14. Notulen - Bam

Notulen AvA 8 mei 2007
Koninklijke BAM Groep N.V.
In totaal zijn ten aanzien van het voorstel tot verlening van decharge aan de raad van
commissarissen 1.407.319 onthoudingen.
De voorzitter constateert vervolgens dat de overige stemmen (60.269.351) voor het voorstel
tot verlening van decharge aan de raad van commissarissen zijn uitgebracht en dat daarmee
de voorgestelde decharge wordt verleend.
De voorzitter dankt aandeelhouders voor het gegeven vertrouwen.
7. Aanwijzing van de raad van bestuur als bevoegd tot:
a. uitgifte respectievelijk het verlenen van rechten tot het nemen van aandelen;
b. beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht.
De voorzitter verwijst naar de in het bericht aan aandeelhouders bij dit punt gegeven
toelichting. De vergadering wordt voorgesteld de raad van bestuur aan te wijzen voor de duur
van achttien maanden – mitsdien eindigend op 8 november 2008 – als het orgaan dat
bevoegd is om, onder goedkeuring van de raad van commissarissen, te besluiten tot uitgifte
van en/of het verlenen van rechten tot het nemen van: (i) gewone aandelen en/of cumulatief
preferente aandelen F tot maximaal 10 procent plus een additionele 10 procent van het ten
tijde van deze vergadering aantal uitstaande gewone aandelen en cumulatief preferente
aandelen F, welke additionele 10 procent uitsluitend kan worden aangewend ter gelegenheid
van fusies en acquisities door de vennootschap of een werkmaatschappij van de
vennootschap en (ii) alle cumulatief preferente aandelen B die in het maatschappelijk kapitaal
zijn begrepen of zullen zijn begrepen na inwerkingtreding van de in de statuten begrepen
overgangsbepaling; alsmede om, onder goedkeuring van de raad van commissarissen, het
voorkeursrecht bij uitgifte respectievelijk het verlenen van rechten tot het nemen van gewone
aandelen, uit te sluiten of te beperken.
De voorzitter wijst er verder op dat de vennootschap met deze bevoegdheden de
mogelijkheid heeft slagvaardig te kunnen optreden. Een besluit van de vergadering van
aandeelhouders zou te veel tijd kunnen vergen en zou bovendien het voorstel te vroeg in de
publiciteit kunnen brengen. Hij voegt daaraan toe dat op dit moment geen concrete plannen
bestaan waarbij gebruik van deze bevoegdheden aan de orde is.
Daarop geeft de voorzitter aandeelhouders de gelegenheid tot het stellen van vragen of het
maken van opmerkingen.
Mevrouw Van Lamoen verzoekt om in het vervolg de onder agendapunt 7a vermelde
onderwerpen als twee gescheiden agendapunten te behandelen, waarover separaat wordt
gestemd. Zij informeert of de vennootschap de uitgifte van cumulatief preferente aandelen B
als een beschermingsconstructie ziet.
De voorzitter antwoordt dat dit sterk afhangt van de reden van uitgifte van deze aandelen.
Uitgifte van preferente aandelen B kan bescherming van de vennootschap ten doel hebben,
maar zij kunnen ook worden uitgegeven om andere redenen.
Mevrouw Van Lamoen merkt op dat zij de uitgifte van preferente aandelen B interpreteert als
een beschermingsconstructie. Zij voegt daaraan toe dat bescherming in voorkomende
gevallen nuttig kan zijn. Robeco volgt ten aanzien van beschermingsconstructies wat
daarover door de commissie Tabaksblat is gezegd. Zo wordt door Robeco een periode van
zes maanden als maximale termijn voor het uitstaan van beschermingsaandelen gezien. Zij
informeert of Koninklijke BAM Groep zich met een dergelijke termijn kan verenigen.
20