Borealis AG Public Offering of up to EUR 200000000 Senior Fixed ...

any Liability, and Haftungen übernehmen, und
(ii) cause third parties to not create any
Security, or assume any Liability, to
secure Capital Market Indebtedness of
the Issuer or its Subsidiaries or
guarantee obligations or liabilities for
other Capital Market Indebtedness of
the Issuer or its Subsidiaries,
unless the Noteholders at the same time and
in the same rank participate in such Security
or Liability or in any other security or liability,
which has been recognised as at least equal
security or liability, as the case may be, by
an internationally recognised public
accountant that is independent from an
existing auditor of the Issuer or any of its
Subsidiaries.
"Capital Market Indebtedness" shall mean
any present or future obligation of the Issuer
and/or the Subsidiaries to pay money
(including obligations under guarantees or
other liability arrangements) from bonds,
notes or other similar debt instruments, as
well as loan deeds (Schuldscheindarlehen),
regardless of whether they are admitted to
trading on a stock exchange or a regulated
market, or whether they are included in a
multilateral trading facility.
"Security" means mortgages, pledges,
retention rights or other encumbrances and
security rights over the existing or future
assets or income of the Issuer and/or the
Subsidiaries.
"Liabilities" means guarantees, sureties
and other assumptions of, and accessions
to, liability.
"Subsidiary" means any corporation or
partnership, in which the Issuer, directly or
indirectly, holds more than 50 per cent. of
(ii) Dritte veranlassen, zur Besicherung der
von der Emittentin oder ihren
Tochtergesellschaften aufgenommenen
Kapitalmarktverbindlichkeiten und den
Verbindlichkeiten der Emittentin oder
ihrer Tochtergesellschaften unter
Garantien oder Haftungen für
Kapitalmarktverbindlichkeiten keine
Sicherheiten zu bestellen oder
Haftungen zu übernehmen,
ohne jeweils unverzüglich sicherzustellen,
dass die Anleihegläubiger zur gleichen Zeit
und im gleichen Rang an solchen
Sicherheiten oder Haftungen oder an
anderen Sicherheiten oder Haftungen, die
von einem vom bestehenden
Abschlussprüfer der Emittentin oder ihrer
Tochterunternehmen unabhängigen,
international anerkannten Wirtschaftsprüfer
als zumindest gleichwertige Sicherheit oder
Haftung anerkannt werden, teilnehmen.
"Kapitalmarktverbindlichkeiten" sind
gegenwärtige oder zukünftige
Verpflichtungen der Emittentin und/oder der
Tochtergesellschaften zur Leistung von
Geldern (einschließlich Verpflichtungen aus
Garantien oder anderen
Haftungsvereinbarungen) aus Anleihen,
Teilschuldverschreibungen oder anderen
ähnlichen Schuldinstrumenten, sowie
Schuldscheindarlehen, unabhängig davon,
ob sie an einer Wertpapierbörse oder an
einem geregelten Markt zum Handel
zugelassen oder in ein multilaterales
Handelssystem einbezogen sind.
"Sicherheiten" sind Hypotheken,
Pfandrechte, Zurückbehaltungsrechte oder
sonstige Belastungen und Sicherungsrechte
an den gegenwärtigen oder zukünftigen
Vermögenswerten oder Einkünften der
Emittentin und/oder der
Tochtergesellschaften.
"Haftungen" sind Garantien, Bürgschaften
und sonstige Haftungsübernahmen und -
beitritte.
"Tochtergesellschaft" ist jede Kapital- oder
Personengesellschaft, an der die Emittentin
mittelbar oder unmittelbar mehr als 50% des
50