Månedsrapport Holberg Kreditt pp g - Holberg Fondene

More documents

Recommendations

Info

16 Investeringsfilosofi for våre rentefond Lav renterisiko Vi tror det er vanskelig å skape meravkastning i renteporteføljer basert på renteveddemål og bruker derfor lite tid på dette. Vi er skeptisk til prognostisering og har derfor ikke et eget rente- eller makrosyn. Alle våre rentefond har lav renterisiko. Klart definert kredittrisiko Vi søker å skape p meravkastning g i våre rentefond ved å ta kredittrisiko innenfor klart definerte rammer knyttet til kredittkvalitet på selskaper og obligasjoner. Vi baserer våre rammer på offisielle kredittkarakterer (rating) fra internasjonale kredittvurderingsbyråer og såkalte skyggeratinger fra nordiske meglerhus. Fleksibilitet, prognostisering og svarte svaner Vi tror det i noen markedsfaser er viktig å være ”lett på foten”, spesielt i perioder med stor markedsturbulens. Vi prøver å forvente det uventede og søker å utnytte ”svarte svaner” og irrasjonell investoradferd gjennom å være grådig når andre er fryktsomme fryktsomme. Vi tror det er viktigere å tilpasse seg ny informasjon enn å forsøke å predikere den. Åpen og tydelig markedskommunikasjon Vi mener det er viktig at våre kunder vet hva de eier, hvordan vi tenker og hva vi fokuserer på, og har derfor en ambisjon om å være best på markedskommunikasjon.
Fondsfakta Holberg Kreditt Ansvarlig forvalter Roar Tveit Porteføljeforvalter Gunnar Torgersen Verdipapirer Fondet kan investere i bankinnskudd, sertifikater og obligasjoner. Renterisiko Fondets gjennomsnittlige rentefølsomhet (rentedurasjon) skal ikke overstige 1 år. Fondet kan bruke rentederivater. Kredittrisiko Fondet kan investere i selskaper med kredittkarakter på minimum B fra minimum ett analyseselskap. . Fondets plassering i selskaper som etter investeringstidspunktet nedgraderes til lavere kredittkarakter enn B, kan maksimalt utgjøre 10 prosent av fondets forvaltningskapital. Fondet kan investere i ansvarlige lån og fondsobligasjoner. (Kredittdurasjon på disse lånene beregnes til call ). Fondets gjennomsnittlige løpetid (kredittdurasjon) skal ikke overstige 3 år Valutarisiko Fondet skal ikke ha vesentlig eksponering mot andre valutaer enn norske kroner. Investeringer i verdipapirer som ikke er denominert i norske kroner skal i størst mulig grad valutasikres gjennom bruk av valutaderivater. Geografisk risiko Fondet kan investere i selskaper som har hovedkontor i ett av de nordiske landene eller har utstedt verdipapirer p p som er notert ppå børs ø eller regulert g marked i Norden. Referanseindeks Oslo Børs 3 mnd. statssertifikatindeks (ST1X) Klassifisering Andre rentefond UCITS-fond Ja *Det vil normalt ikke påløpe tegnings- eller Forvaltningshonorar Kjøpsprovisjon* 0,8% p.a. 0,0% innløsningskostnad. Dersom forvaltningsselskapet identifiserer transaksjonsvolum fra andelseiere som kan være egnet til å påvirke fondets øvrige Innløsningsprovisjon* 0,0% andelseiere negativt, kan det belastes inntil 0,5% i tegnings- og/eller innløsningsprovisjon. Eventuell 17 Minsteinnskudd 50.000,- provisjon vil tilfalle fondet.
Page 1 and 2: 1 Månedsrapport pp Holberg g Kredi
Page 3 and 4: 3 Markedskommentar Renteutviklingen
Page 5 and 6: 5 Avkastning siden oppstart 115,0 1
Page 7 and 8: 7 Nøkkeltall Holberg Kreditt PORTE
Page 9 and 10: 9 Porteføljesammensetning Holberg
Page 11 and 12: 11 Historisk kredittkvalitet i fond
Page 13 and 14: 13 Noen risikofaktorer i det nordis
Page 15: Risikobegrensninger i Holberg Kredi
Page 19: 19 Kontaktinformasjon Lars Hilles g

Månedsrapport Holberg Kreditt pp g - Holberg Fondene

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?