Prospekt - AC Horsens

Recommendations

Info

Efter tegningsperiodens udløb bortfalder retten til tegning af Fortegningsaktier, og Tegningsretten er derfor ugyldig og uden værdi. Eventuelle ubenyttede Tegningsretter afregnes efter det enkelte kontoførende instituts forretningsbetingelser. De Frie Aktier Der udbydes i alt 2.400.000 stk. Frie Aktier á nom. DKK 1,00 uden fortegningsret for eksisterende aktionærer. Frie Aktier tegnes til kurs 250 svarende til DKK 2,50 pr. aktie. De frie Aktier udstedes i en midlertidig fondskode DK0060422285. Den midlertidige fondskode skal alene anvendes til tegning af Frie Aktier og vil ikke blive optaget til handel på GXG Markets. Forudsat betaling for De Frie Aktier sker med sædvanlig valør på tre dage, vil de Frie Aktier i den midlertidige fondskode DK0060422285 blive sammenlagt med de eksisterende aktier under fondskode DK0060106607 den 14. maj 2012 og vil herefter kunne handles på GXG Markets den 15. maj 2012. Tegningsperioden Fortegningsaktier udbydes i perioden fra den 17. april 2012 til 3. maj 2012, kl. 16.00, begge dage inklusive, mens de Frie Aktier udbydes i perioden fra den 17. april 2012 til 8. maj 2012, kl. 16.00, begge dage inklusive. Lukning af udbuddet af Frie Aktier kan finde sted før udløbet af Tegningsperioden, dog tidligst den 30. april 2012, kl. 16.00. Lukning af udbuddet af Frie Aktier før udløb af Tegningsperioden vil blive meddelt via GXG Markets. Mindste tegning Det mindste antal Fortegningsaktier indehavere af Tegningsretter kan tegne er én Fortegningsaktie, hvortil der skal bruges én Tegningsret. Mindste tegning af Frie Aktier er 1.000 stk. Der er ikke nogen maksimumsgrænse for hvor mange Frie Aktier der kan tegnes. Betaling og levering af aktier I tegningsperioden vil Fortegningsaktierne løbende blive udstedt og tildelt gennem VP Securities A/S, efter betaling af tegningskursen og udnyttelse af tegningsretterne. For så vidt angår Frie Aktier, vil investorerne, når tegningsperioden er afsluttet, modtage meddelelse om antallet af købte aktier og den samlede pris herfor. Idet det forudsættes, at de Frie Aktier betales rettidigt via investors bankkonto i henhold til de af investor afgivne oplysninger på tegningsblanketten, vil de Frie Aktier blive udstedt og tildelt gennem VP Securities A/S. Betaling og registrering forventes at ske den 14. maj 2012. 11
3. Risikofaktorer Generelt er investering i aktier forbundet med risiko, og det gælder således også en investering i Aktier i AC Horsens. Udsteders Ledelse har nedenfor søgt at identificere de faktorer, som Ledelsen vurderer, har særlig betydning for Udsteder. Der vil imidlertid være en række andre faktorer, som kan have indvirkninger på AC Horsens’ økonomiske og sportslige udvikling. Nedenstående risikofaktorer er således ikke udtømmende og ej heller prioriteret efter sandsynligheden for, at de indtræffer eller efter omfanget af konsekvenser for AC Horsens. De angivne risikofaktorer kan få væsentlig negativ indflydelse på AC Horsens’ drift, finansielle stilling og resultat og dermed for en investering i Aktier i AC Horsens. 3.1. Risici - økonomiske forhold AC Horsens har i de seneste år realiseret væsentlige driftsunderskud. Der er iværksat tiltag for at bringe balance i resultatet inden for en kortere årrække. Den forventede balance i resultatet er baseret på forbliven i Superligaen, en øgning af indtægterne fra sponsorer og tv-aftale samt en afpasset omkostningsstyring. Det er ikke sikkert, at AC Horsens er i stand til at gennemføre de iværksatte tiltag som forudsat bl.a. hvis selskabet rammes negativt af flere risici på samme tid, ligesom det som følge heraf eller generelt kan være nødvendigt at revurdere tiltagene. Der er således ingen garanti for at tiltagene kan gennemføres, og hvis tiltagene gennemføres, er der ingen garanti for, at resultaterne heraf bliver som antaget. Værdi af spillerkontrakter AC Horsens har i sin balance aktiveret værdi af betalte spillerkontrakter, der løbende afskrives over kontraktsperioden. I tilfælde af f.eks. en langvarig skade kan der være risiko for, at en spillerkontrakt må nednedskrives. Kapitalforhold AC Horsens er i en branche med relativt store faste omkostninger. Dette kombineret med væsentlige udsving på indtægtssiden gør det nødvendigt at have et kapitalgrundlag, som kan absorbere kortsigtede udsving i indtægterne. Ved gennemførsel af kapitaludvidelsen vil selskabets kapitalgrundlag blive yderligere forbedret, og underbygge målsætningen om et solidt grundlag for fremtidige aktiviteter og til imødegåelse af kortsigtede udsving i indtægterne. 3.2. Risici – Nøglemedarbejdere Ledelsen og øvrige nøglemedarbejdere i AC Horsens er et vigtigt aktiv for Udsteder, da disse besidder de nødvendige kompetencer til gennemførelse af vedtagne strategier, og dermed at udnytte det potentiale som Udsteder har. En væsentlig del af Udsteders indtægter er sponsorater, som afhænger af Ledelsen samt nøglemedarbejderes evne til at profilere det brand, som AC Horsens har. Ledelsen har ligeledes ansvaret for at sikre, at spillermaterialet har det høje niveau, som matcher de forventninger, der er til placering i Superligaen og i tilfælde af salg eller anden afgivelse af spillere, at sikre kvalificeret erstatninger til truppen. Det tilstræbes fra Ledelsens side konstant at sikre en fastholdelse af nøglemedarbejdere og at tiltrække nye medarbejdere til AC Horsens. 3.3. Risici - sport Sportslig udvikling AC Horsens’ indtjening vil i høj grad være afhængig af de sportslige resultater fra Superligaholdet, da gode resultater direkte kan aflæses i øgede indtægter i form af TV indtægter, bonus fra sponsorer, øgede matchday indtægter samt en øget værdi af spillermaterialet. Målet for AC Horsens vil være at sikre et Superliga- 12
Page 1 and 2: Prospekt UdbUd af nye aktier
Page 3 and 4: Forventet tidsplan for udbud af Nye
Page 5 and 6: Indholdsfortegnelse 1. ANSVAR OG ER
Page 7 and 8: 2. Resume Som indledning til resum
Page 9 and 10: Risikofaktorer Investering i aktier
Page 11: 2.3. Aktieudbuddet Der udbydes 11.6
Page 15 and 16: som genereres via AC Horsens’ spo
Page 17 and 18: 4.4. Årsag til udbydelsen og anven
Page 19 and 20: Samarbejde AC Horsens (allianceklub
Page 21 and 22: Cheftræneren Johnny Mølby er i da
Page 23 and 24: Lovgrundlag Udsteder er et aktiesel
Page 25 and 26: Udsteder udarbejder periodemeddelel
Page 27 and 28: d. den juridiske person i øvrigt h
Page 29 and 30: Gert Ejvin Petersen Stensballe Stra
Page 31 and 32: Huscompagniet Sjælland A/S 2008 Di
Page 33 and 34: Revisionsudvalg Udsteder har nedsat
Page 35 and 36: 5.6. Organisation og personaleforho
Page 37 and 38: 6. Tegningsoplysninger 6.1. Beskriv
Page 39 and 40: Notering på navn Aktierne kan note
Page 41 and 42: 6.2. Vilkår og betingelser for udb
Page 43 and 44: 6.3. Beskatning Beskatning af aktio
Page 45 and 46: 7. Regnskabsoplysninger 7.1. Gennem
Page 47 and 48: 7.3. Finansiel tilstand Driftsresul
Page 49 and 50: vikle konceptet omkring udvikling a
Page 51 and 52: Eventuelle begrænsninger i brugen
Page 53 and 54: 8. Forventninger til fremtiden Indl
Page 55 and 56: Transfersalg Som offentliggjort den
Page 57 and 58: Påtegninger Den uafhængige reviso
Page 59 and 60: Bilag 1 - Vedtægter for Fodboldall
Page 61 and 62: 6. DAGSORDEN FOR ORDINÆR GENERALFO
Page 63:
Tegningsblanket Udbud: 2.400.000 st
show all

Prospekt - AC Horsens

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?