årsredovisning 2008 - Erik Penser Bankaktiebolag

Affärsområde Private Banking
Private Banking är ett samlingsbegrepp för
individuellt anpassade lösningar inom kapitalförvaltning,
skatterådgivning, pensioner, försäkringar,
fondurval och banktjänster för
privat personer. Utmärkande för kunder som
efterfrågar Private Banking är att de har flera
tillgångsslag samt att de önskar en nära relation
med sin rådgivare.
Inom Private Banking erbjuder Erik Penser
Bankaktiebolag fyra tjänsteområden:
Privatbanken
Privatbankens erbjudande riktar sig till de mest
förmögna kunderna. Rådgivningen omfattar
kundens hela balansräkning, inklusive fastigheter
och pensionskapital samt företag i de fall kunden
är entreprenör eller företagsägare.
Utifrån en noggrann och djupgående behovsanalys
läggs grunden för den totalekonomiska
rådgivningen. Med analysen uppnås en förståelse
och kunskap om vad varje kund har för
behov och förväntningar rörande risk och avkastning.
Tillsammans definieras sedan det
övergripande målet och riskbenägenheten ur
ett totalekonomiskt perspektiv.
Rådgivarna inom Privatbanken har ett nära
samarbete med de övriga specialistfunktionerna
inom Erik Penser Bankaktiebolag, inte minst
inom skatt och analys. Skatterådgivningen är
inriktad på kvalificerade skattefrågor i samband
med exempelvis generationsskiften, in- eller utflyttning
över landsgränser och försäljning av
fastigheter eller företag. Lagarbetet är en förutsättning
för att kontinuerligt kunna leverera mervärde
eftersom en enda rådgivare inte kan lösa
problem lika effektivt eller hitta alla möjligheter.
Erik Penser Bankaktiebolags oberoende ställning
är en hörnsten i verksamhetens filosofi.
Rådgivarnas ambition är att försöka finna den
bästa lösningen för kunderna oavsett om det
handlar om att rekommendera egna eller andras
produkter. Därmed kan kunden vara säker på att
alltid få ett objektivt råd.
Transparens är en annan hörnsten i Privatbankens
filosofi. Transpens inom denna verksamhet
handlar om att tydligt kommunicera
vilka avgifter som är förknippade med de tjänster
och produkter som tillhandahålls.
Aktierådgivningen
Aktierådgivningens tjänster riktar sig till den
aktieintresserade och aktiva kunden. Förhållandet
är icke diskretionärt, vilket innebär att alla
affärer görs på kundens direkta uppdrag, men
uppslagen kommer oftast från rådgivaren.
Kundernas önskemål avseende rådgivning och
kontakt kan variera mellan flera gånger dagligen
till någon gång per månad. Även hanteringen
av affärerna skiljer sig åt. En del kunder
hanterar dem självständigt medan andra tar
hjälp av rådgivaren.
Kapitalförvaltningen
Kapitalförvaltningen erbjuder individuellt anpassade
förvaltningstjänster till privatpersoner,
företag och stiftelser. Efter en noggrann genomgång
av varje kunds önskemål om förväntad avkastning,
risknivå, placeringshorisont samt
eventuella likviditetsaspekter skapas en unik
portfölj. Portföljen består vanligen av svenska
aktier, ränteplaceringar, globalfonder, hedgefonder
och strukturerade produkter. Förvaltningen
baseras på ett portföljtänkande där
portföljstrukturen anpassas individuellt för
att motsvara kundens behov och önskemål.
För att skapa ytterligare bredd i förvaltningstjänsten
har banken samarbetsavtal med noggrant
utvalda externa förvaltare.
Förhållandet mellan kunden och Erik Penser
Bankaktiebolag är diskretionärt, det vill säga
att banken har det fulla ansvaret för att ta de
placeringsbeslut som krävs.
Strukturerade produkter
Strukturerade produkter är finansiella instrument
som kombinerar egenskaperna hos andra
finansiella instrument för att optimera potentiell
avkastning till i förväg känd risk. Den vanligaste
formen av strukturerade produkter är
aktieindexobligationer, tidigare kallade kapitalskyddade
placeringar.
Strukturerade produkter är ett bra sätt att investera
på globala aktiemarknader och andra
tillgångsslag som är mera svåråtkomliga för privata
investerare. Produkterna utgör ett gott substitut
eller komplement till annat långsiktigt
sparande såsom fonder och aktier.
Strukturerade produkter som arrangeras av
Erik Penser Bankaktiebolag förmedlas till egna
kunder och via samarbetspartners. Banken
skräddarsyr även strukturerade produkter åt
kunder med större kapital och egen uppfattning
om en specifik marknad eller tillgångsslag.
Offensiv satsning i vikande marknad
Under 2008 fortsatte investeringarna i ett breddat
och fördjupat kunderbjudande inom affärsområdet
Private Banking. Icke Hamilton, rekryterades
till banken som Senior Advisor i augusti
och fick ansvaret för affärsområdet.
I takt med den successivt tilltagande börsnedgången
under 2008, som slutade på minus 42
procent på Stockholmsbörsen, minskade aktiviteten
bland kunderna. Många privatpersoner
valde att öka sin andel likvida medel genom att
minska aktieexponeringen.
Finanskrisen innebar också ett väsentligt
minskat intresse för kapitalskyddade produkter,
såsom aktieindexobligationer, som en följd av att
förtroendet för emitterande banker ifrågasattes.
Mot slutet av året arrangerades emellertid ett
antal till viss eller ingen del kapitalskyddade
strukturerade produkter som finansieras genom
att ta viss risk vid börsfall men som samtidigt
utnyttjar det aktuella marknadsläget. I en upphandling
av strukturerade produkter som gemensamt
genomfördes av fyra av de största
återförsäljarna på området, utvaldes Erik Penser
Bankaktiebolag som en av ett begränsat antal
leverantörer.
Rörelseintäkterna för affärsområdet Private
Banking minskade under 2008 med 45 procent
till 128 mkr, framför allt hänförligt till den minskade
efterfrågan av strukturerade produkter.
34 35