Die Auswirkungen von Sterbetafeln auf die Rente - FONDS ...
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Bei <strong>die</strong>sen Berechnungen wurde bei der Bewertung mit den <strong>Sterbetafeln</strong> Erom/Erof 1950<br />
ein Rechnungszins <strong>von</strong> 3 % zugrunde gelegt, da <strong>die</strong> Versicherungen <strong>die</strong> Berechnungen zu<br />
<strong>die</strong>sem Zeitpunkt mit einem Rechnungszins <strong>von</strong> zumindest 3 % durchgeführt haben, und<br />
bei der Bewertung mit den <strong>Sterbetafeln</strong> AVÖ 1996 wurde ein Rechnungszins <strong>von</strong> 2,75 %<br />
angewandt. Auf <strong>die</strong> Berücksichtigung etwaiger Kosten oder der Versicherungsteuer wurde<br />
verzichtet.<br />
Kapital: 100.000 Euro<br />
Frau, Alter: 55 Jahre<br />
<strong>Rente</strong> bei Sterbetafel Erom/Erof 1950 (12 x zahlbar): 415,50 Euro<br />
<strong>Rente</strong> bei Sterbetafel AVÖ 1996 (12 x zahlbar): 376,83 Euro<br />
Eine wichtige Frage bei den zahlreichen lichkeit merklich in der Höhe der garantier-<br />
Versicherungslösungen der „Prämienbeten <strong>Rente</strong> nieder. „Wenn ein Anbieter garangünstigten“<br />
ist, ob der Versicherer schon tiert, dass in der Zukunft <strong>die</strong> jetzt gültigen<br />
beim Abschluss der Versicherung garan- <strong>Sterbetafeln</strong> berücksichtigt werden, ist das<br />
tiert, dass <strong>die</strong> aktuellen <strong>Sterbetafeln</strong> ver- ein unschätzbarer Vorteil. Ich empfehle<br />
wendet werden. Das ist dann <strong>von</strong> Bedeu- daher allen Eltern, für ihre Kinder eine prätung,<br />
wenn zum Zeitpunkt der Verrentung miengeförderte Pensionsvorsorge abzu-<br />
des Kapitals <strong>die</strong> <strong>Rente</strong>nhöhe nach der schließen, und sei es nur mit 25 Euro“,<br />
durchschnittlichen Lebenserwartung be- erklärt Reinhard Adler, Geschäftsführer <strong>von</strong><br />
rechnet wird. Da <strong>die</strong> Lebenserwartung lau- Adler & Erber. Finance Life garantiert beifend<br />
steigt, schlägt sich <strong>die</strong> sinkende Sterbspielsweise <strong>die</strong> aktuellen <strong>Sterbetafeln</strong>.<br />
BEISPIEL:<br />
Kapital: 100.000 Euro<br />
Mann, Alter: 60 Jahre<br />
<strong>Rente</strong> bei Sterbetafel Erom/Erof 1950 (12x zahlbar): 548,00 Euro<br />
<strong>Rente</strong> bei Sterbetafel AVÖ 1996 (12x zahlbar): 475,93 Euro<br />
<strong>Die</strong> <strong>Auswirkungen</strong> <strong>von</strong> <strong>Sterbetafeln</strong> <strong>auf</strong> <strong>die</strong> <strong>Rente</strong>
Fondsvarianten der prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge<br />
Gesellschaft Capital Invest Erste Sparinvest KAG Raiffeisen Capital Management Volksbanken KAG<br />
Fonds VorsorgePlus Fonds 2014 ESPA Vorsorge Classic/03 Pensionsfonds-Österreich Austro Garant<br />
Fondsmanager Mikael Bäckström Manfred Zourek Doris Stadler / Th. Korhammer Horst Simbürger<br />
Monatliche Mindesprämie 40 Euro 30 Euro 30 Euro 40 Euro<br />
Mindestvertragsdauer 10 Jahre 10 Jahre 10 Jahre 10 Jahre<br />
Eintrittshöchstalter 55 Jahre Keines (gesetzliches Pensionsalter) Unbeschränkt (Prämie bis 62*) Bis Ende 65. Lebensjahr<br />
Kapitalgarantie über gesetzliche Ja Ja Ja, auch bei nicht widmungsgemäßer Bei Auszahlung nach Mindestl<strong>auf</strong>zeit<br />
Forderungen hinaus? Verwendung am Ende und bei Ausstieg <strong>von</strong> 10 Jahren<br />
Zusätzliche Produkteigenschaften Nein Nein Nach Abl<strong>auf</strong> der Mindestbindungsdauer Jederzeitige Vererbbarkeit,<br />
kann der Anleger täglich disponieren reine Fondsvariante, Verlängerungsmöglichkeit<br />
um jeweils 1 Jahr<br />
Veranlagung<br />
Aktienanteil 40 % 50 % 46 % 44 %<br />
<strong>Rente</strong>nanteil 60 % 35 % 53 % 51 %<br />
Osteuropa-Aktien 12,5 % ja Keine Geplant, wenn Märkte liqui<strong>die</strong>rt werden<br />
Jahresrendite seit Auflage Noch zu kurz 19,86 % 19,3 % 15,48 %<br />
Performance 1. 1. bis 31. 7. 2004 15,1% (exkl. staatl. Prämie) 14,25 % 24,2 % 12,33 %<br />
Einmalige K<strong>auf</strong>spesen 3 % 3 % 3 % 3 %<br />
Jährliche Managementgebühr 1,2 % 1,2 % 1,5 % 0,75 % werden Fonds direkt angelastet<br />
Gesamtkosten (TER) 2,24 % 1,2 % 1,77 % 1,9 %<br />
Zusammenarbeit mit freien Beratern Ja Nein Nein, Bankenvertrieb Nein, Bankenvertrieb<br />
Mindestabschlussprovision 3 % Ausgabe<strong>auf</strong>schlag,<br />
da<strong>von</strong> verhandelbarer Anteil Keine Keine Keine<br />
Mindestfolgeprovision Nach Vereinbarung Keine Keine Keine<br />
Ansprechpartner Vertrieb WP-Kundenbetreuer Karin Boes, Werner Wiedenbrig Mag. Andreas Zakostelsky Willibald Knoll<br />
Anlagestrategie Aufbau der privaten Aktives Management des Aktienteils und, Aktives Management Permanente Absicherung mittels<br />
Pensionsvorsorge (3. Säule) der Aktienquote keine statische Absicher- Derivaten<br />
ung - daher keine Absicherungskosten<br />
*in Anspruch genommen werden (Anhebung der gesetzlichen Altersgrenze ist in Diskussion)
Zusätzliche Leistungen (Ableben, BU usw.)<br />
Ablebensschutz obligatorisch; wählbar:<br />
Prämienbefreiung bei Arbeitslosigkeit,<br />
Prämienbefreiung bei Dread Disease<br />
Ablebensschutz bei Variante II + III<br />
k. A.<br />
Performance 1. 1. 2004 bis 31. 7. 2004<br />
16,25 %<br />
k.A.<br />
Verträge 2003<br />
Verträge 2004<br />
Volumen<br />
Performance seit Auflage<br />
34.000 für alle drei Modelle (I, II + III)<br />
15.000<br />
34 Mio. Euro<br />
k. A.<br />
18,65 % 19,65 %<br />
siehe linke Spalte<br />
34.000<br />
950<br />
5,28 Mio. Euro<br />
21,0 %<br />
Osteuropa-Aktien<br />
0 %<br />
0 % 0 %<br />
0 %<br />
Aktienanteil<br />
<strong>Rente</strong>nanteil<br />
45 %<br />
55 %<br />
46 % (II) bzw. 51 % (III)<br />
52 % (II) bzw. 48% (III)<br />
42,1 %<br />
52,4 %<br />
Zusammenarbeit mit freien Beratern<br />
Mindestabschlussprovision<br />
Mindestfolgeprovision<br />
Stornohaftung<br />
Ansprechpartner Vertrieb<br />
Auflage<br />
Anlagestruktur<br />
Mag. Martin Marek<br />
Mai 2003<br />
Zerobondportfolio plus ATX-nahes<br />
Aktienportfolio (CPPI)<br />
2–4 % der Prämiensumme<br />
keine<br />
3 Jahre<br />
42 % der Jahresprämie<br />
Keine<br />
3 Jahre<br />
Dr. Ladreiter<br />
2. Juni 2003<br />
k. A.<br />
Ja<br />
Ja<br />
3,5–5,5 % der Prämiensumme<br />
Keine<br />
3 Jahre<br />
Mag. Martin Marek<br />
Mai 2003 (II), November 2003 (III)<br />
Zerobondportfolio plus ATX-nahes<br />
Aktienportfolio (CPPI)<br />
Ja<br />
Veranlagung<br />
Fonds<br />
Fonds<br />
Fonds<br />
Eintrittshöchstalter<br />
Kapitalgarantie, <strong>die</strong> über <strong>die</strong> gesetzlichen<br />
Forderungen hinausgeht?<br />
60<br />
Nein<br />
52 (II) bzw. 42 (III)<br />
Nein<br />
60 Jahre<br />
Kapitalgarantie im Ablebensfall<br />
Produktname<br />
Monatliche Mindestprämie in Euro<br />
Mindestvertragsdauer in Jahren<br />
Generali Zukunftsvorsorge I<br />
30<br />
12 Jahre<br />
Generali Zukunftsvorsorge II + III<br />
30<br />
20 Jahre (II) bzw. 30 Jahre (III)<br />
GRAWEpluspension<br />
20<br />
10 Jahre<br />
GENERALI<br />
GENERALI<br />
GRAWE<br />
Zusätzliche Leistungen (Ableben, BU usw.)<br />
Ablebensschutz halbe Jahresprämie<br />
k. A.<br />
Auf Wunsch: Zusatzversicherung für Prämienweiterzahlung<br />
bei längerer Arbeitsunfähigkeit;<br />
bei <strong>Rente</strong>nzahlung nach Abl<strong>auf</strong> <strong>von</strong> 12 Jahren:<br />
Garantie der heutigen <strong>Rente</strong>n-Rechnungsgrundlagen<br />
Aktienanteil<br />
<strong>Rente</strong>nanteil<br />
Osteuropa-Aktien<br />
Verträge 2003<br />
Verträge 2004<br />
Volumen<br />
Performance seit Auflage<br />
Performance 1. 1. 2004 bis 31. 7. 2004<br />
Mindestfolgeprovision<br />
Stornohaftung<br />
Ansprechpartner Vertrieb<br />
Auflage<br />
Anlagestruktur<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
Wolfgang Maehr<br />
1. März 2003<br />
Absicherung mittels <strong>die</strong> Allianz Investmentbank<br />
adaptiertes CPPI-Modell<br />
45 %<br />
55 %<br />
2,4 %<br />
12.000<br />
3.500<br />
12,3 Mio. Euro<br />
37,8 %<br />
16,35 %<br />
40 %<br />
60 %<br />
0 %<br />
k. A.<br />
2.000<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
Peter Ehrhardt<br />
k. A.<br />
Vereinbarung<br />
Abhängig <strong>von</strong> Auszahlungsmodalität<br />
Stefan Vaerst / Anton-Fritz Freitag<br />
1. Juni 2003<br />
40 % österr. Aktien (ATX-Titel), 60 % AAAgeratete<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
40 %<br />
60 %<br />
0 %<br />
8.000 seit 1. 6. 2003<br />
8.000 seit 1. 6. 2003<br />
9 Mio. Euro<br />
18,25 % per 1. 6. 2004 (ein Jahr)<br />
18,25 %<br />
der Jahresnettoprämie<br />
Keine<br />
Zusammenarbeit mit freien Beratern<br />
Mindestabschlussprovision<br />
Ja<br />
60 ‰ der Prämiensumme, max. <strong>auf</strong> 15 Jahre<br />
Ja<br />
45 ‰ <strong>auf</strong> <strong>die</strong> Prämiensumme, max. 90 %<br />
Ja<br />
Vereinbarung<br />
Veranlagung<br />
Allianz Zukunftsvorsorgefonds<br />
k. A.<br />
Kapitalgarantie, <strong>die</strong> über <strong>die</strong> gesetzlichen<br />
Forderungen hinausgeht?<br />
Kapitalgarantie auch bei Kapitalleistung<br />
Ja, im Ablebensfall (Summe der bis zum<br />
Ableben eingezahlten Prämien zzgl.. erhaltene<br />
Förderungen) im Erlebensfall auch bei Kapitalablöse<br />
am Ende der 12 jährigen L<strong>auf</strong>zeit<br />
indexgebunden Lebensversicherung mit externem<br />
Garantiegeber Banque AIG (Rating AAA)<br />
markt & strategie<br />
Eintrittshöchstalter<br />
Männer 50 Jahre, Höchstendalter 65 Jahre;<br />
Frauen 45 Jahre, Höchstendalter 60 Jahre<br />
Nein<br />
Produktname<br />
Monatliche Mindestprämie in Euro<br />
Mindestvertragsdauer in Jahren<br />
Allianz BonusLife<br />
30<br />
flexibel abrufbar bis EA 70 nach Ende der<br />
vertraglichen Mindestbindefrist (15 J. mit<br />
Einschleifregelung für Alter 50–55 <strong>auf</strong><br />
Endalter 65)<br />
60 Jahre<br />
53 Jahre<br />
Anker Zukunftsvorsorge<br />
20<br />
15–19 Jahre: 15 Jahre<br />
ab 20 Jahre: 20 Jahre<br />
VorsorgePlus Pension<br />
30<br />
12 Jahre<br />
ALLIANZ ELEMENTAR LEBEN<br />
ANKER VERSICHERUNG<br />
BA-CA VERSICHERUNG/UNION
Dread Disease K (Zusatzversicherung für<br />
schwere Krankheiten/Operationen/Pflegebedürftigkeit)<br />
Kapitalgarantie bei Ableben<br />
14,7 %<br />
wie oben<br />
13,12 % ohne Förderung, 22,12 % mit<br />
Förderung bei Abschluss 1. 1.2004<br />
Kostenfrei 150 % Kapitalgarantie bei Unfolltod;<br />
wahlweise Family Plus, d. h. Wiener Städtische<br />
zahlt <strong>die</strong> Prämie weiter bei Babykarenz<br />
und Familienhospizkarenz sowie bei längerer<br />
k. A.<br />
577<br />
170<br />
5,74 Mio. Euro<br />
22,4 % (2. 6. 03 bis 31. 7. 04)<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
Ohne Prämie +15,04 %,<br />
mit Prämie +22,95 %<br />
0 %<br />
Dzt. Investition nur in österr. Aktien,<br />
aber l<strong>auf</strong>ende Beobachtung osteurop. Aktien<br />
55.000<br />
20.000<br />
60 Mio. Euro<br />
27,60% ohne Förderung,<br />
37,10 % mit Förderung<br />
13.000<br />
2.500<br />
k. A.<br />
<strong>Die</strong> Performance des Underlyings beträgt 30,8 %<br />
seit 1. 2. 2003; <strong>die</strong> Partizipation ist l<strong>auf</strong>zeitabhängig<br />
und beträgt zwischen 60 und 100 %<br />
k. A.<br />
40 % ATX<br />
30 % EU-Staatsanleihen, 10 % Unternehmensanleihen,<br />
10 % Wandelanleihen, 10 % Emerging<br />
Market Bonds<br />
Zz. noch nicht, jedoch spätestens 2005 geplant<br />
Aktuell keine<br />
57 %<br />
43 %<br />
Ja<br />
40 % der Jahresnettoprämie<br />
keine<br />
36 Monate<br />
Dir. Helmut Horeth, Tel.: 0662/44 87-701<br />
1. Juni 2003<br />
Mischfonds (Aktien und <strong>Rente</strong>n)<br />
Nur Vermögensberater u. Versicherungsmakler<br />
50–55 ‰ der Nettoprämiensumme<br />
k. A.<br />
48 Monate<br />
Swoboda, Tel.: 06991/531 83 03<br />
1. Dezember 2003<br />
Deckungsstock<br />
Mischfonds (Aktien und <strong>Rente</strong>n)<br />
60 % in VAG-Deckungsstock;<br />
40 % in Zukunftsvorsorge Aktienfonds<br />
Ja<br />
k. A.<br />
112 % der Jahresprämie<br />
k. A.<br />
SERVICELINE Tel.: 0800/208 800<br />
1. Jänner 2003<br />
60 % in VAG. Deckungsstock (d.h. Aktien,<br />
Immobilien, Beteiligungen und <strong>Rente</strong>n); 40 %<br />
in Zukunftsvorsorge Aktienfonds<br />
40 %<br />
60 %<br />
Abhängig <strong>von</strong> der L<strong>auf</strong>zeit; mind. aber 40 %<br />
Maximal 60 %; siehe Aktienanteil<br />
48 Monate<br />
Mag. Herbert Meneweger<br />
1. Jänner 2003<br />
Optionsmodell<br />
48–120 % des Jahresbeitrags<br />
Keine<br />
Ja<br />
50 Jahre<br />
Garantie bei einmaliger Kapitalablöse am Ende<br />
der gewählten L<strong>auf</strong>zeit, Kapitalgarantie bei<br />
Ableben<br />
Aktien, <strong>Rente</strong>n, Immobilien<br />
Fonds<br />
53 Jahre<br />
Nein<br />
BonusSolide<br />
25<br />
12 Jahre<br />
Julius<br />
30<br />
15 Jahre<br />
Prämienpension<br />
20<br />
Frei wählbar (Leistungen laut Gesetz<br />
frühestens nach 10 Jahren abrufbar)<br />
60 Jahre<br />
Ja: Kapitalgarantie bei Auszahlung als <strong>Rente</strong><br />
sowie Kapitalentnahme als Einmalauszahlung<br />
55 Jahre<br />
Keine<br />
Zukunfts-Vorsorge PLUS<br />
20<br />
Mind. 10–15 Jahre je nach Eintrittsalter<br />
NÜRNBERGER VERSICHERUNG<br />
MEINL/UNION VERSICHERUNG<br />
WIENER STÄDTISCHE<br />
WÜSTENROT<br />
k. A.<br />
Im Todesfall während der Prämienzahlungsdauer:<br />
Garantie für 100 % der eingezahlten<br />
Prämien inkl. staatl. Förderung; bei Unfalltod<br />
150 %<br />
Exkl. Garantieleistungen: Garantie der Berechnungsgrundlagen<br />
vom Vertragsabschlussdatum<br />
für eine etwaig gewünschte Verrentung,<br />
<strong>Rente</strong>nrückgewähr, Kapitalgarantie auch bei<br />
nicht widmungsgemäßer Verwendung<br />
43,7 %<br />
56,5 %<br />
5 %<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
18,30 % (14. 8. 2003 – 30. 7. 2004)<br />
10,36 %<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
Mitarbeiter in BAWAG- und Postfilialen<br />
14. August 2003<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
Mag. Norbert Gertner<br />
Seit Juli 2003<br />
50 % des Aktienanteils werden in Immobilienaktien<br />
investiert<br />
40 %<br />
Deckungsstock<br />
0 %<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
34 % (1. 7. 03 – 9. 8. 04); nur Fonds<br />
19,08 %; nur Fonds<br />
40 %<br />
60 %<br />
0 %<br />
51.500<br />
13.000<br />
70 Mio., Prämiensumme 1,3 Mrd. Euro<br />
17,62 %<br />
8,59 %<br />
Tarifabhängig<br />
Tarifabhängig<br />
Prok. Mag. Praun<br />
28. März 2003<br />
Fonds<br />
k. A.<br />
k. A.<br />
Osterrw. mit rd. 2000 unabh. Vertriebspartnern<br />
112 % der JNP bei 15 Jahren<br />
Prämienzahlungsdauer<br />
k. A.<br />
48 Monate<br />
Donau ServiceLine 0800/206 860<br />
1. Jänner 2003<br />
60 % Deckungsstock, 40 % Aktienfonds<br />
(Zukunftsvorsorge Aktienfonds der RT KAG)<br />
40 %<br />
60 %<br />
0 %<br />
16.000<br />
7.000<br />
16 Mio. Euro<br />
27,60 % ohne Förd. 37,10 % inkl. Förd.<br />
13,12 % o. Förderung, 22.12 % m. Förderung<br />
(Abschluss 1. 1. 2004)<br />
prämienfreier Ablebensschutz bis 150 %;<br />
Arbeitslosikgeitszusatzversicherung, Arbeitsunfähigkeitszusatzversicherung,<br />
Baby- und<br />
Familienhospizkarenz (<strong>die</strong> Donau übernimmt<br />
<strong>die</strong> Prämienzahlung)<br />
Vorsorge Aktien (Investmentfonds; ehem.<br />
Constantia Austrian Equity) und Deckungsstock<br />
einer Versicherung<br />
Ja<br />
Staffel<br />
Ja<br />
Tarifabhängig<br />
<strong>Die</strong> BAWAG garantiert bei Einhaltung der<br />
jeweils 10-jährigen Veranlagungsperioden das<br />
Kapital sowie <strong>die</strong> zum Stichtag (31.12.) erwirtschafteten<br />
Erträge<br />
Thesaurierende Spezialfonds,<br />
jeweils 10-jährige L<strong>auf</strong>zeit<br />
60 % in Deckungsstock, 40 % Aktienfonds<br />
Fonds<br />
Ja, Kapitalgarantie auch bei Kapitalentnahme<br />
bei Versicherungsabl<strong>auf</strong><br />
Einloggen der Gewinne, somit Höchststandsgarantie,<br />
sämtliche Garantieleistungen auch<br />
bei nicht widmungsgemäßer Verwendung<br />
55 (Ausnahme durch sogenannte Einschleifregelung<br />
für 50- bis 55-Jährige)<br />
Nein<br />
Zukunftsvors. PLUS bzw. Post Life Pension*<br />
20<br />
10 Jahre (danach autom. Wiederveranlagung f.<br />
weitere 10 Jahre). Nach der gesetzlichen Mindestveranlagungsdauer<br />
kann der Kunde jederzeit<br />
zum aktuellen Kurswert aussteigen<br />
55 Jahre<br />
60<br />
64 Jahre<br />
Pensionsvorsorge mit Immobilien-Vorteil<br />
20<br />
15<br />
BonusPension<br />
20<br />
Frei wählbar im Rahmen der gesetzlichen<br />
Regelung<br />
Pension & Garantie<br />
25<br />
10 Jahre<br />
BAWAG VER./POSTVERSICHERUNG<br />
CONSTANTIA PRIVATBANK AG<br />
DONAU-VERSICHERUNG<br />
FINANCE-LIFE