İLK HALKA ARZ İZAHNAME ÖRNEĞİ - Anadolu Hayat Emeklilik

İLK-KA-İZAHKayda Alma Belgesi Tarihi : 23/03/2004Kayda Alma Belgesi Numarası : EYF 78-1/257Kayıt Nedeni: İlk kayda almaANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLIKARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONUİZAHNAMESİBU İZAHNAME EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYUAYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGEOLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ,ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞOLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININTALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEKÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR.İZAHNAME İLE AÇIKLANAN KONULARDA ORTAYA ÇIKANDEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, EMEKLİLİK ŞİRKETİ TARAFINDANSERMAYE PİYASASI KURULUNA BİLDİRİLMEK ZORUNDADIR.DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, KURULUN ONAYI ALINMADANİZAHNAMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILARAK KATILIMCILARA AÇIKLANAMAZVE UYGULAMAYA KONULAMAZ. KURULDAN ONAY ALINDIKTAN SONRAİZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ONAY TARİHİNDEN İTİBAREN ALTI İŞGÜNÜ İÇİNDE TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİGAZETESİ’NDE İLAN EDİLİR.İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VETÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ’NDE İLANI MÜTEAKİP BUİZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLEİZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİRMETİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAKÜZERE TEKRAR BASTIRILIR.1

İLK-KA-İZAHBÖLÜM A : GENEL ESASLARI. İzahnamenin Amacı ve KapsamıBu izahname 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım SistemiKanununun 15. maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesindealınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenenkatkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesiamacıyla ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. tarafından kurulan AnadoluHayat Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Karma BorçlanmaAraçları Emeklilik Yatırım Fonu paylarının Sermaye Piyasası Kurulutarafından kayda alınmasına ilişkin olarak düzenlenmiş olup, katılımcılarınfonun yatırım amaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konulardabilgilendirilmelerine yönelik olarak hazırlanmıştır.Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminatverilmesi şeklinde yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz.II. TanımlarBu izahnamede Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. “ŞİRKET”, İş PortföyYönetimi A.Ş. “PORTFÖY YÖNETİCİSİ”, İstanbul Takas ve Saklama BankasıA.Ş. “SAKLAYICI KURULUŞ”, Anadolu Hayat Emeklik A.Ş. Gruplara YönelikGelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu “FON”,Sermaye Piyasası Kurulu “KURUL”, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarrufve Yatırım Sistemi Kanunu “KANUN”, Sermaye Piyasası Kurulu’nunEmeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin EsaslarHakkında Yönetmelik ile ek ve değişiklikleri “YÖNETMELİK”, KamuyuAydınlatma Platformu “KAP” olarak ifade edilecektir.2

İLK-KA-İZAHBÖLÜM B: FON İLE İLGİLİ BİLGİLER :I.Tanıtıcı Bilgiler1. GENEL BİLGİLER :Fon’un UnvanıFon’un TürüFon’un İşletme AdıFon Tutarı ve Pay SayısıAvans TutarıANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK GELİRAMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIMFONUGELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI FONUAHE GRUP EUROBOND FONU1.000.000.000.-TL/100.000.000.000.-pay100.000.-TL2.FONUN KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER :TARİHNOKuruluşa İlişkin Kurul Kararı 30.12.2003 66/1608Kuruluşa İlişkin Kurul İzni 05.01.2004 KYD-2Fon İçtüzüğü Tescili 09.01.2004 2657-2004Fon İçtüzüğü’nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde İlanı 15.01.2004 5968II.Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine, Harcamalara ve FonPortföyüne İlişkin Bilgiler1. Fonun Yatırım Stratejisi :Her birinin değeri %20’den az olmayacak şekilde, fon portföyünün en az%80’i T.C. Hazinesi tarafından ihraç edilen ABD Doları ve/veya Eurocinsinden borçlanma araçlarından ve Türk özel sektör borçlanmaaraçlarından oluşturulmaktadır. %35 KYD Eurobond Endeksi (USD-TL) +%35 Eurobond Endeksi (EUR-TL) + %4 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt +%5 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 91 Gün + %1 KYD 1 AylıkGösterge Mevduat Endeksi TL + %20 KYD Özel Sektör Borçlanma AraçlarıEndeksi Sabit’dir. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyüağırlıklı olarak ABD Doları ve/veya Euro cinsinden T.C. Hazine’si tarafındanihraç edilen borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fon portföyü, T.C.Hazine’si tarafından ihraç edilmiş, ABD Doları ve/veya Euro cinsindendevlet dış borçlanma araçlarının ortalama vadesine uygun olarakyönetilmektedir.Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla döviz,kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçlarıüzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeliişlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeliişlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplamdeğerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırımstratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur.3

İLK-KA-İZAHYatırım Stratejisi Bant Aralığı:Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; %60-80 T.C. Hazinesi’nin ihraçettiği yabancı para cinsinden dış borçlanma araçları, %0-20 devlet içborçlanma araçları, %20-40 Türk özel sektör borçlanma araçları, %0-10ters repo, %0-10 Takasbank para piyasası işlemleri ve %0-20 vadelimevduat/katılma hesabıdır.2. Muhtemel RisklerFon portföyü ağırlıklı olarak T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraçedilen Dolar ve Euro cinsinden kamu ve özel sektör borçlanma araçlarındanoluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla ABD Dolar’ıve/veya Euro cinsinden Eurobondların getirilerinden faydalanılmaktadır.Fon, faiz ve kur riski taşımaktadır. Dolar kuru, Euro kuru ve Eurobond faizoranlarındaki değişimler, portföyün getirisini etkilemektedir. Fon özelsektör borçlanma araçlarına da yatırım yapmaktadır ve buna bağlı olarakkredi ve likidite riski taşımaktadır. Fon yönetiminde risklerden korunmakamacıyla çeşitlendirme yapılmakta, riskler dağıtılarak asgariyeindirilmektedir.Yönetmeliğin 15. maddesi kapsamında, vadeli işlem ve opsiyonsözleşmelerine yatırım amaçlı taraf olacak fonun risk yönetim sistemi,fonun karşılaşabileceği temel risklerin tanımlanmasını, risktanımlamalarının düzenli olarak gözden geçirilmesini ve önemli gelişmelereparalel olarak güncellenmesini, maruz kalınan risklerin tutarlı bir şekildedeğerlendirilmesi için riskin toplam portföy ve spesifik enstrümanlarbazındaki değişik boyutları arasında kıyas imkanı yaratacak bir risk ölçümmekanizmasının geliştirilmesini içermelidir. Fon’un risk yönetiminigerçekleştirecek birim olarak İş Portföy Yönetimi A.Ş. yetkilendirilmiştir.3. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası AraçlarıVARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %Kamu Dış Borçlanma Araçları 60 80Devlet İç Borçlanma Araçları 0 20Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları 20 40Ters Repo 0 10Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı(TL-Döviz)0 20Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 10Yatırım Fonu Payları 0 20Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20Gelir Ortaklığı Senetleri 0 204

İLK-KA-İZAH(sıfırvirgüldoksandokuz)] oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkukettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket’e ödenir.Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fontoplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanangünlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafındankontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığınıntespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirkettarafından fona iade edilir. Fonun paylarının ilk defa halka arz edilmesiveya fonun tasfiye olması durumunda, bu fıkrada belirtilen kontroller fonpaylarının satışa sunulmuş olduğu günler dikkate alınarak yapılır.Fon içtüzüğünde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı vetakvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ilevarsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP’tailan edilir. Portföy yöneticisinin ilgili fonun toplam giderlerinden aldığıpayın tutarı ve oranı ile Kurulca belirlenen formatta düzenlenen fon toplamgideri kesintisinin dağılımı takvim yılının bitimini takip eden 6 iş günü içindeKAP’ta ilan edilir.BÖLÜM C : EMEKLİLİK ŞİRKETİ İLE PORTFÖY YÖNETİMİ VESAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN BİLGİLERI. Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler :Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş., fon kurucusu olarak riskin dağıtılması veinançlı mülkiyet esaslarına göre, katılımcıların haklarını koruyacak şekildeyönetim ve temsilinden sorumludur.Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’ye ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir:a. Dönüşüm İzin Tarihi ve No : 17.01.2003/3585b. Faaliyet İzin Tarihi ve No : 07.07.2003/42472c. Merkez Adresi : İş Kuleleri Kule 2 Kat:16,18-20 4.Levent-İstanbuld. Telefon No : +90 212 317 70 70e. Faks No : +90 212 317 70 77f. E-Posta : eyf@anadoluhayat.com.trg. Internet Adresi : www.anadoluhayat.com.trII. Portföy Yönetim Hizmeti :Fon portföyünün yönetilmesi konusunda İş Portföy Yönetimi A.Ş.’ndenportföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü Şirket ile portföy yöneticisiarasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetilir.Portföy yöneticisine ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir:a. Kuruluş İzin Tarihi ve No : 23.10.2000 / 446792-394374b. Faaliyet Yetki Belgesi Tarihi ve No : 31.01.2001/pyş/py/12-76

İLK-KA-İZAHc. Merkez Adresi : İş Kuleleri Kule 1 Kat:7 34330 4.Levent-İstanbuld. Telefon No : +90 212 386 29 00e. Faks No : +90 212 326 29 05f. E-Posta : info@isportfoy.com.trg. Internet Adresi : www.isportfoy.com.trFon portföyü Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve foniçtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir.Portföy Yönetim Sözleşmesi ile Şirket, Emeklilik Fonu ile ilgili, aksinibelirtmediği takdirde Portföy Yönetim Şirketi’ne içtüzük ve izahnamede yeralan her türlü sermaye piyasası aracını almaya ve satmaya bunlara ilişkinkupon, temettü ve anaparaları tahsil etmeye, sermaye artırımına ilişkinhakları kullanmaya ve bu sözleşmede belirtilen diğer işlemleri öncedenteyit alınmasına gerek kalmaksızın yapmaya vekalet verdiğini kabul vebeyan eder.Portföy yönetim şirketi, herhangi bir şekilde kendisine çıkarsağlamak üzere Emeklilik Fonu’nun portföyünde bulunan sermaye piyasasıaraçlarının alım satımını yapamaz ve Emeklilik Fonu hesabına verilecekemirlerde gerekli özen ve basireti gösterir.Fonun yönetimi için yabancı portföy yöneticilerinden hizmetalınmayacaktır.Her ay sonunu izleyen ilk hafta içinde Şirket’e ödenen fon işletimgideri kesintisi; portföy yönetim sözleşmesine istinaden Şirket ile PortföyYönetim Şirketi arasında paylaşılır. Fonun performansına bağlı olarakperformans ücreti uygulaması bulunmaktadır. Performans ücretiuygulamasında simetri uygulanmaktadır. Performans ücreti uygulamasınailişkin esaslar portföy yönetim sözleşmesinde belirlenmiştir.Performans ücreti, ek bir ücret olarak fondan tahsil edilmemekteolup, portföy yöneticisine, portföy yönetim sözleşmesinde belirlenenkriterlerin sağlanması durumunda, Şirket’in öz kaynaklarından yapılan birödemedir.PortföyYöneticisiAdı/SoyadıGöreviSon 5 Yılda Yaptığıİşler(Yıl-Şirket-Mevki)SermayePiyasasıTecrübesi(Yıl)Ali Emrah YücelPortföy YönetimBölümüPortföy YönetimBölümü2010-2014/İş YatırımMenkul Değerler A.Ş./Müdür02.2014-/İş PortföyYönetimi A.Ş./Müdür13Portföy YönetimBölümü09.2014/İş PortföyYönetimi A.Ş./Gen.Müd. Yrd.7

İLK-KA-İZAHYedek PortföyYöneticisiAdı/SoyadıHüseyin GaydeGöreviPortföy YönetimBölümüAraştırma BölümüPortföy YönetimBölümüSon 5 Yılda Yaptığıİşler(Yıl-Şirket-Mevki)2010-2014/AkPortföy YönetimiA.Ş./Müdür05.2014-/İş PortföyYönetimi A.Ş./Müdür09.2014/İş PortföyYönetimi A.Ş./MüdürSermayePiyasasıTecrübesi(Yıl)12III. Saklama Hizmeti :1. Saklayıcı Kuruluş:Saklama hizmeti verecek saklayıcı kuruluş İstanbul TAKAS ve SAKLAMABANKASI A.Ş.’dir. Türkiye’de Takasbank’ın saklama hizmeti verdiği para vesermaye piyasası araçları fon adına Takasbank nezdinde saklanır.Takasbank ile ilgili irtibat bilgileri aşağıda verilmektedir.a. Merkez Adresi : Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi No: 634381 Şişli-İstanbulb. Telefon No : +90 212 315 25 25(pbx)c. Faks No : +90 212 315 25 26d. E-Posta : bilgi@takasbank.com.tre. Internet Adresi : www.takasbank.com.tr2. Katılımcıların Saklama Hesaplarına İlişkin BilgilerBireysel emeklilik sitemi katılımcıları Takasbank sesli yanıt sistemi olan“ALOTAKAS (444 74 74)” vasıtasıyla aşağıdaki bilgileri öğrenebileceklerveya faks yoluyla ekstre alabileceklerdir;Fon TanımlarıFon Pay AdetleriFon Birim FiyatlarıToplam Portföy DeğerleriEmeklilik şirketi tarafından hesap açılışında katılımcılara ALOTAKASerişim şifresi verilecektir.Ayrıca bu bilgilere hem Şirket’in hem de Takasbank’ın internet siteleriaracılığıyla da erişilebilecektir.8

İLK-KA-İZAHBÖLÜM D : FONUN ORGANİZASYON YAPISI HAKKINDA BİLGİLER:I. Fon Kurulu ÜyeleriFon KuruluÜyeleriAdı /SoyadıMehmet UğurErkanGöreviFon KuruluBaşkanıMine Kumcuoğlu Fon KuruluÜyesiSon 5 Yılda Yaptığı İşler(Yıl-Şirket-Mevki)2014-/AnadoluHayatEmeklilik A.Ş./Genel Müdür2003-2014/Anadolu HayatEmeklilik A.Ş./Genel MüdürYardımcısı2008-/AnadoluHayatEmeklilik A.Ş./Fon YönetimiMüdürlüğü-MüdürSermayePiyasasıTecrübesi(Yıl)2818Tuna Uğun Fon KuruluÜyesi2008-/AnadoluHayatEmeklilik A.Ş./PazarlamaMüdürlüğü-Müdür 18Necdet CemÖzcanFonÜyesiKurulu2008-/AnadoluHayatEmeklilik A.Ş./MuhasebeMüdürlüğü-Müdür 18Buket Pelin KelesFon KuruluÜyesi2008-2012/Anadolu HayatEmeklilik A.Ş./ Fon YönetimiMüdürlüğü-Uzman2012-/AnadoluHayatEmeklilik A.Ş./ Fon YönetimiMüdürlüğü-Müdür Yardımcısı91.FON KURULU ÜYELERİNİN GÖREV, YETKİ VESORUMLULUKLARI:Fon Kurulu Yönetmeliğin 13 üncü maddesi uyarınca aşağıda belirtilenesaslar çerçevesinde faaliyet gösterir:a) Fon faaliyetlerinin, şirketin genel yönetim stratejilerine vepolitikalarına uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgilimevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamedeki esaslar çerçevesindeyürütülmesi,b) Fonun muhasebe, belge ve kayıt sisteminin düzenli bir şekildetutulması,c) Fon adına yapılacak sözleşmelerin ilgili mevzuata uygun şekildehazırlanması,9

İLK-KA-İZAHç) Fon portföyünün mevzuata uygun şekilde değerlenmesi ve birimpay değerinin doğru şekilde hesaplanması,d) Fon ile ilgili mali tablo ve raporların hazırlanması,e) Fon performansının takip edilmesi,f) Mevzuat gereği ya da şirketin talebi ile ilgili olarak yapılmasıgereken içtüzük ve izahname değişikliklerinin katılımcılara ilgilidüzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulması,g) Kamuyu aydınlatma belgelerinin mevzuata uygun şekildehazırlanması,ğ) Fonun faaliyetlerine ilişkin olarak Yönetmeliğin 32 nci maddesindebelirtilen raporların hazırlanması,h) Yönetmeliğin 27 nci madde kapsamında belirtilen olağanüstüdurumlar ile ilgili karar alınması,ı) İç kontrol sisteminin oluşturulması,i) Şirket yönetim kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerinegetirilmesi.2.SEÇİLME ESASLARI:Kanun,yönetmelik ve tebliğlerde belirtilen nitelikleri taşıyan bireylerarasından Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin Yönetim Kurulu kararı ileseçilir.3.TOPLANTI VE KARAR ALMA USULLERİ:Kurul asgari salt çoğunlukla toplanır ve salt çoğunlukta karar alınır.4.TOPLANTI SIKLIKLARI:Toplantılar iki haftada bir kez, haftanın ikinci iş günlerinde yapılır.5.OLAĞANÜSTÜ DURUMLAR İLE İLGİLİ KARAR ALMA ESASLARI:Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi,portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayarsistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunuetkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstüdurumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespitihususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarınıngerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıyabildirilmesi zorunludur.Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulukararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığabildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlarortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alımsatım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmenkarşılanabilir.II. Fon DenetçileriFon DenetçileriAdı /SoyadıSon 5 Yılda Yaptığı İşler(Yıl-Şirket-Mevki)SermayePiyasasıTecrübesi (Yıl)10

İLK-KA-İZAHAlper Eşsizoğlu 2004- Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-Muhasebe Müdürlüğü - II.Müdür Vekili2000-Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-İç Denetim Kurulu - DenetçiM. Tolga Oskay 2006- Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-Aktüerya ve Risk YönetimiMüdürlüğü - II. Müdür Vekili2000-Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-İç Denetim Kurulu - Denetçi66III. Fon ile İlgili Operasyonel İşlemlerle Görevli KişilerFon ile İlgiliOperasyonelKonularda GörevliPersonel Adı/Soyadı GöreviA. Begüm Ulutan T.İşBankası A.Ş.-SermayePiyasalarıBölümü-MdrYrd.Aydın Çelikdelen T.İş BankasıA.Ş.-SermayePiyasalarıBölümü-II.MüdürCeren Bayraktar T.İş BankasıA.Ş.-SermayePiyasalarıBölümü-ServisYetkiliYardımcısıHatice Zeynep Dinçer T.İş BankasıA.Ş.-SermayePiyasalarıBölümü-MemurSon 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki)2008-/T. İş Bankası A.Ş./SPB-Müdür Yardımcısı2007-/T. İş Bankası A.Ş./ SPB-II.Müdür2008-2011-/T. İş BankasıA.Ş./Gaziosmanpaşa Şb.-ServisYetkili Yardımcısı2011-/T. İş Bankası A.Ş./SPB-Servis Yetkili Yardımcısı2011/ T. İş Bankası A.Ş./SPB-MemurSermayePiyasasıTecrübesi (Yıl)141482IV. Görev Tanımlarına İlişkin BilgilerGörevMüdürYardımcısı/ II. MüdürServis Yetkilisi/ MemurGörev TanımıEmeklilik Yatırım Fonları Operasyon kapsamındaki işlerin hızlı vedoğru bir biçimde sonuçlanmasını sağlamak, kontrol etmek veonaylamak.Emeklilik Yatırım Fonları Projesi kapsamındaki görevleri yerinegetirmek ve üstlerinin onayına sunmak. Servis içi operasyonelişlemlerin hazırlanmasını sağlamak ve onaylamak.V. Fonun Organizasyonunda Yer Alan Kişiler ile Fon ile İlgili Kişi veKuruluşlar Arasındaki İlişkilerFon personeli, fon kurulu üyeleri ve fon denetçisi ile emeklilik şirketi yada portföy yönetim şirketi yöneticileri ile çalışanları arasında istihdam,sermaye veya ticari anlamda doğrudan veya dolaylı bir ilişki bulunmamakta11

İLK-KA-İZAHolup, eş dahil üçüncü dereceye kadar kan veya sıhri hısımlıkbulunmamaktadır.BÖLÜM E : FİNANSAL BİLGİLERI. Fon Portföyünün Oluşumu ve DağılımıFon portföyünün oluşturulmasına 21/01/2004 tarihinde başlanmış olup21/01/2004 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyününoluşumu tamamlanmıştır. 10/03/2004 itibariyle portföy yapısı aşağıdaverilmiştir.VARLIK TÜRÜ10/03/2004TUTARI (TL) %1. Kamu Kes.95.841 97,95BorçlanmaSenetleri2. Ters Repo 2.001 2,05PORTFÖY DEĞERİ 97.842 100,00NET VARLIK DEĞERİTABLOSU10/03/2004TUTARI (TL)1.Fon Portföy Değeri 97.842•Hazır Değerler (+) 834•Borçlar (-) 40-diğer 402.Net Varlık Değeri 98.636Dolaşımdaki Pay Sayısı 10.000.0003.Birim Pay Değeri 0.009864BORÇ.SNT. 10/03/2004KIYMET TÜRÜNominal Vade Tanımı Rayiç Değer (TL)Değer (TL)Kamu Borç.sen.TRB210404T15 4.000 21.04.2004 3.914TRB210704T12 13.000 21.07.2004 12.052TRT130705F17 (USD) 15.000 13.07.2005 18.767TURKEY 9,875 24/01/2008(EUR) 20.000 24.01.2008 37.830TURKEY 9,5 15/01/2014(USD) 15.000 15.01.2014 23.277Ters Repo 2.000 11.03.2004 2.00112

İLK-KA-İZAHII. Fon Bilanço ve Gelir TablosuHakkında Bilgilerile Bağımsız Denetim ŞirketiBAĞIMSIZ DENETİM ŞİRKETİ HAKKINDA BİLGİLERa. Unvanı : Akis Bağımsız Denetim ve Serbest MuhasebeciMali Müşavirlik A.Ş.b. Merkez Adresi : Kavacık Rüzgarlı Bahçe Mah. Kavak Sok. No:29Beykoz 34805 İstanbulc. Telefon No : +90 216 681 90 00d. Faks No : +90 216 681 90 90e. E-Posta : info@kpmg.com.trf. Internet Adresi : www.kpmg.com.trBÖLÜM F : FON PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİFon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıylakatılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, netvarlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Paysayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde,üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır.Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.“Fon Portföy Değeri”, portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır.Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir.1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancıpara cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancıpara cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası satış kuru ileçarpılması suretiyle bulunur.2.Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşanen son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.Kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem görenvarlıkların değerlemesinde kapanış fiyatı kullanılır.3.BIST küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkatealınmaz.4. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alımsatıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla,borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki içverim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyeniskonto oranı) ile değerlenir.5.Katılım bankalarının yaptığı bankacılık türünün kar ve zarara katılmaprensibine dayalı bir bankacılık türü olması, katılım hesabının dakar ve zarara katılma hesabı olması nedeniyle vade sonunda kar ya13

İLK-KA-İZAHda zarar etme durumu belli olmamaktadır. Bu nedenle portföydekikatılma hesabı vade başlangıcında alınan indikatif kar payı oranı iletahakkuk esasına göre değerlenir. Vade sonunda eğer gerçekleşenkar payı oranı vade başlangıcında alınmış indikatif oranın altında iseportföye gider, üzerinde ise portföye gelir kaydedilir.6. Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkukeden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.7. Türkiye Cumhuriyeti tarafından ihraç edilen dış borçlanma araçları,Fon Kurulu’nun 08.03.2004 tarih, 2004/1 sayılı kararına istinaden;kote oldukları borsalarda ve/veya tezgahüstü piyasalarda işlemgördükleri gün itibarıyla Bloomberg bilgi dağıtım ekranında saat16.30 itibarıyla en son gerçekleşmiş işlem fiyatının ilgili yabancıparanın Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası döviz alış kuru ileçarpılması suretiyle değerlenir. Herhangi bir gün için işlemgerçekleşmemiş olması durumunda, kuponlu borçlanma araçlarıson değerleme fiyatı sabit bırakılarak iç verim (kupon) oranıüzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan işlenmişkupon faizinin eklenmesi suretiyle değerlenir. Diğer(iskontolu)borçlanma araçları ise son işlem günündeki iç verim oranı iledeğerlenir.8. Portföydeki yabancı para cinsinden varlıklar, TCMB tarafından ilgiliyabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile, yükümlülükler iseTCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuruile çarpılması suretiyle değerleme yapılır.9. Yatırım fonu payları, değerleme günü itibariyle en son açıklananfiyatları esas alınarak değerlenir.10. “Fon toplam değeri”, Fon portföy değerine varsa diğer varlıklarıneklenmesi ve bu içtüzükte belirtilen şekilde ayrılmış bulunanborçların düşülmesi suretiyle bulunur.11. Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü,faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon’un toplam değerine dahiledilir.12. “Bir payın değeri”, Fon toplam değerinin tedavüldeki pay sayısınabölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen payların tümü satılıncayakadar, her payın değeri, fon toplam değerinin toplam pay sayısınabölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma yoluylaFon’a geri dönmüş paylardan halen Fon bünyesinde bulunanlarınsayısı toplam pay sayısından düşülür. Pay satış ve geri alış fiyatı,belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunantutardır.13. Fon’un bu maddeye göre her iş günü sonu itibariyle hesaplananpay değeri; alım-satım yerlerinde ve internet ile sesli yanıt sistemiaracılığıyla duyurulur.14

İLK-KA-İZAH14. Katılımcılar için ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’akadar verilen pay alım talimatları, talimatın verilmesini takip edenilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatınverilmesini takip eden ilk iş günü yerine getirilir.İlgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’dan sonra verilentalimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilirve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesinitakip eden ikinci iş gününde yerine getirilir. İlgili piyasaların kapalı olduğugünlerde verilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerindenmüteakip iş günü gerçekleştirilir.Katılımcılar için ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’a kadarverilen pay satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilkhesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.İlgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’dan sonra verilentalimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir veizleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.İlgili piyasaların kapalı olduğu günlerde verilen talimatlar ilkhesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.Pay bedelleri; iade talimatının ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat16:30’a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden üçüncü işgününde, iade talimatının ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat16:30’dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimatınverilmesini takip eden dördüncü iş gününde yatırımcılara ödenir.BÖLÜM G : TEŞVİKLER VE VERGİLENDİRMEDevlet Katkısıİşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilikhesabına ödenen katkı paylarının %25’ine karşılık gelen tutar, devletkatkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır.Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımınailişkin hükümler Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel EmeklilikSisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik’te yer almaktadır.İşverenler Tarafından İndirilecek Katkı Tutarlarıİşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenenve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarakindirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı aydaelde edilen ücretin %15’ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarınıaşamaz.Emeklilik Fonunun VergilendirilmesiEmeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.15

İLK-KA-İZAHFondan Yapılacak Ödemelerin VergilendirilmesiGelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralıbent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıylayaptıkları ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatıyapılmaktadır.Bakanlar Kurulunun 12.01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılıKararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan 06.09.2012 tarihli ve2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29.08.2012 tarihinden itibaren yapılacaködemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden;a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içindekısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (28.03.2001tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunukapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarınınödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden%15,b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkıkazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılanödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireyselemeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olankısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10,c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veyatasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irattutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılanDevlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarıdahil) üzerinden %5oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır.İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konutoplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin)ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerekbulunur.BÖLÜM H : KATILIMCILARIN HAKLARIFon'da oluşan kar, fon paylarının fon içtüzüğünde ve bu izahnamedebelirtilen esaslara ve Kurul düzenlemelerine göre tespit edilen günlükfiyatlarına yansır. Katılımcılar seçtikleri bir fondan ayrılırken paylarını fonaiade etmiş ve fon paylarını ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşankardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettüdağıtımı sözkonusu değildir.BÖLÜM İ : KAMUYU AYDINLATMA ESASLARIKurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile altı aylıkve yıllık raporlar, Şirket Genel Müdürlüğü’nde, Bölge ve şubelerinde,16

İLK-KA-İZAHacentelerinde ve internet sayfasında güncellenmiş olarak katılımcılarınincelemesi amacıyla bulundurulur, katılımcıların talep etmesi halindekendilerine verilir ve KAP’ta ayrıca ilan edilir.Fonlar 6 aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altıaylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafındanhazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fonportföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor,yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlananfaaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmışbağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsızdenetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlıkdeğeri tablolarını içeren rapordur. Şirket, altı aylık raporu ilgili döneminbitimini takip eden 6 hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap dönemininbitiminden itibaren 3 ay içinde KAP’ta ilan eder.Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi,portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformunkapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket’inmali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibiolağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarınıntespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerlemeesaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul’a vesaklayıcıya bildirilmesi zorunludur.Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulukararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul’a ve HazineMüsteşarlığı’na bildirilmesi ve KAP’ta ilan edilmesi koşuluyla birim paydeğerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadarpayların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri FonKurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir.Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı’nda veizahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir.Yatırım stratejisine uygun olarak belirlenecek karşılaştırma ölçütü buizahnamede belirtilir ve KAP’ta ilan edilir.Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibiolunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP’ta ilan edilirve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzereilanlarda belirtilir.İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursabunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni birfon tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bubirleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz.17

İLK-KA-İZAHİzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki vesorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız 15/12/2004.Tuna UğunFon Kurulu ÜyesiŞükrü MusluFon Kurulu Başkanı18