Produktinformationsblatt VobaSpeed29 - Vwd
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WKN / ISIN: DZ2MGY / DE000DZ2MGY3<br />
EMITTENTIN: DZ BANK AG<br />
EXPRESS-ZERTIFIKAT<br />
1. PRODUKTBESCHREIBUNG<br />
Es handelt sich um ein Zertifikat, das die Chance auf eine vorzeitige Auszahlung bietet. Diese ist an die Wertentwicklung des Basiswerts gekoppelt.<br />
Falls der Schlusskurs des Basiswerts an einem Bewertungstag (Referenzpreis) auf oder über dem jeweiligen Auszahlungslevel notiert, wird das Zerti fikat<br />
vorzeitig zurückgezahlt. Ist dies nicht der Fall, läuft das Zertifikat automatisch bis zum jeweils nächsten Bewertungstag weiter (maximal sechs Bewertungstage).<br />
Der Auszahlungslevel liegt am 1. Bewertungstag bei 100 % des Startpreises und reduziert sich an den folgenden Bewertungs tagen.<br />
Die Höhe der möglichen Auszahlung liegt nach dem 1. Bewertungstag bei 106,25 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am 18.02.2011) pro Zertifikat<br />
und steigt an jedem weiteren Bewertungstag um 6,25 Euro oder mehr pro Zertifikat an. Notiert der Referenzpreis an allen vorangegangenen Bewertungstagen<br />
unterhalb des jeweili gen Auszahlungslevels, wird am finalen Bewertungstag der Auszahlungsbetrag wie folgt festgelegt:<br />
Szenario 1: Referenzpreis am finalen Bewertungstag ≥ 61 % des Startpreises: Auszahlung zu 137,50 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am<br />
18.02.2011) pro Zertifikat<br />
Szenario 2: Referenzpreis am finalen Bewertungstag < 61 % und ≥ 50 % des Startpreises: Der Auszahlungsbetrag entspricht dem Basisbetrag<br />
Szenario 3: Referenzpreis am finalen Bewertungstag < 50 % des Startpreises: Auszahlung erfolgt gemäß der prozentualen Wertentwicklung des<br />
Basiswerts am finalen Bewertungstag bezogen auf den Startpreis.<br />
Die individuellen wesentlichen Ausstattungsmerkmale der Emission sind unter „3. Produktdaten“ aufgeführt.<br />
2. ANLAGEZIELE UND ANLAGESTRATEGIE<br />
0<br />
<strong>Produktinformationsblatt</strong><br />
<strong>VobaSpeed29</strong> plus<br />
Eine Information der DZ BANK AG<br />
Anlageorientierung<br />
konservativ risikoscheu risikobereit spekulativ<br />
Laufzeit<br />
Max. 5 Jahre und 9 Monate<br />
Markterwartung des Anlegers zum Basiswert<br />
Leicht fallend bis leicht steigend<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.<br />
hoch<br />
spekulativ<br />
10<br />
Risikobereit bedeutet in diesem Zusammenhang: Sicherheit und<br />
Liquidität werden höherer Renditeerwartung untergeordnet;<br />
Langfristig rendite-/kursgewinnorientiert; Toleranz gegenüber<br />
mäßigen bis teilweise starken Kursschwankungen und gegebenenfalls<br />
Kapitalverlusten.<br />
Leicht fallend bis leicht steigend bedeutet in diesem Zusammenhang:<br />
Das Zertifikat ist für Anleger geeignet, die erwarten, dass<br />
der dem Zertifikat zugrunde liegende Basiswert leicht fallen bis<br />
leicht steigen wird.<br />
Die Auszahlung des Zertifikats erfolgt in Abhängigkeit von der Wertentwicklung des Basiswerts. Es ist für Anleger interessant, die eine<br />
begrenzte Anlagedauer mit der Möglichkeit einer vorzeitigen Auszahlung inkl. Renditechancen wünschen. Es ist grundsätzlich für risikobereite<br />
Kunden geeignet.<br />
3. PRODUKTDATEN<br />
Stand: 14.12.2010 | Seite 1 / 4<br />
WKN / ISIN DZ2MGY / DE000DZ2MGY3<br />
Emittentin DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main<br />
Rating der Emittentin S&P: A+; Erläuterungen der Ratingagentur zum Rating: Gute Qualität, viele gute Investmentattribute, aber auch Elemente, die sich bei<br />
veränderter Wirtschaftsentwicklung negativ auswirken können<br />
Zeichnungsfrist 20.12.2010 bis 18.02.2011, 14.00 Uhr (Die Zeichnungsfrist kann durch die Emittentin früher beendet werden)
PRODUKTINFORMATIONSBLATT Stand: 14.12.2010 | Seite 2 / 4<br />
Valuta 25.02.2011<br />
Basiswert Aktie / Gesellschaft Branche ISIN Maßgebliche Börse<br />
RWE AG Versorger DE0007037129 XETRA<br />
Basisbetrag 100,00 Euro pro Zertifi kat<br />
Mögliche<br />
Auszahlungsbeträge<br />
pro Zertifi kat<br />
Nach dem 1. Bewertungstag: 106,25 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am 18.02.2011)<br />
Nach dem 2. Bewertungstag: 112,50 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am 18.02.2011)<br />
Nach dem 3. Bewertungstag: 118,75 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am 18.02.2011)<br />
Nach dem 4. Bewertungstag: 125,00 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am 18.02.2011)<br />
Nach dem 5. Bewertungstag: 131,25 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am 18.02.2011)<br />
Nach dem fi nalen Bewertungstag:<br />
– 137,50 Euro oder mehr (Endgültige Festlegung am 18.02.2011)<br />
– 100,00 Euro oder<br />
– gemäß prozentualer Wertentwicklung des Basiswerts, wenn der Referenzpreis am fi nalen Bewertungstag unter 50 % des Startpreises<br />
notiert (entspricht einem Sicherheitspuffer von 50 %). Die Formel zur Berechnung des Auszahlungsbetrags lautet dann:<br />
(Referenzpreis am fi nalen Bewertungstag / Startpreis) x 100,00 Euro<br />
Auszahlungslevel 1. Bewertungstag: 100 % des Startpreises<br />
2. Bewertungstag: 94 % des Startpreises<br />
3. Bewertungstag: 88 % des Startpreises<br />
4. Bewertungstag: 82 % des Startpreises<br />
5. Bewertungstag: 76 % des Startpreises<br />
Finaler Bewertungstag: 61 % des Startpreises<br />
Startpreis Schlusskurs des Basiswerts an der maßgeblichen Börse am Starttag (18.02.2011)<br />
Referenzpreis Schlusskurs des Basiswerts an der maßgeblichen Börse am jeweiligen Bewertungstag<br />
Mögliche<br />
18.11.2011, 19.11.2012, 18.11.2013, 18.11.2014, 18.11.2015 und 18.11.2016<br />
Bewertungstage<br />
Mögliche<br />
Fälligkeitstage<br />
3 Bankarbeitstage nach den Bewertungstagen, voraussichtlich: 23.11.2011, 22.11.2012, 21.11.2013, 21.11.2014, 23.11.2015 oder<br />
23.11.2016<br />
Laufzeit 25.02.2011 bis 23.11.2016 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Auszahlung)<br />
Kursinformationen Bei Ihrer Hausbank oder unter www.akzent-invest.de<br />
4. RISIKEN<br />
Bonitätsrisiko / Emittentenrisiko:<br />
Das Bonitätsrisiko bezeichnet das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK. Die Auszahlung des<br />
Zertifikats hängt grundsätzlich von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die DZ BANK ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes<br />
der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (BVR). Auf der Basis ihres Statuts betreibt die Sicherungseinrichtung den Einlagenschutz,<br />
d. h. sie schützt ohne betragliche Begrenzung u. a. auch die von der DZ BANK ausgegebenen Zertifikate im Besitz von Kunden. Kunden in<br />
diesem Sinne sind natürliche und juristische Personen, die nicht Kreditinstitute sind. Darüber hinaus wird die Bank im Falle einer wirtschaftlichen<br />
Krise im Rahmen des durch die Sicherungseinrichtung praktizierten Institutsschutzes stets so gestellt, dass sie ihre rechtlichen Verpflichtungen<br />
jederzeit in vollem Umfang erfüllen kann. Die Sicherungseinrichtung dient dabei dem Insolvenzschutz der Emittentin und nicht dem Schutz vor der<br />
Realisierung wertpapierspezifischer Risiken.<br />
Kursrisiko / Zinsänderungsrisiko:<br />
Der Kurs des Zertifikats ist insbesondere abhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Daher müssen das Konjunktur- und Branchenrisiko<br />
des entsprechenden Wirtschaftsraums beachtet werden. Der Kurswert des Zertifikats kann auch unter 100 Euro sinken. Die Kursentwicklung des<br />
Zertifikats muss nicht mit der Wertentwicklung des Basiswerts übereinstimmen. Weitere Einflussfaktoren auf die Kursentwicklung sind beispiels weise<br />
die Kursschwankungen (Volatilität) und die Dividendenrendite des Basiswerts, die Zinsentwicklung und die Restlaufzeit des Zertifikats. Ein gänzlicher<br />
Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (kein Kapitalschutz).<br />
Fremdwährungsrisiko:<br />
Es besteht kein Fremdwährungsrisiko, da die Anlage in Euro erfolgt.<br />
5. VERFÜGBARKEIT<br />
Die DZ BANK beabsichtigt, während der Laufzeit für die Zertifikate Kurse zu stellen (freibleibend). Die Börsennotierung (Stücknotierung) und damit<br />
die Kursfeststellung erfolgt voraussichtlich am 25.03.2011 im Freiverkehr in Frankfurt und / oder in Stuttgart.<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.
PRODUKTINFORMATIONSBLATT Stand: 14.12.2010 | Seite 3 / 4<br />
6. RENDITECHANCEN<br />
Unter Rendite versteht man das Verhältnis des jährlichen Ertrags bezogen auf den Kapitaleinsatz.<br />
Effektive Renditechance: 4,96 % p. a. unter der Annahme, dass nach dem 1. Bewertungstag eine vorzeitige Auszahlung zu 106,25 Euro pro<br />
Zertifikat erfolgt; 5,24 % p. a. unter der Annahme, dass am Laufzeitende die Auszahlung zu 137,50 Euro pro Zertifikat erfolgt.<br />
Die Höhe der Auszahlung ist abhängig von der Laufzeit des Zertifikats und der Wertentwicklung des Basiswerts. Notiert der Referenzpreis am<br />
finalen Bewertungstag unterhalb von 50 % des Startpreises, erfolgt die Auszahlung entsprechend der prozentualen Wertentwicklung des Basiswerts.<br />
Für diesen Fall kann die effektive Rendite nicht bestimmt werden. Es besteht kein Anspruch auf Ausschüttungen aus dem Basiswert (z. B. Dividenden)<br />
bzw. aus dem Zertifikat während der Laufzeit, wenn keine vorzeitige Auszahlung erfolgt.<br />
Vorzeitiger Verkauf:<br />
Bei einem vorzeitigen Verkauf besteht die Möglichkeit zur Erzielung von Kursgewinnen oder Kursverlusten.<br />
7. SZENARIOBETRACHTUNG<br />
Bei der Szenariobetrachtung handelt es sich weder um die Darstellung einer historischen noch einer künftigen Wertentwicklung,<br />
sondern ausschließlich um ein (fiktives) Beispiel auf Basis eigener Berechnungen zur Erläuterung der Funktionsweise bzw. des<br />
Auszahlungsprofils des Zertifikats.<br />
Starttag<br />
Fixierung des Startpreises<br />
Schlusskurs des Basiswerts = 100 %<br />
1. Bewertungstag Referenzpreis ≥ 100 % des Startpreises<br />
Nein<br />
2. Bewertungstag Referenzpreis ≥ 94 % des Startpreises<br />
Nein<br />
3. Bewertungstag Referenzpreis ≥ 88 % des Startpreises<br />
Nein<br />
4. Bewertungstag Referenzpreis ≥ 82 % des Startpreises<br />
Nein<br />
5. Bewertungstag Referenzpreis ≥ 76 % des Startpreises<br />
Nein<br />
Finaler Bewertungstag Referenzpreis ≥ 61 % des Startpreises<br />
8. KOSTEN<br />
Referenzpreis < 61 % des Startpreises<br />
und ≥ 50 % des Startpreises<br />
Referenzpreis < 50 %<br />
des Startpreises<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
106,25 Euro pro Zertifikat<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
112,50 Euro pro Zertifikat<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
118,75 Euro pro Zertifikat<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
125,00 Euro pro Zertifikat<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
131,25 Euro pro Zertifikat<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
137,50 Euro pro Zertifikat<br />
s. Bsp. 1<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
100,00 Euro pro Zertifikat<br />
s. Bsp. 2<br />
Ja Auszahlungsbetrag<br />
(Referenzpreis / Startpreis) x 100,00 Euro<br />
s. Bsp. 3<br />
Beispielrechnungen am Laufzeitende<br />
1) Referenzpreis am finalen Bewertungstag: 35,00 Euro<br />
Auszahlungsbetrag = 137,50 Euro pro Zertifikat, da<br />
Referenzpreis ≥ Auszahlungslevel<br />
2) Referenzpreis am finalen Bewertungstag: 27,50 Euro<br />
Auszahlungsbetrag = 100,00 Euro pro Zertifikat, da<br />
Referenzpreis am finalen Bewertungstag ≥ 50 % des<br />
Startpreises, aber < Auszahlungslevel<br />
3) Referenzpreis am finalen Bewertungstag: 22,50 Euro<br />
Auszahlungsbetrag = (22,50 Euro / 50,00 Euro) x<br />
100,00 Euro = 45,00 Euro pro Zertifikat, da Referenzpreis<br />
am finalen Bewertungstag < 50 % des Startpreises<br />
– Startpreis: 50,00 Euro<br />
– Auszahlungsbetrag am 1. Bewertungstag: 106,25 Euro; der Auszahlungsbetrag steigt an<br />
jedem Bewertungstag um jeweils 6,25 Euro an<br />
– Auszahlungslevel am fi nalen Bewertungstag: 61 % des Startpreises = 30,50 Euro<br />
– 50 % des Startpreises = 25,00 Euro<br />
Bei Erwerb:<br />
- Ausgabepreis 100,00 Euro zzgl. 2,50 % Ausgabeaufschlag pro Zertifikat<br />
- Vertriebsvergütung (im Ausgabepreis enthalten): Aus dem Verkauf erhält die vertreibende Bank unmittelbar den Ausgabeaufschlag und bis zu<br />
2,50 % des Basisbetrags<br />
Bei Veräußerung:<br />
Durch den Verkauf des Zertifikats können weitere Kosten, wie z. B. Ordergebühren oder Börsencourtage entstehen. Informationen über die<br />
genaue Höhe erhält der Anleger von seiner Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.<br />
Bei Bestand:<br />
Informationen zu den aktuellen Depotgebühren der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank können dem aktuellen Preis- und Leistungsverzeichnis<br />
der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank entnommen werden.<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.
PRODUKTINFORMATIONSBLATT Stand: 14.12.2010 | Seite 4 / 4<br />
9. BESTEUERUNG<br />
Laufende Zahlungen sowie Veräußerungs- und Einlösungsgewinne unterliegen der 25-prozentigen Abgeltungsteuer (zzgl. Solidaritätszuschlag +<br />
ggf. Kirchensteuer). Etwaige Veräußerungs- und Einlösungsverluste können mit anderen abgeltungsteuerpflichtigen Kapitalerträgen verrechnet<br />
werden. Die steuerliche Behandlung hängt zudem von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann durch neue Gesetzgebung,<br />
gegebenenfalls auch rückwirkend, verändert werden. Im Hinblick auf die individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage empfehlen wir die<br />
Einschaltung eines steuerlichen Beraters (Stand: 14.12.2010).<br />
10. SONSTIGES<br />
Hinweis auf den Prospekt:<br />
Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK veröffentlichte Basisprospekt wird zusammen mit den zugehörigen Endgültigen<br />
Bedingungen zur kostenlosen Ausgabe bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTKR,<br />
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, bereitgehalten und kann zudem im Internet unter www.akzent-invest.de abgerufen werden.<br />
Impressum:<br />
Herausgeber:<br />
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main<br />
E-Mail: zertifikate@akzent-invest.de, Internet: www.akzent-invest.de<br />
Vorstand:<br />
Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Lars Hille, Wolfgang Köhler, Hans-Theo Macke, Albrecht Merz, Thomas Ullrich, Frank Westhoff<br />
RECHTLICHE HINWEISE<br />
Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank<br />
(„DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn-<br />
und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder<br />
Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz<br />
dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses<br />
Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten<br />
dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument<br />
ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch die DZ BANK<br />
dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht<br />
notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein.<br />
Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese<br />
Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit,<br />
Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare<br />
oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung<br />
dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente<br />
sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren oder Finanzinstrumenten,<br />
insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur Emittentin können dem jeweiligen Prospekt entnommen werden. Die<br />
Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne<br />
dass das Dokument geändert wurde.<br />
Die Angaben dieses <strong>Produktinformationsblatt</strong>s gelten nur für die Dauer der Zeichnungsfrist.