptimale Unternehmensf<strong>in</strong>anzierung<br />
28./29. November 2012, Frankfurt /M.<br />
M&A Account<strong>in</strong>g<br />
20./21. November 2012, Düsseldorf<br />
Embedded Tax Plann<strong>in</strong>g<br />
12. November 2012, Frankfurt/M.<br />
Internationale Betriebstätten und<br />
Personengesellschaften<br />
04. Dezember 2012, Düsseldorf<br />
www.wirtschaftssem<strong>in</strong>are.de Info-Telefon: 069 – 24 24 47 50
Anmeldung Antwort-Fax 069 – 24 24 47 69<br />
Vor-/Nachname<br />
Position<br />
Abteilung<br />
E-Mail<br />
Firma<br />
Straße/Postfach<br />
PLZ/Ort<br />
Telefon<br />
Telefax<br />
Datum/Unterschrift<br />
7000<br />
Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von <strong>der</strong> genannten Anschrift abweicht:<br />
Mit Angabe von E-Mail-Adresse und Telefon-Nummer erkläre ich mich e<strong>in</strong>verstanden,<br />
dass mich die Handelsblatt-Gruppe über diese und weitere Produkte per<br />
E-Mail/telefonisch <strong>in</strong>formiert.<br />
Teilnahmebed<strong>in</strong>gungen:<br />
Teilnahmegebühr<br />
Die Gebühr beträgt 1.395,– Euro zzgl. MwSt. CORPORATE FINANCE-Abonnenten<br />
erhalten 10% Rabatt. Bitte Abo-Nummer angeben. Frühbucherpreis bei Anmeldung<br />
bis zum 14. September 2012 : 1.195,– Euro. Der Betrag enthält die Kosten für<br />
die Veranstaltung, Veranstaltungsunterlagen, Mittagessen, Kaffeepausen, das Get<br />
Together sowie Erfrischungsgetränke. Nach E<strong>in</strong>gang Ihrer Anmeldung erhalten Sie<br />
e<strong>in</strong>e Anmeldebestätigung und Rechnung, die Sie bitte unter Angabe <strong>der</strong> Rechnungsnummer<br />
ohne Abzug <strong>in</strong>nerhalb von 14 Tagen überweisen.<br />
Stornierung<br />
Bei schriftlicher Stornierung bis 4 Wochen vor Veranstaltungsbeg<strong>in</strong>n fallen 50,– Euro<br />
Bearbeitungsgebühr p.P. an. Danach wird die gesamte Teilnahmegebühr ohne<br />
Umsatzsteuerbelastung fällig. Selbstverständlich ist e<strong>in</strong>e Vertretung des angemeldeten<br />
Teilnehmers kostenfrei möglich. Storniert die Fachverlag <strong>der</strong> Verlagsgruppe<br />
Handelsblatt GmbH e<strong>in</strong>e Veranstaltung, wird die Teilnahmegebühr zurückerstattet.<br />
Weitere Ansprüche können nicht geltend gemacht werden.<br />
Ich/wir nehme(n) teil an:<br />
<strong>Jahrestagung</strong> – <strong>Umbruch</strong> <strong>in</strong> <strong>der</strong> <strong>Kreditkultur</strong><br />
6./7.November 2012, Frankfurt/M., 1.395,– Euro zzgl. MwSt.<br />
Ich kann lei<strong>der</strong> nicht teilnehmen und bestelle die Veranstaltungsunterlagen<br />
für 295,– Euro zzgl. MwSt. und 5,– Euro Versandkosten.<br />
Ich b<strong>in</strong> Abonnent <strong>der</strong> Zeitschrift CORPORATE FINANCE<br />
(Abo-Nummer _____________________) und erhalte e<strong>in</strong>en Rabatt<br />
von 10%.<br />
Als Dankeschön für me<strong>in</strong>e Teilnahme erhalte ich kostenfrei und<br />
unverb<strong>in</strong>dlich je 2 Ausgaben CORPORATE FINANCE <strong>in</strong>kl. Zugang<br />
zum Onl<strong>in</strong>e-Archiv. PA CFNK0175<br />
Umbuchung<br />
Die Umbuchung des gebuchten Sem<strong>in</strong>ars auf e<strong>in</strong> an<strong>der</strong>es Sem<strong>in</strong>ar an e<strong>in</strong>em an<strong>der</strong>en<br />
Term<strong>in</strong> ist e<strong>in</strong>malig gegen e<strong>in</strong>e Bearbeitungsgebühr von 100,– Euro möglich. Die<br />
bereits gezahlte Teilnahmegebühr wird mit <strong>der</strong> neuen Sem<strong>in</strong>arbuchung verrechnet.<br />
E<strong>in</strong> ggf. bestehendes Restguthaben kann für an<strong>der</strong>e <strong>WSF</strong>-Sem<strong>in</strong>are e<strong>in</strong>gesetzt werden.<br />
E<strong>in</strong>e Erstattung <strong>der</strong> Teilnahmegebühr ist ausgeschlossen. Sollten Sie das umgebuchte<br />
Sem<strong>in</strong>ar stornieren wird e<strong>in</strong>e Stornierungsgebühr von 100% ohne Umsatzsteuerbelastung<br />
<strong>in</strong> Rechnung gestellt.<br />
Rabattregelung<br />
Doppelrabattierungen s<strong>in</strong>d ausgeschlossen. Bitte beachten Sie, dass <strong>der</strong> Abonnentenrabatt<br />
e<strong>in</strong>mal pro Abonummer gewährt wird. 15% Rabatt bei Anmeldung<br />
von mehr als zwei Personen e<strong>in</strong>es Unternehmens. Der Rabatt wird ab <strong>der</strong><br />
3. Anmeldung gewährt.<br />
Hotelbuchung<br />
Zimmerbuchungen nehmen Sie bitte unter dem Stichwort „<strong>WSF</strong>“ als Selbstzahler<br />
vor. Bitte beachten Sie, dass die Gewährung von Son<strong>der</strong>konditionen i.d.R. bis<br />
4 Wochen vor Veranstaltungsbeg<strong>in</strong>n Gültigkeit hat.<br />
Verschiedenes<br />
Versicherungsschutz für e<strong>in</strong>gebrachte Gegenstände besteht seitens Fachverlag <strong>der</strong><br />
Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH - <strong>WSF</strong> Wirtschaftssem<strong>in</strong>are nicht. Der Veranstalter<br />
behält sich Referenten-, Themen- sowie Hotelän<strong>der</strong>ungen vor.<br />
Datenschutz<br />
Sie können <strong>der</strong> Verarbeitung o<strong>der</strong> Nutzung Ihrer Daten für Zwecke <strong>der</strong> Werbung<br />
je<strong>der</strong>zeit bei <strong>der</strong> Fachverlag <strong>der</strong> Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH – <strong>WSF</strong> Wirtschaftssem<strong>in</strong>are,<br />
Eschersheimer Landstraße 50, 60322 Frankfurt am Ma<strong>in</strong>, Tel.: (069)<br />
24 24 47 50, Fax.: (069) 24 24 47 69, E-Mail: <strong>in</strong>fo@wirtschafts sem<strong>in</strong>are.de (verantwortlich<br />
i.S.d. BDSG) wi<strong>der</strong>sprechen.<br />
So erreichen Sie uns:<br />
Fachverlag <strong>der</strong> Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH<br />
<strong>WSF</strong> Wirtschaftssem<strong>in</strong>are<br />
Eschersheimer Landstraße 50<br />
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Internet: www.wirtschaftssem<strong>in</strong>are.de<br />
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Fachverlag <strong>der</strong> Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH:<br />
n CORPORATE FINANCE<br />
(Jahresvorzugspreis € 468,– <strong>in</strong>kl. MwSt. und Versand)<br />
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Wi<strong>der</strong>rufsgarantie: Diese Bestellung wird erst wirksam, wenn nicht b<strong>in</strong>nen<br />
2 Wochen nach Absendung <strong>der</strong> Bestellung schriftlich bei <strong>der</strong> Fachverlag<br />
<strong>der</strong> Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH, Vertrieb, Grafenberger Allee 293,<br />
40237 Düsseldorf wi<strong>der</strong>rufen wird. Zur Wahrung <strong>der</strong> Frist genügt die rechtzeitige<br />
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