Euro 25,000,000,000 Debt Issuance Programme - Münchener ...
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Zusammenfassung in Bezug auf die Schuldverschreibungen<br />
Festgelegte Währungen der Schuldverschreibungen<br />
Vorbehaltlich der Einhaltung aller anwendbaren gesetzlichen oder behördlichen Beschränkungen<br />
sowie der Vorschriften der betreffenden Zentralbanken können die Schuldverschreibungen in <strong>Euro</strong><br />
oder anderen zwischen der Emittentin und dem/n betreffenden Platzeur(en) jeweils vereinbarte<br />
Währungen ausgegeben werden.<br />
Stückelungen der Schuldverschreibungen<br />
Die Schuldverschreibungen werden in den jeweils zwischen der Emittentin und dem/n betreffenden<br />
Platzeur(en) vereinbarten Stückelungen ausgegeben, wie in den Endgültigen Bedingungen<br />
angegeben, mit der Maßgabe, dass die Mindeststückelung der auf <strong>Euro</strong> lautenden<br />
Schuldverschreibungen <strong>Euro</strong> 1.<strong>000</strong> betragen wird, bzw., falls die Schuldverschreibungen auf eine<br />
andere Währung lauten, einen Betrag in dieser anderen Währung, der zur Zeit der Begebung der<br />
Schuldverschreibungen dem Gegenwert von <strong>Euro</strong> 1.<strong>000</strong> entspricht oder diesen übersteigt.<br />
Form der Schuldverschreibungen<br />
Die Schuldverschreibungen dürfen ausschließlich als Inhaberpapiere ausgegeben werden.<br />
Pfandbriefe<br />
Pfandbriefe dürfen von der Emittentin in Form von Hypothekenpfandbriefen oder Öffentlichen<br />
Pfandbriefen begeben werden. Hypothekenpfandbriefe und Öffentliche Pfandbriefe begründen<br />
Rückgriffsverbindlichkeiten der Emittentin. Sie sind durch eine Deckungsmasse bestehend aus<br />
Hypothekenkrediten (im Fall von Hypothekenpfandbriefen) bzw. öffentlichen Krediten (im Fall von<br />
Öffentlichen Pfandbriefen) „gedeckt“, wobei ein unabhängiger Treuhänder überwacht, ob die Deckung<br />
ausreichend ist.<br />
Status der Schuldverschreibungen und Negativverpflichtung der Schuldverschreibungen<br />
(ausgenommen Pfandbriefe)<br />
Die Schuldverschreibungen begründen nicht besicherte, nicht nachrangige Verbindlichkeiten der<br />
Emittentin, die untereinander und mit allen anderen unbesicherten und nicht nachrangigen<br />
Verbindlichkeiten der Emittentin gleichrangig sind, soweit diesen Verbindlichkeiten nicht durch<br />
zwingende gesetzliche Bestimmungen ein Vorrang eingeräumt wird.<br />
Die Schuldverschreibungen beinhalten keine Negativverpflichtung.<br />
Status der Pfandbriefe/ Negativverpflichtung<br />
Die Pfandbriefe begründen nicht nachrangige Verbindlichkeiten, die untereinander und (i) im Falle von<br />
Öffentlichen Pfandbriefen mit allen anderen Verbindlichkeiten der Emittentin aus Öffentlichen<br />
Pfandbriefen und (ii) im Fall von Hypothekenpfandbriefen mit allen anderen Verbindlichkeiten der<br />
Emittentin aus Hypothekenpfandbriefen gleichrangig sind. Pfandbriefe sind durch eine aus öffentlichen<br />
Krediten (im Fall von öffentlichen Pfandbriefen) oder aus Hypothekenkrediten (im Fall von<br />
Hypothekenpfandbriefen) bestehende Deckungsmasse gedeckt.<br />
Pfandbriefe beinhalten keine Negativverpflichtung.<br />
Festverzinsliche Schuldverschreibungen<br />
Festverzinsliche Schuldverschreibungen verbriefen einen festen Zinsertrag über die gesamte Laufzeit<br />
der Schuldverschreibungen. Die Basis für die Festzinszahlungen wird in den Endgültigen<br />
Bedingungen angegeben.<br />
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen<br />
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen werden mit einem Zinssatz verzinst (und angepaßt um<br />
einer ggf. anwendbaren Marge):<br />
- der auf einem Referenzzinssatz, der auf einer vereinbarten Bildschirmseite eines Kursdienstes<br />
angezeigt wird, basiert<br />
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