2009 - TiGenix

Kasstroom
Boekjaar afgesloten op 31
december
In duizenden euro (€) 2009 2008
Bedrijfsresultaat (EBIT) (14.398) (16.505)
Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere
waardeverminderingen
Winst voor interest, belastingen, afschrijvingen en
waardeverminderingen (EBITDA)
909 697
(13.489) (15.808)
Andere aanpassingen 237 1.207
Netto toename/ (afname) van de kasmiddelen door de
bedrijfsactiviteiten (13.252) (14.601)
Netto toename/ (afname) van de kasmiddelen door de
investeringsactiviteiten (12.387) (203)
Netto toename/ (afname) van de kasmiddelen door de
financieringsactiviteiten 25.114 989
Netto toename/(-afname) van geldmiddelen en
kasequivalenten (524) (13.815)
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar 25.162 39.101
Effect van wisselkoersschommelingen 107 (124)
Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de
periode 24.745 25.162
De aangewende netto kasmiddelen voor bedrijfsactiviteiten daalde tot € (13,3) miljoen in 2009 van € (14,6)
miljoen in 2008. De belangrijkste redenen voor de afname waren de daling van het bedrijfsverlies, zelfs
zonder rekening te houden met de activatie van de ontwikkelingskosten voor ChondroCelect van € (0,8)
miljoen, en de stijging van de niet-kaskosten, zijnde afschrijvingen, waardeverminderingen en op aandelen
gebaseerde compensatie.
De netto kasmiddelen aangewend voor investeringsactiviteiten bedroegen € (12,4) miljoen in 2009,
vergeleken met € (0,2) miljoen in 2008. De belangrijkste investering in 2009 was de overname van
Orthomimetics Ltd (hernoemd tot TiGenix Ltd) voor een bedrag van € (12,6) miljoen, na aftrek van de liquide
middelen. De netto aanschaf van materiële activa was beperkt tot € (0,4) miljoen aangezien het overgrote
deel van de investeringen voor de nieuwe celexpansiefaciliteit in 2010 zullen plaatsvinden. Een gedeelte van
de investeringen werd gecompenseerd door de ontvangen interesten van € 0,7 miljoen.
De netto kasmiddelen uit de financieringsactiviteiten bedroegen € 25,1 miljoen en zijn hoofdzakelijk afkomstig
van de kapitaalsverhogingen die plaatsvonden in 2009. Meer details hierover staan in hoofdstuk 3.3.2.
Rekening houdende met de omrekeningsverschillen als gevolg van de toepassing van de slotkoersmethode,
leidde dit tot een netto kaspositie van € 24,7 miljoen op 31 december 2009.
38