JYSKE BANK – KREDITPROFIL

JYSKE BANK – KREDITPROFIL
November 2012
Die Jyske Bank hat keine Unterstützung durch
die dänische Regierung im Rahmen des dänischen
Bankenpakets II angefordert – somit ist
die Jyske Bank weiterhin unabhängig von staatlichen
Kapitalspritzen und einzelnen
Schuldenbürgschaften.
Die dänische Wirtschaft – eine hochentwickelte
Wirtschaft mit starken Überschüssen
in den öffentlichen Kassen.
Dänemark ist eine kleine offene Wirtschaft
mit einem der höchsten BIP pro Kopf in
Europa. Der flexible Arbeitsmarkt ermöglicht
eine niedrige strukturelle Arbeitslosigkeit
und eine geringe Staatsverschuldung. Wegen
der hohen Sparquote im Privatsektor und
aufgrund des europäischen wirtschaftlichen
Abschwungs ist das Wachstum in der letzten
Zeit niedrig ausgefallen. Die Arbeitslosigkeit
ist aber bis auf weiteres stabil und beträgt
aktuell 8,3 % der Erwerbstätigen.
Die jüngsten makroökonomischen Kennzahlen
Dänemarks im Vergleich zur Eurozone
DK Eurozone
Wachstum Y/Y Real-BIP,%
(Q2 für DK, Q2 für Euro)
-0,6 -0,5
Arbeitslosenrate, %
(September 2012)
8,1 11,6
HVPI-Wachstum, %
(DK/Euro: Sep/Okt 2012)
2,5 2,5
Aktueller Saldo, % des BIP
(2011)
5,7 -0,2
Haushaltssaldo, % des
BIP (2011)
-1,8 -4,1
Staatsverschuldung, %
des BIP (2011)
46,6 87,3
Jyske Bank rating
profile
Moody’s S&P
Senior Unsecured Baa1 A-
Short Term Debt P-2 A-2
BFSR*/SACP** C- bbb+
Outlook Stable Stable
* Bank Financial Strength Rating (BFSR)
** Stand Alone Credit Profile (SACP)
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Entwicklung der Kapitalstruktur der Jyske Bank 2001 - Q3 2012
Kern-Eigenkapital ist der Grundpfeiler bei der Kapitalplanung der Jyske Bank
10 % Solvenz-Ziel
7 % Kern-Eigenkapital Stufe -1-Ziel
Rekalibrierungsperiode
13 % mind.
Solvenz-Ziel
11 % mind.
Stufe-1-Ziel
12 % mind.
Kern-Eigenkapital
Stufe 1-Ziel
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Kern-Eigenkapital Stufe 1 Hybrid Stufe 1 Stufe 2
Q3
Die Jyske Bank ist gut durch die Finanzkrise gekommen
– Kernschlüsselzahlen
Das Management reagierte schnell auf die Krise und reduzierte die Risiken.
2007 2008 2009 2010 2011 Q3-12
Bankkrediten (DKK Mrd.)
Die Jyske Bank behielt eine starke und stabile Einlagenbasis.
124 119 104 106 109 106
Bankeinlagen (DKK Mrd.)
Die starke Fokussierung der Jyske Bank auf das Liquiditäts-Risikomanagement seit 2005
hat sich in einem sehr robusten Liquiditäts-Risikoprofil ausgezahlt.
96 106 94 93 101 97
Liquiditätspuffer (DKK Mrd.)
Liquiditätspuffer nach 1 Jahr ohne Refinanzierung am Kapitalmarkt
36 38 54 59 38 39
(Interbank, CP, EMTN) – (DKK Mrd.)
Trotz Abwärtsdruck auf den Einnahmen durch die Verschlechterung der wirtschaftlichen
Lage zeigten sich die Einnahmen der Jyske Bank robust.
Ergebnis vor Einwirkung der neuen strengeren Richtlinien des dänischen FSA,
Jyske Bank – Kurzporträt
Die Jyske Bank Gruppe ist mit Gesamtaktiva im Wert von DKK 248 Mrd. (EUR 33 Mrd.) per
30. September 2012 die drittgrößte Bankengruppe auf dem dänischen Markt und selbstverständlich
als ein im nationalen Rahmen systemrelevantes Institut einzuord nen. Jyske
Bank hat einen nationalen Marktanteil von ca. 6-7% bei Bankkrediten und ca. 7-8% bei den
Bankeinlagen. Es werden rund 550.000 inländische Kunden betreut. Neu lich durchgeführte
strategische Initiativen haben das Ziel, Kosten zu reduzieren, die Er tragsbasis zu stärken
und die bereits konservative Funding-Struktur durch Zugang zur Covered Bond-Finanzierung
von den grundpfandrechtlich geschichten Immobiliendarlehen “Jyske Prioritet” über
die BRFkredit zu verbessern. Die Kapitalerhöhung von brutto 1,2 Milliarden DKK im März
2012 hat die Kernkapitalquote der Jyske Bank mit ungefähr 1 % verstärkt. Die Jyske Bank
ist dadurch sehr gut positioniert als starker Spieler bei der zukünftigen Kon solidierung des
dänischen Bankensektors und ergänzt das organische Wachstum mit ausgewählten Akquisitionen,
während die Eigenkapitalquote weiterhin im Einklang mit den zukünftig erwarteten
SIFI-Vorgaben ist. Jyske Bank hat zwei Kerngeschäftsfelder:
Jyske Bank, Banktätigkeit
Das Privatkunden- und Unternehmenskundengeschäft. Die Ausrichtung ist auf Dänische
Privatkunden, Familien, mittlere und kleine Unternehmen als auch auf die lokalen und
regionalen öffentliche Einrichtungen und die öffentliche Hand selber. Die Kunden werden
landesweit in 109 Filialen, über Onlinebanking und Mobilebanking betreut. Jyske Bank
bietet die ganze Breite von Bankdienstleistungen incl. Leasing und Finanzierung. Immobilienkredite
und Versicherungsprodukte werden mit strategischen Vertragspartnern wie
Nykredit, Totalkredit, DLR und PFA (Lebensversicherung) angeboten.
Jyske Bank, Handels- und Investitionstätigkeit
Anlageberatung und -verwaltung einschließlich Handel mit festverzinslichen Produkten,
Devisen, Anleihen, Aktien, Waren und Derivaten für nationale und internationale Anleger,
teils durch die Aktivitäten bei Jyske Markets in DK-Silkeborg, teils durch Private- Banking-
Einrichtungen in Zürich, Gibraltar, Kopenhagen und Weert (NL).
Einlagesicherungsfond etc. 2.579 1.425 711 1.063 427
Die Jyske Bank hat ihre Kernkapital-Deckung durch positive Konsolidierung und Kapitalerhörerungen
im Dezember 2009 und im März 2012 weiter gefestigt.
Kernkapital ohne Hybride (%) 6,9 9,5 11,9 12,5 12,1 13,8
9
15
17
17
12
9
(9 Mte)
990

JYSKE BANK – KREDITPROFIL
November 2012
Finanzierungsprofil ist konservativ
Dkk Mrd.
-10
-20
-30
0
10
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
Aufstellung des Darlehensportfolios der Jyske Bank
nach internem Kredit-Rating zum 30. September 2012
25%
Unternehmens- & KMU-Kunden
20%
Privatkunden
15%
Prozent des Darlehensportfolios
10%
5%
Entwicklung der Bank-Krediten & Bank-Einlagen und
der Finanzierungslücke. Januar 2006 - November 2012
Jan-06
Apr-06
Juli-06
Okt-06
Jan-07
Apr-07
Juli-07
Okt-07
Jan-08
Apr-08
Juli-08
Okt-08
Jan-09
Apr-09
Juli-09
Okt-09
Jan-10
Apr-10
Juli-10
Okt-10
Jan-11
Apr-11
Juli-11
Okt-11
Jan-12
Apr-12
Juli-12
Okt-12
Bank Kreditvergabe Einlagen von Corporates und institutionellen Kunden
Kern-Einlagen von Privatkunden und KMU Netto-Finanzierungslücke (DKK Mrd.)
Finanzdaten – Highlights
(DKK Mio.)
1.1-30.9 1.1-30.9
2011 2011 2012 Wachstum
Zinsüberschuss 4.410 3.224 3.404 6 %
Dividenden etc. 17 17 20 18 %
Gebühren- und Kommissionsüberschuss 1.310 923 1.148 24 %
Netto- Zins- und Gebührenüberschuss 5.737 4.164 4.572 10 %
Wertberichtigungen* -44 -66 -31 -53 %
Sonstiges Ergebnis 469 230 257 12 %
Netto Einkommen von Operationellem Leasing 27 16 42 163 %
Brutto Einnahmen 6.189 4.344 4.840 11 %
Betriebsausgaben, Abschreibung und
Amortisation -4.277 -2.922 -3.189 9 %
Ergebnis aus Anlagen in Partner und
Gruppenunternehmen -7 -5 -2 -60 %
Kernergebnis vor Wertminderung von Kreditforderungen
und Bürgschaftsleistungen 1.905 1.417 1.649 16 %
Wertminderung von Kreditforderungen
und Bürgschaftsleistungen** -1.478 -990 -1.559 57 %
Kernergebnis 427 427 90 -79 %
Ergebnis aus Anlagenportfolios 346 220 404 84 %
Ergebnis vor Beitrag zum
Einlagensicherungsfond 773 647 494 -24 %
Einlagesicherungsfond -172 -221 -83 -62 %
Ergebnis vor Steuern 601 426 411 -4 %
*Davon sind DKK-357m in Q2 2012 von den neuen strengeren Richtlinien der dänischen
FSA verursacht. ** Davon sind DKK -543m in Q2 2012 von den neuen strengeren
Richtlinien der dänischen FSA verursacht
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Interne Rating-Kategorie
Rating-Kategorien 1-5 entsprechen Investmentgrade
DKK Mrd. Fälligkeitsprofil mitte November 2012
10
8
6
Senior debt (EMTNs & SSD/NSV)
Covered bonds via BRFkredit emittiert
4
2
0
2012 2013 2014 2015 2016 2018 2022 2026 >2030
Jahr
Entwicklung der finanziellen Performance
der Jyske Bank nach Quartalen bis Q3 2012
Übersicht über das Darlehensportfolio der Jyske Bank – landesweite Vollbank mit diversifiziertem Darlehensportfolio
Merete Poller Novak
Head of Strategic Funding & Debt IR, Treasury
Tel. + 45 89 89 25 26
Mobile + 45 40 64 25 96
mpn@jyskebank.dk
Aufstellung des Darlehensund
Bürgschaftsportfolios
der Jyske Bank
4
6
5
33
2
2
6
3
8
Die primäre Finanzierungsquelle der Jyske Bank sind Kundeneinlagen,
wodurch Stabilität in der langfristigen Finanzierung gewährleistet
ist. Langfristigere Kapitalmarktfinanzierung geschieht über
benchmarkt Emissionen und private Platzierungen unter dem 8
Mrd. USD EMTN-Programm der Jyske Bank. Kurzfristige Finanzierungsquellen
beinhalten den Interbankenmarkt, Repo-Märkte und
den französischen CD-Markt.
DKK
Mrd.
2,0
1,8
1,6
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
-0,2
-0,4
-0,6
-0,8
-1,0
Tatsächliche Verluste* Bruttoeinnahmen
Wertminderungen und Berichtigungen durch Bürgschaften**
Netto-Gebühren- und Kommissions-Einnahmen
Netto-Zinseinnahmen
Q1-08
Q2-08
Q3-08
Q4-08
Q1-09
Q2-09
Q3-09
Q4-09
Q1-10
Q2-10
Q3-10
Q4-10
Q1-11
Q2-11
Q3-11
Q4-11
Q1-12
Q2-12
Q3-12
* Davon sind in Q1 2011 DKK -530m dem Bankenpaket I zuzuordnen
** Davon sind DKK -543m in Q2 2012 von den neuen strengeren
Richtlinien der dänischen FSA verursacht
29
Steen Nøhr Nygaard
Head of Treasury Division
Tel. + 45 89 89 25 22
Mobile + 45 40 64 25 50
snn@jyskebank.dk
2
Öffentliche Behörden
Land-, Forstwirtschaft, Fischerei
Fertigung, Bergbau
Strom, Gas
Bau
Handel
Transport, Post, Telefonie, Hotels
Kredit, Finanzierung,
Versicherungen
Immobilienleistungen,
Geschäftsdienstleistungen
Sonstige Bereiche
Privatkunden
Jyske Bank A/S
Vestergade 8-16
DK-8600 Silkeborg
www.jyskebank.dk
www.jyskebank.info