Geschäftsbericht 2007/2008 - Intersport
Geschäftsbericht 2007/2008 - Intersport
Geschäftsbericht 2007/2008 - Intersport
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong><br />
INTERSPORT PSC Gruppe /INTERSPORT PSC Holding AG
4 Vorwort des Verwaltungsratspräsidenten<br />
5 Bericht des CEO<br />
6 Fakten und Zahlen im Überblick<br />
8 Informationen für Investoren<br />
9 Mehrjahresüberblick<br />
10 Konzerngesellschaften<br />
11 Finanzbericht<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
12 Konsolidierte Bilanzen per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
14 Konsolidierte Erfolgsrechnungen <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
15 Konsolidierte Geldflussrechnungen <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
16 Free Cashflow <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
16 Nachweis der Eigenkapitalveränderungen per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
17 Anhang zu den konsolidierten Jahresrechnungen per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
29 Bericht des Konzernprüfers<br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
30 Bilanzen per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
31 Erfolgsrechnungen <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
31 Anhang zu den Jahresrechnungen per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
37 Bericht der Revisionsstelle<br />
38 Corporate Governance<br />
46 Organe<br />
3
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Vorwort des Verwaltungsratspräsidenten<br />
4<br />
Sehr geehrte Aktionärinnen,<br />
sehr geehrte Aktionäre<br />
Wir haben uns für das abgeschlossene Geschäftsjahr<br />
hohe Ziele gesetzt und diese auch erreichen<br />
können.<br />
Der Warenertrag konnte im Vergleich zum sehr<br />
guten Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> sogar um 5 %<br />
auf CHF 246 Mio. gesteigert werden. Der Kon-<br />
Nicholas Berry<br />
zerngewinn beträgt für das Geschäftsjahr <strong>2007</strong>/<br />
<strong>2008</strong> CHF 2.5 Mio. und der Eigenfinanzierungsgrad von 65.3 % bürgt<br />
unverändert für Stabilität und Sicherheit.<br />
Der Verwaltungsrat schlägt zuhanden der Generalversammlung eine Dividendenausschüttung<br />
von CHF 3.40 pro Aktie vor.<br />
Die Ergebnisse sind in Anbetracht des schlechten Winters 2006/<strong>2007</strong>, der<br />
zu reduzierten Bestellvolumen für den Winter <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> führte, und der<br />
nicht ganz erfüllten wirtschaftlichen Erwartungen aus den Aktivitäten<br />
rund um die UEFA EURO 08 sehr erfreulich.<br />
Aufgrund des verkürzten Geschäftsjahres <strong>2007</strong> (5 Monate) sind die aktuellen<br />
Ergebnisse nur beschränkt mit dem Vorjahr vergleichbar.<br />
Unsere Kunden repräsentieren die besten unabhängigen Schweizer<br />
Sportfachhändler. Das Ziel von INTERSPORT ist, für die angeschlossenen<br />
Franchisepartner unentbehrlich und essentiell zu sein. Während der letzten<br />
fünf Jahre hat sich nach grossen Anstrengungen der gemeinsame<br />
Marktanteil am Schweizer Sportdetailhandel von 18 % auf 25 % erhöht.<br />
Wir erwarten, dass wir in Zukunft noch näher mit unseren Partnern zusammenarbeiten<br />
und vermehrt integrierte Informationstechnologien für<br />
das gesamte Netzwerk schaffen werden.<br />
Das laufende Geschäftsjahr hat dank dem guten Start der Wintersaison<br />
viel versprechend begonnen.<br />
In diesem Jahr hat CEO Stephan Ruggle nach 5 erfolgreichen Jahren die<br />
INTERSPORT Schweiz verlassen. Seine Position wurde von Urs Müller<br />
übernommen, welcher vorher in einer Kaderposition bei Coop tätig war.<br />
Ich danke allen Anspruchsgruppen der INTERSPORT für die fairen Geschäftspartnerschaften<br />
und insbesondere allen Mitarbeitern der INTER-<br />
SPORT, welche in diesem Jahr Ausserordentliches geleistet haben.<br />
Nicholas Berry<br />
Präsident des Verwaltungsrates
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Bericht des CEO<br />
Leistungen erkennen<br />
und anerkennen<br />
Ein bewegtes Jahr mit vielen sportlichen Herausforderungen<br />
liegt hinter uns. Die INTER-<br />
SPORT PSC Gruppe darf mit Stolz auf die letzten<br />
12 Monate zurück- und mit Vertrauen nach vorne<br />
schauen. Ein ganz besonderer Anlass war die<br />
UEFA EURO 08 im eigenen Land. Ein solches<br />
Urs Müller<br />
Grossereignis hat neben der wirtschaftlichen<br />
Bedeutung für INTERSPORT Schweiz AG auch eine grosse Image-Komponente.<br />
Entsprechend wurde kein Aufwand gescheut, eine professionelle<br />
und erfolgreiche Umsetzung in allen Belangen zu erzielen.<br />
Als Official Sport Shop der UEFA EURO <strong>2008</strong> waren wir an einem der<br />
weltweit grössten Sport-Events dabei. Die Präsenz in allen Stadien, in<br />
allen offiziellen UEFA-Fanmeilen, in allen UBS-Arenen sowie an den<br />
grössten Schweizer Bahnhöfen waren die Highlights.<br />
Mit grosser Begeisterung und hoch professionell wurde vom gesamten<br />
INTERSPORT-Team diese schöne Aufgabe zusätzlich gemeistert. Es<br />
ehrt uns, dass Organisationen mit hohen Ansprüchen wie die UEFA<br />
INTERSPORT als Partner gewählt haben. Zuverlässigkeit, Professionalität<br />
und Branchen-Know-how sind entscheidende Faktoren.<br />
Das frühe Ausscheiden der Schweizer Fussballnationalmannschaft<br />
schlug sich leider in den Besucherzahlen der UBS-Arenen und somit<br />
auch in den Umsätzen der Merchandise-Fanartikel nieder. Folglich stellte<br />
sich der wirtschaftliche Erfolg nicht vollumfänglich im gewünschten<br />
Rahmen ein. Trotzdem bleiben uns die eindrucksvollen Bilder holländischer<br />
Fans in der Stadt Bern oder Basel in bester Erinnerung. Die grosse<br />
INTERSPORT-Präsenz und das positive Image werden uns somit<br />
auch zukünftig genau bei diesen ausländischen Gästen wiederum im<br />
Wintergeschäft helfen.<br />
Über 26 INTERSPORT-Händlern in den Bergstationen und im Flachland<br />
haben alleine im Jahr <strong>2008</strong> ihr Geschäft nach neusten Erkenntnissen<br />
um- und ausgebaut. <strong>2007</strong> durften wir bereits 25 Unternehmer in diesem<br />
Prozess begleiten und somit unsere klare Strategie auch in diesem<br />
Jahr mit den 200 besten Sportfachhändlern unter Beweis stellen. Beeindruckende<br />
Einzelprojekte mit neuen Konzepten und Dienstleistungen<br />
finden sich unter diesen 51 Verkaufsstellen und dokumentieren<br />
das grosse Vertrauen und Engagement unserer selbstständigen Unternehmer<br />
in den Sportfachhandel.<br />
Mit 374 POS (Point of Sales) bietet INTERSPORT Schweiz AG ihren Kunden<br />
wie Lieferanten die einzige gesamtschweizerische Plattform für<br />
Produkte und Innovationen in dieser Dichte.<br />
30.9.08 30.9.07 30.4.07 30.4.06<br />
Franchisepartner 218 212 207 201<br />
Einkaufspartner 64 65 64 64<br />
Total Partner 282 277 271 265<br />
Total POS 374 363 355 349<br />
Die Universität St. Gallen hat in ihrer Handels- und Konsumententrend-<br />
Studie <strong>2008</strong> die INTERSPORT-Fachhändler auf dem Spitzenplatz nominiert.<br />
Die angeschlossenen INTERSPORT-Fachhändler haben sich deutlich<br />
durch das Personal und Dienstleistungsangebot, gefolgt vom Sortiment<br />
und Preis-Leistungs-Angebot von den Mitbewerbern distanziert.<br />
Diese Kundenbestätigung motiviert uns zu noch besseren Leistungen.<br />
Internationales Know-how, lokales Engagement, verbunden mit echter<br />
Begeisterung – dieses Erfolgsrezept wird uns auch in Zukunft begleiten.<br />
Die Eröffnung der dritten und grössten Sport-Fabrik in Regensdorf im<br />
September <strong>2008</strong> war ein weiterer Meilenstein in der strategischen Ausrichtung.<br />
Für das kommende Wintergeschäft <strong>2008</strong>/2009 wurde zudem<br />
der INTERSPORT-Rent-Auftritt überarbeitet, was uns hilft, unsere starke<br />
Position im Vermietgeschäft noch weiter auszubauen.<br />
Als neuer CEO durfte ich ein bewährtes und motiviertes Team übernehmen.<br />
Mit den besten Unternehmern der Schweizer Sportbranche gehen<br />
wir auch zukünftig weitere Franchisepartnerschaften ein und werden<br />
auch in Zukunft qualitativ wachsen. Vor uns liegen trotz wirtschaftlich<br />
geänderten Rahmenbedingungen noch viele Chancen und den eingeschlagenen<br />
Weg führen wir konsequent weiter.<br />
Wir danken unseren Kunden, Geschäftspartnern und sämtlichen Mitarbeitern<br />
für ihre Identifikation mit INTERSPORT Schweiz AG. Die zunehmende<br />
Professionalität manifestiert sich einerseits an unserem Erfolg<br />
am Markt, andererseits beruht sie auf der hohen Identifikation, Knowhow,<br />
Fairness und Transparenz gegenüber unseren Anspruchsgruppen.<br />
Urs Müller<br />
CEO<br />
5
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Fakten und Zahlen im Überblick<br />
6<br />
INTERSPORT ist im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> um 5 % gewachsen und erzielte<br />
einen konsolidierten Umsatz von CHF 246 Mio. (Geschäftsjahr<br />
2006/<strong>2007</strong> CHF 234 Mio.; Kurzjahr <strong>2007</strong> CHF 60 Mio.). Der Konzerngewinn<br />
beträgt CHF 2.5 Mio. (Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> CHF 2.9 Mio.;<br />
Kurzjahr <strong>2007</strong> CHF 5.4 Mio.).<br />
Das verkürzte Geschäftsjahr <strong>2007</strong> (5 Monate; Kurzjahr) führt dazu, dass<br />
der Vorjahresvergleich nur beschränkt möglich ist. In der Folge dient<br />
mehrheitlich das ordentliche Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> als Vergleichsbasis.<br />
Umsatzwachstum<br />
Im Vergleich zum letzten ordentlichen Geschäftsjahr konnte INTERSPORT<br />
in allen Bereichen an Umsatz zulegen. Organisches Wachstum der einzelnen<br />
Franchisepartner, Akquisitionen von neuen Kunden und die Umsätze<br />
aus den Tätigkeiten rund um die UEFA EURO <strong>2008</strong> haben dies ermöglicht.<br />
Der Zentralregulierungsumsatz liegt mit CHF 216.7 Mio. 1.7 % oder<br />
CHF 3.7 Mio. über dem Umsatz aus dem Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> von<br />
CHF 213 Mio.<br />
Auch im Bereich Lagerhandel konnte INTERSPORT leicht zulegen. Der<br />
Umsatz beträgt CHF 14.7 Mio. gegenüber CHF 14.2 Mio. im Geschäftsjahr<br />
2006/<strong>2007</strong>. Das Wachstum resultiert ausschliesslich aus den Umsätzen<br />
mit Artikeln für die UEFA EURO <strong>2008</strong>. Das eigentliche Stammgeschäft<br />
mit Eigenmarken war im vergangenen Jahr rückläufig. Insgesamt konnten<br />
die Erwartungen und Ziele in diesem Geschäftsbereich nicht erfüllt werden.<br />
Der Umsatz im Geschäftsbereich Detailhandel ist stark gewachsen. Im<br />
Vergleich zum Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> resultierte ein Wachstum von<br />
110% bzw. CHF 7.6 Mio. auf CHF 14.6 Mio. Mit dem Format «SPORT-<br />
FABRIK» werden an den Standorten Volketswil, Sion und Regensdorf (Eröffnung<br />
September <strong>2008</strong>) Rest- und Übermengen aus Warenbeständen<br />
der Franchisepartner zentral zu stark vergünstigten Konditionen abgesetzt.<br />
Mit der Eröffnung des dritten Standortes sind nun die Bedürfnisse<br />
der Franchisepartner abgedeckt. Das Wachstum aus diesem Bereich beträgt<br />
im Vergleich zum Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> CHF 2.9 Mio. oder<br />
43 %. Die Ziele wurden mit diesen Ergebnissen erreicht. Weiter führten<br />
die sogenannten Onsite-Umsätze mit Fanartikeln an der UEFA EURO<br />
<strong>2008</strong> zu einem Umsatz von CHF 4.7 Mio. Die Onsite-Umsätze lagen am<br />
Standort Basel unter den Erwartungen. In Zürich, Bern und Genf wurden<br />
die Erwartungen erfüllt.<br />
Aufgrund des Umsatzwachstums und der einmaligen Aktivitäten an der<br />
UEFA EURO <strong>2008</strong> ist ebenfalls der Bruttogewinn von CHF 12.5 Mio. im<br />
Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> auf CHF 15.2 Mio. stark angestiegen.<br />
Die übrigen Betriebserträge, welche vor allem mit Dienstleistungen<br />
gegenüber den Kunden und gegenüber den Lieferanten erzielt werden,<br />
lagen mit CHF 9.5 Mio. auf Vorjahreshöhe (CHF 9.7 Mio. im Geschäftsjahr<br />
2006/<strong>2007</strong>).<br />
Umsatzentwicklung Mio. CHF<br />
221<br />
<strong>2007</strong> *<br />
05/06 06/07<br />
07/08<br />
Umsatzentwicklung<br />
pro Geschäftsbereich Mio. CHF<br />
199<br />
05/06<br />
Zentralregulierung Lagerhandel Detailhandel<br />
18<br />
4<br />
06/07<br />
Betriebsgewinn (EBIT) Mio. CHF<br />
2.7<br />
05/06<br />
234<br />
213<br />
3.4<br />
06/07<br />
14 7<br />
60<br />
–3.1<br />
<strong>2007</strong> *<br />
53<br />
4<br />
<strong>2007</strong> *<br />
246<br />
3<br />
2.1<br />
07/08<br />
217<br />
07/08<br />
15 15<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
0<br />
240<br />
200<br />
160<br />
120<br />
80<br />
40<br />
0<br />
* Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong><br />
4<br />
2<br />
0<br />
–2<br />
–4
Betriebsergebnis (EBIT)<br />
Der Betriebsgewinn (EBIT) hat sich gegenüber dem Geschäftsjahr<br />
2006/<strong>2007</strong> von CHF 3.4 Mio. auf CHF 2.1 Mio. reduziert. Hauptgründe<br />
für diesen Rückgang waren der rückläufige Lagerhandel, die Effekte aus<br />
dem Verkauf der Liegenschaft und die Ergebnisse aus den Geschäftstätigkeiten<br />
an der UEFA EURO <strong>2008</strong>.<br />
Die Betriebsaufwendungen sind von CHF 18.8 Mio. im Geschäftsjahr<br />
2006/<strong>2007</strong> auf CHF 22.7 Mio. angestiegen. Die Kostensteigerung ist<br />
mehrheitlich und einmalig auf die UEFA EURO <strong>2008</strong> zurückzuführen.<br />
Das Finanzergebnis ist aufgrund der hohen flüssigen Mittel aus dem Verkauf<br />
der Liegenschaft mit CHF 0.5 Mio. einmalig positiv ausgefallen.<br />
Nach der Kapitalherabsetzung, welche im Mai <strong>2008</strong> erfolgte, wird das Finanzergebnis<br />
im laufenden Geschäftsjahr wieder im üblichen Rahmen<br />
ausfallen.<br />
Konzerngewinn<br />
Der Konzerngewinn beträgt CHF 2.5 Mio. (Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong><br />
CHF 2.9 Mio.). Damit konnten die Zielsetzungen knapp erfüllt werden.<br />
Aufgrund der Verlustvorträge aus dem verkürzten Geschäftsjahr <strong>2007</strong><br />
entsteht im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> mit TCHF 44 eine sehr tiefe Steuerbelastung.<br />
Finanzlage<br />
Durch die Kapitalherabsetzung um CHF 11 Mio. per Mai <strong>2008</strong> hat sich<br />
die Bilanzsumme von CHF 59 Mio. auf CHF 48.6 Mio. per 30. September<br />
<strong>2008</strong> reduziert.<br />
Auch nach der Kapitalherabsetzung beträgt die Eigenkapitalquote hohe<br />
65.3 % (Vorjahr 68.2 %).<br />
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit beträgt CHF +2 Mio. (Vorjahr<br />
CHF +9.9 Mio.). Aufgrund der erstmaligen Anwendung des Abschlussstichtages<br />
30. September per 30. September <strong>2007</strong> ist der Vorjahresvergleich<br />
nicht aussagekräftig (saisonale Effekte). Der Free Cashflow (nach<br />
Kapitalherabsetzung) von CHF –12.4 Mio. ist nicht mit dem Vorjahreswert<br />
von CHF +31.5 Mio. vergleichbar.<br />
Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr<br />
Das Geschäftsjahr <strong>2008</strong>/2009 ist sowohl auf Stufe Grosshandel als auch<br />
auf Stufe Detailhandel gut gestartet. Mit guten Schnee- und Wetterbedingungen<br />
rechnen wir mit einem guten Wintergeschäft <strong>2008</strong>/2009.Wir gehen<br />
jedoch davon aus, dass ab Frühjahr 2009 die schlechte Konsumentenstimmung<br />
und die angespannte Wirtschaftslage negativen Einfluss<br />
auf den Sportdetailhandel haben werden. Für das gesamte Geschäftsjahr<br />
erwarten wir stabile Ergebnisse.<br />
Konzerngewinn Mio. CHF<br />
2.7<br />
05/06 06/07<br />
07/08<br />
Free Cashflow Mio. CHF<br />
–4.5<br />
–12.4<br />
05/06 <strong>2007</strong> 07/08<br />
*<br />
06/07<br />
Eigenkapitalquote Prozent<br />
51.3<br />
05/06<br />
2.9<br />
–0.1<br />
52.9<br />
06/07<br />
5.4<br />
<strong>2007</strong> *<br />
31.5<br />
68.2<br />
<strong>2007</strong> *<br />
2.5<br />
65.3<br />
07/08<br />
6<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
–5<br />
–10<br />
–15<br />
100 %<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10 %<br />
0%<br />
7
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Informationen für Investoren<br />
8<br />
Namenaktie à CHF 22 nominal 1) <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> 2006/<strong>2007</strong> 2005/2006 2004/2005<br />
Aktienkapital<br />
Anzahl Titel 440 000 440 000 440 000 440 000 440 000<br />
Aktienkapital CHF 9 680 000 20 680 000 20 680 000 20 680 000 20 680 000<br />
Börsenkapitalisierung<br />
per Ende Geschäftsjahr CHF 61160 000 74 800 000 75 592 000 70 400 000 33 000 000<br />
in % vom Eigenkapital 192.9 % 186.0 % 205.7 % 208.7 % 105.8 %<br />
Börsenkurse<br />
Höchst CHF 185 184 210 170 75<br />
Tiefst CHF 110 164 126 69 47<br />
per Ende Geschäftsjahr CHF 139 170 172 160 75<br />
Kennzahlen<br />
Konzernergebnis je Aktie CHF 5.66 12.37 6.58 6.03 4.88<br />
Free Cashflow je Aktie CHF – 28.15 71.70 – 0.25 –10.23 – 30.96<br />
Eigenkapital je Aktie CHF 72.00 91.00 84.00 77.00 71.00<br />
Bruttodividende je Aktie CHF 3.4 – 4.50 – –<br />
Bruttodividende je Aktie in % 15.45 % – 9.57 % – –<br />
Nennwertherabsetzung je Aktie<br />
Dividendenrendite in %<br />
– 25.00 – – –<br />
(Basis: Kurs per Ende Geschäftsjahr)<br />
Price/Earnings Ratio<br />
2.4 % 14.7% 2.6 % n.a. n.a.<br />
(Basis: Kurs per Ende Geschäftsjahr) 24.6 13.7 26.1 26.5 15.4<br />
1) Nennwertherabsetzung von CHF 47 auf CHF 22 pro Aktie im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Mehrjahresüberblick über ausgewählte Kennzahlen<br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> 2006/<strong>2007</strong> 2005/2006 2004/2005<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Nettoumsatz 245 962 59 943 234 123 221 010 180 133<br />
Lagergeschäft 14 737 3 748 14 228 17 749 21 053<br />
Zentralregulierung 216 668 53 484 212 973 199 362 159 080<br />
Detailhandel 14 557 2 711 6 931 3 899 0<br />
Waren-Bruttomarge 6.2 % 4.2 % 5.4 % 5.0 % 5.4%<br />
Betriebsergebnis (EBIT) 1) 2 050 – 3 069 3 396 2 722 2 208<br />
in % des Nettoumsatzes 0.8 % – 5.1% 1.5 % 1.2 % 1.2%<br />
Konzerngewinn 2 491 5 442 2 896 2 655 2 149<br />
in % des Nettoumsatzes 1.0% 9.1% 1.2% 1.2% 1.2%<br />
in % des Eigenkapitals (ROE) 2) 7.9 % 13.5 % 7.9 % 7.9 % 6.9%<br />
Konzerngewinn je Namenaktie (CHF) 5.66 12.37 6.58 6. 03 4.88<br />
Veränderungen in % – 54.2% 87.9 % 9.1% 23.5 % 13.5%<br />
Eigenkapital je Namenaktie (CHF) 72 91 84 77 71<br />
Bruttodividende je Namenaktie 15.5% – 9.6 % 0.0 % 0.0%<br />
Nennwertherabsetzung je Namenaktie (CHF) – 25 – – –<br />
Aktiven<br />
Umlaufvermögen 41 784 54 227 50 729 47 038 39 962<br />
Anlagevermögen 6 799 4 748 18 793 18 730 18 648<br />
Passiven<br />
Fremdkapital 16 881 18 764 32 773 32 030 27 429<br />
Eigenkapital 31 702 40 211 36 749 33 738 31 181<br />
Bilanzsumme 48 583 58 975 69 522 65 768 58 610<br />
Eigenkapital in % der Bilanzsumme 65.3 % 68.2% 52.9% 51.3% 53.2%<br />
Geldfluss netto –12 385 17 531 – 154 – 1 442 – 2 624<br />
aus Geschäftstätigkeit 1988 9 855 1 866 – 2 382 – 12 362<br />
aus Investitionstätigkeit – 3 373 23 673 –1 978 – 2 119 – 1 262<br />
aus Finanzierungstätigkeit –11 000 – 15 997 – 42 3 059 11 000<br />
Free Cashflow 3) –12 385 31548 – 112 – 4 501 – 13 624<br />
Anzahl Mitarbeiter/innen 4) 68 59 59 53 46<br />
1) Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern und Ausserordentlichem (EBIT: Earnings before interest and taxes)<br />
2) ROE: Return on equity<br />
3) Definition Free Cashflow: Geldfluss aus Geschäftstätigkeit ab-/zuzüglich Investitionen und Desinvestitionen abzüglich Dividendenzahlung/Kapitalherabsetzung<br />
4) Per Ende Geschäftsjahr (ohne Lehrlinge)<br />
9
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Konzerngesellschaften<br />
10<br />
INTERSPORT Schweiz AG<br />
Ostermundigen<br />
Sporteinzelhandel<br />
Aktienkapital CHF 11 000 000<br />
Beteiligungsquote 100%<br />
INTERSPORT PSC Holding AG 1)<br />
SPORT-FABRIK AG<br />
Volketswil<br />
Sportdetailhandel<br />
Aktienkapital CHF 500 000<br />
Beteiligungsquote 100%<br />
1) Die <strong>Intersport</strong> PSC Holding AG ist einerseits Lizenznehmerin gegenüber der INTERSPORT International Corp. (IIC) und hält andererseits eine Beteiligung von 7.1% an der IIC.
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Finanzbericht Geschäftsjahr <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong><br />
11
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Konzernrechnung<br />
12<br />
Konsolidierte Bilanzen per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
AKTIVEN Anhang 30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
Ziffer TCHF % TCHF %<br />
Umlaufvermögen<br />
Flüssige Mittel B1 5 774 18 159<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen B2, C1 23 698 25 034<br />
Andere Forderungen C2 1863 2 323<br />
Vorräte B3, C3, C10 9 628 8 245<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 821 466<br />
Total Umlaufvermögen 41784 86.0 54 227 91.9<br />
Anlagevermögen<br />
Sachanlagen<br />
Mobile Sachanlagen B4, C6, C10 3 312 2 983<br />
Finanzanlagen<br />
Darlehen B5, C4 2 943 1004<br />
Aktiven aus Arbeitgeberbeitragsreserven C11 115 115<br />
Andere Finanzanlagen B5 71 40<br />
Immaterielle Anlagen B4, C7 358 606<br />
Total Anlagevermögen 6 799 14.0 4 748 8.1<br />
Total Aktiven 48 583 100.0 58 975 100.0
PASSIVEN Anhang 30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
Ziffer TCHF % TCHF %<br />
Fremdkapital<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2 154 2 367<br />
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten C8, C11 9 653 11 142<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen C20 4 732 4 878<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 16 539 18 387<br />
Rückstellungen B6, C12 342 377<br />
Total langfristige Verbindlichkeiten 342 377<br />
Total Fremdkapital 16 881 34.7 18 764 31.8<br />
Eigenkapital<br />
Aktienkapital C15 9 680 20 680<br />
Kapitalreserven 4 320 4 320<br />
Eigene Aktien B7 – 98 – 98<br />
Gewinnreserven 17 800 15 309<br />
Total Eigenkapital 31 702 65.3 40 211 68.2<br />
Total Passiven 48 583 100.0 58 975 100.0<br />
13
14<br />
Konsolidierte Erfolgsrechnungen <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
Anhang <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> (5 Mt.) 1)<br />
Ziffer TCHF % TCHF %<br />
Warenertrag<br />
Warenertrag C16 245 962 100.0 59 943 100.0<br />
Warenaufwand – 230 751 – 93.8 – 57 418 – 95.8<br />
Total Bruttogewinn 15 211 6.2 2 525 4.2<br />
Übriger Betriebsertrag<br />
Ertrag aus Werbung und Verkaufsförderung 7 094 1392<br />
Übrige Dienstleistungserträge C17 1 289 504<br />
Immobilienertrag 957 433<br />
Übriger Ertrag 192 96<br />
Total übriger Betriebsertrag 9 532 3.9 2 425 4.0<br />
Betriebsaufwand<br />
Personalaufwand C11 – 7110 –2 759<br />
Immobilienaufwand C9 – 3 041 – 638<br />
Aufwand für Werbung und Verkaufsförderung – 6 993 –2 047<br />
Informatikaufwand – 872 –215<br />
Verwaltungsaufwand –1481 –1467<br />
Übriger Betriebsaufwand –1874 –132<br />
Abschreibung Sachanlagen – 953 – 534<br />
Abschreibung immaterielle Anlagen – 369 –227<br />
Total Betriebsaufwand – 22 693 – 9.2 – 8 019 –13.4<br />
Betriebsgewinn/-verlust I (EBIT) 2 050 0.8 – 3 069 – 5.1<br />
Finanzertrag/-aufwand<br />
Finanzertrag C18 887 378<br />
Finanzaufwand C19 – 402 – 142<br />
Total Finanzertrag 485 0.2 236 0.4<br />
Übriger Ertrag<br />
Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen C21 0 10 389<br />
Total übriger Ertrag 0 0.0 10 389 17.3<br />
Konzerngewinn vor Steuern 2 535 1.0 7 556 12.6<br />
Steuern C20 – 44 – 2 114<br />
Konzerngewinn 2 491 1.0 5 442 9.1<br />
1) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong>
Konsolidierte Geldflussrechnungen <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> (5 Mt.) 1)<br />
TCHF TCHF<br />
Geldfluss aus Betriebstätigkeit<br />
Konzerngewinn 2 491 5 442<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 953 534<br />
Abschreibungen auf immateriellen Anlagen 369 227<br />
Gewinn aus Anlageverkäufen 0 – 10 389<br />
Auflösung/Bildung von Delkredere – 44 904<br />
Auflösung von Rückstellungen – 35 – 460<br />
Zunahme von Vorräten –1383 – 1874<br />
Abnahme von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1380 16 282<br />
Abnahme/Zunahme von übrigen Forderungen und aktiven Rechnungsabgrenzungen 105 – 1279<br />
Abnahme/Zunahme von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen<br />
Abnahme von übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten<br />
– 213 966<br />
und passiven Rechnungsabgrenzungen –1 635 – 498<br />
Total Geldfluss aus Betriebstätigkeit 1 988 9 855<br />
Geldfluss aus Investitionstätigkeit<br />
Zunahme von Sachanlagen –1 282 – 573<br />
Abnahme von Sachanlagen 0 22 500<br />
Zunahme von immateriellen Anlagen –121 – 44<br />
Zunahme/Abnahme von Finanzanlagen –1 970 1790<br />
Total Geldfluss aus Investitionstätigkeit – 3 373 23 673<br />
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit<br />
Abnahme von kurzfristigen Bankverbindlichkeiten 0 – 14 017<br />
Dividendenzahlung 0 – 1980<br />
Kapitalherabsetzung –11 000 0<br />
Total Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit –11 000 – 15 997<br />
Abnahme/Zunahme des Fonds «Flüssige Mittel» –12 385 17 531<br />
Nachweis der «Flüssigen Mittel»<br />
Anfangsbestand 18 159 628<br />
Abnahme/Zunahme –12 385 17 531<br />
Endbestand 5 774 18 159<br />
1) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong><br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
15
16<br />
FREE CASHFLOW <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> UND <strong>2007</strong><br />
Nachweis der Eigenkapitalveränderungen<br />
per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> (5 Mt.) 1)<br />
CHF CHF<br />
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 1 988 9 855<br />
Geldfluss aus Investitionstätigkeit – 3 373 23 673<br />
Dividendenzahlung 0 – 1 980<br />
Kapitalherabsetzung – 11 000 0<br />
Free Cashflow 2) – 12 385 31548<br />
1) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong><br />
2) Definition Free Cashflow gemäss INTERSPORT PSC Gruppe: Geldfluss aus Geschäftstätigkeit<br />
ab-/zuzüglich Geldfluss aus Investitionstätigkeit, jedoch ohne Erweiterungsinvestitionen<br />
(wie Erwerb von konsolidierten Gesellschaften) abzüglich Dividendenzahlung/Kapitalherabsetzung<br />
Kapital- Total<br />
Aktien- reserven Eigene Gewinn- Eigenkapital<br />
(Agio) Aktien reserven kapital<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Stand per 30. April <strong>2007</strong> 20 680 4 320 – 98 11 847 36 749<br />
Dividendenzahlung – – – – 1 980 – 1 980<br />
Konzerngewinn <strong>2007</strong> – – – 5 442 5 442<br />
Stand per 30. September <strong>2007</strong> 20 680 4 320 – 98 15 309 40 211<br />
Nennwertherabsetzung –11000 – – – –11000<br />
Konzerngewinn <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> – – – 2 491 2 491<br />
Stand per 30. September <strong>2008</strong> 9 680 4 320 – 98 17 800 31 702<br />
Am 30. September <strong>2008</strong> beträgt der Bestand an eigenen Aktien 1307 Stück (Vorjahr 1307).<br />
Das Aktienkapital setzt sich per 30. September <strong>2008</strong> aus 440 000 (Vorjahr 440 000) voll einbezahlten Namenaktien mit einem Nennwert von<br />
CHF 22 (Vorjahr CHF 47) zusammen. Im konsolidierten Eigenkapital sind nicht ausschüttbare, statutarische oder gesetzliche Reserven in der Höhe<br />
von TCHF 5194 enthalten.<br />
An der ordentlichen Generalversammlung vom 19. Februar <strong>2008</strong> wurde das bedingte Aktienkapital von TCHF 2068 auf TCHF 968 angepasst. Das<br />
bedingte Kapital kann durch die Ausgabe von maximal 44 000 Namenaktien à nominal CHF 22 zum Zwecke von Mitarbeiterbeteiligungen (darin<br />
inbegriffen die Verwaltungsräte und die Geschäftsleitung) verwendet werden. Das Bezugsrecht der bisherigen Aktionäre ist ausgeschlossen. Bis am<br />
30. September <strong>2008</strong> wurden weder Optionen noch Aktien ausgegeben bzw. liberiert. Die Kapitalbeteiligungspläne sind durch den Verwaltungsrat zu genehmigen.
Anhang zu den konsolidierten Jahresrechnungen<br />
per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
A. KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE<br />
Die Konsolidierung der INTERSPORT PSC Gruppe (konsolidierte Jahresrechnung)<br />
vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes<br />
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit<br />
den von der Fachkommission für Empfehlungen zur Rechnungslegung<br />
festgesetzten Grundsätzen (gesamte Swiss GAAP FER).<br />
Die Methodik zur Ermittlung der Konzernzahlen wurde bei allen konsolidierten<br />
Gesellschaften einheitlich angewandt. Für die in den Konsolidierungskreis<br />
einbezogenen Gesellschaften gilt einheitlich der 30. September<br />
als Abschlussstichtag.<br />
Konsolidiert werden alle Gesellschaften, bei denen die INTERSPORT PSC<br />
Holding AG direkt oder indirekt über mehr als 50 % Stimmenanteil verfügt.<br />
Nach der Methode der Vollkonsolidierung werden Aktiven und Passiven<br />
sowie Aufwand und Ertrag zu 100 % erfasst. Die Anteile der Minderheitsaktionäre<br />
werden sowohl in der konsolidierten Bilanz als auch in<br />
der konsolidierten Erfolgsrechnung ausgeschieden. Per 30. September<br />
<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong> bestehen keine Minderheitsanteile.<br />
Der Konsolidierungskreis umfasst die folgenden Gesellschaften:<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode («Purchase<br />
Method»).<br />
Der beim Erwerb von Gesellschaften bezahlte Goodwill wird im Anschaffungsjahr<br />
direkt den Gewinnreserven belastet. Per 30. September <strong>2008</strong><br />
sind keine Auswirkungen von Goodwillverrechnungen im Anhang offenzulegen.<br />
Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Transaktionen zwischen den<br />
konsolidierten Gesellschaften, einschliesslich der daraus resultierenden<br />
Gewinne sowie Dividenden und das Eigenkapital der Tochtergesellschaften,<br />
werden eliminiert.<br />
Der Fonds «Flüssige Mittel» bildet die Grundlage für den Ausweis der<br />
Geldflussrechnung. Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit wird aufgrund<br />
der indirekten Methode berechnet.<br />
Grundkapital Grundkapital Beteiligung Beteiligung<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong> 30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
TCHF TCHF % %<br />
INTERSPORT Schweiz AG, Ostermundigen BE 11 000 11 000 100 100<br />
INTERSPORT Management AG, Ostermundigen BE 0 0 0 0<br />
SPORT-FABRIK AG, Volketswil ZH 500 500 100 100<br />
Die INTERSPORT Management AG wurde per 1. September <strong>2007</strong> mittels Fusion durch die INTERSPORT PSC Holding AG übernommen.<br />
17
18<br />
B. BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE<br />
Die konsolidierte Jahresrechnung wird auf Basis von historischen Kosten<br />
erstellt.<br />
1. FLÜSSIGE MITTEL<br />
Die Flüssigen Mittel sind zu Nominalwerten bewertet und beinhalten<br />
Kassenbestände sowie Post- und Bankguthaben auf Sicht.<br />
2. FORDERUNGEN<br />
Die Forderungen werden zu Nominalwerten bilanziert und erkennbare<br />
Einzelrisiken durch entsprechende Wertberichtigungen berücksichtigt.<br />
Den allgemeinen Risiken wird im Übrigen durch eine Pauschalwertberichtigung<br />
Rechnung getragen. Die Wertberichtigungen basieren auf<br />
einem seit Jahren angewandten Bonitätsprüfungssystem. Das Bonitätsprüfungssystem<br />
stützt sich dabei auf die Jahresabschlüsse und betrieblichen<br />
Kennzahlen der einzelnen Sportfachhändler.<br />
3. VORRÄTE<br />
Die Vorräte werden zu Einstandskosten nach der Durchschnittsmethode<br />
bewertet. Wertobergrenze bildet jeweils der netto realisierbare Wert.<br />
Für unkurante Waren werden altersabhängig Wertberichtigungen vorgenommen.<br />
Zwischengewinne auf Vorräten werden eliminiert. Skonti<br />
werden als Anschaffungspreisminderung behandelt.<br />
4. MOBILE UND IMMATERIELLE ANLAGEN<br />
Die mobilen und immateriellen Anlagen werden zu Anschaffungswerten<br />
(bei geleasten Anlagen zum theoretischen Barkaufpreis) abzüglich<br />
der betriebsnotwendigen linearen Abschreibungen bewertet.<br />
Die Abschreibungsdauer beträgt: Nutzungsdauer<br />
in Jahren<br />
Hardware<br />
Mobilien und Einrichtungen<br />
4 – 5<br />
Büro- und Ladenmobilien 5 –10<br />
Einrichtungen 10 –25<br />
Andere mobile Sachanlagen 4 –10<br />
Immaterielle Anlagen (Software) 3 – 5<br />
5. FINANZANLAGEN<br />
Darlehen<br />
Die Darlehen werden ausschliesslich an Franchisepartner und nahe<br />
stehende Gesellschaften der INTERSPORT PSC Gruppe gewährt. Notwendige<br />
Wertberichtigungen werden aufgrund eines seit Jahren angewandten<br />
Bonitätsprüfungssystems vorgenommen.<br />
Andere Finanzanlagen<br />
Anteile an assoziierten Gesellschaften (Stimmenanteil 20 bis 50 %) werden<br />
nach der Equity-Methode zum anteiligen Eigenkapital bilanziert. In<br />
der Erfolgsrechnung werden die anteiligen Jahreserfolge im Finanzertrag<br />
bzw. Finanzaufwand ausgewiesen. Die übrigen Beteiligungen (Stimmenanteil<br />
unter 20 %) werden zu Anschaffungswerten abzüglich notwendiger<br />
Abschreibungen bewertet.<br />
Die Wertschriften sind zu Anschaffungswerten abzüglich notwendiger<br />
Wertberichtigungen bewertet.<br />
6. RÜCKSTELLUNG STEUERN<br />
Alle Steuerverpflichtungen, welche sich aufgrund der per Abschlussstichtag<br />
anfallenden Gewinne ergeben, werden zurückgestellt, unabhängig<br />
davon, wann solche Verpflichtungen zur Zahlung fällig werden.<br />
Bei der Rückstellung für latente Steuern handelt es sich um nicht fällige<br />
Ertragssteuern auf den in der konsolidierten Bilanz berücksichtigten,<br />
in der Steuerbilanz jedoch nicht realisierten Mehrwerten. Auf diesen<br />
Mehrwerten werden die Steuern zu einem Satz von 25 % (Vorjahr:<br />
25 %) zurückgestellt.<br />
Steuerlich verwendbare Verlustvorträge und mögliche Steuergutschriften<br />
werden nicht aktiviert.<br />
7. EIGENE AKTIEN<br />
Eigene Aktien werden zu Anschaffungskosten als Minusposten separat<br />
im Eigenkapital ausgewiesen. Mehr- oder Mindererlöse aus der Veräusserung<br />
eigener Aktien werden als Zugang bzw. Reduktion der Kapitalreserven<br />
erfasst.<br />
8. DERIVATE FINANZINSTRUMENTE<br />
Derivate Finanzinstrumente dienen der Absicherung von Währungsrisiken.<br />
Für solche Geschäfte werden die gleichen Bewertungsgrundsätze<br />
wie beim abgesicherten Grundgeschäft gewählt. Unrealisierte Kursgewinne<br />
werden nicht verbucht, wogegen unrealisierte Kursverluste dem<br />
Periodenergebnis belastet werden.
C. ERLÄUTERUNGEN, ANMERKUNGEN<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
TCHF TCHF<br />
1. FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 27 778 29 158<br />
Delkredere – 4 080 – 4 124<br />
Total 23 698 25 034<br />
Ausgelöst durch die schlechten Verkaufsergebnisse auf Stufe Detailhandel während<br />
der Saison Winter 2006/<strong>2007</strong>, welche im Sporthandel vermehrt zu Liquiditätsengpässen,<br />
Bonitätsverschlechterungen und erhöhten Warenlagern führten, musste<br />
das Delkredere im Vorjahr erhöht werden. Die Situation hat sich im vergangenen<br />
Geschäftsjahr entgegen den Erwartungen betreffend Bonität und betreffend Altersstruktur<br />
der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nur unwesentlich verändert,<br />
so dass das Delkredere mit TCHF 4080 praktisch auf Vorjahresniveau verbleibt.<br />
Das ausgewiesene Delkredere deckt auch Risiken bei den anderen Forderungen<br />
(siehe Ziffer C2) ab.<br />
2. ANDERE FORDERUNGEN<br />
Kontokorrentforderungen gegenüber Franchisepartnern<br />
der INTERSPORT PSC Gruppe 914 1772<br />
Übrige Forderungen 949 551<br />
Total 1 863 2 323<br />
Die anderen Forderungen beinhalten Kontokorrentforderungen gegenüber<br />
Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe, welche im Rahmen des<br />
Kreditreglements zur Finanzierung des Warengeschäfts gewährt werden.<br />
3. VORRÄTE<br />
Bruttoinventarwerte 10 959 9 293<br />
Wertberichtigung – 1 331 – 1 048<br />
Total 9 628 8 245<br />
4. DARLEHEN<br />
Darlehen gegenüber Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe 2 933 994<br />
Darlehen gegenüber Nahestehenden 10 10<br />
Total 2 943 1004<br />
Die Darlehen gegenüber Franchisepartnern dienen ausschliesslich zur<br />
Finanzierung von Investitionen in Geschäfts- und Ladenbauten.<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
19
20<br />
5. GRUNDSTÜCKE, GEBÄUDE<br />
Das Verwaltungs- und Lagergebäude mit Land im Halte von 9072 m2 in der Gemeinde Ostermundigen, Bern, Baujahr 1976, Anbau 1990, wurde<br />
per 31. Juli <strong>2007</strong> verkauft und vollumfänglich zurückgemietet (siehe Ziffer C9). Der Verkauf sowie die Rückmiete der Liegenschaft wurden<br />
zu marktüblichen Konditionen abgeschlossen.<br />
Bestand Zugänge Abgänge Umglie- Bestand Zugänge Abgänge Umglie- Bestand<br />
1.5.<strong>2007</strong> derung 1) 30.9.<strong>2007</strong> derung 30.9.<strong>2008</strong><br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Bruttowerte<br />
Grundstücke 1242 0 –1242 0 0 0 0 0 0<br />
Gebäude 24 310 415 – 23 560 –1165 0 0 0 0 0<br />
Total Immobilien 25 552 415 – 24 802 –1165 0 0 0 0 0<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Grundstücke 0 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
Gebäude – 12 894 – 184 12 691 387 0 0 0 0 0<br />
Total Immobilien – 12 894 – 184 12 691 387 0 0 0 0 0<br />
Nettowerte<br />
Grundstücke 1242 0 – 1242 0 0 0 0 0 0<br />
Gebäude 11 416 231 – 10 869 – 778 0 0 0 0 0<br />
Total Immobilien 12 658 231 –12 111 – 778 0 0 0 0 0<br />
6. MOBILE SACHANLAGEN<br />
Anschaffungswerte<br />
Hardware 717 47 0 0 764 133 – 38 0 859<br />
Mobilien und Einrichtungen 4 287 111 0 1165 5 563 1061 – 28 0 6 596<br />
Andere mobile Sachanlagen 809 0 0 0 809 88 –15 0 882<br />
Total mobile Sachanlagen 5 813 158 0 1165 7 136 1282 – 81 0 8 337<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Hardware – 515 – 72 0 0 – 587 – 117 38 0 – 666<br />
Mobilien und Einrichtungen – 2 208 – 258 0 – 387 – 2 853 – 788 28 0 – 3 613<br />
Andere mobile Sachanlagen – 693 – 20 0 0 – 713 – 48 15 0 – 746<br />
Total mobile Sachanlagen – 3 416 – 350 0 – 387 – 4 153 – 953 81 0 – 5 025<br />
Nettowerte<br />
Hardware 202 – 25 0 0 177 16 0 0 193<br />
Mobilien und Einrichtungen 2 079 – 147 0 778 2 710 273 0 0 2 983<br />
Andere mobile Sachanlagen 116 – 20 0 0 96 40 0 0 136<br />
Total mobile Sachanlagen 2 397 – 192 0 778 2 983 329 0 0 3 312<br />
1) Umgliederung der Mieterausbauten
7. IMMATERIELLE ANLAGEN<br />
Anschaffungswerte<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Bestand Zugänge Abgänge Umglie- Bestand Zugänge Abgänge Umglie- Bestand<br />
1.5.<strong>2007</strong> derung 30.9.<strong>2007</strong> derung 30.9.<strong>2008</strong><br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Software 2 254 44 0 0 2 298 121 – 3 0 2 416<br />
Total immaterielle Anlagen 2 254 44 0 0 2 298 121 – 3 0 2 416<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Software –1465 – 227 0 0 –1 692 – 369 3 0 – 2 058<br />
Total immaterielle Anlagen –1465 – 227 0 0 –1 692 – 369 3 0 – 2 058<br />
Nettowerte<br />
Software 789 – 183 0 0 606 – 248 0 0 358<br />
Total immaterielle Anlagen 789 – 183 0 0 606 – 248 0 0 358<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
TCHF TCHF<br />
8. ANDERE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Franchisepartnern 8 182 9 624<br />
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 1 471 1 518<br />
Total 9 653 11 142<br />
9. MIET- UND LEASINGVERBINDLICHKEITEN<br />
Am 30. September <strong>2008</strong> respektive <strong>2007</strong> betragen die zukünftigen<br />
Mindestzahlungen für operatives Leasing (nicht bilanziert):<br />
Leasingverträge für Fahrzeuge und Mobilien<br />
Innerhalb 1 Jahr 23 42<br />
Zwischen 1 und 5 Jahren 18 41<br />
Total Mindestzahlungen 41 83<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> betrug der Aufwand für operatives Leasing<br />
insgesamt TCHF 63 (Vorjahr TCHF 22).<br />
Langfristige Mietverträge<br />
Es bestehen die folgenden langfristigen Mietverträge (Miete pro Jahr)<br />
Mietverträge bis 30. November 2009 90 90<br />
Mietverträge bis 31. Juli 2011 300 300<br />
Mietverträge bis 31. Dezember 2012 1 342 1 322<br />
Mietverträge bis 28. Februar 2014 390 0<br />
21
22<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
TCHF TCHF<br />
10. BRANDVERSICHERUNGSWERTE<br />
Vorräte (Stichtagsversicherung) 13 000 11 000<br />
Mobile Anlagen (inkl. Neuwertzusatz) 9 000 6 000<br />
Total 22 000 17 000<br />
11. VORSORGEVERPFLICHTUNGEN<br />
Sämtliche Mitarbeiter der in der INTERSPORT PSC Gruppe zusammengefassten<br />
Gesellschaften sind seit dem 1. Januar 1998 der Sammelstiftung Winterthur-Columna<br />
angeschlossen und für den Ruhestand, Todesfall oder die Invalidität versichert.<br />
Der Vorsorgeplan entspricht dem Beitragsprimat gemäss dem BVG.<br />
Die offenen Verbindlichkeiten gegenüber der Sammelstiftung belaufen sich auf:<br />
Kontokorrentschuld 123 115<br />
Aufwand aus Vorsorgeverpflichtungen 268 105 1)<br />
Es bestehen keine weiteren Verpflichtungen des Arbeitgebers.<br />
Im Geschäftsjahr 2003/2004 wurden TCHF 114 an die Sammelstiftung überwiesen, um den damals negativen Deckungsgrad auszugleichen. Per<br />
31. Dezember <strong>2007</strong> betrug der Deckungsgrad ohne Anrechnung der erwähnten Arbeitgeberbeitragsreserve 105.7% (Vorjahr: 108.6 %). Die Arbeitgeberbeitragsreserven<br />
können in den Folgejahren mit den ordentlichen Beiträgen verrechnet werden. Per 31. Dezember <strong>2007</strong> besteht keine<br />
Über- respektive Unterdeckung, da die Schwankungsreserve noch nicht vollumfänglich gebildet ist. Der Einfluss der Verschlechterung der Finanzmärkte<br />
nach dem Bilanzstichtag wird aufgrund der Situation per 31. Dezember <strong>2008</strong> durch die Sammelstiftung neu analysiert und allfällige<br />
Sanierungsmassnahmen durch die Vorsorgekommission entschieden, um die langfristige Sicherung des Deckungsgrades zu gewährleisten.<br />
Nominal- Verwen- Andere Diskont Bilanz Bilanz Ergebnis Ergebnis<br />
wert dungs- Wert- aus AGBR aus AGBR<br />
AGBR verzicht berichti- im Personal- im Personalgungen<br />
aufwand aufwand<br />
30.9.08 30.9.08 30.9.08 30.9.08 30.9.08 30.9.07 <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong><br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)<br />
Vorsorgeeinrichtungen<br />
ohne Über-/Unterdeckungen 115 0 0 0 115 115 0 0<br />
Total 115 0 0 0 115 115 0 0<br />
1) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong>
12. RÜCKSTELLUNGEN<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Rückstellung latente Steuern Total Rückstellungen<br />
TCHF TCHF<br />
Stand per 30. April <strong>2007</strong> 837 837<br />
Bildung 0 0<br />
Verwendung 0 0<br />
Auflösung -460 -460<br />
Stand per 30. September <strong>2007</strong> 377 377<br />
Bildung 0 0<br />
Verwendung 0 0<br />
Auflösung -35 -35<br />
Stand per 30. September <strong>2008</strong> 342 342<br />
13. AUSSERBILANZGESCHÄFTE<br />
Zur Absicherung der Währungsrisiken im Zusammenhang mit der Warenbeschaffung hat die INTERSPORT PSC Gruppe Devisentermingeschäfte<br />
abgeschlossen. Die Laufzeiten der eingegangenen Devisenkontrakte entsprechen den erwarteten Zahlungsabflüssen aus dem Wareneinkauf im<br />
folgenden Geschäftsjahr.<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
TCHF TCHF<br />
Kontrakt- Bruttowieder- Kontrakt- Bruttowiedervolumen<br />
beschaffungswerte volumen beschaffungswerte<br />
positiv negativ positiv negativ<br />
Offene Devisentermingeschäfte<br />
EUR 2 987 30 – 35 4 230 66 –<br />
USD 329 12 – 6 941 – – 19<br />
Total 3 316 42 – 41 5 171 66 – 19<br />
Die positiven Nettowiederbeschaffungswerte werden nicht aktiviert. Die INTERSPORT PSC Gruppe hat keine weiteren Geschäfte mit derivaten<br />
Finanzinstrumenten abgeschlossen. Siehe auch Ziffer B9.<br />
23
24<br />
14. VERPFÄNDETE AKTIVEN ZUR SICHERUNG<br />
EIGENER VERPFLICHTUNGEN<br />
Es sind keine verpfändeten Aktiven vorhanden.<br />
15. BEDEUTENDE AKTIONÄRE, BETEILIGUNGSVERHÄLTNISSE<br />
UND NAHE STEHENDE PERSONEN<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663c OR<br />
Bedeutende Aktionäre<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
Zelfi Sports Holding Ltd., Baar 91.0% 91.0%<br />
Beteiligungsverhältnisse von Verwaltungsrats- und Geschäftsleitungsmitgliedern<br />
N. Berry 2)<br />
Präsident<br />
H.U. Imholz<br />
Vizepräsident<br />
J.Weeks<br />
Mitglied<br />
F. Cruchon<br />
Mitglied<br />
S. Ruggle 3)<br />
Mitglied/CEO<br />
S. Sommer<br />
CFO<br />
Anzahl Aktien 1)<br />
(Stimmrechtsanteil)<br />
30.9.<strong>2008</strong><br />
400 338<br />
91.0%<br />
20<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
0<br />
0.0%<br />
30.9.<strong>2007</strong><br />
400 338<br />
91.0%<br />
20<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
0<br />
0.0%<br />
1) Namenaktien à je CHF 22 Nennwert<br />
2) Beteiligung der nahe stehenden Person Zelfi Sports Holding AG<br />
3) Im Laufe des Berichtsjahres ausgeschieden<br />
Anzahl Wandelrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Anzahl Optionsrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Anzahl anderweitiger<br />
Finanzinstrumente<br />
30.9.<strong>2008</strong> 30.9.<strong>2007</strong> 30.9.<strong>2008</strong> 30.9.<strong>2007</strong> 30.9.<strong>2008</strong> 30.9.<strong>2007</strong><br />
keine keine keine<br />
Transaktionen mit nahe stehenden Personen werden zu marktüblichen Konditionen abgewickelt. Verwaltungsratsmitglieder aus dem Sportfachhandel<br />
sind den übrigen Kunden gleichgestellt.
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> 1)<br />
TCHF % TCHF %<br />
16. UMSATZVERTEILUNG<br />
Warenertrag Lagerhandel 14 737 6.0 3 748 6.3<br />
Warenertrag Zentralregulierungshandel 216 668 88.1 53 484 89.2<br />
Warenertrag Detailhandel 14 557 5.9 2 711 4.5<br />
Total Warenertrag 245 962 100.0 59 943 100.0<br />
Sämtliche Umsätze der INTERSPORT PSC Gruppe werden in der Schweiz erzielt. Auf eine Unterteilung nach geografischen Regionen wird deshalb<br />
verzichtet.<br />
Forderungsverluste<br />
Die Debitorenverluste, Delkredereveränderungen sowie die Fremdwährungsgewinne/-verluste<br />
werden in die Bruttogewinnrechnungen eingerechnet.<br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> 1)<br />
TCHF TCHF<br />
Die Forderungsverluste belaufen sich auf:<br />
Debitorenverluste 914 51<br />
Veränderung Delkredere – 44 904<br />
Total Forderungsverluste 870 955<br />
1) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong><br />
25
26<br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> 1)<br />
TCHF TCHF<br />
17. ÜBRIGE DIENSTLEISTUNGSERTRÄGE<br />
Ertrag Franchiselizenzen 1 221 502<br />
Übrige Dienstleistungserträge 68 2<br />
Total 1 289 504<br />
18. FINANZERTRAG<br />
Zinsertrag aus Darlehen und Kontokorrenten 610 266<br />
Bank- und Festgeldzinserträge 241 96<br />
Zinsertrag von Nahestehenden 0 12<br />
Übriger Finanzertrag 36 4<br />
Total 887 378<br />
Der Zinsertrag aus Darlehen und Kontokorrenten betrifft Forderungen gegenüber<br />
Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe. Der Zinsertrag entspricht sowohl<br />
für das Berichts- als auch das Vorjahr den Einnahmen für Zinsen.<br />
19. FINANZAUFWAND<br />
Bankzinsaufwand –64 –46<br />
Zinsaufwand auf Darlehen und Kontokorrenten – 338 – 96<br />
Total – 402 – 142<br />
Der Zinsaufwand auf Darlehen und Kontokorrenten betrifft Verbindlichkeiten<br />
gegenüber Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe. Der Zinsaufwand<br />
entspricht sowohl für das Berichts- als auch das Vorjahr den Ausgaben für Zinsen.<br />
20. STEUERN<br />
Ertragssteuern –79 –2574<br />
Veränderung Rückstellung latenter Steuern 35 460<br />
Total –44 –2114<br />
1) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong><br />
Per 30. September <strong>2008</strong> bestehen steuerliche Verlustvorträge von TCHF 337 (Vorjahr TCHF 2128), für welche keine aktiven latenten Steuern<br />
erfasst wurden. Die Kapitalsteuern von TCHF 27 (Vorjahr TCHF 36) sind im übrigen Betriebsaufwand ausgewiesen. In den passiven Rechnungsabgrenzungen<br />
sind TCHF 2588 (Vorjahr TCHF 3046) für offene Steuerforderungen zurückgestellt. Der Mittelabfluss im Berichtsjahr für laufende<br />
Ertragssteuern betrug TCHF 944 (Vorjahr TCHF 12).<br />
21. ÜBRIGE ERTRÄGE<br />
Die im Vorjahr unter den übrigen Erträgen ausgewiesenen TCHF 10 389 beziehen sich auf den Verkauf der Liegenschaft. Der Erlös setzt sich vollständig<br />
aus wieder eingebrachten Abschreibungen zusammen.<br />
22. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG<br />
Seit dem Bilanzstichtag 30. September <strong>2008</strong> sind keine Ereignisse eingetreten, welche die Aussagefähigkeit der konsolidierten Jahresrechnung<br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> beeinträchtigen würden.
23. ENTSCHÄDIGUNGEN UND DARLEHEN/KREDITE<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663b OR<br />
1. Gegenwärtige Mitglieder des Verwaltungsrates (inkl. nahe stehender Personen)<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
CHF Nicholas Berry Hans-Ueli Imholz John Weeks François Cruchon Stephan Ruggle nahe stehende<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn<br />
fix (netto)<br />
Honorar/Lohn<br />
variabel (netto) 1)<br />
in % Honorar/<br />
Lohn fix<br />
Aktien/<br />
Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (var.) 2)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 3)<br />
Aufwend.<br />
für Vorsorge<br />
Beiträge für<br />
berufl.Vorsorge<br />
und AHV/IV 4)<br />
Beiträge für<br />
Kranken-/Unfallversicherung<br />
Entgelt für<br />
zus. Arbeiten<br />
Für Beratung für<br />
die Gesellschaft 5)<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/<br />
KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
VR-Präsident VR-Vizepräsident VR-Mitglied VR-Mitglied VR-Mitgl./CEO 6) VR-TOTAL Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
53 992 19 000<br />
53 992 19 000<br />
0 0<br />
9 395 3 914<br />
0 18 790<br />
1137 2 924<br />
15 000 0<br />
25 532 25 628<br />
0 0<br />
10 000 4 166<br />
0 20 000<br />
10 000 24 166<br />
0 0<br />
9 395 3 914<br />
0 18 790<br />
1137 2 924<br />
10 532 25 628<br />
0 0<br />
364 417 140 377<br />
0 142 425<br />
0 % 101 %<br />
7 300 3 042<br />
107 265 56 171<br />
2 010 814<br />
480 992 342 830<br />
0 0<br />
1) Einmaliger Bonus im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>, Basis: Verkauf Liegenschaftenportefeuille<br />
2) Per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong> bestehen keine Optionspläne für Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung<br />
3) Anteil für private Nutzung des Geschäftsautos<br />
4) Arbeitgeber und Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge für berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
5) Der Verwaltungsratspräsident erbringt für INTERSPORT zusätzliche Dienstleistungen ausserhalb der aufsichtsrechtlichen Tätigkeit.<br />
Die Stancroft Trust Ltd. erhielt für Leistungen und Spesen von Nicholas Berry die aufgeführten Honorare. Der Vizepräsident erhielt<br />
für Aufwendungen im Zusammenhang mit der Neubesetzung der Funktion des Geschäftsführers (CEO) die aufgeführten Honorare.<br />
6) Ausgeschieden per 30. September <strong>2008</strong><br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober <strong>2007</strong>– 30. September <strong>2008</strong><br />
B) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai <strong>2007</strong> – 30. September <strong>2007</strong><br />
393 207 152 371<br />
0 200 005<br />
0% 131%<br />
0 0<br />
0 0<br />
7 300 3 042<br />
109 539 62 019<br />
2 010 814<br />
68 992 19 000<br />
0 0<br />
581 048 437 252<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
27
28<br />
2. Mitglieder der Geschäftsleitung (inkl. nahe stehender Personen)<br />
CHF Stefan Sommer<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn fix (netto)<br />
Honorar/Lohn variabel (netto) 1)<br />
in % Honorar/Lohn fix<br />
Aktien/ Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (variabel) 2)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 3)<br />
Aufwend. für Vorsorge<br />
Beiträge für berufl.Vorsorge<br />
und AHV/IV 4)<br />
Beiträge für Kranken-/<br />
Unfallversicherung<br />
Entgelt für zus. Arbeiten<br />
Für Beratung für die Gesellschaft<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
CFO nahe stehende Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
245 408 94 133<br />
33 233 94 950<br />
14 % 101 %<br />
5 688 2 292<br />
92 452 36 245<br />
2 010 815<br />
378 791 228 436<br />
0 0<br />
1) Einmaliger Bonus im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>, Basis: Verkauf Liegenschaftenportefeuille<br />
2) Per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong> bestehen keine Optionspläne für Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung<br />
3) Anteil für private Nutzung des Geschäftsautos<br />
4) Arbeitgeber und Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge für berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober <strong>2007</strong>– 30. September <strong>2008</strong><br />
B) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai <strong>2007</strong> – 30. September <strong>2007</strong><br />
0 0<br />
0 0<br />
3. Frühere Mitglieder des VR/Beirates und der GL (inkl. nahe stehender Personen)<br />
Es wurden keine Entgelte für Arbeiten, Sachleistungen und Aufwendungen für Vorsorge ausbezahlt.<br />
24. WEITERE ERLÄUTERUNGEN<br />
Eventualverbindlichkeiten<br />
Zu Gunsten von Franchisenehmern hat die INTERSPORT Schweiz AG Garantien von TCHF 270 (Vorjahr TCHF 270) übernommen.<br />
Im Zusammenhang mit dem Globalmietvertrag hat die INTERSPORT PSC Holding AG zu Gunsten der INTERSPORT Schweiz AG eine Garantie<br />
von TCHF 2000 (Vorjahr TCHF 2000) übernommen.
Bericht des Konzernprüfers<br />
An die Generalversammlung<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG,<br />
Ostermundigen<br />
5. Dezember <strong>2008</strong><br />
PR/THI/asa<br />
Als Konzernprüfer haben wir die konsolidierte Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung,<br />
Nachweis der Eigenkapitalveränderung und Anhang) der INTERSPORT PSC<br />
GRUPPE für das am 30. September <strong>2008</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Für die konsolidierte Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe<br />
darin besteht, diese zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen<br />
Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach den Schweizer Prüfungsstandards, wonach eine Prüfung so zu<br />
planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen in der konsolidierten Jahresrechnung<br />
mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben der<br />
konsolidierten Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben.<br />
Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die<br />
wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung der konsolidierten Jahresrechnung<br />
als Ganzes.Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser<br />
Urteil bildet.<br />
Gemäss unserer Beurteilung vermittelt die konsolidierte Jahresrechnung ein den tatsächlichen<br />
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung<br />
mit den Swiss GAAP FER und entspricht dem schweizerischen Gesetz.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende konsolidierte Jahresrechnung zu genehmigen.<br />
Deloitte AG<br />
Philippe Rechsteiner Thomas Ingold<br />
Leitender Revisor<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
29
INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Jahresrechnung<br />
30<br />
Bilanzen per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
CHF CHF<br />
AKTIVEN<br />
Umlaufvermögen<br />
Flüssige Mittel<br />
Forderungen<br />
27 644 11 142 059<br />
gegenüber Konzerngesellschaften 21 464 638 20 639 145<br />
gegenüber Dritten 923 21 930<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 1 698 29 125<br />
Total Umlaufvermögen 21 494 903 31 832 259<br />
Anlagevermögen<br />
Finanzanlagen<br />
Beteiligungen 8 127 000 8 127 000<br />
Total Anlagevermögen 8 127 000 8 127 000<br />
Total Aktiven 29 621 903 39 959 259<br />
PASSIVEN<br />
Fremdkapital<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten 83 972 33 642<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 2 652 319 2 959 912<br />
Total Fremdkapital 2 736 291 2 993 554<br />
Eigenkapital<br />
Aktienkapital 9 680 0001) Gesetzliche Reserven<br />
20 680 000<br />
Allgemeine Reserve 4 400 000 4 400 000<br />
Reserve für eigene Aktien 77 000 77 000<br />
Spezialreserve 600 000 600 000<br />
Freie Reserve<br />
Bilanzgewinn<br />
102 000 102 000<br />
Vortrag vom Vorjahr 11106 705 102 304<br />
Jahresgewinn 919 907 11 004 401<br />
12 026 612 11 106 705<br />
Total Eigenkapital 26 885 612 36 965 705<br />
Total Passiven 29 621 903 39 959 259<br />
1) Nennwertherabsetzung von CHF 25 pro Aktie
Erfolgsrechnungen <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
Anhang zu den Jahresrechnungen<br />
per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
<strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> <strong>2007</strong> (5 Mt.) 1)<br />
CHF CHF<br />
Ertrag<br />
Beteiligungsertrag 0 1 400 000<br />
Managementertrag von Konzerngesellschaften 40 000 25 000<br />
Finanzertrag Konzerngesellschaften 1101 382 259 307<br />
Übriger Ertrag 18 836 27 672<br />
Total Ertrag 1160 218 1 711 979<br />
Aufwand<br />
Personalaufwand –12 973 – 80 506<br />
Verwaltungsaufwand – 87 886 – 40 037<br />
Finanzaufwand Dritte –1 456 –646<br />
Kostendeckungsbeiträge an Konzerngesellschaften – 50 000 – 22 000<br />
Total Aufwand –152 315 – 143 189<br />
Übriger Ertrag<br />
Fusionsgewinn INTERSPORT Management AG 0 9 500 311<br />
Total übriger Ertrag 0 9 500 311<br />
Steuern –87996 –64700<br />
Jahresgewinn 919 907 11 004 401<br />
1) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai – 30. September <strong>2007</strong><br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
CHF CHF<br />
Beteiligungen<br />
INTERSPORT Schweiz AG<br />
Aktienkapital 11 000 000 11 000 000<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: Sportartikelgrosshandel<br />
100.00 % 100.00 %<br />
INTERSPORT Management AG (fusioniert)<br />
Aktienkapital 0 0<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: Immobiliengesellschaft<br />
0.00 % 0.00 %<br />
31
32<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
CHF CHF<br />
SPORT-FABRIK AG<br />
Aktienkapital 500 000 500 000<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: Sportartikelhandel<br />
100.00 % 100.00 %<br />
INTERSPORT International Corporation GmbH<br />
Stammkapital 280 000 280 000<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: Dachorganisation der Ländergesellschaften<br />
7.14 % 7.14 %<br />
Bei der Bewertung der Beteiligungen wurde der Grundsatz der vorsichtigen Bilanzierung angewandt. Sämtliche Beteiligungen sind nach diesem<br />
Grundsatz auf der Basis der Einzelbewertung bilanziert.<br />
Die INTERSPORT Management AG wurde per 1. September <strong>2007</strong> mittels Fusion durch die INTERSPORT PSC Holding AG übernommen.<br />
Bürgschaften und Garantien<br />
Zu Gunsten von Beteiligungsgesellschaften hat die Gesellschaft Bürgschaften und Garantien im Gesamtbetrag von TCHF 33 900<br />
(Vorjahr TCHF 33 900) abgegeben.<br />
Eigene Aktien bei den Beteiligungsgesellschaften<br />
Namenaktien Anzahl Betrag ∅ Wert<br />
CHF CHF<br />
Bestand 30. April <strong>2007</strong> (Nominalwert CHF 47) 1307 97 698 75<br />
Ordentliche Käufe – – –<br />
Ordentliche Verkäufe – – –<br />
Mitarbeiterbeteiligung – – –<br />
Nennwertherabsetzung – – –<br />
Bestand 30. September <strong>2007</strong> (Nominalwert CHF 47) 1307 97 698 75<br />
Ordentliche Käufe – – –<br />
Ordentliche Verkäufe – – –<br />
Mitarbeiterbeteiligung – – –<br />
Nennwertherabsetzung – – –<br />
Bestand 30. September <strong>2008</strong> (Nominalwert CHF 22) 1307 97698 75
Entschädigungen und Darlehen/Kredite<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663b OR<br />
1. Gegenwärtige Mitglieder des Verwaltungsrates (inkl. nahe stehender Personen)<br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
CHF Nicholas Berry Hans-Ueli Imholz John Weeks François Cruchon Stephan Ruggle nahe stehende<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn<br />
fix (netto)<br />
Honorar/Lohn<br />
variabel (netto) 1)<br />
in % Honorar/<br />
Lohn fix<br />
Aktien/<br />
Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (var.) 2)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 3)<br />
Aufwend.<br />
für Vorsorge<br />
Beiträge für<br />
berufl.Vorsorge<br />
und AHV/IV 4)<br />
Beiträge für<br />
Kranken-/Unfallversicherung<br />
Entgelt für<br />
zus. Arbeiten<br />
Für Beratung für<br />
die Gesellschaft 5)<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/<br />
KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
VR-Präsident VR-Vizepräsident VR-Mitglied VR-Mitglied VR-Mitgl./CEO 6) VR-TOTAL Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
53 992 19 000<br />
53 992 19 000<br />
0 0<br />
9 395 3 914<br />
0 18 790<br />
1137 2 924<br />
15 000 0<br />
25 532 25 628<br />
0 0<br />
10 000 4 166<br />
0 20 000<br />
10 000 24 166<br />
0 0<br />
9 395 3 914<br />
0 18 790<br />
1137 2 924<br />
10 532 25 628<br />
0 0<br />
364 417 140 377<br />
0 142 425<br />
0 % 101 %<br />
7 300 3 042<br />
107 265 56 171<br />
2 010 814<br />
480 992 342 830<br />
0 0<br />
1) Einmaliger Bonus im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>, Basis: Verkauf Liegenschaftenportefeuille<br />
2) Per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong> bestehen keine Optionspläne für Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung<br />
3) Anteil für private Nutzung des Geschäftsautos<br />
4) Arbeitgeber und Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge für berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
5) Der Verwaltungsratspräsident erbringt für INTERSPORT zusätzliche Dienstleistungen ausserhalb der aufsichtsrechtlichen Tätigkeit.<br />
Die Stancroft Trust Ltd. erhielt für Leistungen und Spesen von Nicholas Berry die aufgeführten Honorare. Der Vizepräsident erhielt<br />
für Aufwendungen im Zusammenhang mit der Neubesetzung der Funktion des Geschäftsführers (CEO) die aufgeführten Honorare.<br />
6) Ausgeschieden per 30. September <strong>2008</strong><br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober <strong>2007</strong>– 30. September <strong>2008</strong><br />
B) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai <strong>2007</strong> – 30. September <strong>2007</strong><br />
393 207 152 371<br />
0 200 005<br />
0% 131%<br />
0 0<br />
0 0<br />
7 300 3 042<br />
109 539 62 019<br />
2 010 814<br />
68 992 19 000<br />
0 0<br />
581 048 437 252<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
33
34<br />
2. Mitglieder der Geschäftsleitung (inkl. nahe stehender Personen)<br />
CHF Stefan Sommer<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn fix (netto)<br />
Honorar/Lohn variabel (netto) 1)<br />
in % Honorar/Lohn fix<br />
Aktien/ Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (variabel) 2)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 3)<br />
Aufwend. für Vorsorge<br />
Beiträge für berufl.Vorsorge<br />
und AHV/IV 4)<br />
Beiträge für Kranken-/<br />
Unfallversicherung<br />
Entgelt für zus. Arbeiten<br />
Für Beratung für die Gesellschaft<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
CFO nahe stehende Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
245 408 94 133<br />
33 233 94 950<br />
14 % 101 %<br />
5 688 2 292<br />
92 452 36 245<br />
2 010 815<br />
378 791 228 436<br />
0 0<br />
1) Einmaliger Bonus im Geschäftsjahr <strong>2007</strong>, Basis: Verkauf Liegenschaftenportefeuille<br />
2) Per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong> bestehen keine Optionspläne für Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung<br />
3) Anteil für private Nutzung des Geschäftsautos<br />
4) Arbeitgeber und Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge für berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober <strong>2007</strong>– 30. September <strong>2008</strong><br />
B) Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai <strong>2007</strong> – 30. September <strong>2007</strong><br />
0 0<br />
0 0<br />
3. Frühere Mitglieder des VR/Beirates und der GL (inkl. nahe stehender Personen)<br />
Es wurden keine Entgelte für Arbeiten, Sachleistungen und Aufwendungen für Vorsorge ausbezahlt.
Beteiligungsverhältnisse und Aktienkapital<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663c OR<br />
Bedeutende Aktionäre<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
Zelfi Sports Holding Ltd., Baar 91.0% 91.0%<br />
Beteiligungsverhältnisse von Verwaltungsrats- und Geschäftsleitungsmitgliedern<br />
N. Berry 2)<br />
Präsident<br />
H.U. Imholz<br />
Vizepräsident<br />
J.Weeks<br />
Mitglied<br />
F. Cruchon<br />
Mitglied<br />
S. Ruggle<br />
Mitglied/CEO 3)<br />
S. Sommer<br />
CFO<br />
Anzahl Aktien 1)<br />
(Stimmrechtsanteil)<br />
30.9.<strong>2008</strong><br />
400 338<br />
91.0%<br />
20<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
0<br />
0.0%<br />
30.9.<strong>2007</strong><br />
400 338<br />
91.0%<br />
20<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
1<br />
0.0%<br />
0<br />
0.0%<br />
1) Namenaktien à je CHF 22 Nennwert<br />
2) Beteiligung der nahe stehenden Person Zelfi Sports Holding AG<br />
3) Im Laufe des Berichtsjahres ausgeschieden<br />
Anzahl Wandelrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Anzahl Optionsrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Anzahl anderweitiger<br />
Finanzinstrumente<br />
30.9.<strong>2008</strong> 30.9.<strong>2007</strong> 30.9.<strong>2008</strong> 30.9.<strong>2007</strong> 30.9.<strong>2008</strong> 30.9.<strong>2007</strong><br />
keine keine keine<br />
Bedingtes Aktienkapital<br />
An der ordentlichen Generalversammlung vom 19. Februar <strong>2008</strong> wurde das bedingte Aktienkapital von TCHF 2068 auf TCHF 968 angepasst.<br />
Das bedingte Kapital kann durch die Ausgabe von maximal 44 000 Namenaktien à nominal CHF 22 zum Zwecke von Mitarbeiterbeteiligungen<br />
(darin inbegriffen die Verwaltungsräte und die Geschäftsleitung) verwendet werden. Das Bezugsrecht der bisherigen Aktionäre ist ausgeschlossen.<br />
Bis am 30. September <strong>2008</strong> wurden weder Optionen noch Aktien ausgegeben bzw. liberiert.<br />
Die Kapitalbeteiligungspläne sind durch den Verwaltungsrat zu genehmigen.<br />
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Seit dem Bilanzstichtag 30. September <strong>2008</strong> sind keine Ereignisse eingetreten, welche die Aussagefähigkeit der Jahresrechnung <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong><br />
beeinträchtigen würden.<br />
35
36<br />
Verwendung des Bilanzgewinnes per 30. September <strong>2008</strong> und <strong>2007</strong><br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
CHF CHF<br />
ANTRAG DES VERWALTUNGSRATES<br />
Vortrag vom Vorjahr 11 106 705 102 304<br />
Jahresgewinn 919 907 11 004 401<br />
Bilanzgewinn 12 026 612 11 106 705<br />
15.45 % /0 % Dividende –1 496 000 0<br />
Vortrag auf neue Rechnung 10 530 612 11 106 705
Bericht der Revisionsstelle<br />
An die Generalversammlung<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG,<br />
Ostermundigen<br />
5. Dezember <strong>2008</strong><br />
PR/THI/asa<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Buchführung und die Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung<br />
und Anhang) der INTERSPORT PSC HOLDING AG für das am 30. September <strong>2008</strong> abgeschlossene<br />
Geschäftsjahr geprüft.<br />
Für die Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht,<br />
diese zu prüfen und zu beurteilen.Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen<br />
hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach den Schweizer Prüfungsstandards, wonach eine Prüfung so zu<br />
planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen in der Jahresrechnung mit angemessener<br />
Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben der Jahresrechnung<br />
mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung<br />
der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide<br />
sowie die Darstellung der Jahresrechnung als Ganzes.Wir sind der Auffassung, dass unsere<br />
Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet.<br />
Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Buchführung und die Jahresrechnung sowie der<br />
Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.<br />
DELOITTE AG<br />
Philippe Rechsteiner Thomas Ingold<br />
Leitender Revisor<br />
37
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Corporate Governance<br />
38<br />
Die Ausführungen zur Corporate Governance richten sich in Aufbau und Inhalt nach der Corporate-Governance-Richtlinie der SWX Swiss Exchange<br />
vom 1. Juli 2002 und 1. Januar <strong>2007</strong> und dem dazugehörigen Kommentar vom 20. September <strong>2007</strong>.<br />
1. KONZERNSTRUKTUR UND AKTIONARIAT<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe ist primär in den Bereichen der Markenlizenzvergabe, dem Grosshandel mit Sportartikeln, der Zentralregulierung<br />
(INTERSPORT ist Verrechnungsstelle zwischen Lieferant und Franchisenehmer) und der Erbringung von Dienstleistungen für den Sportfachhandel<br />
im Markt Schweiz tätig.<br />
Die INTERSPORT PSC Holding AG ist einerseits Lizenznehmerin gegenüber der INTERSPORT International Corp. (IIC) und hält andererseits eine Beteiligung<br />
von 7.1% an der IIC.<br />
1.1 Konzernstruktur<br />
Die rechtliche Struktur bzw. die Angaben zum Konsolidierungskreis finden Sie im Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung auf der Seite 17.<br />
Ausser der INTERSPORT PSC Holding AG gehören keine kotierten Gesellschaften zum Konsolidierungskreis.<br />
Name INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Sitz Ostermundigen, Schweiz<br />
Börsenwert 30. Sept. <strong>2008</strong> TCHF 61160<br />
Börsenkotierung SIX Swiss Exchange (SWX Local Cap)<br />
Valor 14078<br />
ISIN CH0000140787<br />
Die operative Konzernstruktur richtet sich nach funktionalen Geschäftsbereichen. Die seit 1. Juli 2003 gültige Organisation ist nachfolgend<br />
grafisch dargestellt.<br />
GL-Assistenz<br />
1.2 Bedeutende Aktionäre<br />
CEO<br />
Marketing/Verkauf Unterland Marketing/Verkauf Stationen Marketing/Einkauf<br />
Verkauf Verkauf Wareneinkauf IT<br />
Kommunikation<br />
Dienstleistungen<br />
Kommunikation<br />
Dienstleistungen<br />
30. Sept. <strong>2008</strong> 30. Sept. <strong>2007</strong><br />
Zelfi Sports Holding Ltd., Baar* 91.0 % 91.0 %<br />
* Nahe stehende Person des Verwaltungsrates. Nicholas Berry, Verwaltungsratspräsident der INTERSPORT PSC Holding AG,<br />
ist Teilhaber und Präsident des Verwaltungsrates der Zelfi Sports Holding Ltd.<br />
Im Berichtsjahr sind keine Offenlegungsmeldungen nach Art. 20 BEHG eingegangen.<br />
Rent<br />
Industrie<br />
Reassortierung/Lager<br />
Kommunikation<br />
Logistik<br />
Finanzen CFO<br />
Finanzen und Controlling<br />
Personal/HR
Es sind keine Aktionärsbindungsverträge oder sonstige bedeutende Absprachen zwischen den Aktionären bekannt.<br />
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Per 30. September <strong>2008</strong> waren 438 Aktionäre im Aktienregister der INTERSPORT PSC Holding AG eingetragen. Der Aktienbesitz verteilt sich wie folgt:<br />
Streuung der Aktionäre per 30. September <strong>2008</strong> Aktien<br />
1 bis 10 221<br />
11 bis 100 136<br />
101 bis 1000 76<br />
1001 bis 10 000 4<br />
mehr als 10 000 1<br />
Aktionäre nach Kategorie per 30. September <strong>2008</strong> in Prozent<br />
Bedeutende Aktionäre 91.0 %<br />
Juristische Personen 3.8 %<br />
Natürliche Personen 3.8 %<br />
Dispobestand 1.4 %<br />
Die Angaben stimmen mit den Eintragungen im Aktienbuch überein.<br />
8.7% der Aktien (ohne eigene Aktien) sind in den Händen der Publikumsaktionäre.<br />
1.3 Kreuzbeteiligungen<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe ist keine kapital- oder stimmenmässigen Kreuzbeteiligungen mit anderen Gesellschaften eingegangen.<br />
2. KAPITALSTRUKTUR<br />
2.1 Kapital<br />
Per 30. September <strong>2008</strong> betrugen das Aktienkapital TCHF 9680 und das bedingte Kapital TCHF 968. Es besteht kein genehmigtes Kapital.<br />
2.2 Bedingtes und genehmigtes Kapital im Besonderen<br />
An der ordentlichen Generalversammlung vom 19. Februar <strong>2008</strong> wurde das bedingte Aktienkapital von TCHF 2068 auf TCHF 968 angepasst.<br />
Das bedingte Kapital kann durch die Ausgabe von maximal 44 000 Namenaktien à nominal CHF 22 zum Zwecke von Mitarbeiterbeteiligungen<br />
(darin inbegriffen die Verwaltungsräte und die Geschäftsleitung) verwendet werden. Das Bezugsrecht der bisherigen Aktionäre ist ausgeschlossen.<br />
Bis am 30. September <strong>2008</strong> wurden weder Optionen noch Aktien ausgegeben bzw. liberiert.<br />
Die Kapitalbeteiligungspläne sind durch den Verwaltungsrat zu genehmigen.<br />
2.3 Kapitalveränderungen<br />
Die Kapitalveränderungen der letzten zwei Berichtsjahre sind im Nachweis der Eigenkapitalveränderung auf Seite 16 des <strong>Geschäftsbericht</strong>es<br />
detailliert ersichtlich. Die Kapitalveränderungen aus dem Geschäftsjahr 2006/<strong>2007</strong> sind im <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2007</strong> auf Seite 16 ersichtlich.<br />
2.4 Aktien und Partizipationsscheine<br />
An der ordentlichen Generalversammlung vom 19. Februar <strong>2008</strong> wurde eine Nennwertherabsetzung von CHF 25 pro Aktie beschlossen. Das<br />
Aktienkapital besteht per 30. September <strong>2008</strong> aus 440 000 Namenaktien mit einem Nennwert von neu CHF 22 pro Aktie. Es besteht nur eine<br />
Kategorie an Namenaktien. Es bestehen keine Partizipationsscheine.<br />
2.5 Genussscheine<br />
Es bestehen keine Genussscheine.<br />
39
40<br />
2.6 Beschränkungen der Übertragbarkeit und Nominee-Eintragungen<br />
Die Aktien der INTERSPORT PSC Holding AG sind in ihrer Übertragbarkeit grundsätzlich nicht beschränkt. Erwerber von Namenaktien werden auf<br />
Gesuch als Aktionäre mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen, falls sie ausdrücklich erklären, diese Namenaktien im eigenen Namen und für<br />
eigene Rechnung erworben zu haben.<br />
Der Verwaltungsrat kann nach Anhörung des eingetragenen Aktionärs oder Nominees Eintragungen im Aktienbuch mit Rückwirkung auf das<br />
Datum der Eintragung streichen, wenn diese durch falsche Angaben zustande gekommen sind. Über die Zulassung von Nominee-Eintragungen<br />
entscheidet der Verwaltungsrat.<br />
2.7 Wandelanleihen und Optionen<br />
Es bestehen keine Wandelanleihen oder Optionen per 30. September <strong>2008</strong>.<br />
3. VERWALTUNGSRAT<br />
Die Aufgaben des Verwaltungsrates sind im Schweizerischen Obligationenrecht, in den Statuten und im Organisationsreglement geregelt.<br />
3.1 Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat der INTERSPORT PSC Holding AG besteht per Stichtag aus vier Personen. Stephan Ruggle, der die Funktion des Vorsitzenden<br />
der Geschäftsleitung (CEO) innehatte, ist im Berichtsjahr ausgeschieden. Sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrates sind nicht exekutive Mitglieder<br />
und gehörten während der vergangenen drei Geschäftsjahre nicht der Geschäftsleitung an.<br />
Nicholas Berry und Hans-Ueli Imholz wurden an der Generalversammlung vom 19. Februar <strong>2008</strong> für weitere drei Jahre wiedergewählt.<br />
Über die Anzahl der vom Verwaltungsrat gehaltenen Aktien gibt Ziffer 5 Auskunft.<br />
Nicholas Berry<br />
Präsident, Brite (geboren 1942)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 2001, gewählt bis 2011<br />
Ausbildung und beruflicher Werdegang: 1964 Studium an der<br />
Oxford University, Master of Arts and Bachelor of Arts, Oxford,<br />
Grossbritannien. Investor und Unternehmer seit Studienabschluss.<br />
Nicholas Berry verwaltet das Familienvermögen. Wohnhaft in der<br />
Schweiz.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen und wichtige Funktionen:<br />
Präsident des Verwaltungsrates der Stancroft Trust Ltd., London;<br />
Verwaltungsrat Mintel International Group Ltd., London; Verwaltungsrat<br />
Cluff Gold plc, London; Verwaltungsrat Daily Mail & General<br />
Trust, London, sowie verschiedene VR-Mandate in Marktforschungs-,<br />
Verlags- und Investment-Gesellschaften. Teilhaber und Präsident<br />
des Verwaltungsrats der Zelfi Sports Holding Ltd., Baar (Hauptaktionär<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG).<br />
Hans-Ueli Imholz<br />
Vizepräsident, Schweizer (geboren 1958)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 1996, gewählt bis 2011<br />
Ausbildung und beruflicher Werdegang: Kaufmännische Ausbildung.<br />
Weiterbildungen im Sportsektor. Ehemaliger Verwaltungsrat der<br />
liquidierten Konzerngesellschaften Camaro Sport AG und INTERSPORT<br />
Bannwart AG. Seit 1980 im Familienbetrieb Imholz Sport AG, Bürglen/<br />
UR, tätig, heute als Mitinhaber und Geschäftsführer.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen und wichtige Funktionen:<br />
Präsident des Verwaltungsrats der INTERSPORT Schweiz AG, Ostermundigen.<br />
Mitinhaber und Geschäftsführer der Imholz Sport AG,<br />
Bürglen/UR, welche Franchisenehmerin der INTERSPORT Schweiz AG<br />
ist (wesentliche Geschäftsbeziehung).
François Cruchon<br />
Mitglied, Schweizer (geboren 1958)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 2004, gewählt bis 2010<br />
Ausbildung und beruflicher Werdegang: Sportartikelverkäufer,<br />
dipl. Detailhandelsfachmann. Seit 1985 Inhaber/Geschäftsführer der<br />
François Sports, Morges.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen und wichtige Funktionen:<br />
Mitglied des Zentralvorstandes ASMAS, Präsident ASMAS Sektion<br />
Waadt/Freiburg. Inhaber/Geschäftsführer der François Sports,<br />
Morges, welche Franchisenehmerin der INTERSPORT Schweiz AG<br />
ist (wesentliche Geschäftsbeziehung).<br />
John Weeks<br />
Mitglied, Brite (geboren 1962)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 2003, gewählt bis 2009<br />
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Ausbildung und beruflicher Werdegang: 1984 Graduate Engineer,<br />
University of Birmingham, England. Seit 1993 General Manager,<br />
Chief Executive Officer und Präsident des Verwaltungsrates der Mintel<br />
International Group Ltd., London.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen und wichtige Funktionen:<br />
Präsident des Verwaltungsrats der Target GTI Holdings Ltd., London;<br />
Member of the Market Research Society, Grossbritannien.<br />
3.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen<br />
Mit Ausnahme der unter Ziffer 3.1 (Mitglieder des Verwaltungsrates) bereits erwähnten Funktionen üben die Verwaltungsräte keine Tätigkeiten in<br />
Führungs- und Aufsichtsgremien oder dauernde Leitungs- und Beraterfunktionen für wichtige Interessengruppen aus.<br />
3.3 Kreuzverflechtungen<br />
Es bestehen keine Kreuzverflechtungen.<br />
3.4 Wahl und Amtszeit<br />
Der Verwaltungsrat setzt sich aus mindestens drei Mitgliedern zusammen. Sie werden durch die Generalversammlung einzeln für eine Amtsdauer<br />
von drei Jahren gewählt. Es gibt keine Amtszeitbeschränkung.<br />
3.5 Interne Organisation<br />
3.5.1 Aufgabenteilung im Verwaltungsrat<br />
Der Verwaltungsrat übt die Oberleitung und die Aufsicht und Kontrolle über die Geschäftsführung aus.<br />
Der Verwaltungsrat konstituiert sich selbst. Er wählt einen Präsidenten und ernennt einen Sekretär, der weder Mitglied des Verwaltungsrates noch<br />
Aktionär zu sein braucht.<br />
Jedes Mitglied kann die Einberufung einer Verwaltungsratssitzung oder die Aufnahme eines Traktandums verlangen. Die Einberufung und die Festlegung<br />
der Traktanden erfolgt durch den Präsidenten.<br />
Die Hauptaufgaben des Verwaltungsrates sind:<br />
– Bestimmung der Geschäftspolitik und Geschäftsstrategie<br />
– Beschlussfassung über Jahresbudget, Finanzplanung, Jahres- und Halbjahresabschlüsse<br />
– Beschlussfassung über Zweigniederlassungen,Tochtergesellschaften, Firmenzusammenschlüsse, Reorganisationen und Beteiligungen an anderen<br />
Gesellschaften<br />
– Beschlussfassung über den Erwerb und die Veräusserung von Grundstücken<br />
– Beschlussfassung über geschäftsrelevante, langfristige Verträge<br />
– Beschlussfassung über nicht im Budget vorgesehene Verpflichtungen oder Investitionen über CHF 1.0 Mio. im Einzelfall<br />
– Ernennung und Entlassung der Geschäftsleitungsmitglieder<br />
– Erlass von relevanten Reglementen<br />
Im Weiteren entscheidet er über gesetzlich nicht delegierbare Angelegenheiten.<br />
41
42<br />
3.5.2 Verwaltungsratsausschüsse<br />
Der Verwaltungsrat hat aufgrund seiner und der Grösse der Gesellschaft keine Ausschüsse gebildet.<br />
3.5.3 Arbeitsweise des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern. Dazu kommen bei Bedarf ausserordentliche Sitzungen oder Beschlüsse auf dem Zirkularweg.An<br />
den Sitzungen nimmt neben den Verwaltungsräten (inklusive des CEO) auch der CFO teil. <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> tagte der Verwaltungsrat an zwei<br />
ordentlichen Sitzungen. Diese dauerten jeweils einen halben Tag. Zu den einzelnen Verwaltungsratssitzungen werden Sitzungsprotokolle erstellt.<br />
Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit der Mitglieder anwesend ist.<br />
Mindestens zweimal im Jahr besprechen sich das exekutive Mitglied des Verwaltungsrates und ein Mitglied der Geschäftsleitung mit der externen<br />
Revisionsstelle. Bei der Halbjahresbesprechung werden der Halbjahresabschluss, die Audit-Strategie, der Prüfplan, das Honorar und andere revisionsrelevante<br />
Themen für die bevorstehende Revision besprochen.<br />
An der Schlussbesprechung werden der Jahresabschluss, die Ergebnisse sowie die Effektivität der Revision diskutiert.<br />
3.6 Kompetenzregelung<br />
Der Verwaltungsrat hat die Geschäftsführung an den CEO Urs Michael Müller und an die Geschäftsleitung delegiert. Die Geschäftsleitung führt die<br />
täglichen Geschäfte selbstständig im Rahmen der Richtlinien und Weisungen des Verwaltungsrates.<br />
Kompetenzen und Verantwortung werden insbesondere durch das vom Verwaltungsrat genehmigte Budget und die festgelegte Strategie bestimmt.<br />
3.7 Informations- und Kontrollinstrumente gegenüber der Geschäftsleitung<br />
Der Gesamtverwaltungsrat kann sich auf eine umfassende monatliche, quartalsweise, halbjährliche und jährliche Berichterstattung abstützen. Der<br />
Geschäftsgang wird mit Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung sowie weiteren Kommentaren und rollenden Forecasts genau verfolgt. Die Ergebnisse<br />
werden mit den Budget- und Vorjahreswerten verglichen.<br />
Die Geschäftsleitung informiert den Verwaltungsrat an jeder Sitzung über Geschäftsgang, Entwicklungen, Innovationen, wichtige Verträge und<br />
Projekte.<br />
Der Verwaltungsratspräsident wird an zusätzlichen Sitzungen, sechs bis acht pro Jahr, ausführlich über den Geschäftsgang informiert.<br />
Weitere Führungsinstrumente zur Steuerung des Unternehmens sind die strategische Planung und deren Ableitung in Jahresziele und Operationspläne.<br />
Die Risikoentwicklung (Märkte, Kunden, Unternehmung) wird an den Verwaltungsratssitzungen diskutiert. Die wichtigsten Geschäftsprozesse<br />
werden mit einem internen Qualitätsmanagement ständig überwacht. Darauf basierend wird zurzeit ein internes Kontrollsystem (IKS) erarbeitet<br />
und implementiert.
4. GESCHÄFTSLEITUNG<br />
4.1 Mitglieder der Geschäftsleitung<br />
Die Geschäftsleitung besteht seit dem1. Mai 2003 aus zwei Mitgliedern. Der erweiterten Geschäftsleitung gehören drei weitere Personen aus dem<br />
Bereich Absatz- und Beschaffungsmarketing an.<br />
Geschäftsleitung am 1. November <strong>2008</strong><br />
Urs Michael Müller<br />
Chief Executive Officer (seit 1. November <strong>2008</strong>)<br />
Schweizer (geboren 1967)<br />
Seit <strong>2008</strong> bei INTERSPORT<br />
Ausbildung und beruflicher Werdegang: 1990 diplomierter Kaufmann<br />
des Detailhandels. 1997 Abschluss des 8. Seminars für Einkaufsleiter<br />
an der Universität St. Gallen (FAH-HSG). 2001 Ausbildung<br />
zum eidg. diplomierten Marketingleiter SAWI Biel (ohne Abschluss<br />
aufgrund Stellenwechsel nach Hongkong). 1985 –2000 Pestalozzi +<br />
Co AG, Dietikon, Kaufmännischer Leiter und Mitglied der Bereichsleitung-/Geschäftsleitung.<br />
2000–2003 Obi Asia Trade, Hong Kong,<br />
Geschäftsführer von Obi Asia Trade, Hong Kong. 2003 Golay Buchel,<br />
Hong Kong, General Manager von Golay Buchel, Hong Kong; 2003<br />
WMH Tool Group, Elgin/Chicago, USA, Projektleiter auf Mandatsbasis.<br />
2004–2006 Coop Schweiz, Wangen, Leiter Einkauf Bau + Hobby.<br />
2006–<strong>2008</strong> Coop Schweiz, Wangen, Leiter Category Management<br />
Bau + Hobby. Seit <strong>2008</strong> INTERSPORT, CEO.<br />
Weitere Tätigkeiten und wichtige Funktionen: Ab 2009 Mitglied des<br />
Verwaltungsrats der INTERSPORT PSC Holding AG, der INTERSPORT<br />
Schweiz AG und der Zelfi Sports Holding Ltd., Präsident des Verwaltungsrates<br />
der SPORT-FABRIK AG.<br />
Stefan Sommer<br />
Chief Financial Officer (seit 1. Juli 2002)<br />
Schweizer (geboren1969)<br />
Seit 1998 bei INTERSPORT<br />
Ausbildung und beruflicher Werdegang: 1996 Betriebsökonom<br />
HWV Bern. 1996–1997 Von Roll Management AG, Corporate Internal<br />
Audit. 1998–2002 INTERSPORT, Leiter Finanzen und Controlling. Seit<br />
2002 INTERSPORT, CFO.<br />
Weitere Tätigkeiten und wichtige Funktionen: Mitglied des Verwaltungsrats<br />
der INTERSPORT Schweiz AG, der SPORT-FABRIK AG, der<br />
INTERSPORT Rent-Network Jungfrau Region AG und der Zelfi Sports<br />
Holding Ltd.<br />
4.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen<br />
Mit Ausnahme der unter Ziffer 4.1 (Mitglieder der Geschäftsleitung) bereits erwähnten Funktionen üben die Geschäftsleitungsmitglieder keine<br />
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien oder dauernde Leitungs- und Beraterfunktionen für wichtige Interessengruppen aus.<br />
4.3 Managementverträge<br />
Es bestehen keine Managementverträge mit Dritten.<br />
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
43
44<br />
5. ENTSCHÄDIGUNGEN, BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN<br />
5.1 Inhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen und der Beteiligungsprogramme<br />
Die Entschädigungen für den Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung werden vom Verwaltungsratspräsidenten jährlich festgelegt. Ebenso der<br />
Entscheid zur Bestimmung der variablen Entschädigungen (inklusive Bestimmung des Zielerreichungsgrades und der Gewichtung). Variable Entschädigungen<br />
sind abhängig von der Erreichung der Gewinnziele und der persönlichen Leistung. Für die Bestimmung wurden bisher keine Benchmarks<br />
und Lohnvergleiche verwendet und es wurden keine externen Berater zugezogen. Übrige Komponenten werden nicht berücksichtigt. Die<br />
Elemente der Vergütungen sind im Anhang der konsolidierten Jahresrechnungen auf Seite 27/28 aufgelistet.<br />
Die Entschädigung der nicht exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates enthält nur eine fixe Komponente. Die Entschädigung der Mitglieder der<br />
Geschäftsleitung (inkl. Delegierter des Verwaltungsrates, CEO) besteht aus einem fixen Anteil und einem variablen Anteil.<br />
6. MITWIRKUNGSRECHTE DER AKTIONÄRE<br />
6.1 Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung<br />
Die Statuten der Gesellschaft enthalten keine Stimmrechtsbeschränkungen und weichen hinsichtlich der Stimmrechtsvertretung nicht vom Gesetz<br />
ab. Jede Aktie berechtigt an der Generalversammlung zu einer Stimme. Zur Teilnahme an der Generalversammlung ist jeder Aktionär berechtigt;<br />
die Vertretung durch einen anderen Aktionär ist gestützt auf eine schriftliche Vollmacht zulässig. Vorbehalten bleibt die gesetzliche Vertretung.<br />
Über die Anerkennung der Vollmachten entscheiden die anwesenden Mitglieder des Verwaltungsrates.<br />
6.2 Statutarische Quoren<br />
Die Generalversammlung fasst die Beschlüsse und vollzieht die Wahlen, soweit nicht zwingende Bestimmungen des Gesetzes oder Bestimmungen<br />
der Statuten etwas anderes vorsehen, mit absoluter Mehrheit der vertretenen Aktienstimmen.<br />
Die Auflösung der Gesellschaft kann gemäss Statuten nur mit 2/3 der Stimmen des gesamten Aktienkapitals beschlossen werden.<br />
6.3 Einberufung der Generalversammlung<br />
Die ordentliche Generalversammlung findet jedes Jahr innerhalb von sechs Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres statt. Die Einberufung<br />
erfolgt schriftlich durch den Verwaltungsrat an alle im Aktienregister eingetragenen Aktionäre und durch Publikation im Schweizerischen Handelsamtsblatt,<br />
mindestens 20 Tage vor dem Versammlungstag.<br />
6.4 Traktandierung<br />
Die Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Verwaltungsrates und der Aktionäre, welche die Durchführung einer Generalversammlung<br />
oder die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstandes verlangt haben, werden in der Einladung bekannt gegeben.<br />
6.5 Eintragungen im Aktienbuch<br />
Aus organisatorischen Gründen werden zehn Tage vor der Generalversammlung keine Eintragungen mehr vorgenommen, eine Teilnahme an der<br />
Generalversammlung ist dennoch möglich. Aktionäre, die ihre Aktien vor der Generalversammlung veräussern, sind nicht mehr stimmberechtigt.<br />
7. KONTROLLWECHSEL UND ABWEHRMECHANISMEN<br />
7.1 Angebotspflicht<br />
Es gelten die gesetzlichen Bestimmungen gemäss Art. 32 BEHG. In den Statuten besteht weder eine «Opting-out»- noch eine «Opting-up»-Klausel.<br />
7.2 Kontrollwechselklauseln<br />
Abgangsentschädigungen oder andere Leistungen sind im Falle eines Kontrollwechsels weder für den Verwaltungsrat noch für die Geschäftsleitung<br />
vorgesehen. Die Kündigungsfrist der Mitglieder der Geschäftsleitung beträgt sechs Monate.
8. REVISIONSSTELLE<br />
8.1 Dauer des Mandats und Amtsdauer des leitenden Revisors<br />
Die Generalversammlung wählt die Revisionsstelle jeweils für ein Jahr. Konzernprüfer und Revisionsstelle der INTERSPORT PSC<br />
Holding AG ist seit 2002 Deloitte AG, Zürich. Leitender Revisor ist seit 2002 Herr Philippe Rechsteiner.<br />
8.2 Revisionshonorar<br />
Die Revisionsstelle und der Konzernprüfer Deloitte AG verrechnet für das Geschäftsjahr <strong>2007</strong>/<strong>2008</strong> Revisionshonorare von TCHF 113<br />
(Vorjahr TCHF 85).<br />
8.3 Zusätzliche Honorare<br />
Im Berichtsjahr stellte die Deloitte AG TCHF 15 (Vorjahr TCHF 0) für Leistungen für Steuer- und Wirtschaftsberatung in Rechnung.<br />
8.4 Aufsichts- und Kontrollinstrumente gegenüber der Revision<br />
Der Verwaltungsrat beurteilt jährlich anhand der Berichterstattung der externen Revision (Audit-Strategie, Management-Letter, Revisionsberichte)<br />
und anhand der Berichterstattung des exekutiven Verwaltungsratsmitgliedes, welches an den Jahres- und Halbjahresbesprechungen<br />
mit der Revisionsstelle teilnimmt, die Leistung, die Ergebnisse, die Honorierung und die Unabhängigkeit der Revisionsstelle.<br />
Er unterbreitet der Generalversammlung einen Vorschlag, wer als Revisionsstelle und Konzernrechnungsprüfer gewählt<br />
werden soll.<br />
Nachfolgend sind die Instrumente tabellarisch dargestellt:<br />
Instrument<br />
Audit-Strategie<br />
Zwischenbericht (interim report)<br />
Bericht des Konzernprüfers<br />
Berichte der Revisionsstelle<br />
Management-Letter<br />
Inhalt<br />
Details zur Prüfstrategie, Erläuterungen zu<br />
den risikoorientierten Prüfungshandlungen,<br />
Zeitplanung, Fee-Übersicht<br />
Prüffeststellungen<br />
Bericht<br />
Bericht<br />
Feststellungen und Empfehlungen<br />
9. INFORMATIONSPOLITIK<br />
Die INTERSPORT PSC Holding AG verfolgt eine offene und kontinuierliche Informationspolitik. Die Konzernrechnung wird nach den<br />
Fachempfehlungen zur Rechnungslegung Swiss GAAP FER erstellt.Aktionariat und Medien werden über Jahres- und Halbjahresergebnisse<br />
und wichtige Ereignisse informiert. Die Website verfügt über ein elektronisches Informationsinstrument, welches Interessierte in<br />
den elektronischen Verteiler aufnehmen kann. Die Kommunikation mit den Investoren ist Aufgabe von CEO und CFO.<br />
Weitere Informationen über das Unternehmen befinden sich zudem unter www.intersport.ch<br />
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Empfänger<br />
Verwaltungsrat und Geschäftsleitung<br />
Geschäftsleitung<br />
Generalversammlung/Aktionäre<br />
Generalversammlung/Aktionäre<br />
Verwaltungsrat und Geschäftsleitung<br />
45
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Organe<br />
46<br />
Verwaltungsrat<br />
Nicholas Berry, Lausanne (Präsident)<br />
François Cruchon, Morges<br />
Hans-Ueli Imholz, Bürglen<br />
John Weeks, London<br />
Management<br />
Urs Michael Müller, CEO, Vorsitzender der Geschäftsleitung (seit 1. November <strong>2008</strong>)<br />
Stefan Sommer, CFO<br />
Revisionsstelle<br />
Deloitte AG, Zürich<br />
Absender<br />
INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Obere Zollgasse 75<br />
CH-3072 Ostermundigen<br />
Telefon 031 930 71 11<br />
Telefax 031 930 74 22<br />
info@intersport.ch<br />
www.intersport.ch