Hospitality issue - CRE
Hospitality issue - CRE
Hospitality issue - CRE
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
COMMERCIAL REAL ESTATE КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ №16 (191) 16–31.08.2012<br />
КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ<br />
34<br />
ИНТЕРВЬЮ INTERVIEW<br />
Андрей Степаненко,<br />
РАД<br />
Andrey Stepanenko,<br />
RAH<br />
ВЫПУСК ISSUE<br />
НОМЕР VOLUME<br />
АВГУСТ 2<br />
Russia<br />
AUGUST 2<br />
www.cre.ru<br />
44 Гостиничный вопрос<br />
<strong>Hospitality</strong> <strong>issue</strong><br />
52<br />
ДЕВЕЛОПМЕНТ DEVELOPMENT<br />
Не курортные условия<br />
Non-Resort Conditions<br />
42<br />
66<br />
82<br />
191<br />
16<br />
‘12<br />
САМАЯ СВЕЖАЯ<br />
АРЕНДА И ПРОДАЖА<br />
LATEST LEASE AND SALE<br />
OFFERS<br />
РЕГИОНЫ REGIONS<br />
За 101-й километр<br />
Beyond the 101st kilometer<br />
РЕЦЕНЗИЯ REVIEW<br />
Владимир Ильичев<br />
Vladimir Ilyichev
4<br />
СОДЕРЖАНИЕ CONTENTS<br />
8 НОВОСТИ NEWS<br />
Дочерняя компания Raven Russia<br />
приобрела у британской Fleming<br />
Family and Partners 45,2 тыс.<br />
кв. м в складском комплексе<br />
«Шолохово» к северу от Москвы,<br />
на Дмитровском ш. Также<br />
компания купила 38 га земли<br />
на Новорижском ш., где намерена<br />
построить 200 тыс. кв. м<br />
складской недвижимости.<br />
24 ЦИФРЫ И ФАКТЫ<br />
FACTS AND FIGURES<br />
28 АКТУАЛЬНО<br />
HOT TOPIC<br />
Инвестиционная пересадка<br />
Investments into Hubs<br />
34 ИНТЕРВЬЮ<br />
INTERVIEW<br />
Андрей Степаненко:<br />
«Изначально мы задумывались<br />
как компания, которая<br />
будет реализовывать<br />
преимущественно проблемные<br />
активы Сбербанка, но сейчас<br />
“Российский аукционный<br />
дом” – универсальная торговая<br />
площадка»<br />
Andrey Stepanenko: «Initially<br />
we were thought to be<br />
a company that would sell<br />
primarily the problem assets<br />
of Sberbank, but now Russian<br />
Auction House is a universal<br />
trading platform»<br />
44 ТЕМА НОМЕРА<br />
COVER STORY<br />
Отели государственной<br />
важности<br />
Hotels of National Importance<br />
Привычный тезис, что «в Москве<br />
не хватает гостиниц», содержит<br />
в себе великую долю лукавства<br />
и множество вопросов. Если<br />
не хватает, то почему не строят?<br />
Почему власти прекрасно<br />
понимают необходимость<br />
развивать гостиничный сектор,<br />
принимают специальные<br />
программы и вроде бы<br />
семимильными шагами идут<br />
навстречу девелоперам,<br />
а последние этим недовольны?<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
52 ДЕВЕЛОПМЕНТ<br />
DEVELOPMENT<br />
Не курортные условия<br />
Non-Resort Conditions<br />
60 МЫСЛИ ВСЛУХ<br />
OUTSPOKEN<br />
THOUGHTS<br />
62 МНЕНИЕ<br />
OPINION<br />
PwC: Предоставление<br />
земельных участков<br />
для строительства в Москве<br />
PwC: Providing land plots<br />
for construction in Moscow<br />
66 РЕГИОНЫ<br />
REGIONS<br />
За 101-й километр<br />
Beyond<br />
the 101st Kilometer<br />
76 ИНТЕРНЕТ<br />
INTERNET<br />
78 ОБЪЕКТЫ LISTINGS<br />
82 РЕЦЕНЗИЯ REVIEW<br />
5
6<br />
ОТ РЕДАКТОРА FROM THE EDITOR<br />
Татьяна Ломакина,<br />
главный редактор<br />
Tatyana Lomakina,<br />
Editor-in-chief<br />
t.lomakina@<br />
impressmedia.ru<br />
КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ<br />
№ 16 (191), 16–31.08.12<br />
Над номером работали:<br />
Главный редактор: Татьяна Ломакина<br />
Выпускающий редактор: Анна Камынина<br />
Редакционный отдел: Игорь Поспехин,<br />
Людмила Байбулатова<br />
Ведущий дизайнер: Юлия Кузнецова<br />
Отдел производства: Алексей Кошелев<br />
Адрес электронной почты для пресс-релизов:<br />
news@cre.ru<br />
ООО «ИМПРЕСС МЕДИА, МАРКЕТИНГ»<br />
Генеральный менеджер и издатель: Дэвид Тзор<br />
Коммерческий директор: Татьяна Иерусалимова<br />
Отдел продаж: Наталья Надуваева, Татьяна Харитонова<br />
Заместитель генерального директора: Людмила Михайлова<br />
Редактор специальных проектов: Ольга Балмашева<br />
Руководитель отдела подписки: Екатерина Беляева<br />
Руководитель отдела распространения: Наталья Лебедева<br />
Руководитель онлайн-проектов: Максим Сычев<br />
Корреспондент <strong>CRE</strong>.ru: Мария Акбулякова<br />
Отдел онлайн-проектов: Николай Заводя<br />
Руководитель отдела организации премии<br />
<strong>CRE</strong> Awards: Залина Хамизова<br />
Руководитель направления IM Events:<br />
Александра Сморжевская<br />
Руководитель отдела производства: Елена Гусева<br />
Руководитель отдела телесейлз: Евгения Родионова<br />
Отдел телесейлз: Екатерина Соколова<br />
Дизайнеры: Никита Беляев, Елизавета Шехова<br />
По вопросам рекламы обращаться по телефону:<br />
+7 (495) 926 7340<br />
либо на почту: sales@impressmedia.ru<br />
Фото на обложке: БЦ West Park. Москва,<br />
Очаковское ш., 29. Фотограф: Ефим Гросман<br />
ИНФОРМАЦИЯ О РАСПРОСТРАНЕНИИ<br />
Жур нал Commercial Real Estate / Коммерческая<br />
Недвижимость можно найти в более чем 150 бизнес-центрах<br />
класса А и В Москвы и других городов России, в более чем<br />
90 агентствах недвижимости, а также в девелоперских<br />
и управляющих компаниях, банках и финансовых компаниях,<br />
инвестиционных и консалтинговых компаниях, компаниях,<br />
оказывающих инжиниринговые услуги, элитных домах,<br />
в логистических компаниях, отелях и автосалонах.<br />
Оформить подписку на журнал Commercial Real Estate /<br />
Коммерческая Недвижимость вы можете через подписные<br />
агентства: «Интер-Почта-2003», «Урал-Пресс XXI»;<br />
Агентства «Артос-Гал», «АП Деловая пресса», «Орикон»,<br />
«Информнаука», в Санкт-Петербурге – по каталогу<br />
«Прессинформ» (подписной индекс 82130), а также в редакции<br />
по телефону горячей линии подписки (495) 926 4575.<br />
Если Вы были в Вене, то наверняка помните (такое не забывается), что в общественных туалетах города звучит музыка<br />
Моцарта. Зачем? Наверное, чтобы человек оставался Человеком независимо от контекста. Чтобы в туалете было чисто<br />
без дополнительных расходов на поддержание порядка. И чтобы у туристов был еще один повод рассказать о Вене<br />
своим друзьям.<br />
В присутственных местах Москвы тоже иногда играет музыка. Например, полонез Огинского. В метро – когда билет по<br />
какой-то причине не регистрируется турникетом, и металлические рычаги изо всех сил бьют пассажира по ногам. Зачем<br />
здесь играет музыка? Наверное, чтобы привлечь внимание к нарушителю. Чтобы извиниться за поставленный синяк. И<br />
чтобы у туристов был еще один повод рассказать о Москве своим друзьям.<br />
Темы этого номера навеяны сезоном отпусков и последним месяцем лета. Если глобально, он о том, что делать, чтобы<br />
иностранные друзья на приглашение приехать в Россию не отвечали анекдотичным: «Нет, уж лучше вы к нам».<br />
Приятного чтения!<br />
If you have ever been to Vienne you must remember Mozart's music playing in public bathrooms. Why? Probably because Man<br />
should never lose his or her human dignity regardless of the context, keep the public spaces clean without any extra outlay on their<br />
upkeep, and give the tourists another occasion to tell their friends about Vienne.<br />
Music can also be heard in some public spaces of Moscow – e.g. the Polonaise by Oginsky in the subway, when for some reason<br />
a ticket is not registered at the turnpike and metal bars deal a strong blow on the passenger's legs. Music is probably played here to<br />
attract the attention to the culprit, to apologize for the bruise, and that tourists have an occasion to tell their friends about Moscow.<br />
The topics of this <strong>issue</strong> are inspired by the season of vacations and the last summer month. You'll learn what has to be done that your<br />
foreign friends would not answer to your invitation to visit Russia with the joke: "Better come to us."<br />
Pleasant reading!<br />
COMMERCIAL REAL ESTATE<br />
№ 16 (191), AUGUST 16, 2012<br />
Working on this <strong>issue</strong>:<br />
Editor-in-chief: Tatyana Lomakina<br />
Managing Editor: Anna Kamynina<br />
Editorial Team: Igor Pospekhin,<br />
Lyudmila Baybulatova<br />
Leading Designer: Yulia Kuznetsova<br />
Design and Production: Alexei Koshelev<br />
Forward press releases<br />
to news@cre.ru<br />
IMPRESS MEDIA, MARKETING<br />
General Manager and Publisher: David Tzor<br />
Сommercial Director: Tatiana Ierusalimova<br />
Sales Department: Natalya Naduvaeva, Tatyana Haritonova<br />
Deputy General director: Lyudmila Mikhailova<br />
Special Projects Editor: Olga Balmasheva<br />
Head of subscription department: Ekaterina Belyaeva<br />
Head of Distribution Department: Natalia Lebedeva<br />
Head of on-line projects: Maxim Sychov<br />
Correspondent of <strong>CRE</strong>.ru: Maria Akbulyakova<br />
<strong>CRE</strong>-online department: Nikolay Zavodja<br />
Head of Commercial Real Estate Awards Department:<br />
Zalina Khamizova<br />
Head of IM Events Departments: Alexandra Smorzhevskaya<br />
Head of production department: Elena Guseva<br />
Head of Telemarketing department: Evgeniya Rodionova<br />
Telemarketing Department: Ekaterina Sokolova<br />
Designers: Nikita Beliaev, Elizaveta Shehova<br />
For advertising contact us at Tel.:<br />
+7 (495) 926 7340;<br />
E-mail: sales@impressmedia.ru<br />
Cover photo: West Park BC, Moscow, 29 Ochakovskoe<br />
shosse Photographer: Efim Grosman<br />
DISTRIBUTION INFORMATION<br />
Commercial Real Estate is available in 150 business centers<br />
in Moscow and other cities of Russia, in more than 90 real<br />
estate agencies, as well as in the offices of development and<br />
management companies, banks and finance companies,<br />
investment and consulting companies, engineering companies,<br />
elite housing estates, logistics companies, hotels and motor<br />
shows.<br />
Subscriptions to Commercial Real Estate can be made through<br />
the subscription agencies: Inter-Pochta-2003, Ural-Press XXI;<br />
the agencies Artos-Gal, AP delovaya pressa, Informnauka, in<br />
St. Petersburg through the Pressinform catalog (subscription<br />
index 82130) and also by phone on the editorial office’s<br />
subscription hotline: (495) 926 4575.<br />
Commercial Real Estate / Коммерческая<br />
Недвижимость – журнал, учрежден и издается<br />
ООО «Импресс Медиа, Маркетинг». Отпечатано<br />
ООО «Репаблика» в ЗАО «Алмаз-Пресс». Выход<br />
в свет – 16.08.2012. Тираж – 20 000 экз. Цена свободная.<br />
Авторское право – Commercial Real Estatе /<br />
Коммерческая Недвижимость. Все права защищены.<br />
Торговая марка Commercial Real Estate принадлежит<br />
ООО «Импресс Медиа, Маркетинг».<br />
Перепечатка материалов журнала разрешается<br />
с обязательной ссылкой на <strong>CRE</strong> и автора публикации.<br />
Воспроизведение в сети Интернет должно<br />
сопровождаться, кроме того, активной гиперссылкой<br />
на сайт издания www.cre.ru Издание зарегистрировано<br />
Министерством РФ по делам печати, телерадиовещания<br />
и средств массовых коммуникаций.<br />
Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-32543.<br />
Рекламные материалы публикуются со значком Р.<br />
Commercial Real Estate is founded & published by<br />
Impress Media, Marketing. Printed by Republica at<br />
Almaz-Press. Release Date – August 16, 2012. Print<br />
run: 20, 000 copies. Price – not fixed. Commercial Real<br />
Estate – All Rights Reserved. Commercial Real Estate is<br />
a trademark owned by Impress Media, Marketing.<br />
Reprint of the materials is allowed with the obligatory<br />
reference to <strong>CRE</strong> and the author of the publication.<br />
Reproduction in the Internet should be followed by an<br />
active hyperlink to the website: www.cre.ru Registered<br />
with the Ministry of Press, Broadcasting and Mass<br />
Media. Certificate ПИ № ФС77-32543.<br />
Ad-materials are published with single P.<br />
Горячая линия для подписчиков<br />
Hotline for subscribers: +7 (495) 926 4575<br />
subscription@impressmedia.ru<br />
Ад рес ре дак ции и издателя:<br />
115191, Рос сия, Моск ва, 4-й Рощинский пр-д, 20, стр. 9<br />
Те ле фон редакции издателя: +7 (495) 926 7340<br />
Факс: +7 (495) 926 7215<br />
E-mail: info@cre.ru, www.cre.ru<br />
Editorial and Publisher address:<br />
20, bldg. 9, 4th Roshchinsky Proezd Moscow, Russia, 115191<br />
Editorial and Publisher Telephone: +7 (495) 926 7340<br />
Fax: +7 (495) 926 7215<br />
E-mail: info@cre.ru, www.cre.ru<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
ОТ РЕДАКТОРА FROM THE EDITOR<br />
7
8<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
СДЕЛКА<br />
Raven Russia скупает склады<br />
Дочерняя компания Raven Russia приобрела у британской Fleming Family and<br />
Partners 45,2 тыс. кв. м в складском комплексе «Шолохово» к северу от Москвы,<br />
на Дмитровском ш. Также компания купила 38 га земли на Новорижском ш., где<br />
намерена построить 200 тыс. кв. м складской недвижимости.<br />
Консультантом сделки выступила компания Jones Lang LaSalle. Складской комплекс<br />
класса А «Шолохово» обошелся компании в $ 49,75 млн. На нем также лежит<br />
кредитное обременение в $ 20,15 млн, срок погашения – 2021 год. По словам<br />
АУКЦИОН<br />
ГОРОД РАССТАЛСЯ<br />
С «ЛЕНИНГРАДСКОЙ»<br />
Город продал свою долю – 3/ 10 площадей –<br />
в гостинице «Ленинградская». Они были куплены<br />
по первоначальной цене в 1 млрд 83 млн рублей<br />
основным собственником гостиницы, ОАО «Садко-<br />
Отель» (аффилирована с группой БИН).<br />
Торги проводились РАД. Город выставил<br />
на аукцион 7723 кв. м площадей, не выделенных<br />
в натуре. По мнению экспертов, цена, по которой<br />
была заявлена и продана гостиница, – около<br />
$ 4,5 тыс./кв. м – является вполне рыночной.<br />
Город долгое время судился с сособственником<br />
из-за нежелания последнего заключать договор<br />
аренды на используемые площади. Так, в 2009 году<br />
Департамент имущества г. Москвы требовал<br />
взыскать 286,1 млн рублей за эксплуатацию своей<br />
доли, которую после проигранных судов было<br />
решено продать.<br />
Согласно ГК РФ город должен был предложить<br />
сособственнику выкупить долю в приоритетном<br />
порядке. Однако профильные законы такой обязанности<br />
не предусматривают. «Город хеджировал<br />
риски обжалования сделки путем проведения<br />
аукциона – это самый прозрачный способ реализации<br />
объекта. Любая компания могла принять<br />
участие в аукционе. Заявленная начальная цена<br />
вполне рыночная», – говорит Андрей Степаненко,<br />
гендиректор РАД. «Другое дело, если бы посторонние<br />
инвесторы начали торговаться и выиграл бы<br />
не сособственник, а другой инвестор. По логике<br />
вещей, на мой взгляд, город должен был бы<br />
в течение 30 дней по цене победителя предложить<br />
купить объект второму дольщику. И, если<br />
тот не использовал бы свое право “первой ночи”,<br />
Максима Загоруйко, замдиректора департамента индустриальной<br />
и складской недвижимости, земли Knight Frank Russia & CIS, оценочная<br />
стоимость проекта составляет $ 53 млн, ежегодная капитализация – 11 %.<br />
«Нужно принимать во внимание, что для такой компании, как Raven<br />
Russia, наличие кредита нельзя рассматривать как обременение, наоборот,<br />
это делает покупку более выгодной, так как нет необходимости приобретать<br />
объект за полную стоимость», – комментирует г-н Загоруйко.<br />
Арендаторами площадей сегодня являются швейцарская логистическая<br />
компания Kuehne + Nagel и российский ритейлер «Перекресток»: договоры<br />
с ними были заключены до 2015 и 2017 года соответственно. Компания<br />
ожидает, что за год приобретение принесет $ 5,85 млн.<br />
Земля на Новорижском ш. у подмосковной деревни Падиково была<br />
куплена за $ 23 млн. По словам Игоря Богородова, главы филиала Raven<br />
Russia, компания планирует вложить в строительство складского комплекса<br />
до $ 200 млн. Скорее всего, проект будет реализован пофазно, считает<br />
г-н Загоруйко. По оценкам Глеба Белавина, коммерческого директора<br />
ПЛК «Северное Домодедово», срок окупаемости проекта составит 10 лет.<br />
В прошлом месяце Raven Russia купила логопарк в подмосковном Пушкино<br />
(213 тыс. кв. м) за $ 215 млн. По словам главы филиала компании, Raven<br />
Russia совмещает покупку и строительство складов из-за дефицита качественного<br />
предложения класса А (именно такие проекты рассматриваются<br />
для покупки) и преклонного возраста предлагаемых к продаже складов.<br />
«Неизвестно, как ситуация повернется после окончания реализации проекта.<br />
Поэтому риски строительства новых объектов, на той же Новой Риге, компания<br />
компенсировала покупкой проекта, который уже сейчас генерирует<br />
прогнозируемый поток», – считает, в свою очередь, г-н Белавин.<br />
Комментируйте в IN. <strong>CRE</strong><br />
продать тому, кто выиграл аукцион», – добавляет<br />
эксперт.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
ИНВЕСТИЦИИ<br />
ИТАЛЬЯНЦЫ ИДУТ<br />
НА КАВКАЗ<br />
Курорты Северного Кавказа продолжают привлекать<br />
инвестиции. Вслед за французскими<br />
и китайскими инвесторами активизировать свою<br />
деятельность решили итальянцы: холдинг Rizzani<br />
de Eccher привлечет для строительства гостиниц<br />
и туринфраструктуры до 1 млрд евро.<br />
Из открытых источников стало известно,<br />
что Клаудио де Эккер создаст консорциум,<br />
в который войдут девелоперы, инвестфонды<br />
и банки-кредиторы. Их должны привлечь налоговые<br />
льготы (инвесторы могут в течение 5 лет<br />
не платить налог на землю и 10 лет – на имущество)<br />
и гарантия возврата 70 % средств в случае<br />
форс-мажора.<br />
По словам Марины Усенко, исполнительного<br />
вице-президента и руководителя Jones Lang<br />
LaSalle Hotels по России и СНГ, сами по себе<br />
гостиницы окупаются долго, поэтому, скорее<br />
всего, основной упор будет сделан на создание<br />
комплексных проектов, где какую-то часть<br />
недвижимости (как правило, жилье) будут продавать<br />
частным лицам. «При условии, что проект<br />
будет достаточно крупным, чтобы создать<br />
на Северном Кавказе новый центр притяжения<br />
(желательно круглогодичный) для российских<br />
и иностранных отдыхающих, можно ожидать<br />
успеха в данном предприятии», – отмечает эксперт.<br />
По мнению Евгения Панасенко, представителя<br />
GVA Sawyer в Краснодарском крае, столь крупный<br />
объем инвестиций может быть вложен сразу<br />
в несколько регионов. По оценкам Ольги Широковой,<br />
директора департамента консалтинга, аналитики<br />
и исследований компании Blackwood, денег<br />
хватит на курорт с номерным фондом 2,5–3 тыс.<br />
номеров. «Сроки окупаемости подобных проектов<br />
обычно лежат за пределами 10 лет, но для инвестора<br />
этот срок может быть меньше – все зависит<br />
от “государственной” составляющей проекта», –<br />
отмечает эксперт.<br />
Отметим, что ранее соглашения о строительстве<br />
туристических объектов на Кавказе были подписаны<br />
с французским госбанком Caisse des Depots<br />
et Consignations, корейской Korea Electric Power<br />
Corporation, китайскими Dalian Wanda и China<br />
Oceanwide, общая сумма контрактов составила<br />
16 млрд евро.<br />
Клаудио де Эккер уже имеет опыт работы в России:<br />
его компания Codest International строила бизнесцентры<br />
«Балчуг Плаза» и «Крылатские холмы».<br />
КОНФЛИКТ<br />
ВЛАСТИ ЗАПЛАТИЛИ<br />
ЗА ОТМЕНЕННЫЙ<br />
ПРОЕКТ<br />
ООО «Средние торговые ряды» отсудили у государства<br />
1,5 млрд рублей за прекращение девелоперского<br />
проекта на Красной площади. Компания<br />
требовала взыскать 3,6 млрд рублей.<br />
В 2005 году компания «Средние торговые ряды»<br />
взялась реконструировать одноименный объект<br />
на Красной площади, 5, где собиралась построить<br />
гостинично-жилой комплекс «Кремлевский» площадью<br />
71 тыс. кв. м и стоимостью $ 360 млн.<br />
Инвестор выделил 2,5 тыс. квартир Минобороны<br />
России (ему принадлежало здание). По условиям<br />
контракта, все исторические здания должны были<br />
остаться в собственности Управления делами<br />
Президента РФ, а новые постройки закрепиться<br />
за инвестором. Компания уже проложила коммуникации<br />
для строительства.<br />
После передачи в 2009 году здания Федеральной<br />
службе охраны проект отменили. Между тем<br />
передача объекта другому собственнику не может<br />
служить основанием для расторжения контракта,<br />
говорит Анастасия Малышевская, юрист юридической<br />
компании «Юков, Хренов и Партнеры».<br />
Изначально предусматривалось, что инвестору<br />
компенсируют 5,5 млрд рублей за расторжение<br />
договора, однако этого так и не было сделано.<br />
В 2011 году ООО «Средние торговые ряды»<br />
потребовало от Минфина России компенсации<br />
в 3,62 млрд рублей. В министерстве парировали,<br />
что цель получения кредитов не доказана, расходы<br />
подтверждены лишь частично, а некоторые<br />
потери уже были компенсированы. Суд согласился<br />
с доводами компании, взыскав с властей 1,67 млрд<br />
рублей, однако вышестоящая инстанция отправила<br />
иск на новое рассмотрение.<br />
«Ситуация с судом ставит вопрос о реальной<br />
возможности равноправного сотрудничества сторон<br />
в рамках ГЧП», – говорит г-жа Малышевская.<br />
Эксперт обращает внимание, что даже в случае<br />
согласия властей на компенсацию (которое удается<br />
получить далеко не всегда) львиную часть<br />
затраченных средств вернуть не удается, потому<br />
что ими покрывалась коррупционная составляющая<br />
действовавшего соглашения.<br />
60 тыс. кв. м в «PNK-Внуково»<br />
«Национальная компьютерная корпорация»<br />
подписала соглашение с PNK Group относительно<br />
покупки СК класса А + площадью<br />
более 58 тыс. кв. м в ИП «PNK-Внуково».<br />
Сдача объекта запланирована на начало<br />
II квартала 2013 года. На купленных<br />
площадях планируется разместить логокомплекс,<br />
часть из которых предоставлять<br />
в аренду компаниям холдинга и сторонним<br />
организациям.<br />
Тульский «Гостиный двор»<br />
ТРЦ «Гостиный двор» открылся в центре<br />
Тулы. Объект общей площадью 51 тыс.<br />
кв. м разместил 120 магазинов, каток<br />
и зону фуд-корта. Среди якорных арендаторов<br />
– гипермаркет «М.Видео»,<br />
шестизальный мультиплекс «Кино Сити»<br />
и «Спортмастер». Первые магазины<br />
в ТРЦ открыли одежные ритейлеры<br />
«Снежная Королева» и Inditex (Zara,<br />
Bershka, Oysho, Stradivarius), а также сеть<br />
супермаркетов «Эко маркет». Консультант<br />
проекта – Colliers Inter national.<br />
Bobby Dobby пришел в Петербург<br />
В июле на Московском пр. открылось<br />
новое кафе Bobby Dobby, предлагающее<br />
посетителям коктейли bubble tea. Услуги<br />
по подбору помещения оказала ASTERA<br />
в альянсе с BNP Paribas Real Estate.<br />
Кафе расположилось на 130 кв. м у станции<br />
метро «Садовая», оно рассчитано на 50 посадочных<br />
мест. Ранее продукт был представлен<br />
только в формате небольшой экспресс-точки<br />
продаж. Проект планируется сделать сетевым<br />
– к открытию запланированы три–пять<br />
подобных заведений.<br />
Бывший завод Heineken<br />
получил нового владельца<br />
Бывший завод «Пивоварни Ивана<br />
Таранова» компании Heineken<br />
в Оренбургской области, на базе которого<br />
после 2009 года организовали<br />
лого комплекс, был продан ООО «ТСК-<br />
Аврора». Компания приобрела на аукционе,<br />
организованном РАДом, пять<br />
земельных участков общей площадью<br />
более 9,5 га, а также 18 зданий<br />
общей площадью более 32,2 тыс. кв. м<br />
и 12 со оружений логистического центра.<br />
Сумма сделки не разглашается.<br />
Немцы идут на Урал<br />
Media Markt открывает гипермаркеты<br />
в Ульяновске и Екатеринбурге.<br />
Ульяновский магазин общей площадью<br />
5,5 тыс. кв. м откроется<br />
в ТРК «Аквамолл». Екатеринбурге<br />
гипермаркет станет якорным арендатором<br />
ТЦ «Парк Хаус». Он займет площадь более<br />
4,3 тыс. кв. м.<br />
одной строкой<br />
9
10<br />
одной строкой<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
Льготы отельерам в Волгограде<br />
Власти Волгоградской области вводят<br />
преференции для инвесторов гостиничного<br />
сектора. Отельерам предлагают<br />
льготы на основные налоги, аренду<br />
земельных участков и государственные<br />
гарантии по кредитам.<br />
Мера принята в рамках подготовки<br />
к ЧМ по футболу 2018 года.<br />
Сейчас в городе действует 64 гостиницы<br />
на 3,8 тыс. мест, в то время как по международным<br />
требованиям их число должно<br />
быть на уровне 6 тыс. мест. Сейчас<br />
на рассмотрении властей находится<br />
16 инвестпроектов по строительству<br />
гостиниц и 9 – по реконструкции.<br />
«ТК» идет в Красноярск<br />
ГК «Торговый Квартал» в апреле<br />
2013 года начнет строительство<br />
в Красноярске ТРЦ стоимостью $ 250 млн.<br />
Общая площадь будущего ТРЦ –<br />
157 тыс. кв. м, из них торговые площади<br />
составят 117 тыс. кв. м. Окончание строительства<br />
запланировано на III квартал<br />
2014 года. Якорным арендатором ТРЦ<br />
станет группа Auchan, гипермаркет<br />
займет 22 тыс. кв. м.<br />
Х5 притормозила в Сибири<br />
1 июля истек срок соглашения о намерениях<br />
X5 Retail Group купить сеть «Холидей<br />
Классик». X5 собиралась купить ритейлера<br />
в два этапа: в этом году компании<br />
должны были отойти 51 % сети, до конца<br />
2014 года – остальная часть акций.<br />
«Патеро» строит для Aссor<br />
Компания «Патеро Девелопмент»<br />
построит на месте снесенной гостиницы<br />
«Киевская» новый отель, который включит<br />
в себя трех- и четырехзвездочную<br />
гостиницы и апартаменты. Объект общей<br />
площадью более 80 тыс. кв. м планируется<br />
разделить на отели под брендами Novotel<br />
(«4 звезды»), Ibis («3 звезды») и Adagio<br />
(апарт-отель). Договор еще не подписан,<br />
но предварительные договоренности сторон<br />
уже достигнуты.<br />
«Жемчужину» положили<br />
в раковину еще на три года<br />
Власти дали девелоперу МФК «Балтийская<br />
жемчужина» (Красносельский район<br />
Санкт-Петербурга) еще три года на окончание<br />
проекта. Изначально планировалось,<br />
что объект будет завершен в 2010 году,<br />
затем сроки были перенесены на 2013 год,<br />
теперь датой окончания строительства значится<br />
уже 2016 год.<br />
Сейчас заканчивается строительство третьей<br />
из пяти очередей. Проект предусматривает<br />
жилье «премиум» и «комфорт»класса<br />
и коммерческие площади.<br />
ПРОЕКТ<br />
ЧТО ЭТО?<br />
БИН ПРИСТРОИТ<br />
К «СКОЛКОВО» МФК<br />
Группа БИН братьев Гуцериевых построит по соседству<br />
с инновационным городом «Сколково» коммерческие<br />
проекты: многофункциональный комплекс,<br />
гостиницы и парковку. Также ведутся переговоры<br />
о появлении на землях компании возле Можайского<br />
ш. тематического развлекательного парка LegoLand.<br />
МФК на 90–100 тыс. кв. м с гостиничной и торговой<br />
составляющей, а также два отеля для гостей «Сколково»<br />
и тематического парка разместятся вдоль<br />
Можайского ш. по другую сторону от иннограда.<br />
Общий объем проектов составит 450 тыс. кв. м.<br />
Ранее сообщалось, что братья Гуцериевы возведут<br />
другой проект в рамках «Сколково» – транспортный<br />
хаб на 30 тыс. кв. м. Президент фонда Виктор Вексельберг<br />
(ГК «Ренова») и Михаил Гуцериев подписали<br />
соглашение. Согласно ему компания Гуцериева «Финмаркт»<br />
займется строительством объекта, который<br />
свяжет железно дорожную ветку, автомобильное шоссе<br />
и инноград. Как сообщил на пресс-конференции<br />
Саит-Салам Гуцериев, половина проекта – 15 тыс.<br />
? Структура предложения офисов на москов-<br />
ском рынке.<br />
? Хулахуп.<br />
? Распределение доли владения объектами<br />
недвижимости в Москве между ГК «БИН»,<br />
ОАО «Киевская площадь» и Crocus Group.<br />
? Дружный хоровод сегментов рынка недвижимости.<br />
кв. м площадей – будет также использована под коммерческие<br />
цели. В основном в переходе, соединяющем<br />
транспортные магистрали, разместится в основном<br />
мелкий ритейл и точки питания.<br />
Затраты на строительство хаба, по оценкам братьев<br />
Гуцериевцых, составят $ 125 млн, срок окупаемости<br />
– 12 лет. Всего на проекты в районе Сколково<br />
бизнесмены готовы потратить до $ 1 млрд, 70 %<br />
которых составят заемные средства. От государственного<br />
софинансирования компании отказались:<br />
они намерены осуществлять проект с привлечением<br />
кредитных организаций. В частности, планируется<br />
задействовать в проекте средства Сбербанка, однако<br />
договоренностей у инвесторов пока нет.<br />
Структуры братьев Гуцериевых намерены участвовать<br />
и в другом проекте в рамках иннограда, в каком<br />
именно, пока не разглашается. По словам Михаила<br />
Гуцериева, это может быть «затратный, низкоприбыльный,<br />
но очень интересный и совершенно<br />
новый» проект. Сейчас бизнесмены ведут переговоры<br />
с британскими и дубайскими компаниями. По словам<br />
г-на Вексельберга, фонду лишь 85 млрд рублей<br />
из 200 млрд рублей, которые требуются на строительство,<br />
выделяет государство. Остальные деньги<br />
должны вложить частные инвесторы.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
12<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
КОНФЛИКТ<br />
ОЛИМПИЙСКИЕ<br />
ИНВЕСТОРЫ<br />
ТРЕБУЮТ ДЕНЕГ<br />
«Интеррос» требует от федеральных властей<br />
16 млрд рублей компенсации за возведение<br />
олимпийских объектов. Глава холдинга Владимир<br />
Потанин оценил затраты в $ 2,5 млрд. Сумма,<br />
которую компания хочет получить от властей, –<br />
$ 0,5 млрд – деньги, связанные с проведением<br />
спортивных соревнований. Государство получило<br />
отчет об исполнении госзаказа в 2011 году, однако<br />
признало только 12 млрд рублей. Господин<br />
Потанин требует от правительства вернуть деньги<br />
до 2013 года. Бизнесмен также хочет, чтобы государством<br />
субсидировалась процентная ставка по<br />
кредитам ВЭБ, плюс были обеспечены налоговые<br />
льготы, сообщают «Ведомости».<br />
Ранее из-за удорожания строительства «Интеррос»<br />
уже испытал проблемы с возведением горнолыжного<br />
курорта «Роза Хутор»: ВЭБ (заемные средства<br />
– 90 % от стоимости строительства) в апреле<br />
приостанавливал финансирование объекта.<br />
ОТСТАВКИ / НАЗНАЧЕНИЯ<br />
У AZIMUT HOTELS НОВЫЙ<br />
ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР<br />
Финансовым директором гостиничной сети<br />
AZIMUT Hotels назначен Андрей Кузин. Он займется<br />
формированием и реализацией стратегии<br />
эффективного централизованного управления<br />
финансами в рамках объединенной УК.<br />
Ранее г-н Кузин работал в Deloitte & Touche,<br />
«ТНК-ВР», возглавлял департамент финансового<br />
контроля и бизнес анализа, а затем был главным<br />
финансовым директором и членом правления<br />
ГК «Независимость».<br />
У «МЕГИ» НОВЫЙ ДИРЕКТОР В ЦО<br />
Ольга Шевцова, ранее занимавшая должность<br />
руководителя отдела эксплуатации сети ТЦ<br />
«Мега», назначена на позицию регионального<br />
директора сети ТЦ «Мега» в центральном регионе.<br />
Госпожа Шевцова будет отвечать за стратегию<br />
и оперативное управление ТЦ в Казани, Нижнем<br />
Новгороде, Ростове-на-Дону и Республике<br />
Адыгея, будет руководить эксплуатацией, маркетингом<br />
и взаимодействием с арендаторами<br />
объектов.<br />
По словам Алексея Коневского, главы практики<br />
недвижимости и строительства «Пепеляев Групп»,<br />
олимпийская стройка регулируется постановлением<br />
Правительства РФ о программе строительства олимпийских<br />
объектов и развития города Сочи и программой<br />
строительства этих объектов. Стройкой<br />
занимается госкорпорация «Олимпстрой», которая<br />
привлекает частных инвесторов, проводит конкурсы<br />
и заключает соглашения на строительство.<br />
ПРОЕКТ<br />
«ГЛАВСТРОЙ-СПБ»<br />
ВЕРНУЛИ ШКАПИНА<br />
Смольный продлил сроки реализации проекта<br />
«Главстроя-СПб»: МФК в Адмиралтейском районе<br />
города, на пересечении ул. Шкапина и Розенштейна,<br />
должен появиться до конца 2015 года.<br />
В 2007 году «Главстрой-СПб» приобрел участок<br />
в 5,16 га на торгах под строительство делового<br />
квартала. В кризис проект был заморожен, затем<br />
назначение изменилось на многофункциональный<br />
квартал с приоритетом жилой застройки. Срок<br />
аренды участка истек в апреле этого года.<br />
ПОПОЛНЕНИЕ В КОМАНДЕ CBRE<br />
Майкл Этвелл стал руководителем отдела инвестиционных<br />
услуг CBRE в Центральной и Восточной<br />
Европе. Он будет отвечать за инвестиционные<br />
транзакции в области недвижимости в этом<br />
регионе. Ранее г-н Этвелл был партнером и главой<br />
ближне восточного подразделения Cushman<br />
& Wakefield, расположенного в Дубае и Бахрейне.<br />
До этого девять лет он провел в Центральной<br />
и Восточной Европе (в Венгрии и Польше), участвовал<br />
в сделках по продаже Metropolitan и Центра<br />
международной торговли в Варшаве, а также<br />
продаже портфеля сети гипермаркетов Casino<br />
(Geant).<br />
ПИТЕР ТИШИ ПРИШЕЛ<br />
В RADISSON BLU RESORT<br />
Питер Тиши назначен на должность генерального<br />
менеджера отеля Radisson Blu Resort в украинском<br />
Буковеле.<br />
Господин Тиши много лет работал на управленческих<br />
позициях: был генеральным менеджером<br />
гостиницы «Пулковская» в Санкт-Петербурге<br />
(с 2006 года – «Park Inn by Radisson Пулков-<br />
В компании комментировать условия продления<br />
договора до получения документа отказываются.<br />
«Главстрой-СПб» уже вложил более 800 млн рублей<br />
в подготовку стройплощадки и закладку фундаментов<br />
некоторых зданий. Общие инвестиции в строительство<br />
100 тыс. кв. м составят 5 млрд рублей. Как<br />
отмечают эксперты ASTERA в альянсе с BNP Paribas<br />
Real Estate, объем и состав застройки предполагает<br />
строительство 65 тыс. кв. м жилья и 35 тыс. кв. м<br />
коммерческой недвижимости.<br />
«Расположение в непосредственной близости от<br />
центра и в пешеходной доступности от ст. м. “Балтийская”<br />
гарантирует высокий спрос на жилье в составе<br />
проекта, особенно в сегменте “эконом”. Спрос<br />
на коммерческие площади связан с перспективами<br />
активного редевелопмента прилегающих территорий»,<br />
– считают эксперты ASTERA. Дмитрий Некрестьянов,<br />
руководитель практики по недвижимости<br />
и инвестициям ЮК «Качкин и Парт неры», называет<br />
продление контракта предсказуемым результатом.<br />
Эксперт предполагает, что «город воспользовался<br />
противоречиями между позицией ВАС РФ (предполагает<br />
проведение нового конкурса на участок после<br />
разрыва инвест контракта) и формальной неурегулированностью<br />
случая в законе».<br />
ская»), затем перешел на ту же позицию<br />
в египетский отель Radisson Blu Resort, позже –<br />
в Radisson Blu Hotel в Лагосе, Нигерия.<br />
БЫВШИЙ ГЕНДИРЕКТОР «РИГЛЫ»<br />
ВОЗГЛАВИТ А5<br />
Группу А5, крупнейшую в России по числу аптек,<br />
возглавил бывший гендиректор аптечной сети «Ригла»<br />
Андрей Гусев. Председатель совета директоров<br />
группы А5 Роман Буздалин и совладелец аптек<br />
Сергей Солодов решили отойти от операционной<br />
деятельности компании, но остаться в совете<br />
директоров. Однако когда именно это будет сделано,<br />
пока неясно. До назначения г-н Гусев работал<br />
в холдинге «Протек», затем возглавлял аптечную<br />
сеть «Ригла». С октября 2011 года возглавил<br />
ЗАО «Медицинский реабилитационный центр “Здоровье<br />
для Вас”».<br />
ДВОЙНОЕ НАЗНАЧЕНИЕ В STEP<br />
Управляющим партнером и директором направления<br />
«Реконструкция и отделка» компании STEP в Санкт-<br />
Петербурге стала Наталья Кезуа, в Москве на аналогичную<br />
должность назначена Елена Студнева.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
14<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
НАМЕРЕНИЕ<br />
НОВЫЙ ПРЕТЕНДЕНТ<br />
НА «САДОВЫЕ<br />
КВАРТАЛЫ»<br />
Компания S.Holding решила посоперничать<br />
с «Интеко» в приобретении недвижимости УК «Уникор»<br />
Бориса Иванишвили. Инвесторы хотят приобрести<br />
жилой комплекс «Садовые Кварталы» и две<br />
гостиницы на ул. Тверской.<br />
Напомним, накануне ФАС дала согласие на<br />
приобретение компанией «Интеко» Микаила<br />
Шишханова 100 % голосующих акций ОАО «Садовые<br />
Кварталы», которое возводит одноименный<br />
элитный жилой комплекс в Хамовниках (14 жилых<br />
домов с инфраструктурой, торговыми площадями<br />
и бизнес-центром площадью 450 тыс. кв. м).<br />
Права на выкуп двух гостиниц также принадлежат<br />
г-ну Шишханову через группу «БИН». В мае было<br />
подписано соглашение о выкупе активов: проекта<br />
гостиничного комплекса «ЛЮКСЪ ОТЕЛЬ» (18,3 тыс.<br />
кв. м) под управлением международного оператора<br />
Mandarin Oriental Hotel Group (предполагает реконструкцию<br />
гостиницы «Центральная» на ул. Тверской)<br />
и открывшегося в прошлом году МФК «Саммит».<br />
Общая стоимость сделки составляет $ 982,5 млн,<br />
она должна быть закрыта 15 августа. Запрашиваемая<br />
владельцем цена «Садовых Кварталов» была около<br />
$ 550 млн, в то время как их реальная стоимость, по<br />
оценкам Павла Яншевского, партнера S. A. Ricci,<br />
составляет около $ 430–450 млн. Константин Лысенко,<br />
директор отдела инвестиционных услуг CBRE<br />
в России, наоборот, считает заявленную стоимость<br />
вполне соответствущей рыночной – объект может<br />
быть оценен в $ 500–550 млн.<br />
Как стало известно «Ведомостям», интерес к активам<br />
г-на Иванишвили проявляет еще один инвестор<br />
– компания S.Holding, которая готова заплатить<br />
за объекты аналогичную сумму. При этом S.Holding<br />
внесет 15–30 % от цены сделки, остальное согласился<br />
предоставить Альфа-Банк. Компания намерена<br />
потратить на покупку средства, вырученные от<br />
недавней продажи своих пяти объектов ($ 450 млн).<br />
Инвестор, по словам Алексея Шепеля, председателя<br />
совета директоров S.Holding, намерен оставить<br />
себе ЖК, а гостиницы перепродать.<br />
Обе стороны уже заключенной сделки – группа<br />
«БИН» и УК «Уникор» – не намерены сотрудничать<br />
с кем-либо и заявляют, что выполнение всех этапов<br />
сделки идет в срок и в полном объеме.<br />
Однако стоит отличать документальное<br />
и финансовое закрытие сделки, говорит Дмитрий<br />
Некресть янов, руководитель практики по недвижимости<br />
и инвестициям юридической компании «Качкин<br />
и Партнеры». «Как правило, для бизнеса имеет<br />
значение именно финансовое закрытие сделки,<br />
т. е. проведение расчетов за актив, так как после<br />
этого оснований для отказа от сделки практически<br />
не существует, а документальное закрытие – удел<br />
юристов и бухгалтеров, подчищающих “хвосты” по<br />
сделке для минимизации любых рисков ее оспаривания»,<br />
– поясняет юрист. Скорее всего, 15 августа<br />
стоит ждать именно «расплаты по долгам».<br />
ВЛАСТИ<br />
НОВАЯ ГОСТИНИЦА<br />
В ЦЕНТРЕ МОСКВЫ<br />
ГЗК г. Москвы согласовала проект градостроительного<br />
плана земельного участка по адресу: ул. Верхняя<br />
Красносельская, вл. 11 А, стр. 4, 5. На площади<br />
в 0,374 га разрешено возвести гостиницу в четыре<br />
этажа наземной площадью 11,2 тыс. кв. м и парковку<br />
на 100 машино-мест. Участок находится<br />
на территории многофункциональной общественной<br />
зоны. Имя девелопера не сообщается.<br />
Как сообщил Владислав Фадеев, руководитель<br />
отдела маркетинга департамента консалтинга GVA<br />
Sawyer, запросы по поводу участка шли от ООО<br />
«Красносельская». «Предполагалось, что на этом<br />
месте будет открыт отель под управлением Hilton.<br />
Согласно более ранним планам, предполагалось<br />
строительство отеля на 292 номера. Однако, на наш<br />
взгляд, согласованные объемы позволяют построить<br />
отель чуть меньшей вместимости – до 250 номеров»,<br />
– отмечает эксперт. По данным Марины<br />
Усенко, исполнительного вице-президента и руководителя<br />
JLL Hotels по России и СНГ, уменьшение объема<br />
застройки обусловлено тем, что комиссия при<br />
Правительстве Москвы увязала его с разрешением<br />
на снос стоящей на участке котельной: в результате<br />
номерной фонд составит 200–250 номеров.<br />
Станислав Ивашкевич, замдиректора по развитию,<br />
индустрия гостеприимства, отдел стратегического<br />
консалтинга и оценки CBRE, считает, что проект<br />
вряд ли ждет быстрая окупаемость. «Если на участке<br />
построят гостиницу, это будут потерянные деньги.<br />
Здания находятся вдалеке от транспортных магистралей.<br />
С одной стороны – железная дорога, с другой<br />
– ТТК, причем не в лучшей его части. Единственное<br />
преимущество – относительная близость к ст. м.<br />
“Красносельская”, – критикует проект г-н Ивашкевич.<br />
– Если девелопер все же решит строить гостиницу,<br />
один номер может обойтись в 100–150 тыс. евро».<br />
Эксперты JLL настроены более оптимистично:<br />
по их оценкам, на участке может быть реализован<br />
проект не выше средней ценовой категории, например,<br />
под брендом Hilton Garden Inn. «Инвестиционные<br />
затраты на реализацию проекта обычно<br />
составляют не менее $ 120–130 тыс. на номер,<br />
т. е. общий объем инвестиций – около $ 30 млн», –<br />
отмечает г-жа Усенко.<br />
ПЕРМСКИЙ<br />
АЭРОПОРТ ЖДЕТ<br />
ПОКУПАТЕЛЯ<br />
Власти Пермского края намерены продать аэропорт<br />
«Большое Савино». Условия конкурса пока не ясны,<br />
сообщили в администрации Пермского края. Известно,<br />
что компании достанется доля в акционерном<br />
капитале КГУП «Пермские авиалинии» (управляет<br />
аэропортом).<br />
Предполагается, что инвестор выкупит допэмиссию<br />
акций, размыв долю правительства в компании.<br />
На актив претендуют компании «Ренова» Виктора<br />
Вексельберга, «Базэл» Олега Дерипаски, «Химимпорт»<br />
(Болгария) и управляющий авиакомитет<br />
«Шереметьево» и «Внуково».<br />
По оценке Дмитрия Баранова, ведущего эксперта<br />
УК «Финам Менеджмент», сегодня пермский аэропорт<br />
может стоить 400–500 млн рублей, однако в связи<br />
с обязанностью построить новый терминал инвесторы<br />
могут попытаться «сбить» цену. Действующий<br />
терминал «Большого Савино» – 1965 года постройки,<br />
рассчитан на 500 тыс. человек в год. Между тем,<br />
по итогам прошлого года, пассажирооборот составил<br />
874,9 тыс. человек.<br />
Выход на площадку по строительству нового<br />
аэропорта должен начаться в 2013 году. По словам<br />
Виктора Басаргина, губернатора Пермского края,<br />
у города есть вариант архитектурного решения, но,<br />
скорее всего, частный инвестор будет реализовывать<br />
свой проект. Требования к нему касаются пока<br />
лишь пропускной способности – 2 млн человек<br />
в год – и стоимости строительства – 4 млрд рублей.<br />
Мощности существующего аэропорта превышены,<br />
и строить новый терминал просто необходимо,<br />
говорит г-н Баранов. Транспортная прокуратура уже<br />
выносила аэропорту предупреждение о нарушении<br />
правил, согласно которым терминал должен<br />
иметь 1,7 кв. м в чистой зоне на каждого пассажира.<br />
Сейчас для компенсации дефицита площадей<br />
в срочном порядке сооружается временный терминал<br />
из надувных конструкций, который должен<br />
заработать в августе, рассказывает эксперт «Финам<br />
Менеджмент».<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
ПРОЕКТ<br />
ЦСКА ПОЛУЧИТ<br />
НОВУЮ АРЕНУ<br />
ОТ «РОСНЕФТИ»<br />
«Роснефть» построит новую ледовую арену для ЦСКА в Подмосковье.<br />
Вместо действующего стадиона на 5 тыс. зрителей хоккеисты получат<br />
гиганта на 20–22 тыс. болельщиков. Объект расположится в Красногорском<br />
районе Подмо сковья, в районе Павшинской поймы. В многофункциональном<br />
дворце разместятся объекты социальной сферы, семейного<br />
досуга, детско-юношеская спортивная школа, рестораны и развлекательный<br />
центр для детей, сообщил гендиректор ЦСКА Игорь Есмантович.<br />
По оценкам Андрея Тонко ногова, MRICS, менеджера департамента<br />
сопровождения сделок, оценка и стратегия, PwC, площадь земельного<br />
участка для строительства должна составить не менее 2–3 га, а общая<br />
площадь комплекса – более 35 тыс. кв. м. «Количество свободных<br />
земельных участков, отвечающих данным требованиям, в Павшинской<br />
пойме ограничено», – отмечает эксперт, добавляя, что срок строительства<br />
объекта может составить от одного до трех лет.<br />
По оценкам Юлии Никуличевой, директора по России и СНГ, начальника<br />
отдела стратегического консалтинга JLL, стоимость строительства<br />
подобных объектов составляет $ 4–7 тыс./кв. м. Константин Нестеров,<br />
MRICS, менеджер по сопровождению сделок, оценка и стратегия,<br />
PwC, дает более широкий диапазон – от 7 до 18 тыс. евро за место. Так,<br />
начальная стоимость строительства может составить 100–150 млн евро,<br />
прогнозирует эксперт.<br />
В России спортивные объекты традиционно низкодоходны и строятся<br />
на бюджетные деньги, сроки окупаемости могут доходить до 20 лет.<br />
Между народный опыт говорит о наличии противоположных тенденций,<br />
например, «Эйр Канада Центр» в Торонто общей площадью 62 тыс. кв. м,<br />
где проводится более 200 масштабных мероприятий в год, как спортивных,<br />
так и концертных и театральных. «Это позволило обеспечить<br />
максимальную загрузку объекта, прибыль от аренды, продажи входных<br />
билетов с лихвой покрывает понесенные затраты», – отмечают в компании<br />
GVA Sawyer. Аналогичный подход предлагает и г-жа Никуличева:<br />
необходимо максимально расширить функциональность арены, сделать<br />
ее доступной для смежных видов спорта, обеспечить возможность ее<br />
использования для ледовых шоу.<br />
Повысить привлекательность проекта позволяет и включение развлекательной<br />
составляющей, например, аквапарка, говорят в GVA Sawyer. Это<br />
может сократить сроки окупаемости до 10 лет даже при условии социальной<br />
направленности объекта. Однако, скорее всего, из-за сложности<br />
с окупаемостью объект станет соцпроектом «Роснефти» и московского<br />
правительства, считает г-н Нестеров.<br />
В конце июня ГЗК утвердила инвестпроект реконструкции футбольного<br />
стадиона ЦСКА общей площадью 78 тыс. кв. м. Согласно<br />
документу на 7,15 га на 3-й Песчаной ул., рядом со стадионом,<br />
должен разместиться МФК с площадью 175,6 тыс. кв. м с офисными<br />
помещениями, деловым центром, гостиницами и многоуровневыми<br />
парковками. Максимальная этажность МФК – 45 этажей. Инвестор<br />
проекта – Внешэкономбанк. Окончание строительства запланировано<br />
на 2015 год.<br />
ВЛАСТЬ<br />
КРУПНЫЕ ОБЪЕКТЫ<br />
В ЦЕНТРЕ ПОЙДУТ<br />
«ПОД НОЖ»<br />
Власти разрабатывают новые градостроительные регламенты кварталов в пределах<br />
Бульварного кольца: согласно им объемы застройки будут ограничены.<br />
«Урезание» может достичь 200 тыс. кв. м.<br />
По словам Александра Кибовского, руководителя Департамента культурного<br />
наследия столицы, власти хотят предельно минимизировать застройку в центре<br />
города. Планируется принять градостроительные регламенты для 124 городских<br />
кварталов. Некоторые документы уже одобрены ГЗК. В регламенте будут содержаться<br />
предельная высота и объем застройки, инвестор сможет изменить параметры<br />
в сторону понижения. Следующим шагом станет разработка 281 документа<br />
для Садового кольца.<br />
По словам Никиты Гурина, юриста АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»,<br />
ГПЗУ – базовый документ, содержащий параметры застройки, – нужно<br />
будет приводить в соответствие с градостроительными регламентами и нормативами.<br />
«Для строящихся объектов не исключена вероятность, что будут приниматься<br />
новые ГПЗУ в соответствии с регламентами на основании поручений ГЗК<br />
в адрес Москомархитектуры», – отмечает юрист.<br />
Изменение документов повлечет за собой необходимость пересмотра<br />
инвест соглашений. Если застройщика не устроят новые параметры, он может<br />
через суд расторгнуть договор на основании существенного изменения обстоятельств.<br />
15
16<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
PROJECT<br />
Raven Russia is buying up warehouses<br />
A subsidiary of Raven Russia has purchased<br />
from the British Fleming Family and Partners<br />
45,200 sq.m in the Sholokhovo Warehouse<br />
Complex, located north of Moscow on<br />
Dmitrovskoye Highway. The company also bought<br />
38 hectares of land on Novorizhskoye Highway,<br />
where it plans to build a 200,000-sqm warehouse.<br />
The consultant in the transaction was Jones Lang<br />
LaSalle. The ‘Class A’ Sholokhovo Warehouse<br />
Complex cost the company $ 49.75 million.<br />
The complex also comes with a credit burden<br />
of $ 20.15 million, which needs to be repaid by<br />
2021. According to Maxim Zagoruyko, deputy<br />
AUCTION<br />
THE CITY<br />
HAS PARTED<br />
WITH THE LENINGRAD<br />
The city has sold its 30 % share in the premises in<br />
the Leningrad Hotel. This was bought at the original<br />
listing price of 1.83 billion rubles by the majority owner<br />
of the hotel, the Sadko-Hotel OJSC (affiliated with<br />
the BIN Group).<br />
The auction was held by the Auction House of<br />
the Russian Federation. The city put up for auction<br />
its 7723 sq.m. According to experts, the amount paid<br />
for the hotel premises, about $ 4500 per sq.m, is quite<br />
within current market rates.<br />
The city has long been asking the co-owner to sign<br />
a leasing agreement for the city-owned premises.<br />
In 2009, the Moscow City Property Department sought<br />
director of industrial and warehousing real estate,<br />
land at Knight Frank Russia & CIS, the estimated<br />
cost of the project is $ 53 million, with an annual<br />
capitalization rate of 11 %. «We need to take into<br />
account that for a company such as Raven<br />
Russia, the presence of a credit burden should not<br />
be viewed as an encumbrance, but on the contrary,<br />
it makes the purchase more profitable, because<br />
there is no need to buy the object at full price,»<br />
comments Mr Zagoruyko.<br />
Current tenants are the Swiss logistics company<br />
Kuehne + Nagel and the Russian retailer,<br />
Perekriostok – with leasing agreements signed<br />
to recover, through the courts, 286.1 million rubles from<br />
the co-owner for the exploitation of its share. After losing<br />
the lawsuit, the city decided to sell its share.<br />
According to the Civil Code of the RF, the city was<br />
obligated to give the co-owner the right of first refusal.<br />
However, such laws often have gray areas. “The city<br />
was hedging its risks by resorting to an auction – this<br />
being the most transparent way of selling its share.<br />
Any company had the right to take part in the auction.<br />
The initial price was fully at the market level,” says<br />
Andrey Stepanenko, general director of the Auction<br />
House of the Russian Federation. “It would have been<br />
another thing, if foreign investors started bidding,<br />
and the winner became someone other than the coowner.<br />
Logically, in my opinion, the city would then<br />
have 30 days to offer the premises to the co-owner at<br />
the price of the winning bid. If the co-owner did not use<br />
his right of first refusal, then the city could sell to the<br />
person who won the auction,” adds the expert.<br />
until 2015 and 2017, respectively. The company<br />
expects that this acquisition will bring it<br />
$ 5.85 million in revenues annually.<br />
The land on Novorizhskoye Highway in<br />
the village of Padikovo in the Moscow Oblast<br />
was purchased for $ 23 million, according<br />
to Igor Bogorodov, head of the Raven<br />
Russia affiliate. The company is planning<br />
to invest $ 200 million into the warehouse<br />
complex. It is very likely that the project will<br />
be implemented in phases, said Zagoruyko. Gleb<br />
Belavin, commercial director of PLC Severnoye<br />
Domodedovo, estimates the payback period at<br />
10 years.<br />
Last month, Raven Russia purchased<br />
the Pushkino Logopark in Moscow Oblast<br />
(213,000 sq.m) for $ 215 million. According<br />
to the head of the Raven Russia subsidiary,<br />
the company is combining the purchase and<br />
construction of warehouses due to a shortage of<br />
quality ‘Class A’ facilities (these are the projects<br />
being considered for purchase). «It is not known<br />
what the situation will be like when the project is<br />
completed. Therefore, the risks involved in<br />
building new facilities at the Novaya Riga,<br />
the company is trying to hedge with the purchase<br />
of a project that is now generating a predictable<br />
cash flow,” considers Belavin.<br />
Send your comments to IN. <strong>CRE</strong><br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
INVESTMENTS<br />
ITALIANS ARE GOING<br />
TO THE CAUCASUS<br />
Resorts of the North Caucasus continue to attract<br />
investments. Following the French and Chinese investors,<br />
the Italians have decided to intensify their activities.<br />
The Rizzani de Ecker Holding will be attracting up<br />
to one billion euros into the construction of hotels and<br />
tourism infrastructure.<br />
It became known from open sources that Claudio de<br />
Ecker is creating a consortium that will include developers,<br />
investment funds and the creditor banks. These<br />
should be attracted by tax incentives (investors are<br />
not required to pay taxes on land for five years – and<br />
on real estate properties for 10 years) and have guarantees<br />
of 70 % repayment of their investment funds in<br />
case of force majeure.<br />
According to Marina Usenko, executive vice president<br />
and head of Jones Lang LaSalle Hotels in Russia<br />
and the CIS, hotels by themselves require a long time<br />
to recoup investments, so most likely the emphasis<br />
will be placed on the creation of multifunctional<br />
projects, where some part of the real estate (usually<br />
housing) will be sold to private individuals. “Provided<br />
that this project is large enough to become a new<br />
center of gravity in the North Caucasus, (preferably<br />
year-round) for Russian and foreign tourists, we can<br />
expect this enterprise to be successful,” says the<br />
expert.<br />
According to Yevgeny Panasenko, representative<br />
of GVA Sawyer in the Krasnodar Region, such<br />
a large amount of money could be invested into a<br />
few regions at once. According to Olga Shirokova,<br />
director of consulting, analytics and research at<br />
Blackwood, this amount of money will be enough<br />
for a resort with 2500 to 3000 rooms. “The payback<br />
period for such projects is usually over 10 years, however<br />
for the investor this period may be reduced – it<br />
all depends on the ‘state component’ of the project,”<br />
says the expert.<br />
We should mention that earlier agreements involving<br />
the construction of tourist facilities in the Caucasus<br />
have been signed with the French state bank Caisse<br />
des Depots et Consignations, the Korean Korea Electric<br />
Power Corporation, the Chinese Dalian Wanda Group<br />
and China Oceanwide Holdings Group. The total amount<br />
of these agreements amounted to 16 billion euros.<br />
Claudio de Ecker already has experience of working<br />
in Russia; his company Codest International has built<br />
the business centers Baltschug Plaza and Krylatskie<br />
Kholmy.<br />
PROJECT<br />
BIN TO BUILD AN MFC<br />
NEAR SKOLKOVO<br />
The BIN Group, owned by the Gutseriev brothers,<br />
will build commercial projects near the Skolkovo<br />
Innovation City – a multifunctional complex, hotels<br />
and a parking lot. Negotiations are being held to place<br />
the LegoLand Amusement Theme Park on lands next<br />
to Mozhaisk Highway.<br />
An MFC with an area of 90–100 thousand sq.m,<br />
containing hotel and retail components, as well as two<br />
hotels for guests of Skolkovo and a theme park will be<br />
located on the other side of the Innovation City, along<br />
the Mozhaisk Highway in the Moscow direction. All the<br />
projects together will have an area of 450,000 sq.m.<br />
Earlier it was reported that the Gutseriev brothers<br />
would be erecting another project at Skolkovo –<br />
a transportation hub with an area of 30,000 sq.m.<br />
An agreement was signed between the President of<br />
Skolkovo Foundation Viktor Vekselberg (Renova) and<br />
Mikhail Gutseriev. The latter’s company, Finmarkt, will<br />
work on constructing the object that will link the railway<br />
line, motorway and the Innovation City. At a press<br />
conference, Sait-Salam Gutseriev announced that<br />
half of the project – 15,000 sq.m – will also be used for<br />
commercial purposes. Basically, the connection corridors,<br />
between the various transportation points, will<br />
house small retail and fast food outlets.<br />
The construction of the transportation hub, according<br />
to the Gutseriev brothers, will cost $ 125 million,<br />
with a payback period of 12 years. On all the projects<br />
in the Skolkovo area, the businessmen are willing<br />
to spend up to $ 1 billion, 70 % of which will come from<br />
borrowed funds. The company has refused to accept<br />
co-financing from the state – they intend to implement<br />
this project with the help of credit institutions. In particular,<br />
they plan to use loans from Sberbank, though they<br />
do not have an agreement signed with the bank yet.<br />
The structures owned by the Gutseriev brothers<br />
intend to participate in another project within<br />
the Innovation City – but which project this is, has not<br />
been disclosed yet. According to Mikhail Gutseriev,<br />
this could be a “costly, low-profit, but very interesting<br />
and completely new” project. Now the businessmen<br />
are negotiating with the British and Dubai companies<br />
that are within the BIN Group.<br />
According to Mr Vekselberg, the Skolkovo<br />
Foundation will only receive 85 billion rubles from<br />
the government out of the total 200 billion rubles needed<br />
to complete the construction. The remaining money<br />
must come from private investors.<br />
Sixty thousand square meters<br />
at PNK-Vnukovo<br />
The National Computer Corporation signed<br />
an agreement with the PNK Group on the<br />
purchase of a ‘Class A +’ warehouse complex<br />
with an area of more than 8000 sq.m in the<br />
PNK-Vnukovo Industrial Park.<br />
Completion of the facility is scheduled for<br />
the beginning of the 2nd quarter of 2013.<br />
In the purchased space, they plan to locate<br />
a logocomplex, with some of these premises<br />
available for leasing to companies of the holding<br />
and to third-party organizations.<br />
Tula Gostiny Dvor<br />
Gostiny Dvor SEC opened in the center of Tula.<br />
This 51,000 sq.m facility has 120 stores, an<br />
ice rink and a food court. Among the anchor<br />
tenants are the M.Video Hypermarket, sixscreen<br />
Kino City Cinema and Sportmaster.<br />
The first stores in the SEC were clothing<br />
retailers such as the ‘Snow Queen’ and Inditex<br />
(Zara, Bershka, Oysho, Stradivarius), as well as<br />
the Eko Market supermarket chain. Consultant<br />
in the project is Colliers International.<br />
Bobby Dobby<br />
comes to St. Petersburg<br />
In July, a new café opened on Moscovsky<br />
Prospekt – the Bobby Dobby, offering visitors<br />
bubble tea cocktails. Services on the selection of<br />
the premises are provided by ASTERA, an allied<br />
member of BNP Paribas Real Estate network.<br />
The cafe is accommodated on 130 sq.m near<br />
the Sadovaya Subway Stop, and has seating for<br />
50 people. Previously, this product was provided<br />
only in the small Express point of sale format.<br />
This project will be turned into a network, with<br />
three to five such establishments opening soon.<br />
Former Heineken factory<br />
has a new owner<br />
The former Ivan Taranov Breweries, owned by<br />
Heineken in the Orenburg Oblast, on which<br />
in 2009 a logocomplex was created, has been<br />
sold to the TSK-Aurora LLC. This company<br />
purchased, at an auction organized by the<br />
Auction House of the Russian Federation, five<br />
plots of land with total area of 9.5 hectares and<br />
18 buildings with a total area of 32,200 sq.m,<br />
as well as 12 logistics facilities. The amount of<br />
the transaction was not disclosed.<br />
The Germans<br />
are going to the Urals<br />
Media Markt is opening hypermarkets in<br />
Ulyanovsk and Yekaterinburg.<br />
In Ulyanovsk, a store with total area of<br />
5500 sq.m will open in the Aquamall SEC.<br />
In Yekaterinburg, this hypermarket will become<br />
the anchor tenant of the Park House SC,<br />
occupying an area of 4300 sq.m.<br />
In a line<br />
17
18<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
AUTHORITIES<br />
A NEW HOTEL<br />
FOR DOWNTOWN<br />
MOSCOW<br />
The Town Planning and Land Commission has<br />
approved a draft urban plan for the land on<br />
11A Verkhneya Krasnoselskaya, bldgs. 4 and 5. In<br />
an area of 0.374 ha they have approved the construction<br />
of a 4-floor hotel with 11,200 sq.m of<br />
premises and a parking lot for 100 vehicles. The site<br />
is located in an area zoned for multifunctional public<br />
construction. The name of the developer has not<br />
been released.<br />
According to Vladislav Fadeyev, head of marketing<br />
at the consulting department of GVA Sawyer, inquiries<br />
about the site came from the Krasnoselskaya<br />
LLC. “It was supposed that a hotel managed by<br />
Hilton would be located here. According to earlier<br />
plans, the anticipated construction was of a<br />
hotel with 292 rooms. However, we believe that<br />
the new approvals allow for construction of a hotel<br />
with a little less capacity – up to 250 rooms,” said<br />
the expert. According to Marina Usenko, executive<br />
vice president and head of Jones Lang LaSalle<br />
Hotels in Russia and CIS, the reduced volume of<br />
the construction project is due to the fact that the<br />
Commission of the Moscow City Government had<br />
linked it with a resolution to demolish the boiler<br />
house, which stands on the site: as a result, the<br />
number of rooms will be 200–250.<br />
Stanislav Ivashkevich, deputy director of development,<br />
hospitality, strategic consulting and appraisals<br />
at CBRE, thinks that the project will take a long time<br />
to recoup investments. “If a hotel is built on this site,<br />
it will be wasted money. The buildings are located on<br />
the second line, away from highways. On one side is<br />
the railway, and on the other is the Third Ring Road,<br />
and not in the best part of this road. The only advantage<br />
is the relative proximity to the Krasnoselskaya<br />
Subway Stop, just three blocks away,” criticizes<br />
Mr Ivashkevich. It would be logical to construct a residential<br />
building on this site. “If the developer does<br />
decide to erect a hotel, each room can cost 100–<br />
150 thousand euros.”<br />
The experts at JLL are more optimistic – they estimated<br />
that here a project can be implemented if it is<br />
not above the average price range, for example, under<br />
the brand Garden Inn by Hilton. “Investment costs for<br />
such a project usually run at $ 120–130 thousand per<br />
room, i.e. total investment of about $ 30 million,” said<br />
Usenko.<br />
PERM<br />
AIRPORT<br />
WAITING<br />
FOR<br />
A BUYER<br />
WHAT’S THIS?<br />
The authorities intend<br />
to sell the Perm<br />
Bolshoye Savino<br />
Airport. The conditions<br />
of the tender<br />
are not yet clear, said the administration of the Perm<br />
Region. It is known that the company will receive a<br />
share in the equity of KGUP Perm Airlines (which manages<br />
the airport).<br />
It is assumed that the investor will buy an additional<br />
stock <strong>issue</strong>, diluting the government’s<br />
share in the company. Interested in purchasing<br />
the assets are the companies Renova owned<br />
by Viktor Vekselberg, Bazovy Element owned by<br />
Oleg Deripaska, Khimimport (Bulgaria) and the<br />
Sheremetyevo and Vnukovo Aviation Management<br />
Committee.<br />
Dmitry Baranov, a leading expert at Finam<br />
Management, says that today the Perm airport may<br />
be worth 400–500 million rubles, but given the obligation<br />
to build a new terminal, investors may try to<br />
“knock down” the price. The current Bolshoye Savino<br />
terminal was built in 1965 and designed for 500,000<br />
thousand people per year. Meanwhile, at the end<br />
of last year, the passenger traffic reached 874,900<br />
people.<br />
The construction of the new terminal should begin<br />
in 2013. According to Viktor Basargin, governor of<br />
the Perm Region, the city has an architectural solution,<br />
but most likely the private investor will wish to<br />
realize his own project. The only requirements that<br />
must be maintained are the capacity – two million<br />
people per year and the cost of construction – 4 billion<br />
rubles.<br />
The capacity of the existing airport has been<br />
exceeded, and a new terminal must be built, says<br />
Mr Baranov. The Transport Prosecutor’s Office has<br />
already <strong>issue</strong>d a warning to the airport about violating<br />
the rules under which the terminal should have<br />
1.7 square meters of clear areas for each passenger.<br />
Now, to compensate for the shortage of space, as<br />
a matter of urgency, a temporary terminal is being<br />
constructed using inflatable structures, which should<br />
start operating in August, says the expert from Finam<br />
Management.<br />
CONFLICT<br />
? Structure of office supply on the Moscow<br />
market.<br />
? Hula hoop.<br />
? Breakdown of stakes in Moscow<br />
properties between BIN GC, OJSC<br />
Kievskaya Ploschad and Crocus Group.<br />
? A harmonious reel of real estate market<br />
segments.<br />
GOVERNMENT<br />
HAS PAID<br />
FOR THE PROJECT<br />
ON RED SQUARE<br />
Sredniye Torgoviye Ryady LLC has recovered 1.5 billion<br />
rubles from the government for the termination of a development<br />
project on the Red Square. The company was<br />
seeking to collect 3.6 billion rubles.<br />
In 2005, Sredniye Torgoviye Ryady started work on<br />
the reconstruction of a facility of the same name on<br />
5 Red Square, where the company was going to build<br />
the Kremlin Hotel and Residential Complex, with an area<br />
of 71,000 sq.m, costing $ 360 million.<br />
The investor had allocated 2500 apartments for<br />
the Russian Ministry of Defense (which owns the building).<br />
Under the contract, all the historic buildings were<br />
to remain in the ownership of the Office of the President<br />
of the Russian Federation, and the new buildings were<br />
to become the property of the investor. The company had<br />
already built all the necessary utility lines for the construction<br />
work.<br />
After transfer of the building in 2009 to the Federal<br />
Protection Service, the project was suddenly canceled.<br />
Meanwhile, the transfer of the facility to a new owner<br />
cannot be used as the grounds for termination of the con-<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
20<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
tract, says Anastasia Malysheva, lawyer at the Yukov,<br />
Khrenov and Partners Law Firm. “Originally they were<br />
planning to compensate the investor 5.5 billion rubles for<br />
the termination of the contract, but this did not happen.<br />
In 2011, the Sredniye Torgoviye Ryady demanded from<br />
the Russian Finance Ministry a compensation of 3.62 billion<br />
rubles. The Ministry countered that the purpose of<br />
seeking the monies had not been proven, the expenses<br />
were only partially proven, and some losses had already<br />
been reimbursed. The court agreed with the arguments of<br />
the company, and required the authorities to pay 1.67 billion<br />
rubles, but a Superior Court sent the claim for a new<br />
trial.<br />
“This situation with the courts raises the question about<br />
the real possibility of equal cooperation between parties<br />
within a public-private partnership,” says Ms Malysheva.<br />
The expert notes that even if the authorities agree<br />
to compensation (something which is not always possible)<br />
the lion’s share of the costs cannot be recovered<br />
because they were spent on the corruption component –<br />
to obtain approvals.<br />
Investors rarely win in the courts. “The most well-known<br />
case was when the Moscow Arbitration Court partially<br />
granted the demands of Inteco, forcing the Government<br />
of the City of Moscow to pay more than 95 million rubles<br />
in compensation for expenses incurred, after termination<br />
of an investment contract,” says the lawyer.<br />
CONFLICT<br />
OLYMPIC INVESTORS<br />
ARE DEMANDING<br />
MONEY<br />
The Interros Holding is asking the federal government for<br />
16 billion rubles, as compensation for the construction<br />
of Olympic facilities.<br />
The head of the holding, Vladimir Potanin, has<br />
estimated the company’s expenses at $ 2.5 billion.<br />
The amount that his company wishes to obtain from<br />
the government is $ 0.5 billion. This is money that is not<br />
for the construction of the facility, but for the holding of<br />
sports competitions. The government received a report<br />
on the implementation of the state order in 2011, but<br />
has approved the payment of only 12 billion rubles.<br />
Mr Potanin is asking the government to repay the money<br />
before the year 2013. The businessman also wants the<br />
interest charges on loans from the VEB to be subsidized<br />
by the state, and for the authorities to provide the investor<br />
with tax exemptions, according to Vedomosti.<br />
Previously, because of the increased costs of construction,<br />
Interros had already experienced problems<br />
with construction of the Rosa Khutor Ski Resort. In April,<br />
VEB, which gave loans for 90 % of the construction<br />
costs, for a short time suspended funding. Another<br />
project that the company is working on in the region is<br />
the Russian International Olympic University.<br />
According to Alexey Konevsky, head of real estate<br />
and construction at the Pepeliaev Group, Olympic<br />
construction is regulated by government decree “On<br />
the Construction Program for Olympic Facilities and<br />
Development of Sochi as a Mountain Climate Resort.<br />
In accordance with the documents, the state-owned<br />
corporation Olimpstroy is in charge of the construction<br />
projects, and operates through the attraction of private<br />
investors, conducting public tenders and entering into<br />
construction agreements.<br />
PROJECT<br />
GLAVSTROY-<br />
ST. PETERSBURG<br />
GETS BACK<br />
SHKAPINA<br />
The Smolny extended the construction deadline<br />
for a Glavstroy-St. Petersburg construction project.<br />
A multifunctional quarter in the Admiralty District, at<br />
the intersection of Shkapina and Rosenstein Streets,<br />
should appear before the end of 2015.<br />
In 2007, Glavstroy-St. Petersburg bought a 5.16-ha<br />
plot in an auction for the construction of a business<br />
district. During the recession, the project was put on<br />
ice, and subsequently its designation was changed<br />
to a multifunctional quarter, with a priority given to<br />
residential areas. The leasing agreement for the site<br />
expired in April of this year. The company has applied<br />
for a renewal of its investment contract.<br />
The company has refused to make comments on<br />
the conditions of the new agreement, until they get<br />
the document back from the authorities. Glavstroy-St.<br />
Petersburg has already invested more than 800 million<br />
rubles into the preparation of the construction site<br />
and the laying of foundations for several buildings.<br />
Total investments into the construction of the 100,000<br />
sq.m of space should come to approximately 5 billion<br />
rubles. Experts at ASTERA, an allied member of<br />
BNP Paribas Real Estate network, say that this project<br />
involves the construction of 65,000 sq.m of housing,<br />
and 35,000 sq.m of commercial real estate, including<br />
office and retail facilities.<br />
“The location of the object, in close proximity to<br />
the city center and within walking distance from<br />
the Baltiyskaya Subway Stop, guarantees a high<br />
demand for housing in this project, especially in<br />
the ‘economy’ segment. Demand for commercial<br />
space will depend on the active redevelopment of<br />
adjacent areas,” say the experts at ASTERA.<br />
Dmitry Nekrestyanov, head of real estate and investment<br />
practice at the Kachkin and Partners Law Firm,<br />
thinks that the extension of the contract was easily<br />
predictable. “My guess is that the city took advantage<br />
of the contradictions between the position of the<br />
Supreme Arbitration Court of the Russian Federation<br />
(which requires a new tender to be held upon expiration<br />
of investment contracts) and the absence of a formal<br />
law on this <strong>issue</strong>,” says the lawyer.<br />
CSKA TO GET<br />
A NEW ARENA<br />
FROM ROSNEFT<br />
Rosneft will build a new ice arena for the CSKA<br />
(Central Sports Army Club) in the Moscow Oblast.<br />
Instead of the current 5000-seat arena, the hockey<br />
players will receive a “giant”, seating 20–22 thousand<br />
fans. Sergey Shoygu, governor of the Moscow Oblast,<br />
was first to announce plans for this new arena. The<br />
facility will be located in the Krasnogorsk Region of<br />
Moscow Oblast in the Pavshinskaya plain. The current<br />
stadium is located on Leningradsky Avenue.<br />
The new multi-functional territory will house social<br />
facilities, family entertainment, a children’s and youth<br />
sports school, restaurants, and an entertainment<br />
center for children, says Igor Esmantovich, general<br />
director of CSKA. According to Andrey Tonkonogov,<br />
MRICS, manager of transactions, appraisals and<br />
strategy at PwC, the land area for the construction<br />
of the arena should be at least 2–3 ha and the total<br />
floor space of the complex more than 35,000 sq.m.<br />
“Land that could meet these requirements in the<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Pavshinskaya plain is limited,” says the expert, adding<br />
that construction time could range from one to three<br />
years.<br />
Yulia Nikulicheva, director for Russia and the CIS,<br />
head of strategic consulting at Jones Lang LaSalle,<br />
says that it will cost $ 4–7 thousand per sqm to build<br />
such a facility. Konstantin Nesterov, MRICS, manager<br />
of transactions, appraisals and strategy at PwC, gives<br />
a broader “range” – from 7 to 18 thousand euros. The<br />
initial construction cost therefore may reach 100-150<br />
million euros, according to the expert.<br />
Funding for the CSKA Arena project will be provided<br />
by the state corporation Rosneft, which earlier<br />
became the owner of the CSKA, on recommendations<br />
of Vladimir Putin. Sports facilities in Russia are traditionally<br />
low-income objects that require state funding,<br />
according to analysts, and their payback periods can<br />
extend to 20 years. However, international experience<br />
is showing the opposite trends. An example of this is<br />
the Air Canada Centre in Toronto, with a total area of<br />
62,000 sq.m, in which over 200 major events are held<br />
each year (these include sporting events as well as<br />
concerts and theatrical performances). “All this has<br />
allowed for the maximum loading of the facility and<br />
thus greater rental income, with ticket sales more than<br />
covering the operational costs,” say the experts at<br />
GVA Sawyer.<br />
Ms Nikulicheva proposes a similar approach,<br />
saying they should maximize the functionality of<br />
Индексы Indices<br />
the arena, making it available for related sports like<br />
curling and figure skating, as well as for the hosting<br />
of ice shows. Otherwise, the commercial space<br />
will be underutilized, and the payback period will be<br />
extremely long.<br />
The attractiveness of this project could be<br />
increased by the inclusion of an entertainment<br />
component – for example, a water park, they say at<br />
GVA Sawyer. This can reduce the payback period to<br />
10 years, even if the facility is given a social orientation,<br />
when a significant portion of time is devoted<br />
to visits by beneficiaries.<br />
However, most likely, due to the complexity<br />
involved in making the project profitable, this will<br />
become a social project of Rosneft and the Moscow<br />
government, believes Mr Nesterov.<br />
We should recall that in late June, the Urban<br />
Planning and Land Commission approved the investment<br />
project for the reconstruction of the CSKA<br />
Football Stadium, with a total area of 78,000 sq.m.<br />
According to that document, on the 7.15 hectares<br />
on 3rd Peschanaya Street, next to the old stadium,<br />
a multi-functional complex with an area of<br />
175,600 sq.m was to be built. It would include office<br />
premises, a business center, hotels and multi-level<br />
parking lots. The MFC was to have a maximum<br />
height of 45 floors. The investor of the project was<br />
Vnesheconombank, and construction completion was<br />
scheduled for 2015.<br />
Индексы профессиональной востребованности в недвижимости от HeadHunter за 1–15.06.2012/<br />
Indices of Demand for Real Estate Occupations from HeadHunter, as of 1–15 June, 2012<br />
Вакансии на сайте hh.ru<br />
Vacancies on hh.ru<br />
Средняя зарплата, руб.<br />
Average Wages, rubles<br />
Количество<br />
вакансий<br />
Number<br />
of Vacancies<br />
hh.индекс*<br />
hh.Index*<br />
Руководитель отдела коммерческой недвижимости<br />
Director of <strong>CRE</strong> department 122 272 8 0.8<br />
Брокер (консультант<br />
по торговой недвижимости)<br />
Broker 90 000 1 –<br />
Аналитик<br />
Analyst 67 692 7 1.6<br />
Резюме на сайте hh.ru<br />
CVs on hh.ru<br />
Средняя зарплата, руб.<br />
Average Wages, rubles<br />
Количество резюме<br />
Number of CV<br />
Руководитель отдела коммерческой недвижимости<br />
Director of <strong>CRE</strong> department 96 712 6<br />
Брокер (консультант по торговой недвижимости)<br />
Broker 73 964 0<br />
Аналитик<br />
Analyst 79 648 11<br />
*Количество соискателей на одну вакансию<br />
*A number of applicants per vacancy<br />
Volgograd offers incentives<br />
to hoteliers<br />
The government of the Volgograd Oblast<br />
has introduced new incentives to hotel<br />
sector investors. These are being given<br />
preferential treatment on taxes, land rents,<br />
and government guarantees on loans.<br />
This measure has been adopted in the run-up<br />
to the World Cup in 2018.<br />
Today the city has 64 hotels that can<br />
accommodate 3800 people, while<br />
international requirements call for hosting<br />
at least 6000 people. Now the authorities<br />
are reviewing 16 investment projects for<br />
the construction of new hotels and nine<br />
reconstruction projects.<br />
A TK for Krasnoyarsk<br />
In April 2013, the Torgovy Kvartal GC will<br />
begin construction of an SEC in Krasnoyarsk<br />
worth $250 million.<br />
The future shopping mall will have an area<br />
of 157,000 sq.m, of which 117,000 sq.m<br />
will be sales areas. The construction is<br />
scheduled for completion in the 3rd quarter<br />
of 2014. The anchor tenant will be the<br />
Auchan Group, whose hypermarket will<br />
occupy 22,000 sq.m.<br />
X5 has put on brakes in Siberia. On July 1,<br />
the agreement of intent to purchase<br />
the Holiday Classic network, signed by the<br />
X5 Retail Group, expired. X5 was going<br />
to buy the retailer in two stages. This year<br />
the company should have purchased 51 %<br />
of the network and the rest of the shares by<br />
the end of 2014.<br />
Patero is building for Accor<br />
The Patero Development Company will<br />
build a new hotel complex on the site<br />
of the demolished Kiev Hotel. The new<br />
complex will have three and four star hotels<br />
and suites. This complex, with a total area<br />
of 80,000 sq.m, will be divided into hotels<br />
under the brands of Novotel (4-star), Ibis<br />
(3-star) and Adagio (suites-hotel). The<br />
final contract has not been signed yet, but<br />
a preliminary agreement has already been<br />
reached by the parties.<br />
The «Pearl» was put in the sink<br />
for another three years<br />
The authorities have given the developer<br />
of the «Baltic Pearl» MFC (Krasnoselsky<br />
District of St. Petersburg) another three<br />
years to complete the project. It was originally<br />
planned that the facility would be completed<br />
in 2010, then the final date was postponed to<br />
2013, and today the date of completion has<br />
been put off to 2016.<br />
Currently the third of five phases is<br />
being constructed. The project involves<br />
the construction of «premium» and<br />
«comfort» class residential housing, as well<br />
as commercial areas.<br />
In a line<br />
21
22<br />
НОВОСТИ NEWS<br />
RESIGNATIONS / APPOINTMENTS<br />
NEW CFO AT AZIMUT HOTELS<br />
Andrey Kuzin has been appointed as the Chief<br />
Financial Officer of the AZIMUT Hotels chain. He<br />
will work on the formation and implementation of<br />
strategies for effective centralized management of<br />
finances within the framework of a joint management<br />
company.<br />
Previously, Mr Kuzin worked for Deloitte<br />
& Touche and TNK-BP, heading the department<br />
of financial control and business analysis, and<br />
then as chief financial officer and member of<br />
the board of directors of the Nezavisimost Group<br />
of Companies.<br />
THE MEGA GETS A NEW DIRECTOR<br />
FOR ITS CENTRAL OFFICE<br />
Olga Shevtsova, previously working as the head of<br />
operations at the Mega Shopping Center network,<br />
has been appointed to the position of regional<br />
director of the Mega SC network in the central<br />
region.<br />
Ms Shevtsova will be responsible for strategy<br />
and operational management of shopping centers<br />
in Kazan, Nizhny Novgorod, Rostov-on-Don and<br />
the Republic of Adygeya. She will be in charge of<br />
PROJECT<br />
LARGE OBJECTS<br />
IN THE CENTER<br />
TO BE PLACED<br />
“UNDER THE KNIFE”<br />
The authorities are developing new urban planning regulations<br />
within the Boulevard Ring, according to which<br />
the volume of construction will be limited. The “surgical<br />
cutting” may well reach 200,000 sq.m.<br />
According to the head of the Department of Cultural<br />
Heritage of Moscow (Mosgornasledie) Alexander<br />
Kibovsky, the authorities wish to minimize construction<br />
in the city center. They plan to make new town-planning<br />
regulations for 124 city districts within the Boulevard<br />
Ring. Some documents have already been approved by<br />
the Urban Planning and Land Commission. The regulations<br />
will contain height limits and restrict the volume of<br />
construction, which the investor will be able to modify<br />
only downwards.<br />
operations, marketing, and interaction with the<br />
tenants of facilities.<br />
THE CBRE TEAM GROWS<br />
Michael Atwell became the head of investment<br />
services at CBRE in Central and Eastern Europe.<br />
He will be responsible for real estate investment<br />
transactions in that region.<br />
Previously Mr Atwell was a partner and head of<br />
the Middle East division of Cushman & Wakefield,<br />
based in Dubai and Bahrain. Prior to that, he<br />
spent nine years in Central and Eastern Europe<br />
(Hungary and Poland), participated in the sale<br />
of the Metropolitan and the International Trade<br />
Center in Warsaw, as well as the sale of Casino<br />
(Geant) hypermarket chain portfolio.<br />
PETER TISHI COMES<br />
TO THE RADISSON BLU RESORT<br />
Peter Tishi has been appointed as the general<br />
manager of the Radisson Blu Resort Hotel in<br />
the Bukovel Resort Area in Ukraine.<br />
Mr Tishi worked for many years in managerial<br />
positions. He was general manager of the Pulkovo<br />
Hotel in St. Petersburg (since 2006 at the Park Inn<br />
The next step will be to develop 281 similar documents<br />
for the Garden Ring Road.<br />
According to Nikita Gurin, lawyer with the Yegorov,<br />
Puginsky, Afanasiev and Partners Law Firm, now city<br />
development plans are the basic documents that<br />
contain parameters for development, and need to be<br />
brought in line with city planning regulations and standards.<br />
“For projects currently under construction, we<br />
cannot rule out the likelihood that they would have<br />
to follow the new city development plans (by mak-<br />
by Radisson Pulkovo), then switched to the same<br />
position in the Egyptian Radisson Blu Resort<br />
Hotel, later at the Radisson Blu Hotel in Lagos,<br />
Nigeria.<br />
FORMER CEO OF RIGLA TO HEAD A5<br />
Andrey Gusev, former general director of the Rigla<br />
Pharmacy Network became the new CEO of the<br />
A5 Group, the largest, by the number of retail outlets,<br />
pharmacy network in Russia. Chairman of<br />
the board of directors of A5, Roman Buzdalin and<br />
co-owner of the pharmacies Sergey Solodov, have<br />
decided to move away from company operations,<br />
but remain on the board of directors. However,<br />
when this will happen is not clear. Prior to his<br />
appointment, Mr Gusev worked for the Protek<br />
Holding and then led the Rigla Pharmacy Network.<br />
Since October 2011, he was head of the ‘Zdorovye<br />
dlya Vas’ Medical Rehabilitation Center.<br />
TWO APPOINTMENTS AT STEP<br />
Natalia Kezua became the managing partner and<br />
director of reconstruction and finishing of STEP in<br />
St. Petersburg. In Moscow, Elena Studneva was<br />
appointed to a similar position.<br />
ing adjustments to previous city development plans)<br />
in accordance with the regulations and on the basis<br />
of recommendations made by the Urban Planning<br />
and Land Commission to Moscomarchitecture,” said<br />
the lawyer.<br />
Changes to the documents will necessitate a revision<br />
of the investment agreements. If the development<br />
company is not satisfied with the new parameters, it<br />
may terminate the contract through the courts, claiming<br />
a substantial change of circumstances.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
24<br />
ЦИФРЫ И ФАКТЫ FACTS & FIGURES<br />
Офисная недвижимость<br />
На конец I полугодия 2012 года общий объем предложения офисов в Москве достиг В течение первых шести месяцев в эксплуатацию были введены всего два<br />
12,2 млн кв. м. Фактическое поглощение офисных площадей составило около 200 тыс.<br />
кв. м, что сравнимо с приростом предложения за данный период (210 тыс. кв. м).<br />
В связи с этим уровень вакантных площадей практически не изменился по сравнению<br />
с показателем конца 2011 года и составляет 14–15 % (S. A. Ricci).<br />
В I полугодии 2012 года было введено в эксплуатацию 217,4 тыс. кв. м офисных площадей,<br />
что на 30 % ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 44 % ниже,<br />
чем в предыдущие шесть месяцев. Прирост офисных площадей последние три года<br />
сохраняется на низком уровне, что связано со снижением девелоперской активности<br />
в период 2008–2009 годов, которое сказывается на рынке до сих пор.<br />
Примеры крупнейших сделок аренды I полугодия 2012 года<br />
Examples of the largest leasing transactions in the 1st half of 2012<br />
Объект , адрес / Property, address<br />
«Мякинино», Красногорск,<br />
б-р Строителей, 4 / Myakinino ,<br />
Krasnogorsk, 4 Stroiteley Blvd.<br />
«Алкон», Ленинградский пр., 72 /<br />
Alcon, 72 Leningradsky Prospect<br />
«Легенда», Цветной бул., 2, стр. 1 /<br />
Legenda, 2 Tsvetnoy Blvd. 2, bldg. 1<br />
«Лейпциг Fashion House»,<br />
ул. Академика Варги, 8, корп. 1 /<br />
Leipzig Fashion House, 8 Academician<br />
Varga, bldg. 1<br />
«Прео 8», Преображенская пл., 8 /<br />
Preo 8, 8 Preobrazhenskaya Square<br />
«Голутвинская слобода»,<br />
Якиманская наб., 2 / Golutvinsky<br />
Sloboda, 2 Yakimanskaya Quay<br />
«Смольный», Смольная ул., 14 /<br />
Smolny, 14 Smolnaya Street<br />
«Вивальди Плаза»,<br />
Кожевническая ул., 8/4 / Vivaldi<br />
Plaza, 8/4 Kozhevnicheskaya Street<br />
«Олимпия Парк»,<br />
Ленинградское ш., 39 / Olympia Park,<br />
39 Leningradskoye Highway<br />
БЦ «Кубик», Мякининская<br />
пойма, 65 км МКАД / Cube BC,<br />
65 Myakininskaya Floodplain,<br />
65 km of Moscow Ring Road<br />
«Риверсайд Тауэрс» ,<br />
Космодамианская наб., 52 / Riverside<br />
Towers, 52 Kosmodamianskaya Quay<br />
«Вивальди Плаза»,<br />
Кожевническая ул., 8/4 / Vivaldi<br />
Plaza, 8/4 Kozhevnicheskaya Street<br />
«Южный Порт»,<br />
2-й Южнопортовый пр-д, 27А /<br />
South Port, 27A – 2nd Yuzhnoportovy<br />
Lane<br />
Greenwood, 69 км МКАД /<br />
Greenwood, 69 km of Moscow Ring<br />
Road<br />
«ТИУМ», Кожевнический пр-д, 4,<br />
стр. 1–8 / TIUM, 4 Kozhevnicheskiy<br />
Lane, bldg. 1–8<br />
«Большевик»,<br />
Ленинградский пр., 15 / Bolshevik,<br />
15 Leningradsky Prospect<br />
Класс<br />
/ Class<br />
Площадь<br />
кв. м /<br />
Area<br />
A 16 600<br />
A 16 000<br />
A 9000<br />
B+ 8600<br />
A 6300<br />
A 5910<br />
B+ 4200<br />
A 3850<br />
A 3130<br />
A 3100<br />
A 3000<br />
A 2760<br />
B 2370<br />
B+ 2300<br />
В 2100<br />
B 2000<br />
Арендатор, покупатель /<br />
Tenant, buyer<br />
«Мерлион» / Merlion<br />
«Новартис» / Novartis<br />
Philip Morris<br />
Конфиденциальный клиент /<br />
Confidential client<br />
«БДО Юникон» / Unicon<br />
Конфиденциальный клиент /<br />
Confidential client<br />
Pegas Touristik<br />
Roche Diagnostics<br />
«Тинькофф Кредитные<br />
Системы» / Tinkoff Credit<br />
Systems<br />
Банк Проектного<br />
Финансирования / Bank<br />
of Project Financing<br />
SAP CIS<br />
John Deere<br />
«Пронто-Москва» / Pronto-<br />
Moscow<br />
ELKO Group<br />
ADV Marketing Services,TMA<br />
Draft<br />
«Викимарт» / Vikimart<br />
бизнес-центра класса А (Lighthouse в Павелецком деловом районе и SkyLight<br />
на Ленинградском пр.), а реальный объем ввода оказался значительно ниже<br />
ожидаемого (Knight Frank).<br />
В течение I полугодия 2012 года ставки аренды на офисные помещения<br />
оставались стабильными вне зависимости от местоположения бизнес-центра:<br />
средняя ставка в сегменте класса А «прайм» – $ 1,2 тыс./кв. м в год, в сегменте<br />
класса А – $ 750/кв. м в год, в сегменте класса В – $ 450/кв. м в год (все ставки<br />
указаны без учета эксплуатационных расходов и НДС) (CBRE).<br />
Всего за II квартал 2012 года было арендовано и куплено 628 тыс. кв. м качественных<br />
офисных помещений. Вопреки ожиданиям, объем заключенных<br />
сделок аренды и продажи в 2012 году продолжает расти (начиная с I квартала<br />
2011 года). Поглощение (net absorption) составляет 18,6 % от общего объема<br />
сделок. Необходимо отметить, что за счет значительного объема сделок,<br />
совершенных в I полугодии, поглощение оказалось выше, чем ожидалось<br />
в начале года. Прогноз чистого поглощения (net absorption) на 2012 год был<br />
пересмотрен в сторону увеличения с 450 тыс. до 611 тыс. кв. м.<br />
Арендаторы продолжают интересоваться главным образом завершенными<br />
зданиями: доля договоров предварительной аренды во II квартале составила<br />
лишь 5 % от всех арендованных площадей, остальные сделки заключались<br />
в уже введенных в эксплуатацию зданиях и, в основном, на помещения<br />
с отделкой. В ближайшие годы ожидается, что объем арендуемых и покупаемых<br />
офисных помещений будет на уровне 2 млн кв. м в год, при этом на расширения<br />
будет приходиться около 25–30 % всех сделок (Cushman & Wakefield).<br />
Структура бизнес-центров по классам, млн кв. м / Distribution<br />
of business centers by classes, million sq.m<br />
Примеры крупнейших сделок по покупке конечными пользователями<br />
I полугодия 2012 года / Examples of major transactions for the purchase<br />
by end users fi rst half of 2012<br />
Raiffeisen Bank 24 945 Андропова пр., 18, стр. 2 /<br />
18 Andropova Prospect,<br />
bldg. 2<br />
Альфа-Банк /<br />
Alpha-Bank<br />
11,42 %<br />
2,37 %<br />
Материал подготовила Анна Камынина /<br />
Information compiled by Anna Kamynina<br />
6,32 %<br />
23 036 Андропова пр., 18, стр. 3 /<br />
18 Andropova Prospect,<br />
bldg. 3<br />
Класс А / Class A<br />
Класс В / Class B<br />
Класс В + / Class B +<br />
Класс В – / Class B –<br />
Источник / Source: Colliers International<br />
Nagatino i-Land<br />
Nagatino i-Land<br />
Источник / Source: S. A. Ricci Источник / Source: Knight Frank<br />
5,1 %<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Office Real Estate<br />
At the end of the 1st half of 2012, the total supply of offices in Moscow<br />
reached 12.2 million sq.m. The actual absorption of office spaces was about<br />
200,000 sq.m, which is comparable to the growth in new supply for the period<br />
(210,000 sq.m). As a result, the vacancy rates remained virtually unchanged,<br />
as compared with the end of 2011, and remain at 14–15 % (S. A. Ricci).<br />
In the 1st half of 2012, about 217,400 sq.m of office premises was brought<br />
onto the market, which is 30 % lower than in the same period last year, and<br />
44 % lower than in the preceding six months. The growth of new office premises<br />
over the past three years remains low, which is connected with a reduction<br />
in development activity in the years 2008–2009. This has had an impact<br />
on the market until now.<br />
During the first six months, just two ‘Class A’ business centers were<br />
brought into operation (Lighthouse BC in the Paveletsky Business District<br />
and SkyLight BC on Leningradsky Prospect), and the actual amount of new<br />
offices was much lower than expected (Knight Frank).<br />
In the 1st half of 2012, rental rates for office space remained stable, regardless<br />
of the location of the business center: the average rate in the ‘Class A<br />
prime’ segment – $ 1200 per sq.m/year, in the ‘Class A’ – $ 750 per sq.m/<br />
year, in ‘Class B’ – $ 450 per sq.m/year (all rates are exclusive of operating<br />
expenses and VAT) (CBRE).<br />
Altogether in the 2nd quarter of 2012, leased and purchased were<br />
628,000 sq.m of quality office space. Contrary to expectations, the volume<br />
of transactions involving leasing and sales continues to grow in 2012<br />
(starting with the 1st quarter of 2011). The net absorption is 18.6 % of the<br />
total volume of transactions. It should be noted that due to the large volume<br />
of transactions made in the 1st half of the year, the absorption was<br />
higher than expected at the beginning of the year. The forecast for net<br />
absorption for 2012 was revised upward from 450,000 to 611,000 sq.m<br />
(Cushman & Wakefield).<br />
Tenants continue to be interested mostly in completed buildings: the proportion of pre-lease contracts<br />
in the 2nd quarter amounted to only 5 % of all leased areas, the rest of the transactions were<br />
for already commissioned buildings and mainly for premises with finishing. In the next few years it is<br />
expected that the amount of leased and purchased office areas will reach a level of 2,000,000 sq.m<br />
per year, while the expansion will be 25–30 % of all transactions (Cushman & Wakefield).<br />
Распределение БЦ по офисной площади / Distribution of business centers by offi ce premises<br />
9 %<br />
24 %<br />
31 %<br />
36 %<br />
От 0 до 1,5 тыс. кв. м / From 0 to 1500 sq.m<br />
От 1,5 тыс. до 5 тыс. кв. м / From 1500<br />
to 5000 sq.m<br />
От 5 тыс. до 20 тыс. кв. м / From 5000<br />
to 20,000 sq.m<br />
От 20 тыс. до 250 тыс. кв. м / From 20,000<br />
to 250,000 sq.m<br />
Источник / Source: Jones Lang LaSalle<br />
Динамика ставок аренды и уровня вакантных площадей в зависимости<br />
от местоположения объекта / The dynamics of rental rates and vacancy rates, depending<br />
on the location of the property<br />
1000<br />
800<br />
20<br />
600<br />
15<br />
400<br />
10<br />
200<br />
5<br />
0<br />
0<br />
Сити / ЦДР / Запад / Северо- Восток / Северо- Юго- Юг / Юго- Север /<br />
City CBD West Запад / East Восток / Запад / South Восток / North<br />
North-<br />
North- South-<br />
South-<br />
West<br />
East West<br />
East<br />
Средняя ставка аренды, $/кв. м в год (без НДС и экспл. расходов), 2011 год / Average rental rate,<br />
$/sq.m/year (excluding VAT and operating expenses), 2011<br />
Средняя ставка аренды, $/кв. м в год (без НДС и экспл. расходов), I полугодие 2012 года / Average<br />
rental rate, sq.m/year (excluding VAT and operating expenses), 1st half of 2012<br />
Средний уровень вакантных площадей, %, 2011 год / Average vacancy rate,%, 2011<br />
Средний уровень вакантных площадей, %, I полугодие 2012/ Average vacancy rate,%, 1st half of 2012<br />
Источник / Source: Colliers International<br />
25<br />
25
26<br />
ЦИФРЫ И ФАКТЫ FACTS & FIGURES<br />
Стрит-ритейл<br />
В течение 1 половины 2012 года уровень средних арендных ставок на помещения<br />
формата street retail значительно не изменился. В настоящее время величина арендных<br />
ставок сильно варьируется в зависимости от местоположения помещения. Например,<br />
средний уровень арендных ставок на помещения площадью 150–200 кв. м на Проспекте<br />
Мира, Покровке, Мясницкой ул. составляет от $ 1,5 тыс.–2 тыс./кв. м в год; на Ленинском<br />
и Кутузовском пр., Большой Дорогомиловской ул., Новом и Старом Арбате – $ 2 тыс.–<br />
3 тыс./кв. м в год; на Петровке – $ 3,5 тыс.–4,5 тыс./кв. м в год; в Столешниковом пер. –<br />
от $ 4 тыс. до $ 6 тыс./кв. м в год (без учета НДС). Как правило, договоры аренды помещений<br />
формата street retail заключаются на срок от трех до пяти лет. Ежегодная индексация<br />
арендной ставки составляет в среднем 5–10 % («Магазин Магазинов»).<br />
В I полугодии 2012 года заявили о планах по развитию следующие сети: ресторанный<br />
холдинг «Г. М. Р. Планета гостеприимства» собирается создать крупнейшую<br />
в России сеть фаст-фуда под брендом Yam Kee; обувная сеть Ecco откроет<br />
25–35 новых точек в 15–17 городах; сеть «Буду мамой» увеличится до 100 магазинов;<br />
основатель сети «Пятерочка» Андрей Рогачев запускает в Москве и Санкт-<br />
Петербурге розничную сеть Frank; планы развития холдинга «Мираторг» включают<br />
58 магазинов в Москве и 83 по России; Starbucks планирует развивать сеть кофеен<br />
«у дороги» Seattles Best Coffee (ASTERA в альянсе с BNP Paribas Real Estate).<br />
В 1 половине 2012 года качественное предложение торговых помещений в формате<br />
street retail пополняется, в первую очередь благодаря площадям на первых<br />
этажах бизнес-центров. Так, во введенном в эксплуатацию в I полугодии 2012 года<br />
БЦ Lighthouse уже открылась кафе-пекарня «Волконский». Там же в скором времени<br />
появится второй в Москве магазин товаров для дома Cook House, на территории<br />
которого разместится «гастрономический театр». А в БЦ «Олимпик Холл» летом планируется<br />
открытие кафе-бара сети Ragout (Knight Frank).<br />
Во II квартале 2012 года высокий интерес на помещения под флагманские магазины<br />
демонстрировали крупные ритейлеры одежды (формата «универмаг»), которые<br />
до этого развивались исключительно в ТЦ. Большинство из них интересуется Тверской,<br />
Новым Арбатом, Садовым кольцом. Открытие останавливает только отсутствие<br />
площадей больше 1 тыс. кв. м необходимого качества и в соответствии с ценовыми<br />
ожиданиями ритейлеров. Также активно проводили сделки и отсматривали помещения<br />
под размещение собственной розницы, часто имиджевого характера, представители<br />
крупных производителей товаров народного потребления, мебели и др., автоконцерны,<br />
авиакомпании (например, «Аэрофлот», Emirates) (Jones Lang LaSalle).<br />
Недостаток подходящих помещений подталкивает компании к адаптации своих<br />
форматов. Это стало заметной тенденцией в 1 половине 2012 года. Компания<br />
«Магнит» разработала новый формат, сочетающий черты гипермаркета и «магазина<br />
у дома» (1,5 тыс. кв. м), и будет открываться там, где невозможно разместить стандартный<br />
гипермаркет. Сейчас в данном формате открыто 5 магазинов, до конца<br />
2012 года планируется запустить еще 8–10 точек. Планирует освоить небольшой формат<br />
и SPAR. Магазины SPAR Express будут располагаться в крупных транспортных<br />
узлах и рассчитаны на быстрый шопинг. До конца года компания собирается открыть<br />
три магазина в новом формате в Москве. Real,- будет развивать магазины формата<br />
«городского гипермаркета», площадь которых уменьшится до 6 тыс. кв. м, а компания<br />
«О’Кей» выйет в сегмент дискаунтеров. Площадь одного магазина составит 1,4 тыс.<br />
кв. м. Начало реализации проекта намечено на 2014 год (Colliers International).<br />
Распределение спроса арендаторов по форматам помещений в ТЦ<br />
во II квартале 2012 года / Distribution of demand from tenants for<br />
premises by formats in shopping centers in the 2nd quarter of 2012<br />
27%<br />
33%<br />
8%<br />
5%<br />
6%<br />
21%<br />
От 1000 кв. м<br />
500–1000 кв. м<br />
250–500 кв. м<br />
100–250 кв. м<br />
50–100 кв. м<br />
До 50 кв. м<br />
Источник / Source: ASTERA в альянсе с BNP Paribas Real Estate<br />
Примеры крупнейших сделок по покупке конечными пользователями<br />
I полугодия 2012 года / Major Trends in the 2nd quarter of 2012<br />
Основные улицы / Prime locations<br />
Максимальная ставка аренды, $/кв. м в год / Prime street retail<br />
rent, $/sq m/year<br />
Доля свободных площадей / Vacancy rate
Street Retail<br />
During the 1st half of 2012, the average leasing rate levels for premises in the street<br />
retail format have not changed significantly. At present, the leasing rates vary depending<br />
on the location of the premises. For example, the average rental rates for premises<br />
of 150–200 sq.m on Prospect Mira, Pokrovka and Myasnitskaya Streets range from<br />
$ 1500 to $ 2000 per sq.m/year; on Leninsky and Kutuzovsky Prospects, Bolshaya<br />
Dorogomilovskaya Street, New and Old Arbat Streets – from $ 2000 to $ 3000 per<br />
sq.m/year; on Petrovka – from $ 3500 to $ 4500 per sq.m/year; on Stoleshnikov – from<br />
$ 4000 up to $ 6000 per sq.m/year; (all prices are given without VAT). Typically, the leasing<br />
contracts for premises in the street retail are signed for a period of 3 to 5 years.<br />
Annual indexation of the rental rate averages 5–10 % (Magazin Magazinov).<br />
In the 1st half of 2012, plans were announced to develop the following networks:<br />
the GMR Planet of <strong>Hospitality</strong> Holding is going to create the largest fast-food network in<br />
Russia under the brand name Yam Kee; the Ecco Shoe Chain will open 25–35 new<br />
retail outlets in 15–17 new cities; The “I will be a Mom” network will grow to 100 stores;<br />
the founder of the Pyaterochka network, Andrey Rogachev is launching in Moscow and<br />
St. Petersburg a new retail chain – Frank; the Miratorg Holding’s plans include 58 stores in<br />
Moscow and 83 in Russia; Starbucks plans to develop a network of “on-the-road” coffee<br />
houses, called Seattle’s Best Coffee (ASTERA in alliance with BNP Paribas Real Estate).<br />
In the 1st half of 2012, the supply of high quality retail premises in the street retail<br />
format was replenished, primarily thanks to retail space on the first floors of business<br />
centers. Thus, in the Lighthouse BC, which was commissioned in the 1st half of<br />
2012, the Volkonsky cafe-bakery has already opened. The household goods store,<br />
the Cook House, will soon open its second store in Moscow, in which will be located<br />
a "gastronomic theater". The Olympic Hall BC this summer will get a cafe-bar by<br />
the Ragout network (Knight Frank).<br />
In the 2nd quarter of 2012, high interest in premises came for the location of flagship<br />
stores, from large clothing retailers (department store format), which were previously<br />
developed only in shopping centers. Most of them are interested in Tverskaya, New<br />
Arbat, and the Garden Ring. Limitations were the absence of 1000-sqm plus spaces,<br />
meeting the required quality or the price expectations of retailers. Transactions occurred<br />
and interest was shown to premises for own retail locations, often often these are imagecreating<br />
neighborhood center of the major manufacturers of consumer goods, furniture,<br />
etc., automakers, airlines (such as Aeroflot, Emirates) (Jones Lang LaSalle).<br />
Lack of suitable premises encourages companies to adapt their formats. This has<br />
become a significant trend in the 1st half of 2012. The Magnet Company has developed<br />
a new format that combines the features of the hypermarket and a neighborhood<br />
store. Currently, five stores of this format have been opened, and before the end of<br />
2012, they plan to open another 8–10 such outlets. SPAR is also planning to go into<br />
the small format. SPAR Express stores will be located in major transport hubs and<br />
designed for quick shopping. By the end of the year, the company plans to open<br />
three stores in the new format in Moscow. The ‘Real’ network will develop the "City<br />
Supermarket" format – with space reduced to 6000 sq.m and the O’Key Company has<br />
decided to enter the discounter segment. The floor area of the stores will be 1400 sq.m.<br />
The beginning of the project is scheduled for 2014 (Colliers International).<br />
27
28<br />
АКТУАЛЬНО HOT TOPIC<br />
Инвестиционная<br />
пересадка<br />
Вопрос об инвестиционной привлекательности<br />
ТПУ вновь встал, когда было объявлено<br />
о планах братьев Гуцериевых профинансировать<br />
строительство узла в Сколково.<br />
Напомним, в конце июля президент фонда<br />
«Сколково» Виктор Вексельберг и бизнесмен<br />
Михаил Гуцериев подписали соглашение,<br />
согласно которому ООО «Финмаркт»<br />
построит на подходах к иннограду (в районе<br />
железно дорожной станции «Трехгорка»)<br />
транспортный хаб площадью 30 тыс. кв. м.<br />
Объект будет полностью финансироваться<br />
частным инвестором – компания Гуцериева<br />
готова вложить в проект $ 125 млн. Эти<br />
Согласно планам<br />
столичных властей<br />
в Москве в ближайшее<br />
время должна<br />
появиться почти<br />
сотня транспортнопересадочных<br />
узлов. Эти крупные<br />
объекты, включающие<br />
в себя<br />
автовокзалы,<br />
остановки общественного<br />
(а иногда<br />
и железнодорожного)транспорта,<br />
развязки<br />
и коммерческие<br />
площади призваны<br />
облегчить<br />
жизнь москвичей.<br />
Но насколько они<br />
привлекательны<br />
для частных инвесторов?<br />
деньги пойдут на строительство распределительного зала, который<br />
обеспечит посадку и высадку пассажиров на новые железнодорожные<br />
платформы, перехода через федеральную автодорогу<br />
М1 «Беларусь», а также пешеходных зон и зон для общественного<br />
транспорта с коммерческими объектами. Доля последних, по словам<br />
Саит-Салам Гуцериева, составляет половину заявленной площади<br />
хаба.<br />
Если бы инвесторы строили исключительно ТПУ, 15 тыс. кв. м<br />
коммерческих площадей было бы недостаточно для окупаемости<br />
подобного проекта, считают эксперты. «На мой взгляд, в данном<br />
случае имеет смысл говорить об объемах площадей сопутствующего<br />
ритейла на уровне 20–25 тыс. кв. м, так как меньше строить экономически<br />
неэффективно, а больше – не имеет смысла», – говорит<br />
Петр Исаев, директор департамента коммерческой недвижимости<br />
Capital Group.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Текст: Мария Акбулякова<br />
Фото: архив <strong>CRE</strong><br />
Однако у группы БИН рядом со Сколково находятся собственные<br />
земли, на которые и придется основная часть застройки, – МФК<br />
на 90–100 тыс. кв. м с гостиничной и торговой составляющей, а также<br />
два отеля разместятся по другую сторону от иннограда вдоль<br />
Можайского ш. Также ведутся переговоры с Legoland о строительстве<br />
тематического развлекательного парка. Общий объем проектов<br />
составит 450 тыс. кв. м, инвестиции в проект – $ 1 млрд.<br />
В строительстве хаба участвует и РЖД – госмонополия уже<br />
вложила 8 млрд рублей в реконструкцию путей. Однако при<br />
реализации важно обратить внимание и на пункт отправления –<br />
Белорусский вокзал. «Создав отличную транспортную инфраструктуру<br />
в районе станции “Трехгорка”, но не закончив реорганизацию<br />
площади Белорусского вокзала (тот же паркинг и т. п.),<br />
инвестор в итоге рискует столкнуться с тем, что центральный вход<br />
в “Сколково” не будет пользоваться популярностью, а следовательно,<br />
коммерческие площади, застраиваемые здесь, будут сдаваться<br />
по более низким арендным ставкам, чем планировалось изначально»,<br />
– отмечает г-н Исаев.<br />
Отметим, что в Москве уже есть крупный действующий частный<br />
проект транспортного узла – станция метро «Мякинино»<br />
(65–66 км МКАД), которую «Крокус Групп» построила у своего<br />
торгово-выставочного комплекса Crocus City Hall. Компания инициировала<br />
переговоры со столичным правительством по «Мякинино»<br />
в 2006 году, в 2009 году началось строительство. Станция метро<br />
возводилась на собственные средства компании, для чего было<br />
выделено 600 млн рублей, прокладку путей осуществлял государственное<br />
ОАО «Мосметрострой».<br />
По словам Николая Мишина, директора департамента развития<br />
«Крокус Групп», основная проблема при строительстве<br />
подобных объектов заключается в неурегулированности частногосударственного<br />
партнерства: нет регламента к оформлению имущественных<br />
прав сторон. Сложности возникли с вводом станции<br />
в эксплуатацию. «На данный момент проект строительства первой<br />
частной станции метро “Мякинино” не закреплен в проектной документации<br />
Московского метрополитена, из-за чего ЗАО “Крокус”<br />
не может вступить в имущественные права и передать станцию<br />
Москве», – поясняет г-н Мишин.<br />
Некоторое время к Crocus City Hall вообще невозможно было<br />
подъехать на общественном транспорте, после строительства станции<br />
сюда провели несколько автобусных маршрутов. Однако в компании<br />
не могут просчитать экономические дивиденды и реальное<br />
повышение товарооборота от нового объекта. «Учитывая среднюю<br />
инфляцию в 7 %, мы не можем с точностью сказать, что выручка<br />
объектов Crocus City Hall повысилась исключительно за счет<br />
открытия станции метро “Мякинино”», – отмечает г-н Мишин. Тем<br />
не менее в компании уже готовы провести метро и к другим своим<br />
объектам, в частности, ведутся переговоры о строительстве<br />
четырехкилометрового монорельса от станции метро «Орехово»<br />
к ТРК «Вегас».<br />
Строительство менее масштабных проектов сегодня предусмотрено<br />
концепцией реконструкции и развития ТПУ в Москве.<br />
Согласно документу в столице должно появиться 90 пересадочных<br />
узлов. До конца этого года планируется открыть 15 ТПУ. Сейчас<br />
идет строительство объекта на «Войковской» (здесь, правда, речи о коммерческих<br />
объектах не идет: город улучшает подъезды, строит парковку<br />
и делает пешеходные зоны), в августе сдадут ТПУ «Речной вокзал»,<br />
«Водный стадион», «Алтуфьево» и «ВДНХ». Все это делается для улучшения<br />
обслуживания пассажиров, время на пересадку которых планируется<br />
сократить до 4–9 минут. На каждого человека по нормам должно приходиться<br />
минимум по 1 кв. м, а сейчас, по некоторым данным, дефицит площадей<br />
посадки-высадки составляет 30–70 %.<br />
Город планирует решать вопрос в первую очередь за счет создания<br />
одноуровневых площадок, однако в Москве уже есть действующие ТПУ<br />
другого рода. Например, ТПУ «Планерная» в СЗАО на выходе из северного<br />
вестибюля одноименной станции метро. Этот комплекс был построен<br />
с привлечением средств частных инвесторов. «Здесь под одной крышей<br />
объединены автовокзал с крытым переходом от станции метро к платформам<br />
посадки пассажиров на автобусы и троллейбусы, торговые галереи,<br />
три этажа парковки, супермаркет и ресторанный дворик», – рассказывает<br />
Александр Закускин, заместитель директора департамента оценки и консалтинга<br />
Colliers International. Общая площадь объекта – 50 тыс. кв. м, коммерческая<br />
– 12 тыс. кв. м.<br />
70 % средств на объект выделил частный инвестор – компания «Зодчийинвест».<br />
Лариса Шипилина, генеральный директор «Планерной», рассказала<br />
о взаимодействии с властями: город не принимает положенные ему<br />
по договору 30 % площадей, а Мосгортранс не спешит переводить транспорт.<br />
В столичном Департаменте транспорта к ТПУ «Планерная» относятся<br />
с неодобрением. «Это не самый удачный пример ТПУ. На “Планерной” он<br />
был лишь провозглашен, инвестор построил торговый центр, а сейчас<br />
идут спекуляции… То, что кто-то построил ТПУ, еще ничего не значит –<br />
а вдруг подведение дополнительного транспорта туда будет неудобно для<br />
людей?» – заявили в пресс-службе департамента. «ТПУ – это в первую<br />
очередь правильная организация существующих транспортных потоков,<br />
а не создание новых маршрутов. Как таковой транспорт уже ходит<br />
на всех этих территориях, речь идет об упорядочении движения», – пояснили<br />
чиновники. При этом если и будет привлекаться частный инвестор,<br />
то совершенно необязательно за счет разрешения на строительство коммерческих<br />
площадей – вполне можно будет справиться «инвестициями»<br />
частных перевозчиков.<br />
Исходя из вышесказанного, можно предположить, что в Москве частным<br />
инвесторам, желающим строить ТПУ с коммерческими площадями, будут<br />
не очень рады.<br />
Между тем проекты мультимодальных транспортных узлов существуют<br />
и в регионах. Так, подобный объект заявлен компанией PRED Group<br />
в Екатеринбурге. Пока, правда, он находится в зачаточном состоянии –<br />
сейчас готовится документация, разрабатывается концепция. Только<br />
после этого будет проводиться аукцион на право развития территории.<br />
По словам представителей PRED Group, среди вариантов сотрудничества<br />
рассматривается совместное финансирование проекта властями и частными<br />
компаниями. Заявленная площадь проекта – 520 тыс. кв. м, однако<br />
эта цифра не окончательная. Не оговорен и процент коммерческих площадей.<br />
Однако региональные власти заинтересованы в строительстве ТПУ<br />
и активно сотрудничают с частными инвесторами.<br />
Возможно, уральская столица здесь окажется впереди если не планеты<br />
всей, то, по крайней мере, российской ее части.<br />
29
30<br />
АКТУАЛЬНО HOT TOPIC<br />
Investments<br />
into Hubs<br />
According to the plans of Moscow<br />
city authorities, in the near future,<br />
there should be almost one hundred<br />
transport interchange hubs built<br />
in the capital. These large objects,<br />
which include bus stations, public<br />
transport stops (sometimes rail<br />
transport as well), interchanges and<br />
commercial areas, are all designed<br />
to make life easier for Muscovites,<br />
but how attractive are these to private<br />
investors?<br />
The <strong>issue</strong> of investment attractiveness of<br />
the transport interchange hubs came up again when<br />
plans of the Gutseriev brothers were announced<br />
about their financing and construction of a hub in<br />
Skolkovo.<br />
We should recall that at the end of July,<br />
the President of Skolkovo, businessman Viktor<br />
Vekselberg and Mikhail Gutseriev, signed an<br />
agreement under which the Finmarkt Company<br />
was going to build, on the approaches to the<br />
Innovation City (near the Trekhgorka Railway<br />
Station), a transport interchange hub with 30,000<br />
sq.m of premises.<br />
This facility will be fully financed by the private<br />
investor, with the company owned by Gutseriev<br />
ready to invest $ 125 million into the project. This<br />
money will be spent on the construction of the concourse,<br />
where passengers will board and disembark<br />
the new rail platform, and for the throughway of<br />
the M1 Belarus Federal Highway, as well as pedes-<br />
Text: Maria Akbulyakova<br />
Photo: <strong>CRE</strong> archive<br />
trian zones and public transport zones with commercial premises. The latter,<br />
according to Sait-Salam Gutseriyev, will take up half the area of the hub.<br />
If investors were going to build only the hub, then the 15,000 sq.m of commercial<br />
areas would be insufficient to make money on such a project, say<br />
the experts. “In my opinion, in this case it would make sense to talk about<br />
volumes of associated shop floor of about 20–25 thousand sq.m, as building<br />
anything less would not be cost-effective, and any more, would simply make<br />
no sense,” says Petr Isaev, director of commercial real estate at the Capital<br />
Group.<br />
However, the BIN Group owns land right next to Skolkovo, on which<br />
the majority of all other buildings will be situated – an MFC with 90–100 thousand<br />
sq.m containing hotel and retail components, as well as two hotels on<br />
the other side of the Innovation City along Mozhaisk Highway. Negotiations<br />
are also being held to build the LegoLand Amusement Theme Park. All<br />
the projects will have a total area of 450,000 sq.m, and require investments<br />
of $ 1 billion.<br />
Russian Railways will also participate in the construction of the hub. This<br />
state monopoly has already invested 8 billion rubles into reconstruction of<br />
rail tracks. However, in the implementation, it is important to pay attention to<br />
the point of departure - the Belarus Railway Station. “By creating an excellent<br />
transport infrastructure in the vicinity of the Trekhgorka Station, but<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
not completing the reorganization of the premises of the Belarus Railway<br />
Stop (including the parking lot, etc.), the investor faces a risk that the main<br />
entrance to Skolkovo will not be popular, and consequently, the commercial<br />
spaces being built here will command lower rental rates than originally<br />
planned,” says Isayev.<br />
We should note that Moscow already has a large private hub project –<br />
the Myakinino Subway Station (65-66 km of the MKAD), which the Crocus<br />
Group built at its trade and exhibition complex, the Crocus City Hall.<br />
The company initiated talks with the government of the capital about<br />
Myakinino back in 2006, and by 2009 the construction began. The subway<br />
station was erected using the company’s own funds, having allocated<br />
some 600 million rubles. The rail lines were laid by the state company<br />
Mosmetrostroy OJSC.<br />
According to Nikolay Mishin, director of development at the Crocus<br />
Group, the main problem in the construction of such objects is the absence<br />
of regulations on public-private partnerships. There are no rules regarding<br />
the registration of property rights of the parties. Difficulties arose during<br />
the commissioning of the station. “Currently, the construction of the first<br />
private station, the Myakinino, is not enshrined in the design documentation<br />
of the Moscow Subway, which is why the Crocus CJSC cannot register<br />
its property rights and transfer the station to the city of Moscow,” explains<br />
Mr Mishin.<br />
At one time it was almost impossible to reach the Crocus City Hall by<br />
public transport, but after the construction of the station, several new bus<br />
routes appeared. However, the company cannot calculate the economic<br />
benefits and the real increase in turnover thanks to the new facility. “Given<br />
an average inflation of 7%, we cannot say with certainty that the proceeds<br />
of the Crocus City Hall increased only through the opening the Myakinino<br />
Subway Station,” says Mishin. Nevertheless, the company is ready to bring<br />
the subway line to its other facilities; in particular, it is negotiating to build<br />
a four-kilometer monorail from the Orekhovo Subway Station to its Vegas<br />
SEC.<br />
The construction of smaller projects is provided for in the concept of<br />
reconstruction and development of transport interchange hubs in Moscow.<br />
According to the documentation, there should appear about 90 hubs in the<br />
capital city, with 15 of these before the end of this year. The Voykovskaya<br />
hub is currently being built (here, however, commercial sites are out of<br />
question – the city is merely improving the entrances, parking lots and<br />
building pedestrian zones), and in August, the Rechnoy Vokzal, Vodny<br />
Stadion, Altufyevo and VDNkH hubs will be completed. All this is being<br />
done to improve passenger service, to reduce the transfer times down to<br />
4–9 minutes. According to accepted standards, one square meter should<br />
be provided for each traveler, yet some sources say there is a now a deficit<br />
of 30–70 % of the necessary boarding and disembarkation space.<br />
The city is planning to solve this <strong>issue</strong> by creating single-level sites;<br />
however Moscow already has a different type of transport interchange<br />
hub operating. One example is the Planernaya transport interchange<br />
hub in the North-West Administrative District at the northern entrance of<br />
a subway station bearing the same name. This complex was built using<br />
funds from private investors. “Here, under one roof, connected by<br />
covered walkways are the bus and subway stations, as well as platforms<br />
for boarding buses and trolley buses, retail galleries, three-level parking<br />
lot, a supermarket and food court,” says Alexander Zakuskin, deputy<br />
director of appraisals and consulting at Colliers<br />
International. The total area of this object is<br />
50,000 sq.m, with the commercial component<br />
being as large as 12,000 sq.m.<br />
Zodchiy-Invest provided 70 % of the funds for<br />
this project. Larisa Shipilina, general director of<br />
Planernaya, had this to say about interaction with<br />
the authorities, “The city is in no hurry to accept<br />
30 % of the areas as stipulated in the contract, and<br />
Mosgortrans is in no hurry to lay transport tracks to<br />
the object.”<br />
The city’s Department of Transport frowns upon<br />
the Planernaya transport interchange hub. “This is<br />
not the best example of a transport interchange hub.<br />
In the Planernaya, the hub was only announced, and<br />
the investor built a shopping center, and now there<br />
are speculations... The fact that someone has built<br />
a transport interchange hub, does not mean anything<br />
– because what if bringing additional transport<br />
lines there will not be convenient for the people?” –<br />
says the Department’s press service. The primary<br />
goal of any transport interchange hub is to organize<br />
the existing traffic flows, rather than to create new<br />
routes. Since transportation lines already exist in<br />
these areas, we are talking about streamlining the<br />
movement of people,” explain the officials. Moreover,<br />
if we are talking about attracting private investors,<br />
this is not necessarily done through providing new<br />
construction permits – as this can be achieved<br />
through “investments” made by private carriers.<br />
Based on the foregoing, we can assume that private<br />
investors in Moscow, who wish to build a transport<br />
interchange hub with commercial areas, will not be<br />
very happy.<br />
Meanwhile, the multi-modal transport interchange<br />
hubs also exist in the regions. Such a project has been<br />
announced by the PRED Group in Yekaterinburg.<br />
So far, however, this is in its infancy – they are only<br />
preparing the documentation and developing the concept.<br />
Only after this, will there be an auction held<br />
for the right to develop the territory. According to<br />
the PRED Group, among the options being considered<br />
is co-financing of the project by the authorities<br />
and private companies. The announced floor space<br />
of the project is 520,000 sq.m, but this is not the final<br />
figure. Also the percentage of commercial spaces<br />
has not been defined. However, the regional authorities<br />
are interested in the construction of a transport<br />
interchange hub, and are actively cooperating with<br />
private investors.<br />
Perhaps the Urals capital will be a leading force<br />
here – if not on the entire planet, then at least in<br />
Russia.<br />
31
32<br />
ЦИТАТЫ QUOTATIONS<br />
«Этим летом посещаемость ТЦ бьет все рекорды, в июле месяце показатели фантастические.<br />
Наша гипотеза в том, что в этом году стало больше мест в городе, куда можно<br />
пойти, и больше жителей остались в Москве, они активней ходят в торговые центры. /<br />
This summer the attendance of SCs breaks all records – the July performance was just<br />
fantastic. Our hypothesis is that there are more places now in the city where you may have<br />
some sort of leisure; more residents stay in Moscow and they visit shopping malls more<br />
frequently.»<br />
Денис Соколов (Cushman & Wakefield). Презентация итогов полугодия по секторам недвижимости<br />
Denis Sokolov (Cushman & Wakefield). Presentation of half-year results by real estate sectors<br />
«Трофейные активы имеют своеобразный спрос. Люди смотрят на них с точки зрения<br />
владения. Поэтому стоимость таких активов никогда не падает. Также люди, которые хотят<br />
владеть трофейными объектами, всегда испытывают гордость за владение таким активом. /<br />
Demand for trophy assets is very peculiar. People look on them from possession perspectives<br />
and so the cost of such assets never falls. People who want to own trophy assets always take<br />
pride on the possession of such assets.»<br />
Марина Усенко (Jones Lang LaSalle Hotels). Брифинг «Гостиница “Метрополь”.<br />
Продажа как перспектива развития»<br />
Marina Usenko (Jones Lang LaSalle), Hotel Metropol briefing.<br />
Sale as Development Prospect<br />
«Индустриальные здания имеют свои преимущества: это высокие потолки, большие<br />
окна, прилегающая территория. Среди минусов – планировки помещений, которые изначально<br />
спроектированы под производство, недостатки теплоизоляции. Инженерные коммуникации<br />
практически везде приходится менять. /<br />
Industrial buildings have their own advantages: high ceilings, big windows, adjacent grounds.<br />
Among the cons is the interior layout – the premises were originally designed for manufacturing<br />
and heat insulation is inadequate. Utility lines have to be replaced almost everywhere.»<br />
Куралай Садыбекова (коммерческий директор делового квартала «Новоспасский двор»). <strong>CRE</strong>.ru<br />
Kuralay Sadybekova (Commercial Director of Novospassky Dvor business quarter). <strong>CRE</strong>.ru<br />
«Сделанное внутри с интерьером гостиницы “Метрополь” можно назвать варварской<br />
зачисткой. /<br />
Redesign of Hotel Metropol’s interior can be described as a barbarous clean-up.»<br />
Сергей Никитин (культуролог, искусствовед). Брифинг «Гостиница “Метрополь”.<br />
Продажа как перспектива развития»<br />
Sergey Nikitin (expert in culture and art). Hotel Metropol briefing.<br />
Sale as Development Prospect<br />
«Низкая вакантность складских помещений – около 1 % – хороша и для арендатора,<br />
и для арендодателя. Договоры заключаются на этапе строительства, поэтому девелопер<br />
имеет к моменту ввода в эксплуатацию заполненный складской комплекс, а арендатор –<br />
склад, построенный в соответствии со своими нуждами. /<br />
Low vacancies in warehousing premises – about 1 % – are good both for the tenant and<br />
landlord. Leases are signed at the stage of construction and so a developer has a warehouse<br />
complex full of occupants by the time of its commissioning, while a tenant obtains a warehouse<br />
that meets its specific needs.»<br />
Александр Кунцевич (Cushman & Wakefield). Презентация итогов полугодия по секторам недвижимости<br />
Alexander Kuntsevich (Cushman & Wakefield). Presentation of half-year results by real estate sectors<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
34<br />
ИНТЕРВЬЮ INTERVIEW<br />
Андрей Степаненко:<br />
«Изначально мы задумывались как<br />
компания, которая будет реализовывать<br />
преимущественно проблемные активы<br />
Сбербанка, но сейчас “Российский<br />
аукционный дом” – универсальная<br />
торговая площадка»<br />
«Российский аукционный дом» вот уже три года как продает непрофильные активы<br />
Сбербанка, реализует доли города в различных объектах недвижимости (причем<br />
не только в российских столицах), работает с частными активами. В конце<br />
июля «Российский аукционный дом» реализовал долю города в гостинице «Hilton<br />
Moscow Ленинградская». О том, как работают аукционы в сфере real estate, кому<br />
может быть интересна такая форма реализации активов и как искать покупателей<br />
на объективно проблемную недвижимость, мы поговорили с Андреем<br />
Степаненко, генеральным директором «Российского аукционного дома».<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Текст: Татьяна Ломакина<br />
Фото: Дмитрий Четверухин<br />
– Расскажите, как прошел аукцион по продаже городской доли в гостинице<br />
«Hilton Moscow Ленинградская»? Компания «Садко-Отель»<br />
(принадлежит структурам группы БИН), победившая на торгах, стала<br />
полноправным владельцем всей гостиницы…<br />
– На самом деле случаев, когда у одного объекта несколько собствен-<br />
ников – частных, государственных, – в Москве более чем достаточно.<br />
И этот пример очень характерен для рынка в целом. Причем в данном<br />
случае речь идет не о пакете акций, который находится в собственности<br />
г. Москвы, – фактически речь идет об общей долевой собственности<br />
на объект недвижимости. На самом деле, это довольно редкий случай.<br />
В Санкт-Петербурге мы реализовали три таких актива. В Москве это<br />
впервые. Сегодня мы продавали 3/ 10 доли в гостинице «Hilton Moscow<br />
Ленинградская». Отель достаточно большой – 25 тыс. кв. м, соответственно,<br />
3/ 10 объекта составляют 7,6 тыс. кв. м. Лот был продан<br />
по начальной цене – 1 млрд 83 млн рублей. Получается, $ 4,4 тыс./кв. м.<br />
Мне кажется, это вполне адекватная цена, учитывая состояние,<br />
в котором объект находится. Вообще продажа долей с точки зрения<br />
российского законодательства вопрос непростой. В случае продажи<br />
второй дольщик имеет преимущественное право на покупку объекта.<br />
В то же время согласно Закону о приватизации единственный способ<br />
реализации таких объектов – это аукцион. Сегодня, конечно, были<br />
определенные риски: в том случае, если бы на аукцион пришли посторонние<br />
инвесторы и купили государственную долю, произошел бы конфликт<br />
интересов, судебное разбирательство и т. д. На данный момент<br />
не существует однозначной судебной практики в части приоритетов,<br />
что главнее – преимущественное право второго дольщика или Закон<br />
о приватизации. Хорошо, что случилось так, как случилось, и хорошо,<br />
что объект продали по рыночной цене.<br />
– Насколько мне известно, Москва довольно долго судилась с «Садко-<br />
Отелем» из-за арендных платежей: столичные власти не могли получать<br />
доход за использование принадлежащих городу квадратных метров.<br />
– Это неудивительно, если проанализировать те схемы приватизации,<br />
которые были популярны в Москве в 1990-е годы. Ситуации с подобным<br />
наследием администрация Москвы до сих пор пытается разрешить, в том<br />
числе и в судах. Если говорить о приватизации объектов, я сторонник того,<br />
что нужно продавать бизнес целиком, ни в коем случае нельзя оставлять<br />
долю у государства. Иначе эта миноритарная доля будет расхолаживать<br />
инвестора, не даст ему возможность полноценно инвестировать в объект.<br />
Кроме того, для банков такие взаимоотношения дольщиков являются<br />
определенным стоп-фактором: ни для кого не секрет, что за долгий путь<br />
совладения доля государства может быть размыта. Вообще это порочная<br />
практика, которая была использована в эпоху начального этапа приватизации,<br />
и сейчас мы пожинаем ее плоды. Хорошо, что доля в гостинице<br />
«Ленинградская» была определена и реализована.<br />
– Расскажите в общем об идеологии «Российского аукционного дома».<br />
Вы работаете не только с государственными заказчиками, но и частными<br />
инвесторами. При этом Вы создавались как дочерняя компания<br />
Сбербанка для реализации его активов… Каковы сегодня Ваши приоритеты?<br />
– В августе этого года нам исполняется три года. В 2009 году мы созда-<br />
вались как дочерняя компания Сбербанка России и Фонда имущества<br />
Санкт-Петербурга для реализации активов в области приватизации,<br />
но главное – для реализации залогов, непрофильных активов банка,<br />
доставшихся ему в кризисное время. Изначально<br />
так и было: доля банковского имущества в общем<br />
обороте наших продаж превалировала над всеми<br />
прочими активами. Но ситуация довольно быстро<br />
изменилась, появились новые направления работы,<br />
и сейчас РАД приобрел черты универсальной торговой<br />
площадки. Мы реализовали много крупных<br />
проектов в области коммерческой недвижимости,<br />
например, торговую сеть «АЛПИ» (3,5 млрд рублей),<br />
здание особняка Кушелева–Безбородко (740 млн<br />
рублей) и т. д. Но помимо крупных проектов, мы<br />
работали и с небольшими активами: к нам обращались<br />
компании и физические лица с предложением<br />
продать их имущество, и мы им занимались. Сейчас<br />
самые дорогостоящие сделки – это сделки с государственным<br />
имуществом в рамках приватизации,<br />
а самые многочисленные – сделки с частными и банковскими<br />
активами. Кроме того, в 2010 году мы создали<br />
электронную площадку, прошли аккредитацию<br />
в Минэкономразвития России для продажи имущества<br />
банкротов, и сейчас на этой площадке «крутится»<br />
несколько десятков миллиардов рублей. Это самые<br />
разные активы по самой разной цене, от недвижимости,<br />
земельных участков и торговых сетей до эскалаторов<br />
и боингов.<br />
По результатам прошлого года, на электронной<br />
площадке мы совершили сделок на 10 млн рублей,<br />
а за I полугодие 2012 года продали порядка 6,8 тыс.<br />
активов на 5 млрд рублей (в том числе имущества<br />
банкротов на 2 млрд рублей). Как правило, это вторичные<br />
объекты коммерческой недвижимости: магазины,<br />
офисы, складские помещения с небольшой<br />
площадью от 100 до 50 кв. м.<br />
– Каков объем всех реализованных Вами за три года<br />
сделок?<br />
– За три года мы продали активов на 40 млрд<br />
рублей, при этом около 40 % – это небольшие активы.<br />
Мы работаем со многими регионами России и являемся,<br />
действительно, всероссийской универсальной<br />
торговой площадкой, которая продает как на классических<br />
аукционах в зале с аукционистом («английских»<br />
– на повышение, «голландских» – на понижение),<br />
так и в рамках электронных торгов.<br />
– В настоящий момент Сбербанк по-прежнему Ваш<br />
ключевой заказчик? Или основные его непрофильные<br />
активы Вами проданы, и Вы успешно<br />
диверсифицируете свою деятельность?<br />
– Когда мы писали бизнес-план и защищали его,<br />
предполагалось, что «Российский аукционный дом»<br />
в основном будет работать со Сбербанком. Вместе<br />
с тем мы указали, что готовы работать на рынке<br />
и с другими банками, и в рамках приватизации,<br />
35
36<br />
ИНТЕРВЬЮ INTERVIEW<br />
а также продавать имущество банкротов, имущество частных лиц, работать<br />
по поручению федеральных госпредприятий и т. д. Изначально планировалось,<br />
что в общем объеме выручки 70–80 % будут составлять объекты Сбербанка,<br />
а 20 % – все остальное. Но по итогам 2011-го у нас обратная ситуация. Сегодня<br />
мы работаем со Сбербанком, с Росатомом, продаем активы и по поручению<br />
РЖД и в рамках сотрудничества с Департаментом имущества г. Москвы.<br />
– Если не продаете Москву, продаете Ханты-Мансийский автономный<br />
округ. Где на сегодняшний день у Вас открыты филиалы?<br />
– Мы активно работаем на региональных рынках. В настоящий момент у нас<br />
открыты филиалы в Москве, Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Нижнем<br />
Новгороде, Новосибирске. В августе открывается шестая площадка – Тюмень.<br />
В Москве у нас главный офис. И понятно, почему: сейчас приватизация<br />
в Москве активно набирает обороты.<br />
Уникальный регион – Ханты-Мансийск. Активы ХМАО расположены во многих<br />
российских регионах. Например, сейчас мы продаем принадлежащие<br />
ХМАО Челябинскую и Нижневартовскую птицефабрики. Совсем недавно –<br />
в конце июля – РАД второй раз подряд был признан победителем квалификационного<br />
отбора организаторов продажи имущества ХМАО–Югры. Договор<br />
с правительством округа заключен на год, до конца июля 2013 года.<br />
На самом деле приватизация идет сейчас довольно активно во многих<br />
регионах. Курс на массовую приватизацию был задан Президентом РФ. При<br />
этом профессионалов, которые способны эффективно реализовать активы,<br />
объективно мало. На рынке есть специалисты, способные структурировать<br />
сделки целевого назначения в рамках IPO или осуществить приватизацию<br />
акций ВТБ или Сбербанка, где есть стратегические инвесторы. Но когда речь<br />
заходит об имуществе более низкого уровня – порты, аэропорты и т. д. – их<br />
тоже должен кто-то продавать, а таких специалистов нет.<br />
– Получается, что у Вас нет конкурентов? А как же СГУП, который в скором<br />
времени будет реализовывать гостиницу «Метрополь»?<br />
– В Москве конкурент есть. Это СГУП – организация, которая создавалась<br />
для продажи имущества Москвы. На этом, пожалуй, все. Сейчас РАД проводит<br />
аукционы в масштабах всей России, и мы готовы брать на реализацию<br />
любой актив. Есть конкурсы, в которые мы сознательно не идем. Например,<br />
целевые сделки с участием инвестиционных банков в части приватизации<br />
федеральной или субъектов РФ. Однако ни одна крупная компания, будь<br />
то Газпромбанк или Райффайзенбанк, не захотят ехать в Элисту и продавать<br />
федеральный миноритарный пакет акций аэропорта стоимостью 4 млн<br />
рублей. Это не их, а наша работа. Есть банки, которые конкурировали с нами<br />
по конкурсу в Ханты-Мансийском автономном округе, но у них нет необходимого<br />
опыта продажи госимущества на аукционах. Соответственно, в части<br />
профессиональной реализации активов мы оказались сильнее. При этом мы<br />
уступаем им в части структурирования сделок, но мы туда и не стремимся.<br />
– Как Вы зарабатываете?<br />
– Общемировая практика выглядит так: собственник имущества платит<br />
компании-продавцу комиссию, вознаграждение. Если обратиться к практике<br />
работы зарубежных аукционных домов («Сотбис», «Кристис»), то они получают<br />
по 20–25 % и с продавца, и с покупателя. Итого 40–50 %! И там эти цифры<br />
никого не пугают. Причем не важно, о каком сегменте идет речь, антиквариате<br />
или luxury estate. Когда же мы здесь говорим о 2 % или 3 %, нам предлагают<br />
работать за 0,5 %.<br />
У нас есть соглашение со Сбербанком, в котором прописана регрессивная<br />
шкала от 0,5 % до 3 %, плюс 10 % с превышения, в зависимости<br />
от стоимости имущества. Все это структурировано, и Сбербанк нам<br />
платит. Есть соглашение с Ханты-Мансийским автономным округом, где<br />
записано 30 % с превышения, если актив в результате продан за более<br />
высокую цену. Бюджетный кодекс РФ и Закон о приватизации запрещают<br />
сейчас брать деньги внутри, т. е. включать вознаграждение продавца<br />
в стоимость имущества. Скажу Вам честно: за продажу Hilton<br />
мы получим 113 тыс. рублей. Хотя работа нашего аукциониста, прессслужбы<br />
и команды стоит в разы дороже. Для РАД это скорее имиджевая<br />
сделка. Стоимость нашего последнего контракта на продажу имущества<br />
Москвы – 109 млн рублей. По этому контракту в этом году город<br />
должен передать нам на приватизацию порядка 1000 объектов.<br />
Раньше компенсация затрат организаторов торгов госимущества<br />
в регионах – региональных фондов имущества – включалась в стоимость<br />
объекта продажи. Продавец брал 4 рубля со 100 и 96 отдавал<br />
в казну соответствующего региона. В 2009 году эта схема поменялась.<br />
Фонды имущества стали либо госучреждениями, не мотивированными<br />
на результат, либо акционерными обществами, которые берут процент<br />
с покупателя, как мы. Процент вознаграждения бывает разным:<br />
допустим, по РЖД это порядка 2 %, и 5 % с превышения. С частными<br />
собственниками мы договариваемся в зависимости от объекта и его<br />
стоимости. Как правило, у нас нет каких-то жестких нормативов.<br />
Первые полгода мы закрыли с прибылью, пусть и небольшой, причем<br />
в основном за счет двух крупных сделок с частными собственниками.<br />
Понятно, что эти небольшого размера объекты не приносят нам<br />
каких-то существенных дивидендов, но в целом они приносят компании<br />
имидж и известность.<br />
– Сколько непрофильных активов осталось у Сбербанка, учитывая, что<br />
Вы занимаетесь ими уже три года?<br />
– 6,5 тыс. непрофильных активов, которые нужно продать! Это,<br />
разумеется, не только офисные и торговые центры, но и чуланы,<br />
библиотеки, небольшие складские помещения и т. д. Конечно, количество<br />
проблемных активов уменьшается. Причем уменьшается именно<br />
количество ипотечных (т. е. заложенных) активов, а количество активов,<br />
идущих на продажу в рамках процедуры банкротства, увеличивается.<br />
– Работаете ли Вы по проблемным активам с другими банками, кроме<br />
Сбербанка?<br />
– Да, мы работаем с банком «Санкт-Петербург», с Номос-Банком.<br />
Пытались работать с ВТБ и Газпромбанком – не получилось. У них<br />
есть свои структуры, которые этим занимаются. Значит, им так удобно,<br />
мы не навязываем себя. Сейчас мы вступаем в Ассоциацию российских<br />
банков и планируем популяризировать свою деятельность.<br />
То есть направляем все свои силы на то, чтобы эффективно реализовывать<br />
имущество.<br />
– Как Вы ищете покупателей на какие-то активы, которые очень сложно<br />
продавать, например, аэропорт в Элисте?<br />
– Мы обращаемся к услугам консультантов, привлекаем к рабо-<br />
те региональных продавцов, тех, кто знает локальный рынок и его<br />
покупателей. Разумеется, мы не стремимся плыть в этой лодке одни.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Так, когда мы продавали «Националь», то обращались к консультантам<br />
Jones Lang LaSalle, понимая, что они все сделают быстрее, что у них есть<br />
выходы на инвестфонды. В гостиничном сегменте эта компания – один<br />
из сильнейших игроков. По региональной торговой и офисной недвижимости<br />
мы активно сотрудничаем с NAI Becar.<br />
– Насколько фигурируют в Ваших сделках западные инвестиции?<br />
– Они, бесспорно, есть.<br />
– Принято считать, что западным компаниям интересны объекты А-класса<br />
с понятным арендным доходом, прозрачной структурой собственности<br />
и т. д. …<br />
– В основном да. Но инвесторы бывают разные. Например, фин-<br />
ский холдинг YIT купил у нас достаточно много активов. В основном<br />
это земельные участки. Что касается приобретения бизнес-центров,<br />
торговых центров, только что мы закрыли сделку в Ростове, где интернациональная<br />
компания приобрела у нас торговый комплекс за 300 млн<br />
рублей. Сделка была осуществлена в рамках банкротства на электронном<br />
аукционе. Конечно, каких-то серьезных бизнес-центров класса А<br />
у нас не было, это не совсем наш профиль деятельности. Очень много<br />
профессиональных консультантов, которые могут сделать это качественно<br />
и не через аукцион.<br />
– Что Вы делаете в ситуации, когда цена актива объективно завышена<br />
заказчиком? Ведь такие случаи наверняка бывают?<br />
– Конечно, бывают. Сплошь и рядом, особенно в Москве. Москва сама<br />
делает оценку своего имущества, и нередко ожидания города оказываются<br />
завышены. В этом случае бывает непросто продать актив. Так, например,<br />
не удалось реализовать компанию «Объединенные кондитеры».<br />
– С долей ЦМТ была, по-моему, такая же ситуация?<br />
– Да, у ЦМТ тоже была завышена цена, но я думаю, что мы эту долю<br />
продадим. Федеральным законом о приватизации предусмотрена<br />
возможность вторичной продажи лота на голландском аукционе<br />
(на понижение) – методом публичного предложения с ценой отсечения<br />
50 %, но не все готовы пользоваться этой нормой закона. Аналогичная<br />
ситуация со зданием гостиницы «Астория» в Санкт-Петербурге. На него<br />
есть 49-летний договор аренды с международной сетью, и расторгнуть<br />
этот договор нельзя. Можно долго и безуспешно пытаться продать ее<br />
за 2 млрд рублей, а можно заказать новую оценку и снизить стоимость<br />
объекта на 20–30 % или сразу установить half price в рамках федерального<br />
закона, который позволяет это сделать.<br />
– Как Вы работаете с частными компаниями?<br />
– По поручению частного собственника в ноябре 2009 года мы<br />
продали особняк на наб. Кутузова в Санкт-Петербурге за 740 млн<br />
рублей. По поручению компании ЛЭК (сейчас – Л1) мы продавали<br />
на Московском ш. в Санкт-Петербурге два земельных участка общей<br />
площадью 9 га. Они были проданы за 1,1 млрд рублей. Недавно<br />
мы продали за 900 млн рублей группе компаний «Пионер» участок<br />
на Приморском пр., 52, в Санкт-Петербурге. У нас много частных заказчиков,<br />
и каждый раз условия сделки обсуждаются отдельно, нет какогото<br />
шаблона.<br />
– Вы можете рассказать немного о технологии проведения аукциона? Что<br />
нужно сделать, чтобы выставить объект через «Российский аукционный<br />
дом»?<br />
– Все просто: заказчик должен указать в своей заявке общие характе-<br />
ристики объекта (или земельного участка), возможность подключения<br />
к инженерным сетям, предоставить техническую документацию и документы,<br />
подтверждающие право собственности. Если на объекте есть<br />
какие-то обременения, нужно указать и их. Если речь идет о заполненном<br />
торговом или офисном центре, нужно показать, какой доход генерирует<br />
объект (чтобы мы могли просчитать ставку капитали зации). Заказчикам<br />
мы предлагаем несколько вариантов аукционов: английский, голландский<br />
– либо экспозицию в течение полугода, чтобы понять, есть ли<br />
вообще спрос на данный объект. В последнем случае мы не выставляем<br />
его на аукцион, а только анонсируем предстоящие торги. У нас есть такая<br />
практика, и сложно продаваемые объекты мы берем именно в таком<br />
формате.<br />
– Минимальная цена продажи объекта, за который Вы возьметесь?<br />
– Мы берем на реализацию активы стоимостью от 5 млн рублей.<br />
Впрочем, если это объект стрит-ритейла стоимостью 3 млн рублей,<br />
мы возьмемся, это наша тема. Мы не берем квартиры, хотя в случае<br />
со Сбербанком это ограничение не работает.<br />
– В каком случае объект лучше продавать через офлайн-аукцион,<br />
а в каком – через электронные торги?<br />
– Это зависит от заказчика и от продаваемого актива. В принципе, заказ-<br />
чик сам выбирает, в каком формате выставить свой объект. Разумеется,<br />
было бы странно продавать на электронных торгах активы стоимостью<br />
в несколько миллиардов рублей. Те же активы, которые стоят в разы<br />
дешевле, можно реализовывать онлайн. Скорее, тут происходит отсечение<br />
по ценовой категории. На электронном аукционе вероятность сговора меньше,<br />
чем на классических торгах. С такими ситуациями сложно бороться.<br />
Так, на торгах Федерального фонда содействия развитию жилищного строительства<br />
в зале присутствуют охранники, задача которых следить за пришедшими<br />
на аукцион людьми. Мне довелось быть очевидцем такого аукциона.<br />
У людей отбирались телефоны, пресекались любые разговоры и т. д.<br />
– Чтобы не повышалась цена лота, они не соперничают в зале?<br />
– Да, они пытаются в зале негласно между собой договориться.<br />
И формально в Уголовном кодексе РФ нет никакого запрета. К тому же<br />
по инициативе Федеральной антимонопольной службы изменился закон,<br />
согласно которому мы должны подписать протокол об участниках аукциона<br />
не за три дня до торгов, а за две недели! Это тоже дает широкие<br />
возможности для маневра еще до начала аукциона.<br />
– Какие у Вас запланированы ближайшие крупные аукционы?<br />
– 28 сентября мы будем продавать 42 % пакета акций Ханты-<br />
Мансийского Банка. Стартовая цена – 13 млрд рублей. Вероятность того,<br />
что на этот лот будет 3–5 претендентов, мала, но мы продвигаем его.<br />
В ближайших планах также продажа Челябинской и Нижневартовской<br />
птицефабрик. По линии имущества Москвы мы в очередной раз будем<br />
продавать 9,64 % акций ЦМТ. Торги назначены на 26 сентября. Надеемся,<br />
в этот раз все сложится успешно!<br />
37
38<br />
ИНТЕРВЬЮ INTERVIEW<br />
Andrey Stepanenko:<br />
For three years now<br />
Russian Trading House<br />
has been selling non-core<br />
assets of Sberbank, realizing<br />
the city’s stake in various<br />
real estate properties<br />
(and not only in the Russian<br />
capitals) and working<br />
with private assets.<br />
At the end of July, Russian<br />
Trading House sold the<br />
city’s share in hotel Hilton<br />
Moscow Leningradskaya.<br />
Speaking about how auctions<br />
work in the area<br />
of real estate, who could<br />
be interested in such a form<br />
of realizing assets and how<br />
to seek buyers for objectively<br />
problematic real estate<br />
is Andrey Stepanenko,<br />
general director at Russian<br />
Auction House.<br />
«Initially we were thought to be a company<br />
that would sell primarily the problem assets<br />
of Sberbank, but now Russian Auction<br />
House is a universal trading platform»<br />
– Please tell us, how did the auction to sell<br />
the city’s stake in the hotel Hilton Moscow<br />
Leningradskaya go? The company Sadko-<br />
Hotel (belongs to the structures of BIN group),<br />
the winner of the bidding, became the fully<br />
entitled owner of the whole hotel…<br />
– There are actually quite a lot of cases in<br />
Moscow where a single property has several<br />
owners – private and public. And this<br />
example is very characteristic of the market<br />
overall. Furthermore, this instance isn’t about<br />
a shareholding that belongs to Moscow – essentially<br />
it’s about the overall shareholder<br />
ownership of the real estate property. As a mat-<br />
ter of fact, this is a fairly rare instance. In St. Petersburg we sold<br />
three such assets. It’s the first time in Moscow. Today we’ve sold<br />
three-tenths of the share in the hotel Hilton Moscow Leningradsakaya.<br />
The hotel is quite large – 25,000 sq.m, meaning three-tenths of the<br />
property totals 7,600 sq. m. The lot was sold at an initial price of 1 bln<br />
83 mln rubles. That means $ 4,400/sq. m. To me this seems like an<br />
entirely appropriate price, given the state the property is in. Generally<br />
speaking, in terms of Russian legislation selling a share is a difficult<br />
matter. In the event of a sale, the second shareholder has a primary<br />
entitlement to purchasing the property. At the same time, according<br />
to the Law on privatization, the only way of selling such properties<br />
is through auction. Today, of course, there were certain risks:<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Text: Tatyana Lomakina<br />
Photo: Dmitry Chetverukhin<br />
in the event that third-party investors had come to the auction and<br />
bought the government’s share, there would be a conflict of interests,<br />
litigation, etc. At present there is no unequivocal legal practice with regards<br />
to priorities, what’s more important – the second shareholder’s<br />
primary entitlement or the Law on privatization. It’s good that it happened<br />
as it did and good that the property was sold at market value.<br />
– As far as I know, Moscow was involved in lengthy litigation with<br />
Sadko-Hotel over rental payments: the Moscow authorities couldn’t<br />
receive income for the use of square meters belonging to the city.<br />
– This isn’t surprising if you analyze the privatization frameworks<br />
that were popular in Moscow in the 1990s. The Moscow administration<br />
is still trying to address the situation it has inherited, including in<br />
the courts. As for the privatization of properties, my position is that<br />
the entire business has to be sold, and that in no case can a stake<br />
be left with the government. Otherwise this minority share will undermine<br />
the investor, denying him the opportunity to invest in full in the<br />
property. In addition, for the banks such relationships between shareholders<br />
are a certain showstopper: it’s no secret to anyone that over<br />
the long-run of co-ownership, the government’s share can be blurred.<br />
Generally this is a flawed practice that was used during the initial<br />
round of privatization, and now we’re reaping its benefits. It’s good<br />
that the share in hotel Leningradskaya was defined and sold.<br />
– What’s the general philosophy of Russian Auction House? You have<br />
dealings with both government clients and private investors, while<br />
initially your organization was founded as Sberbank’s subsidiary<br />
to sell its assets... What are your priorities today?<br />
– In August of this year we turn three years old. In 2009 we were created<br />
as a subsidiary company of Sberbank Russia and the Property<br />
Fund of St. Petersburg for realizing assets under privatization, but<br />
most importantly – for realizing collaterals, non-core bank assets<br />
which it received during the crisis. Initially that’s how it was: the proportion<br />
of banking property in our overall sales turnover prevailed over<br />
all other assets. But the situation changed quite quickly, new areas of<br />
work emerged, and now the RAH has acquired the features of a universal<br />
trading platform. We’ve sold many major projects in the area<br />
of commercial real estate – for example, the retail chain ALPI (3.5 bln<br />
rubles), the mansion estate of Kushelev-Bezborodko (740 mln rubles),<br />
etc. But besides the major projects, we’ve worked with smaller assets:<br />
we were contacted by companies and individuals with the offer to sell<br />
their property, and we worked on this. Right now the most costly deals<br />
are deals with government property as part of privatization, and the<br />
most numerous – deals with private and bank assets.<br />
In addition, in 2010 we set up an online platform, underwent accreditation<br />
at the Ministry of Economic Development for selling<br />
bankrupt property, and now tens of billions of rubles are “circulating”<br />
at this platform. These are the most varied assets at the most varied<br />
prices, from real estate, land plots and retail chains to escalators and<br />
Boeings.<br />
Last year, at the online venue we closed deals for 10 mln rubles,<br />
while during the first quarter of 2012 we sold approximately 6,800 assets<br />
for 5 bln rubles (including bankrupt property for 2 bln rubles). As<br />
a rule, these are secondary commercial real estate properties: stores,<br />
offices, small warehouse premises under<br />
100 sq. m.<br />
– What is the total size of all the deals you’ve<br />
closed over three years?<br />
– Over three years we sold assets worth<br />
40 bln rubles, while approximately 40% were<br />
smaller assets. We work with many Russian<br />
regions and are indeed an all-Russia universal<br />
trading platform selling both at classical<br />
auctions in an auditorium with an auctioneer<br />
(“English” – bidding upwards, “Dutch” – downwards),<br />
and as part of online bidding.<br />
– Is Sberbank today still your key client? Or<br />
have their main non-core assets been sold by<br />
you, while you’re successfully diversifying<br />
your operations?<br />
– When we drafted the business plan and defended<br />
it, it was believed that Russian Auction<br />
House would mainly work with Sberbank.<br />
At the same time, we showed we were ready<br />
to work on the market with other banks, both<br />
as part of privatization and selling bankrupt<br />
property, individuals’ property, fulfilling orders<br />
of the federal government enterprises, etc.<br />
Initially it was planned that of total revenues,<br />
70–80% would comprise Sberbank properties,<br />
and 20% – everything else. But during 2011 we<br />
had the reverse situation. Today we work with<br />
Sberbank, Rosatom, and sell assets both<br />
through orders from RZD and as part of cooperation<br />
with the Moscow Property Department.<br />
– If you’re not selling Moscow, you’re selling<br />
Khanty-Mansiysk district. Where have your<br />
affiliate offices been opened?<br />
– We’re working actively on regional markets.<br />
At present our affiliates are open in Moscow,<br />
St. Petersburg, Rostov-on-Don, Nizhny<br />
Novgorod and Novosibirsk. In August a sixth<br />
platform is opening – Tyumen.<br />
We’re headquartered in Moscow. It’s obvious<br />
why: privatization is actively picking up in<br />
Moscow.<br />
A unique region is Khanty Mansiysk. The assets<br />
of the district are located in many Russian<br />
regions. For example, we’re currently selling<br />
the Chelyabinsk and Nizhnevartovsk poultry<br />
factories belonging to Khanty Mansiysk. Quite<br />
recently – in late July – RAH for the second<br />
consecutive time was acknowledged the<br />
winner of a qualified recruitment of organizers<br />
for selling Khanty Mansiysk-Yugra property.<br />
39
40<br />
ИНТЕРВЬЮ INTERVIEW<br />
An agreement with the district government was<br />
concluded for a year, through the end of July<br />
2013.<br />
As a matter of fact, privatization is currently<br />
happening quite actively in many regions.<br />
The course towards mass privatization was<br />
set by the president. Furthermore, there are<br />
objectively few professionals able to effectively<br />
sell the assets. On the market there are<br />
specialists able to structure special-purpose<br />
deals as part of IPOs or to carry out privatization<br />
of shares in VTB or Sberbank, where there<br />
are strategic investors. But when it comes<br />
to property of a lower caliber – ports, airports,<br />
etc. – these also have to be sold, but specialists<br />
aren’t available.<br />
– Thus you don’t have competitors? But what<br />
about SGUP, which in the near future will sell<br />
the hotel Metropol?<br />
– There’s a competitor in Moscow. This is<br />
SGUP – an organization that was set up for<br />
selling Moscow’s property. That’s probably it.<br />
Currently RAH conducts auctions on the all-<br />
Russia scale, and we’re ready to take on any<br />
asset for realization. There are competitions we<br />
consciously don’t enter, for example targeted<br />
deals involving investment banks regarding<br />
privatizations of federal or RF subjects.<br />
However, not one major company, whether it’s<br />
Gazprombank or Raiffeisenbank, will want<br />
to travel to Elista to sell a federal minority<br />
stake in an airport worth 4 bln rubles. This is<br />
our work, not theirs. There are banks that competed<br />
with us in Khanty-Mansiysk autonomous<br />
district, but they lack the necessary experience<br />
or expertise for selling government property at<br />
auction. Therefore, we proved stronger in terms<br />
of professional asset sales. However, we trail<br />
them in terms of deal structuring, but that’s not<br />
our aim.<br />
– How do you make money?<br />
– World practice looks this way: the property<br />
owner pays commission to the company-seller,<br />
remuneration. If you look at the practice of<br />
foreign auction houses (Sotheby’s, Christy’s),<br />
they receive 20–25 % from both the seller and<br />
buyer. That’s 40–50 %! And these numbers<br />
don’t frighten anyone there. Also, the segment<br />
doesn’t matter – antique or luxury estate.<br />
But when we talk about 2 % or 3 % here,<br />
we’re asked to work for 0.5 %.<br />
We have an agreement with Sberbank stipulating a regressive<br />
scale from 0.5 % to 3 %, plus 10 % from excesses, depending upon<br />
the property value. All of this is structured, and Sberbank pays us.<br />
There’s an agreement with Khanty-Mansiysk autonomous district stipulating<br />
30% from excesses if the asset as a result is sold for a higher<br />
price. The RF budget codex and Law on privatization currently prohibit<br />
taking money within, meaning including seller remuneration in the<br />
property value. I’ll tell you honestly: we’ll receive 113,000 rubles for<br />
the sale of the Hilton. However, the work of our auctioneer, press service<br />
and team cost many-fold more. For RAH, this is rather an imagebuilding<br />
deal. The value of our latest contract for selling Moscow’s<br />
property totals 109 mln rubles. Under this contract, the government is<br />
to transfer to us for privatization approximately 1000 properties.<br />
Previously, the costs of those organizing bidding on government<br />
property in the regions – regional property funds – was included in<br />
the cost of the property sold. The seller took 4 rubles from 100 and gave<br />
96 to the treasury of the corresponding region. In 2009 this framework<br />
was changed. The property funds either became government agencies,<br />
not incentivized for the result, or auction societies, which take<br />
a percentage form the buyer, like us. The percentage of remuneration<br />
can vary: let’s say for RZD this is approximately 2 %, and 5 % for excesses.<br />
Our agreements with private owners depend upon the property<br />
and its value. As a rule, we don’t have any strict guidelines.<br />
We closed the first half-year with a profit, albeit small, and mostly by<br />
means of two major deals with private owners. Of course, such major<br />
transactions push aside the smaller ones. For example, Sberbank during<br />
the first half-year sold us 148 properties. Due to their specifics and their<br />
small size, these properties don’t bring us any substantial dividends, but<br />
overall they provide the company with image and recognition.<br />
– How many non-core assets does Sberbank have left given you’ve<br />
worked with these for three years?<br />
– 6,500 non-core assets, which have to be sold! Of course, these<br />
aren’t only office and retail centers, but also storage, libraries, small<br />
warehouses, etc. Of course, the number of problem assets is declining.<br />
Furthermore, precisely the number of mortgage (meaning collateralized)<br />
assets is declining, while the number of assets slated for sale<br />
as part of bankruptcy procedures is increasing.<br />
– Do you work on problem assets with other banks besides<br />
Sberbank?<br />
– Yes, we work with St. Petersburg bank and Nomos-Bank. We tried<br />
to work with VTB and Gazprombank – but unsuccessfully. They have<br />
their own structures that handle this. Therefore, it’s convenient for<br />
them like that, and we don’t impose ourselves. Currently we’re part of<br />
the Association of Russian Banks and planning to promote its activities.<br />
That is, we’re putting all our efforts towards effectively selling<br />
property.<br />
– How do you seek buyers for such assets that are very difficult<br />
to sell, for example the airport in Elista?<br />
– We make use of consultants’ services, involve regional sellers in<br />
our work, as well as those who know the local market and its buyers.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Of course, we don’t seek to sail alone in this boat. In particular, when we<br />
sold National, we hired the consultants of Jones Lang LaSalle, understanding<br />
they would do everything faster and they have access to investment<br />
funds. In the hotel segment, this company is one of the strongest<br />
players. In regional trade and office real estate we actively work with<br />
NAI Becar.<br />
– To what extent do Western investments figure in your deals?<br />
– Undoubtedly, they’re present.<br />
– It’s typically believed that Western companies are interested in class-A<br />
properties with clear rental income, transparent ownership structure,<br />
etc…<br />
– Mainly, yes. But investors can vary. For example, the Finnish holding<br />
YIT bought form us quite a lot of assets. Mainly these are land plots.<br />
As for the purchases of business centers, retail centers, we just recently<br />
closed a deal in Rostov, where an international company bought from us<br />
a retail complex for 300 mln rubles. The deal was completed as part of<br />
bankruptcy through online auction. Of course, we didn’t have any kind<br />
of serious class A business centers; this isn’t quite our core operation.<br />
There are very many professional consultants who can do this skillfully<br />
and not through auction.<br />
– What do you do in a situation when an asset’s price is objectively inflated<br />
by the client? Such instances surely must occur?<br />
– Of course they occur, especially in Moscow. Moscow itself does an<br />
estimate of its property, and not infrequently the city’s expectations<br />
prove inflated. In this case, it can be difficult to sell the asset. In particular,<br />
for example, it wasn’t possible to sell the company United Confectionary<br />
Manufacturers.<br />
– As far as I know, the same situation occurred with the share in TMT?<br />
– Yes, TMT also had an inflated price, but I think that we’ll sell this share.<br />
Federal law on privatization stipulates the possibility for the lot’s secondary<br />
sale at Dutch auction (bidding downwards) – through the method<br />
of public offer with a cutoff price of 50 %, although not everyone is ready<br />
to use this legal norm. There’s an analogous situation with the building<br />
of Astoria Hotel in St. Petersburg. There’s a 49-year agreement on it<br />
with an international chain, and the agreement cannot be rescinded.<br />
There could be a lengthy, unsuccessful sale of it for 2 bln rubles, while<br />
a new estimate could be ordered and the price lowered by 20–30 %<br />
or we immediately declare half-price in line with the law which allows<br />
for this.<br />
– How do you work with private companies?<br />
– Following the order of a private owner in November 2009 we sold<br />
a mansion at Kutuzov Embankment in St. Petersburg for 740 mln rubles.<br />
Following the order of the company LEK (now L1) we sold two land plots<br />
on Moskovskoe shosse in St. Petersburg, covering the total of 9 ha. They<br />
were sold for 1.1 bln rubles. Recently we sold for 900 mln rubles a land<br />
plot at 52 Primorsky pr. in St. Petersburg to Pioneer group for 900 mln<br />
rubles. We have many private clients, and every time the deal terms<br />
are discussed separately; there’s no template.<br />
– Could you speak a little about the technology for holding auctions? What<br />
should be done in order to submit a property through Russian Auction<br />
House?<br />
– Everything’s simple: the client should indicate in their order the overall<br />
characteristics of the property (or land plot), the possibility of connecting<br />
to utility grids, providing technical paperwork and documents confirming<br />
ownership rights. If there are any certain burdens at the property, these<br />
should be indicated. If we’re talking about an occupied retail or office<br />
center, it should be indicated what incomes the property generates (so we<br />
can calculate the capitalization rate). We offer clients several alternatives<br />
for the auctions: British, Dutch – or exposition throughout a half-year so<br />
as to understand whether there’s any demand at all for the property. In the<br />
latter case, we don’t submit it for auction, but only announce the upcoming<br />
bidding. We have such a practice, and we take on the difficult task to<br />
sell properties in precisely this format.<br />
– What’s the minimum sale price you will take on?<br />
– We take on the realization of assets with value from 5 mln rubles.<br />
However, if it’s a street-retail property worth 3 mln rubles, we will work<br />
on it, since this is our specialty. We do not take on apartments, although<br />
in the case of Sberbank this restriction doesn’t apply.<br />
– In which cases is it better to sell a property through offline auction, and<br />
when is online bidding preferable?<br />
– This depends upon the client and the asset for sale. In principle,<br />
the clients themselves choose in which format to put forth their property.<br />
Of course, it would be strange to sell through online auction assets valued<br />
at several billion rubles. Those same assets that are worth several times<br />
less can be sold online. Here there’s a division in the price category. In online<br />
bidding the likelihood of collusion is lower than with classical bidding.<br />
It’s difficult to deal with such situations. In particular, during bidding of the<br />
Federal fund for assisting in the development of residential construction,<br />
in the auditorium there are security guards whose task is to keep track of<br />
the people coming to the auction. People’s telephones were confiscated,<br />
any conversations were cut off, etc.<br />
– So that the price of the lot doesn’t increase, they don’t compete in<br />
the auditorium?<br />
– Yes, in the auditorium they try to agree with each other silently. And<br />
there’s no formal prohibition in the Criminal Code. Furthermore, at the initiative<br />
of the Federal Anti-Monopoly Service, the law was changed so that<br />
we have to sign the protocol on auction participants two weeks ahead of<br />
the auction, rather than three days! This also provides broad opportunities<br />
for maneuver before the start of the auction.<br />
– What major auctions do you have planned in the near-term?<br />
– On September 28 we will sell a 42 % stake in Khanty-Mansiysk Bank.<br />
The starting price is 13 bln rubles. It’s unlikely there will be 3–5 candidates<br />
for this lot, but we’re promoting it. Also part of the near term<br />
plans is the sale of the Chelyabinsk and Nizhnevartovsk poultry plants.<br />
In the area of Moscow property, once again we will sell a 9.64 % stake in<br />
TMT. Bidding is scheduled for September 26. We hope this time it will be<br />
successful!<br />
41
44<br />
ТЕМА НОМЕРА COVER STORY<br />
ОТЕЛИ<br />
ГОСУДАРСТВЕННОЙ<br />
ВАЖНОСТИ<br />
Привычный тезис, что «в Москве не хватает гостиниц», содержит в себе великую<br />
долю лукавства и множество вопросов. Если не хватает, то почему не строят?<br />
Почему власти прекрасно понимают необходимость развивать гостиничный сектор,<br />
принимают специальные программы и вроде бы семимильными шагами идут<br />
навстречу девелоперам, а последние этим недовольны?<br />
Если рассматривать Москву в мировом<br />
контексте, то сравнение, конечно, не в нашу<br />
пользу. На сегодняшний день, по данным<br />
Комитета по туризму и гостиничному хозяйству<br />
г. Москвы, на которые ссылается Игорь<br />
Романов, член совета директоров AZIMUT<br />
Hotels, в столице работает около 350 гостиничных<br />
предприятий с общим номерным фондом<br />
около 43 тыс. номеров, около 100 хостелов<br />
и 100 мини-отелей. По данным отдела исследования<br />
рынка компании Knight Frank, совокуп-<br />
ный объем номерного фонда Москвы составляет 42 тыс. номеров,<br />
что примерно вдвое ниже, чем в таких городах, как Лондон и Париж.<br />
При этом, по данным компании Jones Lang LaSalle Hotels, качественных<br />
номеров в российской столице чуть более 15 тыс., тогда как<br />
в Будапеште – 18,8 тыс. номеров, в Берлине, Риме и Мадриде – около<br />
47 тыс. номеров, в Париже – 79 тыс. номеров.<br />
Впрочем, справедливости ради надо отметить, что «острота»<br />
дефицита предложения оценивается участниками рынка<br />
по-разному. Игорь Романов считает, что, если внимательно проанализировать<br />
фактические показатели московских отелей как традиционных,<br />
так и новых форматов, например, хостелов и мини-отелей,<br />
говорить о существенном дефиците сложно. «Средняя годовая<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Текст: Оксана Самборская<br />
Фото: архив <strong>CRE</strong><br />
загрузка качественных отелей держится на уровне более 70 %, при<br />
этим пик загрузки приходится на понедельник–четверг, особенно<br />
в сезон высокой деловой активности, и составляет около 80–90 %.<br />
С пятницы по понедельник средняя загрузка московских отелей<br />
находится на уровне 35–45 %. Небольшой дефицит наблюдается<br />
лишь в отдельные дни высокого сезона, это около 10 дней в году,<br />
но это не повод говорить о дефиците предложения на рынке», –<br />
отмечает отельер.<br />
И все же такую точку зрения мало кто разделяет. «Москва все еще<br />
испытывает нехватку гостиничных номеров хорошего качества, –<br />
считает Алексис Деларофф, генеральный директор гостиничной<br />
группы Accor по России и СНГ. – По-прежнему остается незаполненной<br />
ниша отелей среднего и низкого ценового сегмента качественного<br />
уровня, сегодня преобладают отели класса “люкс”. С учетом<br />
уже заявленных проектов, которые готовятся к выходу в ближайшие<br />
годы, рынок верхнего сегмента будет перенасыщен. На него приходится<br />
порядка 50 % всего объема гостиничных мест в Москве.<br />
А вот современные качественные гостиницы класса “три звезды”<br />
очень востребованы, спрос на них не удовлетворен. Отели типа Ibis<br />
и низко бюджетного класса Etap в Москве можно строить десятками,<br />
и все они будут заполнены». Станислав Ивашкевич, заместитель<br />
директора по развитию, индустрия гостеприимства CBRE, также<br />
говорит о существенном дефиците номеров в качественном трех-,<br />
четырехзвездочном сегменте, оценивая существующий номерной<br />
фонд данного сегмента в 20% от необходимого объема. Коллег<br />
поддерживает Владимир Ильичев, директор по развитию Hilton<br />
Worldwide в России и СНГ: «Сфера въездного туризма в России требует<br />
дальнейшего развития инфраструктуры. Ощущается дефицит<br />
качественных отелей по доступной цене. Москва обладает статусом<br />
одного из самых дорогих для проживания городов мира, что<br />
отпугивает многих путешественников. Обеспечение качественного<br />
и доступного размещения является важным аспектом для привлечения<br />
путешест венников со средним уровнем дохода, что в дальнейшем<br />
внесет свой вклад в ВВП страны».<br />
Желание увеличить турпоток, изменить ситуацию в сфере<br />
гостепри имства и наполнить городскую казну высказывают и столичные<br />
власти. Как отмечает Эвелина Ишметова, вице-президент<br />
по консалтингу, партнер компании GVA Sawyer, по планам городской<br />
администрации, к 2025 году число туристов должно увеличиться<br />
до 20 млн в год. Для реализации этой задачи принята госпрограмма<br />
«Развитие индустрии отдыха и туризма на 2012–2016 годы». «Даже<br />
с учетом того, что заявленные объемы увеличения туристического<br />
потока в реальной жизни не будут столь масштабными, в среднесрочной<br />
перспективе город ощутит нехватку отелей средней ценовой<br />
категории», – уверена Эвелина Ишметова.<br />
Чтобы исправить существующую ситуацию в отрасли и нивелировать<br />
грядущий дефицит, в прошлом году была принята государственная<br />
программа г. Москвы на среднесрочный период<br />
(2012–2016 годы) «Жилище». Одним из пунктов программы является<br />
строительство на территории Москвы гостиничных объектов. В ближайшие<br />
пять лет в городе предполагается построить 177 гостиниц<br />
на 51 тыс. мест. Причем появиться гостиницы должны во всех округах<br />
столицы.<br />
При крайне позитивном отношении участников<br />
рынка к этой городской инициативе<br />
механизм ее воплощения в жизнь не очевиден,<br />
а предложенная география вызывает<br />
недоумение. «Полноценно ни одна<br />
программа не реализована, – напоминает<br />
г-жа Ишметова. – Либо лоты сами по себе<br />
были не интересными, либо условия участия».<br />
Марина Усенко, исполнительный вицепрезидент<br />
и руководитель Jones Lang LaSalle<br />
Hotels по России и СНГ, считает, что «в случае<br />
с программой по строительству недорогих<br />
гостиниц проблема упирается в отсутствие<br />
подходящих территорий под застройку.<br />
Участки, которые выставлялись на торги, располагались<br />
в основном в спальных районах<br />
и не были пригодны под гостиницы». Согласны<br />
с коллегами и аналитики Knight Frank: «Как<br />
показывает опыт прошлых лет, далеко не всегда<br />
участки, которые выделяются властями<br />
для гостиничного строительства, интересны<br />
инвесторам. В Москве уже существовала<br />
схема размещения гостиниц, но зачастую<br />
на участках, предусматривающих строительство<br />
отелей, возводились офисные здания<br />
или апартаменты. Кроме того, ряд участков<br />
так и остался не освоенным. Таким образом,<br />
пока мы не наблюдаем значительного влияния<br />
городских программ на гостиничный рынок<br />
Москвы». Владимир Ильичев также считает<br />
«строительство гостиниц на окраинах города<br />
(если только речь не идет о бизнес-кластерах)<br />
нецелесообразным, так как интересы и туристов,<br />
и деловых людей сосредо точены, как<br />
правило, в пределах Садового Кольца, где<br />
находятся основные офисные зоны, музеи<br />
и достопримечательности». (Что касается<br />
бизнес-кластеров, в планах Hilton Worldwide<br />
открытие Hampton by Hilton Moscow Strogino<br />
вблизи «Крокус Экспо». «Мы рассчитываем,<br />
что значительная часть гостей будет связана<br />
с местным бизнес-сообществом», – говорят<br />
в компании.) Дэвид Дженкинс, руководитель<br />
отдела гостиничной недвижимости компании<br />
Cushman & Wakefield, относится к ситуации<br />
еще более скептично, полагая, что основная<br />
проблема подобных программ в том, что предлагающиеся<br />
земельные участки не подходят<br />
для строительства коммерчески успешных<br />
гостиниц. Земельные участки на окраинах<br />
Москвы тоже не очень удачны – спрос<br />
на гостиничное размещение там низкий.<br />
По его мнению, необходимо сосредоточиться<br />
Игорь Романов<br />
AZIMUT<br />
Igor Romanov<br />
45
46<br />
ТЕМА НОМЕРА COVER STORY<br />
Татьяна Тикова<br />
Colliers International<br />
Tatiana Tikova<br />
на строительстве доступных брендированных<br />
гостиниц с центральным расположением.<br />
Правда, в компании Knight Frank говорят, что<br />
об этом можно и не мечтать: «При оценке перспектив<br />
гостиничного девелопмента в столице<br />
нужно реально смотреть на вещи. Срок реализации<br />
гостиничного проекта в Москве составляет<br />
минимум три года, но часто процесс<br />
затягивается до пяти–семи лет. В среднем разница<br />
между затратами на строительство трехи<br />
четырехзвездочной гостиницы в Москве<br />
составляет около 50 % (хотя может достигать<br />
и 100 %). При этом доход только номерного<br />
фонда в отелях “четыре звезды” выше на 70 %.<br />
А учитывая, что доходы от других гостиничных<br />
служб (питания, спа и др.) значительно<br />
увеличиваются от сегмента к сегменту, выбор<br />
девелоперов в пользу более высококлассных<br />
средств размещения становится очевидным».<br />
Кроме того, напоминают в компании, предполагаемая<br />
категория отеля во многом определяет<br />
его местоположение: строительство<br />
гостиницы категории «три звезды» в центре<br />
Москвы является неоправданно затратным<br />
мероприятием (если осуществляется без поддержки<br />
властей города). В результате, как<br />
отмечает Татьяна Тикова, директор департамента оценки и консалтинга<br />
Colliers International, «по-прежнему большинство девелоперов<br />
предпочитают избегать гостиничной составляющей в составе проектов<br />
и реализовывать проекты иного коммерческого назначения».<br />
Зато крайне перспективными эксперты считают территории, примыкающие<br />
к транспортным узлам. «Целесообразно открытие гостиниц<br />
на территориях, расположенных вблизи железно дорожных вокзалов, –<br />
считает г-н Ильичев. – Крупнейшие вокзалы города находятся в пределах<br />
Третьего Транспортного кольца, рядом со станциями метро. От них<br />
удобно добираться как до достопримечательностей, так и до аэропортов.<br />
Мы считаем, что здесь ощущается сильная нехватка отелей под<br />
международными брендами, особенно в экономичном и среднеценовом<br />
сегментах». Не хватает гостиниц и при аэропортах. Как отмечает<br />
г-н Ильичев, например, в «Домодедово» и «Внуково» расположено<br />
всего по одной гостинице, что явно недостаточно для таких аэропортов.<br />
По его словам, в будущем планируется открытие во «Внуково»<br />
отеля DoubleTree by Hilton Moscow Vnukovo Airport на 432 номера.<br />
«Отели должны обеспечивать возврат инвестиций и приносить прибыль<br />
инвестору, – напоминает г-н Деларофф. – Поэтому при принятии<br />
решения по тому или иному гостиничному проекту необходимо учитывать<br />
потенциал данного района и потенциал города. Например,<br />
существует потенциальная опасность простаивания гостиниц после<br />
окончания Олимпийских игр или Чемпионата мира по футболу.<br />
Поучительным примером является чрезмерное строительство отелей<br />
в Екатеринбурге. Сейчас они пустуют, поскольку строительство происходило<br />
без учета реального потенциала города».<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
48<br />
ТЕМА НОМЕРА COVER STORY<br />
Владимир Ильичев<br />
Hilton Worldwide<br />
Vladimir Ilyichev<br />
ОТЕЛИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ<br />
ВАЖНОСТИ<br />
Столь ярко выраженного сходства интересов<br />
властей и девелоперов, как в развитии<br />
гостиничного сектора, пожалуй, больше нет<br />
ни в одной сфере городского строительства.<br />
Власти признают гостиничный бизнес и гостиничное<br />
строительство важной составляющей<br />
городской инфраструктуры и декларируют,<br />
что город крайне заинтересован в том, чтобы<br />
отели и строились, и работали. Однако одних<br />
заявлений и программ недостаточно – девелоперы<br />
ждут от представителей власти реальных<br />
шагов навстречу.<br />
«Для ускорения развития гостиничного<br />
сектора необходима помощь в решении ряда<br />
проблем на государственном уровне, – комментирует<br />
Алексис Деларофф. – Необходима<br />
ликвидация или сокращение административных<br />
барьеров, которые мешают на протяжении<br />
всего процесса реализации инвестиционностроительного<br />
проекта. Пора пересмотреть<br />
строительные нормы и правила, так как если<br />
следовать устаревшим СНиПам, никогда<br />
не удастся построить современную эффективную<br />
гостиницу, со ответствующую международным<br />
стандартам. Также необходимо<br />
упрощение и удешевление подключения<br />
к коммуникациям, а возможно, и предоставление<br />
льгот и субсидий».<br />
Коллегу поддерживает Владимир Ильичев,<br />
отмечающий, что сроки окупаемости гостиничных<br />
проектов более длительны по сравнению<br />
с другими объектами недвижимости, такими<br />
как жилье, торговля и офисы. Эксперт подчеркивает,<br />
что если Москва хочет эту программу<br />
(строительства гостиниц. – Примеч.<br />
ред.) активно развивать, необходимо принимать<br />
поддерживающие меры, например,<br />
создавать благоприятную налоговую среду<br />
для инвесторов и девелоперов гостиничного<br />
сектора. «Гостиницы, которые сегодня работают<br />
в Москве, и так не получают сверхприбыли<br />
из-за налоговой нагрузки, растущего уровня<br />
коммунальных платежей, арендной ставки<br />
и текущих затрат, – считает Игорь Романов. –<br />
Все эти факторы сказываются на стоимости<br />
номера. Например, затраты на коммунальные<br />
платежи в среднем в Москве составляют 6–8 %<br />
от выручки отеля, что в два раза больше, чем,<br />
например, в Австрии, где отельеры тратят около<br />
3–4 %». Арендные обременения, по словам<br />
Владимир Ильичев<br />
специалиста, для московских отелей выше, чем в Европе, за счет<br />
неэффективного использования земли.<br />
«Большая часть московских отелей построена еще в советские<br />
годы, в то время как в Европе достаточно просто и дешево снести<br />
старый объект и построить новый, с более эффективным использованием<br />
пространства. Однако у этих процессов есть и обратная<br />
сторона, и вследствие открытия большого количества новых объектов<br />
на рынке может возникнуть дис баланс, как сейчас и происходит<br />
в Екатеринбурге и Казани. Москву можно сравнить с Берлином:<br />
на сегодняшний день номерной фонд Берлина составляет около<br />
60 тыс. номеров, средняя годовая загрузка держится на уровне<br />
70–75%, турпоток в город составляет около 20 млн человек в год<br />
(в Москве около 5 млн человек в год). При этом все отели работают<br />
в условиях жесткой конкуренции, предлагая номера по очень низким<br />
ценам, что негативно отражается на долгосрочной перспективе развития<br />
отрасли. Новые объекты на рынке появляются быстрее, чем<br />
растет количество профессиональных сотрудников, это плохо сказывается<br />
на уровне и качестве сервиса», – резюмирует г-н Романов.<br />
Общую черту подводит Татьяна Тикова, утверждающая, что<br />
городским властям в первую очередь следует заниматься поднятием<br />
общего уровня туристической привлекательности Москвы<br />
на международной арене, а не конкретными программами, хотя<br />
и они, безусловно, важны: «Активное продвижение Москвы и России<br />
в целом на международном уровне смогло бы поднять общий приток<br />
туристов в страну и столицу, тем самым улучшив и показатели гостиничной<br />
отрасли».<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Hotels of National<br />
Importance<br />
Placed in global context, Moscow looks want-<br />
ing compared to other world capitals. According to<br />
the Moscow Tourism Committee, quoted by Board<br />
Member of AZIMUT Hotels Igor Romanov, currently<br />
350 lodging facilities operate in the Russian capital<br />
with aggregate room stock nearing 43,000 units in<br />
addition to 100 hostels and 100 mini hotels.<br />
As reported by the Market Research Department<br />
of Knight Frank, Moscow’s total accommodation<br />
capacity amounts to 42,000 rooms, which is<br />
twice less than in London or Paris. Yet according<br />
to Jones Lang LaSalle, there are slightly more than<br />
15,000 quality rooms in Moscow compared to<br />
18,800 in Budapest, about 47,000 in Berlin, Rome<br />
and Madrid each, and about 79,000 in Paris.<br />
For the sake of justice it should be noted that the<br />
market participants come up with different estimation<br />
of the deficit “acuteness”. Thus Mr Romanov<br />
believes that if we factor in the quantitative data for<br />
both traditional and new-format accommodation facilities,<br />
such as hostels and mini hotels, it’s difficult<br />
to talk about any significant deficit. “The average<br />
annual load of quality hotels keeps at the level of<br />
more than 70 %, peaking on Monday-Thursday,<br />
especially during the season of high business<br />
activity, and comes to about 80–90 %. From Friday<br />
to Monday the average load of Moscow hotels is at<br />
the level of 35–45 %. The greatest shortage can be<br />
seen only on certain days of the high season, about<br />
10 days a year, but this is no indication of the short<br />
supply on the market,” remarks the hotelier.<br />
Text: Oksana Samborskaya<br />
Photo: <strong>CRE</strong> Archive<br />
The traditional proposition “Moscow lacks hotels” is full of ruse and rouses numerous<br />
questions: if hotels are in short supply, why aren’t they built? Why do the authorities,<br />
understanding the need to develop the hospitality sector, adopt special programs and<br />
seem to move towards developers by leaps and bounds, but the latter are still unhappy?<br />
And yet few share this vision. “Moscow still<br />
experiences the shortage of good quality hotel<br />
rooms – believes CEO of Accor Group for Russia<br />
and CIS Alexis Delaroff. – The niche of quality<br />
hotels in the middle and low price ranges remains<br />
unfilled, with deluxe hotels prevailing. Considering<br />
the already announced projects to enter the market<br />
in the years to come, the upper segment will be<br />
oversaturated accounting for about 50 % of total<br />
accommodation space in Moscow. Meanwhile<br />
contemporary quality three-star hotels are in high<br />
demand and in short supply. Such hotels as Ibis<br />
and low-budget Etap can be built by dozens in<br />
Moscow, and all of them will be occupied.” Deputy<br />
Development Director of <strong>Hospitality</strong> Industry, CBRE,<br />
Stanislav Ivashkevich, also notes an appreciable<br />
49
50<br />
ТЕМА НОМЕРА COVER STORY<br />
shortage of rooms in<br />
the quality three-four<br />
star segment, estimating<br />
the present<br />
state of things as not<br />
quite satisfactory:<br />
“We probably have<br />
no more than 20 %<br />
David Jenkins<br />
of what actually is<br />
Cushman & Wakefield<br />
needed,” the expert<br />
Дэвид Дженкинс<br />
opines. Development<br />
Director of Hilton Worldwide for Russia and<br />
CIS Vladimir Ilyichev agrees with his colleagues:<br />
“The sphere of inbound tourism in Russia is in<br />
need of more developed infrastructure. There is<br />
a shortage of quality hotels at affordable prices.<br />
Moscow has the status of one of the most costly<br />
world capitals to live in, which scares away many<br />
travelers. Quality and affordable accommodation<br />
is an important aspect of luring tourists of<br />
average income levels who might make their<br />
contribution to national GDP growth.”<br />
The Moscow authorities also express their<br />
desire to change the situation in the hospitality<br />
area and fill the city treasury. As noted by Vice<br />
President for Consulting and Partner of GVA<br />
Sawyer, Evelina Ishmetova, the city administration<br />
plans to increase the inflow of tourists to 20 million<br />
by 2025 and has even adopted the program<br />
“Development of Leisure and Tourism Industry in<br />
2012–2016”. “Even if real increase in the tourist<br />
flow is not that significant, over the mid-term<br />
horizon the city will experience the shortage of hotels<br />
in the medium price range,” knows Ishmetova.<br />
To rectify the existing situation in the sector and<br />
make good the coming deficit, the city of Moscow<br />
adopted the mid-term program “Residence” last<br />
year that must be implemented in 2012–2016.<br />
In particular the program envisages the construction<br />
of lodging facilities in Moscow. The plan<br />
calls for the construction of 1777 hotels with<br />
51,000 beds in all of the capital city’s districts.<br />
Despite the extremely positive attitude of<br />
the market participants towards this initiative of<br />
the city, the mechanism of its realization is obscure<br />
and geography causes bewilderment. “Not a single<br />
program has seen a full-fledged implementation,”<br />
reminds Ms Ishmetova. “Either lots are not interesting<br />
or the terms of participation are not inviting.”<br />
Executive Vice President and Director of Jones<br />
Lang LaSalle Hotels for Russia and CIS Marina<br />
Usenko believes that the program of building inexpensive<br />
hotels is crippled by the lack of suitable<br />
development spots. The plots of land put up for<br />
sales were mainly situated in bedroom districts<br />
and were unfit for hotels.” The analysts of Knight<br />
Frank subscribe to the opinion of their colleagues:<br />
“As the experience of past years reveals, investors<br />
are seldom interested in the plots allocated<br />
by the authorities within the hotel construction<br />
program. The scheme of hotel location and distribution<br />
already existed in Moscow, but quite often<br />
office buildings or apartments were developed on<br />
the sites dedicated to hotels. Furthermore a number<br />
of parcels were never developed. To date,<br />
therefore, we have not seen any remarkable impact<br />
of the city’s programs on the hotel market.”<br />
Mr Ilyichev does not see any sense in building<br />
hotels on the city’s outskirts either. He thinks<br />
“the building of hotels in the peripheral (unless<br />
the matter concerns business clusters) is inexpedient,<br />
since the interests of both tourists and businesspeople<br />
are concentrated within the Garden<br />
Ring where the main office zones, museums and<br />
places of interest can be found in abundance.” As<br />
regards the business clusters, Hilton Worldwide<br />
plans to open Hampton by Hilton Moscow<br />
Strogino in close proximity to Crocus Expo. “We<br />
expect a considerable part of our guests to be<br />
related to the local business community,” the company’s<br />
spokesman commented.<br />
Head of Hotel Real Estate Department at<br />
Cushman & Wakefield, David Jenkins, holds to<br />
a more skeptical view assuming that the main<br />
problem of such programs is that the plots of land<br />
offered by the authorities are unsuitable for the<br />
construction of commercially successful hotels.<br />
Land lots on Moscow’s outskirts are not very attractive<br />
either, given the low demand for hotel accommodation<br />
in those districts. In his opinion, it is<br />
necessary to focus on the construction of affordable<br />
branded hotels with prime location, though<br />
they do not even dream about this outcome at<br />
Knight Frank: “One has to be more realistic in<br />
assessing the prospects of hotel development in<br />
the capital city. It takes at least 3 years for a hotel<br />
project to be delivered in Moscow, though the<br />
process may sometimes drag on for 5–7 years. On<br />
the average, the difference in the construction cost<br />
of three and four star hotels in Moscow reaches<br />
about 50 % (though the gap can be 100 %). For<br />
all that, the yield of the room stock in four-star<br />
hotels is 70 % higher. Given that the revenues from<br />
other hotel services (catering, spa, etc) significantly<br />
increase from lower to higher segments, the<br />
choice of developers in favor of higher class accommodation<br />
facilities becomes understandable<br />
and justified.” In addition, they remind at the company<br />
that the planned category of a hotel predeter-<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
mines its location – the construction of three-star<br />
hotels in central Moscow calls for unjustifiably<br />
high investments (unless the city authorities subsidize<br />
construction or offer tax breaks). As a result,<br />
as noted by Director of Appraisal and Consulting<br />
Department at Colliers International, Tatiana<br />
Tikova, “most developers prefer not to include<br />
the hotel function in their mixed-use projects.”<br />
On the other hand, experts still consider the territories<br />
adjacent to the transportation hubs extremely<br />
promising. “It is expedient to open hotels on<br />
the territories located near to railroad terminals, –<br />
believes Ilyichev. – The city’s largest train stations<br />
all lie within the Third Transport Ring close to subway<br />
stations and it is very convenient to get both<br />
to places of interest and airports from there. We<br />
think there is an acute shortage of hotels under international<br />
brands here, especially in the budget<br />
and medium-price segments.” There are not<br />
enough hotels at the airports either. As noted by<br />
Mr Ilyichev, there is only one hotel at Domodedovo<br />
and Vnukovo airports each, which is insufficient.<br />
In his words, there is a plan to open a 432-room<br />
Double Tree by Hilton Moscow Vnukovo Hotel next<br />
year.<br />
“Hotels must provide for the return on investments<br />
and bring profits to investors,” reminds<br />
Alexis Delaroff. Therefore it is necessary to take in-<br />
to account the potential of any given district and of<br />
the city at large as decisions are made on any particular<br />
hotel project. For instance, there is a danger<br />
of hotels’ standstill after the end of the Olympic<br />
Games or World Soccer Cup. One instructive case<br />
study is the excessive construction of hotels in<br />
Yekaterinburg. Now they are empty, since construction<br />
was carried out without due regard for<br />
the city’s real potential.”<br />
HOTELS OF NATIONAL IMPORTANCE<br />
Hotel construction, like no other sphere of urban<br />
development, is noticeable for converging interests<br />
of the city authorities and developers.<br />
The authorities see the hospitality business and<br />
hotel construction as an important part of urban infrastructure<br />
and declare that the city is highly interested<br />
in the construction and smooth operation of<br />
hotels. However, statements and programs alone<br />
are insignificant – developers are waiting for real<br />
“sovereign” moves. “To accelerate the development<br />
of the hospitality sector, aid in addressing<br />
certain problems is needed at the government<br />
level,” reminds Mr Delaroff. “It is necessary to curb<br />
or eliminate the administrative barriers that hamper<br />
the entire process of delivering an investment construction<br />
project. It’s time to revise the construction<br />
rules and standards, for if developers follow<br />
the obsolete SNiPs they will never be able to build<br />
a contemporary and effective hotel conforming to<br />
the international standards. Hookup to the utility<br />
grid should be a simpler and cheaper procedure<br />
and tax breaks and subsidies would be quite pertinent.”<br />
Mr Ilyichev supports his colleague saying<br />
that hotels take longer periods to recoup compared<br />
to other real estate properties, such as residences,<br />
retail and offices. In his words, if Moscow<br />
wants to vigorously develop this program (hotel<br />
construction) the city should take respective sustaining<br />
measures – e. g. to create a favorable taxation<br />
environment for investors and developers of<br />
hotels. “The hotels currently operating in Moscow<br />
do not get any super profits because of the tax<br />
load, mounting utility bills, the rental rates and current<br />
expenditures, – says Igor Romanov. – All these<br />
factors push up the average daily rates at hotels.<br />
Thus the utility charges average 6–8 % of the hotel’s<br />
proceeds in Moscow, which is twice as much<br />
as in Austria where hoteliers spend 3–4 % on these<br />
needs.” In the hotelier’s words, the rental encumbrances<br />
are higher for Moscow hotels compared to<br />
Europe, due to inefficient land use. “A greater part<br />
of the Moscow hotels were built in Soviet years,<br />
whereas in Europe it’s rather easy and inexpensive<br />
to pull down an old facility and build a new<br />
one with a better space use factor. However,<br />
these processes have a reverse side too as<br />
they may result in market imbalances, as is now<br />
the case in Yekaterinburg and Kazan. Moscow<br />
can be compared to Berlin; as of today Berlin’s<br />
accommodation stock amounts to 60,000 rooms,<br />
the average annual load keeps at the level of<br />
70–75 %, and the tourist inflow nears 20 million<br />
people (5 million people in Moscow). For all that,<br />
all hotels in Berlin operate in a very competitive<br />
market, where rooms are offered at very low<br />
prices, and this has a negative impact upon the<br />
long-term prospects of the sector. New properties<br />
emerge faster than the amount of adequately<br />
trained professional personnel; this takes its<br />
toll on the service quality,” resumes Romanov.<br />
Tatiana Tikova believes that the city authorities<br />
should first and foremost raise the general level of<br />
Moscow’s attractiveness for international tourists<br />
to a new quality level, rather than devise any specific<br />
programs in spite of the latter’s importance.<br />
“Active promotion of Moscow and Russia at large<br />
at the international level could increase the inflow<br />
of tourists to the country and its capital city and<br />
thereby improve the performance of the hospitality<br />
industry.”<br />
51
52<br />
ДЕВЕЛОПМЕНТ DEVELOPMENT<br />
Как отмечают эксперты,<br />
потребности<br />
россиян в лечебнооздоровительном<br />
отдыхе удовлетворены<br />
меньше чем на половину.<br />
Российские<br />
курорты плохо конкурируют<br />
с западными,<br />
но вместе с тем спрос<br />
на отдых в России растет.<br />
Исправить ситуацию<br />
государство решило<br />
масштабными курортными<br />
проектами на юге.<br />
Однако пока здесь наиболее<br />
заметным результатом<br />
стало банкротство<br />
некоторых девелоперов.<br />
Какое будущее ждет<br />
курорты России?<br />
Не курортные условия<br />
Совсем недавно прошла новость о том, что<br />
итальянский холдинг Rizzani de Eccher пообещал<br />
привлечь для строительства гостиниц и туристической<br />
инфраструктуры в рамках развития курортного<br />
кластера на Северном Кавказе до 1 млрд евро.<br />
Договор о намерениях был подписан в конце июля.<br />
Ранее в этот проект вошли китайские и французские<br />
инвесторы. Несмотря на то, что у большинства<br />
россиян идея развивать курортный кластер ценой<br />
в миллиарды евро в регионе, новости из которого<br />
пестрят сообщениями о терактах, вызывает горькую<br />
улыбку, сегодня это один из наиболее успешных<br />
курортных проектов. Уступает он, пожалуй, только<br />
Сочи, переживающему олимпийское чудо и превращающемуся<br />
из затхлого городка с пляжем в престижный<br />
курорт, куда не стыдно отвезти высокие<br />
делегации. Похоже, специфика российского тур-<br />
бизнеса такова, что в рекреационной нише имеют<br />
шанс получить развитие только невероятно дорогие<br />
и неоправданно рискованные проекты, на которые<br />
укажет государство.<br />
Между тем потребность в лечебнооздоровительном<br />
отдыхе у россиян довольно<br />
высока: по оценкам компании Blackwood, спрос<br />
удовлетворен на 35–40 % в дорогом сегменте<br />
и на 20–25 % в массовом. Добровольно занять<br />
эту свободную нишу желающих нет. Гостиничные<br />
проекты сулят достаточно долгую окупаемость,<br />
поэтому здесь предпочитают бить наверняка,<br />
по возможности работая в рамках бизнес-туризма.<br />
«С точки зрения инвестиционной привлекательности,<br />
для гостиничного оператора выгоднее<br />
работать с объектами направленных на бизнестуристов,<br />
так как данный сегмент обладает минимальной<br />
сезонностью (спады характерны только<br />
для летних месяцев) и более высокой платежеспособностью,<br />
в отличие от курортных гостиниц», –<br />
отмечает Эвелина Ишметова, вице-президент<br />
по консалтингу GVA Sawyer.<br />
Впрочем, в теории крупные сети охотно вошли бы<br />
в крупный курортный комплекс, который за счет<br />
развитой инфраструктуры притягивает большое<br />
количество как обычных, так и бизнес-туристов, тем<br />
самым нивелируя фактор сезонности. Гостиничных<br />
операторов сюда можно привлечь не только высокой<br />
доходностью, но и возможностью закрепиться<br />
в регионе, открыть новые направления для бренда.<br />
Другое дело, что на рынок крупные курортные<br />
проекты выходят редко, несмотря на большое<br />
количество заявленных объектов как в ЮФО, так<br />
и в СКФО. Причина – большой объем инвестиций<br />
и сложности с реализацией таких проектов в конкретном<br />
месте (отсутствие инженерной инфраструк-<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Текст: Павел Чернышов<br />
Фото: архив <strong>CRE</strong><br />
туры, неразвитая транспортная доступность и т. д.).<br />
Поэтому рынок находится в стадии формирования.<br />
На долю крупных проектов приходится не более<br />
5 % вводимых площадей курортов в год. Создается<br />
впечатление, что все курорты у нас создаются<br />
из-под палки, и участники с облегчением выйдут<br />
из проектов, как только изменится политическая<br />
конъюнктура.<br />
ОЛИМПИЙСКОЕ БЕЗУМИЕ<br />
Про олимпийскую лихорадку, позволившую одним<br />
значительно повысить благосостояние, а других<br />
пустившую по миру, уже так много писали, что<br />
нет нужды перечислять все вехи. При огромном<br />
количестве вложенных ресурсов и несгибаемой<br />
политической воле разрыв между декларируемым<br />
и реально проделанным колоссальный. Большая<br />
часть проектов, заявленных до 2008 года, претерпели<br />
изменения. Ряд компаний отказались от реализации<br />
задуманного, другие пересмотрели объемы<br />
и функциональное назначение.<br />
Некоторые застройщики даже осмелились потребовать<br />
у государства компенсации за «лишние<br />
расходы». Так, по подсчетам «Интерроса», объем<br />
дополнительных затрат по строительству олимпийских<br />
объектов составляет 16 млрд рублей. Власти,<br />
со своей стороны, согласились с обоснованностью<br />
8 млрд рублей, при этом еще 4 млрд рублей они<br />
готовы обсуждать. Затраты в сумме 4 млрд рублей<br />
государство не признало.<br />
Владимир Потанин, глава «Интерроса», в настоящее<br />
время ведет переговоры с Минфином о компенсации<br />
затрат на строительство инфраструктуры<br />
проекта «Роза Хутор». Речь идет о новых объектах,<br />
возводимых по требованию Олимпийского<br />
комитета, а также о выполнении требований<br />
ФСО. Спецслужбы, в частности, настаивают<br />
на сооружении пятиметрового забора вокруг<br />
горно лыжного курорта «Роза Хутор», Олимпийской<br />
деревни и фристайл-парка. Что, конечно, любому<br />
бизнесмену покажется необоснованно дорогой<br />
прихотью. Глава «Интерроса» уверен в том, что<br />
крайний срок, когда должен быть решен вопрос<br />
о компенсации, – конец этого года, после будет<br />
пройдена точка невозврата.<br />
Он уже неоднократно заявлял, что если государство<br />
не пойдет навстречу инвесторам, то ряд<br />
проектов просто обанкротится. Процесс уже<br />
пошел. Летом было арестовано имущество компании<br />
«М-Индустрия». Петербургские девелоперы<br />
неожиданно прониклись любовью к масштабным<br />
проектам и стали известны широкой публике после<br />
того, как обнародовали фантастические планы<br />
по строительству насыпного острова «Федерация»<br />
площадью свыше 250 га. Сначала дела шли неплохо,<br />
в проект вошли арабские инвесторы, были<br />
привлечены (впрочем, ненадолго) Эрик ван Эгераат<br />
и голландские подрядчики, имеющие опыт строительства<br />
искусственных островов. Апартаменты<br />
уже вовсю продавали на международных форумах,<br />
притом что ни одного острова намыто не было.<br />
И, видимо, уже не будет.<br />
Впрочем, большинство проектов пока имеют<br />
шансы выйти на рынок. Сможет ли Сочи переварить<br />
огромное количество отелей, возведенных<br />
к Олимпиаде? В это мало кто верит. По подсчетам<br />
Gordon Rock, после 2014 года брендовый номерной<br />
фонд здесь должен увеличится в 7 раз. При этом,<br />
как отмечает Марина Усенко, исполнительный вицепрезидент<br />
и руководитель Jones Lang LaSalle Hotels<br />
по России и СНГ, до нашумевшего решения МОК<br />
здесь были только небольшие отели, построенные<br />
местными инвесторами, и останки советской инфраструктуры.<br />
«После Олимпиады Сочи уже не сможет<br />
оставаться обычным курортным городишком», –<br />
замечает она. Впрочем, вряд ли ему удастся стать<br />
и респектабельным местом для отдыха, способным<br />
потеснить уже давно раскрученные европейские<br />
курорты или дешевые азиатские пляжи. Понятно<br />
и то, что, как только отгремят олимпийские фанфары,<br />
количество желающих вкладываться в развитие<br />
инфраструктуры упадет до нуля.<br />
КУРОРТЫ КАВКАЗА:<br />
ЗАПАДНЫЙ МЕНТАЛИТЕТ<br />
И НАЦИОНАЛЬНОЕ СВОЕОБРАЗИЕ<br />
Сочи уже в конце изматывающей гонки, а вот<br />
на Кавказе все только начинается. В 2010 году<br />
была создана госкорпорация «Курорты Северного<br />
Кавказа» благородной целью которой стало<br />
строительство шести горнолыжных курортов<br />
в Кабардино-Балкарии, Северной Осетии, Адыгее,<br />
Карачаево-Черкесии, Дагестане, Ингушетии<br />
и пляжного курорта на Каспии. Государство выделило<br />
60 млрд рублей на строительство инженерной<br />
инфраструктуры. У рядовых граждан слова<br />
об огромном потенциале региона, где редкая неделя<br />
проходит без взрывов, вызвала целую гамму позитивных<br />
эмоций. Особенно поднимают настроение<br />
рассуждения представителей французского консорциума<br />
Egis-OREX Loisirs, оказывающего консультативную<br />
поддержку ОАО «Курорты Северного<br />
Кавказа». Они уверены, что проект обречен на успех<br />
благодаря в том числе культурному сходству местного<br />
населения с жителями западных стран, вкупе<br />
с традиционными особенностями Кавказа.<br />
53
54<br />
ДЕВЕЛОПМЕНТ DEVELOPMENT<br />
Целевой аудиторией курорта на начальной<br />
стадии его функционирования французы видят<br />
россиян и жителей стран постсоветского пространства,<br />
а на последующих этапах – туристов<br />
с Запада. Одновременно, заверяют специалисты,<br />
постоянными гостями комплекса станут профессиональные<br />
экстремалы, которых заинтересуют<br />
ландшафты высокой сложности, также предполагаемые<br />
в проекте.<br />
Местные жители, как видно из сообщений<br />
средств массовой информации, уже пообещали<br />
наголову разбить в конкурентной борьбе альпийских<br />
жителей. А в край направился широкий поток<br />
иностранных инвесторов. Сначала соглашения<br />
были подписаны с французским госбанком Caisse<br />
des Depots et Consignations, корейской Korea<br />
Electric Power Corporation, китайскими Dalian Wanda<br />
и China Oceanwide, причем общая сумма контрактов<br />
составила 16 млрд евро.<br />
В этом году к проекту присоединились китайцы.<br />
В Пекине состоялось подписание базового<br />
соглашения о взаимодействии Ростуризма<br />
и Государственного управления по туризму Китая.<br />
Потом компания «Далянь Ваньда Груп Ко, Лтд»<br />
заключила договор о намерениях и пообещала<br />
вложить в край 3 млрд евро. Следом пришли<br />
итальянцы. Холдинг Rizzani de Eccher пообещал<br />
привлечь для строительства гостиниц и туринфраструктуры<br />
до 1 млрд евро. Протокол о намерениях<br />
был подписан во время визита премьер-министра<br />
Марио Монти в Россию. Стоит отметить, что большинство<br />
инвесторов пока ограничились протоколами<br />
о намерениях.<br />
Справедливости ради заметим, что у кавказских<br />
курортов, действительно, есть конкурентные преимущества<br />
– уникальный ландшафт и возможности<br />
круглогодичного катания. Однако смогут ли они перевесить<br />
все проблемы? Стоит отметить, что проект<br />
по развитию курортов Северного Кавказа предполагает<br />
развитие инфраструктуры практически с нуля.<br />
Необходимо проводить дороги, решать проблемы<br />
с энергообеспечением, строить подъемники и т. д.,<br />
и т. п. И это на фоне постоянных антитеррористических<br />
операций. Даже при средней заполняемости<br />
(в то, что туда хлынет огромный поток туристов, как<br />
сюда хлынут туристов со всего мира разум отказывается<br />
верить), на то чтобы все затраты отбились,<br />
уйдут десятилетия. Что заставляет международные<br />
консорциумы обещать вкладываться в капитальный<br />
ремонт Кавказа, понять трудно. Вероятнее всего,<br />
со стороны России последуют ответные жесты<br />
доброй воли.<br />
На данный момент, как рапортуют чиновники,<br />
все идет строго по графику. Впрочем, пока речь<br />
идет о предварительной подготовке, не требующей<br />
сверхъ естественных усилий. В настоящее время<br />
идет кадастрирование земельных участков, после<br />
чего можно будет приступить к их передаче в особые<br />
экономические зоны курортного типа. Например,<br />
для Прикаспийского кластера на побережье Каспия<br />
выделено 26 тыс. ничем не обремененных гектаров<br />
земли. В сентябре в рамках XI Международного<br />
инвестиционного форума «Сочи-2012» будет проведено<br />
роуд-шоу для всех инвесторов, где иностранному<br />
и российскому бизнесу будут представлены<br />
реальные площадки инвестирования.<br />
Пока проект только запускается и вызывает множество<br />
вопросов, остающихся без ответов. Главный<br />
из них: какое будущее ждет столь масштабный<br />
курортный проект в регионе, бренд которого последние<br />
десятилетия формируется главным образом<br />
за счет сообщений в криминальных сводках? Как<br />
осторожно предполагает Марина Усенко, возможно,<br />
расчет идет на то, что столь масштабный проект<br />
будет строится достаточно долго. За это время страсти<br />
здесь улягутся, и курорты привлекут не только<br />
прожженных экстремалов, но и тех, кто ценит культурное<br />
сходство местного населения с жителями<br />
западных стран.<br />
ЗАБЫТЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ<br />
«Надо понимать, что отель сам не создает туристический<br />
поток – он его обслуживает. Гостиничный<br />
проект может разместиться только там, где существует<br />
или планируется такой объем туристов,<br />
который может обеспечить его рентабельность; это<br />
называется “раскрученные туристические направления”»,<br />
– справедливо замечает г-жа Ишметова.<br />
В России существует достаточно направлений<br />
с богатой историей, хорошо известных туристам.<br />
Однако почти везде работают только местные<br />
игроки, редко обладающие соответствующим размахом,<br />
опытом, возможностями. Например, своеобразным<br />
памятником суровому туристическому<br />
бизнесу на Байкале можно считать недостроенную<br />
гостиницу, смотрящую с берега на великое озеро<br />
пустыми проемами для окон. Проект бросили<br />
на последней стадии, после того как владельца<br />
убили. Предположительно, конкуренты по бизнесу.<br />
Значительным потенциалом обладает и Камчатка.<br />
Горные склоны, кипящие гейзеры, водопады и прочие<br />
чудеса могут быть вполне сильным «якорем»<br />
для туристов. Здесь есть и горнолыжные курорты,<br />
и лечебные санатории. Другое дело, что вся<br />
инфраструктура – наследие советских времен.<br />
Понятно, что такой уровень услуг сегодня скорее<br />
отпугнет туристов. Как считает Эвелина Ишметова,<br />
приход качественных операторов в удаленные,<br />
но прекрасные уголки России – это вопрос времени,<br />
однако для этого должна быть создана<br />
со ответствующая инфраструктура. Поскольку первые<br />
лица государства интересуются курортными<br />
проектами на севере страны значительно меньше,<br />
проекты здесь гораздо скромнее, чем на юге. Так,<br />
можно выделить несколько новых проектов, например,<br />
ОЭЗ «Байкальская гавань», в который инвесторы<br />
и государство вложат совместно в проект<br />
3,6 млрд рублей. Концепцию разработала KPMG.<br />
На территории «Горячинска» планируется построить<br />
в 2013–2017 годах научно-культурный тематический<br />
парк и лечебно-оздоровительный комплекс<br />
«Байкал», а к 2020 году – семейно-развлекательный<br />
курорт. Проект включает гостиницу класса «4 звезды»<br />
на 200 номеров в лечебно-оздоровительном<br />
центре. Семейно-развлекательный курорт по типу<br />
Center Parсs вместит трехзвездочный гостиничный<br />
комплекс (200 вилл и бунгало на 840 мест), закрытые<br />
площадки для спорта, анимационный центр,<br />
аквапарк и пункты питания. Возведут также базу<br />
экстремальных видов спорта (виндсерфинг, подледный<br />
дайвинг), рыболовную базу и площадку для<br />
кемпинга. Еще более скромный проект на Алтае:<br />
в Челушманской долине планируют построить<br />
современный визит-центр, где туристы смогут<br />
отдохнуть и посетить экскурсии. Стоимость контракта<br />
– 4,97 млн рублей.<br />
Хуже всего обстоит дело, как ни странно, в центральной<br />
России и на Северо-Западе. Несмотря<br />
на высокий интерес потенциальных клиентов<br />
и удобное расположение туристических маршрутов,<br />
здесь нет ни одного крупного проекта, практически<br />
не работают крупные сети. При этом изредка<br />
мелькают отдельные образцовые проекты, как,<br />
например, комплекс «Верхние Мандроги».<br />
Как видно, ситуация не самая утешительная.<br />
Развитие курортных проектов тормозит практически<br />
полное отсутствие соответствующей инфраструктуры.<br />
Участникам рынка гостиничной недвижимости<br />
проще и экономически выгодней идти<br />
по пути бизнес-туризма. Государство же бросило<br />
все силы на наиболее проблемные регионы, куда<br />
«на заклание» загоняются самые амбициозные<br />
представители рынка. Между тем значительная<br />
часть регионов, где могли бы появиться востребованные<br />
рекреационные комплексы, фактически<br />
предоставлена сама себе.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Text: Pavel Chernyshov<br />
Photo: archive <strong>CRE</strong><br />
Non-Resort Conditions<br />
As noted by the experts, Russians’ needs for curative-therapeutic recreation are less than<br />
halfway fulfilled. Russian resorts compete unsuccessfully with Western counterparts, but<br />
at the same time demand for recreation in Russia is rising. The government has decided<br />
to correct the situation with large-scale resort projects in the south. However, so far<br />
the most evident result here is the bankruptcy of several developers. What kind of future<br />
awaits Russia’s resorts?<br />
Quite recently news emerged that the Italian<br />
holding Rizzani de Eccher vowed to raise for<br />
the construction of hotels and tourism infrastructure<br />
as part of the development of a resort cluster in<br />
the North Caucasus up to 1 bln euro. A memorandum<br />
of understanding was signed at the end of July.<br />
Previously, Chinese and French investors had entered<br />
the project. Even though for the majority of Russians<br />
the idea of developing a resort cluster costing billions<br />
of euros in a region where the news is rife with reports<br />
of terrorist attacks causes a sarcastic smile, today<br />
this is one of the most successful resort projects.<br />
It likely trails only Sochi, undergoing the Olympic<br />
miracle and morphing from a backwater city with<br />
a beach into a prestigious resort perfectly acceptable<br />
for high delegation visits. It appears the specifics<br />
of the Russian tourism business are such that in<br />
the recreation niche only absurdly expensive and<br />
unjustifiably risky projects chosen by the government<br />
have a chance of developing.<br />
Meanwhile, Russians’ needs for curative-therapeutic<br />
recreation are quite high – according to the estimates of<br />
Blackwood, demand is met 35–40 % in the expensive<br />
segment and 20–25 % in the mass segment. No one<br />
wishes to voluntarily occupy this open niche. Hotel<br />
projects have long recoupment periods, so here<br />
the sure bets are preferred when possible, meaning<br />
business tourism. “From the standpoint of investment<br />
attractiveness for the hotel operator, it’s more<br />
advantageous to work with properties geared towards<br />
business tourists, because this segment has minimal<br />
seasonality (drops characteristic only for the summer<br />
months) and higher solvency, unlike the resort hotels,”<br />
notes Evelina Ishmetova, vice president for consulting<br />
at GVA Sawyer.<br />
However, in theory the major chains would readily<br />
enter a major resort complex which by means of<br />
developed infrastructure attracts a greater number<br />
of both usual tourists and business tourists, thereby<br />
offsetting the seasonality factor. Hotel operators can<br />
be attracted here not only by high profitability, but<br />
also by the opportunity of strengthening in the region<br />
and opening new areas for the brand. It’s a separate<br />
55
56<br />
ДЕВЕЛОПМЕНТ DEVELOPMENT<br />
matter that major resort projects enter the market<br />
rarely, despite the large number of properties<br />
announced both in the southern federal district and<br />
the southern Caucasus federal district. The reason<br />
is the large amount of investments and complications<br />
with implementing such projects in a particular place<br />
(lack of utilities, undeveloped transport accessibility,<br />
etc.). Therefore the market is just being formed.<br />
The share of the major projects accounts for no<br />
more than 5 % of the resort space introduced a year.<br />
The impression is that all Russian resorts are created<br />
under duress, and the participants will eagerly exit<br />
the projects as soon as the political situation changes.<br />
Below we consider in detail the fate of the main<br />
Russian resorts.<br />
OLYMPIC CRAZE<br />
So much has already been written about the Olympic<br />
fever, which allowed some to substantially increase<br />
their wealth, that there’s no need to list the milestones.<br />
With the enormous amount of invested resources<br />
and inflexible political will, the gap between what’s<br />
declared and actually done here is tremendous. A large<br />
portion of the projects that were announced before<br />
2008 underwent changes. A number of companies<br />
refrained from implementing plans, while others<br />
revised the sizes and functional designation.<br />
Certain developers went so far as to demand from<br />
the government compensation for the “extraneous<br />
costs.” In particular, according to Interros’s<br />
calculations, the amount of additional expenditures on<br />
the construction of Olympic properties totals 16 bln<br />
rubles. For their part, the authorities have agreed<br />
with the grounds for 8 bln rubles, while they’re ready<br />
to discuss a further 4 bln rubles. The government did<br />
not acknowledge another 4 bln rubles of expenditures.<br />
The head of Interros, Potanin, is currently<br />
holding negotiations with the Ministry of finances<br />
over compensation of costs for the construction<br />
of infrastructure at the Rosa Khutor project. This is<br />
about new properties constructed following<br />
the order of the Olympic Committee, as well as<br />
fulfillment of the requirements of SFO. The special<br />
services, in particular, insist upon installing a fivemeter<br />
fence around the alpine resort Rosa Khutor,<br />
the Olympic village and freestyle park. For any<br />
businessman, of course, this appears an unreasonably<br />
expensive whim.<br />
The head of Interros is sure that the deadline when<br />
the question about compensation is supposed to be<br />
settled is the end of this year – this marks the point<br />
of no return. He has already repeatedly announced<br />
that if the government does not seek compromise<br />
with investors, then a number of projects will simply<br />
go bankrupt. The process has already started.<br />
The property of the company M–Industry was<br />
seized this summer. The St. Petersburg developers<br />
unexpectedly were overcome with love for largescale<br />
projects, of which the broader public became<br />
aware following the announcement of fantastic<br />
plans for building the manmade island Federation<br />
with area of more than 250 ha. At first everything<br />
was going alright, Middle Eastern investors joined<br />
the project, and Erick van Egeraat was involved<br />
(although not for long) as well as Dutch contractors<br />
with experience in building manmade islands. All<br />
the apartments were sold in full at international<br />
forums, while not one of the islands had been<br />
poured. And apparently they won’t be.<br />
However, the majority of projects so far have<br />
chances for entering the market. Will Sochi be able<br />
to absorb the enormous number of hotels constructed<br />
for the Olympics? Very few believe so. According<br />
to the calculations of Gordon Rock, after 2014<br />
the branded key count here should increase 7-fold.<br />
Meanwhile, as noted by Marina Usenko, executive vicepresident<br />
and head of Jones Lang LaSalle Hotels<br />
for RF and CIS, prior to the widely discussed<br />
decision of MOC, here there were only smaller<br />
hotels built by local investors and the remainders of<br />
Soviet infrastructure. “After the Olympics, Sochi won’t<br />
be able to remain as a usual resort city,” she notes.<br />
However, it likely won’t be able to become a respectable<br />
place for recreation, able to take away from the long<br />
celebrated European resorts or cheap Asian<br />
beaches. Also understood is that after the Olympic<br />
fanfare dies down, the number of those wishing<br />
to invest in infrastructure development will fall to zero.<br />
CAUCASUS RESORTS:<br />
WESTERN MENTALITY<br />
AND NATIONAL UNIQUENESS<br />
Sochi is already finishing an exhausting race, but in<br />
the Caucasus everything’s just beginning. Created in<br />
2010 was the state corporation Resorts of the<br />
Northern Caucasus, whose noble aim was to build six<br />
alpine resorts in Kabardino-Balkaria, Northern Ossetia,<br />
Adygeya, Karachaevo-Circassia, Dagestan, Ingushetia<br />
and a beach resort on the Caspian. The government<br />
allocated 60 bln rubles for the construction of<br />
utilities infrastructure. For ordinary citizens, the talk<br />
about the region’s enormous potential where a week<br />
rarely passes without explosions, caused an entire<br />
range of positive emotions. Sentiment was especially<br />
uplifted by the opinions of representatives of<br />
the French consortium Egis – OREX Loisirs rendering<br />
consulting support to OJSC Resorts of the Northern<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Caucasus. They are certain that the project is<br />
simply fated for success thanks to, among other<br />
things, the cultural similarity of the local population<br />
with residents of Western countries, along with<br />
the traditional particulars of the Caucasus.<br />
The French see the resort’s target audience<br />
during the initial phase of its functioning as being<br />
Russians and residents of post-Soviet countries,<br />
and in later phases – tourists form the West. At<br />
the same time, the specialists assure that the<br />
continuous guests of the complex will be professional<br />
extremists interested in the technically challenging<br />
landscapes, also envisaged in the project.<br />
We’ll refrain from politically incorrect humor.<br />
The skeptics were libeled. The local residents, as was<br />
apparent from the media reports, already promised<br />
to utterly demolish the alpine residents in the competitive<br />
battle. And a broad flow of foreign investors set off for<br />
the region. First agreements were signed with French<br />
state bank Caisse des Depots et Consignations, Korea’s<br />
Korea Electric Power Corporation, China’s Dalian<br />
Wanda and China Oceanwide, while the overall amount<br />
of contracts totaled 16 bln euro. The Chinese entered<br />
the project this year. Held in Beijing was the signing of<br />
the base agreement on partnership between Rostourism<br />
and the Government Department of Tourism for China.<br />
Then the company Dalian Wanda Group Co Ltd<br />
concluded a memorandum of understanding and<br />
pledged to invest 3 bln euro in the region. After that<br />
the Italians joined. The holding Rizzani de Eccher<br />
pledged to raise for the construction of hotels and<br />
tourism infrastructure up to 1 bln euro. The protocol<br />
of intentions was signed during a visit to Russia by Prime<br />
Minister Mario Monti. It should be noted that the majority<br />
of investors so far have been limited to protocols<br />
of intentions.<br />
In all fairness we will note that the Caucasus<br />
resorts indeed do have competitive advantages –<br />
a unique landscape and opportunities for yearround<br />
skiing. However, will they outweigh all the<br />
problems? It should be noted that the project for<br />
developing the resorts of the North Caucasus<br />
envisages infrastructure development practically from<br />
scratch. It’s necessary to lay the roads, settle problems<br />
with energy provision, build chairlifts, etc. And this is<br />
against the backdrop of continuous anti-terrorist<br />
operations. Even provided average occupancy (reason<br />
prevents believing that an enormous flow of tourists<br />
will rush there like tourists from all over the world flock<br />
to here), it will take decades for all the costs to be<br />
recovered. It’s hard to understand what is making<br />
the international consortiums promise to invest in<br />
the Caucasus’s capital renovation. In all likelihood,<br />
return gestures of good will follow from Russia.<br />
At present, as the officials report, everything is going<br />
strictly by schedule. However, so far what’s<br />
happening is preliminary preparation not requiring<br />
supernatural efforts. Currently under way is cadastral<br />
work on land plots, after which it will be possible<br />
to commence their transferal to special economic zones<br />
of resort designation. For example, for the Caspian<br />
cluster on the Caspian shore, 26,000 hectares of land<br />
have been allocated unburdened with anything.<br />
In September as part of<br />
the XI international investment forum Sochi-2012<br />
road shows will be held for all investors where foreign<br />
and Russian businesses will be presented with real<br />
platforms for investing.<br />
So far the project is only being launched and raises<br />
a number of questions remaining unanswered.<br />
The main one is: what kind of future awaits so largescale<br />
a project in a region whose brand in recent years<br />
was formed mainly by reports in crime logs?<br />
As Marina Usenko cautiously believes, there may be<br />
a calculation that so large-scale a project will be built<br />
for quite some time. Over this time, the passions here<br />
will subside, and the resorts will attract not only ardent<br />
extremists, but also those who appreciate the cultural<br />
similarity of the local population with residents of<br />
Western countries.<br />
FORGOTTEN AREAS<br />
“You have to realize that the hotel itself won’t create<br />
a tourism flow; it services it. The hotel project can<br />
only be located where there exists or is planned<br />
such an amount of tourists that can ensure its<br />
profitability, which is called “renowned tourist areas” –<br />
Evelina Ishmetova correctly notes.<br />
In Russia there are enough areas steeped in history<br />
that are well-known to tourists. However, almost<br />
everywhere only local players are operating, who rarely<br />
possess the corresponding scale, experience and<br />
opportunities. For example, on Lake Baikal there’s<br />
a halfway-built hotel with empty caverns for windows<br />
looking out from the very edge of the shore to the<br />
magnificent lake that can be considered a particular<br />
monument to the harsh tourism business. The project<br />
was abandoned during its final stage, after the owner<br />
was murdered, presumably by business competitors.<br />
Kamchatka also possesses considerable potential.<br />
The mountain slopes, boiling geysers, waterfalls<br />
and other wonders can provide a mighty anchor<br />
for tourists. Here there are also alpine resorts and<br />
curative sanatoriums. It’s a separate matter that<br />
all the infrastructure is inherited from Soviet times.<br />
Of course, such a service caliber today will likely<br />
frighten off tourists. According to Evelina Ishmetova,<br />
the arrival of high-quality operators to remote but<br />
beautiful corners of Russia is a question of time,<br />
although for this the corresponding infrastructure has<br />
to be set up. Since high-ranking government officials<br />
are interested in resort projects in the country’s<br />
north to a lesser extent, projects here are much<br />
more modest than in the south. Here several new<br />
projects can be mentioned. For example, OEZ<br />
Baikalskaya Gavan, a project in which investors and<br />
the government together will invest 3.6 bln rubles.<br />
The concept was developed by the company KPMG.<br />
On the territory of Goryachinsk from 2013–2017 it is<br />
planned to build an academic-cultural theme park<br />
and the curative-therapeutic complex Baikal.<br />
By 2020 a family amusement resort will also be<br />
set up here. The project includes a 4-star hotel<br />
with 200 rooms and curative-therapeutic center.<br />
The family amusement resort modeled after Center<br />
Parcs will include a three-star hotel complex<br />
(200 villas and bungalows with 840 beds), indoors<br />
athletic facilities, an animations center, waterpark<br />
and dining establishments. A facility will be built<br />
for extreme sports (windsurfing, under-ice diving),<br />
a fishing base and camping site. There’s a humbler<br />
project in the Chelushmanskaya valley in Altai,<br />
where it is planned to build a modern visit center<br />
for tourists to relax and go for hikes. The cost of<br />
the contract is only 4.97 mln rubles.<br />
The bleakest situation is, however paradoxically,<br />
in central Russia and the North-West. Despite<br />
high interest among potential clients and<br />
the convenient location of tourist routes, here there’s<br />
not one project and the major chains practically have<br />
no operations. And yet particular exemplary projects<br />
sometimes appear, such as the Verkhnie Mandrogi<br />
complex.<br />
As we can see, not the most comforting<br />
situation is emerging. The development of resort<br />
projects is impeded by the practically total absence<br />
of corresponding infrastructure. For participants<br />
of the hotel real estate market it’s much easier and<br />
economically advantageous to continue along<br />
the route of business tourism. The government<br />
has allocated all its efforts towards the most<br />
problematic regions, where the most ambitious<br />
market representatives are led to peril. Meanwhile,<br />
a major portion of the regions where the demanded<br />
recreational complexes could appear are essentially<br />
left on their own.<br />
57
58<br />
ЦИТАТЫ QUOTATIONS<br />
«Сегодня инвестор зачастую получает “кота в мешке”. Он покупает участок, а потом<br />
оказывается, что строить на нем нельзя – к примеру, по нему проходят важные коммуникации.<br />
При реализации участка на торгах такая ситуация невозможна: все участки в составе<br />
лота имеют ГПЗУ и разрешение на инженерную составляющую [о продаже земельных<br />
участков. – Примеч. ред.]. /<br />
Today an investor often gets a pig in a poke. He buys some land and then it turns out that it<br />
cannot be developed because important engineering lines are laid under the plot. This situation<br />
is impossible, when all parcels in the lot have the city development plan attached to it along with<br />
permits to lay engineering networks.»<br />
Владимир Ефимов (министр московского правительства, глава столичного Департамента земельных<br />
ресурсов). Пресс-конференция «Доходы от использования земли в городе Москве в первом полугодии<br />
2012 года. Результаты продажи земельных участков в собственность и предоставления в аренду»<br />
Vladimir Yefimov (Minister in Moscow Cabinet, Head of Moscow Department of Land Resources), press<br />
conference “Revenues from Land Use in Moscow, H1 of 2012. Results of Land Sale and Lease”<br />
«Россия считается важным рынком с точки зрения торговли и торговой недвижимости.<br />
Она занимает четвертое место среди европейских стран, и рынок продолжает расти. Динамика<br />
прироста розничной торговли положительна. /<br />
Russia is thought to be an important market from retail real estate perspectives. It ranks fourth<br />
among the European nations and the Russian market keeps growing. The dynamics of retail<br />
trade growth is positive.»<br />
Лада Белайчук (Cushman & Wakefield). Презентация итогов полугодия по секторам недвижимости<br />
Lada Belaychuk (Cushman & Wakefield). Presentation of half-year results by real estate sectors<br />
«Покупая трофейный актив, необходимо исходить не из его настоящего состояния,<br />
а смотреть на перспективу развития. /<br />
Buying a trophy asset, an investor usually assesses its future prospects, rather than laments<br />
over its its current condition.»<br />
Татьяна Тикова (Colliers International). Брифинг «Гостиница “Метрополь”.<br />
Продажа как перспектива развития»<br />
Tatiana Tikova (Colliers International), Hotel Metropol briefing.<br />
Sale as Development Prospect<br />
«Складские и промышленные девелоперы не будут осваивать территории “Новой Москвы”<br />
из-за удорожания земли (комфортным показателем для них является $ 350–400/га).<br />
Остаются ритейлеры и жилая недвижимость. Но ритейл не появится в новых районах, пока<br />
там не активизируется жилищное строительство и туда не поедут жить люди. Сейчас на<br />
территории “Новой Москвы” запланировано порядка 3 млн кв. м жилья, и можно ожидать,<br />
что без создания инфраструктуры район ждет транспортный коллапс. /<br />
Industrial and warehouse real estate developers will not enter the territories of “New Moscow”<br />
because of growing land prices there (a comfortable price level for them is $ 350–400/ha).<br />
The only things left are retail and residential housing. However, retail won’t appear in the new<br />
districts sooner than housing construction is switched into high gear there and people start<br />
moving in new apartment buildings en masse. By now about 3 mln. sq.m of housing has been<br />
planned on the territory of New Moscow and a transport collapse can be envisioned unless<br />
respective infrastructure is created.»<br />
Юлия Мещерина (Cushman & Wakefield). Презентация итогов полугодия по секторам недвижимости<br />
Yulia Meshcherina (Cushman & Wakefield). Presentation of half-year results by real estate sectors<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
60<br />
МЫСЛИ ВСЛУХ OUTSPOKEN THOUGHTS<br />
Марк Гройсман<br />
генеральный директор ООО «АФИ РУС»,<br />
управляющий директор AFI Development PLC<br />
Mark Groysman<br />
CEO of LLC AFI RUS, Managing Director<br />
AFI Development PLC<br />
О ЛЮБИМЫХ ПРОЕКТАХ<br />
Каждый проект, который мы завершаем, для нас любимый,<br />
потому что это длительный процесс, это как рождение<br />
ребенка. Российский рынок пока можно отнести<br />
скорее к категории «развивающихся» в нашей стране,<br />
он сложен и неоднозначен. В связи с этим реализация<br />
каждого проекта связана с решением большого количества<br />
задач. Вся наша команда и я получаем огромное<br />
удовольствие как от самого процесса реализации<br />
проекта, так и от ключевого момента – открытия объекта.<br />
ON FAVORITE PROJECTS<br />
Every project we complete is our favorite one because this is<br />
a long process like a child birth. The Russian market should rather<br />
be pigeonholed among the “developing ones” as it is complicated<br />
and ambivalent. In this connection the implementation of each<br />
project involves the meeting of numerous challenges. Our entire<br />
team tremendously enjoys both the whole process of project delivery<br />
and the grand opening as its climax.<br />
ОБ ОПРАВДАННОМ РИСКЕ<br />
Риск должен быть взвешенным и оправданным.<br />
Риск для меня вещь, без которой нельзя обойтись.<br />
Оправданный риск имеет место быть в моей жизни,<br />
поскольку если не рисковать, вряд ли чего-то<br />
добьешься в жизни. «Кто не рискует, тот не пьет<br />
шампанского» (улыбается). Главное: нужно всегда<br />
его оценивать и понимать, чтó на другой чаше<br />
весов.<br />
ON JUSTIFIED RISK<br />
The risk must be weighed and justified, but this is an indispensable<br />
part of my life. Justifiable risk has its place in my<br />
business, since unless you risk you won’t achieve anything in<br />
life. “Whoever does not risk, won’t drink champagne”<br />
(smiles). The main thing is to assess and weigh the risk and<br />
to understand what lies on the other scale.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Материал подготовила Анна Камынина<br />
Фото: Ефим Гросман<br />
ОБ ОШИБКАХ<br />
«На ошибках учатся», а «учиться никогда<br />
не поздно» (улыбается). Мой сын поступил<br />
на факультет менеджмента. Менеджмент,<br />
как мне кажется, такая вещь, которой<br />
можно и не учиться. Но он хочет пойти этой<br />
дорогой, ему кажется, что это интересно,<br />
и я не ограничиваю его желаний. Могу что-то<br />
объяснять и немного направлять, но выбор<br />
всегда остается за ним. На данном жизненном<br />
этапе его ошибки еще не так дороги,<br />
и поэтому, даже если он посчитает, что<br />
ошибся, и захочет что-то исправить, у него<br />
есть на это время.<br />
ON MISTAKES<br />
“You should learn your lessons” and “it’s never<br />
too late to learn” (smiles). My son entered the management<br />
faculty. I believe you needn’t study management,<br />
for this is your inborn aptitude, but he wants<br />
to tread a different path, it seems to him that the management<br />
science is interesting and I don’t restrict his<br />
aspirations. I can explain something to him and guide<br />
him a little, bit it is always up to him to make a choice.<br />
At the given life stage his mistakes are not that costly<br />
and if he thinks that he has made a mistake and will<br />
want to rectify something, he will have enough time.<br />
О СПОНТАННОСТИ<br />
Девелопмент в какой-то степени можно<br />
сравнить с искусством. Как говорил великий<br />
Дидро, «искусство заключается в том, чтобы<br />
найти необыкновенное в обыкновенном<br />
и обыкновенное в необыкновенном». Здесь<br />
к каждой проблеме нужен свой подход,<br />
и каждая задача может решаться по-своему.<br />
Иногда просыпаешься среди ночи, и у тебя<br />
могут возникнуть хорошие идеи, а иногда<br />
это совершенно понятное решение, и к нему<br />
идешь шаг за шагом. Практика показывает,<br />
что самые лучшие – это как раз идеи, которые<br />
появляются спонтанно.<br />
ON SPONTANEITY<br />
Development can to some extent be likened<br />
to art. As great Diderot put it, “The art is to find<br />
something extraordinary in the ordinary and something<br />
common in the uncommon.” Here a special<br />
approach to any problem is needed and each task<br />
is to be addressed individually. Sometimes you wake<br />
up at night because a good idea dawns upon you,<br />
and on other occasions you may come up with an<br />
understandable solution but you’ll have to move to it<br />
step by step. The practice shows that the best ideas<br />
emerge spontaneously.<br />
О ПОЛЕТАХ НАЯВУ<br />
Люблю активный отдых. Просто лежать и загорать на пляже –<br />
это не для меня; не помню, когда в последний раз так отдыхал.<br />
Я провожу время с семьей, друзьями, иногда с новыми знакомыми,<br />
но это всегда очень динамичный, активный отдых.<br />
Люблю парусный спорт, часто гоняюсь на лодках, еще – горные<br />
лыжи. Очень люблю езду на мотоцикле, посещаю новые<br />
места, это делает отдых познавательным. Иногда я занимаюсь<br />
экзотическими видами спорта, такими как полет на параплане.<br />
Впечатления от полета невозможно описать – это нужно только<br />
попробовать. Помню, когда я в первый раз взял с собой<br />
сына – ему тогда было около пяти лет – мы полетели в тандеме,<br />
и когда вернулись, он сказал, что сверху поле выглядит<br />
совсем иначе, и он был прав. Последнее время, когда<br />
собираюсь в отпуск, арендую яхту. Раньше у меня была своя,<br />
но это сокращает географию твоих путешествий, ты привязан<br />
к одному месту, что не очень интересно. Как правило, сейчас<br />
я выбираю разные места: Средиземноморье, Карибские<br />
острова и т. д. Очень люблю Хорватию.<br />
ON FLIGHTS IN WAKING LIFE<br />
I love outdoor recreation, but not just lying and sunbathing on the beach –<br />
this is not for me. I spend my time with my loved ones and friends, but we<br />
engage in very dynamic recreational activities. I love sailing, boat racing<br />
and mountain skiing. I am a passionate biker – I visit new places and this<br />
makes my vacations very informative. Sometimes I go in for exotic sports<br />
like paragliding. It’s impossible to describe my impressions from such<br />
a flight – you need to try it yourself. I remember taking my five-year-old<br />
son with me for the first time – we flew in a tandem and after we landed he<br />
said that the field looked different from on high and he was right. Whenever<br />
I plan my vacation time I lease a yacht. Earlier I owned one, but this limits<br />
the geographical span of your voyages, since you are pegged to one<br />
place and this is not very exciting. I usually choose different destinations:<br />
Mediterranean, Caribbean, and others. I like Croatia very much.<br />
О ПОДХОДАХ И ИНСТРУМЕНТАХ<br />
Чтобы определить мой стиль общения с сотрудниками, целесообразнее<br />
было бы поговорить с ними. От себя отмечу, что при<br />
постановке задач я стараюсь описать проблему в целом, подойти<br />
к вопросу глобально. Считаю, что люди, с которыми я работаю,<br />
профессионалы своего дела, и они сами определят, какие<br />
инструменты и подходы им необходимо использовать в том или<br />
ином случае. Моя задача – дать им ресурс, создать комфортные<br />
условия, обрисовать перспективы и дать возможность двигаться<br />
к достижению “большой цели”.<br />
ON APPROACHES AND INSTRUMENTS<br />
It would be more advisable to ask our employees about my style of communication<br />
with them. In setting the tasks I try to describe the problem in<br />
big strokes and take an all-round approach to its solution. I believe the people<br />
I work with are professionals who know better which instruments and<br />
approaches are needed in any particular case. My task is to provide them<br />
with resources, to create comfortable conditions, to outline the prospects and<br />
to give them the opportunity to move towards the “big goal.”<br />
61
62<br />
МНЕНИЕ OPINION<br />
Предоставление земельных участков<br />
для строительства в Москве<br />
За последнее время в законодательстве произошли изменения, которые позволяют сделать<br />
вывод о полном отходе от практики заключения в Москве инвестиционных договоров (контрактов),<br />
в недавнем прошлом являвшихся важным этапом в процедуре предоставления земельных участков<br />
для строительства в Москве. Специально для <strong>CRE</strong> компания PricewaterhouseCoopers подробнее<br />
рассмотрела новые аспекты законодательства, действующие теперь в Москве и на присоединенных<br />
территориях.<br />
В данной статье мы рассматриваем основные<br />
способы получения прав на земельные<br />
участки для строительства коммерческой недвижимости,<br />
действующие в Москве в настоящее<br />
время.<br />
ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ<br />
ЗЕМЕЛЬНЫХ УЧАСТКОВ НА ТОРГАХ<br />
Единый порядок предоставления земельных<br />
участков на торгах установлен постановлением<br />
Правительства Москвы от 12 апреля 2011 года<br />
№ 119-ПП. В соответствии с постановлением<br />
№ 119-ПП торги проводятся в форме открытого<br />
аукциона по продаже прав на заключение<br />
договора аренды земельного участка для целей<br />
строительства на Единой торговой площадке<br />
Правительства Москвы. Аукцион проводится<br />
на основании решения Градостроительноземельной<br />
комиссии г. Москвы (ГЗК), которое<br />
должно в том числе предусматривать критерий<br />
выбора победителя аукциона: либо размер платы<br />
за право на заключение договора аренды, либо<br />
размер арендной платы.<br />
На основании решения ГЗК правовой акт<br />
о проведении аукциона принимает Департамент<br />
земельных ресурсов г. Москвы (ДЗР). Полномочия<br />
ДЗР по предоставлению земельных<br />
участков в аренду на торгах достаточно широки.<br />
В частности, ДЗР до проведения аукциона<br />
обеспечивает постановку земельного участка<br />
на кадастровый учет, разрабатывает проект<br />
договора аренды земельного участка и заключает<br />
его с победителем торгов, обеспечивает государственную<br />
регистрацию договора аренды.<br />
Извещение о проведении аукциона публикуется<br />
организатором аукциона (Департамент г. Москвы<br />
по конкурентной политике (Тендерный комитет))<br />
в официальном печатном издании «Бюллетень<br />
оперативной информации “Московские Торги”»<br />
и размещается на сайтах www.tender.mos.ru и www.mosinvestportal.ru<br />
не менее чем за 30 дней до дня проведения аукциона. Тендерный комитет<br />
утвердил типовые формы документации по проведению аукциона<br />
(извещение о проведении аукциона, протокол о результатах аукциона,<br />
и т. д.) приказом от 7 февраля 2012 года № 70–01–12/12. В частности,<br />
составной частью документации об аукционе является градостроительный<br />
план земельного участка, содержащий информацию о его разрешенном<br />
использовании, а также анализ территории для оценки возможности<br />
инженерного обеспечения проекта. Договор аренды земельного<br />
участка подписывается победителем в течение трех рабочих дней со дня<br />
подписания протокола о результатах аукциона, который, в свою очередь,<br />
подписывается в день проведения аукциона.<br />
Несмотря на то, что по результатам торгов стороны заключают до говор<br />
аренды земельного участка, некие элементы ранее существовавших<br />
в Москве «инвестиционных отношений» в указанных выше нормативных<br />
актах присутствуют. Так, например, в извещении о проведении аукциона<br />
есть пункт «Условия передачи площадей объекта в собственность<br />
инвестора по результатам реализации проекта». В опубликованных<br />
на официальных сайтах извещениях о проведении аукциона в данном<br />
пункте содержится информация о передаче 100 % объекта в собственность<br />
инвестора при условии перечисления в бюджет Москвы денежных<br />
средств, определенных по итогам торгов. Указанное положение требует<br />
пояснений: в соответствии с правовой позицией, содержащейся в постановлении<br />
Пленума ВАС РФ от 11 июля 2011 года № 54, у арендатора<br />
земельного участка, создающего объект недвижимости на земельном<br />
участке, возникает первичное право собственности на весь объект,<br />
поэтому каких-либо условий передачи площадей в собственность арендатора<br />
земельного участка в данном случае быть не должно.<br />
ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ЗЕМЕЛЬНЫХ УЧАСТКОВ<br />
С ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫМ СОГЛАСОВАНИЕМ<br />
МЕСТА РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЪЕКТА<br />
В отличие от торгов, предоставление земельного участка с предварительным<br />
согласованием места размещения объекта проводится по инициативе<br />
заявителя, самостоятельно определившего место расположения будущего<br />
объекта. Земельный участок в соответствии с данной процедурой предоставляется<br />
только в аренду. В соответствии с Земельным кодексом РФ<br />
основные этапы предоставления земельного участка с предварительным<br />
согласованием места размещения объекта включают:<br />
1) выбор земельного участка на основании заявления заявителя и принятие<br />
решения о предварительном согласовании места размещения объекта;<br />
2) кадастровый учет земельного участка;<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
3) принятие решения о предоставлении земель-<br />
ного участка для строительства.<br />
Земельный кодекс РФ содержит ограниче-<br />
ния применения процедуры предварительного<br />
согласования места размещения объекта.<br />
Так, предварительное согласование места<br />
размещения объекта не проводится в отношении<br />
сформированных земельных участков,<br />
т. е. участков, поставленных на кадастровый<br />
учет, либо если объект размещается в городском<br />
или сельском поселении в соответствии<br />
с градостроительной документацией о застройке<br />
и правилами землепользования и застройки<br />
(зонированием территорий). Земельный<br />
кодекс РФ также предоставляет возможность<br />
органам государственной власти субъектов РФ<br />
и органам местного самоуправления устанавливать<br />
перечень случаев, когда предоставление<br />
земельных участков, которыми в соответствии<br />
с земельным законодательством они вправе<br />
распоряжаться, осуществляется исключительно<br />
на торгах, что, соответственно, исключает применение<br />
процедуры предварительного согласования<br />
места размещения объекта в этих случаях.<br />
Московское законодательство не содержит<br />
такого перечня, следовательно, не предусматривает<br />
дополнительные ограничения по применению<br />
процедуры предварительного согласования<br />
места размещения объекта по сравнению<br />
с Земельным кодексом РФ.<br />
В Москве в настоящее время отсутствует нормативный<br />
акт, который бы устанавливал единый<br />
порядок предоставления земельных участков<br />
с предварительным согласованием места размещения<br />
объекта, что создает трудности для<br />
застройщиков. Так как проведение данной процедуры<br />
в Москве не всегда соответствует поло-<br />
жениям Земельного кодекса РФ.<br />
Достаточно распространенными<br />
являются судебные споры,<br />
в которых отдельные действия<br />
и согласования, полученные в процессе<br />
предоставления земельного<br />
участка для целей строительства,<br />
сопоставляются с требованиями,<br />
установленными федеральным<br />
законодательством, для того чтобы<br />
установить законность предоставления<br />
земельного участка.<br />
Несмотря на то, что, как было<br />
упомянуто выше, московское<br />
законодательство не содержит<br />
дополнительных, по сравнению<br />
с Земельным кодексом РФ,<br />
ограничених по применению<br />
процедуры предварительного<br />
согласования места размещения<br />
объекта, анализ московского<br />
законодательства показывает,<br />
что наиболее часто эта процедура<br />
применяется при предоставлении<br />
земельных участков для строительства<br />
гаражных объектов, объектов религиозного<br />
назначения, дошкольных образовательных учреждений.<br />
Таким образом, можно сделать вывод, что<br />
на сегодняшний день приоритетным способом<br />
предоставления земельных участков для целей<br />
строительства коммерческой недвижимости<br />
в Москве являются торги. Однако это не исключает<br />
возможности для инвестора обратиться<br />
в ДЗР с заявлением о выборе земельного участка<br />
для строительства в порядке предварительного<br />
согласования места размещения объекта, которое<br />
ДЗР должен рассмотреть на основании положений<br />
Земельного кодекса РФ. Форма заявления<br />
не утверждена, но в нем рекомендуется указать<br />
предполагаемое назначение объекта, обоснование<br />
примерного размера площади земельного участка,<br />
требуемого для реализации проекта, технические<br />
параметры застройки (площадь, высотность и т. п.)<br />
и другие расчеты (финансово-экономическое обоснование<br />
проекта и т. п.).<br />
Что касается предоставления земельных<br />
участков для строительства на присоединенных<br />
к Москве территориях, оно будет осуществляться<br />
на общих основаниях теми же уполномоченными<br />
органами, что и в «старой» Москве. Для целей<br />
подготовки документов для инвентаризации<br />
земель и земельных участков и оформления<br />
земельно-правовых отношений и администрирование<br />
земельных платежей в бюджет Москвы<br />
на присоединенных территориях было создано<br />
государственное казенное учреждение<br />
«Московский центр недвижимости», учредителем<br />
которого стал ДЗР.<br />
Мы надеемся, что развитие законодательства,<br />
регулирующего земельные отношения в Москве,<br />
и дальше будет идти по пути устранения противоречий<br />
с федеральным законодательством и создания<br />
единых процедур, понятных всем участникам<br />
рынка недвижимости.<br />
63
64<br />
МНЕНИЕ OPINION<br />
Providing Land for Construction in Moscow<br />
In recent times there have been changes in legislation that allow for drawing conclusions about the full<br />
departure from the practice of concluding investment agreements (contracts) in Moscow, which not long<br />
ago represented an important stage in the procedure of providing land plots for construction in Moscow.<br />
Specifically for <strong>CRE</strong> PricewaterhouseCoopers thoroughly examined the new aspects of regulation now in force<br />
both in Moscow and on the attached territories.<br />
In this article we consider the main methods of<br />
securing rights to land plots for construction of commercial<br />
real estate currently in force in Moscow.<br />
PROVIDING LAND<br />
THROUGH BIDDING<br />
A single procedure of providing land plots through<br />
bidding is envisaged by the directive of the Moscow<br />
Government dated April 12, 2011 № 119-PP. In accordance<br />
with directive № 119-PP, bidding is conducted<br />
in the form of open auction for the sale of rights to<br />
conclude rental agreements for land plots for the<br />
purposes of construction on the Single trading platform<br />
of the Moscow Government. The auction is<br />
conducted on the basis of the decision of the Urban<br />
Development-Land commission of Moscow (GZK),<br />
which should among other things envisage the criteria<br />
for selecting the auction winner: either the amount<br />
of payment for the right toconclude the rental agreement,<br />
or the amount of rental payment.<br />
On the basis of the GZK’s decision, the legal act to<br />
conduct the auction is taken by the Department of<br />
Land Resources of Moscow (DZP). The powers of DZP<br />
for providing land plots for rental through bidding are<br />
quite broad. In particular, before conducting the auction,<br />
the DZP ensures the land plot is placed on cadastral<br />
accounting, drafts a project for the land plot’s rental<br />
and signs it with the winner of the bidding, ensuring<br />
government registration of the rental agreement.<br />
Notification of the auction is published by the auction<br />
organizer (Department of Moscow for competitive<br />
policy (Tender Committee)) in the official printed<br />
publication News Bulletin ‘Moskovskie Torgi’ and<br />
posted on the websites www.tender.mos.ru and www.<br />
mosinvestportal.ru no less than 30 days prior to the<br />
day of conducting the auction. The tender committee<br />
has confirmed standard forms of paperwork for<br />
conducting auctions (notification of auctions, protocol<br />
on auction results, etc.) via directive dated February 7,<br />
2012, № 70-01-12/12. In particular, a core part of the<br />
auction paperwork is the urban development plan for<br />
the land plot containing information on its permitted<br />
usage, as well as analysis of the territory for evaluating<br />
the possibility of project's utilities provision. The<br />
rental agreement for the land plot is signed by the<br />
winner within three workdays from the day of signing<br />
the protocol on auction results, which, in turn, is<br />
signed on the day of holding the auction.<br />
Even though following the auction results the sides<br />
sign a rental agreement for the land plot, certain elements<br />
of previously existing in Moscow “investment<br />
relations” in the above mentioned normative acts<br />
are present. In particular, for example, in the notification<br />
on auction holding there is the point “Conditions<br />
for transferring property premises to the investor<br />
following the project delivery”. In notifications on<br />
an auction posted on official websites, this point<br />
contains information about transferring 100 % of the<br />
property to the investor on the condition of transferal<br />
to the Moscow budget of the cash sum determined<br />
by the bidding results. This directive requires explanation:<br />
in accordance with the legal position contained<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
in the directive of the Plenary VAS RF dated July<br />
11, 2011 № 54, the tenant of the land plot creating<br />
a real estate asset on the land plot acquires primary<br />
ownership to the entire property, hence in this case<br />
there should not be any conditions for transferring<br />
the premises to the land tenant’s ownership.<br />
PROVIDING LAND PLOTS<br />
WITH PRELIMINARY AGREEMENT<br />
OF THE PROPERTY’S LOCATION<br />
Unlike in bidding, providing land plots with preliminary<br />
agreement of the property location is conducted at the<br />
initiative of the applicant, having independently determined<br />
the site where the future property will be erected.<br />
In accordance with this procedure, land plots are provided<br />
for rental only. In accordance with RF Land Code,<br />
the main stages of providing land plots with preliminary<br />
agreement on the property’s location include:<br />
1) selecting a land plot on the basis of the applicant’s<br />
statement and acceptance of a decision on<br />
preliminary agreement of the property location;<br />
2) cadastral accounting of the land plot;<br />
3) passage of a decision on providing the land plot<br />
for construction. The Russian Federation Land Code<br />
contains restrictions on applying the procedure of<br />
preliminary agreement about the property location. In<br />
particular, preliminary agreement on the property location<br />
is not concluded with respect to official land plots,<br />
meaning land plots placed on cadastral accounting,<br />
or if the property is located in an urban or agricultural<br />
settlement in accordance with urban development<br />
documentation on construction and the rules of land<br />
usage and construction (land zoning). The RF Land<br />
Code also provides governmental bodies of RF subjects<br />
and the local government bodies with the ability<br />
to establish a list of cases when the provision of land<br />
plots which, in accordance with land legislation, they’re<br />
entitled to control, is carried out exclusively through<br />
bidding, which, accordingly, excludes the application of<br />
the procedure of preliminary agreement on the property<br />
location in these cases. Moscow legislation contains<br />
no such list; therefore, it does not envisage additional<br />
restrictions on applying the procedure of preliminary<br />
agreement about property location when compared to<br />
the RF Land Code.<br />
Moscow currently lacks a standard act that would<br />
establish a single procedure for providing land plots<br />
with preliminary agreement of the property location,<br />
which creates difficulties for developers. Because this<br />
procedure in Moscow doesn’t always correspond to<br />
the statutes of the RF Land Code, quite commonplace<br />
are legal disputes when separate actions and<br />
agreements secured in the process of providing the<br />
land plot for construction purposes are juxtaposed<br />
with requirements established by federal legislation in<br />
order to establish legality of the land plot’s provision.<br />
Despite the fact that, as mentioned above, Moscow<br />
legislation contains no additional restrictions relative<br />
to the RF Land Code for applying the procedure of<br />
preliminary agreement on the property’s location, an<br />
analysis of Moscow’s legislation shows that in most<br />
cases this procedure is applied under the provision<br />
of land plots for construction of garage properties,<br />
properties of religious designation and preschool educational<br />
establishments.<br />
Therefore, it’s possible to conclude that as of today,<br />
bidding is the top-priority method of providing land plots<br />
for purposes of commercial real estate construction in<br />
Moscow. However, this doesn’t rule out the possibility<br />
of the investor contacting the DZR with an application<br />
on selecting a land plot for construction in accordance<br />
with the procedure for preliminary agreement about the<br />
property’s location, which the DZR should review on the<br />
basis of the statutes of RF Land Code. The form of the<br />
application is not rigid, but it is recommended to indicate<br />
there the planned property designation, the approximate<br />
size of the land area required for project implementation,<br />
technical construction parameters (space, height, etc.)<br />
and other calculations (financial-economic explanation<br />
of the project, etc.).<br />
As for the provision of land plots for construction on<br />
territories contiguous with Moscow, this will be carried<br />
out on the same bases by the same authorized<br />
organs as in “old” Moscow. Set up for the purposes<br />
of preparing paperwork for making an inventory of<br />
land and registering land-entitlement relations and<br />
administrative land payments to the Moscow budget<br />
on contiguous territories was the government treasury<br />
agency “Moscow Real Estate Center,” which was<br />
founded by DZR.<br />
We hope that the development of legislation regulating<br />
land relations in Moscow will continue to follow<br />
the path of eliminating contradictions with federal legislation<br />
and establishing single procedures clear to all<br />
participants of the real estate market.<br />
65
66<br />
РЕГИОНЫ REGIONS<br />
На рынке офисной недвижимости<br />
существуют тренды и явления, которые для<br />
профессионалов являются, по сути дела,<br />
аксиомой, которая не требует ни доказательств,<br />
ни разъяснений. Примером может служить<br />
тема офисной децентрализации, понятная<br />
и принятая практически всеми<br />
игроками. А есть другие явления,<br />
которые обозначились не вчера<br />
и даже не позавчера, а в далекие<br />
докризисные времена, но до сих<br />
пор существуют фактически в формате<br />
эксперимента, потому что при всей их<br />
логичности и обоснованности на практике<br />
существует ряд «но», не дающий им перерасти<br />
в четко оформившуюся тенденцию. И тут<br />
наиболее ярким примером могут служить<br />
попытки перевода бэк-офисов и ряда других<br />
подразделений столичных компаний за пределы<br />
Москвы и даже за пределы ЦФО.<br />
За 101-й километр<br />
Для начала – краткий экскурс в историю,<br />
причем даже не в российскую, а зарубежную.<br />
По словам Игоря Лучкова, председателя комитета<br />
по оценочной деятельности Гильдии управляющих<br />
и девелоперов, в Европе оптимизация<br />
бизнес-процессов за счет переезда бэк-офисов<br />
компаний проходила 20–30 лет назад. Как вспоминает<br />
в одной из своих статей Гайк Папоян,<br />
руководитель отдела региональных проектов<br />
компании CBRE, «эта тенденция проявилась еще<br />
в конце 1970-х – начале 1980-х годов, в том числе<br />
из-за нефтяного кризиса. Многие компании стали<br />
переводить офисы из дорогих городов, как то:<br />
Лондон, Париж, Берлин и т. д. – в региональные<br />
города, пытаясь сократить таким образом свои<br />
издержки и удержать бизнес на плаву. С падением<br />
“железного занавеса” многие компании обратили<br />
свой взор на страны Восточной Европы,<br />
и в первую очередь на Чехию, Венгрию и Польшу<br />
как страны с высоким числом образованных<br />
молодых людей и с не менее высоким уровнем<br />
безработицы среди них, вкупе с невысокими зарплатами и арендной<br />
ставкой на офисные помещения».<br />
У нас, по словам Игоря Лучкова, все это стало актуальным 10–15 лет<br />
назад. Причем региональная экспансия столичных компаний развивалась<br />
сразу по нескольким направлениям. Первое, наиболее освоенное<br />
нашими «крупняками» – это создание региональных филиалов. Анна<br />
Цирульская, заместитель начальника проектно-изыскательской организации<br />
ФГУП «“ЦПО” при Спецстрое России», опираясь на собственный<br />
опыт, рассказывает, что «организация региональных офисов для компаний<br />
отрасли в большинстве случаев обусловлена производственной<br />
необходимостью. Мы рассматриваем целесообразность формирования<br />
филиала в том случае, если объемы проектно-изыскательских работ<br />
по региону превышают 300 млн рублей. Это может быть крупный долгосрочный<br />
проект или ряд небольших проектов. В задачи филиала входит<br />
работа по проведению изыскательских работ, разработке проектносметной<br />
документации, осуществлению авторского надзора. В случае<br />
необходимости команда может быть временно усилена опытными<br />
специалистами других филиалов и подразделений центрального офиса.<br />
В филиалах есть свои административные управления». Возможно, рассказ<br />
не исчерпывающий, но общее понимание, безусловно, дает.<br />
Параллельно с открытием филиалов крупные российские компании<br />
осваивали формат бизнес-парков, среди особых достоинств которых<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Текст: Оксана Самборская<br />
Фото: архив <strong>CRE</strong><br />
г-н Лучков отмечет следующие: «Дешевая земля, дешевые ресурсы (людские,<br />
инженерные), дешевая аренда, комфортная среда». По его словам,<br />
в период инвестиционного бума, в 2005–2007 годах, в Петербурге<br />
и регионах были анонсированы масштабные проекты бизнес-парков,<br />
но с наступлением кризиса они так и не были реализованы. Что же<br />
касается выноса бизнес-подразделений крупных компаний в регионы,<br />
то это тренд, толчок которому, несомненно, дал кризис, когда вопрос<br />
экономии и оптимизации получил статус жизненно важного. В частности,<br />
Елена Стрюкова, старший консультант отдела региональных проектов<br />
компании Cushman & Wakefield, не скрывает, что первый запрос на поиск<br />
помещения под региональный офис и выбор города компания получила<br />
в 2007 году, а теперь таких запросов много.<br />
КТО ПОЕДЕТ ПОД РЯЗАНЬ<br />
Конечно, тема столично-регионального переезда актуальна далеко<br />
не для всех компаний. Вот, например, как видит ситуацию Дан Дубов,<br />
директор департамента развития компании MD Facility Management:<br />
«Прежде всего следует договориться о том, что считать регионами.<br />
В частности, для “Сургутнефтегаза” регионом является Москва, именно<br />
в нем и сосредоточены представительские функции. Однако если столичная<br />
сервисная компания соберется оказывать услуги подобному гиганту<br />
в его вотчине, ей придется двигаться в Сургут. Таким образом, следует<br />
говорить о том, что зависимые от непосредственного контакта с клиентами<br />
компании двигаются вслед за ними. В первую очередь это продажи.<br />
Розничные или оптовые, B2B или B2C – не имеет значения. Производство<br />
при этом будет находиться там, где ему выгоднее с точки зрения возможности<br />
и стоимости оказания услуги. Есть, однако, и другая практика:<br />
компании, локально не связанные: системные интеграторы, call-центры –<br />
словом, аутсорсинговые агентства, чья производственная деятельность<br />
не связана с непосредственным контактом персонала с заказчиком, все<br />
чаще открывают офисы в регионах».<br />
В продолжение темы Кирилл Зайцев, управляющий партнер Bluestone<br />
Group, отмечает, что переезжает лишь бизнес, способный функционировать<br />
удаленно без ущерба: «Зачастую подобные схемы применяют<br />
IT-компании, разработчики программного обеспечения, дизайнерские<br />
бюро – словом, целесообразно перевозить<br />
направления, не завязанные на прямое общение<br />
с клиентами. Данный процесс выгоден компаниям,<br />
продающим, к примеру, в Москве, но производящим<br />
некий интеллектуальный продукт<br />
в любом другом месте. Подчеркну, что именно<br />
интеллектуальный, так как при производстве<br />
товаров возникают расходы на хранение и транспортировку,<br />
что в условиях современной России<br />
не всегда рентабельно». К вышеперечисленным<br />
отраслевикам Елена Стрюкова добавляет банки,<br />
страховые компании и телекоммуникационные<br />
холдинги (для представителей этих сегментов<br />
компания Cushman & Wakefield подыскивала<br />
помещения). А Гайк Папоян подчеркивает, что<br />
«обычно “вывозят” call-центр, финансы, бухгалтерию,<br />
аналитику, электронный документооборот».<br />
В качестве наиболее ярких примеров<br />
эксперт приводит перевод бухгалтерии «СИБУР<br />
Холдинга» Нижний Новгород и «Лукойл» в Пермь.<br />
«Некоторые компании даже задумываются<br />
об открытии в регионах центров исследования<br />
и инноваций. Например, компания Nokia Siemens<br />
Networks открыла в Воронеже центр обработки<br />
телекоммуникационных данных, который анализирует<br />
информацию, поступающую со всего<br />
мира», – добавляет г-н Папоян.<br />
ЦЕЛЬ ПОЕЗДКИ?<br />
По большому счету, понятно не только, кто<br />
поедет, но и зачем поедет. По мнению Кирилла<br />
Зайцева, «многие компании стремятся увести<br />
бизнес из Московского региона в попытке оптимизировать<br />
расходы. Это явление обусловлено<br />
разогретым рынком офисной недвижимости,<br />
Кирилл Зайцев<br />
Bluestone Group<br />
Kirill Zaitsev<br />
67
68<br />
РЕГИОНЫ REGIONS<br />
Александр Скробко<br />
MD Facility Management<br />
Alexander Skrobko<br />
рынком рабочей силы, транспортным коллапсом,<br />
беспределом властей Московского региона<br />
и проч. Но стоит заметить, что в первую очередь<br />
именно дешевая рабочая сила и низкий<br />
уровень заработной платы в регионах России<br />
играют определяющую роль». Подтверждением<br />
этого тезиса служит недавний переезд части<br />
столичного офиса Агентства про ипотечному<br />
жилищному кредитованию. Как рассказывают<br />
в АИЖК, в Ярославль переведены call-центр,<br />
частично функционал по работе с партнерами<br />
и по сопровождению ипотечных обязательств.<br />
Всего в региональном офисе сейчас работает<br />
около 100 человек.<br />
Мысль г-на Зайцева развивает Даниэль Гупта,<br />
генеральный директор компании Amtel Properties:<br />
«Помимо всего прочего, есть и ряд других факторов,<br />
например, географическая концентрация<br />
специалистов, необходимых компании. Еще<br />
одна причина – это рост штата, который приводит<br />
к необходимости расширения офиса, тогда<br />
как найти подходящий крупный офис в центре<br />
Москвы сегодня становится проблематично».<br />
Иными словами, снижение издержек – это,<br />
конечно, главная цель переезда, но далеко<br />
не единственная. Оскар Хартманн, генеральный<br />
директор холдинга KupiVIP, чья компания недавно<br />
пережила переезд в Смоленск, объясняет это<br />
решение не только желанием сэкономить: «Мы<br />
перевели часть направлений нашей деятельности<br />
из Москвы в регионы, поскольку наш<br />
бизнес разрос ся, и московских возможностей<br />
уже не хватало, чтобы оказывать услуги на качественно<br />
высоком уровне. За таким решением<br />
стояли как экономические, так и бизнес причины.<br />
Данное сочетание и обусловило выбор новой<br />
дислокации». Здесь как раз и начинаются вопросы,<br />
однозначность ответов на которые специалисты<br />
ставят под сомнение.<br />
Первый из вопросов в формулировке Гайка<br />
Папояна звучит так: найдется ли за пределами<br />
столичного региона квалифицированный персонал<br />
в нужных объемах? Конечно, иногда компания<br />
переводит свои подразделения в город, где<br />
находятся профильные для ее бизнеса вузы или<br />
другие профильные учебные заведения. В этом<br />
случае можно рассчитывать, что проблем с квалифицированными<br />
кадрами не возникнет. Наверное,<br />
за ответом на этот вопрос следует вслед за г-ном<br />
Папояном обратиться к российской геоэкономике:<br />
«В России 13 городов с населением более<br />
1 млн человек и в несколько раз больше городов<br />
с населением от 500 тыс. до 1 млн. Во всех этих<br />
городах есть как минимум четыре–пять высших учебных заведений,<br />
а в таких городах, как Екатеринбург, Казань и Новосибирск, их более<br />
десятка». На своем опыте Оскар Хартманн убедился и теперь готов подтвердить,<br />
что российские регионы «полны талантливых специалистов,<br />
а для нас – сервисной компании, для которой уровень сервиса является<br />
одной из важнейших составляющих успеха, – едва ли не самым важным<br />
критерием выбора нового места жительства было качество трудовых<br />
ресурсов». Кроме того, г-н Папоян делится интересным наблюдением:<br />
«С точки зрения потенциального регионального кандидата получить<br />
работу в между народной или российской федеральной компании очень<br />
престижно, так как в Москве такие компании являются одними из многих,<br />
а в регионе зачастую единственные. То есть мотивация и лояльность<br />
к компании у такого сотрудника намного выше, а значит, выше будет и его<br />
отдача».<br />
И все же некоторые эксперты придерживаются иной, не столь радужной<br />
точки зрения. Например, г-жа Стрюкова настоятельно рекомендует<br />
компаниям, планирующим переезд в регионы, тщательно изучать<br />
не только местный рынок труда, но и наличие в городе call-центров или<br />
региональных офисов других крупных компаний: «У нас есть пример,<br />
когда в одном городе-миллионнике уже было открыто два региональных<br />
офиса, и мы рекомендовали еще одной компании не выбирать этот<br />
город, так как анализ рынка труда показал, что средний уровень заработной<br />
платы специалистов этого сегмента сровнялся с московским».<br />
А Игорь Лучков вообще уверен, что компании, пытающиеся оптимизировать<br />
деятельность путем географического распределения фронти<br />
бэк-бизнеса, неизбежно сталкиваются с кадровыми и транспортными<br />
проблемами, особенно острыми для крупных городов страны, а также<br />
со сложностями в управлении. Поэтому, по его наблюдениям, в настоящее<br />
время, в частности в Петербурге, реальные системные и масштабные<br />
процессы по переезду обслуживающих сфер бизнеса в пригороды,<br />
а тем более в иные города не наблюдаются.<br />
Не менее важный вопрос: как обстоят дела на локальном рынке коммерческой<br />
недвижимости и найдет ли переезжающая компания площади, полностью<br />
отвечающие всем ее требованиям? Потому как даже за маленькие<br />
деньги нет смысла брать то, что вас не устраивает. А ведь требования<br />
к региональным офисам, за исключением вида на Кремль, не будут кардинально<br />
отличаться от тех, к которым привык столичный рынок.<br />
Александр Скробко, директор департамента по работе с клиентами<br />
MD Facility Management, считает наиболее значимыми следующие<br />
критерии: «Выбирая БЦ, необходимо быть уверенным в том, что<br />
новый офис оптимален как с технической точки зрения, так и с точки<br />
зрения расходов на эксплуатацию. Идеальный вариант – участие эксплуатирующей<br />
компании, которая изучит проектную и техническую<br />
документацию БЦ и арендатора, сформирует приемлемые технические<br />
условия для последнего. Арендатору, занимающему площади в БЦ,<br />
важно, чтобы его технический проект соответствовал требованиям БЦ<br />
и системам жизнеобеспечения. Если проект уже готов, эксплуатирующая<br />
компания готовит замечания и заключение, согласовывает проект<br />
арендатора, организует процесс и осуществляет надзор за проводимыми<br />
работами в помещениях (в том числе строительно-монтажными),<br />
разрабатывает процедуру приемки в эксплуатацию. Причем это касается<br />
не только ситуации с переездом – речь может идти и о любом<br />
перемещении внутри одного здания. Подобные работы мы проводим<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
70<br />
РЕГИОНЫ REGIONS<br />
для нашего крупного заказчика “ТНК-BP”, который арендует площади<br />
в московском БЦ класса А Nordstar Tower. Кроме перечисленного выше<br />
эксплуатирующая компания контролирует наличие и правильность ведения<br />
проектной и исполнительной технической документации (исполнительных<br />
схем сооружений и инженерных коммуникаций), внесения в нее изменения<br />
в связи с выявленными недостатками и дефектами при производстве<br />
работ, проводимых арендатором. Для комфортной работы в офисе необходимо<br />
и в дальнейшем контролировать соответствие выполняемых работ<br />
по монтажу инженерных систем в помещении и поставляемого оборудования<br />
требованиям стандартов, технических условий и других нормативных<br />
документов, что также находится в ведении эксплуатирующей компании.<br />
Лишь в этом случае можно быть уверенным, что вложенные средства окупятся,<br />
подготовленное для переезда помещение прослужит долго и работа<br />
компании в новом офисе будет спокойной и успешной».<br />
Помимо требований первого, общего порядка у каждой компании есть<br />
и свои специфические запросы. Например, г-н Хартманн в качестве главного<br />
критерия выбора офиса называет наличие высокоскоростного интернета,<br />
«чтобы всегда быть на связи с партнерами и покупателями». Кроме того,<br />
Елена Стрюкова подчеркивает: «Мы в первую очередь обращаем внимание<br />
на наличие в городе двух и более альтернативных вариантов подходящих<br />
помещений, уровень ставок аренды, профессионализм регионального<br />
собственника, возможность заключения долгосрочного договора аренды,<br />
возможность увеличения арендуемых площадей в одном здании. Важно,<br />
чтобы в городе были альтернативы выбранному офису, чтобы при непредвиденном<br />
досрочном расторжении договора аренды была возможность<br />
переехать, а не менять город». Если же совсем конкретно, то, по словам<br />
Гайка Папояна, масштаб запросов компаний, которые ищут офисы в регионах,<br />
колеблется от 1 тыс. до 25 тыс. кв. м. Так, по рассказам эксперта, компания<br />
CBRE закрыла сделку по переводу бэк-офиса крупной западной компании<br />
из Москвы в один из сибирских городов: компания перевозила штат<br />
из 120 человек, площадь ее нового офиса составила около 1,5 тыс. кв. м.<br />
Опыт г-на Папояна свидетельствует, что компании обычно ищут в регионах<br />
либо готовые помещения, либо помещения, пригодные для реконструкции<br />
«под себя». А по наблюдениям Даниэля Гупты все зависит от материальных<br />
возможностей и потребностей компании. «Западные корпорации,<br />
многие из которых изначально придерживались в России тактики отделения<br />
штаб-квартиры от бэк-офиса, предпочитают build-to-suit. Такой подход<br />
позволяет соблюсти внутренние корпоративные стандарты по организации<br />
рабочего пространства для персонала. Российские компании могут как<br />
арендовать или покупать новые офисы, так и строить офис под себя. Здесь<br />
ключевую роль играют сроки, в течение которых необходимо организовать<br />
переезд, а также выделенный бюджет и риски, связанные с девелопментом»,<br />
– утверждает эксперт.<br />
В целом, отмечает Гайк Папоян, «за последние пять лет рынок офисной<br />
недвижимости в регионах значительно вырос и представлен во всей своей<br />
палитре: от класса А до класса С. То есть в каждом городе возможно<br />
найти как минимум два–три объекта, которые потенциально подходят для<br />
размещения офиса с большим количеством одновременно находящихся<br />
на рабочем месте сотрудников, ведь зачастую, например, в call-центре<br />
сотовых операторов одновременно могут работать 1,5 тыс.–2 тыс. человек,<br />
и не каждое здание подойдет для размещения такого количества сотрудников<br />
(в первую очередь речь идет об инженерных системах, нагрузках<br />
на перекрытия, электрической мощности и т. д.)». Как показывает прак-<br />
тика CBRE, российские компании предпочитают искать региональные<br />
офисы самостоятельно, иностранные – с помощью консультантов, в том<br />
числе местных. В частности, компания KupiVIP, по воспоминаниям Оскара<br />
Хартманна, обращалась к местным риелторам, которые познакомили<br />
руководство компании с имеющимися предложениями: «Мы выбирали<br />
из готовых зданий и из зданий, находящихся в высокой стадии готовности».<br />
Но при этом все же имеет смысл обратить внимание на особое мнение<br />
г-на Зайцева: «Я бы не стал утверждать о стремительном развитии рынка<br />
офисной недвижимости в регионах. Естественно, любой компании, имеющей<br />
бизнес в столице, проще наладить контакт с местным консультантом,<br />
имеющим представительство в том или ином регионе. Но в первую очередь<br />
мы наблюдаем развитие рынка торговых и складских помещений, нежели<br />
офисов, и зачастую проще самостоятельно найти подходящий вариант<br />
“на месте”».<br />
И, наконец, пожалуй, самый главный вопрос: действительно ли переезд<br />
в регионы даст желаемый экономический эффект? Конкретные расчеты<br />
компании CBRE, проводившиеся в рамках уже упомянутой сделки по переводу<br />
бэк-офиса крупной западной компании в Сибирь (на новые 1,5 тыс.<br />
кв. м), гласят, что разница в арендных ставках (а именно более низкие<br />
по сравнению с Москвой – главная статья экономии) получается огромной:<br />
«В Москве ставка составляла $ 900 в год плюс НДС, в регионе сейчас –<br />
$ 160 плюс НДС. То есть в деньгах в год экономия составляет $ 1,1 млн плюс<br />
НДС». В АИЖК также подчеркивают, что аренда нового офиса в Ярославле<br />
обходится минимум в два раза дешевле столичной. В целом же, по оценкам<br />
г-на Папояна, расходы сокращаются от двух до шести раз, причем<br />
чем больше размер бэк-офиса, тем выше экономия. Оскар Хартманн<br />
отмечает, что с переводом офиса в регион показатель эффективности KPI<br />
(Key Performance Indicators), который российские экономисты, в общемто,<br />
считают аналогом КПД, увеличился вдвое. По данным Даниэля Гупты,<br />
в Москве разница в ставке аренды для аналогичных по качеству помещений<br />
в центре и в районе МКАДа может достигать 30 %. Но и здесь есть<br />
свое «но», на которое г-н Гупта обращает особое внимание: «Если речь<br />
идет о переезде бэк-офиса в другой регион, то необходимо учитывать<br />
изменения в структуре затрат. Несмотря на сокращение стоимости аренды<br />
и в определенной мере фонда оплаты труда, вывоз бэк-офиса из Москвы<br />
приводит и к ряду издержек. Появляются затраты на организацию самого<br />
переезда, командировки в головной офис, телефонные переговоры и т. д.<br />
В каждом конкретном случае эти затраты рассчитываются отдельно».<br />
Впрочем, несмотря на оптимизм московских экспертов, получается,<br />
что только у них для этого оптимизма есть повод, потому что, например,<br />
специалисты из северной столицы тенденцию перевода части бизнеса<br />
из Петербурга не подтверждают. Об этом говорит и Игорь Лучков, и Роман<br />
Иваницкий, заместитель генерального директора компании Megapolis<br />
Property Management, уверенный, что «наметившийся тренд, связанный<br />
с переездом бэк-офисов компаний не только за пределы Москвы<br />
и Петербурга, но и вообще округа, не получит своего дальнейшего активного<br />
развития. По прогнозу УК Megapolis Property Management, исторические<br />
центры Москвы и Петербурга сохранят за собой высокий статус<br />
премиальной деловой зоны вне зависимости от конъюнктуры рынка».<br />
Скорее всего, истина где-то посередине – в словах Дана Дубова: «Как<br />
говорит один из наших коллег, “о чем бы мы ни говорили, мы всегда говорим<br />
о деньгах“. Если вы не видите себя глобальной компанией, не идите<br />
в регионы. Think global – go local».<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Beyond the 101st<br />
Kilometer<br />
On the office real estate market there are<br />
trends and phenomena that for the professionals<br />
are essentially axiomatic,<br />
requiring neither proof nor explanation.<br />
An example can be provided by the topic<br />
of office decentralization, understood and<br />
accepted by practically all players. There<br />
are also other phenomena that emerged<br />
neither yesterday nor the day before, but<br />
during the distant pre-crisis times, but<br />
to this day existing essentially in the format<br />
of an experiment, because for all their<br />
logic and grounding, in practice there are<br />
a number of “buts” preventing them from<br />
evolving into precisely articulated trends.<br />
The clearest example of this might be the<br />
attempts to transfer back offices and several<br />
subdivisions of Moscow companies<br />
outside of Moscow’s limits and even outside<br />
the limits of CFD.<br />
For starters – a brief excursion into history, actually into foreign history, not<br />
Russia’s. According to Igor Luchkov, chairman of the committee for evaluation<br />
activity at the Managers and Developers Guild, in Europe the optimization<br />
of business processes through relocating companies’ back offices took place<br />
20–30 years ago. Gayk Papoyan, head of the regional projects division at CBRE,<br />
mentions in an article that “this trend emerged back at the end of the 70s-early<br />
80s, including because of the oil crisis. Many companies started moving their<br />
offices from expensive cities, such as London, Paris, Berlin, etc. – to regional cities,<br />
thereby trying to reduce their costs and keep business afloat. With the fall of<br />
the “iron curtain” many countries turned their gazes to the countries of Eastern<br />
Europe, primarily the Czech Republic, Hungary and Poland as countries with a<br />
high number of educated young people and an equally high unemployment level<br />
among them, together with low salaries and rental rates for office premises.”<br />
In Russia, according to Igor Luchkov, all this became relevant 10–15 years<br />
ago, while the regional expansion of Moscow companies unfolded simultaneously<br />
in several directions. The first, which has been the most explored by our<br />
“majors” – is the creation of regional affiliates. Anna Tsirulskaya, deputy head<br />
of the project-exploratory organization FGUP “TPO”<br />
under Spetstroy Russia, based on her own experience,<br />
says that, “the organization of regional offices<br />
for sector companies in the majority of cases owes<br />
to workplace necessity. We contemplate the expedience<br />
of forming an affiliate in the event that the volumes<br />
of the project-exploratory works for the region<br />
exceed 300 mln rubles. This could be a major<br />
long-term project or several smaller projects. The affiliate’s<br />
tasks include work for conducting exploratory<br />
operations, drafting project-estimate paperwork,<br />
performing in-house oversight. When necessary,<br />
the team can be temporarily strengthened by<br />
experienced specialists form other subdivisions and<br />
affiliates of the central office. The affiliates have their<br />
own administrative divisions.” Perhaps the story isn’t<br />
exhaustive, although it undoubtedly provides a<br />
general understanding.<br />
Text: Oksana Samborskaya<br />
Photo: <strong>CRE</strong> archive<br />
71
72<br />
РЕГИОНЫ REGIONS<br />
Igor Luchkov,<br />
Managers<br />
and Developers Guild<br />
Игорь Лучков,<br />
Гильдия управляющих<br />
и девелоперов<br />
In parallel with the opening of affiliates, major<br />
Russian companies have explored the format of<br />
business-parks, among whose particular advantages<br />
Igor Luchkov mentions the following: “Cheap land,<br />
cheap resources (human, engineering), cheap rent,<br />
comfortable atmosphere.” According to him, during<br />
the period of the investment boom in 2005–2007, in<br />
St. Petersburg and the regions there were announcements<br />
of large-scale business park projects, but with<br />
the onset of the crisis they were actually never realized.<br />
As for the removal of business divisions of major<br />
companies into the regions, this is a trend, undoubtedly<br />
spurred on by the crisis, when the question of<br />
economics and optimization has received the status<br />
of absolutely crucial. In particular, Elena Stryukova,<br />
senior consultant in the regional project division at<br />
Cushman & Wakefield, doesn’t conceal that the<br />
first inquiry to seek premises for regional offices and<br />
city selection was received by the company in 2007,<br />
while now there are many such inquiries.<br />
WHO’S GOING NEAR RYAZAN<br />
Of course, the topic of Moscow-region moves is relevant<br />
by no means for all companies. For example,<br />
here is how the situation is seen by Dan Dubov,<br />
director of the development department at MD Facility<br />
Management: “Above all it’s necessary to agree about<br />
what the regions are. In particular, for Surgutneftegas,<br />
the region is Moscow, which is precisely where<br />
the representative functions are concentrated.<br />
However, if a Moscow service company intends to<br />
render services to this kind of giant on its home turf,<br />
they will have to go to Surgut. Therefore, it’s necessary<br />
to talk about how companies dependent upon<br />
direct contact with company clients are following after<br />
them. Above all – sales. Retail or wholesale, B2B or<br />
B2C – it’s not important. Meanwhile, manufacturing<br />
will be located there where it’s more advantageous<br />
for industry captains in terms of opportunities and<br />
the cost of rendering services. There is, however,<br />
another practice: companies without local ties: system<br />
operators, call centers – in a word, outsourcing agencies,<br />
whose workplace activities are unrelated to direct<br />
contact between the personnel and client, are increasingly<br />
often opening offices in the regions.” Continuing<br />
the topic, Kirill Zaitsev, managing partner at Bluestone,<br />
notes that moves are only made by businesses able<br />
to function remotely without harm: “Frequently such<br />
frameworks are applied by IT-companies, software developers,<br />
design bureaus – in a word, it’s expedient to<br />
relocate divisions not bound to direct communication<br />
with clients. This process is beneficial for companies<br />
selling, for example, to Moscow, but manufacturing a<br />
certain intellectual product somewhere else. I’ll emphasize that precisely intellectual,<br />
because when manufacturing goods expenses arise for storage and<br />
transportation, which in the conditions of modern Russia isn’t always profitable.”<br />
Elena Stryukova adds to the above listed sector members the banks,<br />
insurance companies and telecommunications holdings (for representatives<br />
of these segments Cushman & Wakefield has sought premises). And Gayk<br />
Papoyan emphasizes that “usually those “removed” are call centers, finances,<br />
accountants, analysts, electronic workflow.” In terms of the clearest examples,<br />
the expert mentions the transfer of the accountants of SIBUR Holding to Nizhny<br />
Novgorod and Lukoil to Perm. “Certain companies even think about opening<br />
research and innovations centers in the regions. For example, Nokia Siemens<br />
Networks in Voronezh opened a telecommunications data processing center,<br />
which analyzes information emerging all over the world,” Gayk Papoyan adds.<br />
PURPOSE OF THE TRIP?<br />
For the most part, it’s clear not only who’s going, but also why they’re going.<br />
According to Kirill Zaitsev, “Many companies seek to remove their business<br />
from Moscow region in an attempt to optimize costs. This phenomenon is due<br />
to the overheated office real estate market, the labor market, transport collapse,<br />
lawlessness of Moscow region authorities, and others. But it should be noted<br />
that above all precisely cheap labor and the low income levels in the Russian<br />
regions play a determining role.” Confirmation of this thesis is provided by the recent<br />
move of the Moscow office of the Agency for residential mortgage loans. As<br />
explained by the Agency, the call center, part of the functionality for partner relations<br />
and oversight of mortgage obligations have been relocated to Yaroslavl.<br />
Approximately 100 people currently work in the company’s regional office.<br />
Adding to Kirill Zaitsev’s thought is Daniel Gupta, general director of Amtel<br />
Properties: “Apart from everything else, there are also several other factors, for<br />
example – geographical concentration of specialists required by the company.<br />
One more reason is the growth of headcount, which leads to the necessity of<br />
expanding the office, whereas finding the appropriate office in Moscow’s center<br />
is today becoming problematic.” In other words, the lowering of costs is, of<br />
course, the main point of the move, but by no means the only. Oscar Khartman,<br />
general director of KupiVIP holding, whose company recently underwent a move<br />
to Smolensk, attributes this decision not only to the desire to save: “We relocated<br />
some of the business lines of our activities from Moscow to the regions,<br />
because our business expanded and the opportunities in Moscow weren’t<br />
enough to render services at a high-quality level. Standing behind this decision<br />
were both economic and business reasons. This combination also caused the<br />
selection of our new dislocation.” This is precisely where the questions arise<br />
whose answers the specialists hardly view as unequivocal.<br />
The first question is formulated by Gayk Papoyan as follows: will qualified<br />
personnel be found in the necessary amounts outside the limits of the Moscow<br />
region? Of course, companies sometimes relocate their divisions to the city that<br />
hosts universities along their specialization lines, as well as other specialized<br />
learning establishments. In this case, it’s possible to assume that problems with<br />
qualified personnel won’t arise. Probably, the answer to this question should<br />
be sought with reference to Russian geo-economics, as Mr Papoyan suggested:<br />
“Russia has 13 cities with populations over 1 mln people, and several<br />
times as many cities with populations form half a million to 1 mln. In all these<br />
cities, there are at least four-five higher learning establishments, while in cities<br />
like Ekaterinburg, Kazan and Novosibirsk there are over ten.” In his experience,<br />
Oskar Khartman became convinced and is now ready to confirm that the<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Russian regions “are full of talented specialists, and for us – a service company<br />
for which the level of service is always one of the most important components of<br />
success – likely the most important selection criteria for a new place of residence<br />
was the quality of labor resources.” In addition, Mr Papoyan shares an interesting<br />
observation: “From the standpoint of a potential regional candidate, receiving<br />
work in an international or Russian federal company is very prestigious,<br />
because in Moscow such companies are few among many, while in the regions<br />
they’re usually the only. Therefore, motivation and loyalty to the company for such<br />
an employee is much higher, and therefore the returns from them will be higher.”<br />
And yet certain experts are of a different, not quite as sanguine viewpoint. For<br />
example, Elena Stryukova adamantly recommends that companies planning to<br />
move to the regions thoroughly study not only the local labor market, but also the<br />
presence in the city of call centers or regional offices of other major companies:<br />
“We have an example where in one million-plus city two regional offices were already<br />
opened, and we advised another company not to choose this city, because<br />
an analysis of the labor market showed that the average salary level for specialists<br />
of this segment was equal to Moscow.” Igor Luchkov is entirely convinced<br />
that companies trying to optimize activities through geographic allocation of front<br />
and back businesses inevitably encounter personnel and transport problems,<br />
especially acute for the country’s major cities, as well as with managerial difficulties.<br />
Therefore, in his observations, right now, particularly in St. Petersburg, actual<br />
systemic and large-scale processes for moving service business spheres to the<br />
suburbs, let alone other cities, are not observed.<br />
An equally important question: how do things stand on the local commercial<br />
real estate market and will the company moving office find premises that fully<br />
meet all their requirements? Because even for such little money there’s no<br />
point in taking on something you’re unsatisfied with. And the requirements to<br />
regional offices, except for a view of the Kremlin, won’t be radically different<br />
from those to which the Moscow market is accustomed. Alexander Skrobko,<br />
client relations director at MD Facility Management, considers the most important<br />
criteria to be the following: “When selecting a BC, it’s necessary to<br />
be confident that the new office is optimal both from the technical standpoint<br />
and the standpoint of operating expenditures. The ideal variant is participation<br />
by the operating company, which studies the project and technical<br />
paperwork of the BC and the tenant, drafting acceptable technical conditions<br />
for the latter. For the tenant occupying the BC premises, it’s important that the<br />
technical project correspond to the BC requirements and life-support systems.<br />
If the project isn’t ready, the operating company prepares remarks and<br />
a conclusion, agrees the tenant’s project, organizes the process and performs<br />
oversight of the jobs conducted at the premises (including constructioninstallation),<br />
develops a procedure for operations to commence. And this<br />
pertains not only to the situation with the move – this can also be about any<br />
premises inside one building. We do these kinds of jobs for our major client,<br />
TNK-BP, which leases premises at the A-class Moscow BC Nordstar Tower.<br />
Besides the above list, the operating company controls the implementation<br />
and correctness of work on project and actual technical paperwork<br />
(actual frameworks of facilities and utilities), making amendments to it due to<br />
the identification of impairments and defects during fulfillment of jobs undertaken<br />
by the tenant. For the comfortable work in the office it’s necessary in<br />
the future to control the correspondence of the jobs fulfilled for utilities installation<br />
in the premises and the equipment supplied to the requirements of the<br />
standards, technical conditions and other normative paperwork, which is also<br />
kept under the operating company’s control. Only in this case is it possible<br />
to be confident that investments will be recouped, the premises prepared for<br />
the move will serve for a long time and the company’s work in the new office<br />
will be calm and successful.” Besides the requirements of the first general<br />
contractor, every company has its own specific requests. For example, Oskar<br />
Khartman names as the main selection criteria of the office the presence of<br />
broadband internet connection, “in order to always be in touch with partners<br />
and buyers.” In addition, Elena Stryukova emphasizes: “We above all pay<br />
attention to the presence in the city of two or more alternative variants of<br />
appropriate premises, the level of rental rates, professionalism of the regional<br />
owner, opportunity of securing a long-term rental agreement, and the possibility<br />
of increasing the space for rent in one building. It’s important for the city<br />
to have alternatives to the chosen office so that in the event of an unforeseen<br />
premature cancellation of the lease agreement it would be possible to move<br />
without changing cities.” Speaking specifically, according to Gayk Papoyan,<br />
the scale of the requests of companies seeking offices in the regions varies<br />
from 1000 to 25,000 sq. m. In particular, according to the expert, CBRE<br />
closed a deal to transfer the back office of a major Western company from<br />
Moscow to a Siberian city: the company relocated a staff of 120 people, while<br />
space at the new office totaled approximately 1500 sq. m.<br />
The experience of Mr Papoyan shows that companies usually seek in the<br />
regions either already built premises or premises suitable for reconstruction<br />
“to suit.” According to Daniel Gupta, everything depends upon the company’s<br />
material opportunities and needs. “Western corporations, many of which in<br />
Russia initially upheld the tactic of separating headquarters from back office,<br />
prefer build-to-suit. Such an approach allows for observing internal corporate<br />
standards for workspace organization for personnel. Russian companies can<br />
73
74<br />
РЕГИОНЫ REGIONS<br />
Daniel Gupta<br />
Amtel Properties<br />
Даниэль Гупта<br />
either rent or purchase new offices or build offices<br />
for themselves. Here the key role is played by timeframes,<br />
during which the move is to be organized,<br />
as well as the allocated budget and risks regarding<br />
development,” the expert says.<br />
Overall, Gayk Papoyan says, “over the past five<br />
years the office real estate market in the regions has<br />
grown substantially and the whole range is present:<br />
from class A to class C. Therefore, in every city it’s<br />
possible to find at least two-three properties that potentially<br />
are appropriate for setting up an office with<br />
a large number of employees simultaneously located<br />
at their workstations, since quite often, for example,<br />
there can be simultaneously working at the call<br />
center of a cellular operator 1.5–2 thousand people,<br />
and not every building is suitable for accommodating<br />
such a number of employees (above all this is<br />
utilities systems, workloads on load bearers, electric<br />
capacity, etc.).” As shown by the practice of CBRE,<br />
Russian companies tend to seek offices independently,<br />
while foreign ones with consultants’ help,<br />
including locals. In particular, the company KupiVIP,<br />
as Oskar Khartman recalls, appealed to the local retailers,<br />
who introduced the company’s management<br />
to the existing supply: “We selected from the already<br />
finished buildings and the buildings having reached<br />
a high level of preparedness.” But nevertheless it’s<br />
worth noting the particular opinion of Kirill Zaitsev:<br />
“I wouldn’t confirm the impetuous growth development<br />
of the office real estate market in the regions.<br />
Naturally, for any company with a business in the<br />
capital it’s easier to establish contact with a local<br />
consultant if it runs a representative office in one region<br />
or another. But above all we’re seeing the development<br />
of the market of merchandise and warehouse<br />
premises than that of offices, and frequently it’s easier<br />
to independently find a suitable variant ‘on site.’”<br />
And, lastly, likely the most important question:<br />
does a move to the regions in fat provide the desired<br />
economic effect? The concrete calculations of CBRE<br />
conducted as part of the already mentioned deal to<br />
transfer the back office of a major Western company<br />
to Siberia (to a new 1.5 thousand sq.m), state that the<br />
difference in rental payments (and specifically lower<br />
compared to Moscow – the main article of economics)<br />
proves enormous: “In Moscow the rate equaled<br />
$ 900 a year plus VAT, while in the regions it’s currently<br />
$ 160 plus VAT. Therefore, the annual monetary<br />
savings total $ 1.1 mln plus VAT.” At the Agency for<br />
residential mortgage loans they also emphasize that<br />
the lease of the new office in Yaroslavl costs at least<br />
two-thirds less than in Moscow. Overall, according<br />
to Gayk Papoyan, costs are reduced from two to six<br />
fold, and the bigger the back office, the greater the savings. Oskar Khartman<br />
notes that with the office move to the regions the performance indicator KPI,<br />
which the Russian economists generally consider a counterpart to KPD, has increased<br />
two-fold. Per Daniel Gupta’s data, in Moscow the difference in the<br />
rental rate for premises of analogous quality in the center and the area of MKAD<br />
can reach 30 %. But here there’s a particular “but,” to which Mr Gupta calls particular<br />
attention: “If we’re talking about a back office move to another region, it’s<br />
necessary to account for changes in the cost structure. Despite the reduction of<br />
rental cost and to a certain extent the labor payment fund, back office removals<br />
from Moscow lead to a number of costs. Outlays emerge for the organization<br />
of the move itself, business trips to the headquarters, telephone conversations,<br />
etc. In each particular case these costs are calculated separately.”<br />
However, despite the optimism of the Moscow experts, it turns out that only<br />
for them does the optimism have grounds, because, for example, the specialists<br />
from St. Petersburg fail to confirm a trend of partial business removals from<br />
the city. Confirming this is Igor Luchkov, and Roman Ivanitsky, deputy general<br />
director at Megapolis Property Management, who is certain that “the emerging<br />
trend regarding the move of companies’ back offices not only beyond<br />
Moscow’s and St. Petersburg’s limits, but also the entire district’s, won’t see<br />
any further active development. According to the forecast of MC Megapolis<br />
Property Management, the historical centers of Moscow and St. Petersburg<br />
will retain their high status as premium business zones regardless of<br />
the competitive market.” In all likelihood, the truth is somewhere in between –<br />
in the words of Dan Dubov: “As one of our colleagues says, ‘no matter what<br />
we talk about, we always talk about money.’ If you don’t see yourself as<br />
a global company, don’t go to the regions. Think global – go local.”<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
76<br />
ИНТЕРНЕТ INTERNET<br />
Связи IN<br />
Модератор –<br />
Партнеры – KR Properties и Hals Development<br />
Редактор – Юлия Ерёмина<br />
Девиз деловой социальной сети IN.<strong>CRE</strong> – «Real Connections» – «Реальные Связи». Именно об этих<br />
связях мы хотим сегодня рассказать, обратив внимание на их хитросплетения и возможную<br />
практическую пользу от их использования.<br />
Связи IN.<strong>CRE</strong> – это не только контакты между пользователями, обмен информацией и мнениями,<br />
но и взаимосвязи всех субъектов на рынке коммерческой недвижимости: компаний, зданий, людей,<br />
а также всех событий и тенденций.<br />
Страничка каждой компании в IN.<strong>CRE</strong> – это,<br />
по сути, ее мини-сайт. Если PR-менеджер (или<br />
любой другой сотрудник) возьмет на себя заполнение<br />
странички своей компании, она может оказаться<br />
информативнее официального сайта. Вкладка<br />
«Информация» представит компанию, ее основные<br />
достижения и предоставляемые услуги; вкладка<br />
«Стена» отразит все новости, опубликованные<br />
в IN.<strong>CRE</strong>, а также заброшенное на Стену из других<br />
источников; «Сотрудники» – выход на сотрудников<br />
компании, зарегистрированных в IN.<strong>CRE</strong> (в той<br />
INFO<br />
Все публикации IN.<strong>CRE</strong> не только аккумулируются<br />
на странице компании, но и попадают<br />
в соответствующие разделы сети, пополняя<br />
ретроспективу актуальных событий, мероприятий,<br />
новостей.<br />
мере, в которой они пожелают быть открытыми<br />
и контактными); «Фото» – альбомы, позволяющие<br />
опубликовать в том числе портфолио, связав его<br />
с публикациями в блогах и иными страницами<br />
IN.<strong>CRE</strong>; «Блог» – карт-бланш, может быть актуальной<br />
лентой событий, может отражать сопутствующую<br />
деятельность компании, благо творительную,<br />
например; вкладки «Объявления» и «Мероприятия»<br />
говорят сами за себя.<br />
Поскольку сегодня речь о связях, особое внимание<br />
обращаем на вкладку «Здания». Здесь собирается<br />
информация об объектах, с которыми компания<br />
работала или работает, с указанием категории<br />
связи и, при желании, с пояснениями. Каждая<br />
подобная связь интерактивна и ведет на страницу<br />
объекта: бизнес-комплекса, логистического парка,<br />
торгово-развлекательного центра и т. п. А там, в свою<br />
очередь, собираются «связи» этого объекта с участ-<br />
никами рынка, от проектировщика до поставщика<br />
телекоммуникационных услуг. Кроме этого во вкладке<br />
«Объявления» могут быть опубликованы актуальные<br />
предложения по этому объекту от брокеров. б<br />
Таким образом, уже сейчас за несколько кликов<br />
в IN.<strong>CRE</strong> можно получить достаточно информативную<br />
картину о рынке и его участниках, а с пополнением<br />
базы сети, которая уверенно набирает обороты,<br />
практическая польза IN.<strong>CRE</strong>, по прогнозам экспертов,<br />
должна стать беспрецедентной.<br />
INFO<br />
Как установить связь своей компании и объекта?<br />
Если Вы сотрудник компании, которая<br />
зарегистрирована в IN.<strong>CRE</strong>, достаточно зайти<br />
на страницу «Здания», воспользовавшись<br />
поиском, выбрать функцию «Добавить компанию»<br />
и указать категорию связи.<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Moderator –<br />
Partners – KR Properties и Hals Development<br />
Editor of IN.<strong>CRE</strong>.RU – Yulia Yeryomina<br />
IN Connections<br />
The motto of the IN.<strong>CRE</strong> business social network is "Real<br />
Connections". It is about these connections that we wish to talk about<br />
today, drawing your attention to stratagems, and the possible practical<br />
benefits of using them.<br />
IN Connections – this is not only contact between users, exchange<br />
of information and views, but also connections between all players in<br />
the commercial real estate market – companies, buildings, people, as<br />
well as all events and trends.<br />
A page for each company in the IN.<strong>CRE</strong>, is in<br />
fact a mini-site. If the PR-manager (or any other<br />
staff member) takes the trouble to fill out a page<br />
for his/her company, this page may well become<br />
even more informative than the company’s<br />
official site. The "Details" section showcases<br />
the company and its major achievements, as<br />
well as the services it offers. The “Wall” section<br />
will show all the news published in the IN.<strong>CRE</strong>,<br />
INFO<br />
All IN publications not only accumulate on the<br />
company’s page, but are also linked to the relevant<br />
sections of the network, adding a retrospective of<br />
current events, activities, and news.<br />
as well as articles "left" on the wall from other<br />
sources. The "Employees" section gives access<br />
to employees of the company, those registered in<br />
the IN (to the extent to which they wish to be<br />
made available for contact). The "Photos" section<br />
contains albums that can be published, including<br />
the portfolio, and linking it with publications in blogs<br />
and other pages of IN.<strong>CRE</strong>. The "Blog" section<br />
can be a carte blanche, reflecting the activities of<br />
the company – charitable activities for example.<br />
Then there are the "Ads" and "Events" sections –<br />
their names speak for themselves.<br />
Since we are talking today about connections, we<br />
will pay special attention to the “Buildings” Section.<br />
Here information is collected about the objects<br />
with which the company worked or is currently<br />
INFO<br />
How to establish connections with your<br />
company and object? If you are an employee<br />
of a company registered in the IN, it is enough<br />
to go to the Buildings section, use the search<br />
feature, or select the "Add company" function,<br />
and indicate the category of connections.<br />
on<br />
working, specifying the categories of connections on<br />
and, if desired, providing explanations. Each ac such<br />
connection is interactive, and has links to the he object –<br />
a business complex, logistics park, shopping g center,<br />
etc. There, in turn, the "connections" of this object ob<br />
with the market participants are collected – from om<br />
the designer to the provider of telecommunications ti<br />
services. In addition, in the "Ads" section, brokers ke<br />
can publish sh current cur proposals for a given object. ct<br />
In such a way, in just a few clicks, through IN.<strong>CRE</strong>, .C<br />
you can form an informative picture of the market rk<br />
and its participants. Later, with the completion n of<br />
the base elements in the network, which is steadily te<br />
gaining momentum, the practical use of IN.<strong>CRE</strong>, .C<br />
according to the experts, will become unequalled. eq<br />
77
78 ОБЪЕКТЫ LISTINGS<br />
Метраж<br />
кв. м / sqm<br />
Расположение / Location Описание / Description<br />
ЗАО<br />
5379<br />
МО<br />
7350<br />
ЮАО<br />
От 20 до 1300<br />
ТОРГОВЫЕ ПЛОЩАДИ<br />
М. Славянский бульвар<br />
m. Slavyanskiy bulvar<br />
Видное<br />
Vidnoe<br />
ОФИСЫ<br />
Район Донской<br />
Donskoy area<br />
КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ<br />
Торговое помещение, готовый арендный бизнес. Продажа от собственника<br />
Retail premises, ready-made business. Sale by owner<br />
Офисно-складской комплекс, 5 км. от МКАД, земля 2 Га.<br />
Office-warehouse complex, 5 km from MKAD, land plot 2 ha<br />
БЦ «Серпуховской Двор» в аренду офисы В+, склады (Шаболовская, Тульская, Ленинский пр-т, ВДНХ) www.serpdv.ru<br />
BC “Serpukhovskoi Dvor”, offices of B+ class for lease, warehouses (Shabolovskaya, Tulskaya, Leninskiy prospekt, VDNKh) www.serpdv.ru<br />
Цена (руб./кв. м)<br />
Price (RUR/sqm)<br />
Продажа ($29,5 млн.)<br />
Sale ($29,5 mln.)<br />
Продажа (150 млн. руб.)<br />
Sale (150 mln. Rubles)<br />
Аренда договорная<br />
Lease negotiable<br />
Размещение объявлений<br />
в рубрике Объекты/Listings<br />
Информация об агентстве<br />
Agencies Info<br />
+7 (495) 926 72 15 доб. 322<br />
Отправьте заявку на размещение рекламы:<br />
telesalese@impressmedia.ru<br />
8(495)775-74-75<br />
8(495)775-74-75<br />
(495) 232-21-80,<br />
(495) 234-08-75<br />
Телефон<br />
Phone number<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)
Вакансии:<br />
• 1. Менеджер по работе с клиентами в отдел Телемаркетинга<br />
• 2. Дизайнер<br />
• 3. Корреспондент<br />
• 4. Менеджер по организации мероприятий<br />
• 5.Курьер<br />
Контакты: Инна Ершова, e-mail: i.ershova@impressmedia.ru<br />
ФОТООБЪЯВЛЕНИЯ<br />
ПРОДАЖА<br />
Продается проект строительства БЦ класса<br />
B+ на стыке Куркино и Химок.<br />
Оформлены: земля, проект, ТУ, выкуплена<br />
доля города.<br />
Площадь здания - 9000 кв.м., 10 этажей.<br />
Земля в аренде - 1400 кв.м.<br />
Продажа или соинвестирование.<br />
8(917)5385784, Михаил.<br />
Собственник.<br />
АРЕНДА / ПРОДАЖА<br />
79
80 ОБЪЕКТЫ LISTINGS<br />
Горячая линия подписки (495)926-45-75<br />
Извещение<br />
Кассир<br />
Квитанция<br />
Кассир<br />
ООО «Импресс Медиа, Маркетинг»<br />
ИНН 7728567165 № 407 0281 01 000 000 02538 в ООО КБ «ПЛАТИНА» г.Москва<br />
БИК 044585931 Кор. счет № 301 0181 04 000 000 00931<br />
Подписка на журнал «Коммерческая недвижимость»<br />
Пожалуйста, заполните все поля печатными буквами<br />
Фамилия И. О. ________________________________________________________________<br />
Компания ____________________________________________________________________<br />
Если Вы хотите получать журнал в офис, не забудьте написать название компании<br />
Индекс ______________________________ Город ___________________________<br />
Ул. __________________________________________________________________________<br />
Дом ____________________ корпус ___________ кв. __________________<br />
Телефон ____________________________ e-mail___________________________________<br />
Сумма платежа _______________ руб. ______ коп. « ____ » _________ 201 г.<br />
Плательщик (подпись) _____________________<br />
ООО «Импресс Медиа, Маркетинг»<br />
ИНН 7728567165 № 407 0281 01 000 000 02538 в ООО КБ «ПЛАТИНА» г.Москва<br />
БИК 044585931 Кор. счет № 301 0181 04 000 000 00931<br />
Подписка на журнал «Коммерческая недвижимость»<br />
Пожалуйста, заполните все поля печатными буквами<br />
Фамилия И. О. ________________________________________________________________<br />
Компания ____________________________________________________________________<br />
Если Вы хотите получать журнал в офис, не забудьте написать название компании<br />
Индекс ______________________________ Город ___________________________<br />
Ул. __________________________________________________________________________<br />
Дом ____________________ корпус ___________ кв. __________________<br />
Телефон ____________________________ e-mail___________________________________<br />
Сумма платежа _______________ руб. ______ коп. « ____ » _________ 201 г.<br />
Плательщик (подпись) _____________________<br />
Заполните, пожалуйста, бланк платежной квитанции.<br />
Оплатите в любом отделении Сбербанка РФ.<br />
Копию оплаченной квитанции просим выслать<br />
в нашу редакцию по факсу (495) 926-45-75<br />
Адрес: 115191, г. Москва, 4-й Рощинский пр-д, д. 20, стр. 5<br />
e-mail: subscription@impressmedia.ru<br />
Стоимость подписки: 6 мес. 12 мес.<br />
Москва 2530 руб. 4700 руб.<br />
Регионы 2900 руб. 5400 руб.<br />
(цены включают ндс)<br />
Commercial Real Estate # 16 (191)<br />
Просьба не использовать предыдущие квитанции для оплаты
82<br />
РЕЦЕНЗИЯ REVIEW<br />
Владимир р<br />
Ильичев,<br />
директор<br />
по развитию,<br />
Россия и СНГ,<br />
Hilton Worldwide<br />
Vladimir Ilyichev,<br />
Development<br />
Director, Russia<br />
and CIS, Hilton<br />
Worldwide<br />
В первую очередь я хотел бы<br />
поблагодарить редакцию за отличный<br />
профессиональный журнал<br />
и за предоставленную возможность<br />
поделиться своим мнением о его<br />
августовском номере.<br />
В этом номере хотелось бы отметить<br />
статью «Отели государственной важности».<br />
Затронутые в ней темы сейчас<br />
активно обсуждаются в экспертном<br />
сообществе. В статье представлен<br />
объективный обзор ситуации, сложившейся<br />
сегодня на гостиничном рынке<br />
To begin with, I’d like to thank the edito-<br />
rial office for the professional magazine and the<br />
opportunity to share my opinion about the August<br />
<strong>issue</strong>.<br />
I’d note above all the article titled “The Hotels of<br />
National Importance”, for the topics it raises are<br />
being actively discussed by experts. The author<br />
offers an unbiased view of Moscow’s hospitality<br />
market which lacks quality branded hotels in the<br />
medium and budget price ranges. The government<br />
tries to attract investors to this sector but<br />
to no avail. I agree with the opinion of Alexis<br />
Delaroff that “hotels are to ensure a fair return on<br />
investments.” This has to be borne in mind when<br />
In the Hot Seat<br />
В центре событий<br />
Москвы. В столице недостаточно качественных<br />
брендовых гостиниц среднеценового<br />
и экономичного сегментов. Правительство<br />
предпринимает попытки по привлечению<br />
инвесторов в этот сектор, но пока большого<br />
успеха они не имеют. Соглашусь с мнением<br />
Алексиса Делароффа: «Отели должны обеспечивать<br />
возврат инвестиций и приносить<br />
прибыль инвестору». Это необходимо учитывать<br />
при разработке программ, имеющих<br />
целью поддержать интерес инвесторов<br />
к строительству недорогих отелей в городе.<br />
Пожалуй, я не соглашусь только с выводом<br />
статьи: активное продвижение Москвы на<br />
международном уровне и, как следствие,<br />
увеличение туристического потока не<br />
исправит ситуацию с размещением туристов<br />
в городе. Необходимо изменить емкость<br />
номерного фонда, а значит создать для инвесторов<br />
условия, при которых им будет выгодно<br />
строить доступные отели международного<br />
уровня в городе. Параллельно с этим следует<br />
заниматься поднятием общего уровня<br />
туристической привлекательности Москвы<br />
на международной арене. Это поможет привлечь<br />
туристов с разным уровнем доходов:<br />
тех, кто может позволить себе проживание<br />
в высококлассных отелях, и тех, кто пока<br />
отказывается от поездки в Россию и, в частности,<br />
в Москву из-за отсутствия недорогих<br />
developing the programs boosting the interest<br />
of investors in the construction of inexpensive<br />
hotels. Perhaps I’d only disagree with the author’s<br />
conclusion: active promotion of Moscow at the<br />
international level and, as a consequence, an<br />
increase of tourist flows won’t rectify the situation<br />
with tourist accommodation. It is necessary to<br />
augment the lodging capacity and create conditions<br />
whereby it would be paying for investors to<br />
build affordable world-class hotels in Moscow. In<br />
parallel the attractiveness of Moscow on the international<br />
arena is to be raised. This will lure tourists<br />
with all income levels, including those who abstain<br />
from traveling in Russia and Moscow in the lack of<br />
inexpensive hotels under familiar brands providing<br />
quality services.<br />
гостиниц под знакомыми иностранным туристам<br />
брендами с ожидаемо хорошим уровнем<br />
сервиса.<br />
Интересной и полезной мне показалась<br />
статья о предоставлении земельных участков<br />
для строительства в Москве. Очень познавательный<br />
и актуальный анализ изменений<br />
в законо дательстве по процедуре оформления<br />
земельных участков под строительство,<br />
особенно важный для узкого круга специалистов.<br />
Хороший обзор дан по рынку складских<br />
помещений, приведены показатели доходности.<br />
Статья небольшая, но очень интересная.<br />
Приятно, что в аналитических и обзорных<br />
материалах активно используются комментарии<br />
экспертов – непосредственных<br />
участников рынка. Это один из факторов,<br />
благодаря которым в журнале всегда много<br />
хороших, глубоких статей, отражающих<br />
реальную ситуацию на рынке.<br />
Я хотел бы поблагодарить авторов за то,<br />
что информация, касающаяся проектов<br />
Hilton Worldwide, всегда дана профессионально<br />
и точно, авторы используют только<br />
проверенные сведения, избегая «уток», которыми<br />
изобилуют некоторые другие СМИ.<br />
Вообще <strong>CRE</strong> – мой любимый профессиональный<br />
журнал. Я каждый месяц с удовольствием<br />
читаю его от первой до последней<br />
страницы.<br />
The article about the allocation of development<br />
land in Moscow seemed useful to me. A narrow<br />
circle of experts in particular will appreciate the<br />
relevant review of legislative amendments related<br />
to land formalization. I also enjoyed a review of the<br />
logistics market with the yield parameters.<br />
It’s rewarding to see a heavy use of expert comments<br />
in analytic materials. This is why there are<br />
always so many in-depth articles in this magazine,<br />
reflecting the real situation on the market.<br />
I’d like to thank the authors for professional<br />
and verified information regarding the Hilton<br />
Worldwide projects.<br />
Generally, <strong>CRE</strong> is my favorite professional<br />
journal which I read every month from cover to<br />
cover.<br />
Commercial Real Estate #16 (191)