Borealis AG Public Offering of up to EUR 200000000 Senior Fixed ...

Issuer and shall be authenticated by or on
behalf of the Paying Agent as appointed
pursuant to § 10. Claims for the delivery of
definitive Notes and interest coupons shall
be excluded.
(3) Central Securities Depositary. The Global
Note will be deposited with Oesterreichische
Kontrollbank Aktiengesellschaft as central
securities depositary (the "Central
Securities Depositary") until all obligations
of the Issuer under the Notes have been
satisfied.
(4) Transferability. The holders of Notes will
receive co-ownership participations or rights
in the Global Note that are transferable in
accordance with the general business
conditions of the Central Securities
Depositary and outside of the Republic of
Austria in accordance with the provisions of
Clearstream Banking, société anonyme,
Luxemburg ("CBL") and/or Euroclear Bank
S.A./N.V., Brussels, Belgium ("Euroclear")
(CBL and Euroclear together the "Clearing
System").
(5) ISIN. The International Securities
Identification Number (ISIN) shall be
AT0000A0VL70.
(6) Noteholder. The term "Noteholder" means
each holder of a co-ownership participation
in the Notes represented by the Global Note.
§ 2
Status of the Notes
The Notes constitute direct, unconditional,
unsubordinated and (subject to the
provisions of § 3) unsecured obligations of
the Issuer and rank pari passu without any
preference among themselves and at least
pari passu with all other unsubordinated and
unsecured obligations of the Issuer, present
or future, save for obligations which are
preferred by applicable mandatory law.
ordnungsgemäß bevollmächtigter Vertreter
der Emittentin und ist von der gemäß § 10
bestellten Zahlstelle oder in deren Namen
mit einer Kontrollunterschrift versehen. Der
Anspruch auf Ausfolgung effektiver Stücke
der Teilschuldverschreibungen und
Zinsscheine ist ausgeschlossen.
(3) Wertpapiersammelbank. Die
Sammelurkunde wird bei der
Oesterreichischen Kontrollbank
Aktiengesellschaft als
Wertpapiersammelbank (die
"Wertpapiersammelbank") verwahrt, bis
sämtliche Verbindlichkeiten der Emittentin
aus den Teilschuldverschreibungen erfüllt
sind.
(4) Übertragbarkeit. Den Anleihegläubigern
stehen Miteigentumsanteile oder -rechte an
der Sammelurkunde zu, die gemäß den
allgemeinen Geschäftsbedingungen der
Wertpapiersammelbank und außerhalb der
Republik Österreich gemäß den Vorschriften
der Clearstream Banking, société anonyme,
Luxemburg ("CBL") und/oder Euroclear
Bank S.A./N.V., Brüssel, Belgien
("Euroclear") (CBL und Euroclear
zusammen das "Clearingsystem")
übertragen werden können.
(5) ISIN. Die Wertpapierkennummer
("International Securities Identification
Number" oder "ISIN") lautet AT0000A0VL70.
(6) Anleihegläubiger. Der Begriff
"Anleihegläubiger" bezeichnet jeden
Inhaber eines Miteigentumsanteils an den
durch die Sammelurkunde verbrieften
Teilschuldverschreibungen.
§ 2
Status der Teilschuldverschreibungen
Die Teilschuldverschreibungen begründen
unmittelbare, unbedingte, nicht nachrangige
und (vorbehaltlich der Bestimmungen des
§ 3) nicht besicherte Verbindlichkeiten der
Emittentin und stehen im gleichen Rang
untereinander und mindestens im gleichen
Rang mit allen anderen gegenwärtigen und
zukünftigen nicht nachrangigen und nicht
besicherten Verbindlichkeiten der Emittentin,
mit Ausnahme von Verbindlichkeiten, die
nach geltendem zwingendem Recht
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