Die Auswirkungen von Sterbetafeln auf die Rente - FONDS ...

Bei diesen Berechnungen wurde bei der Bewertung mit den Sterbetafeln Erom/Erof 1950
ein Rechnungszins von 3 % zugrunde gelegt, da die Versicherungen die Berechnungen zu
diesem Zeitpunkt mit einem Rechnungszins von zumindest 3 % durchgeführt haben, und
bei der Bewertung mit den Sterbetafeln AVÖ 1996 wurde ein Rechnungszins von 2,75 %
angewandt. Auf die Berücksichtigung etwaiger Kosten oder der Versicherungsteuer wurde
verzichtet.
Kapital: 100.000 Euro
Frau, Alter: 55 Jahre
Rente bei Sterbetafel Erom/Erof 1950 (12 x zahlbar): 415,50 Euro
Rente bei Sterbetafel AVÖ 1996 (12 x zahlbar): 376,83 Euro
Eine wichtige Frage bei den zahlreichen lichkeit merklich in der Höhe der garantier-
Versicherungslösungen der „Prämienbeten Rente nieder. „Wenn ein Anbieter garangünstigten“
ist, ob der Versicherer schon tiert, dass in der Zukunft die jetzt gültigen
beim Abschluss der Versicherung garan- Sterbetafeln berücksichtigt werden, ist das
tiert, dass die aktuellen Sterbetafeln ver- ein unschätzbarer Vorteil. Ich empfehle
wendet werden. Das ist dann von Bedeu- daher allen Eltern, für ihre Kinder eine prätung,
wenn zum Zeitpunkt der Verrentung miengeförderte Pensionsvorsorge abzu-
des Kapitals die Rentenhöhe nach der schließen, und sei es nur mit 25 Euro“,
durchschnittlichen Lebenserwartung be- erklärt Reinhard Adler, Geschäftsführer von
rechnet wird. Da die Lebenserwartung lau- Adler & Erber. Finance Life garantiert beifend
steigt, schlägt sich die sinkende Sterbspielsweise die aktuellen Sterbetafeln.
BEISPIEL:
Kapital: 100.000 Euro
Mann, Alter: 60 Jahre
Rente bei Sterbetafel Erom/Erof 1950 (12x zahlbar): 548,00 Euro
Rente bei Sterbetafel AVÖ 1996 (12x zahlbar): 475,93 Euro
Die Auswirkungen von Sterbetafeln auf die Rente

Fondsvarianten der prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge
Gesellschaft Capital Invest Erste Sparinvest KAG Raiffeisen Capital Management Volksbanken KAG
Fonds VorsorgePlus Fonds 2014 ESPA Vorsorge Classic/03 Pensionsfonds-Österreich Austro Garant
Fondsmanager Mikael Bäckström Manfred Zourek Doris Stadler / Th. Korhammer Horst Simbürger
Monatliche Mindesprämie 40 Euro 30 Euro 30 Euro 40 Euro
Mindestvertragsdauer 10 Jahre 10 Jahre 10 Jahre 10 Jahre
Eintrittshöchstalter 55 Jahre Keines (gesetzliches Pensionsalter) Unbeschränkt (Prämie bis 62*) Bis Ende 65. Lebensjahr
Kapitalgarantie über gesetzliche Ja Ja Ja, auch bei nicht widmungsgemäßer Bei Auszahlung nach Mindestlaufzeit
Forderungen hinaus? Verwendung am Ende und bei Ausstieg von 10 Jahren
Zusätzliche Produkteigenschaften Nein Nein Nach Ablauf der Mindestbindungsdauer Jederzeitige Vererbbarkeit,
kann der Anleger täglich disponieren reine Fondsvariante, Verlängerungsmöglichkeit
um jeweils 1 Jahr
Veranlagung
Aktienanteil 40 % 50 % 46 % 44 %
Rentenanteil 60 % 35 % 53 % 51 %
Osteuropa-Aktien 12,5 % ja Keine Geplant, wenn Märkte liquidiert werden
Jahresrendite seit Auflage Noch zu kurz 19,86 % 19,3 % 15,48 %
Performance 1. 1. bis 31. 7. 2004 15,1% (exkl. staatl. Prämie) 14,25 % 24,2 % 12,33 %
Einmalige Kaufspesen 3 % 3 % 3 % 3 %
Jährliche Managementgebühr 1,2 % 1,2 % 1,5 % 0,75 % werden Fonds direkt angelastet
Gesamtkosten (TER) 2,24 % 1,2 % 1,77 % 1,9 %
Zusammenarbeit mit freien Beratern Ja Nein Nein, Bankenvertrieb Nein, Bankenvertrieb
Mindestabschlussprovision 3 % Ausgabeaufschlag,
davon verhandelbarer Anteil Keine Keine Keine
Mindestfolgeprovision Nach Vereinbarung Keine Keine Keine
Ansprechpartner Vertrieb WP-Kundenbetreuer Karin Boes, Werner Wiedenbrig Mag. Andreas Zakostelsky Willibald Knoll
Anlagestrategie Aufbau der privaten Aktives Management des Aktienteils und, Aktives Management Permanente Absicherung mittels
Pensionsvorsorge (3. Säule) der Aktienquote keine statische Absicher- Derivaten
ung - daher keine Absicherungskosten
*in Anspruch genommen werden (Anhebung der gesetzlichen Altersgrenze ist in Diskussion)

Zusätzliche Leistungen (Ableben, BU usw.)
Ablebensschutz obligatorisch; wählbar:
Prämienbefreiung bei Arbeitslosigkeit,
Prämienbefreiung bei Dread Disease
Ablebensschutz bei Variante II + III
k. A.
Performance 1. 1. 2004 bis 31. 7. 2004
16,25 %
k.A.
Verträge 2003
Verträge 2004
Volumen
Performance seit Auflage
34.000 für alle drei Modelle (I, II + III)
15.000
34 Mio. Euro
k. A.
18,65 % 19,65 %
siehe linke Spalte
34.000
950
5,28 Mio. Euro
21,0 %
Osteuropa-Aktien
0 %
0 % 0 %
0 %
Aktienanteil
Rentenanteil
45 %
55 %
46 % (II) bzw. 51 % (III)
52 % (II) bzw. 48% (III)
42,1 %
52,4 %
Zusammenarbeit mit freien Beratern
Mindestabschlussprovision
Mindestfolgeprovision
Stornohaftung
Ansprechpartner Vertrieb
Auflage
Anlagestruktur
Mag. Martin Marek
Mai 2003
Zerobondportfolio plus ATX-nahes
Aktienportfolio (CPPI)
2–4 % der Prämiensumme
keine
3 Jahre
42 % der Jahresprämie
Keine
3 Jahre
Dr. Ladreiter
2. Juni 2003
k. A.
Ja
Ja
3,5–5,5 % der Prämiensumme
Keine
3 Jahre
Mag. Martin Marek
Mai 2003 (II), November 2003 (III)
Zerobondportfolio plus ATX-nahes
Aktienportfolio (CPPI)
Ja
Veranlagung
Fonds
Fonds
Fonds
Eintrittshöchstalter
Kapitalgarantie, die über die gesetzlichen
Forderungen hinausgeht?
60
Nein
52 (II) bzw. 42 (III)
Nein
60 Jahre
Kapitalgarantie im Ablebensfall
Produktname
Monatliche Mindestprämie in Euro
Mindestvertragsdauer in Jahren
Generali Zukunftsvorsorge I
30
12 Jahre
Generali Zukunftsvorsorge II + III
30
20 Jahre (II) bzw. 30 Jahre (III)
GRAWEpluspension
20
10 Jahre
GENERALI
GENERALI
GRAWE
Zusätzliche Leistungen (Ableben, BU usw.)
Ablebensschutz halbe Jahresprämie
k. A.
Auf Wunsch: Zusatzversicherung für Prämienweiterzahlung
bei längerer Arbeitsunfähigkeit;
bei Rentenzahlung nach Ablauf von 12 Jahren:
Garantie der heutigen Renten-Rechnungsgrundlagen
Aktienanteil
Rentenanteil
Osteuropa-Aktien
Verträge 2003
Verträge 2004
Volumen
Performance seit Auflage
Performance 1. 1. 2004 bis 31. 7. 2004
Mindestfolgeprovision
Stornohaftung
Ansprechpartner Vertrieb
Auflage
Anlagestruktur
k. A.
k. A.
Wolfgang Maehr
1. März 2003
Absicherung mittels die Allianz Investmentbank
adaptiertes CPPI-Modell
45 %
55 %
2,4 %
12.000
3.500
12,3 Mio. Euro
37,8 %
16,35 %
40 %
60 %
0 %
k. A.
2.000
k. A.
k. A.
k. A.
Peter Ehrhardt
k. A.
Vereinbarung
Abhängig von Auszahlungsmodalität
Stefan Vaerst / Anton-Fritz Freitag
1. Juni 2003
40 % österr. Aktien (ATX-Titel), 60 % AAAgeratete
festverzinsliche Wertpapiere
40 %
60 %
0 %
8.000 seit 1. 6. 2003
8.000 seit 1. 6. 2003
9 Mio. Euro
18,25 % per 1. 6. 2004 (ein Jahr)
18,25 %
der Jahresnettoprämie
Keine
Zusammenarbeit mit freien Beratern
Mindestabschlussprovision
Ja
60 ‰ der Prämiensumme, max. auf 15 Jahre
Ja
45 ‰ auf die Prämiensumme, max. 90 %
Ja
Vereinbarung
Veranlagung
Allianz Zukunftsvorsorgefonds
k. A.
Kapitalgarantie, die über die gesetzlichen
Forderungen hinausgeht?
Kapitalgarantie auch bei Kapitalleistung
Ja, im Ablebensfall (Summe der bis zum
Ableben eingezahlten Prämien zzgl.. erhaltene
Förderungen) im Erlebensfall auch bei Kapitalablöse
am Ende der 12 jährigen Laufzeit
indexgebunden Lebensversicherung mit externem
Garantiegeber Banque AIG (Rating AAA)
markt & strategie
Eintrittshöchstalter
Männer 50 Jahre, Höchstendalter 65 Jahre;
Frauen 45 Jahre, Höchstendalter 60 Jahre
Nein
Produktname
Monatliche Mindestprämie in Euro
Mindestvertragsdauer in Jahren
Allianz BonusLife
30
flexibel abrufbar bis EA 70 nach Ende der
vertraglichen Mindestbindefrist (15 J. mit
Einschleifregelung für Alter 50–55 auf
Endalter 65)
60 Jahre
53 Jahre
Anker Zukunftsvorsorge
20
15–19 Jahre: 15 Jahre
ab 20 Jahre: 20 Jahre
VorsorgePlus Pension
30
12 Jahre
ALLIANZ ELEMENTAR LEBEN
ANKER VERSICHERUNG
BA-CA VERSICHERUNG/UNION

Dread Disease K (Zusatzversicherung für
schwere Krankheiten/Operationen/Pflegebedürftigkeit)
Kapitalgarantie bei Ableben
14,7 %
wie oben
13,12 % ohne Förderung, 22,12 % mit
Förderung bei Abschluss 1. 1.2004
Kostenfrei 150 % Kapitalgarantie bei Unfolltod;
wahlweise Family Plus, d. h. Wiener Städtische
zahlt die Prämie weiter bei Babykarenz
und Familienhospizkarenz sowie bei längerer
k. A.
577
170
5,74 Mio. Euro
22,4 % (2. 6. 03 bis 31. 7. 04)
k. A.
k. A.
k. A.
Ohne Prämie +15,04 %,
mit Prämie +22,95 %
0 %
Dzt. Investition nur in österr. Aktien,
aber laufende Beobachtung osteurop. Aktien
55.000
20.000
60 Mio. Euro
27,60% ohne Förderung,
37,10 % mit Förderung
13.000
2.500
k. A.
Die Performance des Underlyings beträgt 30,8 %
seit 1. 2. 2003; die Partizipation ist laufzeitabhängig
und beträgt zwischen 60 und 100 %
k. A.
40 % ATX
30 % EU-Staatsanleihen, 10 % Unternehmensanleihen,
10 % Wandelanleihen, 10 % Emerging
Market Bonds
Zz. noch nicht, jedoch spätestens 2005 geplant
Aktuell keine
57 %
43 %
Ja
40 % der Jahresnettoprämie
keine
36 Monate
Dir. Helmut Horeth, Tel.: 0662/44 87-701
1. Juni 2003
Mischfonds (Aktien und Renten)
Nur Vermögensberater u. Versicherungsmakler
50–55 ‰ der Nettoprämiensumme
k. A.
48 Monate
Swoboda, Tel.: 06991/531 83 03
1. Dezember 2003
Deckungsstock
Mischfonds (Aktien und Renten)
60 % in VAG-Deckungsstock;
40 % in Zukunftsvorsorge Aktienfonds
Ja
k. A.
112 % der Jahresprämie
k. A.
SERVICELINE Tel.: 0800/208 800
1. Jänner 2003
60 % in VAG. Deckungsstock (d.h. Aktien,
Immobilien, Beteiligungen und Renten); 40 %
in Zukunftsvorsorge Aktienfonds
40 %
60 %
Abhängig von der Laufzeit; mind. aber 40 %
Maximal 60 %; siehe Aktienanteil
48 Monate
Mag. Herbert Meneweger
1. Jänner 2003
Optionsmodell
48–120 % des Jahresbeitrags
Keine
Ja
50 Jahre
Garantie bei einmaliger Kapitalablöse am Ende
der gewählten Laufzeit, Kapitalgarantie bei
Ableben
Aktien, Renten, Immobilien
Fonds
53 Jahre
Nein
BonusSolide
25
12 Jahre
Julius
30
15 Jahre
Prämienpension
20
Frei wählbar (Leistungen laut Gesetz
frühestens nach 10 Jahren abrufbar)
60 Jahre
Ja: Kapitalgarantie bei Auszahlung als Rente
sowie Kapitalentnahme als Einmalauszahlung
55 Jahre
Keine
Zukunfts-Vorsorge PLUS
20
Mind. 10–15 Jahre je nach Eintrittsalter
NÜRNBERGER VERSICHERUNG
MEINL/UNION VERSICHERUNG
WIENER STÄDTISCHE
WÜSTENROT
k. A.
Im Todesfall während der Prämienzahlungsdauer:
Garantie für 100 % der eingezahlten
Prämien inkl. staatl. Förderung; bei Unfalltod
150 %
Exkl. Garantieleistungen: Garantie der Berechnungsgrundlagen
vom Vertragsabschlussdatum
für eine etwaig gewünschte Verrentung,
Rentenrückgewähr, Kapitalgarantie auch bei
nicht widmungsgemäßer Verwendung
43,7 %
56,5 %
5 %
k. A.
k. A.
k. A.
18,30 % (14. 8. 2003 – 30. 7. 2004)
10,36 %
k. A.
k. A.
Mitarbeiter in BAWAG- und Postfilialen
14. August 2003
k. A.
k. A.
k. A.
Mag. Norbert Gertner
Seit Juli 2003
50 % des Aktienanteils werden in Immobilienaktien
investiert
40 %
Deckungsstock
0 %
k. A.
k. A.
k. A.
34 % (1. 7. 03 – 9. 8. 04); nur Fonds
19,08 %; nur Fonds
40 %
60 %
0 %
51.500
13.000
70 Mio., Prämiensumme 1,3 Mrd. Euro
17,62 %
8,59 %
Tarifabhängig
Tarifabhängig
Prok. Mag. Praun
28. März 2003
Fonds
k. A.
k. A.
Osterrw. mit rd. 2000 unabh. Vertriebspartnern
112 % der JNP bei 15 Jahren
Prämienzahlungsdauer
k. A.
48 Monate
Donau ServiceLine 0800/206 860
1. Jänner 2003
60 % Deckungsstock, 40 % Aktienfonds
(Zukunftsvorsorge Aktienfonds der RT KAG)
40 %
60 %
0 %
16.000
7.000
16 Mio. Euro
27,60 % ohne Förd. 37,10 % inkl. Förd.
13,12 % o. Förderung, 22.12 % m. Förderung
(Abschluss 1. 1. 2004)
prämienfreier Ablebensschutz bis 150 %;
Arbeitslosikgeitszusatzversicherung, Arbeitsunfähigkeitszusatzversicherung,
Baby- und
Familienhospizkarenz (die Donau übernimmt
die Prämienzahlung)
Vorsorge Aktien (Investmentfonds; ehem.
Constantia Austrian Equity) und Deckungsstock
einer Versicherung
Ja
Staffel
Ja
Tarifabhängig
Die BAWAG garantiert bei Einhaltung der
jeweils 10-jährigen Veranlagungsperioden das
Kapital sowie die zum Stichtag (31.12.) erwirtschafteten
Erträge
Thesaurierende Spezialfonds,
jeweils 10-jährige Laufzeit
60 % in Deckungsstock, 40 % Aktienfonds
Fonds
Ja, Kapitalgarantie auch bei Kapitalentnahme
bei Versicherungsablauf
Einloggen der Gewinne, somit Höchststandsgarantie,
sämtliche Garantieleistungen auch
bei nicht widmungsgemäßer Verwendung
55 (Ausnahme durch sogenannte Einschleifregelung
für 50- bis 55-Jährige)
Nein
Zukunftsvors. PLUS bzw. Post Life Pension*
20
10 Jahre (danach autom. Wiederveranlagung f.
weitere 10 Jahre). Nach der gesetzlichen Mindestveranlagungsdauer
kann der Kunde jederzeit
zum aktuellen Kurswert aussteigen
55 Jahre
60
64 Jahre
Pensionsvorsorge mit Immobilien-Vorteil
20
15
BonusPension
20
Frei wählbar im Rahmen der gesetzlichen
Regelung
Pension & Garantie
25
10 Jahre
BAWAG VER./POSTVERSICHERUNG
CONSTANTIA PRIVATBANK AG
DONAU-VERSICHERUNG
FINANCE-LIFE