Prospekt informacyjny - Pioneer Pekao TFI S.A.
Prospekt informacyjny - Pioneer Pekao TFI S.A.
Prospekt informacyjny - Pioneer Pekao TFI S.A.
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Art. 7 [Charakterystyka Funduszu]<br />
§ 1. Aktywa Funduszu są lokowane w następujący sposób:<br />
1. Do 100% Aktywów Funduszu może być lokowane w emitowane przez podmioty prowadzące działalność<br />
gospodarczą:<br />
- dłużne instrumenty finansowe z ratingiem Standard & Poor’s na poziomie nie niższym niż BBB- lub z<br />
odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu<br />
przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez<br />
zarządzającego portfelem inwestycyjnym Funduszu oraz<br />
- instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating wydany przez Standard & Poor’s nie niższy niż A3 lub<br />
odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego<br />
przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego<br />
portfelem inwestycyjnym Funduszu;<br />
2. Do 25% Aktywów Funduszu może być lokowane w emitowane przez podmioty prowadzące działalność gospodarczą:<br />
a) dłużne instrumenty finansowe z ratingiem Standard & Poor’s na poziomie niższym niż BBB-, lecz nie<br />
niższym niż CCC- lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w<br />
przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające neutralną ocenę<br />
inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego portfelem inwestycyjnym Funduszu oraz<br />
b) instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating wydany przez Standard & Poor’s niższy niż A3, lecz nie<br />
niższy niż B3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku<br />
ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające neutralną ocenę inwestycyjną,<br />
dokonaną przez zarządzającego portfelem inwestycyjnym Funduszu;<br />
3. Do 100% Aktywów Funduszu może być lokowane w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w tym<br />
instrumenty rynku pieniężnego, emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu<br />
terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo<br />
należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczypospolita Polska lub co<br />
najmniej jedno państwo członkowskie, a także w depozyty bankowe.<br />
§ 2. Udział lokat innych niż dłużne instrumenty finansowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty bankowe, o których<br />
mowa w § 1, nie będzie wynosić więcej niż 20% Aktywów Funduszu.<br />
Art. 8 [Dochody Funduszu]<br />
§ 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów<br />
Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa.<br />
§ 2. Fundusz nie będzie wypłacać dywidend ani innych dochodów.<br />
Art. 9 [Zasady doboru lokat Funduszu]<br />
§ 1. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady<br />
ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.<br />
§ 2. Dobór do portfela inwestycyjnego Funduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych jest uzależniony od<br />
decyzji zarządzającego Funduszem podejmowanej z uwzględnieniem celu inwestycyjnego Funduszu określonego w art. 6<br />
§ 1<br />
§ 3. Zarządzający Funduszem stosuje następujące kryteria doboru lokat w odniesieniu do wszystkich kategorii lokat<br />
Funduszu:<br />
a) wysoka rentowność dłużnych instrumentów finansowych,<br />
b) wiarygodność kredytowa emitentów z uwzględnieniem ich obecnej i prognozowanej sytuacji ekonomicznej,<br />
c) prognozowany kierunek i zasięg zmian stóp procentowych,<br />
d) bezpieczeństwo zawierania i rozliczania transakcji,<br />
e) płynność zapewniająca realizację zobowiązań Funduszu oraz umożliwiającą efektywną zmianę struktury<br />
portfela Funduszu ;<br />
Art. 10 [Lokaty Funduszu]<br />
§ 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2 oraz art. 13 i art. 15, może lokować Aktywa Funduszu wyłącznie w:<br />
1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank<br />
Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym<br />
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym nie<br />
będącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim.<br />
2) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki<br />
emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa<br />
w pkt 1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w<br />
którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów;<br />
40