vznews, Svizzera italiano, giugno 2021, edizione 126

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Pagina 10 vz news 126/Giugno 2021 Chi riscuote il capitale deve fare i conti con imposte elevate Dal punto di vista fiscale, la riscossione in forma di capitale è, sul lungo termine, più appetibile della rendita. Tuttavia, per evitare di perdere migliaia di franchi in tasse, è necessario considerare tempistiche e modalità di prelievo. SCHEDA INFORMATIVA NOVITÀ Come riscuotere il capitale e pagare meno tasse Una pianificazione mirata aiuta a risparmiare migliaia di franchi di tasse. DINO GIULIANI Esperto in pensionamento dino.giuliani@vzch.com Tel. 091 912 24 24 I futuri pensionati hanno la possibilità di scegliere le modalità di riscossione del capitale accumulato in cassa pensioni. Chi opta per il versamento di capitale – intero o parziale – deve pagare una tassa: l’imposta sul versamento di capitale. Si tratta di una tassa calcolata a un’aliquota più bassa nonché separatamente dalle altre entrate. Informandosi a tempo debito, è possibile ridimensionare tale onere fiscale il più possibile. Qui di seguito i consigli per perseguire questo obiettivo. Eseguire prelievi a più riprese Le autorità fiscali sommano tutti i prelievi eseguiti nel corso di un anno – spesso vi aggiungono anche quelli effettuati dal coniuge. Più elevata è l’entità della somma riscossa nell’anno civile in questione, maggiore è l’onere fiscale percentuale. Consiglio: può essere molto più vantaggioso distribuire i prelievi degli averi accumulati in cassa pensioni, libero passaggio Ammontare dell’imposta sul versamento di capitale Premessa: riscossione del capitale da parte di un coniugato 65enne (imposte federali, cantonali e comunali 2021, in franchi). Tutti i cantoni: www.vzch.com/imposte Prelievo di CHF 250’000 e pilastro 3a su più anni. In questo modo, i prelievi risulteranno più contenuti e si interrompe la progressione fiscale. Cambiare luogo di residenza L’imposta sul versamento di capitale differisce significativamente in base a cantone e del comune di residenza. A Bellinzona, alla riscossione di mezzo milione di franchi, vanno versati 29’312 franchi di tasse. Il capoluogo fiscalmente più agevolato è Coira dove, per la stessa entità di prelievo, vanno versati 24’412 franchi – cioè meno della metà rispetto al capoluogo meno Prelievo di CHF 500’000 Prelievo di CHF 1 mio. Aarau AG 15’801 38’499 85’150 Bellinzona TI 13’312 29’312 81’191 Berna BE 15’395 38’404 92’499 Coira GR 10’862 24’412 60’600 Friburgo FR 22’352 55’852 122’540 Ginevra GE 14’728 35’873 80’512 Losanna VD 23’103 57’196 130’207 Lucerna LU 17’385 40’560 86’598 S. Gallo SG 16’612 35’912 74’200 Zurigo ZH 14’762 41’410 130’003 Zurigo dal 2022 1 14’762 32’212 85’244 1 Nel 2022, il Cantone di Zurigo ridimensionerà le imposte sulle prestazioni corrisposte in capitale. Fonte: Tax Ware favorito, Losanna, dove al fisco si dovranno destinare ben 57’196 franchi. Consiglio: tali differenze possono essere un parametro di valutazione se si è inclini a un trasferimento. Considerare il costo della vita Le imposte non sono tuttavia l’unico criterio da considerare nel decidere dove si vuole vivere dopo il pensionamento. Importanti sono anche gli affetti e le abitudini. Chi tuttavia è ben deciso a trasferirsi per ragioni fiscali deve calcolare anche tutte le altre uscite, vale a dire l’affitto di un appartamento o l’acquisto di una casa nella Ordini la scheda informativa gratuita mediante cartolina, su www.vzch.com/ vznews126-it o al numero 091 912 24 24. nuova località di residenza. Inoltre vanno considerate anche tutte le altre imposte – relative a reddito, sostanza e successione – che potrebbero essere molto più elevate di quelle applicate presso il vecchio domicilio. Risparmiare imposte da imprenditore In qualità di imprenditore, è possibile ripiegare sulle imposte sul versamento di capitale che, solitamente, sono più contenute rispetto a quelle sul reddito. Chi lavora in proprio può infatti aumentare a tempo debito il proprio salario assicurato e versare più contributi di risparmio. In questo modo, cresce il potenziale di riscatto in cassa pensioni. I riscatti volontari sono deducibili dal reddito imponibile e le imposte sul versamento di capitale dovrebbero ridimensionarsi in modo netto. Vuole pianificare per bene il suo pensionamento e ottimizzare al contempo il suo onere fiscale? Si rivolga a un esperto indipendente. Fissi un appuntamento gratuito per una consulenza mirata presso la succursale VZ di Lugano (coordinate a pagina 16).
vz news 126/Giugno 2021 Pagina 11 I prodotti propri delle banche rovinano il rendimento «Perché gli studi VZ sono preziosi» Le banche non sono responsabili del crollo delle borse o delle forti oscillazioni dei corsi. Lo sono però per la qualità dei loro fondi d’investimento, che rappresentano oggi una quota importante del portafoglio di tanti investitori svizzeri. Il 2020 è stato l’anno degli estremi: mentre l’economia mondiale stava vivendo una crisi profonda, le borse hanno registrato record sempre nuovi. Pertanto, gli investitori dovrebbero aver registrato utili significativi. VZ ha voluto accertarsene, analizzando circa 130 depositi. L’esito? A dir poco scoraggiante: nell’anno del Coronavirus, quattro depositi su cinque hanno conseguito un rendimento inferiore a quello del mercato. Lo scarso risultato è dovuto fra l’altro a due fattori – illustrati qui di seguito. Quota elevata di prodotti propri delle banche Maggiore è la quota di prodotti propri delle banche presente in un portafoglio, minore è il suo rendimento rispetto al mercato. Un deposito con una quota di prodotti propri delle banche compresa tra il 75 e il 100 percento rende in media il 2,2 percento in meno rispetto a un deposito simile composto da ETF e fondi indicizzati. Negli ultimi anni, la quota dei prodotti propri della banca presente nei portafogli degli investitori svizzeri è fortemente aumentata. Questo perché i consulenti raccomandano i prodotti della loro banca, sebbene questi siano meno redditizi e restino ben lontani dai risultati ottenuti dai Maggiore è la quota dei prodotti propri della banca nel portafoglio, minore è il rendimento Analisi di 128 depositi, rendimento minimo 2020 rispetto al rendimento di mercato (depositi benchmark con ETF e fondi indicizzati) Rendimento Quota prodotti propri della banca (in base al volume) minimo 75 al 100% 50 al 75% 25 al 50% 0 al 25% 0,0% –0,5% –1,0% –1,5% –2,0% –2,2% fondi migliori della stessa categoria. Un conflitto d’interesse che va a scapito dei clienti. Troppi fondi attivi A una quota di prodotti propri della banca elevata corrisponde in genere un portafoglio con molti fondi attivi. Ciò compromette ulteriormente il rendimento. Il motivo: gestire fondi attivi con l’obiettivo di superare il mercato costa molto. Tra l’altro, a pochi fondi gestiti attivamente riesce di battere il benchmark. Conclusione: s’informi per bene, perché è in gioco il suo deposito. Pochi investitori sanno quantificare le commissioni bancarie, nonostante incidano significativamente sul rendimento. Chieda un secondo parere indipendente e faccia –1,9% –1,2% –0,9% Chiave di lettura: nel 2020, i depositi con una quota di prodotti propri della banca compresa tra il 50 e il 75 percento presentano in media un rendimento inferiore dell’1,9 percento rispetto al rendimento di mercato (depositi benchmark con ETF e fondi indicizzati). valutare rischi e costi del suo portafoglio. In questo modo riesce ad ottimizzare i suoi investimenti in denaro. Ordini lo studio gratuito o faccia analizzare il suo portafoglio da un esperto indipendente (coordinate a pagina 16). STUDIO NOVITÀ Rendimento nell’anno del Coronavirus 2020 Lo studio analizza il rendimento dei depositi relativo al 2020 e i rischi presentati dalla maggior parte dei portafogli. Ordini lo studio (12 pagine) gratuito mediante cartolina, su www.vzch.com/ vznews126-it o al numero 091 912 24 24. PROF. DOTT. ROGER M. KUNZ Titolare di cattedra presso la Facoltà di Scienze economiche dell’Università di Basilea Professor Kunz, lei propone spesso ai suoi studenti le analisi realizzate da VZ. Ha per caso poco materiale didattico? (ride) No, ma le serie di dati relative a decine di migliaia di depositi sono una fonte preziosa. Tali studi, purtroppo, non si possono ordinare presso le banche. In che modo contribuiscono alle sue ricerche? I dati forniti dagli studi VZ sono rilevati da portafogli reali. Ciò fornisce uno spaccato autentico del processo decisionale degli investitori e del loro conseguente comportamento. Quali esiti ritiene particolarmente istruttivi? È sorprendente constatare come gli investitori commettano sempre gli stessi errori. Penso alla scarsa diversificazione, che rappresenta la base della capacità di investire. Oppure al fenomeno dell’home bias, cioè alla preferenza di regioni d’investimento geograficamente più note o vicine rispetto ad altre. E, naturalmente, ai rischi di concentrazione e ai costi nascosti: qui si continua a sbagliare – ancora e ancora.
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