TSO-DNL FUND IV, L.P. · USA - Scope
TSO-DNL FUND IV, L.P. · USA - Scope
TSO-DNL FUND IV, L.P. · USA - Scope
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> <strong>FUND</strong> <strong>IV</strong>, L.P. <strong>·</strong> <strong>USA</strong><br />
Sachwert-Renditefonds<br />
SCOPE CIRCLES<br />
GENERAL CONFERENCE GESCHLOSSENE FONDS 2012<br />
Frankfurt am Main, am 11. und 12. September 2012<br />
Wolfgang J. Kunz / Vertriebsdirektor <strong>DNL</strong> für <strong>TSO</strong>-Europe Funds<br />
<strong>DNL</strong>
<strong>TSO</strong> – The Simpson Organization<br />
Kurzdarstellung<br />
� Spezialist für US-Gewerbeimmobilien<br />
� Seit 1988 erfolgreich am US-Immobilienmarkt aktiv<br />
� Ca. 70 Immobilientransaktionen im Wert von ca. USD 3 Mrd.<br />
� Beratertätigkeit zu mehr als USD 2 Mrd. für SunTrust, FED u. a. Banken<br />
� Bei keinem Investment wurde Geld verloren<br />
� Durchschnittliche Laufzeit 2,7 Jahre<br />
� Durchschnittliche Rendite 24,3 %<br />
� Aktuell 20 US-Gewerbeimmobilien Fonds für US-Investoren<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
� Aktuell vier US-Gewerbeimmobilien Fonds als Publikumsfonds in Deutschland<br />
� Aktuell acht Private Placements für institutionelle Investoren in Deutschland<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Vermögensanlagen- und<br />
Produkt-Informationsblatt<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Prospektverantwortliche<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Plausibilitätsprüfung<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Leistungsbilanz 2011<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Aktuelle Ratings und Analysen <strong>Scope</strong><br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Qualitätsmerkmale<br />
� Top Standorte ausschließlich im Südosten der <strong>USA</strong><br />
� Keine riskante Projektentwicklung<br />
� Investition ausschließlich in Ertrag bringende Gewerbeimmobilien<br />
� Einkaufspreise weit unter Wiederherstellungskosten<br />
� Vorzugsausschüttung 2 % vierteljährlich (8 % p. a.)<br />
� Positive Leistungsbilanz<br />
� Angestrebter Vermögenszuwachs inklusive Verkaufserlösplanung von ca. 14 % bis 22 % p. a.<br />
� Kurze Planlaufzeit von drei bis fünf Jahren<br />
� <strong>TSO</strong> investiert mindestens USD 1 Mio.<br />
� Die persönliche Haftung für die Hypothekendarlehen übernimmt A. Boyd Simpson<br />
� Die ersten sechs Bestandsobjekte sind bereits definiert<br />
� Strenge Investitionskriterien für Blindpool-Objekte<br />
� Weit überdurchschnittliche Mieterqualität<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Direktinvestition im Vergleich zu<br />
klassischen Investitionen<br />
� Struktur einer klassischen Beteiligung:<br />
Emissionshaus<br />
Deutschland<br />
Deutscher<br />
Investor<br />
US<br />
Firma 1<br />
US<br />
Firma 2<br />
Emissionshaus<br />
<strong>USA</strong><br />
US<br />
Partner<br />
US<br />
Firma 3<br />
US<br />
Firma 4<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
Emissionshaus<br />
Deutschland<br />
Deutscher<br />
Investor<br />
US<br />
Firma 5<br />
A B C D E F G H I J<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Direktinvestition im Vergleich zu<br />
klassischen Investitionen<br />
� <strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fondsstruktur (Direktinvestition):<br />
Deutsche Investoren<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
121 Perimeter Center<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
Corporate Center Conyers<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
Nr. 7<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Fondsgesellschaft <strong>USA</strong><br />
(Kein Fremdkapital)<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
10 Franklin Plaza<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
Shops of Dunwoody<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
Nr. 8<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong><br />
General Partner, LLC<br />
Präsident: A. Boyd Simpson<br />
Mindesteinlagekapital<br />
USD 1 Mio.<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
100 E. 2nd Av. Building<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
Shoppes of Baymeadows<br />
Grundstücksgesellschaft<br />
Nr. 9<br />
Fremdfinanzierungen liegen auf Ebene der Grundstücksgesellschaften, wo sie durch A. Boyd Simpson verbürgt werden<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Die ersten sechs Bestandsobjekte<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
121 Perimeter Center West / Atlanta, GA 100 East Second Ave. Building / Rome, GA Corporate Center Conyers, Conyers, GA<br />
Shops of Dunwoody / Dunwoody, GA 10 Franklin Plaza / Roanoke, VA Shoppes of Baymeadows / Jacksonville, FL<br />
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Fünfjahres Wirtschaftlichkeitsprognose für<br />
das Bestandsportfolio<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Fünfjahres Wirtschaftlichkeitsprognose für<br />
das Bestandsportfolio<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Beispiel für Blindpool-Objekte aus Fund<br />
III:<br />
56 Perimeter Center East<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Beispiel für Blindpool-Objekte aus Fund<br />
III:<br />
56 Perimeter Center East<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Beispiel für Blindpool-Objekte aus Fund<br />
III:<br />
56 Perimeter Center East<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
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<strong>TSO</strong> - <strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong>, L.P.<br />
Highlights des Gesellschaftsvertrages<br />
<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
� Gesellschafterversammlungen, ordentliche und außerordentliche, müssen in<br />
Düsseldorf, Deutschland, stattfinden<br />
� Verkaufskosten sind auf max. 3 % begrenzt<br />
� Verkaufserlöse müssen auf das Treuhandkonto überwiesen werden<br />
� Die prozentualen Anteile des Eigenkapitals müssen an die Investoren innerhalb<br />
von 60 Tage ausgeschüttet werden<br />
� Verkaufsgewinne und Überschüsse auf den jeweiligen Kapitalkonten werden an<br />
die Investoren zu 85 % ausgekehrt<br />
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<strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Funds<br />
US-Gewerbeimmobilienfonds<br />
Vielen Dank<br />
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