2009 - TiGenix

Beheer van het valutarisico
De Groep kan blootgesteld worden aan beperkte valutarisico‟s. De Groep heeft uitgaven in Amerikaanse
dollar voor de activiteiten van haar Amerikaanse dochtervennootschappen. De vennootschap heeft geen
commerciële inkomsten in Amerikaanse dollar. De groep rapporteert in Euro en heeft getracht om haar
vreemde valuta-inkomsten af te stemmen met haar uitgaven in vreemde valuta. Tot op vandaag heeft TiGenix
geen gebruik gemaakt van afgeleide instrumenten voor het valutarisico in te dekken.
Op 31 december 2009 zijn de financiële activa en passiva van de Groep zijn uitgedrukt in volgende valuta:
Boekjaar afgesloten op 31
december
EUR USD GBP Andere Totalen
In duizenden euro (€) 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Financiële activa
Liquide middelen en
kasequivalenten 23.828 25.075 94 65 815 22 8 0 24.745 25.162
Handels- en overige
vorderingen 633 726 102 66 580 0 0 0 1.315 792
Totaal Financiële activa 24.461 25.801 196 131 1.395 22 8 0 26.059 25.954
Financiële verplichtingen
Handels- en overige
schulden 1.320 1.305 57 195 665 (2) 4 0 2.045 1.498
Leningen 1.031 1.138 0 0 0 0 0 0 1.031 1.138
Totaal Financiële
verplichtingen 2.351 2.443 57 195 665 (2) 4 0 3.076 2.636
In overeenstemming met IFRS regel 7 publiceert de Vennootschap een risico analyse voor een stijging/daling
van de wisselkoers van de Amerikaanse dollar met 10% voor de activiteiten in USD.
De blootstelling van de activiteiten aan het wisselkoersrisico is beperkt tot $ 2.104k, wat een mogelijk verlies
of winst van € 152k kan betekenen bij een stijging of respectievelijke daling van $/€ koersverhouding met
10%.
Beheer van het liquiditeitsrisico
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door voldoende reserves aan te houden, door constant de begrootte en
actuele kasstromen te monitoren en door de maturiteitsprofielen van de financiële activa en passiva op elkaar
af te stemmen. Op 31 december 2009 had de Groep slechts beperkte leningsovereenkomsten en geen
afgeleide instrumenten.
15