Jaarrekening - Banque Privée Edmond de Rothschild Europe

44 •
banque privée edmond de rothschild europe
3.3 Liquiditeitsrisico
Het liquiditeitsrisico is het risico dat de Bank niet aan haar
vervallen verplichtingen kan voldoen omdat haar financieringscapaciteit
dit niet toelaat. Dit risico betreft ook de
mogelijke verliezen als gevolg van leningen die werden
aangegaan tegen hoge rentetarieven of van beleggingen
tegen tarieven lager dan het markttarief.
Wat de Luxemburgse wettelijke eisen ter zake betreft
heeft de Bank het vastgestelde minimum van 30% steeds
in ruime mate overschreden. Deze ratio wordt regelmatig
door het Uitvoerend Comité in samenwerking met de
Financiële afdeling gecontroleerd.
3.4 Operationele risico’s
De activiteit van de Bank is gefocust op traditionele bankactiviteiten
die door het personeel worden uitgevoerd en
door het Uitvoerend Comité worden gecontroleerd.
Om haar risico’s te beperken heeft de Bank een organisatorisch
proces ontwikkeld dat met name instrumenten en
interne procedures omvat die de uitgeoefende activiteiten
regelen, een systeem van hiërarchische verantwoordelijkheden
op het niveau van elke dienst, een informatiesysteem
met scheiding van functies en controle van de taken
en een interne controleafdeling die rechtstreeks verslag
uitbrengt aan het Uitvoerend Comité.
Tevens heeft de Bank een continuïteitsplan ontwikkeld
om de activiteiten in alle omstandigheden te kunnen
voortzetten. Er wordt een backup gemaakt van het
computersysteem om, in geval van ernstige problemen,
zo snel mogelijk de activiteiten op normale wijze
te kunnen hervatten.
3.5 Marktrisico’s en risico’s verbonden
aan financiële instrumenten
Via haar netwerk van correspondenten koopt en verkoopt
de Bank financiële instrumenten of deviezen op georganiseerde
markten of op de vrije markt. Zij is voornamelijk
actief als commissionair of agent voor rekening van haar
klanten. Voor de posities die voor eigen rekening komen
worden de fondsen goedgekeurd door de Raad van
Bestuur.
3.6 Risico’s gekoppeld aan variaties
van de rentetarieven en wisselkoersen
Aangezien de Bank niet actief is op het gebied van handelsactiviteiten
voor eigen rekening zijn de transacties
op financiële instrumenten voornamelijk gekoppeld aan
dekkingstransacties uitsluitend voor rekening van haar
klanten.
Bij beleggingen/depots streeft de Bank zoveel mogelijk
naar een perfecte overeenkomst zowel wat valuta’s als
vervaldata betreft. In de regel worden de depots van de
klanten met identieke vervaldata en in identieke valuta’s
automatisch weer op de markt belegd tegen markttarief,
onder aftrek van de marge voor de Bank. Het Uitvoerend
Comité controleert deze marge maandelijks.
In haar wisselbeleid wil de Bank het behoud van open
posities beperken. Per valuta werden algemene ‘intra
day’ en ‘overnight’ limieten vastgesteld. Deze worden
permanent opgevolgd en regelmatig aan het Uitvoerend
Comité medegedeeld.