12 Finanspolicy och ränteutveckling <strong>Finnvedsbostäder</strong>s finanspolicy fastställs årligen av styrelsen. Policyn omfattar bland annat reglemente och riskinstruktion. Policyn syftar bland annat till att reglera bland annat ränteswapar. Ränteswapar är ett derivatinstrument som handlar om byte av räntebetalningar från fast till rörlig räntesats och vice versa. Ränteläget är av stor betydelse för resultatet. Reporäntan är den ränta som bankerna kan låna eller placera till på sju dagar. Utlåningsräntan är den ränta bankerna får betala när de lånar pengar av Riksbanken över natten och är alltid 0,75 procentenheter högre än reporäntan. Bolåneräntorna sänks inte i samma takt som reporäntan. Bankerna ökar sina marginaler. I juni <strong>2012</strong> blev Värnamo kommun medlem i Kommuninvest. Medlemskapet innebär att <strong>Finnvedsbostäder</strong> får möjlighet att låna pengar från ytterligare en part. Effektiv Repo- Förändring Inlånings- utlåningsränta i procent ränta ränta 2013-02-20 1.00 0,00 0,25 1,75 <strong>2012</strong>-12-19 1.00 -0,25 0,25 1,75 <strong>2012</strong>-10-31 1.25 0,00 0,50 2,00 <strong>2012</strong>-09-12 1.25 -0,25 0,50 2,00 <strong>2012</strong>-07-11 1.50 0,00 0,75 2,25 <strong>2012</strong>-04-25 1.50 0,00 0,75 2,25 <strong>2012</strong>-02-22 1,50 -0,25 0,75 2,25 2011-12-21 1,75 -0,25 1,00 2,50 2011-11-02 2,00 0,00 1,25 2,75 2011-09-14 2,00 0,00 1,25 2,75 2011-07-06 2,00 0,25 1,25 2,75 2011-04-27 1,75 0,25 1,00 2,50 2011-02-16 1,50 0,25 0,75 2,25 2010-12-22 1,25 0,25 0,50 2,00 2010-10-27 1,00 0,25 0,25 1,75 2010-09-08 0,75 0,25 0,00 1,50 2010-07-07 0,50 0,25 -0,25 1,25 2010-04-21 0,25 0,00 -0,25 0,75 Känslighetsanalys: Om räntan stiger 1 % och lånen har helt rörlig ränta och uppgår till ca 654 miljoner kronor ökar räntekostnaden med 6,54 miljoner. Om 50 % av lånen har bunden ränta och 50 % har rörlig ränta ökar räntekostnaden med ca 3,3 miljoner kronor. Om hyran höjs 1 % ökar hyresintäkterna med 1,7 miljoner kronor. Om vakanserna ökar 1 % minskar hyresintäkterna med ca 1,7 miljoner kronor. Om året blir 10 % kallare än ett normalår ökar värmekostnaden med ca 1,8 miljoner kronor. <strong>Finnvedsbostäder</strong> betalade <strong>2012</strong> en borgensavgift på 0,25 % på aktuell låneskuld av kommunal borgen. Kommunal borgen uppgår till 372 miljoner kronor (269). Andelen långfristiga lån med kommunal borgen uppgår till 56 % (43 %). Ställda panter uppgår till 309 miljoner kronor. <strong>Finnvedsbostäder</strong>s fastigheter är fullvärdeförsäkrade. Det sammanlagda nettoanskaffningsvärdet är 1 145 miljoner kronor. Det bokförda värdet är 763 miljoner kronor och de sammanlagda taxeringsvärdena är 821 miljoner kronor i den mån sådana åsatts. I övrigt hänvisas till resultat- och balansräkningen. Händelser efter räkenskapets utgång <strong>Finnvedsbostäder</strong> har beslutat delta i Vallerstad vind ekonomisk förenings nyemission av 1000 andelar. <strong>Finnvedsbostäder</strong> tecknar sin del på 280 vindandelar till á-priset 5 900 kr. VD Börje Göransson slutar som VD den 31 maj. Till ny VD har Mikael Nordholm utsetts. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande belopp Balanserad vinst 125 812 025,17 kr Årets vinst 3 169 722,93 kr 128 981 748,10 kr Styrelsen och verkställande direktören föreslår att av de till förfogande stående vinstmedlen utdelas 156 240 kr och att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning. Till aktieägaren utdelas (2,52kr/aktie) 156 240,00 kr I ny räkning överförs 128 825 508,10 kr Utdelningen kommer att utbetalas när protokollet från årsstämman har justerats. Styrelsens yttrande över den lämnade utdelningen Regler för utdelnings storlek finns i 3§ lagen om allmännyttiga kommunala bostadsaktiebolag. För år <strong>2012</strong> års verksamhet tillåts en utdelning om 2,52 % på tillskjutet kapital. Maximal utdelning blir då 156 240 kr. Den föreslagna värdeöverföringen i form utdelning reducerar bolagets soliditet från 17,72 % till 17,70 %. Soliditeten är, mot bakgrund av att bolagets verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet, betryggande. Likviditeten i bolaget bedöms kunna upprätthållas på en likaledes betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att lämnad utdelning ej hindrar bolaget från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den lämnade utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i <strong>AB</strong>L 17 kap 3§ 2-3 stycket.
RESULTATRÄKNING Koncern Moderbolag Not <strong>2012</strong> 2011 <strong>2012</strong> 2011 1 Nettoomsättning Hyresintäkter ......................................................................... 2 167 317 161 600 165 692 160 261 övriga förvaltningsintäkter ................................................... 3 3 605 3 358 3 749 3 480 170 922 164 958 169 441 163 741 Fastighetskostnader Driftskostnader ...................................................................... 4,5 -84 932 -82 073 -83 764 -81 545 Underhållskostnader ............................................................. -41 335 -36 171 -41 139 -36 125 Fastighetsskatt ....................................................................... -3 273 -3 152 -3 268 -3 147 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar .............. 6 -22 344 -21 532 -22 321 -21 509 Övriga rörelsekostnader ........................................................ 7 -180 0 -180 0 Summa fastighetskostnader .................................................. -152 064 -142 928 -150 672 -142 326 Rörelseresultat 18 858 22 030 18 770 21 415 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter ......................................................................... 674 642 771 752 Räntebidrag ........................................................................... 1 93 1 93 Övriga finansiella intäkter ..................................................... 149 123 149 123 Räntekostnader ...................................................................... -22 785 -23 595 -22 785 -23 595 Övriga finansiella kostnader ................................................. -670 -153 -670 -153 Resultat efter finansiella poster -3 773 -860 -3 764 -1 365 Bokslutsdispositioner ............................................................ 8 0 0 8 000 6 059 Skatt på årets resultat ............................................................ 9 1 040 90 -1 066 -1 371 Årets resultat -2 733 -770 3 170 3 323 13
Change language