Rezumat teză doctorat - USAMV Cluj-Napoca

Lucica ArmancăRezumat al tezei de doctorat6.2. DIAGNOSTICUL ECHILIBRULUI POZIŢIEI FINANCIAREDefiniţie în sens general: lichiditatea şi solvabilitatea reprezintă capacitatea firmei dea face faţă plăţilor scadente.6.2.1. Diagnosticul lichidităţii şi solvabilităţi financiare6.2.1.1. Analiza lichidităţii financiareLichiditatea financiară reprezintă capacitatea elementelor de active de a se transformaîn lichidităţi pentru a face faţă datoriilor imediat scadente. În accepţiunea IFRS ,,lichiditatea sereferă la disponibilităţile de numerar în viitorul apropiat după luarea în calcul a obligaţiilorfinanciare aferente acestei perioade” (IFRS 2007).Tabelul (Table) 6.6IndicatoriIndicesRata lichidităţiiimediateRata lichidităţiiefectiveSursa (Source): prelucrare autor (own calculation)Determinarea ratelor de lichiditateThe rates of liquidityAn/ Year2006 2007 2008 2009 2010 20110,63 0,10 0,14 0,09 0,33 0,180,06 0,04 0,05 0,02 0,04 0,05Evoluţia în timp a ratelor de lichiditate pentru SC Cosm Farm Carmangerie SRL,permite următoarele constatări:- rata lichidităţii generale înregistrează valori foarte mici, cu mult sub 2, cea maimare în anul 2006 de 0,71. Aceasta este expresia echilibrului financiar pe termen scurt,respectiv a unui fond de rulment negativ. Dacă termenul de încasare al creanţelor este maiapropiat decât termenul de plată al datoriilor pe termen scurt, atunci echilibrul financiarpoate fi asigurat, chiar în condiţiile fondului de rulment negativ existent. Valorile standardpentru acest indicator sunt 1,5 – 2,5.- rata lichidităţii imediate, rată care nu ia în calcul stocurile, în ultimii ani aiperioadei analizate, înregistrează o oarecare creştere, efect al creşterii creanţelor cu 77,37%,faţă de anul precedent. Creşterea este cu mult sub limita de asigurare a echilibruluifinanciar, considerată standard 0,8 –1.- rata lichidităţii efective înregistrează valori nesemnificative, în utimul an alperioadei analizate disponibilităţile reprezintă 4,51% din datoriile curente ale entităţii.Valoarea standard pentru acest indicator este 0,3.6.2.1.2. Analiza solvabilităţii financiareSolvabilitatea financiară reprezintă capacitatea elementelor de active de a onoradatoriile firmei indiferent de exigibilitate.38