CABLEUROPA - Banesto

mediante aportaciones no dinerarias, el Registro Mercantil, a solicitud de Cableuropa y de
acuerdo con lo preceptuado en el artículo 38 de la Ley de Sociedades Anónimas, designó a un
experto independiente para que procediera a verificar la valoración otorgada por los
administradores a los bienes que constituían la aportación no dineraria. Dicho experto emitió
su informe conforme a lo establecido en el citado artículo 38 de la LSA, en el que tras evaluar
y comprobar los criterios utilizados por los administradores en su valoración, manifestaba que
el valor de los bienes aportados representaba, al menos, el valor nominal más la prima de
emisión de las acciones que se pretenden emitir. La valoración de los administradores de la
totalidad del negocio de Cableuropa, realizada de acuerdo con metodologías comúnmente
utilizadas, es uno de los criterios que se han aplicado a efectos de valorar las anteriores
aportaciones no dinerarias. Dicha valoración del negocio conjunto del Grupo ONO establece
un valor no inferior a 1.300 millones de euros
(c) Ampliación de capital por importe de 575.116 euros, mediante la emisión de 575.116
acciones de 1 euro de valor nominal cada una, numeradas correlativamente del 238.376.170
al 238.951.285, ambos inclusive, aprobada por la Junta General de Accionistas de Cableuropa
de 12 de septiembre de 2000. El contravalor de esta ampliación de capital está íntegramente
constituido por aportaciones dinerarias. Esta ampliación de capital, en la que los actuales
accionistas de Cableuropa han renunciado ya a sus respectivos derechos de suscripción
preferente en la medida necesaria, será íntegramente suscrita por VAL.
El importe total de las acciones emitidas al amparo de las tres ampliaciones de capital referidas en
las letras (a) a (c) anteriores representará un 68,47 % del capital social de Cableuropa a la fecha
de registro del presente Folleto y un 40,64% tras la ejecución de dichos aumentos de capital.
Como parte de dicha reorganización y simultáneamente a las citadas ampliaciones de capital,
Ferrovial Telecomunicaciones, S.A. adquirirá de Spaincom 15.087 acciones de Cableuropa, de
Cántabra de Inversiones, S.A. 15.026 acciones de Cableuropa y de Grupo Multitel, S.A. 8.153
acciones de Cableuropa (de tal modo que, Ferrovial Telecomunicaciones adquirirá 38.226
acciones de Cableuropa) (en adelante, estas ampliaciones de capital y las reseñadas transmisiones
serán referidas, conjuntamente, como la “Ampliación de Canje”).
Segunda Ampliación de Canje
Después de la Ampliación de Canje antes descrita aún quedarán porcentajes residuales de capital
de algunas Operadoras en manos de accionistas minoritarios locales, es intención de Cableuropa y
de sus accionistas tratar, si fuera posible, de alcanzar el 100 % del capital social de cada
Operadora. Para el caso de que se presentase dicha oportunidad y al objeto de que Cableuropa no
tenga que efectuar desembolsos por dichos porcentajes, la Sociedad ha acordado con sus
accionistas actuales y VAL que sean ellos quienes, si llegaran a ser titulares de dichas acciones en
las Operadoras, las aporten a Cableuropa recibiendo a cambio acciones de esta Sociedad en
condiciones sustancialmente iguales a las utilizadas en la Ampliación de Canje.
En estos momentos no puede concretarse cuando se producirá dicha aportación ni tampoco
cuantas acciones de las Operadoras serán aportadas, en consecuencia, tampoco puede concretarse
el número de acciones de Cableuropa que debería ser emitido como contraprestación. Ello no
obstante, asumiendo que se aportaran todas las acciones de las Operadoras previstas, el número
de acciones de Cableuropa a emitir por esta razón representaría, como máximo, un 3,4831 % de
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