Report - Ciputra Development

K e j a d i a n P e n t i n g Ta h u n B e r j a l a n
C u r r e n t I m p o r t a n t E v e n t s
Penyelesaian Hutang PT Subursejahtera
Agungabadi (SSAA), Anak Perusahaan
Pada tanggal 5 Mei 2004, SSAA telah menandatangani
Conditional Settlement Agreement (CSA) untuk menyelesaikan
hutang kepada para krediturnya sejumlah Rp 263,3 milyar,
yang terdiri dari pokok hutang sebesar Rp 206,4 milyar (Rp 53
milyar diantaranya merupakan hutang kepada Perusahaan) dan
tunggakan bunga sebesar Rp 56,9 milyar. Berdasarkan CSA
tersebut, tunggakan bunga akan dihapuskan, sedangkan pokok
hutang dikonversi menjadi modal SSAA dengan nilai konversi
sebesar Rp 1.000 per saham.
Pada tanggal 18 Agustus 2004, berdasarkan keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) SSAA, seluruh
hutang pokok di atas telah dikonversi sebagai modal SSAA. Sebagai
akibat dari konversi tersebut, Perusahaan mengalami dilusi
kepemilikan saham di SSAA dari 70% menjadi 26,11%.
Investasi Proyek Baru oleh PT Ciputra Surya
Tbk (CS), Anak Perusahaan
Pada tanggal 31 Mei 2004, CS telah mengakuisisi
PT Asendabangun Persada (ABP), sebuah perusahaan real estate
yang berkedudukan di Bandar Lampung, dengan nilai sebesar
Rp 26,2 milyar. ABP mempunyai lahan seluas 55 hektar, yang
rencananya akan dikembangkan menjadi area perumahan dengan
target pasar konsumen kelas menengah dan atas.
Refinancing Pinjaman PT Ciputra Semarang
(CSM), Anak Perusahaan
Pada tanggal 20 Desember 2004, CSM memperoleh pinjaman
sindikasi dari PT Bank Bukopin dan PT Bank Central Asia Tbk
dengan plafon sejumlah maksimum Rp 100 milyar. Pinjaman ini
berjangka waktu 4,5 tahun dan dikenakan bunga sebesar 11%.
Fasilitas pinjaman ini telah digunakan untuk merefinancing
pinjaman sindikasi yang lama sebesar Rp 76 milyar dan hutang
sewa guna usaha sebesar Rp 20,2 milyar, masing-masing pada
tanggal 20 Desember 2004 dan 3 Januari 2005.
Rencana Penyelesaian Hutang Perusahaan
Perusahaan telah menyusun Rencana Perdamaian untuk
menyelesaikan beberapa hutang tertentu sebesar US$ 256,8 juta,
yang terdiri dari hutang pokok dan bunga masing-masing sebesar
US$ 181,2 juta dan US$ 75,6 juta.
Debt Settlement of PT Subursejahtera
Agungabadi (SSAA), a Subsidiary
On 5 May 2004, SSAA signed the Conditional Settlement
Agreement (CSA) to settle its debts to creditors amounted to
Rp 263.3 billion. The debts consisted of Rp 206.4 billion principal
(whereas Rp 53 billion were due to the Company) and Rp 56.9
billion unpaid interest. Based on the CSA, the unpaid interest will
be written-off, while the principal will be converted to SSAA’s paidin
capital, with conversion price of Rp 1,000 per share.
On 18 August 2004, based on SSAA’s extraordinary
Stockholders’ meeting, the principal debts have been converted
to paid-in capital. As the result of the conversion, the Company’s
ownership in SSAA has been diluted from 70% to 26.11%.
New Project Investment by PT Ciputra Surya
(CS), a Subsidiary
On 31 May 2004, CS has acquired PT Asendabangun Persada
(ABP), a real estate company located in Bandar Lampung, for
Rp 26.2 billion. ABP has 55 ha land, which will be developed as
residential area for middle-up and upper customers.
Loan Refinancing of PT Ciputra Semarang
(CSM), a Subsidiary
On 20 December 2004, CSM obtained syndicated loan facility,
with maximum amount of Rp 100 billion, from PT Bank Bukopin
and PT Bank Central Asia Tbk. The maturity period of the loan is
4.5 years and bears interest at the rate of 11%.
The loan has been used to refinance the previous syndicated
loan amounted to Rp 76 billion on 20 December 2004 and the
obligation under capital lease amounted to Rp 20.2 billion on 3
January 2005.
Debt Settlement Plan
The Company has arranged a Composition Plan to settle certain
debts amounting to US$ 256.8 million, consisted of US$ 181.2
million principal and US$ 75.6 million interest.
28
PT Ciputra Development Tbk