NOTICE D'INFORMATION - MMA Solution

gérés par Tocqueville Finance S.A.) se fera, pour les OPCVM actions dans un souci d’exposervotre fonds à des secteurs d’activité qui ne seraient pas couverts en direct dans le fonds (fondssectoriels, immobilier, technologie entre autres), ou alors pour le recours à des OPCVMmonétaires, dans un souci de gestion en flux tendus de la trésorerie de votre fonds en relationaux mouvements quotidiens de souscriptions/rachats.Les produits dérivésLe FCP pourra intervenir sur les marchés à terme réglementés, ou de gré à gré :pour dynamiser le portefeuille dans le cadre d’un mouvement haussier des marchésboursiers anticipé et/ou observé par les gérants. Les véhicules utilisés seraient desoptions sur indices. Dans ce cas, le fonds sera surexposé à 110 % aux actions.dans un but de couverture pour maximum 25 % de l’actif pour se prémunir d’unmouvement de baisse important des marchés observé et/ou anticipé par les gérants.Il pourra intervenir sur les principaux indices sur actions, tels que le CAC 40 ou l’Eurostoxx50 soit dans un but de surexposition du fonds soit dans un souci de couverture par rapport aurisque des marchés d’actions.Dans le même esprit, il pourra utiliser des produits dérivés tels que les futures, les options, lesswaps, les caps et les floors (liste exhaustive). Il s’interdit toute intervention sur les dérivés decrédit.Les dépôtsLe FCP pourra utiliser les dépôts dans la limite de 20 % de son actif auprès d’un mêmeétablissement de crédit. Ceux-ci seront utilisés uniquement à des fins de gestion de trésorerie.Les pensionsLe FCP pourra procéder à des prises et des mises en pensions livrées à hauteur de 100 % del’actif net et à des prêts-emprunts de titres à hauteur de 10 %. Celles-ci seront utiliséesuniquement à des fins de gestion de trésorerie.Les emprunts d’espèces : néantLes opérations d’acquisition et cession temporaire de titresLe FCP Ithaque peut faire appel aux techniques d’acquisition et de cession temporaire detitres. Les actions détenues sont prêtées, ce qui permet d’augmenter leur rentabilité tout enmaintenant une exposition économique inchangée. Les prises et mises en pension sontprivilégiées dans un but de gestion de trésorerie. Ces opérations temporaires seront limitées à10 % de l’actif du portefeuille. Une partie des revenus tirés de ces opérations pourra s’ajouteraux frais de fonctionnement de l’OPCVM (voir rubrique « frais de fonctionnement »).Profil de risqueVotre argent sera investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Cesinstruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés boursiers.Votre fonds Ithaque est exposé à plusieurs risques qui sont décrits ci-dessous par ordre d’importance.un risque actions et de marché : la valeur liquidative du FCP peut connaître une volatilitéinduite par l’investissement d’une très large part du portefeuille sur les marchés actions. En casde baisse des marchés actions, la valeur liquidative du fonds pourra baisser plus vite.un risque de liquidité : ce risque s’applique essentiellement aux titres dont le volume detransaction est faible et pour lesquels il est donc plus difficile de trouver à tout instant unacheteur/vendeur à un prix raisonnable. Il apparaît particulièrement lors desouscriptions/rachats importants par rapport à la taille du portefeuille. Compte tenu desstratégies d’investissement qui peuvent être utilisées, le fonds peut être amené à investir à titreaccessoire sur des instruments financiers non cotés sur les marchés règlementés, ce qui leconduit à être exposé à ce type de risque.un risque lié à la gestion discrétionnaire : le style de gestion discrétionnaire repose surl'anticipation de l'évolution des actions. Il existe un risque que l'OPCVM ne soit pas investi àtout moment sur les actions les plus performantes.4