ﺳﺒﻖ ﮐﺎ

یات1جوان سرمايہليے کے کاروںماليبند یمنصوبہکا سبقFinancial Planning for Young Investors

ی۔(گئیات2يہ کتاب سيکيوريٹيز اکسسچنج بورڈ آف انڈيانگرانی ميںMCXاسٹاکگرافکس اور پرنٹترديد(SEBI)کے انوِسٹر پروٹِکشن اينڈايڈوکيشن فنڈ(‏IPEF ( کی ايڈوائزری کميٹی کیايکسچينج ‏(‏MCX‐SX‏)اور FTنالج مينجمنٹ کمپنی(‏www.ftkmc.com)(FTKMC‏)‏ کے ذريعہ تيار کیڈيئزاينMCX‐SXاور (FTKMCمالي تعليم SEBIکا اٹهايا گيا قدم ہے جس کا مقصد عوام کو عام معلومات فراہم کرنا ہے۔خاص کرقانون تحفظ ‏،اطوار،‏ گائڈ لائن اور اس کے ضمن ميں آنے والے احکام حوالے کے لئےwww.sebi.gov.inديکهيں۔شائع کنندہسيکيوريٹيز اينڈايکسچينجبورڈ آف انڈيا(‏SEBI‏)‏،بهون SEBIپلاٹ نمبر G،C4‐Aبلاک باندرا ‏،کرلا کمپليکس،‏ باندرا ‏(ايشٹ)ممبئیفون‎2644900-22-91+\40459000\9114‎فيکس +26449027-22-91\40459027\ای ميل feedback@sebi.gov.in400051اس اشاعت ميں يہ پوری کوشش کی گئی ہے کہ کسی قسم کی کوتاہی ياغلطی نہ ہو ۔اگر پهر بهی کوئیبهی غلطی يا کوتاہی محسوس کی جاتی ہے تو اس کی اطلاع مندرجہ بالا پتہ پر دی جا سکتی ہے تاکہاگلے ايڈيشن ميں اس کا ازالہ ہو سکے۔يہاں يہ واضح کر ديا جاتا ہے کہ اس مٹيريل کے استعمال سےہونے والے کسے بهی طريقہ سے کسی بهی قسم کے نقصان کی ذمہ داری ناشر کی نہيں ہوگی ۔اس کتاب کے کسی بهی حصہ کو بغير ناشر کے تحريری اجازت کے دوبارہ استعمال کرنا نقل کرناچاہے وہ کسی بهی طريقہ يا ذريعہ سے ہو(گرافک يا مکينيکل فوٹو کاپی سميت ريکارڈنگ،ٹيپينگ،‏حصول معلومات کی تکنيک)يا ڈسک کے ذريعہ ٹيپ،‏ ذرائع ابلاغ يا دوسرے کسی بهی اليکٹرانکطريقے سے معلومات اسٹور کرنا وغيرہ شرائط اور حقوق کی خلاف ورزی مانی جائگی ۔اور ايساکرنے والوں کے خلاف قانونی کاروائی کی جائگی۔اہم تعليمی معروضات:‏اس کتابچہ کو پڑهنے کے بعد آپ مندرجہ ذيل امور کو سمجهنے لائق ہو جائنگے۔• سرمايہ کاری کی منصوبہ بندی کی ضرورتFinancial Planning for Young Investors

یاتیاتیات3• کم عمری سے ہی منصوبہ بندی کی ضرورت تاکہ وقت پر اپنی ضرورت پوری کر سکيںہندوستانی ماليبازار ميں مختلف سرمايہ کاری کے مواقع•سرمايہ کاری سے پہلےاحتياطی قدم اٹهائيں•اپنے ماليمقصد کے حصول کے لئے سرمايہ کاری کی حکمتِ‏ عملی•• سرمايہ کاری کی شروعات کيسے کريں؟.‏فہرستتعارف 1.مالي 2.منصوبہ بندیSMART .3.4مقاصداپنے مقاصد کو کيسے حاصل کريں؟5. رِسک.6بمقابلہ ريٹرنمرکب سود کی طاقت7. سرمايہ.8.9کاريوں پر افراط زر کے اثراتبچت بمقابلہ سرمايہ کاریقرضہ جات بمقابلہ سرمايہ کاری10. بچت اور سرمايہ کاری سے جڑے پڑوڈکٹتحفظ سے جڑےپڑوڈکٹ.11ادهار سے جڑے پڑوڈکٹسرمايہ کاری کی حکمتِ‏ عملیپيسے کاخسارہ کيسے روکيںسرمايہ کاری کی شروعات کيسے کريں؟.12.13.14.15Financial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏پآ‏یاتپآ‏پآ‏4مالي16. تعليم کے فوائدسرمايہ کاروں کا تحفظ اور انکے مسائل کے حل کا طريقہ کارخلاصہاہم ويب سائٹيں.17.18.19‎1‎‏.تعارف،ماليات کی منصوبہ بندی سب کے لئے ضروری ہوتی ہے چاہے وہ اسکولی بچے ہوں يا سبکدوششہری ہوں،‏ جتنا پہلے اپنے پيسوں کو منظم کرنا شروع کردينگے اتنا بہتر ہوگا۔فرض کيجيے کہکسی منصوبہ کا انتخاب نہيں کرتے ہيں اور جب چاہيں اور جتنا چاہيں خرچ کرتے چلے جاتے ہيںاور کو ايک گهر خريدنے کی خواہش ہوتی ہے تب نہيں خريد سکتے کيونکہ کے پاس شايدFinancial Planning for Young Investors

5Financial Planning for Young Investorsیہیئوکتچبدوجومہي۔وہہجيتناتوہےہرگآاپہبوصنمیدنبںيہنےترکرواہدايزچرخےترکےتاجںيہ۔مہرثکاہدايزچرخےترکںيہبجںيمہاتپںيہناتوہہکیرامہترورض لصاايکمہ۔ےہںوترورض ینپاوکاروپےنرکےکےيلچرخےترکےتاجںيہروامہہيباسحںيہنےترکہکانتکچرخکيا۔اوہصخشوکترورض یکسارواشہاوخںيمقرفمولعمانوہ۔ےيہاچہوہرمزوریکںيزيچَلاثماکنداکاناهک،تاراکاناهکروارهگےکہيارکیکیگيئاداںيترورض یرامہںيہوجینوہیہنکيل۔ںيہہوںيزيچےسيجےلپنشيٹساويڈيِو،ميگرواںيملفہريغوہشيمہناےکريغبماکلچاتکسںاہي۔ےہکتہکرگامہںيہاچوتناتاشہاوخوکفرط کياےکرکناےسےنوہےلاوتچبےسکياصاختدمےکدعبترورض مہایکںيزيچديرخےتکسںيہَلاثمں يڑاگارهگیلعاميلعت۔ہريغوتچبانرکروايلامتایدصاقمےکلوصحںيمدوخیکددمانرکہيہوںيزيچںيہنجےکےيلہبوصنمیدنبیتاج یکےہ۔بجپٓاسایکتاعورشےلہپےسےترکںيہوتپٓاہشيمہلبقتسمےکدصاقمےکدئاوفبجںيہاچلصاحرکےتکس۔ںيہاسياساےيلاتوہےہہکنويکپٓاےکساپہدايزتقواتوہےہسجںيمپٓاینپاہيامرسیراکرواےنپاٹروپوکويلوفمظنمےتکس رکرہ۔ںيہےناج لوکساےلاوےچبوکےس نپچبہياتاج اياهڑپےہہکہوںوسيپباسح اکںيرکروالبقتسمےکےيلےسيپیکتچبےرکہکاتےنپايلامتایدصاقمےکےيلسااکےس گنهڈلامعتسا۔ےکس رکيلامتایہبوصنمیدنباکہيقبسجلاکےکبلاطںوملعےکئلےيلامتایہبوصنمیدنبےکفلتخمروماوکشيپاترکرہ۔ےہدرفےکےئليلامتایہبوصنمیدنبدحيبمہایتوہےہرگا۔گولسایکتيمہاوکیرمع مکهجمس ںيمںيلوتلبقتسمےکيلامتایدصاقملصاح اکانرکروایهبناسٓاےئاج وہہکنويکپٓافلتخمٹکڈوڑپںيمترورض ینپاہيامرس ےس باسح ےکیراکےتکس رک۔ںيہيلام2.تایہبوصنمیدنبيلامتایہبوصنمیدنبیکتيمہاںويےہہکہيےرامہلبقتسمےکدصاقموکلصاحےنرکںيمیرامہددماترکےنپا۔ےہت يلاماوکمظنمےنرکترورض یکوکانهجمسرہدرفےکیرورض ےيلے يٓا۔ےہئکيالاثمےس سج ںيهکيدهجمس ہيںيمےئاج ٓاہکاسيا۔ںويکہجردنمليذکياجلاکےکبلاطملع،(17)ونتناشوجت ايلامےسنشيوجيرگرکاہرےہرواساےکےڑبیئاهب،(35)لهکنوجيلامتایريشمراکیکتيثيحےسماکاترکےہہکچيبیکتابتيچس ۔ےہاےس تيچ تابہبوصنمیدنبےکنوردناروايلامتایہبوصنمیدنبےکٹپسناکاکاتلچ ہتپ۔ےہ:ونتناشےريمبسےسےهچاتسودیکِمويشئاديپکياےتفہےکدعبےہںيمساوکريغبےئاتبکيایٹراپانيداتہاچ۔ںوہںيمےنپامہتعامجںويهتاسوکےکلہہتشانیکتوعدیهبانيداتہاچںوہ۔ايکپٓایرامہیئامنہرےتکس رک؟ںيہ

6Financial Planning for Young Investors:لهکنبسےسےلہپںيہمتساعقومیکہبوصنمیدنبینرکےہرواساےکقباطمیرورضتاماظتناےنرک۔ںيہنکيل:ونتناشےهجمہبوصنمیدنبںويک؟ےيہاچ ینرک:لهکنہبوصنمیدنبپٓاوکپٓا،ںوترورض یکدصاقم،روالئاسویکیليصفتريوصتايہماتارکنجےہوکپٓالصاحانرکےتہاچںيہ۔ريغبہبوصنمیدنبہکپٓاہيمولعمںيہنرکےگنئاپہکپ ٓاوکاس ن وکماکاروپانرکرواےہپٓاہدوجومےنپالئاسووکدابربےتکس رکضرف۔ٍںيہرکںيلہکرگاپٓاِمويشئاديپاکہبوصنمںيہنےتانبںيہوتہينکممےہہکپٓاےنپامامتمہتعامجںويهتاسوکوعدمہنرکںيئاپ؛نکممےہہکتقورپےناهکے يپنیکںيزيچہنچنہپںيئاپ۔رواِمويشئاديپیکبيرقتساحرطےسہنیئانمےئاپاجحرط سجےسپٓاےتہاچںيہ۔نکيلرگامہہبوصنمیدنبےترکںيہوتمہہيینيقيانبےتکسںيہہکیسکحرطیکیئوکیمکہنہر،ےئاجروامہیسکیهبحرطےکتلااحےسےنٹمنےکےيلہشيمہر يتا۔ںيہر: ونتناش!واےلہپوتںيمےناچوس ہيیہںيہن۔اهتہيامرس ےرامہیراکےکرسيفورپےنںيمہيلامتایہبوصنمیدنبیکیلہپیہسلاکںيماياتباهتہکںيمہہبوصنمیدنبترورض یکںويکیتوہےہ۔يلامتایہبوصنمیدنباکايکبلطماتوہےہ؟:لهکنيلامتایہبوصنمیدنباکبلطمےہےنپات يلامااکہبوصنمانانبس ۔اےکےيلیرورض ہيےہہککياصخشینپايلامتایںوترورضروادصاقموکےهجمسرواہيامرسیراکايےکرکڈنفضرقرکيلنادصاقملصاح وکےنرکیکہبوصنمیدنب۔ےکس رک:ونتناشايکہشيپاراہمتبس یہيهچک؟ےہ:لهکنیج،ںاہکيايلامتایراکريشمیکتيثيحےسںيمہيامرسںوراکوکنایکہيامرسیراکروات يلامایکہبوصنمیدنبںيمددماترکمہ۔ںوہہيامرسںوراکوکحيحص کياںوثاثااکہقبطےننچںيمددمےترکںاہج ںيہہوانپاسڈنفںيئاگلہکاتلبقتسمںيمنایکیتاذيلامتایلصاح ںيترورض۔ںيکس وہ:ونتناشوتںيمِمويشئاديپیکبيرقتےکےيلہبوصنمیدنبےسيک؟ںورک:لهکنےيئٓاےلہپٹونرکںيلہکےرامہساپايکايکںيزيچںيہروابيرقتےکےيلروانوکنوکیسںوزيچترورض یکونتناش)۔ےہےنپایئاهبےکےنهچوپرپہوںيزيچاتهکلےہہوہجردنمليذہشقنںيمہظحلام(ںيرکعورش :لهکنےنرکےکےيل،متےنتکںوگولوکسابيرقتیکتوعدےگود؟:ونتناشاريمہداراےہہکںوملع بلاط30 ںيمیلاویروپسلاکوکتوعد۔ںود:لهکنہيوتںوگولاکاڑبپورگ۔اگئاج وہايکمتےنبيرقتےکےيلیسکڈنفاکماظتناايک؟ےہ

7شانتنو:‏ ميں اپنے ہم جماعت ساتهيوں سے ‎6090‎روپيے اصول کر جمع کر ليا ہے۔نکهل:‏ اب ہمارے پاس مدعو کئے گئے مہمانوں کا اندازہ ہے اور موجودہ فنڈ کا بهی اب ہم اس موقع کےلئے منصوبہ بندی کر سکتے ہيں۔سب سے پہلے ہميں اپنے فنڈس کو ناشتہ کے اشيا کے ليے مختصکرنا چاہيے اور برته ڈے کيک کے ليے تاکہ فنڈس کا بہتر استعمال ہو سکے۔کيا تمہيں پتہ ہے کهانےپينے کے اشيا کی کيا قيمت ہوتی ہے؟شانتنو:‏ ميں نے پتا لگايا ہے کہ نزديک کے فاشٹ فوڈ کارنر کو ‎30‎لوگوں کی تقريب کا آرڈر ديا جائےتو کل خرچ قريب قريب ‎3000‎روپيہ ہوگا۔تقريب کی منصوبہ بندی‏%‏‎50‎خرچ ہو جايئگا۔نکهل:‏ تو کل فنڈس کاتم اپنے دوست کے ليے کوئی تحفہ خريدنا چاہتے ہو اور اپنے مہمانوں کو ئی يادگار دينا چاہتے ہو؟کيا30مہمان 6090فنڈس 3000کهانے 2500تحفہ 590بچ ہر خرچی ہوئی رقمشانتنو:‏ ہاں،‏ ليکن کيا يہ ممکنپلے اسٹيشن خريدنا چاہتا ہوں۔ايک سے طرف کے ساتهيوں تمام اپنے ليے کے دوست اپنے ۔ميں ہےنکهل:‏ يہ ممکن ہے مگر تم کو ايک ايسا تحفہ چننا ہوگا جو تمہارے بجٹ سے ميل کها سکے۔ يہ بہتضروری ہے ہميشہ يہ يقينی بنا لينا چاہيے کہ آپ کے پاس منصوبہ بنانے کے ليے موجود فنڈس کا ايکآيئڈيا موجود ہو۔ پلے اسٹيشن تو اچها ہے مگر ايسا لگتا ہے کہ جتنا ہم ابهی خرچ کر سکتے ہيں اسسے زيادہ اس کی قيمت ہوگی۔ہم اس کے بدلے کوئی دوسرا مناسب تحفہ خريد سکتے ہيں ۔تم کچه برانڈڈکپڑے اس کو گفٹ کر سکتے ہو جو شايد اس کو پسند آ‏ ےئ ۔شانتنو:‏ يہ اچها آئيڈيا ہے۔نزديکی دکان ميں مناسب قيمت پر ہر طرح کے تحفے مل جاتے ہيں وہيں سےہم مہمانوں کے يادگار کے ليے بهی کچه خريد سکتے ہيں۔ ہمارا کل خرچ قريب قريب‎2500‎ہو جائيگا۔نکهل:‏اس طرح سے ہمارے پاس ‎590‎بچنگے ۔کيا تم کچه اور کرنا چاہتے ہو جيسے کوئی گيم وغيرہ؟شانتنو:‏ ميرے خيال سے ہم لوگوں کو کوئی گيم رکهنا چاہيے اس طرح ہم بچے ہوئے فنڈس کا استعمالکر سکتے ہيں اور اس سے ميں ہم سب لوگوں کے ليے چاکليٹ بهی خريد سکتاہوں۔Financial Planning for Young Investors

8Financial Planning for Young Investors:لهکنوتےريمل يخاےسبامہےنبيرقتیکہبوصنمیدنبرکب ۔یلامہںوگولوکےناهکے يپنیکںوزيچاکےلہپےسرڈرٓاانرکےہرواکياندےلہپیہےفحتديرخانيلےہہکاتیرخٓاتقوںيمیناشيرپہن۔وہ:ونتناشپٓااکتہب۔ہيرکش تہبباےهجمنيقيےہہکںيمبيرقتاکماظتنارک۔اگنول:لهکنہشيمہدايوهکربجیهبکںيہمتکئوییهبماکانرکوہوتہشيمہےلہپےسسااکہبوصنمانبايل۔ورک:قشمن يهداےيجيدہکونتناشےنبيرقتےکہبوصنموکسکحرطےساهکلرگا۔ےہساوکےنپالوصوےئکےئگڈنفےکدادعاہنمولعمےتوہوتساےکےيلبيرقتیکہبوصنمیدنبتہبلکشموہرگا۔یتاجلهکنےنونتناشےسعورشیہںيمہناهچوپاتوہوتونتناشےگنہمےفحتديرخاتيلرواےناهکے يپنیکںيزيچےنديرخےکساےئلےکساپیئوکےسيپںيہنروا۔ےتچبہيیهبن يهداںيدہکلهکنساوکہروشماتيدےہہکےلہپیہہبوصنمانبںيلہکاتیرخٓاتقوںيمں يطلغاےنرکےساچب۔ےکس اجپٓاکيهٹحرط یساےسےنپات يلامایکہبوصنمیدنبرکےتکسںيہحرط سجےسلهکنےنبيرقتیکہبوصنمیدنبںيمونتناشیکددمس ۔یکبساتابرپتہبن يهداانيدےہہکپٓاںاہکےسيپاگلےہرںيہہکاتڈنفحيحص اکلامعتساوہ۔ےکسيلامتایہبوصنمیدنبںيمتہبےراسرومالماشےتوہںيہَلاثمدصقمیک،ناچہپےثاثااک،نيعتٹروپاکويلوفماظتناہريغووجہيامرسںوراکوکےنپات يلاماوکمظنمےنرکںيمددماترک۔ےہہجردنمليذونتناشرواساےکیئاهبلهکنیکتيچ تابيلامتایہبوصنمیدنبوکرتہبںيمےنهجمسےس گنهڈپٓایکددماتکس رک۔ےہ:لمع1اپٓےنپابيجچرخ،ہناہامچرخرواہناہامتچبےکےيلٹجبصوصخمےترکےئوہانپاہناہامٹجبر يتابج۔ںيرکپٓاانپاہناہامٹجبںيئانبوتپٓاہجردنملاابلاثموکرظنںيمهکرےتکسںيہںاہجونتناشےنپاتسودیکِمويشئاديپیکبيرقتےکہبوصنمےيلر يتااترک۔ےہبجپٓاےنپاٹجبےکايشایکتسرہفںيئانبپٓاوتہجردنمليذہشقناکلامعتساےتکس رکںيہ۔پٓااکہناہامٹجبیندمٓا:فلا•چرخ بيج•زجیتقوٹنمنئاسا•ماعنا•ہفيظو•دقنہفحترگا،یئوکےہ:بتاجارخا

ی۔ملینفپآ‏یاتپآ‏9••••••کالج فيستقريبقسطوں ميں ادائگی،‏ اگر کوئی ہولنچسفر کے اخراجاتديگرج:‏ بچی ہوئی رقم ‏(الف– ب)‏اگر آپ کی آمدنی آپ کے خرچ سے زيادہ ہے تو آپ اپنے ماليات کی مناسب منصوبہ بندی کر رہےہيں ۔ليکن اگر آپ کی بچی ہوئی رقم کا حساب ميں ہے تو آپ کو فوراَاپن ‏َے ماليات کی منصوبہ بندیکی ضرورت ہے۔ہے؟ معلوم کو آپ کياآمدنی کل کی آپ بچت کی آپ سے قاعدہکا ‏%‏‎20‎ہونا چاہيےآپ کا ذاتی بجٹاسی دوران،‏ شانتنو نے ماليات ميں يونيورسٹی کے سطح کا امتحان پاس کر ليا ہے۔ماليمنصوبہ بندی کی اہميت سيکه جانے کے بعد شانتنو ا ب اپنے ماليات کو منظم کرنا چاہتا ہےتاکہ قرضہ جات کی ادائيگی کر سکے اور ساته ہی اپنے مستقبل کی ضرورتوں کے ليےکافی فنڈ رکه سکے۔ شانتنو نکهل سے مشورہ لينے جاتا ہے ۔شانتنو:‏ ہيلو،‏ نکهل اس بار ميرا پروجيکٹ بہتريں پڑوجيکٹ تسليم کيا گيا۔ کی بتائی ہوئیباريکيوں سے بہت مدد ميں سے پوچهنا چاہتا ہوں کہ ميں اپنے ماليات کیمنصوبہ بندی کس طرح کروں ۔نکهل:‏ سب سے پہلے تم کو ماہانہ بجٹ بنانے کی عادت ڈالنی چاہيے ۔شانتنو:‏ ميں يہ کيسے کر سکتا ہوں؟Financial Planning for Young Investors

یاتیاتیاتیاتپآ‏یرہپآ‏پآ‏پآ‏یاتپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏یاتیاتیاتیاتیاتیاتپآ‏پآ‏10ماليمالينکهل:‏ ايک ماہانہ بجٹ کی آمدنی،‏ ماہانہ خرچ،‏ مستقبل ميں ہونے والا خرچ اورکے پاس بچی ہوئی آمدنی کا تفصيلی منصوبہ ہوتا ہے ‏(ديکهيے کہ کس طرح پہلے تقريبکے بجٹ کا منصوبہ تيار کيا گيا اور کوشش کيجيے کہ نکهل کی شانتنو کو رہنمائی کےمطابق بجٹ ميں کچه ترميم و اضافہ کر کہ ايک نيا بجٹ منصوبہ تيار کر يں)‏نکهل:‏ سب سے پہلے اپنی ماہانہ آمدنی سب سے اوپر لکهيں۔اور اگرا ‏ٓپ کما نہيں رہے ہيںتو اپنا ماہانہ جيب خرچ لکه ليں جس سے کا خرچ پورا ہوتا ہے۔ا ب اشيا کے نام لکه ليںجن پر عام طور سے کے پيسے خرچ ہوتے ہيں۔اپنے پيسوں کی تفصيلی معلومات لکهليں جو پورے ماہ ميں خرچ کرتے ہيں ساته ہی کچه غير ضروری اخراجات کینشاندہی بهی کرليں جو ہر ماہ کرتے ہيں۔ اگر مستقبل ميں کسی بهی طرح کے اثاثہکے خريد و فروخت کا منصوبہ رکهتے ہيں تو اس کوبهی نوٹ کر ليں۔جو سب سے زيادہضروری اور اہم ہے وہ يہ کہ کو اس طرح کی تفصيلات ہرروز لکهنی ہے ۔ايکشخص کو بہت ايماندار بهی ہونا چاہئے۔يہ ضروری ہے کہ صحيح صحيح آمدنی اور خرچمعلوم کر ليا جائے کيونکہ مستقبل کی منصوبہ بندی اسی پر منحصر ہوگ ی۔شانتنو:‏ مجهے لگتا ہے ميں يہ ابهی کر سکتا ہوں بس اتنا ہی کرنا ہے نا؟نکهل:‏ ابهی نہيں!‏ تمہيں تمہارے امتحان سے پہلے ميں نےجو کچه کہا تها ان ميں اور کچهاضافہ کرنا ہے اور کچه اور چيزوں پر روشنی ڈالنی ہے ۔ تم کو اپنے اثاثے اور اخراجاتکا علم ہونا چاہئے اثاثے کے اپنے وسائل ہوتے ہيں اور آسانی سے نقدی ميں تبديل ہوسکتے ہيں۔ ياد کرو ميں نے تمہيں پہلے پيسوں کے تهيلے کے بارے ميں بتايا تها؟پيسوں کاتهيلا ايک اثاثہ ہے جس سے کی ماہانہ آمدنی ہوتی ہے اور يہ بڑی آسانی سے نقدیميں تبديل کيا جا سکتا ہے۔اثاثے وسائل ہوتے ہيں،‏ جن سے آسانی سے کا قرضہ ادا ہوسکتا ہے۔ دوسری طرف خرچ لازمی ہوتے ہيں ۔ کا ماہانہ بل اور دوسرے اخرجاتکے ليے لازمی خرچ ہيں جو کے اثاثوں کے استعمال سے ادا کيا جانا چاہيے۔ ہميشہاپنے بجٹ کی ساخت کا منصوبہ اپنی آمدنی ‏‘اثاثوں’‏ ےک تحت اور خرچوں کو ‏‘اخراجات ’کے تحت لکه کر بنائ يں۔منصوبہ بندی کی اہم يت:‏شانتنو:‏ مجهے ايک مالي ‏‘منصوبہ بندی ‏’کا پڑوجيکٹ ديا گيا ہے۔ اب مجهے کچهپريشانی ہو ہے کيا ميری کچه مدد کر سکتے ہي ں؟نکهل:‏ بالکل۔ تم مجه سے پوچهو جو بهی پوچهنا چاہتے ہو ۔شانتنو:‏ ميرا پڑوجيکٹ چه حصوں ميں ہے۔پہلے حصہ ميں ہميں مالي منصوبہ بندی کےکانسپٹ کا تعارف کرنا ہے کيا بتا سکتے ہيں کہ مالي منصوبہ بندی کا کيا مطلب ہے؟نکهل:‏ مالي منصوبہ بندی کا مطلب ہے اپنے ماليات کا منصوبہ بنانا جس سے کیمالي ضرورتوں اور مقاصد کو پہچاننے اور ان ضرورتوں کے مطابق سرمايہ کاریکرنے ميں مدد ملے۔ميں تمہيں دکهاتا ہوں کہ کس طرح مالي منصوبہ بندی ہوتی ہے اوراس کے مختلف اقدام کس طرح اٹهائے جاتے ہيں۔منصوبہ بندی کے مرحلے ميں ملوث اقدام،•مندرجہ ذيل چارٹ کوديکهيں جس ميں نکهل شانتنو کو مالي منصوبہ بندی کے مراحل کوسمجهنے ميں مدد کرتا ہے ۔مالي منصوبہ بندی کے مراحل کے پانچ اقدام ہيں:‏اپنے مالي معلومات يکجا کريں‐اپنی آمدنی قرضوں کی سطح،‏ معاہدہ وغيرہ کی تفصيلات،Financial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏یاتیاتیاتیاتیاتپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏یملپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏جآ‏یاتجآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏11اپنے مقاصد کی پہچاناس مالي فرق اور معاملات کی پہچان جو کی ابهی کی حالت اور جہاں ہونا چاہتے ہيںکے بيچ ہے۔اپنا مالي منصوبہ تيار کرنا‐جو زيادہ پسنديدہ سرمايہ کاری اور کے رِسک لينے کی قوت کیپہچان کريگا۔اپنے مالي منصوبہ عمل درآمد‐اپنے منصوبہ کا پهر سے جائزہ لينا‐يہ يقينی بنا لينا کہ کامنصوبہ اقتصادی ماحول اور بدلتی ہوئی طرزِ‏ زندگی کے حساب سے اپ ٹو ڈيٹ ہے۔پہلا قدم:‏ اپنے مالي معلومات يکجا کريںنکهل:‏ مالي منصوبہ بندی کے يہ پانچ بنيادی اقدام ہوتے ہيں پہلے قدم ميں کو آمدنی کےمختلف وسائل کی فہرست بنانی ہوگی۔اگر ايک کمانے والے فرد ہيں تو کی آمدنی کیماہانہ تنخواہ ہوگی اور اگر کوئی جزوقتی کاروبار چلا رہے ہيں تو اس کاروبار سے ہونے والیآمدنی کے آمدنی ميں جڑيگی۔ آمدنی کے ذرائع لوگوں کے حساب سے الگ الگ ہوتےہيں۔ کے ليے يہ کا جيب خرچ ہو سکتا ہے ايک کمانے والے فرد کے ليے اس کی ماہانہتنخواہ،‏ ايک سبکدوش فرد کے ليے پنشن کی آمدنی يا سبکدوشی کے منصوبہ کا ريٹرن ہو سکتا ہے۔ايک بار جب يہ جان جائنگے کہ کی ہر ماہ آمدنی کيا ہے تو کو پتا چل جايئگا کہہر ماہ کتنا خرچ کر سکتے ہيں اور کتنی سرمايہ کاری۔دوسرے الفاظ ميں جب تک يہ نہ جانجائے کہ کے جيب ميں کتنا پيسہ ہے خريداری کرنے نہيں جا سکتے۔شانتنو:‏ ماليات کو منظم کرنا کيوں ضروری ہے؟نکهل:‏ اگر تم اپنے ماليات کو منظم کروگے تو تم اپنے پيسوں کابہتر استعمال کر پاوئگے اور اگر تمايسا نہيں کرتے ہو تو تم اپنی ضرورت نہيں پوری کر سکوگے۔فرض کرو کہ ماہ کا پہلادن ہےاور تم کو تنخواہ ہے اور تم سارے کا سارا فنڈ اپنے پيسوں کا تهيلا،‏ اپنے کپڑوں اور دوسریاشيا پر خرچ کر ديتے ہو تو تمہارے پاس ماہانہ بل اور پورے ماہ کی ادائگی کے ليے پيسے نہيںبچنگے۔بچت کرنا سيکهنا بہت ضروری ہے ورنہ اپنی بنيادی ضرورتيں پوری نہيں کر سکتےباوجود اس کے کہ موٹی تنخواہ پاتے ہوں۔شانتنو:‏ مجهے واقعی يہ ذہن ميں رکهنے کی ضرورت ہے ۔دوسرا قدم کيا ہے؟دوسرا قدم:‏ اپنے مالي مقاصد کی پہچانشانتنو:‏ يہ کہا جاتا ہے کہ ايک شخص کو منصوبہ بنانے سے پہلے اپنے سرمايہ کاری کے مقصدکی پہچان کر لينی چاہيے ۔کيايہ سچ ہے؟نکهل:‏ ماليات کا منصوبہ بنانے سے پہلے ايک شخص کی سرمايہ کاری کے مقاصد کی وضاحتبہت اہم ہے ۔ کے مقاصد کو يہ بتائنگے کہ کو کس طرح کو اپنے ماليات کو منظمکرنا چاہيے تاکہ جب اپنے مقاصد کو حاصل کرنا چاہيں تو اس کے ليے کے پاس کافی فنڈموجود ہو ۔اور پهر اسی کے مطابق يہ منصوبہ بنا سکتے ہيں کہ مستقبل ميں ہونے والےمنصوبہ کے ليے کو کتنی بچت کرنی ہے اور کتنا ريٹرن اپنی سرمايہ کاری پر پائينگےکہ کی مستقبل کے ضرورتوں کی بهرپائی ہو سکے گی۔کے مقاصد کوئی بهی ہو سکتے ہيں قليل مدتی وسط مدتی يا طويل مدتی۔ کے قليل مدتیمقاصد ايک سال ميں ايم بی اے کرنا،‏ بائک خريدنا وغيرہ ہو سکتا ہے۔ قليل مدتی مقاصد وہ ہوتےہيں جو تين سال ميں پورے کر ليے جائيں ۔وسط مدتی مقاصد وہ ہوتے ہيں جن ميں شادی کے خرچکا منصوبہ اپنے والدين کو چهٹی کا پيکيج تحفے ميں دينا وغيرہ شامل ہوتا ہے۔ وضاحت کيا جاتاہے کہ يہ مقاصد وہ ضرورت ہيں جو پانچ سا ل ميں پورے کر ليے جاتے ہيں ۔ کے طويل مدتی،،،،••••Financial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏یاتیاتپآ‏پآ‏یاتپآ‏یاتپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏یاتیاتپآ‏یاتپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏12۔اور يہ پانچ سالوں کی مدت ميں پورے ہونے ہوتےمقاصد وہ ہوتے ہيں جيسے نيامکان خريدنا ان مقاصد کے پورے ہونے کی تاريخ اپنی ضرورتوں کو پورا کرنے کے ايک تخمينہ فنڈہيں۔ کے ساته ساته واضح کر سکتے ہيں۔مشکلات کی پہچان۔تيسرا قدم:‏ کسی بهی مالي کو کتنے قرضہ جات کی ادائيگی کرنیکو يہ بهی معلوم ہونا چاہيے کہ نکهل:‏ اس قدم ميں مکان کیہے ۔کسی کو ماہانہ انشورنس کا پريميم،‏ سبکدوشی کے منصوبہ کا پريميم يا قرضہ برائے زيادہادائگی کرنی ہو سکتی ہے۔ اپنے خرچ کا معيار معلوم کرنا نہايت ہی ضروری ہے تاکہ ادائگی ميں کوئيرکاوٹ نہ آئےخرچ نہ کريں اورکا ماہانہ خرچ کيا ہے؛ مثلاَ‏ کهانے پر،‏ کپڑوں پر،‏ پانی بجلی پرکو يہ بهی جاننا چاہيے کہ ۔ ان کی ادائيگی کے ليے فنڈس مختص کر سکيں۔کتنا خرچ آتا ہے تاکہ شانتنو:‏ مطلب يہ کہ آمدنی کے وسائل ہی صرف ضروری نہيں ہوتے بلکہ خرچ سے جڑی ذمہداريوں کو بهی جاننا چاہيے ۔ سچ کہہ رہا ہوں نا؟سوچو تمہارے پاس ايک پيسوں کا تهيلا ہے ہرنکهل:‏ بالکل۔ميں اس کو اور آسانی سے بتاتا ہوں ماہ کی پہلی کو تمہاری تنخواہ آتی ہے کہ پيسوں کا تهيلا بهر جاتا ہے۔ يہ پيسوں کا تهيلا تمہارا اثاثہقرضوں کی ادائيگی وغيرہ تمہاری خرچ سےہے اور تمہارے ماہانہ خرچ جيسے کهانے کا بل جڑی ذمہ دارياں ہيں ۔ تهيلے کے اندر پيسوں کا آنا تمہاری آمدنی ہوگی پيسوں کا تهيلے سے جاناکی خرچ سے جڑیکا خرچ ہوگا۔ حاصل کرتے ہيں وہ ان خدمات کے بدلے ادائيگی جو کو اپنے بيوی بچوں کی معاونتبوڑهے ہونگے بڑهتی جائنگی۔ ذمہ دارياں جيسے جيسے کرنی ہوگی اور يہ سلسلہ جاری رہيگا۔منصوبہ تيار کرناچوتها قدم:مالي منصوبہ ‏،مختلف امور مثلاَ‏ اس کی آمدنی،‏ رِسک لينے کی صلاحيت،‏نکهل:‏ کسی شخص کو مالي عمر اور سرمايہ کاری کے مقاصد کو ذہن ميں رکهتے ہوئے تيار کرنا چاہئے۔منصوبوں ميں بهی فرق ہوگا؟کے مالي شانتنو:‏ اہا!‏ تو اس کا مطلب يہ ہے کہ ميرے اور نکهل:‏ ہاں۔ اس کی وجہ يہ ہے کہ يہ ضروری نہيں کہ دو افراد کی آمدنی ايک ہی ہو،‏ اور اس کیمشير کار کوذاتی ضرورتيں بهی الگ الگ ہونگی اور بهی ايسی بہت سی باتيں۔ ايک مالي ضرورت ہوتی ہے کہ اس طرح کے فرق کو ذہن ميں رکهے اور اسی کے مطابق سرمايہ کاروں کوسرمايہ کاری کے مواقع کا مشورہ دے۔اگر وہ سارے سرمايہ کاروں کو ايک طرح سے ديکهيں تومنصوبہ بندی کا بنيادیضرورتوں يا مقاصد کو پورا نہيں کر پائيگا اور مالي سرمايہ کار مالي مقصد بهی پورا نہيں ہو پائيگا۔فرض کرو کہ تم مجه سے اپنے ماليات کو منظم کرنے کے ليے مددچاہتے ہو۔ پہلے ميں تمہاری آمدنی پر نظر ڈالونگا جو تمہارے جيب خرچ کے ليے ملنے والےپيسے ہونگے ۔چونکہ تمہاری آمدنی ايک کمانے والے فرد سے بہت کم ہے اس ليے سرمايہ کاریمشورہ سے بالکل الگ ہوگا جوکرنے کو جن مواقع کا مشورہ ميں تم کو دونگا وہ ان مواقعوں کے کی ضرورتيں دوسروںکو يہ سمجهنا ہوگا کہ چونکہ ميں ايک کمانے والے فرد کو دونگا۔ کے پروفائل سے مطابقتکو ايسی سرمايہ کاری کرنی ہوگی جو سے الگ ہيں اس ليے رکهتی ہو۔ بہت سے سرمايہ کار يہ سمجهنے سے قاصر ہوتے ہيں۔بہت سے افراد زيادہ نفع کمانےکی اميد ميں اپنے زيادہ تر فنڈ ايسی سرمايہ کاری ميں لگا ديتے ہيں جو نچلی سطح کی سرمايہکاری ہوتی ہے اور زيادہ ريٹرن آفر کرتی ہے۔ کسی شخص کو اس کا منافع بهی ہو سکتا ہے اگران کی کارگردگی اچهی ہوتی ہے ورنہ سارا پيسہ ڈوب بهی سکتا ہے ۔ ہر فرد کی اپنی الگ رِسکلينے کی صلاحيت ہوتی ہے اس کو سرمايہ کاری کے پڑوڈکٹ کے انتخاب ميں يہ بات ذہن نشيںکرنی ہوتی ہے ۔(Equated Monthly Installments)EMI،Financial Planning for Young Investors

پآ‏یاتپآ‏پآ‏پآ‏یاتپآ‏پآ‏یاتجآ‏یگئپآ‏یگئپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏یگئ13شانتنو:‏ کيا مجهے رِسک لينے کی صلاحيت کے بارے ميں بتا سکتے ہيں؟نکهل:‏ اچها سوال رِسک لينا در اصل ايک سرمايہ کار کے رِسک لينے کی صلاحيت کو کہتےہيں يہ ہر فرد کے ليے الگ الگ ہوتا ہے۔اگر ميں ايک امير تاجر ہوں اور ميری ماہانہ آمدنیلاکهوں روپيہ ميں ہے تو ميں يہ محسوس کرونگا کہ اگر زيادہ ريٹرن ملے تو کچه ہزار کا نقصانميرے ليے خاص بات نہيں ہوگی۔جو لوگ امير ہوں يا جن کے پاس جمع پونجی زيادہ ہو وہ دوسروںکے مقابلے زيا دہ بڑه چڑه کر سرمايہ کاری کرينگے۔ليکن اگر ميں ايک متوسط طبقے کا کامکاجی ہوں،‏ تو ميں اتنے بڑے خسارے کو شايد نہ قبول کر پاوں۔ايک امير آدمی کے حيثيت سےميں بڑا خساری برداشت کر سکتا ہوں دوسرے لفظوں ميں زيادہ رِسک لے سکتاہوں۔ ليکن ايکمتوسط طبقے کے کام کاجی کے حيثيت سے ميں زيادہ رِسک نہيں کے سکتا۔ شايد ميں کچه سوروپيوں کے خسارہ کا رِسک ہے پاوں۔اگر ميں سبکدوش فرد ہوں تو ميرے رِسک لينے کیصلاحيت مختلف ہوگی کيونکہ مجهے ذاتی ضرورتوں مثلاَ‏ ميڈيکل بل،‏ ہيلته سپليمينٹ وغيرہ کےليے لگاتار آمدنی درکار ہوگی،‏ مطلب يہ کہ ميں زيادہ رِسک نہيں لے پاونگا ۔رِسک لينا ہر فرد کےليے الگ الگ ميزان ہوتا ہے جو کم سے زيادہ کی طرف چلتا ہے۔ ايک سبکدوش فرد کے لئےرِسک لينے کی صلاحيت کم ہوگی جبکہ ايک تاجر کی رِسک لينے کی صلاحيت زيادہ ہوگی۔ ليکنايک متوسط طبقہ کے کام کاجی کے ليے درميانہ ہوگی۔ سرمايہ کاری کے مختلف مواقع ہوتے ہيںمثلاَ‏ اکويٹی،‏ ادهار،‏ ميادی جمع،‏ کموڈيٹيز،‏ فاريکس وغيرہ ۔ ان ميں سے ہر ايک کے ليے اثاثہ طبقہکی اصطلاح ہوتی ہے۔ ان ميں سے کسی بهی اثاثہ کے طبقہ کا انتخاب سرمايہ کاری کےليےکر سکتے ہيں ۔ا ن ميں ہر طبقہ کے رِسک اور ريٹرن کے حساب سے الگ الگ ہونے کی خاصيتہوتی ہے ۔ کو اپنی رِسک لينے کی صلاحيت کے مطابق سرمايہ کاری کرنی چاہيے۔پانچواں قدم:‏ اپنے مالي منصوبوں پر عمل در آمدنکهل:‏ اپنا مالي منصوبہ تيار کرنے کے بعد اس کا تجزيہ دوبارہ کرنے کی ضرورت ہوتی ہےتاکہ يہ کے معاشی ماحول اوربدلتی ہوئی طرز زندگی کے مطابق اپ ٹو ڈيٹ رہيں۔شانتنو:‏ کيا پورٹ فوليومنيجمينٹ کا يہی مطلب ہوتا ہے؟نکهل:‏ جی ہاں۔ کی کی تمام سرمايہ کاری کا مجموعہ پورٹ فوليوکہلاتا ہے مان ليجئے کہکے پاس ‎1000‎روپيہ ہيں اور ‏%‏‎50‎اکويٹی ميں لگاتے ہيں اور باقی تحفظات ميں۔ کیتمام سرمايہ کاری پورٹ فوليوکہلائگی جس کا حاليہ مول ‎1000‎روپيہ ہے ۔ يہ مول بازار کےحرکات کے مطابق گهٹ بڑه بهی سکتا ہے جس سے کے تحفظات کے مول ميں تبديلی واقع ہوسکتی ہے۔ کل سرمايہ کار مختلف پورٹ فوليو منيجمينٹ خدمات سے اپنے سرمايہ کاريوں کومنظم کرنے ميں مدد ليتے ہيں۔ ہر اثاثہ اپنے رِسک اور ريٹرن کے اعتبار سے مختلف ہوتا ہے۔مالي منصوبہ بندی کے مرحلہ ميں ہر قدم برابر اہميت رکهتا ہے ۔ زيادہ تر سرمايہ کار اپنیآمدنی رِسک برداشت کرنے کی سطح اورکی سرمايہ کاريوں کا اعلان تو کرتے ہيں مگراپنے سرمايہ کاريوں کے ديکه ريکه کو نظر انداز کر ديتے ہيں۔اگر اپنے سرمايہ کاريوں پرنظر نہيں رکهينگے تو باوجود اس کے کہ اس ميں منافع ہوا يہ ايک خسارہ والی سرمايہ کاری ہوسکتی ہے۔ضرورت يہ ہے کہ وقفے وقفے سے اپنے پورٹ فوليو کا تبصرہ کرتے رہيں ۔ اور پورٹفوليو ميں حالات کے مطالبہ کے مطابق تبديلياں کرتے رہيں ۔ فرض کيجيے کہ اکويٹی ميں کیسرمايہ کاری ميں آخری سہ ماہی ميں اچهی کارکردگی نہيں دکهائی اور کا ان کمپنيوں کےشيئروں ميں ‏%‏‎70‎پورٹ فوليو ہے تو اس کا مطلب ہے کہ اس پورٹ فوليو کو جاری نہيں رکهسکتے ۔ کے فنڈس کو دوسرے اثاثوں کے طبقوں ميں جو کم رِسکی ہے مثلاَ‏ بانڈز شفٹ کرناپڑ سکتا ہے جب تک بازار راستے پر نہ آ‏ جائے۔ہے !،Financial Planning for Young Investors

یعنیات143. SMART مقاصدماليات اپنیکو منظم کرنے ميں ايک نہايت ہی ناگزير پہلا قدم SMARTماليمقاصد کا متعين کرناہوتا ہے۔Rِ حصول(‏achievable‏)‏ A(motivated, measurable) M ماپنے لائق S (specific)T (time‐bound)(realistic)اوربہ قيدِ‏ وقتحقيقیقابلہونا چاہئے۔بہت سارے لوگ عام مقاصد کے بيان ميںغلطی کر جاتے ہيں اور اس وجہ سے وہ عمل در آمد نہيں ہو پاتا۔خاصصحيح طري قہغلط طري قہمعروضات مقاصدآپ کو يہ جاننے کی ضرورت ہے کہ آپ مجهے پيسے چاہيے تاکہ ميں ايک سال ميں ‎50,000‎روپيہ کی بچت کالج کیکے اندر کالج کی فيس ادا کر سکوں فيس ادا کرنے کے ليے کرونگا۔کيا چاہتے ہيں اور کبماپنے لائقآپ کا مقصد ماپنے لائق ہونا چاہئے تاکہآپ يہ جان سکيں کہ کب حاصل کرنا ہےميں اپنے دوست کا ادهار چکا دونگااگلے ‎6‎ماہ ميں اپنے دوست کو‎3,000‎اداکر دونگا جو اس نے مجهے ادهار دئےتهےپورا ہونے لائقآپ کا مقاصد مناسب ہونے چاہيے يآپ کے پہنچ کے اندرميں پيسے بچاونگاميں ‎2000‎پارٹيوں ميں کهانے کا خرچکاٹ کر بچاونگاآپ کے مقاصد ان مسائل کی بنياد پرہونے چاہئے جو کام آپ سچ مچ پورا کرسکتے ہوں۔وقت کے ساته ساته مقاصد اپنے مقاصدتک پہچنے کے دوران آپ کو ترقی اورحوصلہ فراہم کرتا ہےاگر ميں پيسے بچاونگا تو ميں امير ہوجاونگاميں اپنی گاڑی کے ليے پيسے بچاونگااگر ميں لگاتار بچت کرونگا تو اورپيسے ادهار لينے کی ضرورت نہيںپڑيگی،‏ ميں اپنا قرض اگلے سال تکادا کر دونگا اور جب تک ميں کماناشروع کروں تب تک ہمارے پاس کافیپيسہ جمع ہو جاي ئگاميں اگکے دو سال تک اپنی گاڑی کےليے ہر سال ‎1000‎کی بچت کرونگا،حقيقیبہ قيد وقت__________________________________________________________________________________Financial Planning for Young Investors

یاتيرسیدہ15‏.‏‎4‎اپنے مقاصد کو کيسے حاصل کريں؟نکهل:‏ اب مالي منصوبہ بندی کے مختلف امور تم جان چکے ہوآو تمہاتے کچه مقاصد کی نشانکريں اور معلوم کريں کہ اس کو کس طرح حاصل کر پاوگے۔ مجهے بتاو کہ تمہارے مستقبل کے کيامقاصد ہيں ؟شانتنو:‏ ہاں سب سے پہلے اپنی تعليم کے ليے اور پهر دو پہيہ گاڑی کےمالياتمتعين کرنا چاہتا ہوں ۔نکهل:‏ تمہيں اپنے مقاصد انہيں تم جب حاصل کرنا چاہتے ہو کی بنياد پر لکه لينا چاہيے اس سے تم کودرجہ بندی کرنے ميں مدد ملےگی۔1: نقشہ‎21‎سالمسٹر شانتنو کے مقاصدعمررقم(لاکه ميں)‏پورا ہونے کی تاريخ ناممقاصد کے اقسام مقاصد يل مدتیتعليممدتیدو پہيہينوسط مدتی و تفريح يل مدتیشادی5 2011اپنا قل 0.5 2014اپنا وسط 1 2016والد 10 2018اپنا طو 60 2020اپنا ماکان ايک بار جب تم يہ کرمقاصدليتےمقاصد کےاقساميل مدت یتعل يمہو اس کے بعدتمہيں اسی کے مطابق سرمايہ کاری کا منصوبہ بنانا چاہيے۔درکار لائحہ عملپورا ہونے کیتار يخقل 2012دو پي ہہ وسط مدت ی 2015يرس و تفر يح وسط مدت ی 2018اپنی فيس کے ليے کچه فنڈ اپنے والديں سے اور کچهقرض ليکر حاصل کريںاميد ہے کہ ‎2013‎تک آپ ہيسہ کمانے لگنگے تو آپدس ہزار سالانہ ہر سال تين سال تک بچت کر سکتےہيں اس طرح سے آپ کے پاس گاڑی خريدنے کےليے کافی فنڈ موجود ہوگااپنے ذہن ميں آپ اس مقصد کو بهی رکهيں کہ آپميوچول فنڈ اور اکويٹی مناسب سرمايہ کاری کر کہاپنے والدين کی سير و تفريح کے ليے ايک اچهامنصوبہ پہلے سے فراہم کر سکتے ہيںFinancial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏نذہپآ‏16،يل مدت یشاد یيل مدت یمکاناکويٹی ادهار اور ميوچول فنڈ ميں سرمايہ کاریکريں تاکہ يہ آپ کو اتنا ريٹرن دے ديں جس سے آپکا خرچ پورا ہوآپ ميعادی جمع ميں سرمايہ کاری کر سکتے ہيں جوآپ کے مقصد کے لئے آپ کے فنڈ کو مخصوصرکهنے ميں مدد کريگا،‏ مگر يہ کافی نہيں ہوگا آپکو دوسرے متبادل بهی ميں رکهنے ہونگےطو 2020طو 2022‏.‏‎5‎رِسک بمقابلہ ريٹرن،ہر فرد کی اپنی رِسک لينے کی صلاحيت ہوتی ہے ۔ آپ کے رِسک ريٹرن کی پروفائل آپکی رِسک برداشت کرنے کی سطح ہی ہوتی ہے ۔ اگر آپ زيادہ رِسک والے کاروبار ميںسرمايہ کاری کرتے ہيں مثلاَ‏ اپنا فرم شروع کرتے ہيں تو رِسک زيادہ ہوگا ۔ رِسک ريٹرنپروفائل تين طرح کے ہوتے ہيں آپ اپنے فنڈ کے وسائل اور سرمايہ کاری کے انتخاب کےحساب سے کسی ايک کے دائرہ ميں آ‏ ےت ہيں۔ وہ ہيں:‏قدامت پسند ‏–مثلاَ‏ کم سے کم رِسک ليتے ہيں مگر يہ يقينی بناتے ہيں کہ فنڈ محفوظرہے۔ پوسٹ آفس ڈپوزٹ اسکيموں،‏ بينک ميعادی جمع بانڈس ميں سرمايہکاری کو ترجيح ديتے ہيں۔، سرکاریاوسط مثلاَ‏ کچه رِسک لينا چاہتے ہيں اور ميوچول فنڈ کی اسکيموں ميں سرمايہ کاریکو ترجيح ديتے ہيں۔جارح مثلاَآپ زيادہ رِسک لينا چاہتے ہيں اور ايکيوڈيٹيز اور کو مو ڈيٹيز کے بازار ميںسرمايہ کاری کرنے کو ترجيح ديتے ہيں اور زيادہ ريٹرن کی بهی اميد رکهتے ہيں۔.1.2.3سرمايہ کاری کا ايک بہت ہی اہم اصول ہوتا ہے جس کے مطابق آپ کے ريٹرن کی سطح آپکے رِسک لينے کی سطح پر منحصر ہوتی ہے۔جب آپ سرمايہ کاری کرتے ہيں تو آپ اپنےرِسک کو منظم کرنے کے ليے ضروری ميزان اختيار کرتے ہيں۔ آپ کسی اثاثے کے طبقہ ميںسرمايہ کاری کرتے ہيں تو آپ کو اپنی سرمايہ کاری کی ديکه بهال کرتے رہنا چاہئے اور اپنےآپ کو مختلف بازار کے حالات و سکنات سے اپ ڈيٹ رہنا چاہيے تاکہ خسارہ سے بچ سکيں۔جب ريٹرن غير معمولی طور پر زيادہ ہو تو ہميشہ رِسک کے امکانات کا تجزيہ کر ليں۔‏.‏‎6‎مرکب سود کی طاقتFinancial Planning for Young Investors

یعنلسایاتیعن17سال25جب سرمايہ کاری کا معاملہ ہوتا ہے تو وقت ايک اثردار شئے ہوتی ہے ۔ آپ کا ريٹرن اسوقت پر منحصر کرتا ہے جس ميں آپ داخل ہوتے يا نکلتے ہيں۔مرکب سود کے کانسپٹ کیاگر قائدہ سے پيروی کی جائے تو بہت سارے بہت فائدے دے جاتا ہے ۔حالانکہ زيادہ فائدہ توتب ہوتا ہے جب بچت کو لمبے وقت کے ليے مرکب کيا جاتا رہے۔ مرکب کرنے کا مطلبمختصر يہ ہے کہ بنيادی طور پر پچهلے کمائے ہوئے سود کا سود کمانا۔آيئے کچه مثاليںديکهيں:‏اگر آپ کے عمر سے ‎5000‎روپيہ ہر ماہ ايک طرف رکه ديتے ہيں جس پر آپ کو‏%‏‎10‎کی شرح سے سود بطور ريٹرن ملتا ہے ميں آپ کے پاس قريب ايک کڑوڑروپيہ اور اس سے زيادہ کا فنڈ آپ کے پاس ہوگا۔جب کہ اگر آپ ‎40‎کی عمر ميں شروعکرتے ہيں تواتنی ہی رقم اتنی ہی شرح سود سے کا فنڈ کی رقم محض قريبا‎33َ‎لاکهہوگی ۔، ‎60‎سالوں، سبکدوشیديکهئے آپ ‎100‎روپيہ کی سرمايہ کاری ‎5‎سال کے وقفے کے ليے کرتے ہيں۔رقم(%‏‎10‎طےشرح سے)‏کی سود شدہگهٹتی بڑهتی سود کیشرح(110 10% 110 1119.9 9% 121 2133.5 12% 133.1 3146.8508 10% 146.41 4160.06 9% 161.05 5رقم ‏(گهٹتی بڑهتی شرح کےمطابقيہاں دهيان ديں کہ ‎100‎روپيہ جو آپ نے سرمايہ کاری کی وہ ‎161.05‎پانچ سال ميں ہو جائيگیچاہے سود کی شرح طے شدہ ہو يا گهٹتی بڑهتی رہے نتيجہ ايک ہی ہوگا۔ ي ‎5‎سال ميں آپکو ريٹرن کمانے کا موقع ملتاہے !!!60%ي مرکب بنانا ايک ايسا اوزار ہے جو آپ کی سرمايہ کاری کو ايک مدت ميں بےتحا شہ بڑها ديتا ہے ۔ مطلب يہ کہ جتنا زيادہ وقت آپ کے پاس ہوتا ہے اتنی زيادہ پيسے بنانےکی صلاحيت آپ کے پاس ہوتی ہے۔يہی وہ وجہ ہے جس کے ليے مالي منصوبہ بندی زيادہاہم ہو جاتی ہے ۔plans(SIPs) systematicيہاں investmentsپر آپ کی مددريکرنگ ڈپوزٹ اورکر سکتا ہے جہاں پر ايک مسلسل سرمايہ کاری کی رقم ڈاريکٹ ڈيبٹ کے ذريعہ يا پوسٹ ڈيٹڈFinancial Planning for Young Investors

18چيک کے ذريعہ ادا کرنے ميں آسان ہو جاتی ہے اور اس طرح سے مرکب سود کی حکمتِ‏عملی کو عملی جامہ پہنانے ميں مدد ملتی ہے۔‏.‏‎7‎سرمايہ کاريوں پر افراط زر کے اثراتافراطِ‏ زر اشيا اور خدمات کی مہنگائی ہوتی ہے ۔ جيسے جيسے مہنگائی بڑهتی ہے خريدار کمہوتے ہيں ۔ فرض کيجيے پيٹرول کی شرح ‎40‎سے ‎45‎ہو جاتی ہے بغير کوائليٹی ميں کسی تبديلیکے۔ تو قيمت کا يہ فرق افراط زر کا اشارہ ہوتا ہے۔،اگر آپ ‎5000‎کی سرمايہ کاری پر ‏%‏‎10‎ريٹرن کما رہے ہيں جو ايک سال بعد‎500‎ہوا اور افراطزر ‏%‏‎11‎ہے تو دراصل آپ کو ريٹرن کچه نہيں مل رہا اور يہ افراط زر کی زيادہ شرح کی وجہسے ہے ۔ مطلب يہ کہ ہميشہ يہ يقينی بنا ليں کہ آپ کا ريٹرن افراط زر کی شرح سے زيادہ ہو۔ اورآپ کو پيسوں کا وقت پر مول بهی سمجهنا چاہيے۔مول پر وقت کا پيسوںشانتنو:‏ ہاں ۔ ميں وقت پر پيسوں کے مول کے بارے ميں جانتا ہوں ۔ مجهے ياد ہے کہ ہمارےسرمايہ کاری کے پروفيسر نے اس کے بارے ميں بتا يا تها۔ انہوں نے ہميں اس کو سمجهنےکی غرض سے ايک اسائينمنٹ بهی ديا تها ۔ انہوں نے ہم سے کہا تها کہ ہم گهر ميں سب سےزيادہ استعمال ہونے والے اشيا کی فہرست بنائيں اور ان کی آج کی قيمتيں لکهيں اور ان کیپانچ سا ل پہلے کی قيمتيں بهی لکهيں ۔جب ہم نے ان قيمتوں کاا تقابل کيا کہ آج کی قيمتيں پہلےسے کہيں زيادہ تهيں۔نکهل:‏ يہ پيسوں کے وقت کے مول کے وجہ سے ہے ۔ جيسے جيسے وقت گزرتا ہے آپ يہمحسوس کرینگے کہ دس سال پہلے آپ دس روپيہ ميں کهانا خريد سکتے تهے اور آج آپکچه عدد سبزی ہی خريد سکتے ہيں ۔ اس کا مطلب ہے کہ ہزار روپيہ کے نوٹ کی قيمت آجسے پانچ سال بعد کے مقابلے ميں کہيں زيادہ ہوگی۔اگر آپ ہزار روپيہ کی سرمايہ کاری آج‏%‏‎5‎سالانہ کی شرح سے کرتے ہيں تو ايک سال کے بعد آپ کو ايک ہزار پچاس ملے گا۔ آجکا ايک ہزار روپيہ ايک سال بعد کے ايک ہزار پچاس روپيہ کے برابر ہے۔ پيسوں کو گرتےہوئے مول سے بچانے کے ليے لوگ پيسوں کی سرمايہ کاری کرتے ہيں۔ا ب ميرے خيال سےاسٹاک بازار ميں سرمايہ کاری کی حکمت تم سمجه گئے ہوگے جو يہ ہے کہ ريٹرن افراط زرکی شرح سے زيادہ ديتا ہو۔ايک چيز اور جو تمہيں جاننا ضروری ہے وہ يہ کہ قرض لينا اورخرچ کرنا اتنا آسان نہيں ہوتا ۔ جب آپ قرض ليتے ہيں تو يہ آپ کی ذمہ داری ہوتی ہے کہFinancial Planning for Young Investors

يقميں)‏يقميں)‏لي‎۵‎لي‎١‎لي‎١‎19، جوآپ رضامند ہوں کہ جو رقم آپ واپس کريں وہ خالص رقم جو آپ نے ادهار ليا تها سود سميتادهار لينے ميں آپ کو نہيں لگتا۔عمل .2مختلف اشيا کی فہرست بنائيں جو آپ اکثر استعمال کرتے ہيں اور ان کی آج کی قيمت لکهيںاور دس سال پہلے کی قيمت لکهيں ۔دونوں قيمتوں کا تقابل کريں ا و ر دهيا ن ديں کہ کس طرحوقت کے ساته ساته پيسوں کا مول تبديل ہوا۔کموڈيٹیپيسوں کا وقت پر مولمت(‏‎2002-2001‎زل(‏ ڑر)‏بہ شکريہ : سونے چاندی کے قيمت کے ليے‐‏RBI‏،‏ دوسرے کموڈيٹی کی اندازاَ‏ قيمتيں ويب سايئٹوں کے ماخوذ۔افراطِ‏ زرميں ‏%اضافہدوسری مثال:‏ اب اگر آپ آج سے ‎20‎سال بعد ايک گهر خريدنا چاہتے ہيں تو ہر ماہ الگ الگريٹرن کی شرح پر سرمايہ کاری اور بچت کے ليے مختلف رقم ايک ساته درکارہوگی :مت (2010‐2009ينی(‏‎١‎چ کلو)‏ 150% 40 16خوردنی)(‏ تيل(‏ 72.41% 500 290ٹر)‏238.06% 17138 4474سونا ‏(‏‎١٠‎گرام)‏ 260.26% 28345 7868چاندی(‏‎١‎ کلو)‏ يگ150.00% 35 14چاول ‏(‏‎١‎کلو)‏ 200.00% 30 10ہوں(‏‎١‎کلو)‏ يپيڈ45.94% 48.83 33.4684.81% 36.74 19.88ٹر)‏ ٹرول(‏10,00,000 90,00,000 80,00,000 70,00,000 60,00,000 50,00,000ضروریمنصوبہ/‏ سودکی شرح21,946.87 19,752.19 17,557.50 15,362.81 13,168.12 10,973.44 6%17,462.37 15,716.13 13,969.89 12,223.66 10,477.42 8,731.18 8%13,812.41 12,431.17 11,049.93 9,668.69 8,287.44 6,906.20 10%10,871.25 9,784.13 8,697.00 7,609.88 6,522.75 5,435.63 12%7,535.38 6,781.84 6,028.30 5,274.76 4,521.23 3,767.69 15%دوسری مثال:‏ مان ليں کہ آپ کے والدين سبکدوش ہونے والے ہيں اور آپ کو ان کی سبکدوشی کامنصوبہ بنانا ہے تو آپ کو ان کی سبکدوشی کے ليے کون سا طريقہ کار درکار ہوگا تاکہ ان کے ماہانہFinancial Planning for Young Investors

20ضروری خرچوں کے ليے نقد کا بہاو بنا رہے جبکہ ريٹرن کی شرح ‏%‏‎7‎ہے اور افراطِ‏ زر کی شرح‏%‏‎5‎؟25,000 20,000 18,000 15,000 12,000 10,000ماہانہخرچ/سبکدوشیکے سال14,32,704.41 11,46,163.53 10,31,547.17 8,59,622.64 6,87,698.12 5,73,081.76 527,36,728.68 21,89,382.95 19,70,444.65 16,42,037.21 13,13,629.77 10,94,691.47 1039,23,630.40 31,38,904.32 28,25,013.89 23,54,178.24 18,83,342.59 15,69,452.16 1550,03,929.05 40,03,143.24 36,02,828.92 30,02,357.43 24,01,885.95 20,01,571.62 2059,87,199.34 47,89,759.47 43,10,783.53 35,92,319.61 28,73,855.68 23,94,879.74 25تيسری مثال:‏ اپنا لايحہ عمل طے کرنے کے ليے آپ کی درکار ماہانہ سرمايہکاری_______________‏حساب کرنے کی نيت سے دس لاکه کی رقم کے ليے مسلسل سرمايہ کاری ۔اگر آپ کی ضرورت بيسلاکه ہے،‏ تو سرمايہ کاری کی رقم کو ضرب دےليجئے ۔سود کی شرح/سال کا15% 12% 10% 8% 6%شمار11,449.24 12,329.91 12,958.11 13,621.38 14,321.72 53,802.02 4,463.57 4,963.82 5,516.23 6,125.04 101,622.41 2,101.14 2,489.91 2,943.09 3,468.51 15753.54 1,087.13 1,381.24 1,746.24 2,194.69 20362.77 587.47 804.40 1,093.09 1,471.50 25177.56 324.57 480.93 705.41 1,021.18 30وہ کون سا ميزان ہے جس سے ہم اپنے رِسک کو کم کر سکتےالجہت ی مختلفہي ں؟شانتنو:‏ مجهے کيوں مختلف اثاثوں کے طبقات ميں سرمايہ کاری کی ضرورت ہے؟جبکہ ميں صرفايک ميں پيسے لگا سکتا ہوں اور اس طرح سے مجهے بڑا پورٹ فوليو بهی نہيں بنانا ہوگا،‏ ايک اثاثےکے طبقے کو منظم کرنا بہت آسان لگتا ہے ۔اور ميں پورٹ فوليو منيجر کی فيس بهی بچا سکتا ہوں ۔Financial Planning for Young Investors

یپن21)نکهل:‏ اچها ، جب سرمايہ کاری کی بات آتی ہے تو ايک شخص کو يہ ياد رکهنا چاہيے کہ مختلفاثاثوں کے طبقوں ميں سرمايہ کاری کرنے کا اپنا الگ فائدہ ہے ۔ جب آپ اپنی سرمايہ کاری کو مختلفاثاثوں کے طبقات ميں بانٹتے ہيں تو آپ کا رِسک پورٹ فوليو ميں متوازن ہو جاتا ہے ۔ ميں آپ کوايک مثال ديتا ہوں ۔ديکهيں کہ نکهل کس طرح مندرجہ ذيل اقدام ميں مختلف الجہتی کو واضح کرتا ہے۔ (فنڈساثاثوں کا تع ين10,00 يہ روپ0‎1500‎روپيہسرمايہ اسٹاک/کار ی‎3500‎روپيہبانڈز ‎3000‎روپيہبُل ين نکهل:‏ فرض کيجيے کہ آپ کے پاس ‎10,000‎روپيے سرمايہ کاری کے ليے ہے ۔آپ مختلف اثاثوںميں سرمايہ کاری کرتے ہيں ۔ آپ ‎3500‎کرکے اکويٹی ‏(جو کمپنی کے شئير يا اسٹاک ہوتے اوربانڈس جو سرکاری تحفظات کے يا کارپوڑيٹ بانڈز ہو سکتے ميں سرمايہ کاری کرتے ہيں۔ باقی ماندہفنڈ کموڈيٹيز کے ليے مختص کرتے ہيں فرض کيجئے کہ سونا يا چاندی جس کی اصتلاح کموڈيٹیبازار ميں bullionکی ہے ۔ اب کمپنی کے شئير جن ميں آپ نے سرمايہ کاری کی ہے ان کی کارکردگی اچهی نہيں ہوئی تو ممکن ہے کہ آپ کا سرمايہ جو آپ نے لگايا ہے وہ پيسہ ڈوب جائے گا۔جب کہ اگر آپ نے مختلف اثاثوں ميں پيسے لگائے ہيں تو کسی بهی اثاثے کا مول گرنے کی حالت ميںدوسرے اثاثوں ميں لگائے گئے پيسوں کے منافع سے توازن بن جائے گا۔ مختلف الجہتی کا يہ فائدہ ہے ۔مختلف الجہتی سے پورٹ فوليو کا رِسک کم ہو جاتا ہے ۔ اگر دو اثاثوں کے طبقات منسلک ہوں تو اگرايک اثاثہ کے طبقہ کی کار کردگی اچهی نہيں ہوتی تو دوسرے اثاثوں کا مول بهی کم ہو جاتا ہے اس کاانحصار اس بات پر ہے کہ دونوں کس طرح سے منسلک ہيں ۔ اگر دونوں مثبت طور پر جڑے ہيں تو انکے حرکات ايک سمت ميں ہونگے ليکن اگر يہ منفی طور پر جڑے ہيں تو ان کے حرکات مخالفسمت ميں ہونگے ۔ سرمايہ کار اپنے فنڈ کو مختلف اثاثوں کے طبقوں ميں اس نيت سے لگاتے ہيں کہکسی ايک ميں اگر نقصان بهی ہو جائے تو اس کی بهرپائی دوسرے کی منافع سے کر لی جائے ۔ايکشخص کو ہميشہ کسی بهی کمپنی کے اسٹاک ميں سرمايہ کاری کرنے سے پہلے اس کم کی بنيادیباتوں کا تجزيہ کر لينا چاہيے۔ اگر کسی کی خواہش ہےکہ وہ بازار کی اکويٹی ميں سرمايہ کاری کرےکمپنيوں ميں سرمايہ کاری کرکہ کر سکتا ہے جن کے بنيادی امور انتو وہ بلوکمپنيوں سے بہتر ہوتےہيں جن کا کاروبار آپ کی سمجه ميں نہيں آتا ۔ہيں (،،، چِپ chip) (blueکا تعين اثاثوںFinancial Planning for Young Investors

پآ‏یاتیاتیاتیات پآ‏یاتپآ‏22ہر اثاثہ کے طبقہ کا اپنا رِسک اوراپنا ريٹرن ہوتا ہے ۔ اکويٹی ميں سرمايہ کاری رِسکی سرمايہ کاریمانی جاتی ہے کيونکہ يہ آپ کے سرمايہ کو ختم ہونے کے دہانے پر لاکر کهڑی کر ديتی ہے جبکہسرکاری بانڈس رِسک سے مبرّا ہوتے ہيں اور آپ کو يہ اطمينان ہوتا ہے کہ سرکار سود کی ادائيگیميں گڑبڑ نہيں کرے گی ۔ جب سرمايہ کاری کے انتخاب کی بات ہو کہ کون سی سرمايہ کاری آپ کےليے مناسب ہوگی تو آپ کو اپنے مالي مقاصد اس پڑوڈکٹ ميں ملوث رِسک اور ريٹرن کو جانچ ليناچاہيے ۔آپ کو مندرجہ بالا تجزيہ کے بنياد پر فنڈ مختص کرنا چاہيے ۔ اثاثوں کا تعين اس کی اصطلاحہوتی ہے ۔ دوسرے لفظوں ميں آپ ا پنے مالي منصوبہ کو عملی جامہ پہناناشروع کرينگے۔ اثاثہ کاتعين اپنے پيسوں کو مختلف اثاثوں کے طبقات ميں سرمايہ کاری کرنے کی تکنيک ہے۔ آپ کو وہمنصوبہ اور اثاثوں کا تخصص چننا چاہيے جو آپ کی آمدنی اور آپ کے رِسک سے ميل کهاتا ہو ۔اگرآپ کے رِسک لينے کی صلاحيت زيادہ ہے تو آپ رِسک والے اثاثوں کو ملحوظ خاطر لا سکتے ہيںليکن اگر آپ کے رِسک لينے کی صلاحيت کم ہے تو آپ کو کم رِسک والے اثاثوں کے ساته جاناچاہيے ۔ فنڈ کو مختلف اثاثوں ميں مختص کرتے وقت يہ ديکهنا ضروری ہے کہ آپ اپنے فنڈ کو بہتسے اثاثوں ميں بانٹيں تاکہ مختلف الجہتی کا فائدہ ہو سکے ۔‏.‏‎7‎بچت بمقابلہ سرمايہ کاری،بچت کا مطلب ہے فنڈ کو ايک طرف محفوظ کرکے رکه دينا جيسے بينک بچت کهاتے ہوا کرتےہيں۔جبکہ دوسری طرف سرمايہ کاری کا مطلب مختلف مالي پڑوڈکٹ خريدنا ہے جو آپ کے مستقبلکی کسی تاريخ ميں ريٹرن ادا کريگا ۔بچت اور سرمايہ کاری کے درميان فرق يہ ہے کہ بچت ميں نقدمحض جمع رہتا ہے جبکہ سرمايہ کاری آپ کے فنڈ کو وقت کے ساته ساته اضافہ ميں مدد کرتی ہے۔ہم اپنے قليل مدتی ضرورتوں کو اپنے بچت سے پورا کر سکتے ہيں مگر طويل مدتی مقاصد کو پوراکرنے کے ليے ہميں سرمايہ کاری کی ضرورت ہوتی ہے ۔ بچت ہماری پونجی کو محفوظ رکهنے ميںمدد کرتی ہے جبکہ سرمايہ کاری پيسے لگا کر ريٹرن کمانے ميں ہماری مدد کرتی ہے۔‏.‏‎8‎قرضہ جات بمقابلہ سرمايہ کاریہيں :لوگ ہيشہ تذبذب ميں رہتے ہيں کہ مالي مقاصد کو پورا کرنے کے ليے انہيں قرض لينا چاہيے يا سرمايہکاری کرنی چاہيے ۔ دونوں بالکل الگ الگ ہوتے ہيں اور دونوں کو بہت سوچ سمجه کر کرنا چاہيے۔مندرجہ ذيل نکات ياد رکهنے کے لائقيہ خالص منحصر ہوتا ہےکی ماليتوانائی اور دوسرے محرکاتپر•کريڈٹکارڈکے قرضہ اور ذاتی قرض(‏ پرسنل لون)‏ بہت مہنگے ہوتے ہيںاگر کے پاسميں ہوتا ہے،کوئی قرض ايسا ہے جس کی شرح سود کم ہے جيسا کہ قرض برائے مکانتو اس طرح کے قرض کا لينا فائدہ مند ثابت ہوتا ہے ۔اگر کے پاس کوئی••Financial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏جآ‏23سرمايہ کاری کا منصوبہ ہے جہاںسرمايہ کاری بہتر ہو سکتی ہے۔اچهے ريٹرن حاصل کر سکتے ہيں تو ايسی حالت ميںکو يہ يقينی بنانا ہوتا ہے کہ سرمايہ کاری رِسکی نہ ہو اور اگر کو پيسوں کا نقصان ہوتو اس کا اثر کے اہل خانہ پڑ نہ پڑے ۔مثال کے طور پر اگر بہت بڑی رقم شيئر بازارميں لگاتے ہيں بجائے اس کے اپنا موجودہ قرض ادا کريں تو يہ رِسک بہت زيادہ ہے۔،•کارڈ کريڈتکے خطراتبنياديں اورشانتنو:‏ ميں ايکلينے کارڈ کريڈٹکی سوچ رہا تها؟ کيا مجهے لينا چاہيئے؟،نکهل:‏ تمہاری عمر کے لوگوں ميں کريڈٹ کارڈ کا فيشن ہے وہ سوچتے ہيں کہ کريڈٹ کارڈرکهنا ايک رتبہ اور حيثيت کی بات ہے کيونکہ يہ آسانی سے ادائيگی مہيا کراتا ہے جب بهیچاہے ليکن وہ لوگ جو چيز بهول جاتے ہيں وہ ہے بل جو انہيں بعد ميں ادا کرنی ہوتی ہے۔نقصاناتلوگوں کو کريڈٹ کارڈآفر کئے جانے کے بدلے ميں کريڈٹ کارڈ بہت سے اضافیچارج لگاتا ہے مثلاَ‏ سود کی شرح ، سروس چارج وغيرہ ۔ لوگ کريڈٹ کارڈ خريدنےسے پہلے شرائط پڑهنا بهول جاتے ہيں۔کريڈٹ کارڈ ميں اکثر لوگوں کی آزمائش يوں ہوتی ہے کہ وہ زيادہ پيسے خرچ کرتےہيں کيونکہ ان کے پاس کے خرچ کے بدلہ بعد ميں ادائيگی کرنے کی آسا نی ہوتیہے ۔لوگ کريڈٹ کارڈ کے وجہ سے اپنی آمدنی سے زيادہ خريداری کرميں قرضوں کا بڑا ڈهير کهڑ ا ہو جاتا ہے ۔ليتےہيں اور بعد.1.2.3فوائد، چهٹيوںکريڈٹ کارڈ ميں بہت سارے تحائف مثلاَ‏ نقد واپسی کے واوچر اوراستعمال کرکے خريداری کرنے پر دوسرے کوپن آفر کئے جاتے ہيں ۔کريڈٹکريڈٹکارڈ بغير نقد کے سفر کرنے کی سہولت فراہم کرتا ہے ۔ايڈوانس نقد آفر کرتا ہے اور اس کا استعمال کرنا بهی آسان ہوتا ہے۔کارڈ کريڈٹ.1.2.3يہ مشورہ ديا جاتا ہے کہ ايک شخص کو بہت يہ عقل مندی سے فنڈ کی بچت اور انتظام کرنا چاہيے۔ہميشہ اپنے خرچوں سے سمجهوتا کرنا چاہيے ۔بنيادی ضرورتوں کے علاوہ کچه بهی خريدنے سےپہلے دوبارہ سوچ لينا چاہيے ۔ تمہارے عمر کے لوگ اليکٹرانک چيزوں پر خرچ کرنے کے بہتخواہش مند ہوتے ہيں اور ہميشہ تازہ ترين لينا چاہتے ہيں ۔ليکن وہ يہ نہيں سوچتے کہ يہ اشيا آپ کےFinancial Planning for Young Investors

ايک‐‏ايک‐‏یاتيہ‐‏سا‐‏24جيب پر بهاری بهرکم خرچ لادنہيں ادا کر پائينگے ۔بينک اپنے ہيں ديتےکهاتوں کو نچوڑ کر بهیآپ اپنے تعليم کا خرچ،شانتنو:‏ مجهے بهی ياد ہے کہ مجهےگريجويشن پورا کرنے کے بعد قرضہ برائے تعليم چکانا ہے ۔ ميںتو اس کے بارے ميں بهول ہی گيا تها ۔نکهل:‏ مجهے خوشی ہوئی کہ تم نے مجهے اس قرض کے بارے ميں کريڈٹ کارڈ کا رجسٹريشنکرانے سے پہلے بتا ديا۔ اگر تمہارے پاس پہلے سے قرض موجود ہے جسے تم کو چکانا ہے تو اورقرض تمہيں کيوں لينا چاہيے؟ يہ تمہارے مالي حالات ميں مدد نہيں کريگا۔ تم کو اس کے بجائےسرمايہ کاری کرنی چاہيے جس سے تم کو قرض کی ادائيگی ميں مدد ملے گی اور تمہارے مستقبلکے ضرورتوں ميں بهی يہ معاون ہوگا۔‏.‏‎10‎بچت اور سرمايہ کاری سے جڑے پڑوڈکٹبينکبينک ميں جمع کيا جانا محفوظ سرمايہ کاری ہے کيونکہ سارے بينک جمع کا بيمہ زيادہ سے زيادہتحت ہوتا‎100,000‎تکہے۔سارے بينک ريزرو بينک آف انڈيا کے ذريعہ کنٹرول کيے اور چلائے جاتے ہيں۔وہ گاہکوں کیضرورتوں کے مد نظر مختلف قسم کے ڈپوزٹ آفر کرتے ہيں۔بينک جمع ميں ريٹرن پر سيال ہونےاور حفاظت کو ترجيح دی جاتی ہے۔بينک ميں جمع رقم کا ‏%‏‎75‐90‎فکس ڈپوزٹ رسيد دکهانے پرقرض ملنا ممکن ہوتا ہے۔India. depositکے insurance &credit guarantee scheme ofجمع کهاتوں کے اقسام اور اہم نکاتکهاتہ بينک بچتبينک پہلاپڑوڈکٹ ہے جو لوگ اکثر استعمال کرتے ہيں۔•ميں سود کم ہوتا ہےالبتہ سيالہونے کی صفت زيادہ ہوتی ہے۔••بينک فکس ڈپوزٹ(‏FDs (bankخاص سود کی شرح پر ايک طے شدہ مدت کے ليے(‏‎30‎دنوں سے کمجمع کيا جانا شامل ہوتا ہے۔•نہيں)بينکميں فنڈآئيڈيل سرمايہ کاری کی مدت FDsکے لئے عموما‎6َ‎سے ‎12‎ماہ ہوتی ہے اور اس ميں‎6‎ماہ سے کم مدت کے FDsپر سود کی شرح بہت کم ہوتی ہے۔‏‐گاہکوں ميں پيسے بچانے کی عادت دلانے کے لئے مناسب ہوتا ہے۔‏‐مقررہ مدت اہم ہوتی ہے اگر پہلے پيسہ نکالا گيا تو جرمانہ دينا پڑتا ہے۔••Financial Planning for Young Investors

ايک_‏سا_‏يہ_‏ني‐‏يہ/‏یات25•• ميں بچت کهاتوں کے مقابلے سود کی شرح زيادہ ہوتی ہے• طے شدہ رقم ہر ماہ جمع کرنے ميں مدد ملتی ہےخاصبينک ميقاتی جمع اسکيم• بينک کی ٹيکس بچانے والی اسکيم ہوتی ہے••سرکاری اسکيميںٹيکس بچانے والی اسکيميںبينک*کا طے شدہ طريقہ کار لازمی ہوتا ہےہندوستان کی سرکار نے ٹيکس بچانے والے اسکيم لانچ کيے ہيں بشمول:‏شنل• بچت سرٹيفيکٹ(‏Certificate)(NSC (National Saving••Equityکے savings schemes علاوہinfrastructure bondsميوچول فنڈ مالي اداروں کے انفرا سٹرکچر بانڈسبينکيں ٹيکس کے فوائد بهی آفر کرتی ہيں۔سرمايہ کاری سے ہونے والی آمدنی انکم ٹيکس سے مبّرا ہوتی ہے اور ان اسکيموں ميں سرمايہکاری پر ايک خاص حد تک ٹيکس لگنے والی آمدنی پر ٹيکس نہيں دينا پڑتا۔National Savings certificate (NSC)••••چالو جمع کهاتہ‏‐کچه طے شدہ رقم پہلے سے مقررہ شرط کے مطابق ماہوار جمع کيےجاتے ہيں‏‐انکم ٹيکس کے دفع ‎80Cکے تحت اس ميں چهوٹ ملتی ہے‏‐‏‎5‎سال پر پورا ہونے والا‏‐پبلک پرووڈنٹ فنڈPPF‏)(‏‏‐پوسٹ آفس اسکيم(‏POS‏)‏‏‐انکم ٹيکس بچانے والی پاپولر اسکيميں پورے سال موجود رہتی ہيں۔‏‐%‏‎8‎سود کی شرح‏‐کم از کم ‎100‎روپيہ کی سرمايہ کاری ہوتی ہے اور زيادہ کی کوئی حد نہيں ہوتی۔‏‐‏‎6‎سالوں کی مدت‏‐منتقل ہونے کی لياقت اور اس اسکيم کی بنيادپر قرض کی فراہمی۔•Public Provident Fund (PPF) 16.Financial Planning for Young Investors

یاتیات26کی شرح•‐• کم از کم سرمايہ کاری کی حد ‎500‎اور زيادہ سے زيادہ ‎70,000‎ہوتی ہے۔پورا ‐• ہونے کی مدت ‎15‎سال‐پہلا قرض کهاتہ کهلنے کی تاريخ سے تيسرے مالي سال ميں ليا جاتا ہے،‏ يا کل رقم کا‏%‏‎25‎ادهار پہلے مالي سال کے آخر ميں۔قرض کی رقم زيادہ سے زيادہ ‎36‎قسطوں ميں اداکی جا سکتی ہے۔‐ ساتويں سال کے بعد ہر سال وہ شخص رقم نکال سکتا ہے(%‏‎50‎سے زيادہ نہيں)‏••Post office scheme‐‐‐‐‐‐‏‐يہ انکم ٹيکس بچانے والی سب سے اچهی اسکيموں ميں سے ايک ہے۔يہ پورے سال موجود رہتی ہے۔پوسٹ آفس کی اسکيميں سرمايہ کاروں کے اقسام اور پورا ہونے کی مدت پر منحصر کرتیہيں اور ان کو مندرجہ ذيل درجات ميں بانٹا جاسکتا ہے۔ماہوار جمعبچت جمعوقتی جمعجمع ريکرينگEquity Linked Savings Schemes (ELSS)••••••••‏‐%‏‎8‎سالانہ سود‏‐مختلف الجہت اکويٹی فنڈ کی ہو بہ ہو تصوير ہوتی ہے،‏ٹيکس کے فوائد ساته ہوتےہيں۔البتہ اس ميں U/Sکے 80C تحت‐‐تين سال کی مدت کے بعدايک لاکه ہو جاتا ہے۔ڈيوی ڈينٹس بهی ٹيکس سے آزاد ہوتے ہيں۔•••‐‐ان اکائيوں کے فروخت پر ايک طويل مدتی سرمايہ کا فائدہ بهی ليا جاسکتا ہے جس پر سرمايہ حاصل کرنے کا کوئی ٹيکس نہيں دينا ہوتا۔کم از کم سرمايہ کاری اور پهر اس کے ضرب ميں اس سے آگے ۔‐ سرمايہکار منظم سرمايہ کاری کا منصوبہاختيارکر سکتا ہے۔•••Financial Planning for Young Investors

یات27اسٹرکچر انفرا بانڈز(‏Bonds (Infrastructure‐‐تين سال کے مدت کے بعد لاکه ہو جاتا ہے۔‎20000‎‏‐تک کی سرمايہ کاری پر U/Sکے 88 تحت ٹيکس کا فائدہوقت پوراچهوٹ‐ہونے سے پہلے کسی بهی طرح سے سرمايہ کاری سے باہر نکلنے پر ٹيکس کیکسان وکاس پتر(‏KVP‏)‏‐‐‐اس اسکيم ميں لگائے گئے پيسے ‎8‎سال ‎7‎ماہ ميں دو گنا ہو جاتے ہيںکم سے کم سرمايہ کاری کی حد ‎100‎روپيہ کی ہوتی ہے زيادہ کی کوئی حد نہيں ۔يہ اسکيم پورے سال موجود رہتی ہے۔ابهی اس اسکيم کے تحت کوئی فائدہ نہيں•••••••‏*سرمايہبانڈز،کاروں کو صلاح دی جاتی ہے کہ انکم ٹيکس کے بارے ميں تازہ ترين معلومات فراہم کر ليں۔بانڈز ايک قرض ہوتا ہے جو خريدار کے طرف سے سود کے ريٹرن کے بطور جاری کيا جاتاہے۔بانڈز کمپنيوں مالي اداروں يا پهر سرکار کے ذريعہ جاری کيا جاتا ہے۔خريدار بيچنے والوںسے سود کی آمدنی حاصل کرتا ہے اور بانڈز کا پورا مول طے شدہ مدت کے پورا ہونے پر حاصلکرتا ہے جس کی تاريخ مقرر ہوتی ہے۔بانڈز کے اقسامٹيکس بچانے والے بانڈزٹيکس بچانے والے بانڈز سرمايہ کاری ميں ايک خاص رقم پر سرکاری اطلاعات کے مطابق چهوٹفراہم کرتے ہيں۔مثال کے طور پر:‏‐انفرااسٹرکچر بانڈز انکم ٹيکس ايکٹ ‎1961‎کے دفع ‎88‎کے تحت ہوتا ہے۔NABARD/NHAI/REC‏‐بانڈز انکم ٹيکس ايکٹ ‎1961‎کے دفع ‎54ECہوتے ہيں۔RBI‏‐ٹيکس ريليف بانڈز••••مسلسل آمدنی والے بانڈزFinancial Planning for Young Investors

28مسلسل آمدنی والے بانڈز پہلے سے طے شدہ وقفوں پر مسلسل آمدنی کا مستقل وسيلہ فراہم کرتاہے۔مثال کے طور پر:‏‐اپنے پيسوں کے بانڈ کو دوگنا کرنا‐ سود‐‐‐کے بانڈ کو بڑهانابانڈ کو کيش کرناتعليمی بانڈزپيسوں کو زيادہ سے زيادہ بڑهانے والے بانڈز•••••‐ •اہم نکاتزيادہ چهوٹ والے بانڈزCRISIL, ICRA, CARE,‐ خاص‐کريڈٹ کی درجہ بندی کرنے والی ايجنسيوں(مثلاَ‏Fitchوغيرہ)‏ کے ذريعہ درجہ بندی کيا ہوا۔بانڈ کا منافع اس کی کريڈٹ ‏(حفاظت)کی درجہ بندیپر منحصر کرتا ہے۔مسلسل آمدنی کے لئے مناسب سود شش ماہی ‏،سہ ماہی يا ماہانہ،‏ بانڈ کے قسم کے مطابقموصول ہوتا ہے۔••بانڈ ‐• پرائمری اور دوسرے درجہ کے بازار دونوں ميں موجود ہوتے ہيں۔‐بازار کی قيمت مدت پوری ہونے پر منافعبندی پر منحصر کرتا ہے۔، سودکی شرح اور جاری کرنے والے کی درجہ•کوئی ‐شخص ان بانڈزسے بينک پراسیادهار لے سکتا ہے۔•‐‐‐کم از کم سرمايہ کاری ‎5000‎سے ‎10000‎تک ہوتی ہے۔مدت عام طور پر ‎5‎سال اور ‎10‎سال کےڈيميٹ فارم پر کيا جا سکتا ہے۔درميانہوتی ہے۔•••‐ ڈبينچر (Debentures)•ڈبنچراہم نکات ےک)‏ Debenture)‐قرض پر سود کی شرح طے شدہ ہوتی ہے مگر پورا ہونے کے مدت کے مطابق گهٹتی بڑهتیرہتی ہے۔بانڈز کی طرح ہی ہوتا ہے ليکن اسے کمپنياں جاری کرتی ہيں۔•‐يا تو نجی طور پر رکه ديا جاتا ہےيا پهر خريدنے کے لئے آفر کيا جاتا ہے۔•Financial Planning for Young Investors

ےک)‏بي ک_‏يہ_‏یگئ29‐‐اسٹاک ايکسچينج کے فہرست ميں ہو بهی سکتا ہے اور نہيں بهی۔اگر وہ اسٹاک ايکسچينج کےفہرست ميں ہے تو sebiکے ذريعہ مامور کڑيڈٹ ريٹنگ ايجنسيز کے ذريعہ اس کی درجہ بندیہونی چاہئے۔پورا ہونے کی مدت عمومَا ‎3‎سال سے ‎10‎سال کےدرميانہوتی ہے۔••ڈبنچرDebenture) اقسام‐• ڈيبنچر کے مختلف اقسام ہوتے ہيں،جنہيں آفر کيا جا سکتا ہے۔ جو مندرجہ ذيل ہيں۔‐تبديل نہ کئے جانے والے ڈيبنچر(‏NCD‏)–‏ جاری کنندہ کے ذريعہ کهولی جانےرقموالی کل•‐ جزویطور پر منتقل ہونے والے ڈيبنچر(‏PCD‏)–‏ جزوی طور پر کهول ديا جاتا ہے اور کچهحصہ اکويٹی شئير سے بدل ديا جاتاہے سرمايہ کار کی رائے سے يا پهر اس کی بغير۔•‐•پورے طور پر منتقل ہونے والے ڈيبنچر(‏FCD‏)–‏ کل مول اکويٹی سے بدل ديا جاتا ہے۔منتقلیکی قيمت تب سے شروع ہوتی ہے جب يہ جاری کيا جاتاہے۔کمپنی ميعادی جمعاہم نکات‏_کمپنی کے ذريعہ آ‏ فر کیميعادی جمع اسکيم۔بينکجمع کے موافق•‏_کمپنی اس کا استعمال کرتی ہے تاکہ چهوٹے چهوٹے سرمايہ کاروں سے ادهار پيسےلے سکے‏_سرمايہ کاری کی مدت کا تعين بہت محتاط ہو کر کرنا چاہيے کيونکہ زيادہ تر FDsميںطے شدہ مدت سے پہلےنقد نکالنے کی سہولت نہيں ہوتی••ن• جمع کی طرح محفوظ نہيں ہوتے ۔ کمپنی جمع ۔’غير محفوظ’ہوتے ہيں۔بينک کی FDsکے مقابلے زيادہ ریٹرنہوتی ہےديتےہيں کيوں کہ ان ميں رِسک زيادہ•‏_انکی• درجہ بندی سے يہ رہنمائی ہو سکتی ہے کہ يہ کتنے محفوظ ہيںميوچول فنڈز Funds) (Mutual،اسٹاکس،‏ بانڈس،‏ميوچول فنڈ ميں بہت سے سرمايہ کاروں سے پيسے ليے جاتے ہيں اور ان کو يا پهر دوسرے تحفظات يا اثاثوں ميں يا پهر ان سبقليل مدتی سرمايہ کاری کے بازار ميں حق مالکانہ پورٹ فوليو کہلاتالگا ديا جاتا ہے۔ ميوچول فنڈ کا مشترکہ ميں مشترکہ طور پر ہے۔Financial Planning for Young Investors

پي‐‏سي ل‐‏یوت30ہر اکائی سرمايہ کاروں کے حقِ‏ مالکانہ کا پيامبر ہوتی ہے اور فنڈ ميں لگائے گئے پيسوںسے ہونے والی آمدنی ميں حصہ دار بهی۔ميوچول فنڈز کے•اہم نکاتشہ وارانہ انتظاميہا ہونے کی صفت‐بالکل انفرادی شئير کی طرح ميوچول فنڈ کیکے ميزان کے مطابق پيسوں ميں منتقل ہو جاتی ہيں۔اکائياںبهی بازار•••••ميوچول فنڈ کے اقسامہر فنڈ کا پہلے سے طے شدہ سرمايہ کاری کا اپنا مقصد ہوتا ہے فنڈ کا اثاثہ سرمايہ کاریکے علاقے اورحکمت عملی پہلے سے طے ہوتی ہے۔بنيادی سطح پر تين طرح کےميوچول فنڈ ہوتے ہيں۔•ميعادی• آمدنی والے فنڈز ‏(بانڈز)‏‏‐پيسے فنڈ منيجر کے ذريعہ لگائے جاتے ہيں۔‏‐مختلف الجہتی ‏–مختلف الجہتی سرمايہ کاری کی ايسی حکمت عملی ہے جس کےبارے ميں يہ کہا جا سکتا ہے ‏‘‘اپنے سارے انڈے ايک ہی ٹوکری ميں نہ رکهيں’’کیواضح مثال ہے۔ميوچول فنڈ ميں شئير لينا انفرادی اسٹاک يا بانڈ کے مقابلے زيادہ رِسکیہوتا ہے۔‏‐معيشت کا پيمانہ ‏–چونکہ ميوچل فنڈ ميں تحفظات کی خريد و فروخت بيک وقت زيادہتعداد ميں ہوتی ہے۔ا س لئے سودے پر لگنے والی فيس کم ہوتی ہے بمقابلہ ايک انفرادیتحفظات کے سودے پر لگنے والی فيس کے۔‏‐آسانی‐ميوچول فيڈ کی اکائياں خريدنا آسان ہے۔بہت سے بينک اپنا خود کا ميوچول فنڈاسپانسر کرتی ہيں اور سرمايہ کاری کی کم از کم حد بهی بہت کم ہ ہے ۔‏‐سرمايہ کاروں کو ميوچول فنڈ ميں سرمايہ کاری کرنے سے پہلے مندرجہ بالا ہر ايکنکات کا گہرائی سے جائزہ لينا چاہيے۔‏‐اکويٹی فنڈ ‏(اسٹاک)‏• ‏‐بازار کے پيسوں کے فنڈسارے ميوچول فنڈز ان ہی تين طرح کی ہيں۔مثال کے طور پر جب ايکوٹی فنڈ کسی تيزی سے ترقیپزير کمپنی ميں لگايا جاتاہے تو اس کو growthفنڈز کہتے ہيں ‏،جو اکويٹی فنڈ محض ايک ہی سيکٹريا علاقے کی کمپنيوں ميں لگايا جاتا ہے اس کو specialtyفنڈز کہتے ہيں۔ميوچو ل فنڈ کو کهلے سرے والا يا بند سرے والا گردانا جا سکتا ہے،يہ منحصر کرتا ہے فنڈ کے پوراہونے کے تاريخ پر۔Financial Planning for Young Investors

ري_‏يہ_‏31کهلے سرے والےفنڈز•کمپنی (AMC)••‏‐کهلے سرے والے فنڈ کے پورا ہونے کی کوئی تاريخ نہيں ہوتی۔کے ميوچول فنڈ‏‐سرمايہ کار کهلے سرے والے فنڈ اثاثوں کے انتظاميہ والیدفتر سے يا مرکز برائے سرمايہ کار خدمت(‏ISCs‏)سے يا اسٹاک ايکسچينج سے خريد سکتےہيں۔‏‐وہ قيمت جس پر ميوچول فنڈ کا سودا يا منتقلی ہوتی ہے اس کی بنياد فنڈمول ‏(‏NAV‏)پر ہوتا ہے۔بند سرے والےفنڈزکے اثاثوں کے خالص‐•بند سرے والے فنڈ ايک خاص مدت تک چلتے ہيں۔‐ايک خاص پورا ہونے کیجاتی ہے۔تاريخپر ساری اکائياں ريڈيم کر لی جاتی ہيں اور اسکيم بند ہو•• ‏_نقد فراہم کرنے کے ليےاکائيوں کا اسٹاک اکسچنج کی فہرست ميں ہونا لازمی ہے ۔•‏_سرمايہ کار کی آپس ميںفروخت ہوتی ہےبازار کے پيسوں کے فنڈاسٹاک مارکيٹ کے بازاربهاو کے مطابق اکائيوں کی خريد و• ‏_بہت ہی قليل مدتی ميعادی آمدنی والے فنڈ ميں سرمايہ کاری• ٹرن ممکن ہے کہ زيادہ نہ ہو مگر سرمايہ محفوظ رہتا ہے•آفر بچت کهاتوں کے مقابلہ زيادہ ريٹرن ديتے ہيں مگر ميعادی کهاتوں کے مقابلہ ميں نقدبہاو کو خاطر ميں لائے بغيرکم ريٹرن ديتے ہيں۔بانڈ/آمدنی والے فنڈ‏_تسلسل کے ساته فوری آمدنیاس کا مقصد ہوتی ہے۔•‏_سرمايہ کاریسرکار اور کارپوريٹ ميں ترجيحی بنياد پر ہوتی ہے۔•_•متوازن فنڈزان فنڈوں کا اصل مقصد سرمايہ کاروں کو نقد بہاو فراہم کرانا ہوتا ہے جبکہرہنا مول کو بڑهاوا دے سکتا ہے۔فنڈ کو روکے‏_حفاظت آمدنی اور سرمائے کو بڑهاوا دينا ان تينوں کی متوازن آميزش فراہم کرنا اس کامقصد ہوتا ہے۔•Financial Planning for Young Investors

یات32•ايکيو ٹی فنڈز_ شئير•_ حکمتِ‏ عملی يہ ہوتی ہے کہ طے شدہ آمدنی دونوں کے اختلاط ميں سرمايہ کاری کیجائے۔اور اسٹاکس ميں سرمايہ کاری کرنا_• ميوچول فنڈ کے سب سے بڑے قسم کی تر جمانی کرتا ہے۔_کچه آمدنی کے ساته ساتهسرمايہ ميں طويل مدتی اضافہسرمايہ کاری کا مقصد ہوتا ہے•_•الگ الگ سرمايہ کاری کے مقاصد کی قسموں کی وجہ کر مختلف قسم کے ايکوٹيفنڈز کا ہونابيرونی/بين الاقوامی فنڈز_••ايک بين الا قوامی فنڈ ‏(يا بيرونی فنڈ)‏ سا کمپنیاس کے اپنے ملک سے باہر کی ہوتی ہے۔سيکٹرفنڈز_•يہ معيشت کے خاص سيکٹروں کواپنا نشانہ بناتی ہے جيسے ماليوغيرہ۔انڈيکس فنڈز__•اکويٹی شيئرکی اکويٹی ميں سرمايہ کاری کرتا ہے جو‏،تکنيکی ‏،صحتميوچول فنڈ کی يہ قسم بازار کے بڑے انڈيکس جيسے Sensexيا niftyکی طرح کام کرتاہے۔انڈيکس فنڈ زيادہ تر سرمايہ کاروں کوريٹرن اور فائدہ دے جاتا ہے بطور کم فيس ہونے کے۔شيئر داروں کو انکے عام اور ترجيحی اسٹاک پر کمپنی ميں سود کی ملکيت حاصل ہوتی ہے۔اسٹاک مارکيٹ ايک ايسا عوامی بازار ہے جس ميں کمپنی ايک رضامند قيمت پر شيئروں کا کاروبارکرتی ہے؛ يہ تحفظات اسٹاک ايکسچينج کی فہرست ميں ہوتے ہيں ۔شيئروں کی فہرست اسٹاک ايکسچينج ميں ہوتی ہے جو اسٹاک کے خريد و فروخت کو دوسرے درجہکے بازار ميں سہولت مہيا کراتی ہے۔ہندوستان کابڑااسٹاک ايکسچينج ممبئی اسٹاک ايکسچينج ہے جوBSEکے نام سے جانا جاتا ہے اور نيشنل اسٹاک ايکسچينج NSEکے نام سے ۔اسٹاک ايکسچينج کامقصد ہوتا ہے کہ وہ خريدار اور بيچنے والوں کے بيچ کاروبار کی سہولت مہيا کريں ساته ہی ايکبازار کی جگہ بهی فراہم کرے۔ايکيو ٹيز ميں پيسے لگانا دوسرے سرمايہ کاريوں کے مقابلہ رِسکی ہوتاہے اور زيادہ وقت کا متقاضی بهی۔Financial Planning for Young Investors

یاتی شيگئیات33اکويٹيزميں سرمايہراستے دو کے کاریبنائے جا سکتےہيں:‏_ترجيحی بازار ‏(عوام کے لئے آفر کیئروں کے ليے درخواست دے کر)‏ ےکذريعہ ۔•_•دوسرے درجہ کے بازار(وہ شئير خريد کر جو اسٹاکہيں)ک ے ذريعہ۔ايکسچينجکے فہرست ميں ہوتےيہ بہت اہم ہے کہ سب سے پہلے بازار کو سمجهتے ہوئے يہ جان ليا جائے کہ کس کمپنی کے ‏،اسٹاککے اور صحيح جگہ کے انتخاب کے لئے جاناہے۔تهوڑی بہت تحقيق تهوڑی سی مختلف الجہتی اورڈهنگ کی نگہداشت سرمايہ کار کے اچهے ريٹرن کما نے کو يقينی بنائگی ۔جمع کئے جانے کا حساب-شئير ميں سرمايہ کاری کرنے کے لئے ‏’’شيئر کا بے عمل ہونا‘‘‏ سمجه لينا بہت ضروری ہے۔جيسےتمام شيئر آجکل ‏’’ڈيميٹ‘‘‏ فارم پر ہوتے ہيں۔پہلے شيئر کے لئے سرٹييفيکيٹ جاری کيا جاتا تها اب وہاليکٹرانک فارم ميں منتقل ہو گيا ہے۔ا س کے ليے جمع کيے جانے کے نظام کو سمجه لينا لازمی ہو گياہے۔آج کل دو نظامNational Securities Depositary Limited(NSDL)–اور‐(‏Limited(CDSL Central Depository Services (INDIA)SEBIسے رجسٹرڈ ہيں۔ڈپوزٹ ميں حصہ دار ‏(‏DP‏)ڈپوزٹ کا ايک ايسا ايجنٹ ہوتا ہے جو سرمايہ کاروں اور ڈپوزٹ کےخدمات کو روبرو کراتا ہے۔ادارے ‏،کاروباریSEBIکے مطالبات کے مطابق شئير کی منتقلی کے لئے عوامی مالي بينک،ہندوستان ميں چل رہے غير ملکی بينک جو ريزو بينک آف انڈيا سے منظور شدہ ہوتےکارپوريشن،کسٹڈين اسٹاک بروکر،کليرنگ کارپوريشن ‏/کليرنگ ہاوس ‏،‏NBFCsاورہيں۔صوبائی مالي بطور نامزد ہوتے ہيں۔بينک خدمات اس برانچ سے حاصل کی جا سکتی ہيں جہاںرجسٹرار کراتی ہے۔ا ب يہ لازمی ہے کہ تمامPPجمع کی جانے والی خدماترکهنے کا مشورہدی جائے۔سرمايہ کاروں کے لئےDepositoryمہيا Servicesوہ (BO) Beneficialکهاتے owner، DPکےالبتہ چهوٹے سرمايہ کاروں ‏(زيادہ سے زيادہ پانچ سو شئير چاہے انکا مول جو بهی ہو)‏ ےک ذريعہ ہونےوالے کاروبار کو سہولت مہيا کرنے کے لئے اسٹاک ايکسچينج ايک الگ کاروباری دريچہ فراہمکرتاہے۔جس کے ذريعہ دستاويزی شيروں کی خريد و فروخت کے ليے ايک بار کی سہولت مہيا کرائیجاتی ہے۔يہ وہ شيئرز ہوتے ہيں جو لازمی ڈيميٹ کے فہرست ميں ہوتے ہيں ان شيئروں کے خريداروںکو شئير فروخت کرنے سے پہلے شيئروں کا ڈيميٹ ‏(‏Demat‏)کرنا ہوتا ہے۔ڈيپوزٹری خدماتحاصل کرنے کے فوائد بشمول• ‏_تحفظات کو رکهنے کاايکآسان اور محفوظ راستہFinancial Planning for Young Investors

سيکي_‏پآ‏یوٹ34_• تحفظات کا فوری تبادلہ_دستاويزی تحفظات کے تبادلے پر کوئی اسٹامپ ڈينہيں ہوتی۔•_ سرٹيفيکيٹ سے جڑے رِسک جيسے غلط فراہمیوغيرہنہيں ہوتے،نقلی تحفظات موخّر کرنا،چوری ہونا•• وڑيٹی کے تبادلے سے جڑے کاغذ ی کاروائيوں سے چهٹکارہ_ سودے__پر ہونے والا خرچ کم ہوتا ہے۔بہت سارے شيئر کی کوئی شرط نہيں ہوتی يہاں تک کہ صرف ايک شيئر کا بهی کاروبار کياجا سکتاہے۔نامزدگی کی سہولتپيسے کی تبديلی جو DPميں سارے کمپنيوں کے ساته نامزد ہوتی ہے اور اس ميں سرمايہ دارتحفظات رکهتے ہيں۔جو اليکٹرانک ہونے کی وجہ سے ہر ايک مراسلے کو الگ الگ رکهنےکی کوئی ضرورت نہيں ہوتی۔DP‏_کے ذريعہ تحفظات کا تبادلہ عمل ميں آتا ہے اور کمپنيوں سے مراسلے کا جهنجهٹ نہيںرہتا۔_ شئيرکے ڈيميٹ کهاتوں ميں اپنے کريڈت ہو جاتا ہے چاہے جو بهی ہو بونس‏/‏merger/consolidation/splitوغيرہ۔•••••••‏_اکويٹی ميں سرمايہ کاری کرنا اور ايک ہی کهاتے سے ادهار وغيرہ چلانا۔ياد رکهنے کی نکات_ چهوٹے•انفرادی اسٹاک سرمايہ کار سے ليکر بڑے فنڈ کے کاروباريوں تک حصہکہيں بهی آزادی سے کام کرِسکتے ہيں۔والے لينے___کمپنيوں کے پيسے کمانے کے اہم وسائل ميں سے ايک ہے۔کاروبار کو عوام کے بيچ تجارت کرنے کی اجازت ديتا ہے يا کمپنی کے مالکانہ حق کےشيئروں کو عوام ميں فروخت کرکے سرمايہ کو اور زيادہ بڑهاتا ہے۔اسٹاک مارکيٹ کو کسی بهی ملک کی معيشت کی مضبوتی اور ترقی کا پہلاجاتا ہے۔تسليم کيا معيار•••_اسٹاک کی قيمتيںبينکجمع يا بانڈزکے نشان زد تفريقکے مطابق گهٹتی بڑهتی رہتی ہے۔•‏_اکويٹی ميں پيسے لگانے کی وجہ کا بهی وقتاَ‏ فوقتاَ‏ ان کے موثر ہونے کو يقينی بنانے کے لئےجائزہ ليا جانا چاہيے۔•Financial Planning for Young Investors

یات35_کبهی کبهی بازار کا رد عمل معاشی يا مالي خبروں کے وجہ کرايساہوتا ہے کہ سمجه ميںنہيں آتا۔البتہ اس خبر کا کوئی اثر تحفظات کے مول پر شايد ہی پڑتا ہے۔•_••قليل مدت ميں اسٹاک اور دوسرےتحفظات کی حالت کسی بهی وجہ سے خراب ہو سکتی ہےبازار کے بدلتے ہوئے حالات اسٹاک بازار کے بارے ميں کسی بهی پيشن گوئی کے قابل نہيںچهوڑتے۔سرمايہ کاری کے فلسفے_ہر سرمايہ کاری کے رِسک کا جائزہ ليں۔_اپنے اہل خانہ کے قليل مدتی اور طويل مدتی ضرورتوں کو صاف صاف ذہن نشيں کر ليں۔_ ضرورتوں____کی بنياد پر سرمايہ کاری کا فيصلہ کريں۔ايسی کسی بهی اسکيم ميں سرمايہ کاری نہ کريں جو سمجه ميں نہ آتی ہو۔[‏محض بهروسے کی بنياد پر سرمايہ کاری نہ کريں ۔ہر چيز کاغذی دستاويزوں کے پختہ بنيادپر ہو۔ہر آمدنی پر لگنے والا ٹيکس ذہن ميں رکهيں۔بازار کے مشوروں اور افواہوں پر آنکه بند کر کے عمل پيرا نہ ہوں۔••••••_کوئی بهی چيز بہت زيادہ يا بہت کم ہوگی تو کچه نہ کچه ‏’معاملہ‘‏ ساکے اندر چهپا ہوگا۔•ايسی کوئی _نقصان ہو۔کا پونجی مگر ہو محفوظ تو سود ميں جس بهاگيں نہ پيچهے کے اسکيم بهی•_•پڑوڈکٹ کو سمجهلينے‏.‏‎11‎تحفظ سے جڑےکے بعد اپنی جانکاری کے مطابق سرمايہ کاری کريں۔پڑوڈکٹانشورنسپاليسياںانشورنس جيسا کہ نام سے ظاہر ہے مستقبل ميں ہونے والے خساروں کی بهرپائی کے ليے ہوتا ہے۔ حالانکہ لائف انشورنس بہت عام ہےپهر بهی دوسری ايسی اسکيميں بهی موجود ہيں جو مسلسلآمدنی بهی ديتی ہيں اور آپ کے دوسرے نقصانات کو بهی دائرہ ميں رکهتی ہيں۔لائف انشورنسلائف انشورنس ايکشخص کو يا اس کےمعاہدہ ہوتا ہے جس ميں ايک خاص رقم کی ادائيگی انشورنس کيے گئےذريعہ نام زد کئے گئے شخص کو کسی خاص واقعہ کے رونما ہونے پر ملتاFinancial Planning for Young Investors

یات36ہےمالي۔يہآپ کے اہل خانہ کو آپ کےطور پر تحفظ فراہم کرتا ہے ۔کراکر مہيا فنڈ کی نقصان کے آمدنی ميں حالت کی وفاتٹرم لائف انشورنسہندوستا ن ميں ہر دلعزيزی حاصل کرتا جا رہا ہے ۔بيمہ کئے گئے شخص کی وفات کی حالت ميں حق دار کو يک مشتکی ہوتی ہے ۔پاليساں عام طور پردوسرے پاليسيوں کے مقابلے ميں کم پريميم ہوتا ہے ۔اس کا کوئی نقد مول نہيں ہوتا ۔رقم ادا کی جاتی ہے ۔20, ‏,‏‎5,10‎يا 15, 30 سال•••••انڈومينٹپاليسياں•وقفے وقفے پر پريميم کی ادائگی اور يک مشت رقم کی ادائيگی يا تو انشورنس کرانےوالے شخص کی وفات پر يا پهر پاليسی کے پورا ہونے پر جو بهی پہلے ہو فراہم کرتا ہے ۔انويٹی ‏/پنشن پاليسياں ‏/فنڈزپوری زندگی کا بيمہ تو فراہم نہيں کرتا صرف آمدنی کی گارنٹی فراہم کرتا ہے يا توزندگی بهر کے ليے يا پهر ايک خاص مدت کے ليے تاکہ سبکدوشی کے بعد آمدنی جاریرہے ۔پريميم يا تو ايک مشت ادا کيا جا سکتا ہے يا کچه سالوں ميں قسطوں ميں بهی ۔بيمہ کرانے والا ايک خاص رقم وقفے وقفے سے مخصوص تاريخ کے بعد ‏(ماہانہششماہی يا سالانہ ہو سکتا ہے ‏)حاصل کرتا رہتا ہے ۔وفات کی حالت ميں اس کا بچا ہوا فائدہ بهی نامزد کئے گئے شخص کو ملتا ہے،،••••يونٹ لنکڈ انشورنس پاليسی(‏ULIP‏)‏ULIPايک ايسی لائف انشورنس پاليسی ہےدونوں کا مجموعہ فراہم کرتا ہے ۔جو رِسک کو دائرے ميں لانے اور سرمايہ کاری•• سرمايہ بازار کے حرکات و سکنات پر ULIPکی کارکردگی کا سيدها اثر پڑتا ہے ۔سرمايہ کا ری کا رِسک عمومَاسرمايہ کار کو ہی لينا پڑتا ہے ۔•،کسی شخص کی سرمايہ کاری کے معروضات رِسک پروفائلايک بڑے دائرہ ميں زيادہ تر،‏ انشورنس والے فنڈ آفر کرتے ہيں۔مطابق کے مقررہ وقتِ‏ اور•مختلف فنڈ کے مختلفمنحصر کرتے ہيں ۔پر فنڈ الگ الگ بهی امکانات کے ۔ريٹرن ہيں ہوتے پروفائل رِسک•Financial Planning for Young Investors

37Financial Planning for Young Investors•سنروشناںولاوےکہعيرذرفٓاےئکےئگفلتخمںورفٓاULIPیکگلاگلاںيتميقیتوہےڑب۔ںيہےناميپرپفلتخمسيفرواجراچلومشبميميرپنيعتمےنرکاکجراچ،تافوےناپیکتلاحںيمجراچ،ڈنفمظنمےنرکیکسيف،یسيلاپہيماظتنا/اکجراچرواڈنفليدبتےنرکجراچ اکےتوہںيہ۔ايننشنپميکسا2009 ،•حضاویکئگیہصحیرادیکميکسایسکیهبیناتسودنہیرہشےکےيلسجیکرمعروا18ےک55چيبوہیلهکیتوہےہ۔•کيادرفکياصاخمقرہيامرس یکیراکنشنپميکساںيمبتکتاترکاتہرےہبجکتشودکبس ہوںيہناتاج وہ۔•یشودکبسیکتلاحںيمساوکہيتزاجایتوہےہہکايوتہواروپہسيپلاکنےلوجساےنعمجايکےہايیسکسنروشناےس ینپمکديرخ یٹيوناےس سج ےلساوکلسلسمیندمٓایتوہےہرايرهپںونود۔مکزااک40% مکلامعتسایروفروطرپیٹيوناےنديرخںيمےنرکیکترورضیتوہےہ،ےس ہدايزعمج ہدايزمقراتکس اج لااکن60% اکےہ۔•یروفیٹيوناانديرخسنروشناینپمکفرط یکےسلسلسمیندمٓاوکینيقياتانبےہہي۔یگيئاداہناہامہس ،یہامیہامشش ،،ايلاس رهپںيمکياہعفدیتکس وہےہ۔•مکزاہيامرس مکیراکیکمقرہصح یفہيپور500یتوہےہمک۔زامکلاس کياںيمچناپہصحاداےنرکترورض یکیتوہس ۔ےہاےکہولاعمکزامکرہ60,000لاسہيامرسیراکینرکیتوہےہ۔•ںوسيپےکہيامرسیراکیکےناجیلاومقریکہدايزیکیئوکدحررقمںيہنیتوہکيهٹ۔ںوصح حرط یساےکدادعایکیهبیئوکديقںيہن۔یتوہ•وج ںيمNPSےسيپٓاپےتاگلںيہہوہشيپروہيماظتناےکہعيرذمظنم۔اگيئاج ايک•رگآاپےنپاڈنفرجينيمیکیگدرکراکےسنئمطمہنوہوتٓاپںيہاچوتانپاڈنفرجينيمليدبتےتکس رکںيہ۔•ہيےسيپںيہنےلاکنےناجلااوہتاهکےہ۔رواساںيمیکئگیہيامرسیراکبتکتیتهڑبیتہرےہبجکتٓاپلاس60ےکںيہنےتاج وہےسيپ۔ےنلاکنیکتزاجاتافویکتلاحںيم،یسکیڑبیراميبتلاح ےکںيم،ايرهپلاہپرهگےنانبےنديرخ ايتلاح یکںيمیتوہےہ۔•مکناسکيٹٹکياےکقباطمہعفدےک80CCDتحتںيمNPSسکيٹےناٹهگاکہوعدايکاجاتکسےہاي۔دںيهکرہکہيکياهکلایکدحنشکيسںيم80Cدوجومکياهکلایکدحےسہدايزںيہنیتوہ۔

یاتیطبیگئپآ‏پآ‏یطبیگئ38•PPFکی حالت ميں ريٹرن کی کوئی گارنٹی بهی نہيں ہوتیہوئے فنڈ مينيجر کی اچهی کارکردگی پر منحصر کرتا ہے ۔کابيمہ صحتچنے کے کمانا پيسہ کا ۔،صحت انشورنس کی پاليسياں مختلف بيماريوں اور جب بهی علاج کی ضرورت ہو تو آپ کومالي طور پر تحفظ فراہم کرنے کو دائرہ ميں ليتی ہے ۔يہ آپ کے ذہنی سکون کو يقينی بناتی ہےعلاج ميں ہونے والے خرچ کے ليے تمام پريشانيوں سے آپ کو مبرا کرتی ہے ۔اور آپ کوصرف کرنے کی اجازت ديتی ہے ۔دوسرے اہم امور پر اپنی توانائیہندوستان ميں بہت سے ميڈيکل انشورنس اور ہيلته انشورنس موجودپر مندرجہ ذيل حصوں ميں تقسيم کيا جا سکتا ہے۔ہيں۔ا نکو ان کے آفر کی بنيادقابلِ‏ فہم ہيلته انشورنس:يہپلان آپ کی پوری صحت کو دائرہ ميں رکهتا ہے۔جسپورا خرچ شامل ہے۔ جبکہ اس کے ساته ساته ہيلته فنڈ بهی مہيا کرتا ہے جو دوسرےکو دائرہ ميں لے ليتا ہے۔ميں ہسپتال کااخراجاتہسپتال کے متعلق پلان:‏ ساطرح کے ہيلته انشورنس پلان آپ کے ان اخراجات کو دائرہ ميںلاتے ہيں جو آپ کے ہسپتال ميں بهرتی ہونے کی صورت ميں ہوتا ہے۔ اس حصہ ميں پڑوڈکٹ کامختلف ادائگی نظام ہو سکتا ہے اور مختلف اخراجات کی حديں طے شدہ ہو سکتی ہيں۔ ہسپتال ميںبهرتی ہونے کے زمرے ميں تمام بلوں کی ادائگی بعد ميں کی جانے والی شرط بهی ہوتی ہے يا پهرکچه پہلے سے طے شدہ پلان ہوتے ہيں۔بڑی بيماريوں کےليے پلان:‏اس طرح کے ہيلته انشورنس محض بڑی بيماريوں کو دائرے ميںلاتے ہيں مثلاَ‏ دل کا ددرو ‏،اعضا کی منتقلی ‏،لقوہ اور گردے ميں خرابی جيسے دوسرے امراضاس طرح کے پلان کا مقصد زيادہ پيسوں والے اخراجات کا بيمہ کرنا ہوتا ہے۔خاص شرائط والا بيمہ:‏يہ پلان خاص کر ذيابيطس اور سرطان سے ہونے والے مختلفپريشانيوں کے مد نظر بيمہ فراہم کرانے کے ليے بناگيا ہے۔ا ن ميں وہ بهی فيچر شامل ہو سکتے ہيںجو بيماری کے نظم و نسخ کے لئے خاص طور پر خاص حالات کا بيمہ کرتے ہيں۔‏*تازہ تريناسکيم کی تفصيلات کو‏.‏‎12‎ادهار سے جڑے پڑوڈکٹدهيان سے پڑه ليں کيونکہ جو معلومات يہاں فراہم کیہے تبديل ہو سکتی ہے ۔،،آج کے بڑهے ہوئے معيار زندگی کے مہنگے ہونے کی وجہ سے قرض ايک عام بات ہوہے ۔ بہت سارے لوگ ذاتی خرچ قرض برائے گا ڑی رہن کے قرضہ جات اور ڈهير سارے،Financial Planning for Young Investors

یاتیاتیاتنآ‏39دوسرے قرضہ جات کے ليے درخواست ديتے ہيں ۔ ايسا لگتا ہے کہ ہر چيز کے ليے قرض موجودہے ۔اکثر مالي پريشانياں زيادہ قرضوں کے نتيجہ ميں شروع ہوتی ہيں ۔موجود قسم کے مختلفقرضہ جاتذاتی قرض loan) (personalذاتی قرض عام طور پر تب ليا جاتا ہے جب کوئی ناگہانی ضرورت پوری کرنی ہو اور وہ فوریطور پر ايک شخص کے مالي پہنچ سے باہر ہو۔لوگ اکثر مالي پريشانی ميں آ‏ جاتے ہيں جبوہ ذاتی قرض محض اضافی پيسوں يا کچه بيوقوفی بهری چيزوں کے خريدنے کے لئے ليتے ہيںاور پهر ان کو پتہ چلتا ہے کہ وہ ماہانہ مطلوبہ رقم ادا نہيں کر سکتے ۔اہم نکات،،•••سود کی زيادہ شرح ‏%‏‎14‐18‎سالانہ زيادہ فيس اور يہاں تک کہ زيادہ ماہانہ قسطوں کےليے تيار رہيں۔درخواست دينے کا مرحلہ وقت طلب ہو سکتا ہے منظور ہونےاور فنڈ حاصل ہونے ميںہفتوں لگ سکتے ہيں ناگہانی فوری ضرورتوں کے ليے نہايت ہی غير فطری ہے ۔ذاتی قرضہ جات کی شرحوں اور شرطوں ميں بہت فرق ہو سکتا ہے بہت دهيان سےتقابل کرنا عقلمندی ہے اور اس سے يہ يقينی بنانے ميں مدد ملتی ہے کہ گاہک کو ہنگامیفنڈ کے ليے جو ضروری ہو اس سے زيادہ ادائيگی نہ کرنی پڑے۔ذاتی قرض لينے سے پہلے وقت ليں اور ہوم ورک کر ليں ۔اس کا مشورہ نہيں ديا جاتا ہے الّا يہ کہ ہوئی ہنگامی ضرورت پڑے ۔،••قرض برائے مکانقرض برائے مکان محض ايک دوسرا قرض ہے جس ميں آپ کا مکان قرض کی ادائيگی کےلئےبطور ضمانت ہوتا ہے۔ اگر آپ اپنا پہلا گهر خريد رہے ہيں تو قرض برائے مکان کے اندر باہر کیباريکيوں کو سمجه لينا ضروری ہے ۔ معيشت کے اعتبار سے اور بازار کے حرکات کے اعتبار سےآ‏ ےن والےفرق سے يہ طے ہوتا ہے کہ وہ کون کون سی چيزيں ہيں جو آپ کے قرض برائے مکان پرنافذ ہوتی ہيں۔نکات اہمبينکجائداد کے مولکا 80%‐75کا قرض ہی فراہم کرتا ہے۔بينکوں نے ابهی ابهی ايک نيا آفر شروع کيا ہے جو کم مدت کے ليے بہت کم اور‘پيچيدہ’‏شرح ہے ۔کچه وقت کے بعد سود کی يہ رقم بڑه جاتی ہے اور بات برابر ہی ہو جاتی ہے۔تفصيلات پڑهنے ميں بہت محتاط رہنے کی ضرورت ہے ۔••زيادہ تر قرض برائے مکان کی کم از کم مدت تين سال يااس سے زيادہ ہوتی ہے ۔•Financial Planning for Young Investors

پآ‏40پہلے ادائيگی کرنا چاہيں تو موٹی رقم جرمانے کے طور پر دينی ہوتی ہے۔مخفی فيس بشمول اپريزل فی اور دوسرے مد کی بليں قرض کے ساته جڑی ہوتی ہيں۔••اگر• گهر بيچنا چاہتے ہيں تو قرض کو فوراَ‏ ادا کرنا ہوتا ہے ۔ريورس رہن Mortgage) (Reverse،ريورس رہن کا پورا آئيڈيا اس عام رہن کے طريقہ کار کے جہاں ايک شخص جائداد کے رہن کے بدلےبينک کو پيسہ ديتا ہے بالکل الٹا ہے ۔ يہ کانسپٹ خاص کر مغربی ممالک ميں بہت پاپولر ہے ۔نکات اہمايک معمر شہری جس کے پاس ايک مکان کی جائداد ہے مگر مسلسل آمدنی کا کوئی ذريعہنہيں وہ اپنی جائداد کو کسی بينک يا قرض برائے مکان دينے والی کمپنی کو بطور رہن دےسکتا ہے ۔بينک ‏/مکان پر قرض دينے والی کمپنی اس شخص کو مسلسل پيسے ديتی رہتی ہے۔رہن ’اچهی بات يہ ہے کہ جو شخص ‏‘ريورس اپنی جائداد کے ليے کرتا ہے وہ اس گهر ميںزندگی بهر رہتا ہے اور مسلسل ضرورت کی آمدنی حاصل کرتا رہتا ہے ۔ا س موثر طريقہ سےجائداد اپنے مالک کے ليے کماتی ہے ۔جس طريقہ سےيہ کام کرتا ہے وہ يہ ہے کہ بينک کو يہ حق حاصل ہوتا ہے کہ مذکورہ شخصکے گزر جانے يا جگہ چهوڑنے کی حالت ميں وہ جائداد کی نيلامی کر سکتا ہے اور قرضوصول کر سکتا ہے ۔اگر کچه بهی اضافی رقم حاصل ہوتی ہے تو اس کے قانونی وارث کو دےديا جاتا ہے ۔•••ہندوستاہيں:‏ن ميںتيار ذريعہ RBIکےکئے گئے ريورس رہن کے رہنمااصول کے اہم فيچرمندرجہ ذيل• کوئی بهی مکان مالک جس کی عمر ‎60‎سال سے زيادہ ہے وہ اس کامستحق ہے ۔قرض کی رقمزيادہ سے زيادہ رہائشی جائداد کے مول کا ‏%‏‎60‎ہوتا ہے ۔•• زيادہ سے زيادہ مدت ‎15‎سال ہوتی ہے ۔Financial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏41،رہن پر دينے ،سکتا ہے ۔لے مطابق کے معاہدہ بهی کبهی رقم مشت ايک يا سالانہ ماہی سہ ماہانہ والا•جائداد کے مول کا دوبارہ جائزہبينکيا HFCکے تحت ہر پانچ سال پر کيا جانا ہوتا ہے ۔ريورس رہن کے ذريعہ جو بهی رقم موصول ہوتی ہے اس کو قرض مانا جاتا ہے آمدنی نہيں ۔ريورس رہن کی شرح طے شدہ ہو سکتی ہے يا گهٹتی بڑهتی اور يا تو بازار کےحالات کیمناسبت سے يا پهر ان ميں سے کسی کی بهی بنياد پر شرح سود رہن پر دينے والے کے ذريعہمنتخب کيا گيا ہو۔•••کے تحفظاتبدلے قرضشئيروں کے بدلے قرض کا اصل مقصد اپنی سرمايہ کاری کو محفوظ رکهتے ہوئے ساته ساته اپنیذاتی ضرورتوں کو پور اکرنا ہوتا ہے ۔ لوگ اپنی مستقبل کی ضرورتوں کو پورا کرنے کے ليے بهیاور بغير شيئر بيچے ہوئے نقد حاصل کرنے کے ليے بهی رجوع کرتے ہيں ۔يہ مشورہ ديا جاتا ہے کہتحفظات کے بدلے قرض تبهی ليں جب ايک خاص رقم کچه ماہ کے اندر آپ کے پاس آ‏ ےن والی ہواور آپ کو وقتی ضرورت کے طور پر فنڈ درکار ہو۔نکات اہمRBIبينکوں کو ڈی ميٹ شئير کے مول کا ‏%‏‎75‎اور فيزيکل شئيروں کا ‏%‏‎50‎تک قرضدينے کی اجازت ديتی ہے ۔البتہ بينک اپنی حد مقرر کر سکتی ہے اور کرتی ہے کہ جس حد تکقرض دينا ہے ۔بينکوں کے پاس منظور شدہ تحفظات کی فہرست ہوتی ہے جن کے بدلے وہ قرض ديتے ہيںاور يہ فہرست ہر قرض دينے والوں کے پاس مختلف ہو سکتی ہے۔اور اس فہرست ميں وقتاَ‏فوقتاَ‏ تبديلی کی جاتی ہے ۔ميوچول فنڈ کی اکائيوں کے بدلے قرض ان کے NAVمول پر مبنی ہوتے ہيں ۔•••قرض کی رقم جو کو ملتی ہے وہ تحفظ کے مول،‏ نافذ ہونے والے نفع نقصان ،خدمات اور قرض واپس کرنے کی صلاحيت اور دوسرے شرائط پر مبنی ہوتی ہے ۔کی•سود کی شرح عمومَا ‏%‏‎14‎سے ‏%‏‎18‎کےدرميانہوتی ہے ۔•Financial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏42الگ الگ بينکوں کا چارج الگ الگ ہوتا ہے اورکاغذی کاروائی کا چارج شامل ہوتا ہے۔عمومَاجاری کرنے کیفيس (1.5%‐1)اور•• صرف وہ شئير ہی قابلِ‏ قبول ہوتے جن کی پوری قيمت ادا ہو چکی ہوتی ہے ۔،،شيئروں کے وہ اسناد جو کارپوڑيٹ کم عمر اشخاص فرموںوہ اس اسکيم کے تحت فائننس کيے جانے کے اہل نہيں ہوتے ۔، HUFاور NRIکے ہوتے ہيں•#ہر ايک قرض کے ليے برائے مہربانی تازہ رہنما اصول ‏/ضوابط ديکهيں ۔قرض کا کارڈ کريڈيٹلوگ اس کا بيجا استعمال غير ضروریچيزوں کو خريد کر کرتے ہيں ۔رہيں :کريڈٹ کارڈ کے قرض سے دور بہت سارے لوگ کريڈٹ کارڈ کے قرض کے وجہ سےمہنگی ہوتیپريشان رہتے ہيں محض کم از کم ضروری رقم کیہے اور قرض کو زيادہ وقت تک برقرار رکهنے کو يقينی بنائيگی۔اپنے قرضوں کو مسلسل زيادہسے زيادہ ادا کرنے کی کوشش کريں ‏–آپ خوش ہونگے کہ آپ نے ايسا کيا۔ادائيگی(‏payment (minimumنکات:‏ اہمکريڈٹ کاڑد پر سود کی شرح دوسروں‏%‏‎18‎سے ‏%‏‎36‎سالانہ تک ہوتی ہے۔۔سود ہے ہوتی زيادہ سے سب شايد مقابلے کے•سود اور جرمانہ کے ذريعہ قرض بڑهتا جاتاہے اگر اپنا بل بغير سودوالی مدت ختم ہونے سے پہلے پہلے ادا نہيں کرتے تو زيادہ شرح سود ادا کرتے ہيں۔يہ کے کريڈٹ کارڈ کے قرض کو گهٹانے ميں مشکل پيدا کر سکتا ہے۔زيادہ تر کريڈٹ کارڈ کی حديں کم ہونے سے کچه قرض دار يہ بهول جاتے ہيں کہ ماہ بہ ماہانہيں کم پيسے ادا کرنے ہوتے ہيں ۔يہ بہت ہی خطرناک عادت ہے کيونکہ سود کی رقم جوکہيں زيادہ ہو جاتیکے اصل قرض سے ادا کرتے ہيں وہ جلد ہی بڑه کر ہے ۔زيادہ کارڈ رکهنے کی حالت ميں بہت محتاط رہيں اور کريڈٹ کارڈ مہيا کرانے والیکمپنيوں کے اشتہارات سے بهی خبر دار رہيں کيونکہ وہ جان بوجه کر يہ کوشش کرتی ہيںکہ اپنے کريڈٹ کارڈ کی حد بڑها ليں ۔•••زيادہقرض سےاقدام کے بچنےقرض کی حد مقرر کر ليں ۔Financial Planning for Young Investors

پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏یاتپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏پآ‏43يہ فيصلہ کر ليں کہ کتنا قرضرقم سے کم ہو۔برداشت کر سکتے ہيں ۔پهر يہ يقينی بنائيں کہ کل قرض اس•يہ حد بهی مقرر کرنا چاہینگے کہ کتنا پيسہچاہتے ہيں ۔ا س طرح کی حديں طے کرنے سے يہ بہتکہ اپنے قرض کو اس سے زيادہ نہيں بڑهائنگے ۔اپنے تنخواہ کا قرضوں پر خرچ کرناہی فائدہ مند ہوتا ہے کہ يقينی ہو جائے•قرضوں کی خريداریدهيانسےکريںاگر کو قرض لينا ہے تو اچهی طرح تحقيق کر ليں ۔ہميشہ يہ سمجه ليں کہ اپنےقرض کے ليے کتنا سود ادا کرینگے اور کم سے کم شرح سود اور زيادہ سے زيادہ گوارہ کئےجانے لائق قرض کے بارے ميں معلوم کر سکتے ہيں۔ا س سے يہ طے ہو جائگا کہ سود کیشرح پر ضرورت سے زيادہ خرچ نہيں کر رہے ہيں۔•سال ميں ايک دفعہ يہ ضرور معائينہ کر ليں کہہيں اور سب سے بہتر ممکنہ قرض کی ڈيل کیابهی بهی اچهی شرح سود حاصل کر رہےہے۔•نہ پڑے ميں آزمائشقرض لے کر ادا کر سکتے ہيں تو بہت ساریيہ دکها دینگے کہ ايک دفعہ جب کارڈ آفرکو اور کريڈٹ کو اور کريڈٹ دينے کے ليے بےچين ہونگی ۔کمپنياں کمپنياں کو اضافی کريڈٹ پڑوڈکٹ آفر کرقرض دينے والا کو کرنا شروع کر سکتی ہيں اور سکتا ہے۔•نئے نئے قرض لينا آزمائش ميں ڈال سکتا ہے اس ليےہے۔ صرف تبهی قرض يا کريڈٹ کی خدمات ليں جبکو ايسا کرنے ميں فکر مندہونا ہوتاکو سچ مچ ان کی ضرورت ہو۔•کا خود کرنے ادا کو بلوںکار طريقہبہت سارے بينک اور آجرکار طريقہ سے ادا ہو جائيں ۔اجازت يہ کوخود پيسے کچه سے تنخواہ کی کہ دینگے••يہ سب سے اچها راستہ ہے يہ يقينی بنانے کا کہ کے بل وقت پر ادا ہو جائيں ۔ساته ساتهپيسوں کو ديکهنے سے پہلے ادا کر ديتے ہيں بهولنے کا امکان بہت کم رہتا ہے ۔‏.‏‎13‎سرمايہ کاری کی حکمتِ‏ عملی،منظم سرمايہکاریکا منصوبہ:‏جلدیہونےشروع کرنا مالي منصوبہ بندی کا اہم نکتہ ہوتاہے؛ آج کل کوئی ضروری نہيں کہ دولت مندکے ليے اپنے خاندان سے دولت وراثت ميں آ‏ ےئ ۔SIP يا منظم سرمايہ کاری کا منصوبہ ايکFinancial Planning for Young Investors

44بہترين طريقہ کار ہے جس سے آپ طے شدہ رقم سے بہت کم پيسے مسلسل لگا کر ‏(عام طور پر ايکماہ)‏ زيادہ تر SIPکم از کم ‎500‎ہر ماہ سے شروع ہوتا ہے يہ آپ کےجيسے شروع کرنے والوں کےليے گوارہ کئے جانے لائق ہے ۔،SIPپانچ سو روپيہ ماہانہ تککے کم از کم سرمايہ کاری کاآپشن فراہم کرتی ہے ۔ہر ماہ سرمايہ کاریکرکہ طويل مدت ميںاچها ريٹرنڈيوٹ کی سہولت ياپوسٹ ڈيٹڈ يا چيک کےذريعہ ادائيگی۔سرمايہ کاروں کےپاس آپشن ہوتا ہے کہوہ ڈيويڈنٹ لے ليں ياپهر اس ميں اضافہ کاآپشن ليں ۔روپيہ کے قيمتوں کےاوسط کرنے کاکانسپٹ :SIPروپيہ کی قيمتوں کو اوسط کرنے کا کانسپٹ استعمالسے يہ واضح کرنے ديجيئے ۔مدد کی مثال ايک ۔مجهے ہے کرتاFinancial Planning for Young Investors

یگئیاتیاتیرہ45ماہالف:‏ سرمايہکاری کیرقم‏(روپيہماہانہ)‏جنوریاپريلفروری مارچ500 500 500 500ب NAV: 12 13 10 8ج:اکائيوںکا شمار‏(الف/ب)‏41.67 38.46 50 62.5آپ 500اگر روپيہ کی سرمايہ کاری جنوری کے ماہ ميں کرتے ہيں تو يہ آپ کو ‎62.50‎اکائيوں تکلے جاتا ہےجبکہ اس کے مقابلے ميں اپريل ميں ‎41‎اکائياں ہوتی ہيں۔‎500‎روپيہ کی سرمايہ کاری ہر ماہکر کہ بازار ميں جب گراوٹ ہو تو آپ زيادہ شيئر خريدتے ہيں اور جب بازار تيزی پر ہو تو کم شئيرخريدتے ہيں۔ پس اس طرح سے اوسط قيمت فی اکائی کم ہو جاتی ہے۔SIPايک زبردست طريقہ کارہوتا ہے جس سے آپ کا وقت اور اسٹاک مارکيٹ کی حرکات و سکنات پر نظر رکهنے ميں آپ کیکوشش دونوں بچ جاتی ہے۔کيا آپ کو معلوم ہےيک بارگیسرمايہ کاری ميںSIPسےکہيں زيادہ رسک ہوتا ہے۔‏.‏‎14‎پيسے کاخسارہ کيسے روکيںبازار کے تازہ اتار چڑ هاو سے ہر سرمايہ کار کاواقف ہونا بہت ضروری ہوتا ہے ۔کيونکہ اس سےسرمايہ کار مالي بازار کے مختلف واقعات سے واقف نگے ۔ا س کے علاوہ اور بهی مختلفمعاملات ہوتے ہيں جن کا دهيان رکهنا آپ کے پورٹ فوليو کے ليے ضروری ہوتا ہے ۔ اگر آپ ايسانہيں کرتے ہيں تو اس کے نتيجہ ميں آپ کے ريٹرن کا نقصان ہو سکتا ہے ۔اگر آپ ميوچول فنڈ ميں سرمايہ کاری کر رہے ہيں تو آپ فنڈ کے روزانہ کے NAV‏(خالص اثاثہ کامول)پر نظر رکه سکتے ہيں ٹهيک اسی طرح جس طرح آپ روزانہ اسٹاک کی قيمتوں پر نظر رکهتےہيں ۔آپ کو مختلف مالي تناسبات مثلاَ‏ منافع جات قرض چکانے کی صلاحيت کا تناسب اور سيالہونے کا تناسب سے باخبر ہونا چاہيے ۔کيونکہ يہ آپ کو آئيڈيا ديتا ہے کہ مذکورہ کمپنی اپنے،Financial Planning for Young Investors

یاتیگئیهتیاتیعن46، شئيرپروجيکٹ ميں کس طرح منافع جات کا مول اور دوسرے محرکات کی وضاحت کرتی ہے ۔اگرآپ بانڈز ميں سرمايہ کاری کرتے ہيں تو آپ کو بانڈ کے پورا ہونے کا وقت سود کی شرح اور بانڈ کےدوسرے معاملات سے باخبر رہنا چاہيے ۔اگر آپ کو يہ معلوم ہے کہ ايک کمپنی نے پہلے اپنے قرضداروں کو سود کی ادائيگی کرنے ميں گڑبڑ کی ہے تو يہ بہتر ہے کہ آپ اس فرم کی تحفظات ميںسرمايہ کاری نہ کريں ۔مول کی تکنيک کے بارے ميں جاننا مثلاَ‏ تناسبات کا تجزيہ اور سرمايہ کاریکی ادائيگی ہميشہ محفوظ ہوتا ہے ۔آپ کو اپنی سرمايہ کاری کے مول کی بازار کے حرکات و سکناتمحرکات کی وجہ سے تبديلی پر اپنی نظر گڑائے رکهنی چاہيے۔،معاشی حالات اور دوسرےآپ اپنی سرمايہ کاری کا تجزيہ کمپنيوں کے مالي بيان ناموں ان کے کارکردگی کی تاريخ اورمستقبل ميں کمپنی کے اچهی کارکردگی کی اميدوں کو ذہن ميں رکهتے ہوئے کر سکتے ہيں تب آپکمپنی ميں سرمايہ کاری کرنے کی سوچ سکتے ہيں ۔ آپ کو کوشش کرنی چاہيئے کہ آپ کمپنی کےکمپنی کس طرح سے اپنےمالي بيان ناموں سے خود کو ہم آہنگ کر ليں کہماليات کا استعمال کرتی ہے ۔آپ کو اشتہاروں کے چکنی چپڑی باتوں سے محتاط رہنا چاہئےکمپنياں عام لوگوں کو مرعوب کرنے کے ليے کرتی ہيں ۔کمپنياں نتيجہ کے حصہ کے اعلان کے طورپر اپنی کارکردگی ميں جو کچه لک ہيں ان کو پڑهنے کے ليے آپ کو اپنے اندر صلاحيت پيدا کرنیچاہيے ۔آپ کے ذريعہ کی ہر سرمايہ کاری اہم ہوتی ہے اس ليے آپ کو ايک پڑوڈکٹ ميں سرمايہکاری کرنے سے پہلے جب تک آپ سرمايہ کاری سے آمد حاصل نہ کرليں پوری نگہداشت کرنیچاہيے۔ وہ وقت جو بالکل شروع کا ہوتا ہے جس ميں آپ سرمايہ کاری کرتے ہيں ي اپنے فنڈ سےاثاثہ خريدتے ہيں اس وقت سے لے کراثاثہ بيچ کر اپنی آمد حاصل کرنے تک کی پوری مدتہے ۔ہر سرمايہ کار کو اپنی سرمايہ کاری کی ديکه بهال سرمايہکاری کرنے کی وقت سے ليکر اس سے باہر آ‏ ےن تک کرتے رہنا چاہيے ۔وہ پوری مدت جس ميں آپسرمايہ کاری کيے ہوئے ہوتے ہيں اس ميں آپ کو اپنی سرمايہ کاری کی جانچ پرکه برقرار رکهنیچاہيے ۔اور يہ وقت اور مدت ہر سرمايہ کار کا مختلف ہوتا ہے ۔کچه ‏،کاروبار ميں کچه ہی منٹوں ميںآ‏ ےت اور نکل جاتے ہيں کچه کو گهنٹوں لگ جاتے ہيں کچه کو پورا دن اور کچه تو پورے سالسرمايہ کاری ميں رہتے ہيں ۔ليکن ہميشہ اس بات کا مشورہدی جاتی ہے کہ سرمايہ کار کو زيادہ مدتتک سرمايہ کاری ميں رہنا چاہيے تاکہ اس سے فائدہ ہو سکے ۔جتنی زيادہ دير تک آپ سرمايہ کاریکئے ہوئے ہوتے ہيں آپ کو اتنا ہی کم ٹيکس دينا پڑتا ہے ۔ بہت لوگ ايسا نہيں کرتے کيونکہ ان کوجلدی زيادہ منافع کمانے کی اميد ہوتی ہے ۔، جو،،،Investmentکہلاتی Life Cycle،کی ٹيکسمنصونہ بندیFinancial Planning for Young Investors

یات47–،ہر فرد کو اس کی سرمايہ کاری پر ٹيکس کے نفاذ کے بارے ميں جان لينا چاہيے ۔ہر فرد کو انکم ٹيکسدينا ہوتا ہے ليکن کتنا يہ منحصر کرتا ہے اس بات پر کہ وہ کون سے ٹيکس بريکٹ ميں آتا ہے ۔جبکہ جب سرمايہ کاری کی بات آتی ہے تو آپ کچه ٹيکس ميں کمی کا فائدہ اٹها سکتے ہيں ۔انکم ٹيکس کے دفعہ * ‎80Cکے تحت ‎1,00,000‎روپيہ کی حد تک ٹيکس ميں چهوٹ ملتی ہے اور اسسے کوئی فرق نہيں پڑتا کہ آپ کون سے ٹيکس بريکٹ ميں آ‏ ےت ہيں ۔يہ اِن سرمايہ کاريوں کو دائرہميں لاتے ہيںپڑوڈنٹپبلک پڑوڈنٹلائف انشورنسپنشن کےفنڈ fund) (providentفنڈ fund) (public providentپريميم(‏premium (life insuranceمنصوبہ plans) (pension••••ميوچول فنڈ س کی اکويٹی لنکڈ کیبچت اسکيميں•انفراسٹرکچربانڈ(‏bonds (infrastructureنيشنل سيونگ سرٹيفيکيٹ(‏certificates (national savings••دفعہ *80Dانکم ٹيکس کے کے تحت آپ کو يہ اجازت ہوتی ہے کہ صحت کا بيمہ کے پريميم پر آپکو چهوٹ ملے ۔يہ ‎1,00,000‎روپيہ کی حد سے اوپر اور زيادہ پر دفعہ ‏*‏‎80Cکے تحت ملتا ہے۔‎3000080Dتک کی چهوٹ فراہم کرتا ہے ۔ معمر شہريوں کے ‎20‎ہزار تک کی چهوٹ روا ہوتی ہے۔يہ چهوٹ ان سبهی پريميم پر جو خود کے لئے تکِ‏ حيا کے ليے والدين اور بچوں کے لئےصحت کا بيمہ کرانے پر دينا ہوتا ہے ان پريميم کے لئے موجود ہوتا ہے ۔ا س کا نفاز پروپرائٹر فرموںکے ذريعہ دئے گئے چيک پر بهی ہوتا ہے ۔ا س ايکٹ ميں قرض برائے مکان بهی مستثنہ ہوتا ہے ۔خوداستعمال لائے جانے والی جائداد کے لئے قرض برائے مکان پر ليا جانے والا سود ‎15,0000‎تکسالانہ ٹيکس سے مستثنہ ہوتا ہے ۔حالانکہ اس کا نفاذ صرف تين مالي سالوں ميں رہائش کے ليےبنائے گئے تعميرات پر ليے گئے قرضوں پر ہوتا ہے اور اگر يہ قرض ‎1‎اپريل ‎1999‎کے بعد ليے گئےہو تو۔،، شري‏*قارئين سے گزارش ہے کہ وہ تازہ ترين ٹيکس کی تفصيلات کسی معتبر ذرائع سےمعلوم‏.‏‎15‎سرمايہ کاری کی شروعات کيسے کريں؟کر ليں ۔Financial Planning for Young Investors

یات48کوئی بهی شخص سرمايہ کاری کی شروعات مندرجہ ذيل اقدام کے ذريعہ کر سکتا ہے:‐‏سرمايہ کاروں کے پاسمندرجہ ذيل دستاويزات ہونا چاہيے۔.1ذاتیلايسينس کاپی،‏پہچان proof) PAN‐(personal identificationاڈريس پروف، کارڈپاس پورٹ کاپی،‐ہوٹيليٹی بليں ‏–ٹيلی فونبجلی بل ۔ ،ڈرايوئنگ••سر مايہ کار وں کو چاہيے کہ وہ کسی ماہروغيرہ ہو سکتا ہے ۔سے ايجينٹرابطہ کريں وہ دلالرابطہ منيجر ،.2ايک (KNOW YOUE CLIENT)KYCفارم پرُ‏ کرنا ہوتا ہے اور ضرور یسرمايہ کار کوتفصيلات بهی فراہم کرنی ہوتی ہے ۔ا س کے علاوہ اس کو دلال اور موکل کے بيچ معاہدہ بهیکرنا ہوگا ۔سرمايہ کاروں کو اس کے بعد ايک ڈيميٹ کهاتا کهولنے کی ضرورت ہوتی ہے اور ايککليئرنگ بينک کهاتا بهی ۔ا س کے لئے اس کو اپنے بينک کهاتے کی تفصيلات مہيا کرانی ہوگی۔.3.4،ايک بار يہ اقدام پورے ہو جائيں اس کے بعد سرمايہ کار مالي بازار ميں کاروبار شروع کر سکتا ہے۔کسی بهی طرح کے اختلافات پيدا ہونے کی حالت ميں سرمايہ کار مندرجہ ذيل اٹهاريٹيوں سے رابطہقائم کر سکتے ہيںFinancial Planning for Young Investors

یوئیاتفآ‏فآ‏فآ‏فآ‏جآ‏یاتیاتیات49نمبرشماراگر معاملہ حل نہ ہو تواٹهارٹی جہاں پہلی دفعہ رابطہ کرنا ہے اثاثہ کاطبقہ کمپنی ‏\اسٹاک ايکسچينج‏(اگر کاروبار ايکسچينج پر مبنی ہو توير\تحفظاتکمپنی ‏\اسٹاک ايکسچينج‏(اگر کاروبار ايکسچينج پر مبنی ہو تويٹ قرضSEBI\MCARBI\MOFFMCشئ (کارپوڑ (اسٹاک ايکسچي نجکموڈيٹيزاسٹاک ايکسچي نجفارکسکمپن یانشورنسRBIIRDA12345سيکيوري‐SEBI‐MCA‐RBI–MOF فائنانس‐FMC‐IRDA،انڈياٹيز اور ايکسچينج بورڈ کارپوڑيٹ افئيرسمنسٹری انڈياريزرو بينک منسڑیمارکيٹ کميشنفاروارڈ انشورنس ريگوليٹری اور ڈيوليپ منٹ‏.‏‎16‎مالياتی تعليم کے فوائداسٹاک ايکسچي نج‏(اگر کاروبار ايکسچينج پر مبنی ہو تواٹهاريٹی۔مالي تعليم کی نا گزيز ضرورت دو وجہوں سے پڑتی ہے ۔پہلی ذاتی ماليات کے ديواليہ پن کی وجہ سے ۔ نو جوان اپنے اوقات سے زيادہ آگے بڑهکر جيتے ہيں کريڈٹ کارڈ کے قرضہ ہوتے ہيں اور رِسکی سرمايہ کاری کرتے ہيں ۔دوسری اکثر نئے اور پيچيدہ مالي پڑوڈکٹ کی زيادتی جو کنزيومروں کے ماليمہارت کا متقاضی ہوتا ہے ۔بازار کے زيادہ پيچيدہ حالات اور ٹيکس قانون کی بدلتیہ پيچيدگيوں کے مدّنظر بہتر مالي تعليم ضروری ہے ۔SEBIAMC\يم (6وچول فنڈسRBI NBFCمتعلقہ NBFCSEBI78فہرست\فہرست سےنکلنا\ٹيک اوور\واپسخريدناکمپن یکمپن یيکجا کرنا\‏ تحليل کرناسرکاری قرض کی حالتMCARBI.10 ميں9Financial Planning for Young Investors

یحتپآ‏یاتیاتیاتیاتیاتپآ‏یاتیاتیاتپآ‏یاتپآ‏فآ‏50کہ سرکاری نوکری کرنے والے پرانی اسکيموں کی واضح حصہ داريوں کے ساتهطرف جا رہے ہيں۔ اس ليے سبکدوشی کی منصونہسبکدوشی پر واضح فوائد کی ساته تعليم کے کچه فوائد يہبندی بہت اہم ہو گئے ہے ۔ مالي تعليم کی کمی کسی بهی فرد يا خاندان کیمستقبل کے تعمير ميں معاون ۔مالي محفوظ مالي بہران سےطويل مدتی مقاصد کے ليے بچت کرنے کی صلاحيت اور انہيں کسی بڑے مالي مقابلے کی صلاحيت پر برا اثر ڈال سکتا ہے ۔کومنصوبہ بندی کرنا بہران کے ليے تيار رہنا۔ تهوڑے تهوڑے پيسے سے مالي مالي آفاتِ‏ ناگہانی سے مقابلہ کے ليے تيار رکهتا ہے ۔پڑوڈکٹ کو خريدنے ميں پرہيز کرتےطور پر جانکار ہوتے ہيں وہ ان مالي جو لوگ مالي ہيں اور اس طرح سے وہ اشتہرات کے سنہرے پهندے سے بهی بچ جاتے ہيں ۔تعليم لوگوں کو ان کے مقاصد کے قريب لےتقميل کا احساس۔ ماليجانے ميں موثر ہوتی ہے ۔پيسوں کے تئيں ضابتگی کی وجہ سے ايک ذمہ دار فرد بناتی ہے ۔ لوگوں کو زيادہ خرچ سےبچنے اور بچت اور سرمايہ کار ی کی عادت ڈالنے ميں معاون ہوتی ہے ۔دينے کیايسی ادهار بينکوں اور دوسرے قرض دينے والوں کے پڑوڈکٹ کے ذريعہ عادت سے جو سوالوں کے گهيرے ميں ہو آگاہ رہتے ہيں ۔اپنے اہل خانہ کے لئے اچهی مثال قائم کر رہے ہيں ۔ايسا محسوس کرتے ہيں کہ پيسوں کو منظم کرنے کی صلاحيت زندگی کے دوسرے امور پر بهی مثبت اثر ڈالتی ہے ۔ہيں :••••••••‏.‏‎17‎سرمايہ کاروں کا تحفظ اور انکے مسائل کے حل کا طريقہ کارتحفظ کا کار سرمايہسکيوريٹيز ايکسچينج بورڈ انڈيا ‏(‏SEBI‏)کا قيام تحفظات کے بازار ميں سرمايہ کاروں کےمفاد کے تحفظ کی غرض سے کيا گيا تها۔SEBIسرمايہ کاروں کے مفاد ميں تمام ايجينٹوں يا دوسرے تحفظات بازار سے جڑے لوگوں کوتحفظات کے بازار کی ترقی کے ليے احکامات جاری کر سکتی ہے ۔••Financial Planning for Young Investors

ینئ51(Investor Protection Fund) SEBISEBI‎2009‎نے جاری کيا ہے جسنے ايک ضابطہکا مقصد سرمايہ کاروں کے تحفظ کے لئے کيے جا رہے عمل کو مضبوط بنانا ہے ۔ا س فنڈ کومندرجہ ذيل مقاصد کے تحت استعمال ميں لايا جائيگا:‐‏•سرمايہ کاروں کے مد نظر،‏ تعليمی عمل بشمول سيمينار،‏تحقيق ، ٹرينگو اشاعت ۔o، ميڈيا ‏–پڑنٹاليکٹرا نک کے ذريعہ سرمايہ کاروں کے مد نظر بيداری پروگرام۔سرمايہ کاروں کی تعليم برائے فنڈنگ اور بورڈ کے ذريعہ منظور شدہ سرمايہ کاروںکی تنظيموں کے لئے بيداری کی غرض سے کی جانے والی کارکردگياں ۔بورڈ سے منظور شدہ سرمايہ کار تنظيموں کو ان تحفظات کے سرمايہ کاروں کے مفادميں جو فہرست ميں ہيں يا فہرست ميں لانے کی تجويز پيش کی جا چکی ہے قانونیکاروائی ميں مدد فراہم کرنا ۔،oooايکسچينج نے انويسٹر پروٹکشنکرنے کے ليے قائم کيا ہے ۔فنڈ (IPF)ايکسچينج ممبروں اور سرمايہ کاروںکرتی ہے ۔گڑبڑ کرنے والے ممبروں کے خلاف دعوہ درجinterنمبروں –seدرميان کےساليسی ميں معاونت بهی••مسائل کے کاروں سرمايہکے حل کا طريقہکار،SEBIاور اسٹاک ايکسچينج نے سرمايہ کاروں کے مسائل کے تيزی سے حل اور سرمايہ کاروںکے تحفظات بازاروں سے جڑے شکايتوں کے سنوائی کے ليے الگ سے ايک شعبہ قائم کيا ہے ۔SEBIڈيپوزيٹريوں اورموٹے دلادوں رجسٹرڈ دلالوں نے تمام اسٹاک ايکسچينجوں حل کے ليے ڈيويژن آفيسروں کےفہرست ميں نامزد کمپنيوں کو سرمايہ کاروں کی شکايتوں کے کی ہے ۔ذريعہ ايک خاص ای ‏–ميل دستياب کروانے کی ہدايت جاری ، چهوٹے ،••SEBIنے سرمايہ کاروں کےتحفظات کے بازار سے جڑیميکانزم تيار کيا ہے ۔پريشانيوں کے حل کے ليے ايک•SEBIاپنے صدر دفتر ممبئی اور اپنے علاقائی دفتروں دہلی کولکاتہ اور احمدآبادفراہم کرتی ہے ۔ سرمايہ کار ان دفاتر ميںميں سارے کام والے دنوںاپنے مفادات کے جڑی رہنمائی حاصل کر سکتے ہيں ۔کچه خاص خاص دنوں ميں سرمايہ کارکے بڑے افسروں سے بهی مل سکتے ہيں ۔، چنئی ،ميں‘‘‏ ’’Walk –in خدماتSEBI•سرمايہ کار اپنی شکايتيںہيں ۔SEBI ميں investorcomplaints@sebi.gov.in پردرج کرواسکتے•Financial Planning for Young Investors

پآ‏یاتیاتیاتیاتیاتپآ‏یرہپآ‏پآ‏پآ‏پآ‏52سرمايہ کار کسی بهی مدد کے ليے۔asksebi@sebi.gov.in سے SEBIپر رابطہ کر سکتے ہيں•‏.‏‎18‎خلاصہمالي• منصوبہ بندی کی اہميت کو جاننا۔قليل اور طويل ماليمقاصد متعين کرنا۔•تيار مقاْصد ماليکرنا اور اس کی کارگزاريوں پر نظر رکهنا۔•آمدنی کے ليے سرمايہ کاری کرنا اور آمدنی کو افراطِ‏ زر کے ساته ساته بڑهاناضرورتوں اور خواہشات کےدرميانفرق کرنا••اگر ٹيکس ادا کرنے کے بعد کی آمدنی سےسے سمجهوتہ کريںکا خرچ پورا نہيں پڑتا تو معيارِ‏ زندگی•اپنے تمام ماليوسائل کو منظم کرنے کا منصوبہ بنائيں•ان معاملات سے واقف رہيں جوٹيکس وغيرہکی سرمايہ کاری پر اثر ڈال سکتے ہيں مثلاَ‏ افراطِ‏ زر•کی سرمايہ کاری کس طرح کام کر ہے کی آمدنی کی ضرورتوں کی تبديلی،‏مالي بازار اور پروڈکٹ کس طرح بدل رہے ہيں،‏ اور کس طرح آمدنی کے مقاصد کوحاصل کرنے ميں کی مدد کر سکتی ہے ان تمام امور پر نظر رکهيں۔،•‏.‏‎19‎اہم ويب سائٹيںwww.sebi.gov.in.1Financial Planning for Young Investors

پآ‏یات53www.rbi.org.inwww.amfindia.cmwww.investor.sebi.gov.inwww.nseindia.cpmwww.bseindia.comwww.federalreserve.gov.in.2.3.4.5.6.7ان ميں سے کسی بهی موضوعپر مستقبل ميں ماليتعليم کے پروگرام مندرجہ ذيل ہيں۔اسکولی بچوں کے لئےکالج کے طالب علموں کے لئےمتواتر آمدنی والے طبقے کے لئےايگزيکوٹيوسبکدوشی کی منصوبہ بندیگهر بنانے والے کے لئےاپنی مدد کرنے والے طبقے کے لئے.1.2.3.4.5.6.7Financial Planning for Young Investors

54ياتحفظات کے بازار کے مندرجہ ذيل کسی بهی موضوع کے نام سے :آفر کئے گئے دستاويز کو کيسے پڑهے۔اسٹاکايکسچينجکے ذريعہ ترجيحی بازار ميں کيسے سرمايہ کاری کريں۔تحفظات ميں کاروبار کيسے کريں/سرمايہ کاروں کے ليے گائڈD/matکهاتے اورdepositoriesميوچولفنڈز کيا کريں اور کيا نہ کريں۔.1.2.3.4.5مشترکہ سرمايہ کاری کی اسکيميں ‏–کيا کريں اورکيا نہ کريں۔.6شئيروں کی واپس خريداری،‏ تحفظات کی فہرست سے باہر ہونا۔Takeoverکے قائدےسرمايہ کار کے مفاد‐‏ اس سے کيسے نجات پائيں۔برائے مہربانی SEBIسے feprogram@sebi.gov.inپر رابطہ کريں۔.7.8.9.10ياڈپٹی جنريل مينيجرOIAE‐IADSEBIبهونپلاٹ نمبر G,C4‐A,، بلاک باندرہکرلا کمپليکس،‏ باندرہ ‏(ايسٹ)،‏ممبئی 400051فون:‏‎91‐22‐26449218‎‏+‏Financial Planning for Young Investors

55SEBIکی پورے ہندوستان ميں دفاتر کے رابطے کی تفصيلپلاٹ نمبرفون:‏G,C4‐A,بلاک باندرہصدر دفاترSEBIبهونممبئی 400051،+91‐22‐26449000\40459000\9114\20\40459016‐20ای ميل:‏ sebi@sebi.gov.inکرلا کمپليکس،‏ باندرہ ‏(ايسٹ)،‏فيکس:‐‏‎91‐22‐26449016‎‏+‏Financial Planning for Young Investors

ینئ56‏(مہاراشٹر،‏ مدهيہ پرديش،‏ چهتيس گڑه،‏ گوا،‏ ديئو،‏ دمن اور دادر،‏ اور نگرحويلی)‏شمالی ريجنل،آ‏ فس،‏پانچويں منزل بينک آف برودہ بلڈنگ،‏‎16‎سنسد مارگ،‏ دہلی110001.فون:‏‎91‐11‐23724001‐05‎‏+‏فيکس:‏‎91‐11‐23724006‎‏+‏ای ميل:‏sebiro@sebi.gov.in‏(ہريانہ،ہماچل پرديش،جموں اور کشمير،پنجاب،اترپرديش،چنڈی گڑه،اتراکهنڈ اوردہلی۔)‏ا ٓ سف ريجنل جنوبیڈی مونتے بلڈنگ،تيسری منزل،‏‎32Dمونٹے کالونی،‏TTKروڈ،الور پيٹ،‏ چنّئی:‏ 600018فون:‏ 24674000/24674150‐044‐91+ایفيکس:‏+91‐044‐24674001ميل:‏ sebisro@sebi.gov.in‏(اندهرا پرديش،کرناٹک،‏ کيرل،‏ تمل ناڈو،‏ پونڈی چيری،‏اورلکش ديپ،اورمينی کو آئی لينڈ)‏ايل &مشرقی ريجنل آفسٹی چيمبرز،تيسری منزل،‏‎16‎کماک اسٹريٹ،‏کولکا تا‎700017‎‏‐‏فون:‏‎91‐33‐23023000‎‏+‏فيکس:‏‎91‐33‐22874307‎‏+‏ای ميل:‏sebiero@sebi.gov.in‏(اسام،‏ بہار،‏ ميگها ليہ،‏ ناگا لينڈ،‏ اڑيسا،‏ ويسٹ بنگال،‏ ارونا چلپرديش،‏ مزورم،‏ تری پورہ،‏ سيکيم،‏ جهاڑکهنڈ،انڈامان اور نيکوبارآئی لينڈ)‏مغربی ريجنلا ٓ سفيونٹ نمبر ‏:‏‎002‎‏،گراونڈ فلورSAKAR‐‏,‏‎1‎‏،گاندهی رام ريلوے اسٹيشن کے قريببرِج کے سامنے،‏ آشرم روڈفون:‏ایاحمد آباد‎380009‎،+91‐079‐26583633‐35فيکس:‏‎91‐079‐26583632‎‏+‏ميل sebiaro@sebi.gov.in‏(گجرات اور راجستهان)‏نہروFinancial Planning for Young Investors