İLK HALKA ARZ İZAHNAME ÖRNEĞİ - Anadolu Hayat Emeklilik

İLK-KA-İZAHKayda Alma Belgesi Tarihi : 16/08/2005Kayda Alma Belgesi Numarası : EYF85-1/999Kayıt Nedeni: İlk kayda almaANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMAARAÇLARI BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONUİZAHNAMESİBU İZAHNAME EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYUAYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGEOLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ,ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞOLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININTALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEKÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR.İZAHNAME İLE AÇIKLANAN KONULARDA ORTAYA ÇIKANDEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, EMEKLİLİK ŞİRKETİ TARAFINDANSERMAYE PİYASASI KURULUNA BİLDİRİLMEK ZORUNDADIR.DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, KURULUN ONAYI ALINMADANİZAHNAMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILARAK KATILIMCILARA AÇIKLANAMAZVE UYGULAMAYA KONULAMAZ. KURULDAN ONAY ALINDIKTAN SONRAİZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ONAY TARİHİNDEN İTİBAREN ALTI İŞGÜNÜ İÇİNDE TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİGAZETESİ’NDE İLAN EDİLİR.İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VETÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ’NDE İLANI MÜTEAKİP BUİZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLEİZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİRMETİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAKÜZERE TEKRAR BASTIRILIR.1

İLK-KA-İZAHBÖLÜM A : GENEL ESASLARI. İzahnamenin Amacı ve KapsamıBu izahname 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım SistemiKanununun 15. maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesindealınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenenkatkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesiamacıyla ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. tarafından kurulan AnadoluHayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Beyaz EmeklilikYatırım Fonu paylarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kaydaalınmasına ilişkin olarak düzenlenmiş olup, katılımcıların fonun yatırımamaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konularda bilgilendirilmelerineyönelik olarak hazırlanmıştır.Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminatverilmesi şeklinde yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz.II. TanımlarBu izahnamede Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. “ŞİRKET”, HSBC PortföyYönetimi A.Ş. “PORTFÖY YÖNETİCİSİ”, İstanbul Takas ve Saklama BankasıA.Ş. “SAKLAYICI KURULUŞ”, Anadolu Hayat Emeklik A.Ş. Gelir AmaçlıKamu Borçlanma Araçları Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu “FON”, SermayePiyasası Kurulu “KURUL”, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve YatırımSistemi Kanunu “KANUN”, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Emeklilik YatırımFonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ileek ve değişiklikleri “YÖNETMELİK”, Kamuyu Aydınlatma Platformu “KAP”olarak ifade edilecektir.2

İLK-KA-İZAHBÖLÜM B: FON İLE İLGİLİ BİLGİLER :I.Tanıtıcı Bilgiler1. GENEL BİLGİLER :Fon’un UnvanıFon’un TürüFon’un İşletme AdıFon Tutarı ve PaySayısıAvans TutarıANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLIKAMU BORÇLANMA ARAÇLARI BEYAZ EMEKLİLİKYATIRIM FONUGELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI FONUAHE TAHVİL-BONO FONU1.000.000.000.-TL/ 100.000.000.000.-pay100.000.-TL2.FONUN KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER :TARİH NOKuruluşa İlişkin Kurul Kararı 07.04.2005 14/459Kuruluşa İlişkin Kurul İzni 14.04.2005 B.02.1.SPK.0.15-264Fon İçtüzüğü Tescili 19.04.2005 67569-2005Fon İçtüzüğü’nün Türkiye Ticaret Sicili 22.04.2005 6288Gazetesi’nde İlanıII.Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine, Harcamalara ve FonPortföyüne İlişkin Bilgiler1. Fonun Yatırım Stratejisi :Fon, tahvil ve hazine bonosu faiz gelirlerinden yararlanmayı hedefalmaktadır. Bu amaçla fon portföyünün en az %80’i ters repo dahil devletiç borçlanma araçlarından oluşturulmuştur. Fonun karşılaştırma ölçütü;%18 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt + %80 KYD Kamu İç BorçlanmaAraçları Endeksleri Tüm + %1 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları EndeksiSabit + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL’dir. Fon, ikincilpiyasada işlem gören T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen tümdevlet iç borçlanma araçlarının ortalama getirisini hedef almaktadır. Fonportföyünün ortalama vadesi, T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından piyasayaihraç edilen devlet iç borçlanma araçlarının ortalama vadesine uygun olarakoluşturulmaktadır. Fon istikrarlı bir getiri amacıyla yönetilmektedir. Bunedenle fonun gerçek gelir kaynağı faiz gelirine dayanmaktadır.Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla döviz,kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçlarıüzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeliişlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeliişlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplamdeğerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırımstratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur.3

İLK-KA-İZAHYatırım Stratejisi Bant Aralığı:Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; %70-100 devlet iç borçlanmaaraçları, %0-10 ters repo, %0-20 Türk özel sektör borçlanma araçları, %0-10 Takasbank para piyasası işlemleri ve %0-20 vadeli mevduat/katılmahesabıdır.Vadeli mevduat/katılma hesabı, ters repo, Türk özel sektör borçlanmaaraçları ve Takasbank para piyasası işlemleri yatırım stratejisi bantaralıkları toplamı %0-30 olacaktır.2. Muhtemel RisklerFon portföyü ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçlarındanoluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla devlet içborçlanma araçlarının getirilerinden faydalanılmaktadır. Fon portföyününortalama vadesi, T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen tümdevlet iç borçlanma araçlarının ortalama vadesiyle uyumludur. Fon, piyasa,faiz ve enflasyon riski taşımaktadır. Faiz ve enflasyon oranlarındakideğişimler, fonun getirisini etkilemektedir. Yatırım yapılan sabit getirilimenkul kıymetlerin piyasada hak ettiği fiyattan istendiği anda satılamamasılikidite riskini, bu menkul kıymetleri ihraç eden kurum ya da kuruluşunyükümlülüklerini yerine getirememesi ise kredi riskini oluşturmaktadır.Ancak fon, ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçlarına yatırım yaptığındandolayı kredi ve likidite riski düşüktür. Enflasyon ve faiz riskinden korunmakamacıyla fon portföyü çeşitlendirilmekte ve fon portföyünde değişkengetirili tahvillere yer verilmektedir.Yönetmeliğin 15. maddesi kapsamında, vadeli işlem ve opsiyonsözleşmelerine yatırım amaçlı taraf olacak fonun risk yönetim sistemi,fonun karşılaşabileceği temel risklerin tanımlanmasını, risktanımlamalarının düzenli olarak gözden geçirilmesini ve önemli gelişmelereparalel olarak güncellenmesini, maruz kalınan risklerin tutarlı bir şekildedeğerlendirilmesi için riskin toplam portföy ve spesifik enstrümanlarbazındaki değişik boyutları arasında kıyas imkanı yaratacak bir risk ölçümmekanizmasının geliştirilmesini içermelidir. Fon’un risk yönetiminigerçekleştirecek birim olarak HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.yetkilendirilmiştir.3. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası AraçlarıVARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %Devlet İç Borçlanma Araçları 70 100Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 20Ters Repo 0 10Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı (TL) 0 20Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 10Yatırım Fonu Payları 0 20Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20Gelir Ortaklığı Senetleri 0 204

İLK-KA-İZAH(yüzbinde beşvirgülon) [yıllık yaklaşık %1,85 (birvirgülseksenbeş)]oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her aysonunu izleyen bir hafta içinde Şirket’e ödenir.Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fontoplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanangünlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafındankontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığınıntespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirkettarafından fona iade edilir. Fonun paylarının ilk defa halka arz edilmesiveya fonun tasfiye olması durumunda, bu fıkrada belirtilen kontroller fonpaylarının satışa sunulmuş olduğu günler dikkate alınarak yapılır.Fon içtüzüğünde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı vetakvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ilevarsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP’tailan edilir. Portföy yöneticisinin ilgili fonun toplam giderlerinden aldığıpayın tutarı ve oranı ile Kurulca belirlenen formatta düzenlenen fon toplamgideri kesintisinin dağılımı takvim yılının bitimini takip eden 6 iş günü içindeKAP’ta ilan edilir.BÖLÜM C : EMEKLİLİK ŞİRKETİ İLE PORTFÖY YÖNETİMİ VESAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN BİLGİLERI. Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler :Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş., fon kurucusu olarak riskin dağıtılması veinançlı mülkiyet esaslarına göre, katılımcıların haklarını koruyacak şekildeyönetim ve temsilinden sorumludur.Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’ye ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir:a. Dönüşüm İzin Tarihi ve No : 17.01.2003/3585b. Faaliyet İzin Tarihi ve No : 07.07.2003/42472c. Merkez Adresi : İş Kuleleri Kule 2 Kat:16,18-20 4.Levent-İstanbuld. Telefon No : +90 212 317 70 70e. Faks No : +90 212 317 70 77f. E-Posta : eyf@anadoluhayat.com.trg. Internet Adresi : www.anadoluhayat.com.trII. Portföy Yönetim Hizmeti :Fon portföyünün yönetilmesi konusunda HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.’denportföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü emeklilik şirketi ile portföyyöneticisi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesindeyönetilir.Portföy yöneticisine ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir :a. Kuruluş İzin Tarihi ve No : 01.07.2003 / KYD293-0080886

İLK-KA-İZAHb. Faaliyet Yetki Belgesi Tarihi ve No : 06.02.2004/pyş/py/23-18c. Merkez Adresi : Esentepe Mahallesi, Büyükdere Caddesi,No:128, 34394, Şişli/İstanbuld. Telefon No : +90 212 376 46 00e. Faks No : +90 212 336 24 72f. E-Posta : hsbc.pys@hsbc.com.trg. Internet Adresi : www.hsbc.com.trFon portföyü Sermaye Piyasası Kanunu,ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğühükümlerine uygun olarak yönetilir.Portföy Yönetim Sözleşmesi ile Kurucu, Emeklilik Fonu ile ilgili, aksinibelirtmediği takdirde Portföy Yönetim Şirketi’ne yurtiçi ve yurtdışıborsalarda ve borsalar dışında kıymetli madenlere dayalı olanlar ve türevürünleri dahil olmak üzere her türlü sermaye piyasası aracı almaya vesatmaya bunlara ilişkin kupon, temettü ve anaparaları tahsil etmeye,sermaye artırımına ilişkin hakları kullanmaya ve bu sözleşmede belirtilendiğer işlemleri önceden teyit alınmasına gerek kalmaksızın yapmayavekalet verdiğini kabul ve beyan eder.Portföy yönetim şirketi, herhangi bir şekilde kendisine çıkar sağlamaküzere Emeklilik Fonu’nun portföyünde bulunan sermaye piyasası araçlarınınalım satımını yapamaz ve Emeklilik Fonu hesabına verilecek emirlerdegerekli özen ve basireti gösterir.Fonun yönetimi için yabancı portföy yöneticilerinden hizmetalınmayacaktır.Her ay sonunu izleyen ilk hafta içinde Kurucu’ya ödenen fon işletimgideri kesintisi; portföy yönetim sözleşmesine istinaden Kurucu ile PortföyYönetim Şirketi arasında paylaşılır. Bunun dışında portföy yönetim şirketineherhangi bir ücret ödenmeyecektir.PortföyYöneticisiAdı/SoyadıBekir ÇağrıÖzelYedekPortföyYöneticisiAdı / SoyadıGöreviPortföy YönetimBölümüPortföy YönetimBölümüGöreviSon 5 Yılda Yaptığıİşler(Yıl-Şirket-Mevki)2005-2009/ HSBCPortföy YönetimiA.Ş./ MüdürYardımcısı 142009-/ HSBC PortföyYönetimi A.Ş. / BirimYöneticisiSon 5 Yılda Yaptığıİşler(Yıl-Şirket-Mevki)SermayePiyasasıTecrübesi(Yıl)SermayePiyasasıTecrübesi(Yıl)7

İLK-KA-İZAHOsman YılmazPortföy YönetimBölümüFinansal veVarlık Yönetimi2008-2012/ HSBCPortföy YönetimiA.Ş./Fon Yöneticisi 62012-/ HSBC PortföyYönetimi A.Ş./MüdürIII. Saklama Hizmeti :1. Saklayıcı Kuruluş:Saklama hizmeti verecek saklayıcı kuruluş İstanbul TAKAS ve SAKLAMABANKASI A.Ş.’dir. Türkiye’de Takasbank’ın saklama hizmeti verdiği parave sermaye piyasası araçları fon adına Takasbank nezdinde saklanır.Takasbank ile ilgili irtibat bilgileri aşağıda verilmektedir.a. Merkez Adresi : Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi No: 634381 Şişli-İstanbulb. Telefon No : +90 212 315 25 25(pbx)c. Faks No : +90 212 315 25 26d. E-Posta : bilgi@takasbank.com.tre. Internet Adresi : www.takasbank.com.tr2. Katılımcıların Saklama Hesaplarına İlişkin BilgilerBireysel emeklilik sitemi katılımcıları Takasbank sesli yanıt sistemi olan“ALOTAKAS (444 74 74)” vasıtasıyla aşağıdaki bilgileri öğrenebileceklerveya faks yoluyla ekstre alabileceklerdir; Fon Tanımları Fon Pay Adetleri Fon Birim Fiyatları Toplam Portföy DeğerleriEmeklilik şirketi tarafından hesap açılışında katılımcılara ALOTAKASerişim şifresi verilecektir.Ayrıca bu bilgilere hem Şirket’in hem de Takasbank’ın internet siteleriaracılığıyla da erişilebilecektir.BÖLÜM D : FONUN ORGANİZASYON YAPISI HAKKINDA BİLGİLER:I. Fon Kurulu ÜyeleriFon KuruluÜyeleriAdı/SoyadıMehmet UğurErkanGöreviFon KuruluBaşkanıSon 5 Yılda Yaptığıİşler(Yıl-Şirket-Mevki)2014-/Anadolu HayatEmeklilik A.Ş./GenelMüdürSermayePiyasasıTecrübesi(Yıl)288

İLK-KA-İZAH2003-2014/AnadoluHayat EmeklilikA.Ş./Genel MüdürYardımcısıMine KumcuoğluFon KuruluÜyesi2008-/Anadolu HayatEmeklilik A.Ş./FonYönetimi Müdürlüğü-Müdür18Tuna UğunFon KuruluÜyesi2008-/Anadolu HayatEmeklilik A.Ş./PazarlamaMüdürlüğü-Müdür18Necdet CemÖzcanFon KuruluÜyesi2008-/Anadolu HayatEmeklilik A.Ş./MuhasebeMüdürlüğü-Müdür18İ. Namık Aksel Fon KuruluÜyesiBuket PelinKelesFon KuruluÜyesi2008-/ HSBC PortföyYönetimi A.Ş. – GenelMüdür2008-2012/AnadoluHayat Emeklilik A.Ş./ FonYönetimi Müdürlüğü-Uzman2012-/Anadolu HayatEmeklilik A.Ş./ FonYönetimi Müdürlüğü-Müdür Yardımcısı2091.FON KURULU ÜYELERİNİN GÖREV, YETKİ VESORUMLULUKLARI:Fon Kurulu Yönetmeliğin 13 üncü maddesi uyarınca aşağıda belirtilenesaslar çerçevesinde faaliyet gösterir:a) Fon faaliyetlerinin, şirketin genel yönetim stratejilerine vepolitikalarına uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgilimevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamedeki esaslar çerçevesindeyürütülmesi,b) Fonun muhasebe, belge ve kayıt sisteminin düzenli bir şekildetutulması,c) Fon adına yapılacak sözleşmelerin ilgili mevzuata uygun şekildehazırlanması,ç) Fon portföyünün mevzuata uygun şekilde değerlenmesi ve birimpay değerinin doğru şekilde hesaplanması,d) Fon ile ilgili mali tablo ve raporların hazırlanması,e) Fon performansının takip edilmesi,f) Mevzuat gereği ya da şirketin talebi ile ilgili olarak yapılmasıgereken içtüzük ve izahname değişikliklerinin katılımcılara ilgilidüzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulması,g) Kamuyu aydınlatma belgelerinin mevzuata uygun şekildehazırlanması,ğ) Fonun faaliyetlerine ilişkin olarak Yönetmeliğin 32 nci maddesindebelirtilen raporların hazırlanması,9

İLK-KA-İZAHh) Yönetmeliğin 27 nci maddesi kapsamında belirtilen olağanüstüdurumlar ile ilgili karar alınması,ı) İç kontrol sisteminin oluşturulması,i) Şirket yönetim kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerinegetirilmesi.2.SEÇİLME ESASLARI:Fon kurulu üyeleri, kanun, yönetmelik ve tebliğlerde belirtilen nitelikleritaşıyan bireyler arasından Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin Yönetim Kurulukararı ile seçilir.3.TOPLANTI VE KARAR ALMA USULLERİ:Kurul asgari salt çoğunlukla toplanır ve salt çoğunlukta karar alınır.4.TOPLANTI SIKLIKLARI:Toplantılar iki haftada bir kez, haftanın ikinci iş günlerinde yapılır.5.OLAĞANÜSTÜ DURUMLAR İLE İLGİLİ KARAR ALMA ESASLARI:Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi,portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayarsistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunuetkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstüdurumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespitihususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarınıngerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıyabildirilmesi zorunludur.Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulukararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığabildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlarortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alımsatım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmenkarşılanabilir.II. Fon DenetçileriFon DenetçileriAdı /SoyadıSon 5 Yılda Yaptığı İşler(Yıl-Şirket-Mevki)Alper Eşsizoğlu 2004- Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-Muhasebe Müdürlüğü - II.Müdür Vekili2000-Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-İç Denetim Kurulu - DenetçiM. Tolga Oskay 2006- Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-Aktüerya ve Risk YönetimiMüdürlüğü - II. Müdür Vekili2000-Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.-İç Denetim Kurulu - DenetçiSermayePiyasasıTecrübesi (Yıl)6610

İLK-KA-İZAHIII. Fon ile İlgili Operasyonel İşlemlerle Görevli KişilerFon ile İlgiliGöreviOperasyonelKonulardaGörevliPersonelAdı/SoyadıSevda Arslan HSBC Yatırım MenkulDeğerler A.Ş.Murat Karakaş HSBC Yatırım MenkulDeğerler A.Ş.Sankur Gürener HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.Son 5 YıldaYaptığı İşler(Yıl-Şirket-Mevki)2008-/HSBCYatırım MenkulDeğerler A.Ş./Müdür2008-/HSBCYatırım MenkulDeğerler A.Ş./Müdür Yrd.2008-2011/HSBCPortföy YönetimiA.Ş./Yönetmen2011-/HSBCPortföy YönetimiA.Ş./Müdür Yrd.SermayePiyasasıTecrübesi(Yıl)171717IV. Görev Tanımlarına İlişkin BilgilerGörevMüdürYardımcısıYönetmen-Yönetmen Yrd.Görev TanımıEmeklilik Yatırım Fonları Operasyon kapsamındakiişlerin hızlı ve doğru bir biçimde sonuçlanmasınısağlamak, kontrol etmek ve onaylamak.Emeklilik Yatırım Fonları kapsamındaki görevleri yerinegetirmek ve yöneticilerin onayına sunmak. Servis içioperasyonel işlemlerin hazırlanmasını sağlamak veonaylamak.V. Fonun Organizasyonunda Yer Alan Kişiler ile Fon ile İlgili Kişi veKuruluşlar Arasındaki İlişkilerFon personeli, fon kurulu üyeleri ve fon denetçisi ile emeklilik şirketi yada portföy yönetim şirketinin yöneticileri ile çalışanları arasında istihdam,sermaye veya ticari anlamda doğrudan veya dolaylı bir ilişki bulunmamaktaolup, eş dahil üçüncü dereceye kadar kan veya sıhri hısımlıkbulunmamaktadır.11

İLK-KA-İZAHBÖLÜM E : FİNANSAL BİLGİLERI. Fon Portföyünün Oluşumu ve DağılımıFon portföyünün oluşturulmasına 03/05/2005 tarihinde başlanmış olup04/05/2005 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyününoluşumu tamamlanmıştır. 03/08/2005 itibariyle portföy yapısı aşağıdaverilmiştir.VARLIK TÜRÜ03/08/2005TUTARI (TL) %1. Türk Kamu101.022,28 97.12BorçlanmaSenetleri2. Ters Repo 3.001,17 2.88PORTFÖY DEĞERİ 104.023,45 100NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 1 03/08/2005TUTARI (TL)1.Fon Portföy Değeri 104.023,45•Hazır Değerler (+) 508,86-TL Kasası 508,86•Alacaklar (+) 0•Borçlar (-) 1.335,86-Yönetim Ücreti 21,66-Vergi Karşılığı- Diğer Borçlar( BağımsızDenetim Ücreti Karşılığı, Tescil MasrafıKarşılığı, Yabancı Kıymet SaklamaMasrafı Karşılığı) 1.314,202.Net Varlık Değeri 103.196,45Dolaşımdaki Pay Sayısı 10.000.0003.Birim Pay Değeri 0,010320BORÇ.SNT. 03/08/2005KIYMET TÜRÜNominalDeğer (TL) Vade Tanımı Rayiç Değer (TL)Hazine Bonosu 25.000 TRB050406T13 22.631,75Devlet Tahvili 25.000 TRT081106T11 20.615,25Devlet Tahvili 4.000 TRT130906T18 4.238,48Devlet Tahvili 10.000 TRT150306T12 10.514,50Devlet Tahvili 20.000 TRT170210T15 22.050,80Devlet Tahvili 25.000 TRT270906T12 20.971,50Ters Repo 3.495 04/08/2005 3.001,1712

İLK-KA-İZAHII. Fon Bilanço ve Gelir TablosuHakkında Bilgilerile Bağımsız Denetim ŞirketiBAĞIMSIZ DENETİM ŞİRKETİ HAKKINDA BİLGİLERa. Unvanı : Akis Bağımsız Denetim ve Serbest MuhasebeciMali Müşavirlik A.Ş.b. Merkez Adresi : Kavacık Rüzgarlı Bahçe Mah. Kavak Sok. No:29Beykoz 34805 İstanbulc. Telefon No : +90 216 681 90 00d. Faks No : +90 216 681 90 90e. E-Posta : info@kpmg.com.trf. Internet Adresi : www.kpmg.com.trBÖLÜM F : FON PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİFon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıylakatılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, netvarlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Paysayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde,üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır.Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.“Fon Portföy Değeri”, portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır.Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir.1.Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir.2.Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşanen son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.Kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem görenvarlıkların değerlemesinde kapanış fiyatı kullanılır.3.BIST küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkatealınmaz.4. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alımsatıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla,borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki içverim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyeniskonto oranı) ile değerlenir.5.Katılım bankalarının yaptığı bankacılık türünün kar ve zararakatılma prensibine dayalı bir bankacılık türü olması, katılımhesabının da kar ve zarara katılma hesabı olması nedeniyle vadesonunda kar ya da zarar etme durumu belli olmamaktadır. Bunedenle portföydeki katılma hesabı vade başlangıcında alınanindikatif kar payı oranı ile tahakkuk esasına göre değerlenir. Vadesonunda eğer gerçekleşen kar payı oranı vade başlangıcında13

İLK-KA-İZAHalınmış indikatif oranın altında ise portföye gider, üzerinde iseportföye gelir kaydedilir.6.Yatırım fonu payları, değerleme günü itibariyle en son açıklananfiyatları esas alınarak değerlenir.7. Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkukeden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.8.“Fon toplam değeri”, fon portföy değerine varsa diğer varlıklarıneklenmesi ve bu içtüzükte belirtilen şekilde ayrılmış bulunanborçların düşülmesi suretiyle bulunur.9.Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz paylar, temettü ve karpayları v.b. alındıkları gün Fon’un toplam değerine dahil edilir.10.“Bir payın değeri”, Fon toplam değerinin tedavüldeki pay sayısınabölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen payların tümü satılıncayakadar, her payın değeri, fon toplam değerinin toplam pay sayısınabölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma yoluylaFon’a geri dönmüş paylardan halen Fon bünyesinde bulunanlarınsayısı toplam pay sayısından düşülür. Pay satış ve geri alış fiyatı,belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunantutardır.11.Fon’un bu maddeye göre her iş günü sonu itibariyle hesaplananpay değeri; alım-satım yerlerinde ve internet ile sesli yanıt sistemiaracılığıyla duyurulur.12. Katılımcılar için ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’akadar verilen pay alım talimatları, talimatın verilmesini takip edenilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatınverilmesini takip eden ilk iş günü yerine getirilir.İlgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’dan sonra verilentalimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilirve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesinitakip eden ikinci iş gününde yerine getirilir. İlgili piyasaların kapalı olduğugünlerde verilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerindenmüteakip iş günü gerçekleştirilir.Katılımcılar için ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’a kadarverilen pay satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilkhesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.İlgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 16:30’dan sonra verilentalimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir veizleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.İlgili piyasaların kapalı olduğu günlerde verilen talimatlar ilkhesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.14

İLK-KA-İZAHPay bedelleri; iade talimatının ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat16:30’a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden ikinci işgününde, iade talimatının ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat16:30’dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimatınverilmesini takip eden üçüncü iş gününde yatırımcılara ödenir.BÖLÜM G : TEŞVİKLER VE VERGİLENDİRMEDevlet Katkısıİşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilikhesabına ödenen katkı paylarının %25’ine karşılık gelen tutar, devletkatkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır.Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımınailişkin hükümler Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel EmeklilikSisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik’te yer almaktadır.İşverenler Tarafından İndirilecek Katkı Tutarlarıİşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenenve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarakindirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı aydaelde edilen ücretin %15’ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarınıaşamaz.Emeklilik Fonunun VergilendirilmesiEmeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.Fondan Yapılacak Ödemelerin VergilendirilmesiGelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralıbent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıylayaptıkları ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatıyapılmaktadır.Bakanlar Kurulunun 12.01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılıKararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan 06.09.2012 tarihli ve2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29.08.2012 tarihinden itibaren yapılacaködemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden;a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içindekısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı(28.03.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf veYatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabınayapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet edenirat tutarı dahil) üzerinden %15,b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkıkazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlarayapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamındabireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konuolan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10,15

İLK-KA-İZAHc) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veyatasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiğiirat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabınayapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet edenirat tutarı dahil) üzerinden %5oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır.İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konutoplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin)ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerekbulunur.BÖLÜM H : KATILIMCILARIN HAKLARIFon'da oluşan kar, fon paylarının fon içtüzüğünde ve bu izahnamedebelirtilen esaslara ve Kurul düzenlemelerine göre tespit edilen günlükfiyatlarına yansır. Katılımcılar seçtikleri bir fondan ayrılırken paylarını fonaiade etmiş ve fon paylarını ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşankardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettüdağıtımı sözkonusu değildir.BÖLÜM İ : KAMUYU AYDINLATMA ESASLARIKurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile altı aylıkve yıllık raporlar, Şirket Genel Müdürlüğü’nde, Bölge ve şubelerinde,acentelerinde ve internet sayfasında güncellenmiş olarak katılımcılarınincelemesi amacıyla bulundurulur, katılımcıların talep etmesi halindekendilerine verilir ve KAP’ta ayrıca ilan edilir.Fonlar 6 aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altıaylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafındanhazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fonportföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor,yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlananfaaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmışbağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsızdenetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlıkdeğeri tablolarını içeren rapordur. Şirket, altı aylık raporu ilgili döneminbitimini takip eden 6 hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap dönemininbitiminden itibaren 3 ay içinde KAP’ta ilan eder.Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi,portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformunkapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket’inmali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibiolağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarınıntespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerlemeesaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul’a vesaklayıcıya bildirilmesi zorunludur.16

İLK-KA-İZAHYukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulukararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul’a ve HazineMüsteşarlığı’na bildirilmesi ve KAP’ta ilan edilmesi koşuluyla birim paydeğerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadarpayların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri FonKurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir.Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı’nda veizahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir.Yatırım stratejisine uygun olarak belirlenecek karşılaştırma ölçütü buizahnamede belirtilir ve KAP’ta ilan edilir.Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibiolunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP’ta ilan edilirve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzereilanlarda belirtilir.İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursabunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni birfon tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bubirleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz.İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki vesorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız.Tuna UğunFon Kurulu ÜyesiŞükrü MusluFon Kurulu Başkanı17