Grundsaetzliche Ueberlegungen zur Definition, Systematisierung ...

4 Messung
In diesem Kapitel werden zunächst die verschiedenen Ansätze zur Messung
operativer Risiken vorgestellt (Abschnitt 4.1). Der Schwerpunkt der Unter-
suchungen liegt auf dem Value-at-Risk (VaR, Abschnitt 4.2), dessen Berech-
nung auf den Verteilungen von Schadenhäufigkeit und -höhe beruht. Diese
Verteilungen und die Methode zur Berechnung der Verteilung des Gesamt-
schadens werden im Abschnitt 4.2.1 beschrieben. Die Berechnung des VaR
wird in Abschnitt 4.2.2 anhand eines einfachen Beispiels gezeigt, bevor in
Abschnitt 4.2.3 auf allgemeinenere Methoden zum Umgang mit den Vertei-
lungen und in Abschnitt 4.2.4 auf Monte-Carlo Simulationen eingegangen
wird. Diese sind ein wertvolles Werkzeug im Umgang mit komplexeren Risi-
kosituationen und grossen Datenmengen.
4.1 Methoden zur Messung operativer
Risiken
Operative Risiken sind gemäß ihrer Natur schwierig zu quantifizieren, da sie
aus dem Unternehmen selbst oder seinem dynamischen Umfeld stammen, al-
so direkt mit Organisation, Prozessen und Systemen verknüpft sind. Diese
Schwierigkeit wird deutlich, wenn man operative Risiken beispielsweise mit
den Marktrisiken vergleicht. Vor Beginn der Aktivitäten an einem Wertpa-
piermarkt kann dessen Dynamik analysiert werden, um so Informationen über
Risiken (potentielle Verluste) zu erhalten. So kann die Wahrscheinlichkeit für
Schäden in der Zukunft relativ zuverlässig eingeschätzt werden, wobei die
Marktpreise die direkte Quantifizierung der Schäden ermöglichen.
Bei operativen Risiken jedoch besteht ein solcher Markt nicht. Es existieren
für die Bestimmung der Wahrscheinlichkeit zunächst keine Vergangenheits-
daten. Die Wahrscheinlichkeit ist im Gegenteil abhängig von der Qualität
der internen Prozesse. Weiterhin sind die Schadenhöhen oftmals nicht ein-
fach zu quantifizieren. Eine Messung der Schadenhöhen setzt meist genaue
interne Analysen voraus.
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