0306E - Faculty of Social Sciences - Université d'Ottawa

Equation B.14. Estimated Filtered ARMA Model for the Transborder
Sector
F ilt(Ltrans) t = ¡ 1:291
(0:0304)
+ 0:252
(0:0515)
¡ 0:224
(0:0413)
Filt(Ltrans) t¡1 + 0:855
(0:0603)
Filt(Ltrans) t¡4 + 0:017
(0:00321)
D1991 : 11+ 0:318
(0:0415)
D1991 : 12
F ilt(Ltrans) t¡3
¡ 0:346
(0:041)
T [1985 : 12 ¡ 2001 : 02] = 207; R 2 = 0:99; e¾ = 0:04; AIC = ¡3:54;
BIC = ¡3:49; LJB = 5:41 (0:07); LM AR (1 ¡ 7) = 1:79 (0:09);
F ARCH (1 ¡ 7) = 2:42 (0:02); RESET = 3:83 (0:05)
D1990 : 12
Equation B.15. Estimated Filtered ARMA Model for the International
Sector
F ilt(Lint) = ¡ 2:337
(0:0457)
¡ 0:619
(0:191)
+ 1:001
(0:118)
+ 0:029
(0:00951)
+ 0:568
(0:052)
¡ 4:181e ¡ 005
(6:73e¡005)
Filt(Lint) t¡1 ¡ 2:413
(0:126)
Filt(Lint) t¡3 + 0:929
(0:185)
Filt(Lint) t¡5 + 0:227
(0:0418)
¡ 0:661
(0:0504)
D1991 : 12 + 0:333
(0:0488)
¤ Trend
Filt(Lint) t¡2
F ilt(Lint) t¡4
Filt(Lint) t¡6
D1990 : 12 ¡ 0:347
(0:0494)
D1990 : 11
D1991 : 11
T[1985 : 12 ¡ 2001 : 02] = 207; R 2 = 0:99; e¾ = 0:047; AIC = ¡3:17;
BIC = ¡3:09; LJB = 7:45 (0:02); LM AR (1 ¡ 7) = 5:41 (0:00);
F ARCH (1 ¡ 7) = 1:03 (0:42); RESET = 5:06 (0:03)
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