사 업 보 고 서 - IR코리아

대표이사등의확인서I. 회사의 개요1. 회사의 개요가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에한함)- 2 -(단위 : 백만원)

상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말자산총액현대C&R㈜ 1988.03.02 서울시 중구 명동2가 92-3현대해상빌딩 15층현대해상자동차손해사정㈜1990.02.22 서울시 서초구 1674-4번지하림빌딩 5,6층현대HDS㈜ 1994.07.21 서울시 중구서소문동 135올리브타워 18층현대인베스트먼트자산운용㈜현대하이카자동차손해사정㈜현대하이카다이렉트자동차보험㈜2000.07.25 서울시 영등포구 여의도동26-4교보증권빌딩 14층2002.06.20 서울시 영등포구당산동 3가 393-2현대해상빌딩 8층2005.12.20 서울시 영등포구당산동 3가 393-2현대해상빌딩 12층하이캐피탈대부㈜ 2008.04.01 서울시 중구 충무로 1가 25-5고려대연각빌딩 5층 504호Hyundai Investment(America), Ltd.현대재산보험(중국) 유한공사2006.09.20 300 sylvan Ave.Englewood Cliffs,NJ 07632, U.S.A2007.03.02 No.508,HyundaiMotorTower,38Xiaoyun Road,Chaoyang District,Beijing, China100-027서비스(도급, 용역,사옥관리, 교육)지배관계 근거45,014 외감법시행령제1조의3손해사정업 43,444 외감법시행령제1조의3소프트웨어자문 외31,562 외감법시행령제1조의3자산운용업 37,750 외감법시행령제1조의3자동차보험서비스사업 등자동차보험 및재보험금융서비스 등14,260 외감법시행령제1조의3326,413 외감법시행령제1조의3소비자금융업 132,800 외감법시행령제1조의3투자자문 28,201 외감법시행령제1조의3중국손해보험업무및 재보험 업무56,788 외감법시행령제1조의3주요종속회사 여부해당해당해당나. 회사의 법적 상업적 명칭당사의 명칭은 현대해상화재보험주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 HYUNDAI MARINE & FIRE INSURANCE CO.,LTD. 라고 표기합니다.다. 설립일자 및 존속기간당사는 1955.3.5 해상보험 전업회사인 동방해상보험주식회사로 창립하였습니다.동방해상화재보험주식회사(1968.8.1), 동방화재해상보험주식회사(1980.5.12), 현대해상화재보험주식회사(1985.10.17)로세차례 상호를 변경하였고, 1989.7.10 기업을 공개하여 현재 유가증권시장에 상장되어 있습니다.라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소 : 서울 종로구 세종로 178번지 현대해상화재보험빌딩전화번호 : 1588-5656홈페이지주소 : www.hi.co.kr마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 보험업법 및 관계법령에 의해 손해보험업, 제3보험업, 기타보험업 등의 보험업을 영위하고 있으며, 허용되는 범위 내의 자산운용, 겸영가능업무 및 부수업무를 수행하고 있습니다.바. 중소기업 해당 여부당사는 중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.사. 주요 사업의 내용(1) 주요사업 개요Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.(2) 회사가 영위하는 목적사업- 3 -

목적사업이 회사는 각호에 게기하는 사업과 이에 관련된 부대사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 보험업법 및 관계법령에 의해 영위 가능한 손해보험업, 제3보험업 기타 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업2. 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용3. 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 겸영가능업무 또는 보험업의 부수업무비 고(3) 자회사가 영위하는 목적사업당사는 증권의발행및공시등에관한규정, 독점규제및공정거래에관한법률, 금융지주회사법에따른 지주회사가 아니므로 해당하지 않습니다.(4) 향후 추진하고자 하는 사업현재 추진되고 있는 구체화된 사업은 없습니다.아. 계열회사당사를 포함하여 14개의 계열회사가 있으며 그 구성은 아래의 표와 같습니다.상세현황은 '제6장 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.구 분상장법인비상장법인회사명현대해상화재보험㈜현대C&R㈜, 현대해상자동차손해사정㈜, 현대인베스트먼트자산운용㈜, 현대하이카자동차손해사정㈜, 현대하이카다이렉트자동차보험㈜, 현대HDS㈜, 하이캐피탈대부㈜, ㈜앨커미스트, ㈜현대메디스, HYUNDAIU.K. UNDERWRITING LTD, HYUNDAI INVESTMENT(AMERICA) LTD.,현대재산보험(중국)유한공사, Cosmos Risk Solutions Asia Pte. Ltd자. 신용평가에 관한 사항당사는 국제적인 신용평가 전문기관인 스탠더드앤푸어스(S&P), 국제적인 보험회사 신용평가 전문기관인 에이엠베스트(A.M.Best)로부터 전사적 재무건전성에 대해 매년 정기적으로 신용평가를 받고 있습니다.S&P는 매년 정기평가를 하고 있으나 등급변동이 있을 경우에만 공표하고 있으며, 변동이 없으면 별도로 그 결과를 공표하지 않습니다. 당사는 2005년 11월 24일 해당등급을 부여받은 이후 등급을 유지하고 있습니다.지난 3년간 당사의 신용평가 결과는 아래와 같습니다.신용평가 전문기관명 평가일 신용등급 비고S&P 2005.11.24 BBB+ / Stable 전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)A.M.Best2008.11.10 A-(Excellent) / Stable 전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)2009.11.30 A-(Excellent) / Stable 전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)2010.12.13 A-(Excellent) / Stable 전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)※ 평가등급의 의미 : 전사적 재무건전성 (Financial Strength Rating)1. S & P (본점소재지 : 미국)전사적 재무건전성AAAAA+, AA, AA-A+, A, A-최상의 재무건전성임 (Extremely Strong)등급의 정의재무건전성 수준이 매우 높으나 (Very Strong), 상위 등급에 비해 다소 열등함재무건전성 수준이 높으나 (Strong), 상위 등급에 비해 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.- 4 -

BBB+, BBB, BBB-BB+, BB, BB-B+, B, B-CCC+, CCC, CCC-CC재무건전성 수준이 안정적이나 (Good), 상위 등급에 비해 환경악화가 영향을 미칠수 있음.재무건전성이 인정되나 (Marginal), 환경 악화시 지급능력의 하락가능성이 있음.재무건전성이 취약하여 (Weak), 환경 악화시 지급능력의 하락가능성이 높음재무건전성이 매우 취약하여 (Very Weak), 환경이 개선되어야만 지급 의무를 제대로 이행할 수 있음.재무건전성이 극도로 취약하여 (Extremely Weak), 보험금 지급의무 중 일부를 이행하지 못할 가능성이 높음2. A.M.Best (본점소재지 : 미국)전사적 재무건전성A++, A+등급의 정의보험금 지급능력이 최고 수준임 (Superior ability)A, A- 보험금 지급능력이 우수한 수준임 (Excellent ability)B++,B+보험금 지급능력이 양호한 수준임 (Good ability)B, B- 보험금 지급능력이 적절한 수준이나(Fair ability),전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음C++, C+보험금 지급능력은 인정되나 (Marginal ability),전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음C, C- 보험금 지급능력이 취약하며 (Weak ability),전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할수 있음DEF보험금 지급능력이 상당히 불안정하여 (Poor ability),사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수있음감독당국의 직접적인 관리하에 놓여있음법원 및 자발적 계약 하에서 청산절차 진행 중임2. 회사의 연혁가. 회사의 주요 연혁공시대상기간인 직전 5사업연도의 회사의 주요연혁은 아래와 같습니다.2005. 11 S&P사 신용평가 BBB+ 등급 획득2005. 12 자회사 현대하이카다이렉트자동차보험㈜ 설립2006. 04 자회사 현대하이카다이렉트자동차보험㈜ 영업개시2006. 09 Hyundai Investment(America), Ltd 설립2007. 03 현대재산보험(중국)유한공사 설립2007. 12 자회사 현대인베스트먼트자산운용 출범2008. 06 하이캐피탈㈜ 출범2009. 09 총자산 10조 돌파2009. 10 자회사 경일산업개발㈜ 현대씨앤알㈜로 사명 변경2009. 12 하이캐피탈㈜ 하이캐피탈대부㈜로 사명 변경2010. 07 교통기후환경연구소 설립2010. 12 A.M.Best 신용평가 8년 연속 A-(Excellent) 등급 획득2011. 03 총자산 13조 돌파나. 상호의 변경변경일자 변경전 상호 변경후 상호 변경사유1955. 3. 5 - 동방해상보험주식회사 창 립1963. 8. 1 동방해상보험주식회사 동방해상화재보험주식회사 화재보험업 추가- 5 -

1980. 5. 12 동방해상화재보험주식회사 동방화재해상보험주식회사 회사 이미지 개선1985. 10. 17 동방화재해상보험주식회사 현대해상화재보험주식회사 회사 이미지 개선당사는 1955년 3월 5일 동방해상보험주식회사로 창립한 이래 업종추가 및 이미지 개선을 위해 3차례에 걸쳐 상호를 변경하였습니다.다. 기 타- 경영진의 주요한 변동2007.2.16 : 이철영ㆍ서태창 대표이사 취임2010.1.31 : 이철영 대표이사 퇴임2010.2.11 : 서태창 대표이사 연임2010.6월 : 홍대식 사외이사 신규 선임 / 김동훈, 정규상 사외이사 퇴임(임기만료)3. 자본금 변동사항가. 자본금 변동현황당사는 공시대상기간중 자본금과 관련하여 변동된 내용이 없습니다.증자(감자)현황 : 해당사항 없음(기준일 : - ) (단위 : 원, 주)주식발행 발행(감소)발행(감소)한 주식의 내용(감소)일자비고형태 종류 수량 주당액면가액주당발행(감소)가액- - - - - - -- - - - - - -나. 자본금 변동예정내용 등당사는 현재 자본금을 변동할 예정이 없습니다.다. 전환사채 등 발행현황 ((1) 전환사채, (2) 신주인수권부사채, (3) 현물출자 등)당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 현물출자 등 향후 자본금을 변동시킬수 있는 기타 증권을 발행한 바 없습니다.4. 주식의 총수 등가. 주식의 총수당사의 정관상 발행가능한 주식의 총수는 200,000,000주로 현재 유통주식수는 80,414,500주 입니다. 세부 발행현황은 아래의 표와 같습니다.주식의 총수 현황(기준일 : 2011년 03월 31일 ) (단위 : 주)구 분주식의 종류비고보통주합계Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 200,000,000 -- 6 -

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 97,400,000 97,400,000 -Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 8,000,000 8,000,000 -1. 감자 - - -2. 이익소각 - - -3. 상환주식의 상환 - - -4. 기타 8,000,000 8,000,000 주식병합Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 89,400,000 89,400,000 -Ⅴ. 자기주식수 8,985,500 8,985,500 직접 보유Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 80,414,500 80,414,500 -나. 자기주식 취득 및 처분현황(1) 자기주식 취득, 처분현황자기주식 취득 및 처분 현황(기준일 : 2011년 03월 31일 ) (단위 : 주)자본시장법상 취득취득방법 주식의 종류 기초수량직접취득신탁계약에 의한취득기타 취득(c)총 계(a+b+c)변동 수량취득(+) 처분(-) 소각(-)기말수량장내 보통주 0 0 0 0 0 -직접 취득 우선주 0 0 0 0 0 -공개매수보통주 0 0 0 0 0 -우선주 0 0 0 0 0 -주식매수 청 보통주 0 0 0 0 0 -구권 행사 우선주 0 0 0 0 0 -소계(a)보통주 0 0 0 0 0 -우선주 0 0 0 0 0 -수탁자 보 보통주 0 0 0 0 0 -유물량 우선주 0 0 0 0 0 -현물보유물량소계(b)보통주 8,985,500 0 0 0 8,985,500 -우선주 0 0 0 0 0 -보통주 8,985,500 0 0 0 8,985,500 -우선주 0 0 0 0 0 -보통주 0 0 0 0 0 -우선주 0 0 0 0 0 -보통주 8,985,500 0 0 0 8,985,500 -우선주 0 0 0 0 0 -비고* 상기 현물보유물량은 신탁계약 해지 후 현물로 반환반은 건임(2) 이익소각 현황당사는 이익소각한 바 없습니다.(3) 자기주식 신탁계약등 체결, 해지 현황 : 해당사항 없음다. 보통주외의 주식당사는 보통주외의 주식은 발행하지 않았습니다.5. 의결권 현황- 7 -

당사가 발행한 보통주식수는 89,400,000주로 정관상 발행가능한 주식 총수의 44.7%에 해당됩니다. 발행주식 중 직접 보유중인 자기주식은 8,985,500주이며, 이를 제외한 80,414,500주에 대하여 의결권이 있습니다.(기준일 : 2011년 03월 31일 ) (단위 : 주)구 분 주식수 비고발행주식총수(A)의결권없는 주식수(B)기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(C)의결권이 부활된 주식수(D)의결권을 행사할 수 있는 주식수(E = A - B - C + D)보통주 89,400,000 -우선주 0 -보통주 8,985,500 자기주식우선주 0 -보통주 0 -우선주 0 -보통주 0 -우선주 0 -보통주 80,414,500 -우선주 0 -6. 배당에 관한 사항 등가. 배당 정책 및 배당의 제한에 관한 사항상법상 배당에 대한 자본충실의 원칙과 회사채권자보호를 위하여 배당가능이익 한도내에서 이사회가 결정한 이익잉여금처분계산서(안)의 내용을 주주총회의 승인을얻은 후에 배당을 실시합니다. 상세한 사항은 첨부된 당사 정관을 참고하시기 바랍니다.나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항최근 3사업연도 배당에 관한 사항구 분 제57기 제56기 제55기주당액면가액 (원) 500 500 500당기순이익 (백만원) 159,485 184,423 115,116주당순이익 (원) 1,983 2,299 1,439현금배당금총액 (백만원) 56,290 56,290 39,996주식배당금총액 (백만원) - - -현금배당성향 (%) 35.3 30.5 34.7현금배당수익률 (%)보통주 2.4 3.7 3.8우선주 - - -주식배당수익률 (%)보통주 - - -우선주 - - -주당 현금배당금 (원)보통주 700 700 500우선주 - - -주당 주식배당 (주)보통주 - - -우선주 - - -II. 사업의 내용- 8 -

1. 사업의 개요가. 산업의 특성, 성장성 등한국의 손해보험산업은 1940년대 후반 화재보험을 시작으로 60년대 이후 고도성장과 발맞추어 발전을 거듭해왔으며,국가 경제발전과 보험수요 증대에 힘입어 빠른 성장을 이루어 왔습니다.최근에는 장기손해보험이 손해보험산업의 성장을 이끌고 있는데, 지난 2009년에는 실손의료보험 보장한도 제한에 따라 보험수요가 급증하였습니다. 2010 회계연도에는 이러한 기저효과와 손생보를 아우르는 영업경쟁, 그리고 소비자보호를 위한정책강화로 신계약 신장율은 다소 둔화되었습니다. 또한 자차 할증기준 상향과 경기회복에 따른 운행량 및 사고율 증가로 자동차손해율이 예전과 달리 높은 수준을 유지하여 손해보험업계에 부담으로 작용하였습니다.손해보험업계는 이러한 경영환경에도 불구하고 더욱 더 소비자와 주주를 중시하는 경영전개를 위해 노력할 것입니다.지난 5년간 당사를 포함한 손해보험업계 전체의 원수보험료 실적 및 성장율, 그리고 자동차보험 손해율 추이는 아래와 같습니다.- 손해보험 업계 시장규모(단위 : 백만원, %)구 분 FY10 (성장율) FY09 (성장율) FY08 (성장율) FY07 (성장율) FY06 (성장율)일 반 4,401,747 6.8 4,120,308 11.5 3,696,143 8.9 3,394,250 5.7 3,212,483 9.0장 기 30,569,154 22.3 24,993,992 24.5 20,068,998 16.3 17,253,993 19.9 14,395,212 21.0자동차 12,407,447 10.6 11,216,271 2.6 10,929,955 1.2 10,802,017 12.0 9,641,566 9.8합 계 47,378,348 17.5 40,330,571 16.2 34,695,096 10.3 31,450,260 15.4 27,249,261 15.4주) 자동차 단종사를 포함한 국내 원수사 기준.원수보험료 기준. 손해보험협회를 통해 교환한 업계 업무보고서 자료로 추정- 손해보험 업계 자동차손해율구 분 FY10 (증감) FY09 (증감) FY08 (증감) FY07 (증감) FY06 (증감))자동차손해율 79.4% 4.5%p 74.9% 5.8%p 69.1% -3.4%p 72.5% -6.2%p 78.7% 2.1%p주) 국내 원수사 및 자동차 단종사를 포함한 국내 원수사 기준손해보험협회를 통해 교환한 업계 업무보고서 자료로 추정손해보험업은 그 특성상 공적 성격이 있어 감독당국의 엄격한 규제를 적용받고 있으며, 타 업종에 비해 실손보장, 의무적성격이 높아 일반적으로 경기에 덜 민감하고 후행하는 특성이 있습니다.계절적으로도 영업과 수익에 큰 편차 없으나, 자동차보험 등 일부 종목의 경우 집중호우, 폭설 등이 일시적으로 보험영업손익에 영향을 미치기도 하며 투자영업의 경우는 금융환경의 영향을 받는 편입니다.나. 시장여건 및 경쟁 현황(1) 시장 상황상기와 같이 FY10 손해보험업계는 47조 3,783억의 원수보험료를 거수하여 전년대비 17.5% 신장하였습니다. 종목별로는일반보험이 6.8%, 자동차보험이 10.6% 신장하였으며, 매출의 64% 이상을 구성하는 장기보험은 계속보험료의 안정적 유입으로 전년 동기대비 22.3%의 높은 신장세를 유지하고 있습니다.(2) 회사의 경쟁우위당사의 종목별 시장점유율(원수보험료)는 다음과 같습니다.(단위 : %)구 분 FY10 FY09 FY09- 9 -

일 반 18.4 19.2 19.5장 기 16.0 16.0 15.9자동차 15.5 14.9 14.9합 계 16.1 16.0 16.0(하이카 포함시) 16.9 16.9 16.8주) 자동차 단종사를 포함한 국내 원수사 기준.원수보험료 기준. 손해보험협회를 통해 교환한 업계 업무보고서 자료로 추정주) 하이카 : 하이카다이렉트㈜ (당사가 100%의 지분을 보유한 자회사)직전 3사업연도 업계 상위4사 시장점유율(원수보험료) 현황은 다음과 같습니다.(단위 : %)구 분 FY10 FY09 FY08당 사 16.1 16.0 16.0(하이카 포함시) 16.9 16.9 16.8삼성화재 27.0 27.0 28.1동부화재 15.0 14.8 14.8LIG손보 13.9 13.6 13.2주) 국내 원수사 및 자동차 단종사를 포함한 당사 추정 실적주) 하이카 : 하이카다이렉트㈜ (당사가 100%의 지분을 보유한 자회사)다. 향후 추진하려는 신규사업당사는 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성(3) 신규사업과 관련 투자 및 예상자금2. 영업의 현황가. 영업의 개황당사는 1955년 3월 5일 국가경제발전과 국민복지증진이라는 기업사명을 기치로 해상보험 전업회사로 출발한 이래 국내손해보험산업의 선두주자로서 해상, 화재, 자동차, 특종, 장기, 연금 및 퇴직보험(연금) 등 손해보험 전 부문에 걸쳐 산업발전에 이바지해 왔습니다.제57기 당사는 손생보를 아우르는 치열한 영업경쟁에도 불구하고 장기손해보험 중심으로 성장하여 7조 6,104억의 원수보험료를 거수하였고, 이는 전년대비 17.7% 신장한 수준입니다. 사업비율은 개선되고 투자영업이익이 상승하였으나, 자동차손해율 상승으로 당기순이익은 전년대비 249억 감소한 1,595억원을 기록하였습니다.재무적으로는 당기순이익을 지속적으로 시현하고, 비상위험준비금을 459억 추가 적립하여 수정자기자본 1조 5,572억을달성하였으며, 총자산은 기초대비 17.2% 신장한 13조 58억, 운용자산은 18.2% 신장한 10조 3,131억으로 10조를 돌파하였습니다.나. 영업의 종류 및 내용(1) 보험수지 및 계약현황- 10 -

보 증 -1,201 8 -14,659.07 -717 8 -9,423.06 -667 11 -6,004.62특 종 104,158 167,248 62.28 106,281 172,847 61.49 104,776 163,131 64.23해외원보험 9,276 21,028 44.11 8,163 16,499 49.48 9,206 16,426 56.05외국수재 4,930 5,027 98.06 118 3,830 3.08 544 2,877 18.90장 기 3,444,949 4,362,421 78.97 2,838,252 3,618,263 78.44 2,291,567 2,894,229 79.18개인연금 388,837 363,190 107.06 278,778 250,472 111.30 222,792 190,684 116.84합 계 5,294,505 6,634,219 79.81 4,406,596 5,635,018 78.20 3,694,604 4,872,849 75.82주) 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금 적립액 제외(3) 모집형태별 영업현황당사는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.구분 임직원 설계사 대리점 중개사 방카슈랑스 공동인수화 재 ○ ○ ○ ○ ○ ○해 상 ○ ○ ○ ○ ○자동차 ○ ○ ○ ○ ○특 종 ○ ○ ○ ○ ○ ○해외원보험 ○장 기 ○ ○ ○ ○ ○개인연금 ○ ○ ○ ○또한 모집형태별 영업실적은 아래와 같습니다. 영업실적은 원수보험료이며, 퇴직보험 및 퇴직연금 실적이 장기에 포함되어 있습니다(단위 : 백만원, %)구분 제57기 제56기 제55기종목 모집형태 금액 비율 금액 비율 금액 비율화재 임직원 563 1.79 610 1.96 783 2.53설계사 5,486 17.48 4,889 15.75 4,513 14.55대리점 23,128 73.70 23,332 75.19 23,581 76.03중개사 1,122 3.58 1,115 3.59 1,033 3.33방카슈랑스 6 0.02 10 0.03 38 0.12공동인수 1,077 3.43 1,077 3.47 1,064 3.43소 계 31,382 100.00 31,032 100.00 31,014 100.00해상 임직원 112,167 66.14 154,175 78.68 131,198 72.77설계사 239 0.14 445 0.23 687 0.38대리점 46,602 27.48 37,560 19.17 45,960 25.49중개사 10,221 6.03 3,489 1.78 2,184 1.21방카슈랑스 0 0.00 0 0.00 0 0.00공동인수 353 0.21 280 0.14 270 0.15소 계 169,582 100.00 195,949 100.00 180,300 100.00자동차 임직원 3,013 0.16 7,745 0.46 5,303 0.33설계사 328,453 17.06 316,073 18.88 301,197 18.47대리점 1,582,758 82.19 1,342,527 80.20 1,311,365 80.41중개사 5,686 0.30 2,222 0.13 1,394 0.09방카슈랑스 0 0.00 0 0.00 0 0.00공동인수 5,725 0.30 5,356 0.32 11,619 0.71소 계 1,925,636 100.00 1,673,923 100.00 1,630,878 100.00특종 임직원 243,680 45.06 229,728 46.16 206,568 44.75설계사 8,412 1.56 8,227 1.65 6,805 1.47대리점 211,863 39.18 206,168 41.42 199,911 43.31중개사 61,278 11.33 37,428 7.52 32,212 6.98- 12 -

해외원보험장기개인연금합계방카슈랑스 10,274 1.90 10,866 2.18 11,267 2.44공동인수 5,285 0.98 5,302 1.07 4,823 1.04소 계 540,793 100.00 497,718 100.00 461,586 100.00임직원 0 0.00 0 0.00 0 0.00설계사 0 0.00 0 0.00 0 0.00대리점 66,467 100.00 65,579 100.00 46,251 100.00중개사 0 0.00 0 0.00 0 0.00방카슈랑스 0 0.00 0 0.00 0 0.00공동인수 0 0.00 0 0.00 0 0.00소 계 66,467 100.00 65,579 100.00 46,251 100.00임직원 256,306 5.19 146,425 3.71 80,245 2.57설계사 1,496,323 30.28 1,439,396 36.45 1,150,664 36.83대리점 2,738,816 55.43 2,021,645 51.20 1,608,681 51.48중개사 59 0.00 218 0.01 243 0.01방카슈랑스 449,661 9.10 341,058 8.64 284,781 9.11공동인수 0 0.00 0 0.00 0 0.00소 계 4,941,165 100.00 3,948,743 100.00 3,124,614 100.00임직원 6,057 1.66 6,216 2.46 5,198 2.70설계사 156,083 42.78 124,267 49.27 86,910 45.16대리점 200,669 55.00 121,726 48.26 100,357 52.14중개사 0 0.00 2 0.00 0 0.00방카슈랑스 2,067 0.57 0 0.00 0 0.00공동인수 0 0.00 0 0.00 0 0.00소 계 364,876 100.00 252,210 100.00 192,465 100.00임직원 621,787 7.73 544,899 8.18 429,295 7.58설계사 1,994,997 24.81 1,893,297 28.41 1,550,776 27.36대리점 4,870,303 60.58 3,818,538 57.29 3,336,107 58.87중개사 78,366 0.97 44,473 0.67 37,067 0.65방카슈랑스 462,008 5.75 351,934 5.28 296,086 5.22공동인수 12,440 0.15 12,014 0.18 17,777 0.31소 계 8,039,901 100.00 6,665,154 100.00 5,667,108 100.00(4) 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황사업비집행율 = 순사업비 / 경과보험료(단위 : 백만원, %)구분제57기 제56기 제55기순사업비 경과보험료 사업비집행율순사업비 경과보험료 사업비집행율순사업비 경과보험료 사업비집행율화 재 4,697 13,206 35.56 2,029 12,884 15.75 2,946 14,245 20.68해 상 4,315 30,322 14.23 3,380 27,844 12.14 2,606 34,192 7.62자동차 597,583 1,671,769 35.75 503,313 1,532,371 32.85 495,808 1,557,053 31.84보 증 241 8 2,936.99 257 8 3,380.57 258 11 2,324.38특 종 23,222 167,248 13.88 19,717 172,847 11.41 30,016 163,131 18.40해외원보험 8,549 21,028 40.66 6,484 16,499 39.30 7,280 16,426 44.32외국수재 51 5,027 1.02 -64 3,830 -1.67 64 2,877 2.21장 기 799,303 4,362,421 18.32 740,856 3,618,263 20.48 744,975 2,894,229 25.74개인연금 57,875 363,190 15.94 39,763 250,472 15.88 31,330 190,684 16.43합 계 1,495,835 6,634,219 22.55 1,315,736 5,635,018 23.35 1,315,282 4,872,849 26.99다. 운용자산 투자현황(1) 자산운용율(단위 : 백만원, %)- 13 -

구 분 제 57 기 제 56 기 제 55 기총 자 산(A) 13,005,845 11,093,772 9,487,404운용자산(B) 10,313,054 8,724,761 7,512,310자산운용률(B/A) 79.3 78.6 79.2(2) 운용내역별 수익현황(단위 : 백만원, %)운용자산구분대출유가증권현예금 및 신탁기 타계제 57 기 제 56 기 제55 기금액 비율 금액 비율 금액 비율기말잔액 2,637,617 25.6 2,348,346 26.9 2,063,157 27.5운용수익 140,597 31.8 136,176 36.0 133,885 38.2기말잔액 6,493,321 63.0 5,189,544 59.5 4,057,983 54.0운용수익 289,260 65.5 222,318 58.8 183,600 52.4기말잔액 337,586 3.3 330,398 3.8 535,961 7.1운용수익 11,966 2.7 11,688 3.1 32,451 9.3기말잔액 844,530 8.2 856,473 9.8 855,209 11.4운용수익 0 0.0 7,939 2.1 769 0.2기말잔액 10,313,054 100.0 8,724,761 100.0 7,512,310 100.0운용수익 441,823 100.0 378,121 100.0 350,705 100.0주1) 운용수익은 비용을 차감한 운용이익임주2) 기타운용자산은 부동산임(3) 대출자산(운용내역, 잔존기간별 잔액)- 운용내역(단위 : 백만원, %)기업종류제57기 제56기 제55기금액 이익률 금액 이익률 금액 이익률개인 1,914,305 5.7 1,739,804 6.4 1,570,990 7.4대기업 141,470 6.1 123,105 6.2 122,110 6.9중소기업 581,842 6.2 485,437 6.4 370,057 6.7합계 2,637,617 5.8 2,348,346 6.4 2,063,157 7.2주1) 이익은 수익에서 비용을 차감한 금액임주2) 대손충당금, 이연부대수익 차감후 대출잔액- 잔존기간별 잔액(단위 : 백만원)1년이하1년초과~ 3년이하3년초과~ 5년이하5년초과185,776 374,852 528,208 1,571,928 2,660,765합계주) 대손충당금 차감전, 이연부대수익 차감후 대출잔액만기경과건은 잔존기간 1년이하로 분류(4) 유가증권(운용내역, 시가정보)- 운용내역(단위 : 백만원, %)구분 제57기 제56기 제55기- 14 -

국내해외기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률국공채 460,163 4.7 392,554 5.2 220,445 7.4회사채 1,635,745 5.4 1,174,865 5.8 1,164,954 6.0주 식 463,600 3.7 506,554 6.2 527,073 9.6기 타 3,650,011 5.6 2,763,098 4.9 1,875,082 6.0소 계 6,209,519 5.3 4,837,070 5.3 3,787,554 6.2외화증권 283,802 1.1 352,474 -0.4 270,429 -18.5역외외화증권소계 283,802 1.1 352,474 -0.4 270,429 -18.5합계 6,493,321 5.1 5,189,544 4.9 4,057,983 4.4주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임주2) 기타: 특수채, 금융채, 수익증권, 기타유가증권주3) 주식: 출자금, 지분법적용 투자주식 포함- 시가정보(2011.3.31 현재) (단위 : 백만원)구 분 취득원가(A) 시가(B) 평가손익 (B-A)상장주식 105,510 96,778 -8,732비상장주식 42,243 39,719 -2,525합 계 147,753 136,497 -11,257주1) 해외유가증권 주식, 출자금, 뮤추얼펀드, 지분법주식은 제외(5) 현예금 및 신탁자산(단위: 백만원, %)구분제 57기 제56기 제55기기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률현예금 337,586 3.7 330,398 2.7 535,961 6.3단자어음금전신탁합 계 337,586 3.7 330,398 2.7 535,961 6.33. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황가. 기초자산별 파생상품 현황(단위 : 백만원)거래목적거래장소거래형태구분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계위험회피 213,102 213,102매매목적 11,771 41,434 53,205장내거래 0장외거래 224,873 41,434 266,307선도 0선물 0스왑 224,873 224,873옵션 41,434 41,434나. 신용파생상품 현황(1) 신용파생상품 거래현황 : 해당사항 없음(2) 신용파생상품 상세명세 : 해당사항 없음- 15 -

4. 영업설비가. 점포현황당사는 서울에 위치한 본점과 해외지점(사) 및 사무소를 포함하여, 사업부 59개, 지점 325개, 사무소 4개, 보상S/C 15개등 전국 주요거점에 점포가 위치하고 있습니다.주요 점포현황은 아래와 같습니다. 참고적으로 당사에서는 통상적인 지점을 '사업부'로, 영업소를 '지점'으로 칭하고 있습니다.(단위 : 개)구분 사업부 지점 사무소 보상S/C 합계서울특별시 15 79 5 99인천광역시 2 15 1 18경기도 10 56 1 67강원도 2 11 1 14부산광역시 4 20 1 25울산광역시 3 19 1 23경상남도 2 16 18대구광역시 3 17 1 21경상북도 3 18 21대전광역시 2 10 1 13충청남도 2 10 1 13충청북도 1 8 9광주광역시 2 12 1 15전라남도 2 9 11전라북도 3 20 1 24제주도 1 5 6해외 2 4 6계 59 325 4 15 403나. 영업용부동산 현황당사가 보유중인 영업용 부동산은 토 지 430,594백만원, 건물 407,946백만원, 총 838,540백만원입니다. 단, 해외부동산은 제외하였으며 본점과 본점외의 현황은 아래의 표와 같습니다.(단위 : 백만원)구분 토지(장부가액) 건물(장부가액) 합 계 비 고본점 125,134 55,026 180,160본점외 305,460 352,920 658,380 해외부동산 제외합계 430,594 407,946 838,540다. 기타 업무외 부동산 내역당사는 기타 업무외 부동산은 없습니다.라. 사업부 신설 및 중요시설 확충 계획영업환경 및 전략에 따른 소규모의 사업부 이전, 개/폐쇄는 발생할 수 있으나 투자에 참고할 만한 대규모의 사업부 신설계획은 없습니다. 또한 중요시설의 확충 계획은 없으나, 2009.12.1과 2010.9.30 기공시한 바와 같이 회사내 수요와 영업거점 마련을 위해 부평 및 부산사옥 신축이 진행중에 있습니다.5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 준비금 적립내역당사는 보험업감독규정 등 관련법규에서 규정하는 준비금을 충실히 적립하고 있으며 그 규모는 약 10조 6,173억입니다.- 16 -

(단위 : 백만원)구분 제57기 제56기 제55기책임준비금 지급준비금 772,480 692,926 598,051보험료적립금 8,331,164 6,738,575 5,623,017미경과보험료적립금 1,052,245 899,691 846,093계약자배당준비금 51,731 48,411 47,424계약자이익배당준비금 3,426 2,806 4,359배당보험손실보전준비금 1,811 0 0보증준비금 0 0 0비상위험준비금 404,430 357,872 318,356합계 10,617,287 8,740,280 7,437,301나. 지급여력비율당사의 지급여력비율은 꾸준히 상승하여 200.37%를 달성하였습니다. 이는 매출확대에 따른 보유보험료 증가로 지급여력기준이 증가하였음에도 불구하고, 당기순이익을 지속적으로 시현한 것이 그 원인입니다.그리고 현재의 지급여력비율 제도는 제58기(FY11)부터 폐지되고, RBC비율로 대체될 예정입니다.(단위 : 백만원, %)구분 제57기 제56기 제55기지급여력(A) 1,660,711 1,395,359 1,185,340지급여력기준(B) 828,827 703,600 621,381지급여력비율(A/B) 200.37 198.32 190.76다. 주요경영효율지표(1) 계약유지율경기침체와 실손보험 제도변경에 따른 계약 리모델링의 영향으로 소폭 하락한 56기에 비해, 57기는 완전판매와 철저한 유지관리로 유지율은 대폭 개선되는 모습을 나타내고 있습니다.(단위 : %)구분 제57기 제56기 제55기13회차 81.83 76.68 77.6325회차 63.96 59.20 59.58(2) 민원발생율아래의 민원발생평가는 금융감독원에서 처리한 민원에 대하여 민원발생 규모, 민원에 대한 회사의 해결노력, 총자산 및 고객수 등 영업규모를 종합적으로 반영하여 1등급부터 5등급까지 회사별 등급을 산정하여 금융감독원에서 직접 평가하고 있습니다.상위등급일수록 상대적으로 민원처리과정이 양호한 것으로 판단할 수 있으며, 당사는 2등급을 부여 받았습니다. 참고로 민원발생평가의 기간은 회계연도가 아닌 CY로 평가하고 있습니다.구분 2010년 2009년 2008년민원발생평가등급 2등급 2등급 1등급(3) 효력상실해약율효력상실해약율은 보유한 계약금액 중 해약이나 효력이 상실된 계약금액의 비율을 나타낸 것입니다. 산식은 다음과 같으며,본 해약율에는 퇴직보험(연금)이 포함되어 있습니다.- 17 -

효력상실해약율 = (해약액 + 효력상실액)/(연초보유계약액 + 신계약액)*100(단위 : %)구분 제57기 제56기 제55기효력상실해약율 12.23 14.03 16.24III. 재무에 관한 사항1. 개별재무제표에 관한 사항가. 요약재무정보(단위 : 천원)구 분 제57기 제56기 제55기 제54기 제53기현예금 및 예치금 487,664,550 449,822,417 535,961,384 552,111,938 374,382,227유가증권 6,343,242,517 5,070,119,568 4,057,983,189 3,822,113,231 3,281,808,743대출채권 2,637,616,645 2,348,345,944 2,063,156,848 1,771,523,885 1,585,726,830유형자산 875,848,753 898,880,051 890,181,163 710,004,400 648,587,428기타자산 2,085,401,888 1,737,208,892 1,409,586,275 1,135,583,352 843,590,790특별계정자산 576,070,900 589,395,448 530,535,225 500,717,239 432,548,669자산총계 13,005,845,253 11,093,772,320 9,487,404,084 8,492,054,046 7,166,644,687책임준비금 10,212,857,218 8,382,407,583 7,118,944,687 6,463,591,779 5,595,168,194비상위험준비금 404,429,720 357,872,343 318,356,196 276,010,991 235,811,642기타부채 658,454,329 680,410,149 677,926,368 584,245,053 426,677,038특별계정부채 577,285,380 607,154,593 536,938,241 510,989,186 434,256,506부채총계 11,853,026,647 10,027,844,668 8,652,165,492 7,834,837,009 6,691,913,380자본금 44,700,000 44,700,000 44,700,000 44,700,000 44,700,000자본잉여금 121,046,619 119,313,386 117,840,691 119,612,261 119,015,133자본조정 -21,433,243 -21,271,021 -23,308,505 -25,700,576 -24,876,952기타포괄손익누계액 246,872,193 264,746,841 181,995,528 71,715,558 44,513,797이익잉여금 761,633,037 658,438,446 514,010,878 446,889,794 291,379,330자본총계 1,152,818,606 1,065,927,652 835,238,592 657,217,037 474,731,307보험료수익 7,609,845,189 6,450,471,115 5,502,701,795 4,981,473,061 4,186,691,935영업이익 248,583,602 252,400,114 158,478,975 255,859,830 84,019,746계속사업이익 159,484,741 184,423,322 115,115,990 171,479,364 42,151,736당기순이익 159,484,741 184,423,322 115,115,990 171,479,364 42,151,736나. 재무제표 이용상의 유의점(1) 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으며, 상세 작성기준 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 첨부된 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.(2) 기업회계기준 등의 위반사항당사는 위반사항이 없습니다.(3) 회계정보에 관한 사항- 최근의 주요 회계기준 변경내용 및 그 사유구분 변경내용 변경사유56기당기 및 비교 표시된 2009년 3월 31일의 대차대조표의 명칭을 재무상태표로 변경개정된 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제1조의2 반영55기 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형 적용 기업회계기준서 5호 적용54기 재무제표의 작성과 표시(금융업) 반영 기업회계기준서 24호 적용- 18 -

52기 이연법인세 회계반영 기업회계기준서 16호 적용51기 장기손해보험 미보고발생손해액(IBNR) 적립 보험업감독규정 신설- 최근 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인당사는 해당사항 없습니다.- 최근 사업연도 중 직전사업연도대비 당기순이익 증감율이 30%이상이거나 흑자전환인 사업연도와 그 주요원인52기 : 자동차보험 손해율 상승 등에 따른 보험영업이익 감소54기 : 원수실적, 보험영업이익 및 투자영업이익의 증가55기 : 매출증대를 위한 사업비 증가에 따른 영업이익 감소56기 : 장기손해보험 매출 증가에 따른 매출액증가와 사업비율개선으로 보험영업이익 증가- 결산실적의 확정절차 및 공시내용결산실적 확정 및 공시 절차 일자 비 고결산실적 공시예고(사전 안내) 2011.04.25결산실적에 대한 이사회 승인일 2011.04.28결산실적 공시일 2011.04.28외부감사인의 감사보고서 제출일 2011.06.01외부감사 결과가 반영된 재무제표에대한 이사회 재승인일결산실적 정정공시일 --11.4.28 승인 재무제표와 변동없음주주총회일 2011.06.10 원안통과사업보고서 제출일 2011.06.29- 당해 사업연도의 시장성없는 지분성증권 평가현황 및 평가방법(단위 : 주, 백만원)종 류 발행회사 수 량 취득원가 장부가액 공정가액평가손익당기손익 자본조정비상장주식 서울보증보험 101,543 3,668 2,366 5,105 2,765 1,437합 계 3,668 2,366 5,105 2,765 1,437서울보증보험 주식은 외부평가기관인 나이스채권평가㈜의 전문가적인 판단에 근거하여 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정된 금액을 공정가액으로 보아 평가하였으며, 시장성없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.(4) 한국채택국제회계기준의 준비상황 및 재무제표에 미치는 영향- 한국채택국제회계기준 도입 준비계획 및 추진상황회사는 2011부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하여야 합니다. 이를 위해 별도의 도입 추진팀을 구성하여 도입에 따른 영향을 사전분석하고 이에 따른 회계시스템 정비를 추진 하였습니다. 또한, 관계자에 대한 사내·외 교육을 실시하고 있으며, 도입 추진계획 및 현황을 주기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다. 회사는 2011년 3월말까지 회계시스템 구축 및 시스템에 대한 충분한 테스트를 수행하여 데이터 정합성 및 시스템 완전성을 확보하였습니다. 또한, 전문지식 습득 및 내부역량 강화를 위해 임직원 교육을 지속적으로 수행할 예정입니다. 구체적인 도입 준비계획 및 추진현황은 다음과 같습니다.구분 일정 준비계획 추진상황계획 수립 및 영향분석 2008.11~2009.02 구체적 계획 수립, 도입추진팀 구성, 회계기준간 차이 분석 및 도입영향 분석- 19 -분야별 실무자와 외부자문사를 중심으로IFRS TFT 구성

주요항목에 대한 차이분석 및 재무, 공시, IT에 미치는 영향 분석회계정책 수립 및 시스템 설계·구축 2009.12~2010.09 회계정책 수립, 회계시스템 설계 및 구축 재무정보 산출을 위한 회계정책 수립 및회계매뉴얼 작성효율적인 재무정보 산출을 위한 시스템설계 및 구축시스템 병행 운용 및 내부통제 개선 2010.10~2011.03 시스템 시범운용, IFRS 재무정보 산출,내부통제 개선시스템운용 및 IFRS 재무정보 산출진행내부통제 개선작업진행임직원 교육 상시 2010년말까지 IFRS관련 전문지식 교육 실무자 교육실시, IFRS 회계정책 수립 및시스템 설계구축 교육진행경영진 보고 상시 도입 준비계획 및 추진현황에 대한 보고 주요 이슈 및 진행상황 경영진 보고- 한국채택국제회계기준하에서 기업이 선택한 회계정책과 기존 회계정책과의 주요 차이점구분 과거 회계기준하의 회계정책 한국채택국제회계기준하의 회계정책1. 연결범위 개정전 외감법 시행령 제1조의 3 제1항과 제2항에 따라 결정종속기업을 일반기업과 특수목적기업으로 구분하고 각각에 대해 지배력 유무를 판단하여 결정함. 지배력이란- 지배기업이 종속기업 의결권의 30%이상을 소유하고 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 영업ㆍ재무정책을최대주주인 경우 등- 기타 다른 회사의 재무 또는 영업에 관한 중요한 사결정할 수 있는 능력을 의미하며 이를 위하여 여러 요소를 고려함항을 결정할 수 있는 권한이 있는 경우로서 금융위원회 - 일반기업: 지배기업모형가 정하는 경우- 특수목적기업: 위험보상모형2. 대손충당금 회수가 불확실한 채권은 합리적이고 객관적인 기준에 당분기말 현재 상각후원가로 후속측정되는 대출채권따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정 의 경우 손상사건이 발생하였다는 객관적인 증거가 있- 보험의 경험손실률에 의해 적립되는 대손충당금과 는 경우에 대출채권의 장부금액과 최초의 유효이자율보험업감독규정에서 정하는 자산건전성별로 요구되는 로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미최소적립률에 의한 대손충당금 적립액 중 큰 금액을 대 래의 대손은 제외)의 현재가치의 차이로 손상차손을 인손충당금으로 적립식: 발생손실(incurred loss) 기준1 개별평가 대손충당금개별적으로 유의적인 대출채권에 대해 우선적으로손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로검토2 집합평가 대손충당금개별적으로 유의적이지 않은 대출채권의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토함. 개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토함. 동 집합평가 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 부도율(PD: Probabilityof Default)과 담보유형별 부도후회수율(LGD: LossGiven Default)을 적용함3. 유효이자율법이자수익 인식1 금융상품의 이자수익이나 이자비용을 유효이자율 1 금융상품의 이자수익이나 이자비용을 유효이자율법법에 따라 인식하나, 다음의 경우에는 현금주의로 인식 에 따라 인식함함.2 유효수익의 일부를 구성하는 모든 대출 관련 직접- 보고기간말 현재 (i) 원금 또는 이자의 연체가 있는 수수료 등에 대해서 유효이자율법 적용여신, (ii) 부도거래처 등에 대한 대출금 중 금융기관의지급보증이 없거나 담보제공 받은 예적금을 초과하는여신에 대한 이자는 실제로 현금을 수취하는 시점에 수익으로 인식2 미래 경제적 효익이 대출거래별로 식별대응될 수 있는 요건을 충족하는 대출부대비용은 이연하여 유효이자율법 등에 따라 상각4. 유가증권 손상인식 1 손상차손 발생에 대한 객관적인 증거가 있는 경우에손상차손 인식2 매도가능증권에 대해 인식한 손상차손의 경우이후기간에 발생한 사건과 객관적으로 관련되어 회복된 경우에 손상차손환입 가능1 매도가능지분상품의 경우 일반적인 자산손상의객관적인 증거 이외에 동 지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 판단됨2 매도가능지분증권의 경우 손상 인식 이후 손익으로환입 불가5. 파생금융상품 정의 변경 파생금융상품은 다음 "가" 내지 "다"의 요건을 모두 충족하는 금융상품 또는 이와 유사한 계약을 의미함가. 기초변수 및 계약단위의 수량(또는 지급규정)이 있어야 함.파생금융상품은 다음 세 가지 특성을 모두 가진 금융상품이나 기타 계약을 의미함가. 기초변수의 변동에 따라 가치가 변동나. 최초 계약시 순투자금액이 필요하지 않거나 시장요나. 최초계약시 순투자금액을 필요로 하지 않거나 시장 소의 변동에 유사한 영향을 받을 것으로 기대되는 다른가격변동에 유사한 영향을 받는 다른 유형의 거래보다적은 순투자금액을 필요로 해야 함.유형의 계약보다 적은 순투자금액이 필요다. 미래에 결제다. 차액결제가 가능해야 함.6. 금융상품 공정가치 조정 1 파생금융상품이 거래상대방 신용위험에 노출되어있는 경우 자산건전성별 최소적립률에 따른 신용위험평가2 매입/매도호가 조정 : 중간값 적용1 파생금융상품이 신용위험에 노출되어 있는 경우 포지션에 따라 거래상대방 또는 자기신용위험을 평가2 금융상품의 평가시 포지션에 따라 매입 또는 매도호가 적용7. 종업원급여 1 퇴직급여채무: 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고 1 퇴직급여채무: 예측급여채무의 개념을 채택하여 보기간말 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직 험 수리적 방법으로 측정(계속기업 기준)할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여 2 단기종업원급여: 임직원에 대한 연차휴가 부여의 기충당부채로 설정 (청산가치 개념)준인 근로제공시점에 비용인식2 단기종업원급여: 연차수당을 현금으로 지급하는 보고기간에 비용으로 인식- 20 -

8. 복구충당부채 임차점포시설물의 예상 복구공사비용을 복구충당부채로 인식하지아니함임차점포시설물의 예상 복구공사비용을 복구충당부채로 인식하고,이후 취득원가에 포함하여 감가상각 및 매년 재측정함9. 이연법인세 1 이연법인세자산 인식요건: 미래의 법인세 절감효과의 실현가능성이 거의 확실한 경우2 종속기업 등에 대한 투자자산의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대해 하나의 일시적차이로보아 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 인식여부를 판단1 이연법인세자산 인식요건: 미래의 법인세 절감효과가 높은 경우2 일시적차이의 소멸방법에 따라 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식10. 한국채택 국제회계기준의 최초채택(1) 누적환산차이11. 한국채택 국제회계기준의 최초채택(2) 유형자산 재평가12. 한국채택 국제회계기준의 최초채택(3) 유형자산 재평가해당사항 없음해당사항 없음해당사항 없음2010.03.31 전환일에 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 '영(0)'으로 간주함2010.03.31 전환일에 토지는 전환일 이전의 과거 회계기준에 따른 유형자산재 평가액을 간주원가로 적용하였으며, 건물은 전환일시점의 공정가치를 독립된 평가기관이 측정한 가액을간주원가로 사용함.2010.03.31전환일에 별도재무제표상 종속회사, 관계회사 및 조인트벤처에 대한 투자자산에 대하여 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에서 계상된 장부가액을 간주원가로 적용함- 연결대상기업의 변화회사는 한국채택국제회계기준에 의한 연결재무제표 작성의무가 있으며, 2010년 말 현재 연결대상의 변화는 다음과 같습니다.현행회계기준에 의한 연결대상 한국채택국제회계기준에 의한 연결대상 차이현대해상화재보험㈜ 현대해상화재보험㈜ -현대씨앤알㈜ 현대씨앤알㈜ -현대해상자동차손해사정㈜ 현대해상자동차손해사정㈜ -현대HDS㈜ 현대HDS㈜ -현대하이카다이렉트자동차보험㈜ 현대하이카다이렉트자동차보험㈜ -현대인베스트먼트자산운용㈜ 현대인베스트먼트자산운용㈜ -하이캐피탈대부주식회사 하이캐피탈대부주식회사 -현대재산보험(중국)유한 공사 현대재산보험(중국)유한 공사 -HYUNDAI INVESTMENT(AMERICA) LTD HYUNDAI INVESTMENT(AMERICA) LTD -현대하이카손해사정㈜ 현대하이카손해사정㈜ -- HYUNDAI U.K. UNDERWRITING LTD. 종전 외감법 시행령 제1조의3 제2항에 의해 연결대상에서 제외되었으나 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함- 현대스마트Semi-Active인덱스(주식C-F2)종전 조합은 법인격이 없는 기업으로 연결재무제표 작성대상 종속회사에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상기업에 포함됨- 현대프레스티지롱텀주식투자신탁1호 종전 조합은 법인격이 없는 기업으로 연결재무제표 작성대상 종속회사에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상기업에 포함됨- 한국채택국제회계기준 도입이 기업 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향에 대한 계량정보당사는 당기말까지 한국채택국제회계기준 도입에 관한 시스템구축을 완료하였으며 국제회계기준에 근거한 재무정보를산출중에 있습니다. 국제회계기준 및 해석 등 실무적 보완작업을 하고 있기 때문에 신뢰성 있는 계량정보를 확인 중에 있습니다. 따라서 정확한 계량정보는 향후 산출할 예정입니다.(5) 기타 투자의사결정에 필요한 사항기타 투자의사결정에 필요한 사항에 대해서는 첨부한 감사보고서의 주석을 참고하시기 바랍니다.2. 연결재무제표에 관한 사항가. 요약연결재무정보(단위:천원)구분 제57기 제56기 제55기 제54기 제53기현예금 및 예치금 700,407,274 652,699,474 760,462,856 737,703,723 477,528,917유가증권 6,247,171,601 4,974,931,258 3,920,661,910 3,732,187,754 3,201,655,954대출채권 2,748,006,063 2,423,292,591 2,085,076,802 1,772,611,665 1,594,667,328유형자산 897,861,979 920,356,146 916,481,970 715,732,990 652,646,230- 21 -

기타자산 2,196,092,404 1,858,617,310 1,508,686,014 1,212,150,915 881,705,834특별계정자산 576,070,899 589,395,448 530,535,225 500,517,239 432,548,669자산총계 13,365,610,219 11,419,292,226 9,721,904,777 8,670,904,286 7,240,752,932책임준비금 10,414,517,604 8,580,996,643 7,274,446,640 6,581,643,434 5,647,724,889비상위험준비금 411,114,205 362,759,370 321,568,694 277,783,500 236,359,371기타부채 799,764,262 802,364,070 753,705,458 643,491,430 447,680,881특별계정부채 577,285,380 607,154,593 536,938,241 510,989,186 434,256,506부채총계 12,202,681,452 10,353,274,676 8,886,659,034 8,013,907,550 6,766,021,646자본금 44,700,000 44,700,000 44,700,000 44,700,000 44,700,000연결자본잉여금 121,046,619 119,313,386 117,840,691 119,612,261 119,015,133연결이익잉여금 761,763,614 658,528,345 514,018,030 446,869,492 291,379,307연결자본조정 -21,433,243 -21,271,021 -24,278,124 -26,570,846 -25,384,252소수주주지분 9,979,584 0 0 0 0자본총계 1,162,928,767 1,066,017,550 835,245,743 657,196,736 474,731,286보험료수익 7,998,079,851 6,812,461,776 5,806,066,226 5,234,088,873 4,293,309,274영업이익 231,811,868 245,094,540 167,289,402 252,216,920 69,891,251경상이익 223,690,247 256,347,799 161,447,506 242,125,762 70,701,131연결당기순이익 161,415,393 184,534,695 115,143,443 171,465,449 42,186,174지배회사지분순이익 159,592,467 184,534,695 115,143,443 171,465,449 42,186,174연결에 포함된 회사수 10 9 9 8 7- 연결대상회사의 변동내용사업연도 당기에 연결에 포함된 회사 전기대비 연결에 추가된 회사 전기대비 연결에서 제외된 회사제57기 현대해상㈜포함 10개사 현대하이카손해사정㈜ -제56기 현대해상㈜포함 9개사 - -제55기 현대해상㈜포함 9개사 하이캐피탈㈜, HYUNDAIINVESTMENT(AMERICA) LTD.현대하이카손해사정㈜제54기 현대해상㈜포함 8개사 현대하이카손해사정㈜ 없음제53기 현대해상㈜포함 7개사 현대인베스트먼트자산운용(구,현대해상투자자문㈜), 현대재산보험(중국)유한공사※ 제57기 연결에 포함된 회사 : 현대해상화재보험(주), 현대씨앤알(주), 현대해상자동차손해사정(주), 현대HDS(주), 현대하이카다이렉트자동차보험㈜, 현대인베스트먼트자산운용(구,현대해상투자자문㈜), 현대재산보험(중국)유한공사, 하이캐피탈대부주식회사(구, 하이캐피탈주식회사), HYUNDAI INVESTMENT(AMERICA) LTD. 현대하이카손해사정㈜나. 연결재무제표 이용상의 유의점(1) 연결재무제표 작성기준지배회사와 연결대상 종속회사(연결회사)의 연결재무제표는 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었습니다. 상세한 작성기준은 사업보고서에 첨부된 연결감사보고서 주석사항을 참고하시기 바랍니다.(2) 기업회계기준 등의 위반사항해당사항 없습니다.(3) 최근의 연결대상회사의 주요 회계기준 변경내용 및 사유상기 개별재무제표의 내용과 같으며, 상세한 내용은 사업보고서에 첨부된 연결감사보고서를 참고하시기 바랍니다.(4) 최근의 연결당기순손익 주된 변동원인연결당기순손익 주된 변동원인은 지배회사인 현대해상화재보험(주)의 손익변동이 원인이며, 이는 상기 '개별재무제표의 최근 사업연도 중 직전사업연도대비 당기순이익 증감율이 30% 이상이거나 흑자전환인 사업연도와 그 주요원인'과 사업보고서에 첨부한 연결감사보고서를 참고하시기 바랍니다.(5) 기타 투자의사결정에 필요한 사항기타 투자의사결정에 필요한 사항에 대해서는 사업보고서에 첨부된 연결감사보고서의 주석을 참고하시기 바랍니다.IV. 감사인의 감사의견 등- 22 -

1. 감사인에 관한 사항가. 개별재무제표에 대한 감사인(공인회계사)의 감사의견 등(1) 감사인제57기 제56기 제55기안진회계법인 안진회계법인 안진회계법인(2) 감사절차 요약- 중간감사1분기 검토 : 2010.07.19 ~ 2010.07.23반기 검토 : 2010.10.18 ~ 2010.10.223분기 검토 : 2011.01.17 ~ 2011.01.21전산감사 및 내부회계, 결산 중간감사 :2011.03.14 ~ 2011.03.18- 결산감사결산감사 : 2011.4.21 ~ 2011.4.29전산감사 및 내부회계, 연결 감사 :2011.05.09~ 2011.5.13- 기타 자세한 사항은 첨부한 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.(3) 감사의견사업연도 감사의견 지적사항 등 요약제57기 적정 본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표는 현대해상화재보험주식회사의 2011년과 2010년 3월31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고 이익잉여금 및 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.제56기 적정 본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표는 현대해상화재보험주식회사의 2010년과 2009년 3월31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고 이익잉여금 및 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.제55기 적정 본 감사인의 의견으로는 상기 2009년 재무제표는 현대해상화재보험주식회사의 2009년 3월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 회계연도의 경영성과 그리고 이익잉여금 및 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.(4) 특기사항 요약사업연도 감사(또는 검토의견 특 기 사 항제57기 적정 없음제56기 적정 없음제55기 적정 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가 되는 사항으로서 재무제표에 대한 주석9에서 설명하고 있는바와 같이, 회사는 당기에 개정된 기업회계기준서 제5호 "유형자산(2008.12.30. 개정)"을 적용함에 따라 유형자산 중 토지의 취득 이후시점 평- 23 -

가에 관하여 재평가모형을 적용하여 평가하였습니다. 이러한 회계정책변경의 결과로 당기말 현재의 토지는 180,407백만원 증가하였고, 순자산은 140,717백만원 증가(법인세효과 (39,689)백만원)하였습니다.나. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견(1) 연결감사인제57기 제56기 제55기안진회계법인 안진회계법인 안진회계법인(2) 당해 사업연도의 연결감사절차 요약가.중간감사 : 연결 중간감사 :2011.03.14 ~ 2011.3.18나.결산감사 : 연결 감사 :2011.05.09 ~ 2011.5.13(3) 연결 감사의견사업연도 감사의견 지적사항 등 요약제57기 적정 본 감사인의 감사와 타감사인의 감사보고서를기초로 한 본 감사인의 의견으로는 상기 연결재무제표는 현대해상화재보험주식회사와 그 종속회사의 2011년 및 2010년 3월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 및 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.제56기 적정 본 감사인의 감사와 타감사인의 감사보고서를기초로 한 본 감사인의 의견으로는 상기 연결재무제표는 현대해상화재보험주식회사와 그 종속회사의 2010년 및 2009년 3월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 및 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.제55기 적정 본 감사인의 감사와 타감사인의 감사보고서를기초로 한 본 감사인의 의견으로는 상기 연결재무제표는 현대해상화재보험주식회사와 그 종속회사의 2009년 3월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 회계연도의 경영성과 그리고 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.(4) 종속회사에 대한 감사인의 감사의견 : 종속회사 모두 '적정' 의견임(5) 특기사항 요약사업연도 감사(또는 검토)의견 특 기 사 항제57기 적정 없음제56기 적정 없음제55기 적정 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가 되는 사항으로서 연결재무제표에 대한 주석9에서 설명하고 있는 바와 같이, 지배회사는 당기에 개정된 기업회계기준서 제5호'유형자산(2008.12.30개정)'을적용함에 따라 유형자산 중 토지의 취득 이후 시점 평가에 관하여 재평가모형을 적요하여 평가하였습니다. 이러한 회계정책변경의 결과로 당기말 현재의 토지는 180,407백만원 증가하였고,순자산은 140,717백만원 증가하였습니다.- 24 -

다. 최근 3사업연도의 외부감사인에게 지급한 보수등에 관한 사항(1) 감사용역계약 체결현황(단위 : 천원)사업연도 감사인 내용 보수 총소요시간제57기 안진회계법인 회계감사 300,000 3,183제56기 안진회계법인 회계감사 300,000 3,210제55기 안진회계법인 회계감사 300,000 3,526※ 보수에는 부대비용(인쇄비 등), 부가세 제외임(2) 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황(단위: 천원)사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고제57기 2010.12.03 IFRS 전환의 적정성과 2010.12.06~2010년 1분기 및 2분기 2011.04.01재무제표 사전 점검125,000라. 회계감사인의 변경 : 해당사항 없음2. 내부통제에 관한 사항 : 특이사항 없음가. 감사위원회의 감사의견(1) 감사절차 요약회계감사를 위하여 회계에 대한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세에 대하여 면밀히 검토하였습니다.감사를 실시함에 있어서 필요하다고 인정되는 경우, 대조, 실사, 입회, 조회 및 기타 적절한 감사절차를 적용하여 조사하였습니다.업무감사를 위하여는 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요하다고 인정되는 경우 이사로부터 영업에 관한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 검토하는 등 적절한 방법을 사용하여 조사하였습니다.(2) 감사의견- 대차대조표 및 손익계산서 등에 관한 사항대차대조표 및 손익계산서는 법령 및 정관에 따라 회사의 재산 및 손익상태를 정확하게 표시하고 있습니다.- 이익잉여금처분계산서에 관한 사항이익잉여금처분계산서는 법령 및 정관에 따라 회사의 재산상태와 기타의 사정에 비추어 타당하게 작성되어 있습니다.- 영업보고서에 대한 사항영업보고서는 법령 및 정관에 따라 회사의 상황을 정확하게 표시하고 있습니다.(3) 기타 주주총회 의안에 관한 사항주주총회 부의된 안건은 법령과 정관 등 제규정에 위배됨이 없음을 확인하였습니다.(4) 참고사항 : 해당사항 없음나. 내부회계관리제도경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2011년 3월 31일 현재의 내부회계관리 제도를 대상으로 하였으며 2011년 3월 31일 이후의 내부회계관리제도는- 25 -

검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.다. 내부통제구조의 평가당사는 외부감사인에 의한 내부통제구조의 평가를 받지 않았습니다.V. 이사의 경영진단 및 분석의견1. 예측정보에 대한 주의사항당사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요제57기는 글로벌 금융위기로 촉발된 경기침체가 상당부분 회복되었으나, 자동차 손해율 상승, 장기보험 신계약 성장 둔화, 저금리 기조 유지 등 보험영업 환경은 우호적이지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 원수보험료 매출(이하 매출) 실적은전년대비 17.7% 신장한 7조 6,104억원을 달성하였으며, 당기순이익도 1,595억원을 기록, 이러한 이익창출 능력과 전반적인 재무건전성을 인정받아 국제신용평가 등급 역시 S&P BBB+, A.M.Best A- 등급을 유지하였습니다. 제58기(2011 회계연도) 사업계획은 2011.4.8 공시한 바와 같이 매출 8조 5천억, 당기순이익 2,800억이며, 계획한 목표를 달성할 수 있도록 노력하겠습니다.3 . 재무상태 및 영업실적직전 3사업연도 요약 경영실적(매출 및 손익, 재무)은 아래와 같습니다.(단위 : 백만원)구 분제 57 기제 56 기제 55 기신장율 신장율원 수일 반 808,224 2.3% 790,278 9.9% 719,151장 기 신계약 166,065 11.9% 148,458 15.7% 128,318계 속 4,643,297 21.9% 3,810,569 24.7% 3,055,255장기계 4,809,361 21.5% 3,959,026 24.4% 3,183,573자 동 차 1,925,636 15.0% 1,673,923 2.6% 1,630,878소 계 7,543,221 17.4% 6,423,227 16.1% 5,533,602일 시 납 67,203 54.8% 43,405 623.0% 6,003총 계 7,610,424 17.7% 6,466,633 16.7% 5,539,606손 해 율 일반 경과보험료 236,839 1.3% 233,912 1.3% 230,883- 26 -

발생손해액 139,235 -4.1% 145,199 3.1% 140,876(손해율) 58.8% -3.3%p 62.1% 1.1%p 61.0%장기 경과보험료 4,725,610 22.1% 3,868,734 25.4% 3,084,912발생손해액 3,836,217 23.1% 3,115,477 24.0% 2,513,061(손해율) 81.2% 0.6%p 80.5% -0.9%p 81.5%자동차 경과보험료 1,671,769 9.1% 1,532,371 -1.6% 1,557,053발생손해액 1,321,484 15.5% 1,144,367 10.1% 1,039,368(손해율) 79.0% 4.4%p 74.7% 7.9%p 66.8%합계 경과보험료 6,634,219 17.7% 5,635,018 15.6% 4,872,849발생손해액 5,296,936 20.2% 4,405,042 19.3% 3,693,305(손해율) 79.8% 1.7%p 78.2% 2.4%p 75.8%사 업 비일 반 관 리 비 659,747 19.8% 550,663 7.7% 511,183영 업 사 업 비 1,129,578 -0.4% 1,133,601 10.4% 1,027,082기 타 사 업 비 3,490 -34,575 -46,853이 연 · 상 각 -296,980 -333,952 -176,130순 사 업 비 1,495,835 13.7% 1,315,736 0.0% 1,315,282(사업비율) 22.5% -0.8%p 23.3% -3.6%p 27.0%보험영업이익(비상적립전) -158,553 -85,761 -135,739(합산비율) 102.4% 0.9%p 101.5% -1.3%p 102.8%비상위험준비금 증가액 45,933 13.2% 40,560 0.6% 40,305보 험 영 업 이 익 -204,486 -126,321 -176,044투자영업투자영업이익 440,670 17.0% 376,578 7.6% 349,969(이익율) 4.7% 0.0%p 4.7% -0.3%p 5.0%영업외·특별손익 -21,058 2,248 -16,414세 전 이 익 215,126 -14.8% 252,505 60.3% 157,511(세전이익+비상증가액) 261,059 -10.9% 293,064 48.1% 197,816당기순이익 159,485 -13.5% 184,423 60.2% 115,116(당기순이익+비상증가액) 205,418 -8.7% 224,983 44.8% 155,421총 자 산 13,005,845 17.2% 11,093,772 16.9% 9,487,404운 용 자 산 10,313,054 18.2% 8,724,761 16.1% 7,512,310자 본 총 계(A) 1,152,819 8.2% 1,065,928 27.6% 835,239비상위험준비금(B) 404,430 13.0% 357,872 12.4% 318,356수정순자산(A+B) 1,557,248 9.4% 1,423,800 23.4% 1,153,595종목별 매출실적을 살펴보면 일반보험은 2.3%으로 소폭 신장하였으나, 자동차보험은 신차판매활성화 등으로 15.0%의 고신장을 기록하였습니다. 장기손해보험 신계약은 FY09 실손의료보험 표준화에 따른 기저효과로 보장성 신계약은 감소하였으나, 저축성 계약 증가로 전년대비 11.9%의 두자리 신장율을 이어갔습니다. 따라서 향후에도 높은 계속보험료 유입을 기대할 수 있게 되었으며, 일시납을 제외한 장기손해보험은 21.5%의 높은 신장율을 기록하였습니다. 이에 따라 일시납을 포함한 매출은 전년대비 17.7% 상승한 7조 6,104억을 기록하였습니다.손해율은 전년대비 1.7%p 높아진 79.8%를 기록하였는데, 사고율 증가에 따른 자동차보험 손해율 상승이 주원인입니다. 연초 변경된 자차 할증기준 상향으로 소액사고가 증가하여 지난 회계연도보다 4.4%p 증가한 79.0%의 높은 손해율을 기록하였습니다. 장기보험은 위험손해율은 소폭 감소하였으나, 저축보험료 증가에 따라 전년대비 0.6%p 증가한 81.2%를 기록하였습니다. 사업비율은 퇴직금누진제 폐지에 따른 일시비용이 있었음에도 불구하고, 사업비 절감정책을 통한 경영효율화로전년대비 0.8%p 감소한 22.5%를 달성하였습니다.그 결과 손해율과 사업비율을 더한 합산비율은 전년대비 0.9%p 상승한 102.4%를 기록하며, 비상위험준비금적립액을 포함한 보험영업이익은 782억 감소한 -2,045억을 기록하였습니다.투자영업에서는 저금리 기조에도 불구하고 운용자산과 이자부자산 수익 증가로 전년과 동일한 4.7%의 투자이익율을 기록하였습니다.그 결과 당기순이익 1,595억, 비상증가액을 포함한 수정당기순이익은 2,054억을 기록하였고, 수정순자산은 전년대비 9.4%증가한 1조 5,572억원을 달성하였습니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출- 27 -

보험회사의 유동성은 유동성비율로 측정합니다. 직전 1년간의 지급보험금 및 장기저축성환급금을 평균하여 3개월 지급보험금을 추산하고, 잔존만기 3개월 미만의 유동성 자산을 산출하여 그 비율로 표시합니다. 보유계약 증가에 따라 지급보험금은꾸준히 상승하였으나 적절한 유동성 관리로 유동성비율은 큰 폭으로 증가하였습니다. 따라서 현재의 유동성 비율을 보건데고객의 인출요구에 대한 지급능력에 전혀 문제가 없다고 판단할 수 있으며, 관련한 유동성리스크 관리사항은 '라. 파생상품및 위험관리정책에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.(단위 : 백만원, %)구 분 제57기 제56기 제55기유동성자산(A) 1,449,328 773,842 1,006,204평균지급보험금(B) 1,008,107 881,110 827,501비율(A/B) 143.77 87.83 121.60당사 자금운용 원천인 수입보험료 3개년 현황은 아래와 같습니다.(단위 : 백만원)구 분 제57기 제56기 제55기일 반 897,997 854,214 761,157장 기 4,876,564 4,002,432 3,189,576자동차 1,835,284 1,593,825 1,551,968계 7,609,845 6,450,471 5,502,7025. 부외거래 : 해당사항 없음6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 금융기관으로써 환경과 관련한 직접적 영향을 받는 사업은 없으며, 종업업과 관련한 중요한 변동사항도 없습니다.- 법규상의 규제에 관한 사항현재 진행되거나 예정되어 있는 법규상의 특별한 규제는 없습니다. 다만, 58기(2011회계연도)부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 적용이 예정되어 있으며, 이는 첨부한 감사보고서 및 재무에 관한 사항의 한국채택국제회계기준 도입현황을 참고하시기 바랍니다.- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품 투자에 관한 사항○ 파생상품 투자 개요파생상품거래는 지급수단, 증권, 채권 기타 거래될 수 있는 상품을 장래의 일정한 시기에 미래에 정한 가격으로 수수할 것을약정하는 거래를 의미합니다. 당사는 파생상품거래를 헤지목적과 매매목적으로 구분하여 거래 및 관리하고 있습니다.헤지목적 파생상품은 외화유가증권의 환리스크를 헤지하기 위한 목적으로 환관련 파생상품(CRS, FX Swap 등)을 거래하고 있으며, 매매목적 파생상품은 신용파생상품(CLN) 투자와 주가연계 보험상품에 내재된 옵션을 헤지하기 위한 목적으로주가연계장외옵션을 거래하고 있습니다.○ 파생상품 투자현황- 사업보고서 "Ⅱ. 사업의 내용 3. 파생상품 및 풋백옵션 거래 현황" 참조○ 파생상품 가치산정방식파생상품의 가치산정은 공신력있는 평가기관(한국자산평가, KIS채권평가)에 의뢰하여 평가하고 있습니다.○ 기타 사항 : 해당 없음2) 자산의 가격변동위험, 이자율변동 위험 등에 관한 위험관리정책- 28 -

1) 리스크관리정책에 관한 사항○ 리스크관리는 리스크기반의 경영전략을 통해 경영목표와 연계하여 관리○ 리스크관리는 리스크와 수익의 균형을 통해 전사적으로 관리○ 리스크는 부문별로 관리하고 전사적인 리스크관리를 위하여 통합리스크 차원에서 관리○ 리스크 허용한도는 경영전략 및 경영목표와 연계하여 설정·관리○ 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성을 유지하고 견제와 균형에 입각하여 운영2) 리스크관리 조직에 관한 사항○ 리스크관리위원회 : 이사회내 소위원회로 모든 리스크관리 정책의 심의 및 의결을 위한 리스크관리 최고의사결정기구○ 리스크관리운영위원회 : 리스크관리위원회에서 정한 사항에 대한 세부방침 수립을 위한 임원진으로 구성된 리스크관리위원회 산하 조직○ 리스크관리전담부서 : 리스크관리위원회 및 운영위원회를 보좌하고 모든 리스크관리 관련 제반 업무를 수행하는 실무담당 조직○ 리스크관리담당부서 : 리스크관리위원회 및 운영위원회 승인사항에 대한 실행 조직3) 유형별 리스크관리에 관한 사항○ 보험리스크는 이상사태의 발생이나 경제환경 변화로 인해 보험료 산출시 예상한 위험율 수준을 초과하여 보험금이 지급될 경우 발생할 수 있는 잠재적 손실을 의미합니다. 당사는 보험리스크관리를 위해 보험리스크 허용한도 설정 및 관리, 보험리스크량 측정 및 관리, 정기적인 손해율관리 및 위험율차 손익분석, 보험상품 포트폴리오 관리 및 점검, 재보험 보유 및 출재, 지급준비금 평가 및 점검, 이상재해 등에 따른 위기상황 분석 및 대책수립 등의 업무를 수행하고 있습니다.○ 금리리스크는 자산과 부채의 만기불일치로 인하여 금리 변동시 순이자소득 및 순자산가치가 하락하여 발생할 수 있는 잠재적 손실을 의미합니다. 당사는 금리리스크관리를 위해 금리리스크 허용한도 설정 및 관리, 금리리스크량 측정 및 관리,ALM관점의 보험상품 및 자산운용 포트폴리오 분석 및 관리, 금융시장 환경변화에 따른 위기상황 분석 및 대책수립 등의 업무를 수행하고 있습니다.○ 신용리스크는 거래상대방의 채무불이행 혹은 신용등급의 악화 등으로 예금, 대출, 유가증권 등 계약에 명시된 의무를 이행하지 못하게 되는 잠재적 손실을 의미합니다. 당사는 신용리스크관리를 위해 신용리스크 허용한도 설정 및 관리, 거래상대방의 신용등급 관리, 예상손실&미예상손실의 측정 및 관리, 부실채권 발생에 따른 대응조치 및 조기정리 방안 수립 및 실행, 금융시장 환경변화에 따른 위기상황 분석 및 대책수립 등의 업무를 수행하고 있습니다.○ 시장리스크는 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 포트폴리오 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 잠재적 손실을 의미합니다. 당사는 시장리스크관리를 위해 시장리스크 허용한도 설정 및 관리, 시장리스크량 측정 및 관리, 유가증권의 일별 시가평가 및 손익관리, 거래 적정성 및 가격적정성 평가, 금융시장 환경변화에 따른 위기상황 분석 및 대책수립 등의 업무를 수행하고 있습니다.○ 유동성리스크는 자금의 운용과 조달기간 및 금액이 불일치하여 자금의 지급요구에 대응할 수 없게 되는 경우에 발생할수 있는 잠재적 손실을 의미합니다. 당사는 유동성리스크관리를 위해 유동성리스크 허용한도 설정 및 관리, 유동성비율 측정 및 관리, 유동성 확보를 위한 자금조달 및 운용계획 수립, 자산부채의 현금흐름을 감안한 유동성 분석 및 점검, 금융시장환경변화에 따른 위기상황 분석 및 대책수립 등의 업무를 수행하고 있습니다.○ 비재무리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 및 외부의 사건으로 인해 발생하는 잠재적 손실을 의미합니다. 당사는비재무리스크관리를 위해 내부통제 기준 마련 및 점검, 경영전략 수립 시 조직목표, 문화, 가치, 금융환경의 변화 및 실행가능성 등을 리스크관리차원에서 다각적으로 충분히 검토하고, 분쟁, 소송, 고객민원 등으로 발생가능한 회사의 이미지 제고 방안을 마련하여 실행하고 있습니다.- 자본적정성 지표- 29 -

7 2010.10.288 2010.11.239 2011.2.2510 2011.3.29리부문 자체평가 보고보상위원회설치의 건센터원 빌딩부동산 담보대출 참여의건CY2010 상반기 자율규제 내부통제부문 평가 보고현대하이카다이렉트 증자의 건투융자심의위원회 규정개정의 건이사회 규정개정의 건보상위원회규정 개정의건FY'10 상반기 경영실적보고내부통제기준 개정의 건여수산업단지 열병합발전소 사업 대출 참여의 건FY'10 4~12월 경영실적보고자산재평가(건물) 회계반영의 건내부회계관리규정 개정의 건차월계약 연장의 건기구개편의건FY2011 사업계획 수립및 예산편성의 건비전 및 중장기 경영전략보고11 2011.3.31 기구개편의건가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성보고 - - - - 참석 보고 참석 보고 참석 보고가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성보고 - - - - 참석 보고 참석 보고 참석 보고가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성보고 - - - - 참석 보고 참석 보고 참석 보고가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성가결 - - - - 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성보고 - - - - 참석 보고 참석 보고 참석 보고가결 - - - - 참석 찬성 불참 - 참석 찬성주) 홍대식 사외이사 2010. 6/11부 신규 선임 / 김동훈, 정규상 사외이사 2010. 6/14부 임기만료 퇴임다. 이사회내 위원회(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한위원회명 구성 소속이사명 설치목적 및 권한사항리스크관리위원회보상위원회사외이사 2명상근이사 1명사외이사 2명상근이사 1명김창수, 최병두서태창최병두, 홍대식서태창1. 경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침 수립2. 부담 가능한 위험수준의 결정3. 적정투자한도 또는 손실허용한도의 승인4. 리스크관리규정의 제·개정5. 기타 리스크관리 부문의 중요사항에대한 심의 및 의결1.성과보상체계 적용대상 결정2.성과보상 제도의 설계, 적정성 평가 및심의- 32 -

3."보험회사 성과보상체계 모범규준" 준수 여부 점검4.연차보상점검의 실시 및 감독당국 및주주들에 대한 결과 제출5.그 밖에 성과보상체계와 관련된 사항에대한 결정주) 리스크관리위원회 소속 이사는 現 기준으로 작성 / 보상위원회는 2010. 10. 28 최초 설치(2) 위원회별 활동내역위원회명 개최일자 의안내용 가결내용리스크관리위원회2010.04.30 CY2009 하반기 자율규제(리스크관리부문) 자체평가( 案 ) 심의2010.05.202010.07.082010.09.302010.12.272011.3.29리스크관리위원회규정및 리스크관리지침 개정( 案 ) 심의퇴직연금 원리금보장형상품 심사기준금리 적용( 案 ) 심의FY2010 재보험특약갱신 결과 보고FY2010 재보험전략 운영현황 점검 보고(금융성 상품)FY2010 자산운용일임계약보고리스크관리지침 개정( 案 ) 심의위기상황분석 보고(2010년 3월 기준)리스크관리현황 보고(2010년 3월 기준)해외지사(지점) 투자활동현황 보고FY2010 1분기 리스크관리운영위원회 활동내역 보고CY2010 상반기 자율규제(리스크관리부문) 자체평가( 案 ) 심의리스크관리지침 개정( 案 ) 심의리스크관리현황 보고(2010년 6월 기준)해외지사(지점) 투자활동현황 보고시장리스크관리시스템Upgrade 프로젝트 완료 보고CY2010 상반기 재보험운영전략 현황 점검FY2010 2분기 리스크관리운영위원회 활동내역 보고FY'10 재보험운영전략및 리스크관리지침 개정( 案 ) 심의상장주식 관련 리스크관리지침 개정 및 운용한도 변경( 案 ) 심의퇴직연금 심사기준금리및 리스크관리지침 개정( 案 ) 심의리스크관리현황 보고(2010.09월 기준)해외지사(지점) 투자활동현황 보고FY'10 재보험전략 운영현황 점검 보고(금융성 상품)FY'10 3분기 리스크관리운영위원회 활동내역 보고FY'11 리스크관리 전략( 案 ) 심의FY'11 리스크 한도 설정( 案 ) 심의김동훈출석율(100%)정규상출석율(100%)사외이사의 성명찬반여부김창수출석율(100%)최병두출석율(100%)가결 참석 참석 - -가결 참석 참석 - -가결 참석 참석 - -보고 참석 참석 - -보고 참석 참석 - -보고 참석 참석 - -가결 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석- 33 -

FY'11 예정이율 적용기준( 案 ) 심의리스크관리지침 개정( 案 ) 심의퇴직연금 원리금보장형상품 특별적용금리 제안( 案 ) 심의리스크관리현황 보고(2010.12월 기준)해외지사(지점) 투자활동 현황보고FY'10 4분기 리스크관리운영위원회 활동내역 보고가결 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석가결 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석보고 - - 참석 참석주) 김동훈, 정규상 사외이사 2010. 6/14부 임기만료 퇴임 / 김창수, 최병두 사외이사 2010. 6/11부 리스크관리위원회 위원으로 신규 선임다. 이사의 독립성 기준 운용 및 충족 여부당사는 이사선출시 상법 및 보험업법 등 관련규정의 절차를 준용함은 물론 당사의 사외이사 선출시에는 사외이사후보추천위원회에서 후보를 추천하고 주주총회에서 선임하는 절차를 따르고 있습니다.성 명 선출기준 적합여부 비 고정몽윤 적 합서태창 적 합박성연 적 합최병두 적 합주) 상기표에서 제외된 감사위원회 위원 김창수, 나명현, 홍대식 이사도 적합한 선출방법에 의하여 선출되었음성 명 선임배경 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계정몽윤 최대주주 이사회 이사회 의장 해당사항 없음 최대주주 본인서태창 대표이사 이사회 대표이사, 리스크관리위원회 위원장박성연 학계인사(교수) 사외이사후보추천위원회최병두 회계전문가 사외이사후보추천위원회선임사외이사, 사외이사후보추천위원회 위원리스크관리위원회위원, 사외이사후보추천위원회 위원해당사항 없음 해당사항 없음해당사항 없음 해당사항 없음해당사항 없음 해당사항 없음비 고주) 감사위원회 위원은 제외< 사외이사후보추천위원회 내용 >성명 사외이사여부 비고나명현박성연최병두XOO당 위원회는 상법 제 542조의 8(사외이사 1/2이상) 을 준수하고 있음주) 사외이사후보추천위원회 소속 이사는 現 기준으로 작성2. 감사제도에 관한 사항가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부- 34 -

성 명 주 요 경 력 사외이사여부 비 고김창수홍대식나명현뉴욕대학원 경영학 석사前 보험개발원장서울대학교법과대학원 법학박사現 서강대학교 법학 교수고려대 경제정책학 석사前 금융감독원 런던사무소장사외이사감사위원장사외이사 감사위원사내이사상근감사위원나. 감사위원회 위원의 독립성(1) 위원회 독립- 감사위원회는 그 직무를 이사회, 집행기관으로부터 독립된 위치에서 수행하고 있으며- 위원회의 구성, 운영 및 책임과 권한은 감사위원회 규정에 명시하고 있음(2) 구성- 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되, 사외이사를 2/3이상으로 함- 감사위원회 위원장은 사외이사로 선임함(3) 감사위원 선임방법- 감사위원의 선임, 해임의 권한은 주주총회에 있음- 최대주주 및 그 특수관계인 등이 소유한 의결권 있는 주식의 합계가 의결권없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의3을 초과하는 경우, 사외이사가 아닌 감사위원회위원을 선임하거나 해임할때는 의결권을 행사하지 못함- 의결권없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여사외이사인 감사위원회위원을 선임할때에는 의결권을 행사하지 못함다. 감사위원회의 활동회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부61 2010.4.28 1. FY2010 감사계획2. FY2009 4/4분기 일상감사실시현황3. FY2009 감사실시현황4. CY2009(하) 자율규제(내부통제부문)제도 결과보고62 2010.5.19 1. FY2009 감사보고서 작성의 건2. FY2009 내부회계관리제도 운영실태 평가보고3. FY2009 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 작성의 건63 2010.6.11 1. 감사위원회 위원장 선임의 건 가결64 2010.7.27 1. FY2010 2/4분기 감사계획2. FY2010 1/4분기 감사실시현황3. FY2010 1/4분기 일상감사실시현황65 2010.10.12 1. FY2010 3/4분기 감사계획2. FY2010 2/4분기 감사실시 현황3. FY2010 2/4분기 일상감사실시현황4. CY2010(상) 자율규제(내부통제부문) 제도 결과 보고66 2010.11.17 1. 감사위원회 직무규정 개정 가결67 2011.01.14 1. FY2010 4/4분기 감사계획2. FY2010 3/4분기 감사실시 현황3. FY2010 3/4분기 일상감사실시현황가결가결가결가결가결- 35 -

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항가. 투표제도당사는 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.나. 소수주주권당사는 소수주주권 행사가 없었습니다.다. 경영권 경쟁당사는 경영권 경쟁이 없었습니다.4. 계열회사 등의 현황가. 계열회사의 현황(1) 기업집단의 명칭명칭없음(대표회사명 : 현대해상화재보험㈜)(2) 기업집단에 소속된 회사와 지배, 종속, 출자현황계열회사간 출자현황은 아래와 같으며, 계열회사간 업무조정기구나 조직은 없습니다.- 현대해상화재보험(주) : 현대C&R㈜ 지분의 100% 보유- 현대해상화재보험(주) : 현대해상자동차손해사정(주) 지분의 100% 보유- 현대해상화재보험(주) : 현대인베스트먼트자산운용(주) 지분의 100% 보유- 현대해상화재보험(주) : 현대하이카자동차손해사정(주) 지분의 100% 보유- 현대해상화재보험(주) : 현대하이카다이렉트자동차보험(주) 지분의 100% 보유- 현대해상화재보험(주) : HYUNDAI U.K. UNDERWRITING LTD. 지분의 100% 보유- 현대해상화재보험(주) : Hyundai Investment(America), Ltd 지분의 100% 보유- 현대해상화재보험(주) : 현대재산보험(중국)유한공사의 100%보유- 현대해상화재보험(주) : Cosmos Risk Solutions Asia Pte. Ltd의 49%보유- 현대C&R㈜ : 현대HDS(주) 지분의 50% 보유, 하이캐피탈대부(주) 지분의 30.5% 보유, (주)앨커미스트 지분의 25% 보유, (주)현대메디스 지분의 15% 보유- 현대해상자동차손해사정(주) : 현대HDS(주) 지분의 50% 보유- 현대HDS(주) : 하이캐피탈대부(주) 지분의 30.5% 보유(3) 공정거래법과 기업집단의 관계당사는 해당사항이 없습니다.(4) 회사와 계열회사간 임원겸직 현황겸직임원겸직회사성명 직위 회사명 직위 상근/비상근오승찬 상무보 현대재산보험(중국)유한공사 이사 상근조용일 전무 이사 비상근이윤선상무대우조용일 전무 Cosmos RiskSolutions Asia Pte. Ltd이영철 상무대우 HYUNDAIINVESTMENT(AMERICA)LTD.이사이사이사비상근비상근비상근- 36 -

나. 타법인출자 현황타법인출자 현황(기준일 : 2011년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주, %)법인명현대해상자동차손해사정현대씨앤알현대인베스트먼트자산운용현대하이카손해사정현대하이카다이렉트최초취득일자2000년02월 10일2000년02월 10일2000년07월 25일2004년04월 01일2005년12월 20일HYUNDAI 1997년U.K. 11월 05일UNDERWRITINGHyundaiInvestmentAmerica현대재산보험(중국)유한공사CosmosRiskSolutionsAsia아시아5호아시아6호아시아7호아시아10호아시아11호아시아12호아시아13호아시아14호아시아15호동북아10호동북아11호동북아12호동북아13호동북아14호코리아1호코리아2호코리아3호코리아4호코크렙6호코크렙11호현대기술투자현대그린파워투스카니힐스PFV2006년09월 20일2007년03월 02일2011년01월 21일2005년02월 21일2005년02월 21일2005년02월 21일2005년07월 25일2005년07월 25일2005년07월 25일2005년07월 25일2005년06월 23일2005년07월 12일2005년07월 20일2005년07월 20일2005년07월 20일2005년07월 20일2005년07월 20일2006년06월 22일2006년06월 22일2006년06월 22일2006년02월 22일2005년07월 27일2007년04월 27일2003년04월 29일2007년11월 23일2007년05월 22일출자목적최초취득금액기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황수량 지분율 장부가액수량취득(처분)금액평가손익수량 지분율 장부가액자회사 2,500,000,000 200,000 100.0 29,092,480,478 0 4,716,447,426 0200,000 100.0 33,808,927,904 43,444,332,041 4,704,665,635자회사 1,900,000,000 200,000 100.0 25,228,988,665 0 7,547,947,650 0200,000 100.0 32,776,936,315 45,013,830,618 7,557,288,790자회사30,000,000,000 6,000,000 100.0 35,496,087,195 0 1,106,704,998 06,000,000 100.0 36,602,792,193 37,750,145,743 1,681,331,625자회사 3,275,000,000 500,000 100.0 7,752,145,181 0 1,588,637,400 0500,000 100.0 9,340,782,581 14,259,768,477 1,578,529,820자회사140,000,000,000 20,000,000 100.0 57,178,405,395 8,000,000 40,000,000,000 -34,242,853,680 28,000,000 100.0 62,935,551,715 326,413,037,763 -33,800,369,557자회사 5,577,772,797 3,450,000 100.0 1,959,709,827 0 0107,054,619 3,450,000 100.0 2,066,764,446 2,277,536,771 77,687,943자회사23,367,908,000 2,500 100.0 28,246,982,566 0 0-603,345,228 2,500 100.0 27,643,637,338 28,200,753,805-103,118,360자회사40,148,485,853 0 100.0 22,976,043,262 16,345,125,617-768,816,848 00 100.0 38,552,352,031 65,749,940,628 -1,765,458,279자회사 544,978,000 0 0.0 0 490,000557,924,863 -5,052,743 490,000 49.0552,872,120 0 0투자 1,488,978,300 289,122 9.3 1,277,919,240 0 0141,669,780 289,122 9.3 1,419,589,020 14,847,590,689935,711,803투자 1,488,978,300 289,122 9.3 1,257,680,700 0 0161,908,320 289,122 9.3 1,419,589,020 14,780,702,863935,711,663투자 1,488,973,150 289,121 9.3 1,276,469,215 0 0146,006,105 289,121 9.3 1,422,475,320 14,922,045,959935,712,104투자 1,206,356,400 233,790 9.0 1,043,872,350 0 0 4,675,800 233,790 9.0 1,048,548,150 13,158,419,007782,348,888투자 1,206,356,400 233,790 9.0 1,109,333,550 0 0-58,447,500 233,790 9.0 1,050,886,050 13,162,291,150782,346,684투자 1,206,356,400 233,790 9.0 1,015,817,550 0 0 33,899,550 233,790 9.0 1,049,717,100 13,141,840,872782,372,620투자 1,206,356,400 233,790 9.0 1,106,995,650 0 0-43,251,150 233,790 9.0 1,063,744,500 13,197,333,827782,373,430투자 968,095,000 193,619 10.0832,561,700 0 0 60,021,890 193,619 10.0892,583,590 9,343,645,975627,339,627투자 1,490,600,000 290,000 14.9 1,286,150,000 0 0 59,450,000 290,000 14.9 1,345,600,000 9,324,980,450632,235,209투자 1,065,020,000 206,000 13.0879,620,000 0 0108,150,000 206,000 13.0987,770,000 8,078,049,363475,694,887투자 1,065,020,000 206,000 13.0881,680,000 0 0 85,490,000 206,000 13.0967,170,000 8,069,630,964475,695,507투자 930,600,000 180,000 11.4815,400,000 0 0 59,400,000 180,000 11.4874,800,000 7,988,215,672475,694,819투자 930,600,000 180,000 11.4813,600,000 0 0 56,700,000 180,000 11.4870,300,000 8,055,890,435475,694,853투자 1,065,020,000 206,000 13.0905,370,000 0 0 42,230,000 206,000 13.0947,600,000 8,097,611,446475,694,853투자 1,648,000,000 320,000 14.6 1,440,000,000 0 0 60,800,000 320,000 14.6 1,500,800,000 14,034,065,009865,476,717투자 1,648,000,000 320,000 14.6 1,424,000,000 0 0 64,000,000 320,000 14.6 1,488,000,000 13,749,913,462865,476,868투자 1,648,000,000 320,000 14.6 1,376,000,000 0 0139,200,000 320,000 14.6 1,515,200,000 13,675,135,957865,476,868투자 1,648,000,000 320,000 14.6 1,392,000,000 0 0112,000,000 320,000 14.6 1,504,000,000 13,598,263,064865,476,821투자 10,000,000,000 2,000,000 10,000,000,000 7.60 0 0 2,000,000 10,000,000,0007.6 283,852,043,496 4,624,388,379투자 9,500,000,000 500,000 10.0 9,340,094,305 0 0-481,606,435 500,000 10.0 8,858,487,870 217,812,293,591 1,922,243,017투자 14,292,798,000 897,000 15.0 14,292,798,000 0 0 0 897,000 15.0 14,292,798,000 65,986,731,498 4,891,254,702투자 13,150,000,000 2,630,000 10.0 13,150,000,000 0 0 0 2,630,000 10.0 13,150,000,000 607,086,560,224 30,569,466,987투자 500,000,000 50,000 10.0500,000,000 0 0-500,000,000 50,000 10.0 107,143,217,731 0 -6,309,829,822총자산당기순손익- 37 -

CJ지적재산권투자회사1호한국사모탄소특별자산1호투자회사현대기술투자IT투자조합3호티스톤2호사모투자전문회사한국투자파트너스제일호사모투자전문회사Global StarKorea FundMcMillinCapitalFund3 (주1)McMillinCapitalFund 6SimplexMarvelousFundⅢ (주1)Japan CorePropertyFund (주1)2009년03월 03일2008년08월 12일2004년07월 15일2008년07월 21일2009년12월 14일2005년12월 28일2004년11월 29일2006년02월 24일2007년03월 28일2006년04월 18일투자 3,425,201,382 3,664,803,882 14.3 3,425,201,382 0 0 3,664,803,882 014.3 3,425,201,382 24,148,298,791-77,330,203투자 6,665,540,000 1,988,205,656 12.8 1,927,940,000 4,863,766,093 4,737,600,000 6,851,971,749 012.8 6,665,540,000 52,097,378,457 1,299,570,282투자 1,000,000,000 0 10.0337,998,803 0-308,515,603 0 0 10.0 29,483,200 3,680,213,459 2,379,302,015투자 9,318,000,000 0 8.4 7,220,000,000 2,098,000,000 00 0 8.4 9,318,000,000 104,284,539,086 -2,380,645,469투자 3,150,000,000 0 10.0 3,150,000,000 0 0 0 0 10.0 3,150,000,000 31,243,666,633489,709,846투자 4,726,513,485 0 5.2 4,697,955,672 0 45,933,731 0 0 5.2 4,743,889,403 65,331,562,542 -6,745,503,310투자 6,313,200,000 0 12.6554,810,968 0-241,168,101-151,967,187 0 12.6161,675,680 1,545,481,606 -1,089,772,410투자 4,872,500,000 0 15.0548,713,976 0-46,922,363 0 0 15.0501,791,613 3,734,354,016-291,648,373투자 9,933,124,178 0 6.5 8,253,353,173 0 -4,725,160,595 00 6.5 3,528,192,578 939,493,882,198 4,179,702,587투자 7,888,591,068 0 11.6 6,539,937,148 0-325,510,370 -4,372,041,244 0 11.6 1,842,385,534 22,619,335,151 -61,666,360,549합 계 0 312,004,115,950 0.062,862,467,774 0 -29,550,149,071 0 345,316,434,653 0 3,304,394,530,488 -35,238,360,482(주1) 회수가능가액이 장부가액에 미치지 못할것으로 판단하여 당기 감액손실처리(감액손실금액 - McMillin Capital Fund3:152백만원, Simplex Marvelous Fund Ⅲ : 7,824백만원, Japan Core Property Fund 4,048백만원)VII. 주주에 관한 사항1. 주주의 분포가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황(기준일 : 2011년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)성 명 관 계 주식의종류기 초소유주식수(지분율)기 말주식수 지분율 주식수 지분율정몽윤 본인 보통주 19,487,100 21.80 19,487,100 21.80 -정경선정정이최대주주본인의 子최대주주본인의 子보통주 133,570 0.15 133,570 0.15 -보통주 27,000 0.03 27,000 0.03 -박찬종 등기임원 보통주 3,500 0.00 0 0.00 특수관계 해제계보통주 19,651,170 21.98 19,647,670 21.98 -우선주 0 0 0 0 -기 타 0 0 0 0 -비고※ 발행주식수 기준 작성나. 최대주주의 주요 경력최대주주 정몽윤 : 前 현대해상 사장, 現 현대해상 이사회의장다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 현황- 38 -

최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래는 없습니다.라. 최대주주 변동현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다2. 주식의 분포가. 5% 이상 주주의 주식소유 현황주식 소유현황(기준일 : 2011년 03월 31일 ) (단위 : 주)구분 주주명 소유주식수 지분율 비고5% 이상 주주정몽윤 19,487,100 24.23%현대해상화재보험㈜ 8,985,500 11.17% 자기주식국민연금공단 7,496,001 9.32%미래에셋자산운용 4,029,716 5.01%우리사주조합 - -※ 의결권 있는 주식 총수 기준 작성나. 우리사주조합 주식보유내역해당사항 없음다. 소액주주현황소액주주현황(기준일 : 2011년 03월 31일 ) (단위 : 주)구 분주주보유주식비 고주주수 비율 주식수 비율소액주주 38,208 99.98% 50,390,932 56.37전체 38,216 100% 89,400,000 100%* 소액주주 : 발생주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주3. 주식의 사무정관상 신주인수권의 내용제9조(신주인수권) 1이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 의결로 정한다.2전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 의결로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 관련 규정에 의하여 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법의 관련 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 관련 규정에 의하여 우리 社 主 組 合 員 에게 신주를 우선배정하는 경우결산일 매년 3월 31일 정기주주총회 결산후 3개월이내주주명부서폐쇄시기 4/1부터 4/30까지 주권의 종류 총 8종( 일주, 오주, 일십주, 오십주, 일백주,오백주, 일천주, 일만주권 )명의개서대리인(전화번호, 주소)한국예탁결제원( 3774-3000, 서울특별시 영등포구 여의도동 34-6번지)주주의 특전 특이사항 없음 공고게재신문 한국경제신문4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적가. 국내증권시장- 39 -

(단위 : 원, 주)보통주우선주보통주우선주구 분 10.10월 10.11월 10.12월 11.1월 11.2월 11.3월최고 주가 24,350 25,750 26,150 29,300 30,500 30,600최저 주가 22,000 22,400 21,450 25,250 27,150 27,000평균 주가 23,110 23,686 23,182 27,167 28,679 29,114최고 주가최저 주가평균 주가최고 거래량 2,230,095 1,725,866 2,416,289 1,820,044 1,484,721 1,903,316최저 거래량 523,148 247,841 361,136 510,135 389,142 305,302월간 거래량 20,947,215 15,256,489 20,362,864 22,675,658 12,561,559 15,735,087최고 거래량최저 거래량월간 거래량나. 해외증권시장 : 해당사항 없음VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항1. 임원 및 직원의 현황가. 임원의 현황당사 임원은 정몽윤 이사회 의장을 포함하여 아래와 같습니다.임원 현황(기준일 : 2011년 06월 12일 ) (단위 : 주)성명 출생년월 직위 등기임원여부상근여부담당업무주요경력정몽윤 1955.03 회장 등기임원 상근 이사회 의장 현대해상 부사장현대해상 사장보통주소유주식수우선주재직기간임기만료일19,487,100 - 04.12.01 ~ 現 2013년 06월 11일서태창 1957.02 대표이사 등기임원 상근 대표이사 현대해상 부사장 - - 07.02.16 ~ 現 2013년 02월 11일나명현 1955.05 상근감사위원 등기임원 상근 상근감사위원 금융감독원공보실국장금융감독원 국제협력국 런던사무소장박성연 1965.08 이사(사외이사) 등기임원 비상근 비상근 사외이사 한국마케팅학회 상임이사이화여대 경영학과 교수김창수 1945.02 이사(사외이사) 등기임원 비상근 감사위원장 대한재보험 상무이사보험개발원 원장최병두 1955.05 이사(사외이사) 등기임원 비상근 비상근 사외이사 삼일회계법인 전무現 인터내쇼날아웃소싱 대표이사홍대식 1965.09 이사(사외이사) 등기임원 비상근 비상근 사외이사 법무법인율촌 변호사現 서강대 법학과 교수- - 09.06.12 ~ 現 2012년 06월 12일- - 07.02.16 ~ 現 2013년 02월 11일- - 08.06.12 ~ 現 2012년 06월 10일- - 09.06.12 ~ 現 2012년 06월 12일- - 10.06.11 ~ 現 2013년 06월 11일이영문 1953.07 부사장 미등기임원 상근 개인보험부문장 현대해상 전무 6,040 - -박찬종 1953.08 부사장 미등기임원 상근 기업보험부문장 현대해상 전무 3,500 - -윤기찬 1954.04 전 무 미등기임원 상근 기업보험1본부장조용일 1958.08 전 무 미등기임원 상근 기업보험2본부장박인수 1955.09 전 무 미등기임원 상근 일반보험업무본부장김갑수 1957.10 상 무 미등기임원 상근 강북지역본부장 현대해상 상무대우김흥동 1956.04 상 무 미등기임원 상근 마케팅본부장 현대해상 상무대우현대해상 상무 - - -현대해상 상무 - - -현대해상 상무 - - -- - -- - -- 40 -

채정석 1957.02 상 무 미등기임원 상근 대구경북지역본부장현대해상 상무대우박덕용 1955.11 상 무 미등기임원 상근 경인지역본부장 현대해상 상무대우- - -- - -이종수 1956.10 상무대우 미등기임원 상근 직할영업담당 현대해상 상무보 - - -이윤선 1961.01 상무대우 미등기임원 상근 경영지원본부장 현대해상 상무보 720 - -황규진 1959.04 상무대우 미등기임원 상근 보상1본부장 현대해상 상무보 - - -김종선 1963.02 상무대우 미등기임원 상근 인사총무지원본부장,경영기획담당현대해상 상무보 100 - -홍순계 1958.12 상무대우 미등기임원 상근 퇴직연금본부장 현대해상 상무보 - - -홍성태 1960.11 상무대우 미등기임원 상근 보상서비스담당 현대해상 상무보 - - -양승옥 1960.05 상무대우 미등기임원 상근 장기업무본부장 현대해상 상무보 - - -이영철 1957.11 상무대우 미등기임원 상근 자산운용본부장 현대해상 상무보 - - -유정동 1959.11 상무대우 미등기임원 상근 기업영업1담당 현대해상 상무보 11,030 - -김영주 1961.08 상무대우 미등기임원 상근 장기손사본부장 현대해상 상무보 - - -주계훈 1958.01 상 무 보 미등기임원 상근 준법감시인 현대해상 부장 - - -최갑필 1960.02 상 무 보 미등기임원 상근 해상해외업무담당권병태 1960.01 상 무 보 미등기임원 상근 방카슈랑스본부장정락형 1961.06 상 무 보 미등기임원 상근 일반보험업무담당현대해상 부장 - - -현대해상 부장 - - -현대해상 부장 - - -이성재 1960.02 상 무 보 미등기임원 상근 CCO 현대해상 부장 - - -신대순 1963.10 상 무 보 미등기임원 상근 장기업무담당 현대해상 부장 280 - -심용구 1958.12 상 무 보 미등기임원 상근 강남지역본부장 현대해상 부장 - - -이재춘 1961.03 상 무 보 미등기임원 상근 보상2본부장 현대해상 부장 - - -한수상 1960.04 상 무 보 미등기임원 상근 호남지역본부장 현대해상 부장 - - -이문복 1959.10 상 무 보 미등기임원 상근 기업영업2담당 현대해상 부장 - - -고성일 1963.11 상 무 보 미등기임원 상근 중부지역본부장 현대해상 부장 1,990 - -노재준 1960.10 상 무 보 미등기임원 상근 경남지역본부장 현대해상 부장 - - -전세영 1961.03 상 무 보 미등기임원 상근 부산지역본부장 현대해상 부장 - - -오승찬 1962.10 상 무 보 미등기임원 상근 중국현지법인장 현대해상 부장 - - -김상화 1965.02 상 무 보 미등기임원 상근 신채널본부장 현대해상 부장 2,100 - -김종호 1963.03 상 무 보 미등기임원 상근 보상3본부장 현대해상 부장 - - -황인관 1965.10 상 무 보 미등기임원 상근 자산운용담당 현대해상 부장 - - -나. 직원의 현황당사의 총 직원수는 2,916명이며, 평균 근속연수는 11년 7개월, 연간 급여총액은 2,171억입니다.직원 현황(기준일 : 2011.03.31 ) (단위 : 백만원)사업부문성별직 원 수정규직 계약직 기 타 합 계평 균근속연수연간급여총 액1인평균급여액회사계 남 1,726 85 0 1,811 12년 3개월 158,896 88 -회사계 녀 1,021 84 0 1,105 10년 5개월 58,154 53 -합 계 2,747 169 0 2,916 11년 7개월 217,050 74 -비고2. 임원의 보수 등가. 이사·감사의 보수현황(1) 주총승인금액구 분 인원수 주총승인금액 비고등기이사 2 - -사외이사 2 - -감사 및 감사위원 3 - -- 41 -(단위 : 백만원)합계 7 5,000 주총시 이사 및 감사에 대한 보수한도는 총액으로 한도 설정 (직무 및직위를 구분하지 않음)

주) 상기 인원수는 주총일 현재 인원임(2) 지급금액구 분 인원수 지급총액 1인당 평균 지급액 주식매수선택권의 공정가치 총액(단위 : 백만원)등기이사 2 2,418 1,099 - * 사외이사 및 감사(감사위원) 제외* 10.6.11부 등기이사 인원변경 : 3명 -> 2명* 인원수는 현재 인원 기준이며 지급총액 및 평균지급액은 회기 내의 선임/퇴임인원을 모두 반영하여 작성사외이사 2 105 48 - * 감사(감사위원) 제외* 10.6.11부 사외이사 인원변경 : 3명 -> 2명* 인원수는 현재 인원 기준이며 지급총액 및 평균지급액은 회기 내의 선임/퇴임인원을 모두 반영하여 작성감사위원회 위원 또는 감사 3 380 127 - -계 7 2,903 392 - * 인원수는 현재 인원 기준이며 지급총액 및 평균지급액은 회기 내의 선임/퇴임인원을 모두 반영하여 작성비고(3) 이사·감사의 보수지급기준○ 주주총회 승인사항 : 이사 보수한도(50억원) 내에서 집행토록 승인(4) 주식매수선택권 이외의 지급수단 내용 : 해당사항 없음나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 주식매수선택권을 부여한 바 없습니다.IX. 이해관계자와의 거래내용1. 대주주 등에 대한 신용공여 등당사의 최대주주의 특수관계인의 신용공여 내역은 아래와 같으며, 이사회 결의 등 적정한 내부통제 절차를 통해 진행하고있습니다.(단위 : 백만원)성명(법인명)하이캐피탈(주)현대그린파워(주)회사와의 관계특수관계인특수관계인종류 일자 목적일반신용대출일반신용대출2009.10.21 투자수익 창출2009.11.30 투자수익 창출2009.01.29 투자수익 창출변동내역기초 증가 감소 기말조건10,000 0 0 10,000 만기 :2010.10.21금리 :10.0%5,000 10,000 0 15,000 만기 :2011.10.21금리 :10.0%23,588 6,412 0 30,000 만기 :2024.01.29금리 : 6.5%내부통제 절차이사회결의이사회결의이사회결의비고약정금액 100억약정금액 200억약정금액 300억- 42 -

2008.04.29 투자수익 창출그린에어 특수관계인 기타대출 2009.12.29 투자수익 창출13,150 0 0 13,150 만기 :2025.04.29금리 : 8.0%2,374 6,145 0 8,519 만기 :2021.12.29금리 : 7.3%합계 54,112 22,557 0 76,669이사회결의이사회결의약정금액 132억약정금액 200억2. 대주주 등에 대한 자산양수도 등당사는 대주주에 대한 자산양수도 해당사항 없습니다.3. 대주주와의 영업거래당사는 대주주와의 영업거래 해당사항 없습니다.4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래구분 회사와의 관계 종류변동내역담보내역기초 기말임원지급보증대출금부동산담보대출금 1,529 1,242 부동산직원부동산담보대출금 18,671 20,415 부동산지급보증대출금 69 2,242 보증보험신용대출금 110 40합계 20,379 23,939비고주1) 임직원 대상 복리후생 차원의 대출은 제외주2) 대출일자는 해당대출건 다수인 관계로 생략X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황대상기간 중 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 기공시한 사항은 아래와 같습니다.2009.12.1 부평사옥 신축에 대한 공시를 하였으며, 현재 아래와 같이 일정대로 진행되고 있습니다.2010.5.10 2010 회계연도 원수보험료 및 당기순이익에 대한 전망 또는 예측 공시를 하였으며, 그 결과는 아래와 같습니다.2010.9.30 부산사옥 신축에 대한 공시를 하였으며, 현재 아래와 같이 일정대로 진행되고 있습니다.2011.4.8 2011 회계연도 원수보험료 및 당기순이익에 대한 전망 또는 예측 공시를 하였으며, 진행사항은 기간중 진행되는 월별 실적 공정공시를 참고하시기 바랍니다.신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행사항2009.12.1 신규 시설투자 등 부평사옥 신축 부평신사옥 공사 진행중2010.5.10 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)2010 회계연도 원수보험료 및 당기순이익에 대한 전망 또는 예측- 원수보험료 : 7조 2,010억- 당기순이익 : 2,100억< 결산 완료 >원수보험료 : 7조 6,104억당기순이익 : 1,595억2010.9.30 신규 시설투자 등 부산사옥 신축 부산신사옥 공사 진행중2011.4.8 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)2011 회계연도 원수보험료 및 당기순이익에 대한 전망 또는 예측- 원수보험료 : 8조 5천억원- 당기순이익 : 2,800억월별실적 공정공시자료 참고2. 주주총회 의사록 요약주총일자 안건 표결/이의제기 결의내용 및 결과 비고- 43 -

제57기정기주주총회(2011.6.10)1. 보고사항○ 감사보고○ 외부감사인 선임 보고○ 영업보고2. 결의사항○ 제 1호의안 : 제57기(2010.4.1~2011.3.31) 재무제표 승인의 건○ 제 2호의안 : 이사 선임의 건○ 제 3호의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건○ 제 4호의안 : 이사보수한도액승인의 건- 제1호 의안 : 원안 통과제2호 의안 : 원안 통과제3호 의안 : 원안 통과제4호 의안 : 원안 통과제56기정기주주총회(2010.6.11)1. 보고사항○ 감사보고- 제1호 의안 : 원안 통과제2호 의안 : 원안 통과제3호 의안 : 원안 통과제4호 의안 : 원안 통과제5호 의안 : 원안 통과-○ 영업보고2. 결의사항○ 제 1호의안 : 제56기(2009.4.1~2010.3.31)재무제표 승인의 건○ 제 2호의안 : 정관일부 변경의 건○ 제 3호의안 : 이사 선임의 건○ 제 4호의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건○ 제 5호의안 : 이사보수한도액 승인의 건3. 우발채무, 중요한 소송사건 등 (연결대상 자회사 제외한 개별기업 기준)- 중요한 소송사건 등당사의 재무구조에 영향을 미칠 대형 소송사건은 진행되는 것은 없으며, 보험금 지급과 관련한 손배, 구상관련 소송내역은아래와 같습니다. 또한, 당사는 피소건과 관련한 추산손해액 상당액을 이미 책임준비금에 계상하고 있습니다.(단위 : 천원)구분 종목 소송금액 내용피소자동차보험 68,228,905 손해배상 등일반보험 등 53,741,406 손해배상 등합계 121,970,310제소자동차보험 25,387,918 구상금 청구 등일반보험 등 46,040,082 구상금 청구 등합계 71,428,000- 44 -

※ 연결대상 자회사 제외한 개별기업 기준- 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 : 해당사항 없음- 기 타당사는 차월약정, 재보험협약, 리스거래 등을 맺고 있으며 이에 관련한 사항은 첨부된 감사보고서를 참고하시기 바랍니다4. 제재현황당사 및 당사의 임직원은 자본시장법시행령 제195조제6항에 의한 단기매매차익을 반환받기 위하여 필요한 절차를 진행하지않음으로써 증권선물위원회로부터 조치를 받은 사실이 없습니다. 또한, 한국거래소로부터 상장 또는 공시와 관련하여 제재조치를 받은 사실이 없습니다. 기타 금융관련 법령과 관련하여 행정기관으로 조치를 받은 내역은 아래와 같습니다.일자 처벌(조치)대상자 처벌(조치)내용 사유 및 근거법령 회사의 이행현황 및 재발방지를 위한 회사의 대책2006-12-14 회사 과태료(10백만) 무자격자에 대한 보험모집위탁 과태료납부 및 내부통제 강화(보험업법 제83조, 제99조제1항,제209조제1항제4호)2006-12-14 임직원 문책 무자격자에 대한 보험모집위탁 관련자 3명 문책처리 완료 및 인(보험업법 제83조, 제99조제1항, 사기록부 등재 (상무,현직) (부제209조제1항제4호) 장,현직) (차장,전직)2006-12-14 임직원 문책 내부통제업무 소홀 등 (보험업법제17조)2007-09-12 회사 시정명령 및 과징금 납부명령(7,393백만원)2008-01-10 회사 시정명령 및 과징금 납부명령(349백만원), 신문공표명령2008-10-27 회사 시정명령 및 과징금 납부명령(1,009백만원)2008-10-27 회사 시정명령 및 과징금 납부명령(313백만원)공정거래법 제19조(부당한 공동행위의 금지)공정거래법 제23조(불공정거래행위의 금지)공정거래법 제19조(부당한 공동행위의 금지)공정거래법 제19조(부당한 공동행위의 금지)2009-02-12 주1) 회사 벌금부과(10백만원) 보험업법 제98조(특별이익의 제공금지)2010-02-02 임직원 주의적 경고 실손의료보험 불완전 판매 방지를 위한 내부통제체제 구축 및운영 미흡2010-06-09 회사 과징금부과(1,633백만) 보험업법 제106조(자산운용의방법 및 비율)관련자 8명 문책처리 완료 및 인사기록부 등재, 내부통제 강화(부사장,현직) (전무,현직) (준법감시인,전직) (준법감시인,현직)(상근감사위원,전직) (부장,전직)(부장대우,현직) (대리,현직)과징금 납부, 재발방지노력과징금 납부 및 신문공표 이행,재발방지노력행정소송 진행중과징금 납부, 재발방지노력벌금 납부, 재발방지노력관련자 문책처리 완료 및 인사기록부 등재 (대표이사,현직) (상무대우,현직) (부장,현직)과징금납부 및 내부통제 강화주) 대법원 판결일 기준5. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다6. 공모자금 사용내역 : 해당사항 없음7. 기타 고객보호 현황당사는 고객보호를 위한 각종 법규(보험업법, 신용정보 이용 및 보호에 관한 법률 , 예금자보호법 등)를 충실히 준수하고있으며 사규(내부통제기준, 소비자보호규정, 개인신용정보관리보호지침 등)를 통해 고객보호를 위한 업무수행에 만전을 기하고 있습니다- 45 -

XI. 재무제표 등1. 개별재무제표재무상태표(대차대조표)자산제57기 2011년 03월 31일 현재제56기 2010년 03월 31일 현재제55기 2009년 03월 31일 현재과 목 제57기 제56기 제55기- 46 -(단위 : 원)현금및예치금(주3,7,13) 487,664,550,099 449,822,417,015 535,961,384,367현금및현금성자산 322,904,264,432 284,871,932,428 290,167,459,867예치금 164,760,285,667 164,950,484,587 245,793,924,500유가증권 6,343,242,517,328 5,070,119,568,252 4,057,983,188,805단기매매증권(주4) 667,430,034,097 68,857,693,017 290,282,947,088주식국공채 19,951,717,815 800,508,763 1,603,905,763특수채 647,083,009,616 27,431,551,817 49,121,316,820금융채 40,105,827,055 21,994,700,141회사채 0 0 0수익증권 273,056,484 304,666,193 202,165,031,957외화유가증권 122,250,182 215,139,189 397,992,407기타유가증권 0 0 15,000,000,000매도가능증권(주5,13,26) 4,816,314,498,175 4,186,604,989,460 2,962,529,915,450주식 136,496,523,415 217,759,599,669 241,923,134,022출자금 63,964,009,704 61,523,146,070 58,887,291,291국공채 349,756,370,722 311,559,201,719 169,308,207,576특수채 1,722,640,909,266 1,525,869,359,550 711,907,217,898금융채 270,199,751,507 216,974,630,498 190,579,634,533회사채 1,605,852,801,823 1,105,074,539,063 1,075,129,696,721수익증권 366,926,630,547 388,411,089,904 249,853,435,571외화유가증권 263,174,134,460 330,473,883,478 241,203,613,250기타유가증권 37,303,366,731 28,959,539,509 23,737,684,588만기보유증권(주6,7,13,26) 596,358,880,543 587,385,948,904 578,908,205,228국공채 90,454,914,519 80,193,957,141 49,533,327,269특수채 325,505,956,050 285,616,959,649 215,722,559,516금융채 130,000,000,000 130,000,000,000 195,000,000,000회사채 29,892,550,461 69,790,278,617 89,824,601,938외화유가증권 20,505,459,513 21,784,753,497 28,827,716,505지분법적용투자주식(주8) 263,139,104,513 227,270,936,871 226,262,121,039주식 224,586,752,482 204,294,893,609 190,584,432,236출자금 38,552,352,031 22,976,043,262 35,677,688,803대출채권(주9) 2,637,616,645,372 2,348,345,943,722 2,063,156,847,942보험약관대출금 501,531,295,000 458,088,820,000 457,466,400,000유가증권담보대출금 0 149,430,541 149,430,541부동산담보대출금 1,544,676,087,090 1,365,909,896,801 1,215,255,586,747신용대출금 295,477,722,442 286,475,130,903 235,751,080,963지급보증대출금 56,915,299,055 29,202,472,568 30,958,670,077

기타대출금 262,164,189,274 231,721,688,375 145,286,376,665(대손충당금) (26,052,139,453) (21,963,133,116) (20,693,665,443)(이연대출부대수익) 2,904,191,964 (1,238,362,350) (1,017,031,608)유형자산(주10) 875,848,753,404 898,880,050,679 890,181,162,869토지 430,594,121,409 423,413,683,200 408,649,550,000건물 522,754,643,166 536,293,175,046 536,293,175,046감가상각누계액 (114,808,934,464) (103,931,977,840) (90,438,926,914)해외부동산 799,703,117 799,703,117 799,703,117감가상각누계액 (108,832,244) (101,817,862) (94,803,480)비품 82,852,692,454 145,711,767,403 117,424,600,666감가상각누계액 (52,513,593,351) (104,108,672,393) (88,961,714,175)차량운반구 2,204,048,154 1,828,602,612 1,479,957,736감가상각누계액 (1,224,776,804) (1,025,090,282) (1,045,512,719)금융리스자산 9,631,873,077 19,666,048,815 19,666,048,815감가상각누계액 (9,631,872,077) (19,665,371,137) (13,590,915,223)건설중인자산 5,299,680,967 0 0기타자산 2,085,401,887,459 1,737,208,892,115 1,409,586,275,466보험미수금(주9,13) 190,723,201,856 171,518,310,775 149,409,791,831대손충당금(보험미수금) (6,356,701,074) (4,961,131,741) (5,348,939,876)미수금(주9,25) 59,944,139,599 45,550,134,016 138,522,033,915대손충당금(미수금) (660,897,216) (581,611,268) (1,074,946,953)보증금 62,574,637,454 60,134,318,292 58,216,878,992대손충당금(보증금) 0 0 0미수수익(주9) 91,702,474,941 72,466,777,571 58,633,738,991대손충당금(미수수익) (82,498,864) (93,670,741) (217,566,016)선급비용 9,398,033,891 9,769,981,629 7,943,775,374구상채권 63,424,086,707 54,450,699,564 49,711,616,186신계약비(주12) 1,522,805,772,424 1,225,825,791,369 891,873,388,879이연법인세자산 0 0 0선급부가세받을어음(주9) 359,768,103 337,828,528 1,806,278,555대손충당금(받을어음) (1,798,841) (1,689,147) (9,031,396)선급금(주9) 5,942,614,957 4,369,596,812 32,528,599,983대손충당금(선급금) (28,090,603) (39,380,884) (80,237,828)선급법인세(주22) 0공탁금 3,737,438,756 7,735,834,515 6,189,840,000부도어음(주9) 47,700,920 47,700,920 47,700,920대손충당금(부도어음) (47,700,920) (47,700,920) (47,700,920)파생상품자산(주26) 17,455,395,708 18,384,915,373 1,625,325,996무형자산(주11) 64,464,309,661 72,342,187,452 19,855,728,833특별계정자산(주16) 576,070,899,329 589,395,447,837 530,535,224,946특별계정미지급금 (1,967,933,531) (18,861,918,935) (7,862,137,411)퇴직보험 267,727,986,438 540,345,333,694 514,398,220,070퇴직연금 310,310,846,422 67,912,033,078 23,999,142,287자산총계 13,005,845,252,991 11,093,772,319,620 9,487,404,084,395부채책임준비금(주14) 10,212,857,218,370 8,382,407,583,069 7,118,944,687,300출재보험준비금 (608,186,500,279) (498,107,223,687) (489,148,186,207)지급준비금 1,091,875,395,108 930,636,598,979 868,179,318,611장기보험료적립금 8,331,163,909,369 6,738,574,584,281 5,623,017,031,508미경과보험료적립금 1,341,036,070,658 1,160,086,828,799 1,065,113,546,239계약자배당준비금 51,730,999,058 48,410,522,040 47,423,554,544계약자이익배당준비금 3,425,973,128 2,806,272,657 4,359,422,605- 47 -

배당보험손실보전준비금 1,811,371,328비상위험준비금(주15) 404,429,720,079 357,872,343,494 318,356,195,835기타부채 658,454,328,360 680,410,148,544 677,926,368,291보험미지급금(주13) 351,038,782,094 281,611,329,254 309,917,256,449미지급금(주25) 4,036,125,714 45,396,522,672 25,573,762,004미지급비용 121,675,982,017 109,872,289,045 104,386,182,445이연법인세부채(주22) 61,320,230,142 55,545,929,385 39,963,251,474퇴직급여충당금 104,006,350,207 166,786,184,541 176,963,141,699국민연금전환금 (862,892,775) (1,960,872,175) (2,505,468,175)퇴직보험예치금 (1,010,433) (123,536,147,569) (127,695,695,452)퇴직연금운용자산 (76,319,012,201) 0 0가수보험료 2,572,850,005 6,992,660,807 7,180,416,538지급어음 0 2,293,648,765 8,461,100,807선수금 6,039,110,308 6,050,717,975 11,059,222,150예수금 11,121,165,218 9,994,256,074 9,998,254,312선수수익 58,439,509 84,648,881 648,675,379미지급법인세(주22) 11,520,811,518 57,145,717,999 20,508,644,322미지급부가세 285,692,650 519,692,146 481,794,584임대보증금(주25) 41,391,896,730 43,504,058,700 44,041,484,100파생상품부채(주26) 675,529,005 6,131,352,438 34,683,069,714금융리스부채 0그밖에기타부채 19,894,278,652 13,978,159,606 14,261,275,941특별계정부채(주16) 577,285,380,078 607,154,593,150 536,938,241,392특별계정미수금 (753,452,782) (1,102,773,622) (1,459,120,965)퇴직보험 267,727,986,438 540,345,333,694 514,398,220,070퇴직연금 310,310,846,422 67,912,033,078 23,999,142,287부채총계 11,853,026,646,887 10,027,844,668,257 8,652,165,492,818자본자본금 44,700,000,000 44,700,000,000 44,700,000,000보통주자본금(주17) 44,700,000,000 44,700,000,000 44,700,000,000자본잉여금 121,046,618,945 119,313,385,983 117,840,691,461주식발행초과금 84,203,834,680 84,203,834,680 84,203,834,680자산재평가적립금 27,845,058,868 27,845,058,868 27,845,058,868기타자본잉여금 8,997,725,397 7,264,492,435 5,791,797,913자본조정 (21,433,243,232) (21,271,020,566) (23,308,505,406)자기주식(주18) (20,044,215,299) (20,044,215,299) (23,308,505,406)지분법자본조정변동(주8) (1,389,027,933) (1,226,805,267)기타포괄손익누계액(주25) 246,872,193,509 264,746,840,316 181,995,527,283매도가능증권평가이익(주5) 86,860,704,632 108,812,353,435 59,322,550,977매도가능증권평가손실(주5) (25,244,645,197) (29,354,742,566) (65,593,789,692)지분법자본변동(주8) 16,730,656,975 16,955,371,808 28,284,711,808부의지분법자본변동(주8) 0 0 (490,464,609)해외사업환산이익 9,967,098,151 9,319,682,789 14,613,600,716파생상품평가이익(주5,26) 12,511,037,087 13,020,107,741파생상품평가손실(주5,26) (132,888,099) (186,162,851) (321,311,877)재평가잉여금 146,180,229,960 146,180,229,960 146,180,229,960이익잉여금(결손금) 761,633,036,882 658,438,445,630 514,010,878,239법정적립금 22,350,000,000 18,396,043,100 14,396,467,600임의적립금 575,188,152,548 450,188,152,548 380,188,152,548미처분이익잉여금(미처리결손금)164,094,884,334 189,854,249,982 119,426,258,091자본총계 1,152,818,606,104 1,065,927,651,363 835,238,591,577부채와자본총계 13,005,845,252,991 11,093,772,319,620 9,487,404,084,395- 48 -

손익계산서제57기 2010년 04월 01일 부터 2011년 03월 31일 까지제56기 2009년 04월 01일 부터 2010년 03월 31일 까지제55기 2008년 04월 01일 부터 2009년 03월 31일 까지과 목 제57기 제56기 제55기- 49 -(단위 : 원)영업수익 9,210,034,976,121 7,696,060,143,331 6,658,548,400,073보험료수익(주19,25) 7,609,845,188,518 6,450,471,114,828 5,502,701,795,499재보험금수익(주20) 404,175,027,352 327,351,060,599 281,762,624,129구상이익 8,973,387,143 4,739,083,378 7,404,481,633이자수익 406,230,280,561 360,656,436,506 351,216,715,662예금이자 15,779,646,051 17,006,640,154 32,897,518,447유가증권이자(주4,5,6) 242,434,297,817 199,900,619,318 176,567,106,110대출금이자 148,016,336,693 143,749,177,034 141,728,991,281기타이자수익 23,099,824유가증권평가및처분이익 94,677,806,376 53,723,413,956 69,472,471,005단기매매증권평가이익 24,916,665 157,036,086 156,916,636단기매매증권처분이익 22,831,418 1,604,308,452 575,405,599매도가능증권처분이익 90,621,053,141 46,221,408,200 68,740,148,770매도가능증권감액손실환입(주5)4,009,005,152 5,706,288,000 0만기보유증권처분이익 34,373,218대출채권평가및처분이익대출채권매각이익대손충당금환입외환거래이익 11,635,303,786 18,737,437,454 72,555,052,131외환차익 8,699,382,459 11,640,217,431 16,434,162,013외화환산이익(주13) 2,935,921,327 7,097,220,023 56,120,890,118수수료수익 254,724,610 189,384,933 23,835,973배당금수익 23,165,561,968 23,971,288,864 29,642,216,505임대료(주25) 27,358,082,402 26,740,548,290 26,151,054,544수입경비 146,844,146,870 155,837,850,635 141,940,893,065특별계정수익(주16) 457,316,212,184 233,874,492,041 163,327,601,311특별계정수입수수료 2,939,556,033 4,011,766,838 4,027,255,923기타의영업수익 16,619,698,318 35,756,265,009 8,322,402,693파생상품거래이익 10,286,055,272 20,741,997,297 720,514,761파생상품평가이익(주26) 1,008,441,071 8,258,764,223 1,530,952,657투자영업잡이익 2,573,982,160 4,271,203,476 2,935,571,170기타영업잡수익 1,858,363,945 2,484,300,013 3,135,364,105대손충당금환입액 892,855,870 0 0영업비용 8,961,451,373,933 7,443,660,029,708 6,500,069,424,746책임준비금전입액 1,829,928,574,090 1,267,644,033,325 648,575,540,987비상위험준비금전입액 45,933,036,117 40,559,636,135 40,305,212,739보험금비용 2,610,418,445,967 2,205,214,473,571 1,902,517,360,050배당금비용 2,184,455,889 3,085,260,439 3,944,019,529환급금비용 1,419,826,815,416 1,316,138,881,570 1,403,541,659,926재보험비용(주20) 823,352,998,905 760,503,578,871 653,746,801,732구상손실사업비(주21,25) 1,168,502,445,352 1,001,324,644,978 926,741,813,608신계약비상각비(주12) 493,057,340,871 479,119,003,077 537,820,643,619이자비용 195,785,418 88,680,525 232,041,102유가증권평가및처분손실 29,218,927,463 34,493,188,710 50,788,470,377

5)단기매매증권평가손실 60,700,694 2,814,785 21,989,979단기매매증권처분손실 506,293,748 386,115,987 17,079,403매도가능증권처분손실 3,864,961,124 6,018,745,341 14,276,106,575만기보유증권처분손실 89,229,300매도가능증권감액손실(주24,786,971,897 27,996,283,297 36,473,294,420외환거래손실 15,167,809,962 42,929,899,827 26,256,321,641외환차손 9,453,972,107 13,390,231,893 19,696,493,024외화환산손실(주13) 5,713,837,855 29,539,667,934 6,559,828,617재산관리비 36,808,857,225 36,919,308,266 36,487,620,642부동산관리비 9,130,425,824 9,314,523,010 9,132,696,743부동산감가상각비 6,507,892,799 5,595,103,749 5,396,365,175특별계정비용(주16) 457,316,212,184 233,874,492,041 163,327,601,311특별계정지급수수료 1,270,529,987 481,404,725 42,472,098기타영업비용 12,630,820,464 6,373,916,889 91,212,783,467파생상품거래손실 7,955,519,335 540,122,326 55,771,761,723파생상품평가손실(주26) 693,117,747 1,872,379,206 33,348,980,461영업잡손실 2,720,292,404 2,252,348,489 1,533,262,912투자영업잡손실 1,261,890,978 1,709,066,868 558,778,371영업이익(손실) 248,583,602,188 252,400,113,623 158,478,975,327영업외수익 18,493,738,106 24,670,805,316 22,059,943,662지분법이익(주8) 14,927,845,789 15,677,349,009 15,793,573,072유형자산처분이익 122,939,424 211,977,647 429,986,431유형자산평가이익보험차익 17,479,235 62,193,602 30,748,021영업외잡이익 3,425,473,658 8,719,285,058 5,805,636,138영업외비용 51,951,355,672 24,566,308,640 23,027,682,826지분법손실(주8) 35,678,847,845 20,548,881,063 2,737,579,159유형자산처분손실 8,638,735,260 352,393,764 267,117,422유형자산평가손실재평가손실 7,003,563,363기부금 1,372,294,950 1,633,507,000 7,255,259,604영업외잡손실 6,261,477,617 2,031,526,813 5,764,163,278법인세비용차감전계속사업이익(손실)215,125,984,622 252,504,610,299 157,511,236,163계속사업손익법인세비용(주22) 55,641,243,370 68,081,287,908 42,395,245,758계속사업이익(손실) 159,484,741,252 184,423,322,391 115,115,990,405중단사업이익(손실) 0 0당기순이익(손실) 159,484,741,252 184,423,322,391 115,115,990,405주당손익(주23)기본및희석주당계속사업이익(손실)1,983원 2,299원 1,439원기본및희석주당순이익(손실) 1,983원 2,299원 1,439원이익잉여금처분계산서/결손금처리계산서제57기 2010년 04월 01일 부터 2011년 03월 31일 까지 (처분확정일 : 2011년 06월 10일)제56기 2009년 04월 01일 부터 2010년 03월 31일 까지 (처분확정일 : 2010년 06월 11일)제55기 2008년 04월 01일 부터 2009년 03월 31일 까지 (처분확정일 : 2009년 06월 12일)과 목 제57기 제56기 제55기미처분이익잉여금(미처리결손금)- 50 -(단위 : 원)164,094,884,334 189,854,249,982 119,426,258,091

전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)회계정책변경누적효과4,610,143,082 5,430,927,591 4,310,267,686당기순이익(손실) 159,484,741,252 184,423,322,391 115,115,990,405임의적립금등의이입액합계 164,094,884,334 189,854,249,982 119,426,258,091이익잉여금처분액 56,290,150,000 185,244,106,900 113,995,330,500이익준비금 3,953,956,900 3,999,575,500기타법정적립금배당금 56,290,150,000 56,290,150,000 39,995,755,000현금배당 56,290,150,000 56,290,150,000 39,995,755,000주당배당금(률) 700원 700원 500원보통주 700원 700원 500원우선주주식배당주당배당금(률)보통주임의적립금 125,000,000,000 70,000,000,000기업합리화적립금재무구조개선적립금연구및인력개발준비금결손금처리액임의적립금이입액기업합리화적립금이입액재무구조개선적립금이입액기타법정적립금이입액차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)107,804,734,334 4,610,143,082 5,430,927,591자본변동표제57기 2010년 04월 01일 부터 2011년 03월 31일 까지제56기 2009년 04월 01일 부터 2010년 03월 31일 까지(단위 : 원)구 분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총 계2009.04.01 (전기초) 44,700,000,000 117,840,691,461 (23,308,505,406) 181,995,527,283 514,010,878,239 835,238,591,577연차배당 (39,995,755,000) (39,995,755,000)처분후이익잉여금 474,015,123,239 795,242,836,577당기순이익(손실) 184,423,322,391 184,423,322,391자기주식처분 1,472,694,522 3,264,290,107 4,736,984,629기타자본잉여금의변동 0지분법자본조정변동 (1,226,805,267) (1,226,805,267)매도가능증권평가이익 49,489,802,458 49,489,802,458매도가능증권평가손실 36,239,047,126 36,239,047,126지분법자본변동 (11,329,340,000) (11,329,340,000)부의지분법자본변동 490,464,609 490,464,609해외사업환산이익 (5,293,917,927) (5,293,917,927)파생상품평가이익 13,020,107,741 13,020,107,741파생상품평가손실 135,149,026 135,149,026재평가차익2010.03.31 (전기말) 44,700,000,000 119,313,385,983 (21,271,020,566) 264,746,840,316 658,438,445,630 1,065,927,651,3632010.04.01 (당기초) 44,700,000,000 119,313,385,983 (21,271,020,566) 264,746,840,316 658,438,445,630 1,065,927,651,363- 51 -

연차배당 (56,290,150,000) (56,290,150,000)처분후이익잉여금 602,148,295,630 1,009,637,501,363당기순이익(손실) 159,484,741,252 159,484,741,252자기주식처분 0기타자본잉여금의변동 1,733,232,962 1,733,232,962지분법자본조정변동 (162,222,666) (162,222,666)매도가능증권평가이익 (21,951,648,803) (21,951,648,803)매도가능증권평가손실 4,110,097,369 4,110,097,369지분법자본변동 (224,714,833) (224,714,833)부의지분법자본변동 0 0해외사업환산이익 647,415,362 647,415,362파생상품평가이익 (509,070,654) (509,070,654)파생상품평가손실 53,274,752 53,274,752재평가차익2011.03.31 (당기말) 44,700,000,000 121,046,618,945 (21,433,243,232) 246,872,193,509 761,633,036,882 1,152,818,606,104현금흐름표제57기 2010년 04월 01일 부터 2011년 03월 31일 까지제56기 2009년 04월 01일 부터 2010년 03월 31일 까지제55기 2008년 04월 01일 부터 2009년 03월 31일 까지과 목 제57기 제56기 제55기- 52 -(단위 : 원)영업활동으로인한현금흐름 180,544,226,399 56,862,378,354 85,515,235,054당기순이익(손실) 159,484,741,252 184,423,322,391 115,115,990,405현금의유출이없는비용등의가산구상손실2,537,409,345,141 1,955,117,680,914 1,398,147,495,852감가상각비 33,853,871,607 40,404,090,629 29,980,940,963퇴직급여 32,278,406,150 27,551,320,057 42,530,297,486대손상각비 3,161,505,706 1,308,618,882 1,473,498,602책임준비금전입액 1,829,928,574,090 1,267,644,033,325 648,575,540,987비상위험준비금전입액 45,933,036,117 40,559,636,135 40,305,212,739단기매매증권평가손실 60,700,694 2,814,785 21,989,979매도가능증권감액손실 24,786,971,897 27,996,283,297 36,473,294,420지분법손실 35,678,847,845 20,548,881,063 2,737,579,159신계약비상각비 493,057,340,871 479,119,003,077 537,820,643,619무형자산상각비 18,849,483,652 8,637,473,913 5,737,131,990외화환산손실 5,711,404,096 29,414,086,713 6,467,243,066파생상품평가손실 693,117,747 1,872,379,206 33,348,980,461유형자산처분손실 8,638,735,260 352,393,764 267,117,422재평가손실 7,003,563,363이자비용 4,777,349,409 9,706,666,068 2,151,463,751영업외잡손실 3,252,997,845유형자산평가손실현금의유입이없는수익등의차감(36,775,837,030) (48,259,476,069) (83,907,089,762)이자수익 4,785,852,383 6,188,699,298 4,128,840,826단기매매증권평가이익 24,916,665 380,622,645 156,916,636구상이익 8,973,387,143 4,739,083,378 7,404,481,633지분법이익 14,927,845,789 15,677,349,009 15,793,573,072유형자산처분이익 122,939,424 211,977,647 429,986,431대손충당금환입 0외화환산이익 2,923,449,403 7,096,691,869 55,993,291,164파생상품평가이익 1,008,441,071 8,258,764,223매도가능증권감액손실환입 4,009,005,152 5,706,288,000 0

잡이익 0 0유형자산평가이익영업활동으로인한자산·부채의변동(2,479,574,022,964) (2,034,419,148,882) (1,343,841,161,441)단기매매증권의감소(증가) (598,707,132,903) 216,319,028,562 (224,404,798,348)매도가능증권의감소(증가) (675,432,028,691) (1,160,352,536,958) 107,275,373,279만기보유증권의감소(증가) (9,042,110,629) (13,638,514,138) (132,091,561,701)지분법투자주식의감소(증가)-배당금수익가)소)가)1,617,229,382 2,053,971,456 2,071,295,833대출채권의감소(증가) (293,336,235,103) (286,169,413,125) (292,140,880,198)미수수익의감소(증가) (19,230,940,112) (13,895,432,777) (5,424,908,657)선급비용의감소(증가) 354,653,588 (2,045,154,092) (2,419,057,462)신계약비의감소(증가) (790,037,321,926) (813,071,405,567) (713,950,164,017)받을어음의감소(증가) (21,939,575) 1,468,450,027 3,349,686,934선급부가세의감소(증가)선급법인세의감소(증가) 0보험미수금의감소(증가) (15,906,415,376) (26,942,388,147) (15,398,107,304)미수금의감소(증가) (14,394,005,583) 92,970,731,949 (60,915,046,658)이연법인세자산의감소(증선급금의감소(증가) (1,574,854,595) (1,777,457,329) (9,040,664,506)파생상품자산의감소(증가) 1,280,597,181 (48,074,774) 7,295,830,462특별계정자산의감소(증가) 13,324,548,508 (69,503,657,072) (3,088,561,790)보험미지급금의증가(감소) 67,995,458,807 (22,104,970,159) 91,979,860,314미지급금의증가(감소) (41,361,325,396) 19,823,525,999 6,907,923,198미지급비용의증가(감소) 11,710,820,917 5,648,319,740 (2,334,007,958)가수보험료의증가(감소) (4,419,810,802) (187,755,731) 388,553,794선수금의증가(감소) (11,607,667) (5,008,504,175) 830,114,283예수금의증가(감소) 922,287,649 283,583,422 (1,139,859,541)선수수익의증가(감소) (26,209,372) (564,026,498) 511,311,430지급어음의증가(감소) (2,293,648,765) (6,167,452,042) (960,787,449)이연법인세부채의증가(감11,690,282,671 (13,883,811,176) (5,531,115,920)퇴직금의지급 (95,141,513,238) (37,571,832,354) (31,638,671,267)퇴직보험예치금의감소(증퇴직연금운용자산의감소(증가)가)가)국민연금전환금의감소(증51,372,676,322 4,159,547,883 (10,295,777,280)(4,156,551,387)1,097,979,400 544,596,000 400,472,100미지급법인세의증가(감소) (45,624,906,481) 36,335,862,970 (31,074,284,593)미지급부가세의증가(감소) (233,999,496) 37,897,562 (197,470,203)파생상품부채의증가(감소) (6,080,640,216) (21,992,064,277) (22,025,489,347)그밖의기타부채의감소(증5,961,852,996특별계정부채의증가(감소) (29,869,213,072) 80,859,785,939 (780,368,869)투자활동으로인한현금흐름 (84,109,582,425) (21,624,725,393) 26,136,892,199투자활동으로인한현금유입액 19,847,796,185 99,540,709,338 103,590,878,003예치금의순감소 868,841,066 79,782,125,889 80,550,450,980토지의처분 44,872,784 104,550,000건물의처분 2,629,151,136비품의처분 204,405,394 280,514,477 552,724,480차량운반구의처분 96,229,289 135,949,100 41,347,920금융리스자산의처분 3,000보증금의감소 8,640,572,945 11,394,035,723 17,501,074,021- 53 -

공탁금의감소 6,901,972,589 2,760,618,000 3,538,759,025해외사업환산으로인한증가461,747,982 1,112,662,978분그밖의기타부채의증가 189,308,599자기주식의처분 5,187,466,149투자활동으로인한현금유출액 (103,957,378,610) (121,165,434,731) (77,453,985,804)예치금의순증가지분법적용투자주식의취득 56,890,103,617 20,000,000,000 20,000,000,000토지의취득 7,221,038,209 14,764,133,200 171,193,592건물의취득 1,393,434,714비품의취득 8,904,030,331 34,139,571,759 25,869,775,802차량운반구의취득 717,442,314 777,437,319 177,645,491건설중인자산의취득 5,299,680,967금융리스자산의취득 2,614,883,338무형자산의취득 10,971,605,861 31,187,472,032 8,140,804,243보증금의증가 11,049,900,481 13,394,693,232 13,072,014,882공탁금의증가 2,903,576,830 4,306,612,515 6,014,233,742그밖의기타부채의감소 270,487,492해외사업환산으로인한감소2,325,027,182분재무활동으로인한현금흐름 (58,402,311,970) (40,533,180,400) (55,685,139,403)재무활동으로인한현금유입액 558,529,400 2,614,883,338임대보증금의증가 558,529,400금융리스부채의증가 2,614,883,338재무활동으로인한현금유출액 (58,960,841,370) (40,533,180,400) (58,300,022,741)임대보증금의감소 2,670,691,370 537,425,400 799,961,250배당금의지급 56,290,150,000 39,995,755,000 47,994,906,000금융리스부채의상환 9,505,155,491현금의증가(감소) 38,032,332,004 (5,295,527,439) 55,966,987,850기초의현금 284,871,932,428 290,167,459,867 234,200,472,017기말의현금 322,904,264,432 284,871,932,428 290,167,459,8672. 연결재무제표연 결 재 무 상 태 표제 57 기 2011년 3월 31일 현재제 56 기 2010년 3월 31일 현재현대해상화재보험주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)과 목 제 57(당) 기 제 56(전) 기- 54 -

자산Ⅰ.현금및예치금(주석3,7,21,33) 700,407,273,628 652,699,473,6651.현금및현금성자산 360,161,144,800 335,674,680,0772.예치금 340,246,128,828 317,024,793,588Ⅱ.유가증권 6,247,171,600,702 4,974,931,257,8071.단기매매증권(주석4) 667,669,927,799 84,143,825,817(1)국공채 19,951,717,815 800,508,763(2)특수채 647,083,009,616 27,431,551,817(3)금융채 - 40,105,827,055(4)수익증권 512,950,186 15,590,798,993(5)외화유가증권 122,250,182 215,139,1892.매도가능증권(주석5,7,21,36)4,961,408,093,449 4,274,349,533,775(1)주식 139,415,821,575 220,842,593,029(2)출자금 64,628,583,853 62,040,638,190(3)국공채 361,266,974,308 323,240,228,275(4)특수채 1,737,879,689,429 1,541,413,619,713(5)금융채 270,199,751,507 228,177,450,730(6)회사채 1,616,635,949,591 1,105,074,539,063(7)수익증권 452,971,661,952 420,682,124,036(8)외화유가증권 263,174,134,460 330,473,883,478(9)기타유가증권 55,235,526,774 42,404,457,2613.만기보유증권(주석6,7,21)596,358,880,543 587,385,948,904(1)국공채 90,454,914,519 80,193,957,141(2)특수채 325,505,956,050 285,616,959,649(3)금융채 130,000,000,000 130,000,000,000(4)회사채 29,892,550,461 69,790,278,617(5)외화유가증권 20,505,459,513 21,784,753,4974.지분법적용투자주식(주석8)21,734,698,911 29,051,949,311(1)주식 21,734,698,911 29,051,949,311Ⅲ.대출채권(주석9) 2,748,006,062,559 2,423,292,590,9691.보험약관대출금 501,531,295,000 458,088,820,0002.유가증권담보대출금 - 149,430,5413.부동산담보대출금 1,546,885,871,377 1,370,562,555,7014.신용대출금 402,143,790,575 371,363,046,5295.지급보증대출금 59,152,841,921 31,478,572,5686.기타대출금 273,838,545,460 221,573,342,931대손충당금 (38,450,473,738) (28,684,814,951)이연대출부대비용(수익)2,904,191,964 (1,238,362,350)Ⅳ.유형자산(주석10,34,35) 897,861,978,876 920,356,146,4131.토지 433,447,506,459 426,327,888,2342.건물 534,399,011,313 548,185,743,237감가상각누계액 (115,569,008,442) (104,410,938,357)3.해외부동산 799,703,117 799,703,117감가상각누계액 (108,832,244) (101,817,862)4.비품 107,236,670,590 164,928,420,488감가상각누계액 (69,054,802,132) (116,637,918,838)5.차량운반구 2,961,509,812 2,897,377,471감가상각누계액 (1,578,687,244) (1,632,988,755)6.시설장치 136,170,250 -감가상각누계액 (106,944,570) -7.금융리스자산 9,631,873,077 19,666,048,815감가상각누계액 (9,631,872,077) (19,665,371,137)8.건설중인자산 5,299,680,967 -Ⅴ.기타자산 2,196,092,403,636 1,858,615,847,6431.보험미수금(주석9,12,21) 245,469,627,695 235,413,446,778대손충당금 (7,114,998,576) (5,375,195,739)2.미수금(주석9,21,22) 72,531,507,382 59,663,182,750대손충당금 (820,844,986) (765,386,343)3.보증금 77,119,188,428 72,246,729,8054.미수수익(주석9) 96,382,300,119 77,630,991,653대손충당금 (227,232,007) (192,737,433)5.선급비용 9,972,276,686 11,036,014,980- 55 -

6.구상채권 70,566,898,073 62,249,645,1677.미상각신계약비(주석13) 1,522,805,772,424 1,225,825,791,3698.받을어음(주석9) 1,200,952,766 404,241,028대손충당금 (10,210,688) (2,353,272)9.선급금(주석9) 6,432,854,259 4,505,422,077대손충당금 (28,090,603) (39,380,884)10.공탁금 3,737,438,756 7,795,834,51511.부도어음(주석9) 47,700,920 47,700,920대손충당금 (47,700,920) (47,700,920)12.매출채권 4,821,397,822 6,952,429,895대손충당금 (178,132,060) (224,118,450)13.재고자산 1,341,454,552 952,477,05714.파생상품자산(주석36) 17,455,395,708 18,384,915,37315.그밖의기타자산 76,789,927 20,596,15616.무형자산(주석11) 71,154,412,522 80,947,143,83417.이연법인세자산(주석29) 3,403,645,437 1,186,157,327Ⅵ.특별계정자산(주석17) 576,070,899,329 589,395,447,837자산총계 13,365,610,218,730 11,419,290,764,334부채Ⅰ.책임준비금(주석14) 10,414,517,604,433 8,580,996,642,960출재보험준비금 (673,832,449,960) (564,852,730,801)1.보험료적립금 8,331,163,909,369 6,738,574,584,2812.지급준비금 1,158,123,458,448 1,002,984,961,5393.미경과보험료적립금 1,542,094,343,062 1,353,073,033,2444.계약자배당준비금 51,730,999,058 48,410,522,0405.계약자이익배당준비금 3,425,973,128 2,806,272,6576.배당보험손실보전준비금 1,811,371,328 -Ⅱ.비상위험준비금(주석15) 411,114,204,848 362,759,369,868Ⅲ.기타부채 799,764,262,306 802,362,608,0181.보험미지급금(주석12,21) 414,569,287,996 334,552,870,7922.미지급금(주석21,22) 16,046,381,874 52,176,050,2333.미지급비용 112,157,803,633 103,234,809,2494.이연법인세부채(주석29) 65,366,529,811 58,139,460,7745.퇴직급여충당부채(주석20)134,142,559,922 195,754,292,031퇴직보험예치금 (240,145,025) (141,461,917,446)국민연금전환금 (902,484,175) (2,070,474,375)퇴직연금운용자산 (100,249,379,110) (4,788,410,415)6.가수보험료 2,573,024,825 6,992,895,9977.지급어음 - 2,293,648,7658.단기차입금(주석18,35) 29,358,676,010 35,736,899,6809.예수금 12,414,398,229 10,990,221,77110.선수수익 357,543,434 349,933,25011.선수금 6,006,127,859 6,051,849,78612.임대보증금(주석22,35) 25,276,156,224 27,500,015,32813.미지급법인세(주석29) 16,556,587,578 59,515,456,04614.미지급부가세 2,751,234,792 2,616,117,41215.파생상품부채 675,529,005 6,131,352,43816.매입채무 7,987,558,725 9,426,902,97017.사채(주석19) 22,350,000,000 14,850,000,00018.그밖의기타부채 32,566,870,699 24,370,633,732Ⅳ.특별계정부채(주석17) 577,285,380,078 607,154,593,150부채총계 12,202,681,451,665 10,353,273,213,996자본Ⅰ.지배회사지분 1,152,949,182,860 1,066,017,550,3381.자본금(주석1,23) 44,700,000,000 44,700,000,000(1)보통주자본금 44,700,000,000 44,700,000,0002.연결자본잉여금 121,046,618,945 119,313,385,983(1)주식발행초과금 84,203,834,680 84,203,834,680(2)기타자본잉여금 36,842,784,265 35,109,551,3033.연결자본조정 (21,433,243,233) (21,271,020,566)(1)자기주식(주석24) (20,044,215,299) (20,044,215,299)(2)기타자본조정 (1,389,027,934) (1,226,805,267)4.연결기타포괄손익누계액(주석5,30)246,872,193,510 264,746,840,31487,947,236,900 110,649,660,494- 56 -

(1)매도가능증권평가이익(2)매도가능증권평가손실(3)지분법자본변동(주석8)(25,244,645,197) (29,354,742,566)615,290,666 523,998,314(4)해외사업환산이익 24,995,932,193 23,913,749,222(5)파생상품평가이익(주석36)(6)파생상품평가손실(주석36)(7)재평가차익(주석10)12,511,037,087 13,020,107,741(132,888,099) (186,162,851)146,180,229,960 146,180,229,9605.연결이익잉여금(주석25) 761,763,613,638 658,528,344,607(1)법정적립금 22,350,000,000 18,396,043,100(2)임의적립금 575,188,152,548 450,188,152,548(3)미처분연결이익잉여금164,225,461,090 189,944,148,959Ⅱ.소수주주지분 9,979,584,205 -자본총계 1,162,928,767,065 1,066,017,550,338부채와자본총계 13,365,610,218,730 11,419,290,764,334별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조연 결 손 익 계 산 서제 57 기 2010년 4월 1일부터 2011년 3월 31일까지제 56 기 2009년 4월 1일부터 2010년 3월 31일까지현대해상화재보험주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)과 목 제 57(당) 기 제 56(전) 기- 57 -

I.영업수익 9,838,613,007,617 8,253,233,440,5641.보험료수익(주석22,26) 7,998,079,851,088 6,812,461,776,2102.재보험금수익(주석27) 517,289,693,595 406,135,058,8793.이자수익(주석4,5,6) 463,227,310,548 397,181,279,7844.유가증권평가및처분이익 96,410,415,767 54,575,372,906(1)단기매매증권평가이익(주석4)(2)단기매매증권처분이익(3)매도가능증권처분이익(4)매도가능증권손상차손환입(주석5)(5)만기보유증권처분이익24,916,665 384,055,445155,289,143 1,654,444,15492,221,204,807 46,796,212,0894,009,005,152 5,706,288,000- 34,373,2185.외환거래이익 11,635,303,786 18,737,437,454(1)외환차익 8,699,382,459 11,640,217,431(2)외화환산이익(주석21)2,935,921,327 7,097,220,0236.수수료수익 272,648,730 301,613,4307.배당금수익 24,563,189,603 25,416,405,4148.임대료수익(주석22) 18,620,740,484 22,659,148,0199.구상이익 8,973,387,143 7,113,236,81110.수입경비 161,660,486,056 174,486,476,57211.특별계정수익(주석17) 457,316,212,184 233,874,492,04112.특별계정수입수수료 2,939,556,033 4,011,766,83813.기타영업수익 77,624,212,600 96,279,376,206(1)파생상품거래이익 10,286,055,272 20,741,997,297(2)파생상품평가이익(주석36)1,008,441,071 8,258,764,223(3)투자영업잡이익 2,573,982,160 4,271,203,476(4)영업잡이익 1,965,399,686 2,558,358,743(5)대손충당금환입 892,855,870 -(6)기타의영업수익(주석22)60,897,478,541 60,449,052,467Ⅱ.영업비용(주석37) 9,606,801,139,350 8,008,138,900,2941.책임준비금전입액(주석14)2.비상위험준비금전입액(주석15)1,847,362,307,528 1,293,053,545,70447,730,494,512 42,234,163,9013.보험금비용(주석22) 2,939,045,005,137 2,467,636,611,2134.배당금비용 2,184,455,889 3,085,260,4395.환급금비용 1,419,826,815,416 1,316,138,881,5706.재보험료비용(주석27) 946,425,486,971 875,781,701,7967.사업비(주석22,28) 1,243,591,441,904 937,827,960,0978.신계약비상각비(주석13) 493,057,340,871 479,119,003,0779.이자비용 8,841,821,472 2,950,036,03710.유가증권평가및처분손실(1)단기매매증권평가손실(주석4)(2)단기매매증권처분손실(3)매도가능증권처분손실(4)만기보유증권처분손실(5)매도가능증권손상차손(주석5)30,173,242,145 34,493,214,34060,700,694 2,814,785506,387,828 386,141,6173,864,961,124 6,018,745,341- 89,229,30025,741,192,499 27,996,283,29711.외환거래손실 15,167,809,962 42,929,899,827(1)외환차손 9,453,972,107 13,390,231,893(2)외화환산손실(주석21)5,713,837,855 29,539,667,93412.재산관리비 37,009,320,599 37,118,602,39813.부동산관리비 9,130,425,824 9,314,523,01014.부동산감가상각비 6,507,892,799 5,595,103,74915.구상손실 656,134,237 -16.특별계정비용(주석17) 457,316,212,184 234,293,427,04117.특별계정지급수수료 1,270,529,987 62,469,725- 58 -

18.기타영업비용 21,660,297,262 210,994,777,103(1)파생상품거래손실 7,955,519,335 540,122,326(2)파생상품평가손실(주석36)693,117,747 1,872,379,206(3)투자영업잡손실 1,261,890,978 1,709,066,868(4)영업잡손실 2,750,689,292 2,285,792,136(5)기타의영업비용 8,999,079,910 204,587,416,56719.기타판매비와관리비 79,844,104,651 15,509,719,267Ⅲ.영업이익 231,811,868,267 245,094,540,270Ⅳ.영업외수익 9,182,050,567 15,429,940,2551.이자수익 3,421,226,493 2,429,044,2512.외환차익 19,735,424 41,450,0343.외화환산이익 54,965,330 2,300,2394.지분법이익(주석8) 1,267,713,334 3,549,895,6185.유형자산처분이익 276,304,984 236,575,9086.투자자산처분이익 - 38,740,0837.보험차익 17,479,235 62,193,6028.영업외잡이익 4,124,625,767 9,069,740,520Ⅴ.영업외비용 17,303,672,071 4,176,681,2211.이자비용 17,502,872 22,996,1922.외환차손 51,865,271 2,650,9913.외화환산손실 620,140,694 5,451,6544.지분법적용투자주식처분손실51,859,524 -5.유형자산처분손실 8,666,748,466 445,724,3176.무형자산처분손실 - 2,155,6357.기부금 1,379,702,950 1,650,451,4008.영업외잡손실 6,515,852,294 2,047,251,032Ⅵ.법인세비용차감전순이익 223,690,246,763 256,347,799,304Ⅶ.법인세비용(주석29) 62,274,853,318 71,813,104,172Ⅷ.연결당기순이익 161,415,393,445 184,534,695,1321.지배회사지분순이익 159,592,466,579 184,534,695,1322.소수주주지분순이익 1,822,926,866 -Ⅸ.주당손익(주석31)1.기본주당순이익 1,985 2,301별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조연 결 자 본 변 동 표제 57 기 2010년 4월 1일부터 2011년 3월 31일까지제 56 기 2009년 4월 1일부터 2010년 3월 31일까지회사명 : 현대해상화재보험주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)과 목 자본금 연결자본잉여금연결자본조정- 59 -연결기타포괄손익누계액연결이익잉여금소수주주지분2009.4.1(보고금액) 44,700,000,000 117,840,691,461 (24,278,124,406) 182,965,146,284 514,018,029,844 - 835,245,743,183연차배당 - - - - (39,995,755,000) - (39,995,755,000)처분후이익잉여금 - - - - 474,022,274,844 - 795,249,988,183연결당기순이익 - - - - 184,534,695,132 - 184,534,695,132주식할인발행차금 - - (257,186,267) - (28,625,369) - (285,811,636)자기주식처분 - 1,472,694,522 3,264,290,107 - - - 4,736,984,629매도가능증권평가이익매도가능증권평가손실- - - 50,040,892,384 - - 50,040,892,384- - - 36,239,047,126 - - 36,239,047,126지분법자본변동 - - - (305,355,536) - - (305,355,536)해외사업환산이익 - - - (17,348,146,711) - - (17,348,146,711)파생상품평가이익 - - - 13,020,107,741 - - 13,020,107,741파생상품평가손실 - - - 135,149,026 - - 135,149,0262010.3.31(전기말) 44,700,000,000 119,313,385,983 (21,271,020,566) 264,746,840,314 658,528,344,607 - 1,066,017,550,3382010.4.1(보고금액) 44,700,000,000 119,313,385,983 (21,271,020,566) 264,746,840,314 658,528,344,607 - 1,066,017,550,338연차배당 - - - - (56,290,150,000) - (56,290,150,000)처분후이익잉여금 - - - - 602,238,194,607 - 1,009,727,400,338연결당기순이익 - - - - 159,592,466,579 1,822,926,866 161,415,393,445총 계

종속회사유상증자 - 1,733,232,962 - - - - 1,733,232,962주식할인발행차금 - - (162,222,667) - (33,116,333) - (195,339,000)매도가능증권평가이익매도가능증권평가손실- - - (22,702,423,594) - - (22,702,423,594)- - - 4,110,097,369 - - 4,110,097,369지분법자본변동 - - - 91,292,352 - - 91,292,352해외사업환산이익 - - - 1,082,182,971 - - 1,082,182,971파생상품평가이익 - - - (509,070,654) - - (509,070,654)파생상품평가손실 - - - 53,274,752 - - 53,274,752연결범위의변동등 - - - - (33,931,215) - (33,931,215)소수주주지분의증가- - - - - 8,156,657,339 8,156,657,3392011.3.31(당기말) 44,700,000,000 121,046,618,945 (21,433,243,233) 246,872,193,510 761,763,613,638 9,979,584,205 1,162,928,767,065별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조연 결 현 금 흐 름 표제 57 기 2010년 4월 1일부터 2011년 3월 31일까지제 56 기 2009년 4월 1일부터 2010년 3월 31일까지현대해상화재보험주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)과 목 제 57(당) 기 제 56(전) 기- 60 -

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름 128,018,558,621 (16,806,172,350)1.연결당기순이익 161,415,393,445 184,534,695,1322.현금의유출이없는비용등의가산2,545,836,378,622 1,985,648,306,380책임준비금전입액 1,847,362,307,528 1,293,053,545,704비상위험준비금전입액 47,730,494,512 42,234,163,901감가상각비 39,755,214,958 44,734,402,339구상손실 656,134,237 -대손상각비 3,107,553,654 7,353,568,114무형자산상각비 23,366,865,909 11,106,911,248퇴직급여 44,477,953,824 38,606,030,566신계약비상각비 493,057,340,871 479,119,003,077이자비용 4,777,349,409 9,706,666,068단기매매증권평가손실 60,700,694 2,814,785매도가능증권손상차손 25,741,192,499 27,996,283,297파생상품평가손실 693,117,747 1,872,379,206외화환산손실 6,331,544,790 29,414,658,123지분법적용투자주식처분손실51,859,524 -유형자산처분손실 8,666,748,466 445,724,317무형자산처분손실 - 2,155,6353.현금의유입이없는수익등의차감(23,461,238,535) (38,567,044,184)이자수익 4,923,055,453 6,219,236,071단기매매증권평가이익 24,916,665 384,055,445매도가능증권손상차손환입4,009,005,152 5,706,288,000외화환산이익 2,978,414,733 7,098,992,108구상이익 8,973,387,143 7,113,236,811파생상품평가이익 1,008,441,071 8,258,764,223지분법이익 1,267,713,334 3,549,895,618유형자산처분이익 276,304,984 236,575,9084.영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동단기매매증권의감소(증가)매도가능증권의감소(증가)(2,555,771,974,911) (2,148,422,129,678)(582,160,893,805) 204,042,589,444(733,700,692,870) (1,193,759,115,096)만기보유증권의증가 (9,042,110,629) (13,638,514,138)대출채권의증가 (328,779,005,043) (344,788,811,319)지분법주식의배당 1,617,229,382 2,053,971,456보험미수금의증가 (6,413,471,708) (30,798,076,413)미수금의감소(증가) (12,753,514,202) 93,528,945,396미수수익의증가 (18,723,202,580) (11,599,121,387)선급비용의감소(증가) 1,327,091,327 (1,633,961,406)신계약비의증가 (790,037,321,926) (813,071,405,567)이연법인세자산의증가 (2,217,393,721) (1,073,936,831)받을어음의감소 (796,711,738) 1,468,450,027선급금의증가 (1,869,926,344) (1,865,433,444)매출채권의감소 5,702,640,043 11,023,933,440재고자산의감소(증가) (388,977,495) 624,044,379파생상품자산의감소(증가)1,280,597,181 (48,074,774)그밖의기타자산의증가 (1,221,120,829) -특별계정자산의감소(증가)보험미지급금의증가(감소)13,324,548,508 (69,503,657,072)66,975,335,223 (19,428,429,425)미지급금의증가(감소) (36,210,854,321) 16,164,547,832미지급비용의증가(감소)이연법인세부채의증가(감소)5,964,139,351 (6,912,337,148)12,466,058,952 (13,322,856,274)퇴직금의지급 (108,529,803,532) (47,651,051,076)퇴직보험예치금의감소(증가)66,671,134,258 (996,307,839)국민연금전환금의감소 1,167,990,200 605,115,200퇴직연금운용자산의증가(18,958,369,308) -- 61 -

가수보험료의감소 (4,419,871,172) (188,943,141)지급어음의감소 (2,293,648,765) (5,770,279,439)예수금의증가 1,266,968,560 1,330,067,996선수수익의증가(감소) 7,610,184 (312,411,179)선수금의증가(감소) (45,721,927) (5,007,410,424)미지급법인세의증가(감소)(43,264,080,825) 35,196,826,037미지급부가세의증가 135,117,380 37,897,562파생상품부채의감소 (6,080,640,216) (21,992,064,277)그밖의기타부채의증가(감소)5,548,363,953 (270,487,492)매입채무의증가(감소) (1,450,253,385) 1,275,311,793특별계정부채의증가(감소)(29,869,213,072) 80,859,785,939기타충당부채의증가 - 6,999,068,982Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름 (48,764,588,208) (15,361,172,054)1.투자활동으로인한현금유입액27,403,933,486 92,311,964,940예금의순감소 - 72,019,564,195지분법적용투자주식의처분8,578,177,475 -토지의처분 44,872,784 -건물의처분 2,629,151,136 -비품의처분 371,542,398 216,862,233차량운반구의처분 177,641,159 222,406,727금융리스자산의처분 3,000 -보증금의감소 8,640,572,945 11,905,047,636공탁금의감소 6,961,972,589 2,760,618,000자기주식의처분 - 5,187,466,1492.투자활동으로인한현금유출액(76,168,521,694) (107,673,136,994)예금의순증가 22,542,693,094 -토지의취득 7,221,038,209 14,785,353,793비품의취득 12,758,030,331 36,966,094,778차량운반구의취득 912,442,314 977,694,932건설중인자산의증가 5,299,680,967 -시설장치의취득 12,992,100 -무형자산의증가 12,219,280,607 33,553,623,416보증금의증가 12,298,787,242 15,909,763,128공탁금의증가 2,903,576,830 4,365,812,515대여금의증가 - 1,114,794,432Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름 (56,392,232,774) 23,263,416,6801.재무활동으로인한현금유입액21,048,969,400 111,089,697,400임대보증금의증가 558,529,400 -차입금의증가 12,990,440,000 77,530,000,000사채의증가 7,500,000,000 13,850,000,000유상증자 - 19,709,697,4002.재무활동으로인한현금유출액(77,441,202,174) (87,826,280,720)배당금의지급 56,290,150,000 39,995,755,000임대보증금의감소 2,782,388,504 537,425,400차입금의상환 18,368,663,670 42,293,100,320사채의상환 - 5,000,000,000Ⅳ.연결실체의변동으로인한현금의증가(감소)Ⅴ.해외사업환산으로인한현금의변동Ⅵ.현금의증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ+Ⅴ)1,162,979,102 -461,747,982 (2,325,027,183)24,486,464,723 (11,228,954,907)Ⅶ.기초의현금 335,674,680,077 346,903,634,984Ⅷ.기말의현금 360,161,144,800 335,674,680,077별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조- 62 -

- 대손충당금 설정현황(단위 : 천원)구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금 설정율제57기대출채권 2,660,764,592 26,052,139 0.98%보험미수금(*) 68,816,047 6,356,701 9.24%미수금 59,944,139 660,897 1.10%보증금 62,574,637 0 0.00%미수수익 91,702,475 82,499 0.09%받을어음 359,768 1,799 0.50%선급금 78,221 28,090 35.91%부도어음 47,701 47,701 100.00%합계 2,944,287,580 33,229,826 1.13%제56기대출채권 2,371,547,439 21,963,133 0.93%보험미수금(*) 78,404,249 4,961,132 6.33%미수금 45,550,134 581,611 1.28%보증금 60,134,318 0 0.00%미수수익 72,466,778 93,671 0.13%받을어음 337,829 1,689 0.50%선급금 4,369,597 39,381 0.90%부도어음 47,701 47,701 100.00%합계 2,632,858,045 27,688,318 1.05%제55기대출채권 2,084,867,545 20,693,665 0.99%보험미수금(*) 65,989,618 5,348,940 8.11%미수금 138,522,034 1,074,947 0.78%보증금 58,216,879 0 0.00%미수수익 58,633,739 217,566 0.37%받을어음 1,806,279 9,031 0.50%선급금 32,528,600 80,238 0.25%부도어음 47,701 47,701 100.00%합계 2,440,612,395 27,472,088 1.13%주) 보험미수금은 거래처별로 대응되는 보험미지급금을 차감한 잔액으로 표시(단위 : 천원)구분 제57기 제56기 제55기1.기초 대손충당금 잔액합계 27,688,318 27,472,088 27,846,5332.순대손처리액(1-2±3) -2,370,431 1,075,610 1,884,3101대손처리액(상각채권액) 1,533,059 1,173,097 2,004,4892상각채권회수액 3,903,490 97,487 120,1793기타증감액 0 03.대손상각비 계상(환입)액 3,171,077 1,291,840 1,509,8654.기말 대손충당금 잔액합계 33,229,826 27,688,318 27,472,088보험업감독규정 제7-3조 제2항 제1호 및 제3호 내지 제5호의 자산에 대하여 건전성분류결과에 따라 다음 각호에서 정하는 금액을 대손충당금으로 적립한다. 다만, 제1호 및 제2호의 규정에 불구하고 가계대출채권에 대한 대손충당금은 정상- 63 -

0.75% 이상, 요주의 5% 이상을 적용하며, 부동산프로젝트 파이낸싱대출채권에 대한 대손충당금은 정상 0.9% 이상, 요주의 7% 이상을 적용한다.1. "정상" 분류 자산의 금액의 0.5% 이상2. "요주의" 분류 자산의 금액의 2% 이상3. "고정" 분류 자산의 금액의 20% 이상4. "회수의문" 분류 자산의 금액의 50% 이상5. "추정손실" 분류 자산의 금액의 100%보험업감독규정에 따라 설정한 대손충당금 적립액(A)이 개별 대출채권 또는 유사한 특성을 가지고 대출채권그룹의 과거경험손실율 등 객관적이고 합리적인 방법을 통해 추정한 대손충당금적립액(B)보다 적은 경우에는 후자(B)의 방법에 따라대손충당금을 설정(단위 : 천원)금액구분 6월이하 6월초과1년이하1년초과3년이하3년초과일반 32,302,701 149,113 321,410 131,312 32,904,536특수관계자계 32,302,701 149,113 321,410 131,312 32,904,536구성비율 98.17% 0.45% 0.98% 0.40% 100.00%계주) 본점의 원수보험료와 관련된 미수보험료, 받을어음 및 대리점 미수를 일반/특수관계자 구분없이 기재함.XII. 부속명세서1. 당사는 한국채택국제회계기준을 적용하고 있지 않으므로 해당사항 없습니다.2. 당사는 제55기말 (2009.3.31) 유형자산(토지) 재평가를 실시한 바 있으며, 관련한 내용은 제55기 감사보고서의 주석을참고하시기 바랍니다.【 전문가의 확인 】1. 전문가의 확인해당사항 없음2. 전문가와의 이해관계해당사항 없음- 64 -