ROUMANIE - ILE-DE-FRANCE INTERNATIONAL

ROUMANIE
Source : "GEOATLAS.com ® 2009 © Graphi-Ogre
Date de mise à jour : 1 er septembre 2009
Données générales
Superficie : 238 391 km 2 (12 ème en Europe)
Capitale : Bucarest (Bucureşti)
Monnaie : Leu (RON), pluriel : Lei. 1 leu =
100 bani.
Langue : Roumain
Population : 21,5 millions d’habitants
Démographie : croissance démographique
négative
(-0,8%), âge moyen 39,2 ans.
Source : "GEOATLAS.com ® 2009 © Graphi-Ogre"
Infrastructures : réseau routier de 79 524
km dont seulement 285 km d’autoroutes.
11 053 km de voies ferrées doubles sur
20533 (54%) dont 3000 électrifiées.
Données politiques
Type de régime :
République parlementaire
Dernières élections :
Législatives, le 30 novembre 2008 /
Présidentielles, le 28 novembre 2004
Prochaines élections présidentielles prévues pour le 22 novembre et le 6 décembre 2009.
Dirigeants :
Président de la République: Traian Basescu (Parti Démocrate Libéral - PDL)
Premier Ministre : Emil Boc (PDL).
L’actuel gouvernement est composé d’une coalition entre le PDL et l’alliance entre le PSD (Parti
Social Démocrate) et le PC (Parti Conservateur)
Mandat présidentiel : 5 ans. Mandat parlementaire : 4 ans.
©UBIFRANCE – Roumanie
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Données économiques 2008
Principaux indicateurs par pays
Indicateurs Roumanie France
PIB 136,8 Mds d’EUR 1.950 Mds EUR (env. 2.710 Mds USD)
Dette publique en % du PIB 20,1% 68,1%
PIB par habitant 6 366 EUR 30.400 EUR (env. 42.200 USD)
Taux de croissance +7,1% +0,4%
Taux d’inflation 7,8% 2,8%
Taux de chômage 4% 8%
Sources : FMI, INSEE
Situation économique et financière du pays
Après une croissance très élevée ces dernières années (+6,5% par an en moyenne depuis 2002 /
+7,1% en 2008), la Roumanie subit une sévère contraction de son PIB : -6,2% au premier trimestre
2009 (en glissement annuel). L’hypothèse d’une récession de l’ordre de -8% sur 2009 n’est désormais
plus écartée. Merrill Lynch estime toutefois que la croissance économique roumaine devrait s’élever
en moyenne à 4,4% sur les dix prochaines années.
Le 25 mars 2009, la Roumanie a signé un accord avec le FMI et l’UE portant sur un soutien
financier de 19,95 Mds d’EUR. La question du financement externe est centrale, notamment depuis
le retrait du statut d’investment grade par les trois grandes agences de notation (Moody’s, Fitch et
Standard&Poor’s) à partir de l’automne 2008. Même en incluant ce paquet, l’Etat roumain reste peu
endetté (environ 35% du PIB).
Cet accord a favorisé une relative stabilité du taux de change. Le change s’est apprécié jusqu’à 4,12
RON pour 1 EUR le 10 avril. Depuis, ce dernier oscille entre 4,15 et 4,24 RON pour 1 EUR. Le 12
août 2009, le taux de change se situait à 4,22 lei.
L’inflation s’est décélérée à 5,86% en glissement annuel en juin 2009 (contre 6,45% en avril). Dans
son dernier rapport sur l’inflation, la BNR prévoit un taux d’inflation en glissement annuel de 4,4% fin
2009 et de 2,8% fin 2010.
Fin juillet 2009, le taux de chômage se hissait à 6,3%. C’est le taux le plus élevé enregistré depuis
avril 2006. Ce taux pourrait augmenter jusqu’ à 8% fin 2009, selon la Banque Mondiale. Le chômage à
Bucarest reste cependant très faible (moins de 3%).
Ces chiffres sont toutefois à relativiser étant donné que près de la moitié des emplois échappe aux
statistiques officielles.
Politiques fiscale du pays
Cote unique : 16% (impôt sur le revenu, sur les sociétés et sur les dividendes pour les personnes
physiques roumaines et morales étrangères).
Impôt sur les dividendes : 10% dans le cadre de la Convention fiscale franco-roumaine, sur
présentation d’un certificat de résidence fiscale. Pour les personnes morales roumaines : 0% si le
bénéficiaire détient à la date du paiement du dividende au moins 15% du capital du payeur, depuis au
moins 2 ans – à défaut taux de 10%.
A partir de 2009, les personnes morales ressortissantes de l’UE bénéficient du même régime :
0% ou 10% selon les cas.
TVA : 19%.
Non-imposition du profit réinvesti prévue pour 2010.
©UBIFRANCE – Roumanie
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Mise en place, en 2009, d’un impôt forfaitaire (500 EUR minimum), y compris pour les entreprises
réalisant un chiffre d’affaires inférieur à 12 000 EUR.
Politique économique du pays
Politique monétaire
Depuis début 2009, la BNR desserre progressivement sa politique monétaire. Elle a décidé de réviser
son taux de base à la baisse de 9% à 8,5% à partir du 5 août 2009. C’est la 4ème baisse du taux
directeur en 2009 (après une baisse de 10,25% à 10% en février, de 10% à 9,5% en mai et de 9,5% à
8% en juillet).
La BNR a également décidé de ramener de 18% à 15% le taux des réserves minimales obligatoires
en monnaie locale depuis le 24 juillet 2009 et de 35% à 30%, celui des réserves minimales
obligatoires en devises, à compter du 24 août 2009. Le dilemme auquel elle est confrontée est de
parvenir à desserrer la contrainte des taux d’intérêt dans une période où il est nécessaire de relancer
l’activité économique, sans pour autant affaiblir le change.
Politique budgétaire
Elle s’articule autours d’un ensemble de mesures de lutte contre les effets de la crise – y compris un
plan de garantie financière pour l’achat du premier logement, et des facilités fiscales (non-imposition
des bénéfices réinvestis à partir de 2010, report de 6 mois du paiement des taxes pour les entreprises
en difficulté, accélération des remboursements de TVA).
Il existe une réelle volonté politique de développer les infrastructures (8 Mds d’EUR sont normalement
prévus pour financer des projets dans ce secteur). La maîtrise budgétaire est reportée au-delà de
2009 (prévisions : -7,3% de déficit budgétaire en 2009).
Stratégies et priorités
Adoption de l’euro au 1 er janvier 2015
Absorption des fonds structurels et de cohésion européens (30 Mds d’EUR sur 2007-2013, dont 8
Mds pour le développement rural)
Développement des infrastructures de transport
Modernisation de l’agriculture
Accords politiques, juridiques et multilatéraux
Partenariat stratégique avec la France signé le 4 février 2008 par le Président Sarkozy et le Président
Basescu.
Etat membre de l’Union Européenne depuis le 1 er janvier 2007.
Membre de plein droit de l’OTAN depuis le 29 mars 2004.
Convention bilatérale sur l’encouragement et la protection réciproques des investissements signée le
21 mars 1995.
Membre du GATT depuis le 14 novembre 1971 (puis de l’OMC à partir de 1995).
Convention fiscale bilatérale franco-roumaine de non double imposition signée en 1974.
Commerce extérieur
Importations en 2008 :
Exportations en 2008:
33,6 Mds d’EUR
51,8 Mds d’EUR
Poids de la France dans les importations roumaines : 5,7 % des importations roumaines (5 ème )
©UBIFRANCE – Roumanie
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Etat des lieux du commerce extérieur
La Roumanie réalise 70% de son commerce extérieur avec l’Union Européenne.
Si la France demeure globalement le 4 ème partenaire commercial de la Roumanie, elle n’occupe en
revanche que la 5 ème place au rang des pays fournisseurs après l’Allemagne (16,3%), l’Italie (11,3%),
la Hongrie (7,4%) et la Russie (5,9%). La France est par ailleurs le 3 ème pays client de la Roumanie
derrière l’Allemagne (16,5%) et l’Italie (15,4%) et devant la Turquie (6,6%).
Avant le début de la crise, le commerce bilatéral entre les deux pays était en croissance constante :
+13,6% en 2006, +6,7% en 2007 et +8,8% en 2008. Sur les 4 premiers mois de
2009, bien qu’en baisse en glissement annuel (-22,1%), il a connu une contraction moindre que le
commerce extérieur roumain dans son ensemble (-30,4%).
Le déficit commercial de la Roumanie vis-à-vis de la France a presque été divisé par 10. En effet
les exportations roumaines n’ont pas été trop durement affectées par la crise, notamment grâce aux
ventes de véhicules automobiles, portées par le succès du modèle Logan de Dacia-Renault.
Exportations vers la Roumanie
Ventilation des importations roumaines en provenance de
France
Importations depuis la Roumanie
Ventilation des exportations roumaines vers la France
12,4%
10,4% Biens mécaniques et
électriques
25,6%
Automobiles et équipements
automobiles
Produits chimiques
19,0%
Produits pharmaceutiques,
parfumerie, entretien
15,5%
11,9%
16,0%
17,2%
Habillement, cuir
Biens mécaniques et
électriques
Automobiles et équipements
automobiles
Composants électriques et
électroniques
Source : Douanes françaises
Source : Douanes françaises
Les secteurs porteurs et la présence française
Secteurs
Poids de l’offre française
1 Automobile 55-60% 1
2 Infrastructures de transport
- routes, autoroutes
- chemins de fer
11,6% 1
18% 1
3 Energie/Environnement 6% - 8% 1
4 Agricole/Agroalimentaire 3-4% 2
5 Santé/Dispositifs Médicaux 7,6% 2
6 Biens de consommation : cosmétiques 13,7% 2
Sources : INS, Global Trade Atlas, estimations MECO
(1) Poids de l’offre des entreprises françaises du secteur présentes en Roumanie.
(2) Poids de l’offre française dans les importations du groupe de produits correspondant.
Automobile
L’industrie automobile est un des secteurs clés de l’économie roumaine. En 2008, le chiffre d’affaire
totale de l’industrie automobile à été de 10,7 Mds EUR, correspondant à environ 8% du PIB.
©UBIFRANCE – Roumanie
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L’industrie automobile emploie directement plus de 200 000 personnes, les principales zones
industrielles étant les départements Arges, Arad, Brasov, Timis et Bucarest.
Le poids des investissements français dans le secteur automobile roumain est estimé à 55-60%, mais
il pourra bientôt diminuer avec le développement de l’usine Ford de Craiova.
Le principal investisseur français dans le secteur automobile est le Groupe Renault, avec plus de 1,4
Md EUR d’investissements en Roumanie. Avec cet investissement, Renault se classe au 1 er rang des
investisseurs industriels du pays, et au 2 ème rang des investisseurs français. Parmi les autres
investissements français dans l’automobile, notons entre autre : Michelin, ACI, Valeo, Faurecia, SNR,
Saint Gobain et Piroux Industrie.
Infrastructures de transport
La Roumanie, pays membre de l’UE depuis le 1er janvier 2007, doit, pour s’assurer d’une croissance
soutenue et durable, consacrer une attention particulière et urgente au développement de ses
réseaux de transports, gage essentiel du maintien de son attractivité future pour les investisseurs
(locaux et étrangers).
Les besoins en matière de modernisation des infrastructures existantes et de construction de
nouvelles infrastructures pour tous les modes de transport sont considérables, générant de
nombreuses opportunités pour les entreprises françaises.
Le Programme Opérationnel Sectoriel Transport (POS-T) 2007-2013 constitue le principal soutien au
développement du réseau national de transport. Il prévoit à lui seul 5,7 Mds EUR de financements
d’infrastructures, dont 4,57 Mds EUR, de fonds communautaires et 1,1 Mds EUR, de cofinancement
national. 90% de ces 5,7 Mds EUR seront investis dans les secteurs du transport routier et
ferroviaire.
Energie/Environnement
Le gaz naturel et le pétrole restent les premières sources d’énergie primaires en Roumanie et
couvrent les 2/3 des besoins du pays.
Capacité de production nucléaire, hydroélectrique et thermique : 14,7 MW en 2008. Gros besoins de
remise à niveau des infrastructures de production et de transport d’électricité.
La reprise de l’acquis communautaire dans le domaine de la protection de l’environnement génère de
nombreux projets dans les secteurs du traitement de l’eau et des déchets. Possibilité de financement
sur fonds structurels européens pour les collectivités. Les montants prévus dans le cadre du PO pour
l’environnement s’élèvent à environ 5,6 Mds EUR, (y compris la part de cofinancement national).
Potentiel important pour les énergies renouvelables : hydroélectricité, biomasse (grande tradition),
énergie solaire, éolienne et géothermale. Développement de nombreuses fermes éoliennes par des
sociétés privées.
La Roumanie est l’un des pays signataires du projet Nabucco (avec l’Autriche, l’Allemagne, la
Hongrie, la Bulgarie et la Turquie) pour la construction d’un gazoduc permettant d’importer du gaz
d’Asie centrale (Azerbaïdjan, Turkménistan). Ce gazoduc, qui devrait entrer en service en 2014, vise à
réduire la dépendance énergétique de l’Europe vis-à-vis de la Russie.
Agricole/Agroalimentaire
Le secteur agricole contribue pour 7% à 10% du PIB. Ce taux varie en fonction des années et des
conditions climatiques.
40% de la Surface Agricole Utile (SAU) sont détenus par des exploitations de subsistance à moins de
5 ha, le reste étant partagé par des exploitations moyennes de 5 à 50 ha (20% de la SAU) et plus de
16 000 exploitations de 50 à 1000 ha et 800 exploitations de plus de 1000 ha qui couvrent 40% de la
SAU.
©UBIFRANCE – Roumanie
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La production de céréales est principalement tournée vers le blé et le maïs, suivies par le tournesol et
les fruits et légumes. Cependant, le faible degré de mécanisation, le parc de matériel obsolète, les
problèmes structurels du système d’irrigation et l’absence d’organisation des filières pèsent encore
lourd sur l’agriculture roumaine.
Les industries agroalimentaires contribuent à 7% du PIB et 13% de son produit industriel. Elles
absorbent 5.5% du stock d’investissements étrangers, pour une valeur de 1.91 Md EUR.
Alors que certains secteurs connaissent de réelles difficultés (fruits et légumes, industrie sucrière),
d’autres sont plutôt dans une situation de croissance et développement (produits laitiers, produits
confectionnés et confiserie, volaille et charcuterie). Le développement de la grande distribution ces
dernières années et le besoin de faire face à ses exigences ont engendré une professionnalisation et
une adaptation de l’offre de l’industrie agro-alimentaire.
L’arrivée des fonds de développement rural est censée poursuivre et accélérer le développement de
l’agriculture et de l’industrie alimentaire qui ont bénéficié d’une première vague de modernisations
grâce aux fonds de préadhésion SAPARD.
Santé
La santé publique en Roumanie doit passer par un processus de restructuration, notamment en
matière d’infrastructures, ce qui pourrait générer à terme des opportunités intéressantes.
Pour ce qui est des services médicaux privés, le taux moyen de croissance s’est élevé à 30% en
2008. L’offre sur ce segment de marché s’est diversifiée (maternités privées, centres d’imagerie
médicale, banques de cellules stem, etc.) avec l’ambition de devenir une alternative complète aux
services publics de santé.
La Roumanie produit très peu d’équipements médicaux, et principalement des consommables, petits
instruments, mobilier médical, matériel orthopédique, etc.
90% des besoins du marché roumain sont couverts par l’importation dont la croissance a été
ininterrompue ces dernières années (+23% en 2008 par rapport à 2007, atteignant presque 300 M
EUR).
La France détient 7,6% des parts de marché, derrière l’Allemagne.
Biens de consommation : cosmétiques
Le marché roumain des produits cosmétiques a été estimé à plus de 700 M EUR en 2008. Ce secteur
enregistre une croissance importante ces dernières années soit une hausse de 20% en 2007 et de
15% en 2008. Les grands groupes internationaux dominent à hauteur de 80% le marché des
cosmétiques, le reste étant détenu par les entreprises locales. A noter que l’Oréal fait partie des 5
premiers acteurs du secteur avec 15 % des parts de marché en 2008.
Les importations de cosmétiques (y compris huiles essentielles) ont dépassé en 2008 la valeur de 360
M d’EUR, avec une croissance de 16% par rapport à 2007. La France occupe la 3 ème place en termes
d’importation, avec 13,7% des parts de marché et fournit essentiellement des produits de
beauté/maquillages, des préparations capillaires et parfums/eaux de toilettes.
Malgré le contexte économique fragile, les acteurs du secteur prévoient pour 2009 une croissance du
marché de 10%.
©UBIFRANCE – Roumanie
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Les investissements
IDE en Roumanie
IDE roumains en France
Flux en Millions EUR
2008 9240 194
2007 7250 -168
2006 9059 175
2005 5213 59
2004 5183 72
Sources : BNR, Banque de France
Les investissements
Les flux d’investissements étrangers en Roumanie, en croissance constante entre 2004 et 2008
(si on retire aux 9 Mds d’EUR de 2006 les 3 Mds pour la privatisation de la 1 ère banque roumaine BCR
par l’autrichien Erste Bank), devraient connaître un ralentissement en 2009, s’établissant autour de
3,5 Mds d’EUR selon les prévisions du FMI, après le pic de 9,2 Mds d’EUR en 2008.
Fin 2008, les investissements français en Roumanie sont estimés à plus de 7 Mds d’EUR en stock,
ce qui place la France au 3 ème rang parmi les investisseurs étrangers (Orange et Renault, les deux
premiers investisseurs français, représentent, à eux seuls, plus de 3,5 Mds d’EUR d’investissement).
Les entreprises françaises sont durablement engagées en Roumanie, leur présence reposant non
seulement sur une appréciation réaliste des besoins du marché à court terme, mais aussi sur les
perspectives à moyen et long terme (important marché intérieur, situation géographique stratégique).
Un nouveau cadre légal des investissements a été adopté par le Gouvernement le 24 juin 2008 (OUG
85/2008 sur la stimulation des investissements) pour encourager, d’une manière non discriminatoire,
les investissements étrangers et locaux.
Environnement des affaires et conseils pratiques
Les Fonds Structurels et de Cohésion 2007-2013
La Roumanie a obtenu l’éligibilité de l’ensemble de son territoire à l’objectif 1 (« Convergence ») des
fonds structurels et de cohésion pour la période 2007-2013.
Les cinq priorités sont :
- le développement des infrastructures de base ;
- l’augmentation de la compétitivité économique ;
- le développement du capital humain ;
- le renforcement des capacités administratives ;
- et la promotion d’un développement territorial équilibré.
Le budget global alloué par l’Union européenne à la Roumanie pour la période 2007-2013 porte sur la
somme de 19,67 Mds EUR, destinés à la politique de cohésion, auxquels s’ajoutent 8,2 Mds EUR
pour la politique de développement rural et la pêche. Si l’on ajoute à ces montants les
cofinancements roumains qui y sont adossés (de l’ordre de 6 Mds EUR), ce sont plus de 30 Mds
EUR qui pourront potentiellement financer des projets de développement sur cette période.
Ces fonds se divisent entre les aides directes aux entreprises (40% du total), accessibles
notamment aux PME (exploitations et industries agricoles, investissements productifs, formations des
employés) et les aides indirectes (60%) qui donnent lieu à des appels d’offres dans les domaines de
l’environnement (eaux, gestions des déchets), des transports (ferroviaire, voies navigables,
intermodalité, transports urbains propres et transports publics), des nouvelles technologies…
©UBIFRANCE – Roumanie
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Plus de 5 Mds EUR, sont destinés au développement du transport routier et ferroviaire dans le cadre
de la politique de cohésion européenne 2007-2013.
Les usages du pays
Les langues
Le roumain est une langue latine (75% du lexique), proche de l’italien.
Près d’un quart de la population est francophone (la Roumanie est membre de l’Organisation
internationale de la francophonie), mais la langue de travail la plus répandue est l’anglais.
Le temps de travail
Le modèle d’horaires dans la plupart des entreprises roumaines est la journée continue 8h – 16h. La
durée légale d’une semaine de travail est de 40h (maximum 48h/semaine avec les heures
supplémentaires).
Les fêtes légales en 2009
Les 1 er et 2 janvier, 19 et 20 avril (Pâques et lundi de Pâques orthodoxes), le 1 er mai, 6 et 7 juin
(Pentecôte et lundi de Pentecôte orthodoxes), le 14 août (Assomption orthodoxe), le 1 er décembre
(fête nationale) et les 25 et 26 décembre.
A savoir
Une étude réalisée par Business Media Group en 2007 dresse un profil des roumains comme ayant
un « fort besoin de montrer leur statut social en affichant des produits de marque » et comme étant
« plus intéressés par l’immédiat, le court terme ».
Sauf si vous y êtes invités, il convient d’éviter le sujet de la période communiste.
Les pratiques commerciales du pays
Le paiement en espèce, chèque ou billet
Pour les opérations inférieures à 300 EUR notamment, le mode de règlement le plus répandu au
niveau national reste le paiement en espèces (un reçu permet de se prémunir en cas de litige).
Autrement, un mode de règlement simple est l’ordre de paiement qui peut être complété, le cas
échéant par un chèque ou un billet à ordre (pour plus de garantie).
Le virement SWIFT, l’encaissement documentaire ou le crédit documentaire
Pour les paiements internationaux (importations) le mode de règlement le plus fréquemment utilisé est
le virement SWIFT, une solution rapide mais qui, ne comportant aucune garantie, suppose une
grande confiance entre le fournisseur et le client.
Dans le cas contraire, le paiement peut se faire par encaissement documentaire ou crédit
documentaire qui présente l’avantage de constituer une garantie pour le paiement des marchandises
livrées ou pour la livraison des marchandises déjà payées.
Les délais de paiement
Il est usuel de payer une partie de la facture à la commande puis le solde à la livraison. Lors des
premiers contacts avec une entreprise roumaine, un règlement total à la commande sera quasi
systématiquement exigé.
A savoir
Un moyen de paiement fortement déconseillé pour les importations est le chèque de banque. Celui-ci
est peu utilisé et les encaissements sont longs, chers et non sécurisés.
©UBIFRANCE – Roumanie
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Rédigée par : Bruno Ménat
Revue par : Michel Oldenburg
Version originelle du 01/09/2009
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