CABLEUROPA - Banesto

(i) Inversores institucionales residentes en España, es decir, a Fondos de Pensiones,
Entidades de Seguros, Entidades de Crédito, Sociedades y Agencias de Valores,
Sociedades de Inversión Mobiliaria, Fondos de Inversión Mobiliaria, entidades
habilitadas de acuerdo con los artículos 63 a 65 de la Ley del Mercado de
Valores para gestionar carteras de valores de terceros, y otras sociedades cuya
actividad sea el mantenimiento estable en cartera de valores de renta variable.
(ii) Inversores residentes en España a quienes, aun sin estar incluidos en la
categoría anterior, se les pueda otorgar un tratamiento profesional según la
definición de criterios establecidos por la FESCO (“Forum of European
Securities Commissions”), en el documento emitido en marzo de 2000 para la
implantación del artículo 11 de la Directiva de Servicios de Inversión. Antes de
la formulación de Propuestas de Suscripción por esta clase de inversores, tanto
éstos como las Entidades Aseguradoras a quienes se dirijan deberán cumplir con
el procedimiento establecido por la FESCO para la solicitud y aceptación de las
clasificación del inversor como inversor profesional.
A este Tramo se le han asignado inicialmente 10.389.186 acciones, el 20% (sin incluir
el “green shoe”) del número de acciones objeto de la Oferta. El número de acciones
asignadas a este Tramo puede ampliarse (o, en su caso, reducirse) en virtud de las
facultades de redistribución entre Tramos que se establecen en el apartado II.10.1.3
siguiente.
Las propuestas de suscripción presentadas en este Tramo deberán tener un importe
mínimo de 60.101,21 euros (10.000.000 pesetas).
II.10.1.2 Tramo Internacional
El Tramo Internacional, de carácter institucional, comprende las acciones que serán ofrecidas
fuera del territorio de España.
A este Tramo se le han asignado inicialmente 31.167.559 acciones, el 60% (sin incluir el “green
shoe”) del número de acciones objeto de la Oferta. El número de acciones asignado a este
Tramo puede ampliarse (o, en su caso, reducirse) en virtud de las facultades de redistribución
entre Tramos que se establecen en el apartado II.10.1.3 siguiente.
Este Tramo no será objeto de registro en país alguno, sin perjuicio de la utilización de los
documentos internacionales normalmente empleados para dar a conocer la Oferta. En
particular, se hace constar que las acciones objeto de la presente Oferta no han sido ni serán
registradas bajo la United States Securities Act of 1933 (la “US Securities Act”), ni aprobadas o
desaprobadas por la Securities and Exchange Commission (la “SEC”), ni por ninguna otra
autoridad de los Estados Unidos de América. No obstante, la presente Oferta podrá dirigirse a
inversores institucionales (“Qualified Institutional Buyers”) de los Estados Unidos de América
según se definen en la Rule 144A de la US Securities Act.
En lo sucesivo, el Tramo Internacional y el Tramo Institucional Español serán denominados
conjuntamente como los “Tramos Institucionales”.
II.10.1.3 Redistribución entre Tramos
El volumen inicial de acciones asignado a cada uno de los Tramos y Subtramos de la Oferta
podrá redistribuirse entre los mismos de conformidad con las siguientes reglas:
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