IKB Deutsche Industriebank Aktiengesellschaft IKB FINANCE B.V.

Im Falle von nicht
nachrangigen
Schuldverschreibungen,
die von
IKB AG begeben
werden, einfügen:
Im Falle von nicht
nachrangigen
Schuldverschreibungen,
die von
IKB FINANCE
begeben werden,
einfügen:
Im Falle von nachrangigenSchuldverschreibungen,
die von IKB AG
begeben werden,
einfügen:
Im Falle von nachrangigenSchuldverschreibungen,
die von IKB
INANCE begeben
werden, einfügen:
sitz haben, erhobene Steuern oder andere Abgaben jeder Art abzuziehen oder einzubehalten;
(c) die Nachfolgeschuldnerin sich verpflichtet hat, jeden Gläubiger hinsichtlich solcher
Steuern, Abgaben oder behördlichen Lasten freizustellen, die einem Gläubiger
bezüglich der Ersetzung auferlegt werden;
[(d) die Emittentin unwiderruflich und unbedingt gegenüber den Gläubigern die Zahlung
aller von der Nachfolgeschuldnerin auf die Schuldverschreibungen zahlbaren
Beträge zu Bedingungen garantiert, die den Bedingungen der nicht nachrangigen
Garantie der Emittentin vom 29. Juli 2003 hinsichtlich der nicht nachrangigen
Schuldverschreibungen, die von der IKB FINANCE unter dem Debt Issuance Programme
begeben werden, entsprechen; und]
[(d) die Garantin, falls sie nicht selbst die Nachfolgeschuldnerin ist, unwiderruflich und
unbedingt gegenüber den Gläubigern die Zahlung aller von der Nachfolgeschuldnerin
auf die Schuldverschreibungen zahlbaren Beträge zu Bedingungen garantiert,
die den Bedingungen der Garantie entsprechen; und]
[(d) hinsichtlich der von der Nachfolgeschuldnerin bezüglich der Schuldverschreibungen
übernommenen Verpflichtungen der Nachrang zu mit den Bedingungen der
Schuldverschreibungen übereinstimmenden Bedingungen begründet wird und (i)
die Nachfolgeschuldnerin ein Tochterunternehmen der Emittentin im Sinne der
§§ 1 Absatz 7 und 10 Absatz 5a Satz 11 des Kreditwesengesetzes ist, (ii) die Nachfolgeschuldnerin
eine Einlage in Höhe eines Betrages, der dem Gesamtnennbetrag
der Schuldverschreibungen entspricht, bei der Emittentin vornimmt und zwar zu
Bedingungen, die den Emissionsbedingungen (einschließlich hinsichtlich der
Nachrangigkeit) entsprechen, und (iii) die Emittentin unwiderruflich und unbedingt
gegenüber den Gläubigern die Zahlung aller von der Nachfolgeschuldnerin auf die
Schuldverschreibungen zahlbaren Beträge zu Bedingungen garantiert, die den
Bedingungen der nachrangigen Garantie der Emittentin vom 29. Juli 2003 hinsichtlich
der nachrangigen Schuldverschreibungen, die von der IKB FINANCE unter dem
Debt Issuance Programme begeben werden, entsprechen; und]
[(d) hinsichtlich der von der Nachfolgeschuldnerin bezüglich der Schuldverschreibungen
übernommenen Verpflichtungen der Nachrang zu mit den Bedingungen der
Schuldverschreibungen übereinstimmenden Bedingungen begründet wird und, falls
die Nachfolgeschuldnerin nicht die Garantin ist, (i) die Nachfolgeschuldnerin ein
Tochterunternehmen der Garantin im Sinne §§ 1 Absatz 7 und 10 Absatz 5a Satz 11
des Kreditwesengesetzes ist, (ii) die Nachfolgeschuldnerin eine Einlage in Höhe
eines Betrages, der dem Gesamtnennbetrag der Schuldverschreibungen entspricht,
bei der Garantin vornimmt und zwar zu Bedingungen, die den Emissionsbedingungen
(einschließlich hinsichtlich der Nachrangigkeit) entsprechen, und (iii) die
Garantin unwiderruflich und unbedingt gegenüber den Gläubigern die Zahlung aller
von der Nachfolgeschuldnerin auf die Schuldverschreibungen zahlbaren Beträge zu
Bedingungen garantiert, die den Bedingungen der Garantie entsprechen; und]
(e) dem Fiscal Agent jeweils ein Rechtsgutachten bezüglich der betroffenen Rechtsordnungen
von anerkannten Rechtsanwälten vorgelegt werden, die bestätigen, daß die
Bestimmungen in den vorstehenden Unterabsätzen (a), (b), (c) und (d) erfüllt wurden.
Für die Zwecke dieses § [10] bedeutet „verbundenes Unternehmen“ ein verbundenes
Unternehmen im Sinne von § 15 Aktiengesetz. 1
(2) Bekanntmachung. Jede Ersetzung ist gemäß § [12] bekannt zu machen.
(3) Änderung von Bezugnahmen. Im Falle einer Ersetzung gilt jede Bezugnahme in diesen
Emissionsbedingungen auf die Emittentin ab dem Zeitpunkt der Ersetzung als
Bezugnahme auf die Nachfolgeschuldnerin und jede Bezugnahme auf das Land, in dem
die Emittentin ihren Sitz oder Steuersitz hat, gilt ab diesem Zeitpunkt als Bezugnahme
1 An English language translation of § 15 German Stock Corporation Act (Aktiengesetz) would read as follows: “Legally
separate enterprises which with respect to each other are subsidiary and parent company (§ 16), controlled or controlling
enterprises (§ 17), members of a group (§ 18), enterprises with cross-shareholdings (§ 19), or parties to an
enterprise agreement (§§ 291, 292) shall constitute affiliated enterprises.”
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