GB Plenum CAT Bond 20110630 - Fundinfo

Plenum CAT Bond Fund
Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs
Investmentunternehmen für Wertpapiere
Halbjahresbericht
30. Juni 2011
CAIAC Fund Management AG
Haus Atzig
Postfach 27
Industriestrasse 2
FL-9487 Bendern
Tel. +423 375 83 33
Fax +423 375 83 38
http://www.caiac.li
info@caiac.li

Allgemeine Informationen
Organisation
Fondsleitung CAIAC Fund Management AG
Haus Atzig
Industriestrasse 2
FL-9487 Bendern
Vermögensverwaltung Plenum Investments AG
Bellerivestrasse 44
CH-8034 Zürich
Depotbank und Zahlstelle Volksbank AG
Feldkircherstrasse 2
FL-9494 Schaan
Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG
Neumarkt 4
CH-9001 St. Gallen
Vertriebsberechtigte Plenum Life AG
Landstrasse 40
FL-9495 Triesen
Bewertungsintervall Wöchentlich
Bewertungstag Montag
Annahmeschluss Ausgabe Bewertungstag, 12:00 Uhr
Annahmeschluss Rückgabe Bewertungstag, 12:00 Uhr
Rechnungswährung USD
Erfolgsverwendung Thesaurierend
Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember
Fondsdomizil Bendern, Liechtenstein
Fondstyp Investmentunternehmen für Wertpapiere
Rechtsform Kollektivtreuhänderschaft
Rechtsgrundlage Liechtensteinisches Gesetz über Investmentunternehmen
(IUG) vom 19. Mai 2005
Publikationsorgan Web-Seite des Liechtensteinischer Anlagefondsverband
www.lafv.li
Fondsdaten
ISIN LI0115208535 Class CHF
LI0115208543 Class EUR
LI0115208568 Class USD
Depotbankgebühr Maximal 0.15 % p.a. oder im Minimum CHF 15'000.-
Administrationsgebühr Maximal 0.20 % p.a. oder im Minimum CHF 27'000.-
Management Fee Maximal 2.00 % p.a.
Performance Fee Keine
Hurdle Rate Keine
Ausgabekommission Maximal 5.00% zu Gunsten des Vertriebs
Rücknahmekommission keine
Liquidationskommission Maximal 0.50%
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Vermögensrechnung
per 30.06.2010
USD
Bankguthaben
Sichtguthaben 1'119'699.93
Geldmarktinstrumente 13'338'247.92
Derivative Finanzinstrumente 284'943.36
Sonstige Vermögenswerte 181'056.89
Gesamtvermögen 14'923'948.10
Verbindlichkeiten -75'770.51
Nettovermögen 14'848'177.59
Class CHF 6'574'120.16
Class EUR 4'645'875.08
Class USD 3'628'182.37
Anzahl der Anteile im Umlauf
Class CHF 56'270
Class EUR 33'450
Class USD 37'241
Nettoinventarwert pro Anteil
Class CHF CHF 97.57
Class EUR EUR 97.49
Class USD USD 97.42
Ausserbilanzgeschäfte
Die im Vermögensinventar aufgeführten Devisentermingeschäfte dienen Absicherungszwecken und
sind durch Basiswerte resp. Vermögenswerte gedeckt.
Im Berichtszeitraum wurden keine Wertpapiere ausgeliehen.
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Erfolgsrechnung
06.09.2010 - 30.06.2011
USD
Erträge der Wertpapiere
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 131'769.16
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen -109'613.32
Total Erträge 22'155.84
Passivzinsen 310.17
Revisionsaufwand 12'082.19
Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 119'280.50
Reglementarische Vergütung an die Depotbank 13'828.43
Sonstige Aufwendungen 30'164.40
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -15'148.60
Total Aufwand 160'517.09
Nettoertrag -138'361.25
Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 831'321.37
Realisierter Erfolg 692'960.12
Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -150'182.81
Gesamterfolg 542'777.31
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Verwendung des Erfolgs
Nettoertrag des Rechnungsjahres
USD
-138'361.25
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0
Vortrag des Vorjahres 0
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -138'361.25
Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -138'361.25
Vortrag auf neue Rechnung 0
Veränderung des Nettovermögens vom 06.09.2010 - 30.06.2011
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
EUR
979'183.07
Saldo aus dem Anteilverkehr 13'326'217.24
Gesamterfolg 542'777.31
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 14'848'177.62
Anzahl Anteile in Umlauf
Class CHF
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 0.00
Neu ausgegebene Anteile 56'530.00
Zurückgenommene Anteile -260.00
Anzahl Anteile am Ende der Periode 56'270.00
Class EUR
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 7'600.00
Neu ausgegebene Anteile 36'000.00
Zurückgenommene Anteile -10'150.00
Anzahl Anteile am Ende der Periode 33'450.00
Class USD
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 0.00
Neu ausgegebene Anteile 39'741.00
Zurückgenommene Anteile -2'500.00
Anzahl Anteile am Ende der Periode 37'241.00
Entwicklung des Nettoinventarwertes
Datum Nettovermögen Anzahl Anteile Nettoinventarwert Performance
in Mio. im Umlauf pro Anteil pro Geschäftsjahr
Class CHF CHF
22.09.2010 0.39 3'900 100.00
30.06.2011 5.49 56'270 97.57 -2.43% *
Class EUR EUR
06.09.2010 0.76 7'600 100.00
30.06.2011 3.26 33'450 97.49 -2.51% *
Class USD USD
13.09.2011 0.85 8'500 100.00
30.06.2011 3.63 37'241 97.42 -2.58% *
Hinterlegungsstellen per 30.06.2011
Die Finanzinstrumente waren per Abschlussdatum bei der folgenden Hinterlegungsstelle deponiert:
ISP Securities AG (vormals: Plenum Securities AG)
Währungstabelle
Schweiz Schweizer Franken 1 =
USD
1.1974
Europäische Union Euro 1 = 1.4247
Grossbritanien Brtische Pfund 1 = 1.5988
Total Expense Ratio (TER)
ohne Performance Fee Anteilsklasse CHF 2.51 % p.a. **
Anteilsklasse EUR 2.43 % p.a. **
Anteilsklasse USD 2.42 % p.a. **
mit Performance Fee Anteilsklasse CHF 2.51 % p.a. **
Anteilsklasse EUR 2.43 % p.a. **
Anteilsklasse USD 2.42 % p.a. **
Portfolio Turnover Rate (PTR)
Periode vom 06.09.2010 - 30.06.2011 19.97%
* die ausgewiesene Performance bezieht sich auf die Lancierung
** die ausgewiesene TER bezieht sich auf ein Kalenderjahr
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Vermögensinventar per 30.06.2011
Käufe und Verkäufe 06.09.2010 - 30.06.2011
Name Bestand Kauf Verkauf Bestand Marktwert Anteil
06.09.2010 1)
1)
30.06.2011 EUR in %
Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden
Obligationen
3.5% Calypso Capital A 250'000 250'000 357'406.57 2.39%
3.5% Green Valley Capital A 250'000 250'000 356'081.65 2.39%
4.55% Blue Finance 250'000 250'000 356'904.38 2.39%
6.75% Eurus II Ltd. A 250'000 250'000 364'316.15 2.44%
9% Ianus Capital Ltd. 350'000 350'000 510'930.17 3.42%
10.25% East Lane III A 500'000 500'000 505'775.00 3.39%
10.25% Multicat Mexico D 250'000 250'000 256'082.50 1.72%
12 % Mystic Re 700'000 450'000 250'000 256'942.50 1.72%
12.75% Successor X III-R3 250'000 250'000 244'812.50 1.64%
14.79938 % (Floating) Valais Re 2008-06.06.2011 250'000 250'000
2.75% Midori 500'000 500'000 487'815.00 3.27%
3.15% Akibare Ltd. B 500'000 500'000 500'675.00 3.35%
3.65% Merna Reins 1'250'000 250'000 1'000'000 1'015'530.00 6.80%
3.9 % FHU-JIN B 750'000 750'000 750'630.00 5.03%
4.4 % Muteki 250'000 250'000
5% Foundation Re A 750'000 750'000 735'360.00 4.93%
5.5% Calabash Re III B 250'000 250'000 255'192.50 1.71%
5.75 % Foundation Re A 250'000 250'000 243'412.50 1.63%
6% Globecat A 500'000 500'000 501'835.00 3.36%
6.25 % Mariah Resources 500'000 500'000 446'595.00 2.99%
6.25% Vitality Re II B 1'000'000 1'000'000 1'001'430.00 6.71%
6.5% Vita Capital E 500'000 500'000 533'180.00 3.57%
6.6 % Residential Re 1 500'000 500'000 498'885.00 3.34%
6.65% East Lane RE IV B 650'000 650'000 642'934.50 4.31%
7.5% Queen Street II Capital 500'000 500'000 495'650.00 3.32%
8.9% Residential Re 2 400'000 400'000 397'136.00 2.66%
9.25% Successor X IV-E3 1'000'000 250'000 750'000 729'465.00 4.89%
9.5% Loma Reinsurance A 600'000 600'000 597'582.00 4.00%
Total Obligationen
Total Wertpapiere und Wertrechte, die nicht an einem geregelten, dem
13'338'247.92 89.37%
Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden
13'338'247.92 89.37%
Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden
Devisentermingeschäfte Kauf Verkauf
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:
Class CHF CHF/USD 1.004 30.09.2010 390'000 388'446.22
Class EUR EUR/USD 1.305 30.09.2010 350'000 456'750
Class EUR EUR/USD 1.2872 30.09.2010 1'000'000 1'287'200
Class CHF CHF/USD 0.9851 29.10.2010 390'000 395'898.89
Class EUR EUR/USD 1.3405 29.10.2010 1'350'000 1'809'675
Class CHF CHF/USD 0.9860 30.11.2010 1'190'000 1'206'896.55
Class EUR EUR/USD 1.3830 30.11.2010 1'360'000 1'880'880
Master USD/EUR 1.3888 30.11.2010 694'400 500'000
Class CHF CHF/USD 1.0018 30.12.2010 1'190'000 1'187'861.85
Class EUR EUR/USD 1.3275 30.12.2010 1'360'000 1'805'400
Master USD/EUR 1.3276 30.12.2010 663'800 500'000
Class CHF CHF/USD 0.9463 31.01.2011 1'195'000 1'262'813.06
Class CHFCHF/USD 0.9578 31.01.2011 1'000'000 1'044'059.3
Class EUR EUR/USD 1.3262 31.01.2011 1'355'000 1'797'001
Master USD/EUR 1.3276 31.01.2011 663'100 500'000
Master USD/EUR 1.3371 31.01.2011 534'840 400'000
Master USD/EUR 1.3260 31.01.2011 331'500 250'000
CLASS CHF CHF/USD 0.9452 28.02.2011 2'200'000 2'327'549.72
CLASS EUR EUR/USD 1.3601 28.02.2011 2'420'000 3'291'442
CLASS EUR EUR/USD 1.3676 28.02.2011 967'000 1'322'469.2
Master USD/EUR 1.3600 28.02.2011 680'000 500'000
Master USD/EUR 1.3675 28.02.2011 1'025'625 750'000
CLASS CHF CHF/USD 0.92875 31.03.2011 564'000 607'267.83
CLASS CHF CHF/USD 0.92483 31.03.2011 2'200'000 2'378'815.57
CLASS CHF CHF/USD 0.9391 31.03.2011 500'000 532'424.66
CLASS EUR EUR/USD 1.37864 31.03.2011 3'385'000 4'666'696.4
Master USD/EUR 1.3977 31.03.2011 139'770 100'000
Master USD/EUR 1.3786 31.03.2011 1'723'250 1'250'000
Class CHF CHF/USD 0.92095 29.04.2011 3'645'000 3'957'869.59
Class CHF CHF/USD 0.89615 29.04.2011 486'000 542'319.92
Class CHF CHF/USD 0.8992 29.04.2011 350'000 389'234.88
Class EUR EUR/USD 1.407 29.04.2011 3'265'000 4'593'855
Master USD / EUR 1.4072 29.04.2011 1'899'720 1'350'000
Class CHF CHF/USD 0.87555 31.05.2011 4'480'000 5'116'783.74
Class CHF CHF/USD 0.8778 31.05.2011 997'000 1'135'794.03
Class EUR EUR/USD 1.46606 31.05.2011 3'255'000 4'772'025.3
Master USD/EUR 1.46605 31.05.2011 1'979'167.5 1'350'000
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Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen:
Master USD/EUR 1.4166 30.06.2011 1'912'410 1'350'000 -10'873.24 -0.07%
Am Ende der Berichtsperiode in der Share Class CHF offene Derivate auf Devisen
Class CHF CHF/USD 0.8709 30.06.2011 5'485'000 6'298'082.44 269'600.01 1.81%
Am Ende der Berichtsperiode in der Share Class EUR offene Derivate auf Devisen
Class EUR EUR/USD 1.4166 30.06.2011 3'255'000 4'611'033 26'216.62 0.18%
Total Devisentermingeschäfte
Total Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten, dem
284'943.39 1.91%
Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden
284'943.39 3.82%
Bankguthaben
Sichtguthaben 1'119'699.93 7.50%
Total Bankguthaben 1'300'756.82 8.72%
Sonstige Vermögenswerte 181'056.89 1.21%
Gesamtvermögen 14'923'948.13 100.00%
Verbindlichkeiten -75'770.51 -0.51%
Nettovermögen 14'848'177.62 99.49%
1) inklusive: Rückzahlung, Ausübung, Stockdividende, Split, Umtausch
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Auskünfte über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung
Bewertungsstichtag
Als Basis für den Halbjahresbericht per 30.06.2011 dient der jeweils letzte NAV des Geschäftsjahres.
Diese wurden per 27.06.2011 berechnet.
Mitteilung an die Anteilsinhaber vom 14.06.2011
Im Wesentlichen wurden die Anleger über die Änderung der Rechtsform, von einem Fonds für qualifizierte Anleger in die
eines Investmentunternehmen für Wertpapiere, informiert.
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Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz
Vertreterin, Zahlstelle, Erfüllungsort und Gerichtsstand
Vertreterin in der Schweiz: ACOLIN Fund Services AG, Stadelhoferstrasse 18, CH-8001 Zürich
Zahlstelle in der Schweiz: Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, vormals LB (Swiss) Privatbank AG,
Börsenstrasse 16, Postfach, CH-8022 Zürich
Mit Bezug auf die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile des Anlagefonds sind Erfüllungsort
und Gerichtsstand am Sitz des Vertreters in der Schweiz begründet.
Publikationen, Ausgabe- und Rücknahmepreis von Anteilen
Der ausführliche Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen, die vereinfachten Verkaufsprospekte, die
Liste über die Aufstellung der Käufe und Verkäufe sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos
beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.
Die Publikationen bezüglich des Anlagefonds erfolgen in der Schweiz im „Schweizerischen Handelsamtsblatt“
sowie auf der elektronischen Plattform „Fundinfo“ (www.fundinfo.com). In diesen Publikationsorganen werden
insbesondere wesentliche Mitteilungen an die Anteilseigner wie wichtige Änderungen am Verkaufsprospekt
sowie die Liquidation des Anlagefonds oder eines oder mehrerer Teilfonds veröffentlicht.
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“ aller
Anteilklassen werden täglich auf „Fundinfo“ (www.fundinfo.com) publiziert.
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