Pareto Eiendomsinvest Nordic AS - Pareto Project Finance

Porteføljen - Siste hendelser5Nye leiekontrakter / Hendelser i prosjekteneFornebu Eiendom Holding ASSelskapet med tilhørende kontoreiendom på Fornebuhar blitt solgt gjennom andre kvartal, hvilket har gittPEN en utbetaling på NOK 11,7 millioner. Realiseringenskjer til samme verdi som PEN hadde i VEK per 31.mars 2013. PEN investerte NOK 27,4 millioner i 2007og 2010, og har til sammen fått utbetalt NOK 17,5millioner gjennom historiske utbetalinger og endeligsalgsproveny. Investeringen har gitt en negativ årligavkastning på -9,4%, tilsvarende en absoluttavkastning på -36,4%.Logistikkbygg I ASGjennom andre kvartal har selskapet gjennomført enrefinansiering av lånet som forfalt i april inneværendeår. Refinansieringen er gjennomført ved at et nyttlåneopptak erstatter eksisterende lån, samt atselskapet har brukt noe fri likviditet på å nedreguleregjelden i selskapet. Det nye lånet har en løpetid på 5 årog har en lånemargin på 275 basispunkter. På tross avbetydelig høyere lånemargin på lånet er total rente iprosjektet på 5,0% (5 års rentebinding) tilnærmetuendret som følge av at tidligere høye rentebindingerforfalt samtidig med låneforfallet. Logistikkbygg 1 AS ersåledes i en posisjon der det er god kontantstrøm tilegenkapitalen som vil kunne utbetales årlige tilaksjonærene.LevetidPEN har i utgangspunkt en levetid som løper frem til 1.juli 2016, og vil således innen den tid søke å realisereselskapet og utbetale kapitalen til aksjonærene.Selskapet kan imidlertid ved 2/3 flertall igeneralforsamlingen, på et hvilket som helst tidspunktfør 1. juli 2016, beslutte både fremskutt og utsattoppløsning og avvikling av PEN.KapitalsituasjonPEN har en kontantbeholdning per 30. juni 2013 påNOK 21 millioner. PEN er således fullinvestert, og vil iførste omgang bruke kapitalbeholdningen somarbeidskapital eller til eventuell videreutvikling aveksisterende prosjekter.Styret i PEN har fullmakt til å forhøye aksjekapitalenmed inntil ytterligere 1.000.000 aksjer.Styrefullmakten gjelder frem til ordinærgeneralforsamling i 2014 og kan benyttes av styretbåde i forbindelse med gjennomføring av investeringermed oppgjør i PEN aksjer og i forbindelse medkontantemisjoner i Selskapet. Denne fullmakten er ikkebenyttet i 2012 eller 2013.PEN eier totalt 15.213 egne aksjer. Aksjene er kjøptgjennom fjerde kvartal 2011, og har en gjennomsnittligkostpris justert for utbetalinger på NOK 109 per aksje.Transaksjoner i andre kvartal 2013PEN har som tidligere nevnt solgt alle sine aksjer iFornebu Eiendom Holding AS.