Prospekt - Karo Bio
Prospekt - Karo Bio
Prospekt - Karo Bio
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Kapitalbehov och finansiering<br />
Kostnaden för att ta eprotirome genom det planerade kliniska<br />
fas III-programmet bedöms uppgå till omkring 400 miljoner<br />
kronor, varav cirka 80 miljoner kronor under kommande tolv<br />
månader. Genom en garanterad företrädesemission om netto<br />
cirka 300 miljoner kronor tillförs Bolaget finansiella resurser,<br />
vilka tillsammans med existerande likviditet är tillräckliga för<br />
att finansiera såväl fas III-programmet för eprotirome som<br />
Bolagets övriga verksamhet och övriga projekt under mer än<br />
tolv månader.<br />
Härutöver har Bolaget ingått ett avtal med Azimuth<br />
Opportunity Ltd. om en så kallad Equity Credit Facility<br />
(”ECF”) som ger Bolaget tillgång till ytterligare USD 35<br />
miljoner (cirka 240 miljoner kronor vid aktuell växelkurs).<br />
Avtalet godkändes vid extra bolagsstämma den 24 november<br />
2010. Samma stämma gav styrelsen mandat att besluta om<br />
emissioner av aktier i enlighet med avtalet.<br />
I korthet medför ECF-avtalet att <strong>Karo</strong> <strong>Bio</strong>, under en period<br />
om 36 månader vid högst 36 tillfällen, kan emittera aktier till<br />
Azimuth. <strong>Karo</strong> <strong>Bio</strong> är inte tvingat att utnyttja denna möjlighet<br />
och bestämmer självt, efter eget gottfinnande, tidpunkt<br />
och emissionsbelopp, inom ramen för vissa definierade<br />
begränsningar. Avrop enligt avtalet sker till en rabatt om<br />
fem procent mot det volymviktade genomsnittspriset under<br />
respektive handelsdag på NASDAQ OMX Stockholm under<br />
prissättningsperioden. Avtalet ger Azimuth rätt till dels en<br />
engångsavgift på 1,0 procent av hela facilitetens belopp, dels en<br />
avgift på 1,0 procent på respektive emissionsbelopp.<br />
nyemission<br />
Den 25 oktober 2010 beslutade styrelsen för <strong>Karo</strong> <strong>Bio</strong>,<br />
under förutsättning av bolagsstämmans godkännande, om en<br />
nyemission av aktier med företrädesrätt för Bolagets befintliga<br />
aktieägare (”Nyemissionen”) vilken beräknas inbringa cirka<br />
300 miljoner kronor netto till Bolaget. Emissionslikviden<br />
ska i första hand användas till att finansiera Bolagets kliniska<br />
fas III-program för eprotirome och i andra hand övrig<br />
verksamhet, inklusive övriga utvecklingsprojekt. Nyemissionen<br />
tillsammans med existerande likviditet räcker för att finansiera<br />
fas III-programmet för eprotirome och Bolagets övriga<br />
verksamhet, inklusive övriga utvecklingsprojekt, under mer än<br />
tolv månader. Styrelsen offentliggjorde slutgiltiga villkor för<br />
Nyemissionen, såsom de anges i <strong>Prospekt</strong>et, den 22 november<br />
2010. Nyemissionen är garanterad till fullo, givet sedvanliga<br />
villkor, genom garantier från Carnegie Investment Bank AB<br />
(”Carnegie”) och extena garanter. Den extra bolagsstämman<br />
hölls den 24 november 2010, varvid styrelsens emissionsbeslut<br />
godkändes. Genom möjligheten att även utnyttja ECF<br />
säkerställs att Bolaget har den finansieringen som beräknas<br />
behövas för att slutföra fas III-programmet, vilket beräknas ske<br />
i slutet av 2013 eller under 2014.<br />
Emissionslikviderna från Nyemissionen och eventuella<br />
riktade emissioner inom ramen för ECF-avtalet säkerställer,<br />
tillsammans med befintlig likviditet, att Bolaget även kan<br />
bedriva övrig verksamhet och övriga projekt efter utgången<br />
av en tolvmånadersperiod från <strong>Prospekt</strong>ets datum. Hur<br />
länge dessa medel räcker för övrig verksamhet, inklusive<br />
övriga utvecklingsprojekt, påverkas för det första av i<br />
vilken mån denna verksamhet kan finansieras genom<br />
forskningssamarbeten. För det andra har Bolaget, när det<br />
gäller dessa övriga utvecklingsprojekt, möjlighet att anpassa<br />
kostnaderna genom att senarelägga kostnadskrävande moment<br />
i utvecklingsprocessen.<br />
Styrelsen för <strong>Karo</strong> <strong>Bio</strong> är ansvarig för innehållet i <strong>Prospekt</strong>et. Styrelsen för <strong>Karo</strong> <strong>Bio</strong> försäkrar härmed att styrelsen vidtagit alla rimliga<br />
försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i <strong>Prospekt</strong>et, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden samt att<br />
ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.<br />
Huddinge den 25 november 2010<br />
Styrelsen<br />
<strong>Karo</strong> <strong>Bio</strong> AB (publ)<br />
14
Change language