Prospekt for FABRICIUS MARINE A/S VED AKTIEEMISSION ... - Erria

More documents

Recommendations

Info

12. Trendoplysninger Fabricius Marine A/S (moderselskabet) Ledelsen forventer for de kommende år en årlig vækst i såvel omsætningen som drift af skibe mv. Ud fra de fastlagte prognoser vurderer ledelsen, at der vil opnås følgende resultater for de kommende år: Regnskab Prognose Prognose Prognose Prognose 2005 2006 2007 2008 2009 _______ t.kr. _______ t.kr. _______ t.kr. _______ t.kr. _______ t.kr. Nettoomsætning 15.486 32.954 32.164 33.104 34.034 Drift af skibe mv., netto 15.781 13.160 17.618 19.787 22.678 Resultat før skat 10.942 13.099 16.814 19.427 22.843 Årets resultat 10.770 9.955 14.512 17.453 21.154 Aktiver i alt 114.719 358.256 358.704 361.240 380.563 Egenkapital 88.086 161.241 174.253 188.541 206.005 1. januar 2006 blev Rederiet Fabricius A/S fusioneret med BR Marine A/S. I foråret 2006 erhvervede Fabricius Marine A/S tre kemikalietankskibe. Effekten af fusionen samt akkvisitionen er indarbejdet i prognosen for år 2006 til år 2009. Nærværende emission er ligeledes indarbejdet i prognoserne. Fusionen er den direkte årsag til, at udsteders nettoomsætning stiger i år 2006 sammenlignet med år 2005. I forbindelse med overgangen til IFRS, har selskabets ledelse vurderet, at der skal afsættes fuld udskudt skat af alle midlertidige forskelle mellem de skattemæssige og regnskabsmæssige opgørelser, hvilket har påvirket den afsatte udskudte skat i balancen og den udgiftsførte skat i prognoserne. Koncernen På koncernbasis har selskabet realiseret følgende for 2005: 64 Regnskab 2005 _______ t.kr. Nettoomsætning 46.353 Drift af skibe mv., netto 14.396 Resultat før skat 9.534 Årets resultat 9.260 Aktiver i alt 181.895 Egenkapital 91.306 Årets resultat fordeler sig således: Årets resultat, Fabricius Marine A/S 10.770 Årets resultat, minoritetsinteresser (1.510) 9.260 Egenkapital fordeler sig således: Egenkapital, Fabricius Marine A/S 88.086 Egenkapital, minoritetsinteresser 3.220 91.306
De for Fabricius Marine A/S og koncernen oplyste hovedtal for 2005 samt prognose for 2006-2009 er udarbejdet i overensstemmelse med IFRS. Fabricius Marine A/S har gennem de seneste år konsolideret sin forretningsmæssige position med hovedvægten inden for teknisk management og rederidrift. Nedenfor er omtalt den forventede udvikling dels for markedet, dels for Fabricius Marine A/S’ aktiviteter, således som disse vurderes af selskabets ledelse. For den økonomiske betydning af den forventede udvikling henvises til afsnit 13. Forventning til udvikling i markedet Shippingbranchen har gennem mange år haft en markant placering i såvel den nationale som den internationale økonomi. En stigende verdenshandel vil få betydning for en stigning i aktiviteten for branchen. Branchen har gennem en konstant konkurrencesituation været nødsaget til kontinuerligt at optimere den løbende drift. Dette giver samlet set et sundt økonomisk grundlag for fremtidig drift i branchen for de virksomheder, der forstår at tilpasse og udvikle sig. Det er selskabets vurdering, at der fortsat vil være et stigende fragtmarked målt i fragtmængde. Med den øgede fokusering på forurening og den stigende belastning af vejnettene vurderer ledelsen, at der vil være en betydelig stigning i mængden af søfragt. Med det mere gennemskuelige marked, der gennem årene er opstået, er det ligeledes forventningen, at prisniveauet for fragtmarkedet vil gå ind i en mere stabil udvikling. Med markedets løbende omkostningsoptimering er det ledelsens forventning, at der vil være yderligere fokus på outsourcing af forskellige driftsområder fra de enkelte rederier. Markedet for teknisk management, bemanding mm. forventes derfor at blive øget, hvor især de virksomheder, der har opnået et betydeligt kundeunderlag og en høj ekspertise, vil være i stand til at øge deres markedsandel. Forventet udvikling for Fabricius Marine A/S Fabricius Marine A/S har senest juli 2005 foretaget en revurdering af den oprindelige strategi, som oprindeligt blev udarbejdet i forbindelse med selskabets introduktion på Dansk AMP tilbage i år 2002. I forbindelse med revurderingen blev foretaget tilpasning af den valgte strategi for drift af selskabet. Denne revurdering ledte til købet af tankskibsrederiet BR Marine A/S 11. august 2005, hvorved den længerevarende strategiske overvejelse om at kunne være aktive indenfor tank har kunnet effektueres. Forretningsområdet er styrket yderligere gennem køb af 3 mindre kemikalietankskibe, hvoraf et er en nybygning til levering juli 2006, og de to øvrige er overtaget i april 2006. Fabricius Marine A/S’ afdeling BR Marine Consult besidder endvidere en betydelig ekspertise indenfor skibsdesign og nybygningstilsyn. Selskabet vil derfor øge den fremtidige indsats på kontrahering og bygning af skibe i Fjernøsten i samarbejde med finanshuse både med henblik på forsat drift, men også med videre salg for øje. Der foretages en revurdering af strategiplanen én gang årligt, ligesom der løbende fra bestyrelsens side foretages opfølgning på, at de ud fra strategiplanen vedtagne handlingsplaner realiseres. Den foreliggende strategiplan prioriterer udviklingen af Fabricius Marine A/S på nedenstående hovedområder, der af ledelsen vurderes at være i nøje overensstemmelse med den forventede udvikling i markedet som skitseret ovenfor. Det er af stor betydning for selskabet, at udviklingen i selskabets aktiviteter sker ved kontrolleret organisk vækst for at sikre, at selskabet hele tiden kan leve op til de kvalitetsnormer, der fordres. Det er ledelsens mål, at der opnås en gennemsnitlig vækst i indtjening for hele selskabet på minimum 20% om året. 65
Page 1 and 2:
Prospekt for FABRICIUS MARINE A/S V
Page 3 and 4:
Indholdsfortegnelse Introduktion Er
Page 5 and 6:
Introduktion 5
Page 7 and 8:
Erklæringer 7
Page 9 and 10:
Revisorerklæring Til investorerne
Page 11 and 12:
Erklæring fra juridisk rådgiver V
Page 13 and 14: Som indledning til resuméet skal o
Page 15 and 16: Særlige vilkår for udbuddet Tegni
Page 17 and 18: Omkostninger De samlede omkostninge
Page 19 and 20: De for Fabricius Marine A/S og konc
Page 21 and 22: Ud over den etablerede befragtnings
Page 23 and 24: Risikofaktorer Fabricius Marine A/S
Page 25 and 26: Ladningsskader samt skader på omgi
Page 27 and 28: 1. Ansvarlige 1.1 Alle personer med
Page 29 and 30: kedet er stabil set på kort sigt.
Page 31 and 32: 5. Oplysninger om udsteder Fabriciu
Page 33 and 34: • Rederiet Kromann • J/S Saigon
Page 35 and 36: 100,00% Partrederiet Jenclipper Dri
Page 37 and 38: 6. Forretningsoversigt 6.1 Hovedvir
Page 39 and 40: Supply management I 2002 blev selsk
Page 41 and 42: 7. Organisationsstruktur 7.1-7.2 Ko
Page 43 and 44: K/S Gemini J Delejer af og driver M
Page 45 and 46: • Virksomhedssammenslutninger og
Page 47 and 48: kursen på tidspunktet for seneste
Page 49 and 50: Materielle anlægsaktiver Skibe, in
Page 51 and 52: Egne aktier Anskaffelses- og afstå
Page 53 and 54: Regnskabstal - Fabricius Marine A/S
Page 55 and 56: Passiver, moderselskab 2005 2004 20
Page 57 and 58: Aktiver, koncern 2005 2004 2003 t.k
Page 59 and 60: Pengestrømsopgørelse/koncern 2005
Page 61 and 62: For regnskabsåret 2005 har udstede
Page 63: låneoptagelse, i det omfang nye in
Page 67 and 68: Supply management Det polske datter
Page 69 and 70: transporter. Manglen på passende t
Page 71 and 72: men beskattes efter de almindelige
Page 73 and 74: nam. Henrik N. Andersen er skibsfø
Page 75 and 76: 23, Fredericia ApS, Flintagergaard
Page 77 and 78: 17.2 Aktiebeholdninger og aktieopti
Page 79 and 80: 20.7 Udbyttepolitik Udsteder har si
Page 81 and 82: Den daglige ledelse af selskabet fo
Page 83 and 84: Aktiedokument 83
Page 85 and 86: Omsætningen i aktien på Dansk AMP
Page 87 and 88: På generalforsamlingen giver hvert
Page 89 and 90: 5.1.10 Tildeling af tegningsretter
Page 91 and 92: 6. Aftaler om optagelse til omsætn
Page 93 and 94: 10. Yderligere oplysninger 10.1 Rå
Page 95 and 96: VEDTÆGTER Selskabet har på den or
Page 97 and 98: nærprotokol som fuldt bevis for, a
Page 99: RÅDGIVERLISTE Finansiel rådgiver
show all

Prospekt for FABRICIUS MARINE A/S VED AKTIEEMISSION ... - Erria

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?