CABLEUROPA - Banesto

una Banda de Precios NO VINCULANTE para las acciones de Cableuropa objeto de la Oferta
Pública (la “Banda de Precios”) de entre 5,20 euros y 6,50 euros (865,20 pesetas y 1.081,50
pesetas, respectivamente) por acción.
Se hace constar expresamente que la Banda de Precios ha sido fijada por Cableuropa y las
Entidades Coordinadoras Globales, sin que exista un experto independiente que asuma
responsabilidad alguna por la valoración de las acciones de Cableuropa resultante de dicha Banda
de Precios que, no obstante, se ha establecido según criterios habitualmente utilizados y tomando
en consideración valores comparables de sectores tecnológicos. En concreto, la valoración
estimada del capital de Cableuropa se basa fundamentalmente en un análisis de múltiplos de
cotización de compañías que operan en el sector de cable europeo, así como en el valor presente
de los flujos de caja que Cableuropa espera generar en el futuro en base al plan de negocio actual
de la Compañía.
0.1.2.3 Distribución de las acciones
Según se detalla en el Capítulo II del presente Folleto, la Oferta está estructurada en distintos
tramos, un Tramo Minorista (dividido en dos Subtramos), un Tramo Institucional Español y un
Tramo Internacional.
De las acciones objeto de la Oferta, 10.389.187 acciones han sido inicialmente asignadas al
Tramo Minorista, 10.389.186 acciones al Tramo Institucional Nacional y 31.167.559 acciones al
Tramo Internacional, todo ello sin perjuicio de las reglas de redistribución entre Tramos
contenidas en el apartado II.10.1.3 del presente Folleto. El Tramo Institucional Nacional y el
Tramo Internacional serán denominados conjuntamente “Tramos Institucionales”.
(i) Consideraciones sobre el Tramo Minorista
El Tramo Minorista comprenderá dos Subtramos, el Subtramo Minorista General y el
Subtramo Minorista de Empleados y Consejeros. Al Subtramo Minorista General le han sido
inicialmente asignadas 9.567.290 acciones, representativas del 18,4% del volumen inicial de
acciones de la Oferta, y al Subtramo Minorista de Empleados y Consejeros, 821.897
acciones, representativas del 1,6% del volumen inicial de acciones de la Oferta, sin perjuicio
de las facultades de redistribución entre Subtramos.
Los inversores personas físicas (NO las personas jurídicas) que cumplan los requisitos
mencionados en establecidos en el apartado II.10.1.1(1) del presente Folleto y sean clientes
de alguna de las sociedades filiales de Cableuropa enumeradas en el correspondiente Anexo
del presente Folleto Informativo, se beneficiarán de un descuento del 6% respecto del Precio
Minorista de la Oferta en las acciones que finalmente le sean adjudicadas tras la práctica, en
su caso, del prorrateo referido en el apartado II.14.4.1 posterior.
El Subtramo Minorista de Empleados y Consejeros irá dirigido a los empleados y consejeros
de Cableuropa y a los empleados de las filiales de Cableuropa que aparecen recogidas en el
correspondiente Anexo al presente Folleto Informativo.
Las personas que acudan a la presente Oferta dentro del Subtramo Minorista de Empleados y
Consejeros se beneficiarán de un descuento del 6 % respecto del Precio Minorista de la
Oferta.
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