und Hypothekenbank Aktiengesellschaft - Hypo Landesbank ...

und Forderungsankäufe erweitert wird.
Des Weiteren legen wir hohen Wert auf die Früherkennung
von Risikofällen. Dies erfolgt durch
eine periodische Überwachung der wirtschaftlichen
Entwicklung durch eine zentrale Stelle. Die
Kontengestionierung wird von den Marktstellen
überwacht. Der bilanziellen Risikovorsorge wird
durch die Bildung von Wertberichtigungen dieser
Engagements nach dem Vorsichtsprinzip
Rechnung getragen.
Derivativgeschäfte werden nur als Sicherungsgeschäfte
und zur Bankbuchsteuerung abgeschlossen.
Der Aufsichtsrat genehmigt jährlich
Bankenlimite für Swap- und Anlagepartner.
Veranlagungen in Forderungswertpapieren sind im
Bankbuch unter Einhaltung von Volumenslimiten
nur in bestimmte börsennotierte Instrumente mit
einem Mindestrating von A- (Standard & Poor’s)
zulässig. Das durchschnittliche Emittentenrating
beträgt AA-.
Aktienkursrisiko
Wir verzichten auf die Führung eines „Großen
Handelsbuches“ und einer entsprechenden
Handelstätigkeit. Die Steuerung unserer
Aktienquote erfolgt entsprechend der Markteinschätzung
durch Vorstandsbeschluss.
Wechselkursrisiko
Das Wechselkursrisiko in Eigenbeständen wird
von uns vermieden. Für offene Devisenpositionen
im Bankbuch bestehen Limite für die einzelnen
Währungen, deren Einhaltung täglich erhoben und
bei deren Überschreitung entsprechende Absicherungsgeschäfte
durchgeführt werden. Im Jahr
2003 errechnete sich für offene Fremdwährungspositionen
ein durchschnittliches Eigenmittelerfordernis
in Höhe von EUR 0,6 Mio.
Zinsänderungsrisiko
Wir messen das Zinsänderungsrisiko monatlich
anhand einer Gap- und einer Barwertanalyse und
berechnen den Value at Risk mit einer Wahrscheinlichkeit
von 99 % und einer Behaltedauer
von 30 Tagen für die Währungen EUR, CHF, JPY
und USD. Die Entscheidung über das Bilanzstruktur-Management
erfolgt im regelmäßig
tagenden ALM-Ausschuss; die Steuerungs- und
Absicherungsmaßnahmen werden vom Treasury
durchgeführt. Unser Ziel ist es, das Zinsänderungsrisiko
permanent gering zu halten. Das
Zinsänderungsrisiko betrug für einen Parallel-Shift
von 200 Basispunkten und Messung gemäß
OeNB-Zinsrisikostatistik im Jahresdurchschnitt
EUR 11,2 Mio.
Liquiditätsrisiko
Unsere Liquiditätspolitik verfolgt das Ziel, die
notwendige Liquidität für die Bank jederzeit
gewährleisten zu können. Die langfristig erforderliche
Liquidität der Bank wird anhand einer
Kapitalbindungsbilanz für einzelne Währungen
gemessen und durch stabile Kundeneinleihungen
sowie durch Refinanzierung am internationalen
Kapitalmarkt sichergestellt. Aufgrund des anhaltenden
Trends zu Fremdwährungskrediten kommt
dabei der Emittierung von Fremdwährungsanleihen
(JPY und CHF) und der Währungstransformation
durch langfristige Cross-Currency-Swaps große
Bedeutung zu. Die kurzfristige Liquiditätssteuerung
erfolgt im Interbankengeschäft mit
guten Bankadressen unter Einhaltung bonitätsabhängiger
Veranlagungslimite, die jährlich vom
Vorstand festgelegt und vom Aufsichtsrat genehmigt
werden. Auf bestätigte Geldhandelslimite bei
Fremdbanken wird verzichtet. Das Interbankengeschäft
wird von uns nicht zur langfristigen
Finanzierung verwendet.
Operationales Risiko
Den Gefahren von operationalen Risiken begegnen
wir mit klaren Richtlinien und Dienstanweisungen,
deren Einhaltung durch die Interne Revision kontrolliert
wird. Wesentliche Transaktionen und Entscheidungen
erfolgen dabei ausschließlich unter
Anwendung des Vier-Augen-Prinzips. Weiters legen
wir großen Wert auf gut geschulte, verantwortungsbewusste
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
sowie moderne Technologie im Bereich der Datenverarbeitung.
Rechtliche Risiken werden durch
sorgfältige Vertragsgestaltung durch die hausinterne
Rechtsabteilung nach Einholung der Expertise
von spezialisierten Anwälten oder Universitätsprofessoren
minimiert.
Ausblick
Die Konjunkturerholung gewinnt deutlich an Kontur.
Seit dem Frühherbst 2003 ist eine merkliche Verbesserung
des Konjunkturklimas spürbar. Positive
Impulse gehen vor allem vom kräftigen Wirtschaftswachstum
in den USA und in Asien aus.
In Asien bildet China einen wichtigen Wachstumsmotor;
die Erholung hat in den letzten Quartalen
sogar die träge japanische Wirtschaft erfasst.
Auch Österreichs Wirtschaft wird wieder munter –