Lucica Armancă<strong>Rezumat</strong> al tezei de <strong>doctorat</strong>Măsuri necesare:- optimizarea raportului creanţe / datorii aferente activităţii de producţie.- accelerarea ritmului de încasare al creanţelor, livrări periodice- încasăriperiodice.- efectuarea plăţilor din disponibilităţile băneşti, doar pe baza unui scadenţar alplăţilor de efectuat.6.2.2. Diagnosticul capitalului de lucru6.2.2.1. Fondul de rulment versus capitalul de lucruDinamica fondului de rulment, a necesarului de fond de rulment şi a trezoreriei neteaferente SC Cosm Fan Carmangerie SRL este prezentată prin următorul grafic.10000000-1000000-2000000-3000000-4000000-5000000-6000000-7000000-80000002006 2007 2008 2009 2010 2011Fondul de rulment financiar Necesarul de fond de rulment Trezoreria netăFig.6.6. Evoluţia fondului de rulment financiar, a necesarului de fond rulment şi a trezoreriei nete laSC Cosm Fan Carmangerie SRLFig.6.6. Evolution of the financial working capital, the capital requirement and the net treasury atSC Cosm Fan Carmangerie SRLIndicatoriIndicesDiagnosticulcapitalului de lucruFinancial working capital Capital requirement Net treasurySursa (Source): prelucrare autor (own calculation)Sinteza diagnosticului capitalului de lucruDiagnosis of work capitalObservaţiiDiagnostic SWOTObservationsSWOT diagnosisLa nivelul entităţii situaţiecritică a echilibrului financiarpe termen scurtPUNCT CRITIC 1.5Tabelul (Table) 6.9PunctajPointsMăsuri necesare:- redresarea prin creşterea valorii capitalurilor permanente (mai ales pe seamacapitalurilor proprii) peste valoarea imobilizărilor.- redresarea prin creşterea valorii activelor circulante, peste valoarea datoriilor petermen scurt.40
Lucica Armancă<strong>Rezumat</strong> al tezei de <strong>doctorat</strong>6.2.3 Diagnosticul indicatorilor de activitate6.2.3.1. Diagnosticul comparaţiei nivelului indicatorilor de activitate cu nivelulconcurenţeiPentru reducerea influienţei unor factori întâmplători la calculul indicatorilor derotaţie se utilizează o valoare medie geometrică.Tabelul (Table) 6.10Diagnosticul comparaţiei nivelului indicatorilor de activitate cu nivelul concurenţeiComparative diagnosis between the level of activity indices andh the level of competitionPerioadaPeriod2006-2011Indicatori deactivitateActivity indices-Viteza derotaţie atotaluluiactivelor-Viteza derotaţie aactivelorimobilizate-Viteza derotaţie astocurilor totale-Viteza derotaţie acreanţelor-Viteza derotaţie adatoriilorInterpretări, cauzeInterpretation, reasons-Viteza de rotaţie a totalului activelor, reflectănumărul de rotaţii pe care îl fac activele totalepentru obţinerea unui anumit nivel al cifrei deafaceriNivelul mediu este 1,62 rotaţii, apropiat de cel alconcurenţei, cu tendinţe de menţinere.-Viteza de rotaţie a activelor imobilizate , nivelulmediu este 1,89 rotaţii, sub nivelul concurenţei,dar şi al limitelor acceptate în teorie, tendinţaeste de îmbunătăţire lentă-Viteza de rotaţie a stocurilor totale, nivelulmediu este 38,34 rotaţii, cu mult peste nivelulconcurenţei şi cu tendinţă de menţinere, decistocurile se rulează de un număr foarte mare deori pentru a a genera cifra de afaceri înregistrată.Pe elemente componente de stocuri se constatăevoluţia insemnată a stocurilor de produse finiteşi de mărfuri, cu tendinţă de creştere.-Viteza de rotaţie a creanţelor , nivelul mediu este28,8 rotaţii, mult peste nivelul concurenţei , dar şipeste nivelul teoretic, cu tendinţe de menţinere.-Viteza de rotaţie a datoriilor, nivelul mediu este2,7 rotaţii, cu mult sub nivelul concurenţei, cutendinţă de creştere lentă.În ansamblu se constată o scădere a eficienţeiutilizării activelor pe total şi pe componente,reflectată prin creşterea prea puternică a vitezelorde rotaţie, sau realizarea unor viteze de rotaţiesub limitele de comparaţie.Sursa (Source): prelucrare autor (own calculation)Măsuri necesare:- eficientizarea utilizării activelor totale- eficientizarea utilizării pasivelor totaleDiagnosticSWOTSWOTdiagnosisStare bună /DeteriorarelentăPunctajPoints341