PRODUKTINFORMATIONSBLATT - Vwd
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<strong>PRODUKTINFORMATIONSBLATT</strong><br />
WVB JUBILÄUMSZERTIFIKAT CP GARANT<br />
WKN / ISIN: DZ0TFW / DE000DZ0TFW8<br />
EMITTENTIN: DZ BANK AG<br />
KAPITALSCHUTZ-ZERTIFIKAT<br />
1. Produktbeschreibung<br />
2. Anlageziele und Anlagestrategie<br />
Anlageorientierung<br />
konservativ risikoscheu risikobereit spekulativ<br />
0 Jahre<br />
Laufzeit<br />
6 Jahre<br />
Markterwartung des Anlegers zum Basiswert<br />
Steigend<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.<br />
hoch<br />
spekulativ<br />
10 Jahre<br />
Seite 1/4<br />
Stand: 04.08.2010<br />
Es handelt sich um ein Zertifikat, das neben einem Kapitalschutz am Laufzeitende durch die DZ BANK in Höhe von 100 Euro pro Zertifikat<br />
die Möglichkeit einer überproportionalen Partizipation an der positiven durchschnittlichen Wertentwicklung des Basiswerts bietet. Der<br />
maßgebliche Referenzpreis ist dabei der Durchschnittswert der Nettoinventarwerte pro Anteilschein an den Bewertungstagen (arithmetisches<br />
Mittel). Der Auszahlungsbetrag nach 6 Jahren wird wie folgt ermittelt:<br />
Szenario 1: Referenzpreis liegt über dem Startpreis: Die Höhe der Auszahlung wird gemäß der folgenden Formel berechnet:<br />
100 Euro + [(Referenzpreis / Startpreis) –1] x Partizipationsrate x 100 Euro<br />
Szenario 2: Referenzpreis liegt auf oder unter dem Startpreis: Die Auszahlung erfolgt zum Nennbetrag (Kapitalschutz der DZ BANK)<br />
Risikoscheu bedeutet in diesem Zusammenhang: Sicherheitsbedürfnisse<br />
überwiegen Liquiditätsbedarf und Renditeerwartung;<br />
höhere Rendite als bei konservativer Risikobereitschaft<br />
gewünscht; Toleranz gegenüber geringen bis mäßigen Kursschwankungen<br />
Steigend bedeutet in diesem Zusammenhang: Das Zertifikat ist<br />
für Anleger geeignet, die erwarten, dass der dem Zertifikat<br />
zugrunde liegende Basiswert steigen wird.<br />
Zur Fälligkeit wird das Zertifikat zu mindestens 100 Euro pro Zertifikat zurückgezahlt. Es ist für Anleger interessant, die eine vorgegebene<br />
Anlagedauer und eine überproportionale Partizipation an der Wertentwicklung des Basiswerts wünschen. Es ist grundsätzlich für risikoscheue<br />
Kunden geeignet.
<strong>PRODUKTINFORMATIONSBLATT</strong> Stand: 04.08.2010 | Seite 2/4<br />
3. Produktdaten<br />
WKN / ISIN DZ0TFW / DE000DZ0TFW8<br />
Emittentin DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main<br />
Rating<br />
4. Risiken<br />
Bonitätsrisiko / Emittentenrisiko:<br />
Das Bonitätsrisiko bezeichnet das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK. Die Auszahlung<br />
des Zertifikats hängt grundsätzlich von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die DZ BANK ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des<br />
Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR). Auf der Basis ihres Statuts betreibt die Sicherungseinrichtung<br />
den Einlagenschutz, d.h. sie schützt ohne betragliche Begrenzung u.a. auch die von der DZ BANK ausgegebenen Zertifikate im Besitz<br />
von Kunden. Kunden in diesem Sinne sind natürliche und juristische Personen, die nicht Kreditinstitute sind. Darüber hinaus wird die Bank<br />
im Falle einer wirtschaftlichen Krise im Rahmen des durch die Sicherungseinrichtung praktizierten Institutsschutzes stets so gestellt, dass sie<br />
ihre rechtlichen Verpflichtungen jederzeit in vollem Umfang erfüllen kann. Die Sicherungseinrichtung dient dabei dem Insolvenzschutz der<br />
Emittentin und nicht dem Schutz vor der Realisierung wertpapierspezifischer Risiken.<br />
Kursrisiko / Zinsänderungsrisiko:<br />
Der Kurs des Zertifikats ist insbesondere abhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Daher müssen das Konjunktur- und Branchenrisiko<br />
des entsprechenden Wirtschaftsraums beachtet werden. Während der Laufzeit kann der Kurswert des Zertifikats auch unter 100 Euro<br />
liegen. Der Kapitalschutz der DZ BANK in Höhe von 100 Euro pro Zertifikat gilt nur am Laufzeitende. Die Kursentwicklung des Zertifikats<br />
muss nicht mit der Wertentwicklung des Basiswerts übereinstimmen. Weitere Einflussfaktoren auf die Kursentwicklung sind beispielsweise<br />
die Volatilität und Ausschüttungshöhe des Basiswerts, die Zinsentwicklung und die Restlaufzeit des Zertifikats.<br />
Fremdwährungsrisiko:<br />
Es besteht kein Fremdwährungsrisiko, da die Anlage in Euro erfolgt.<br />
5. Verfügbarkeit<br />
Die DZ BANK beabsichtigt, während der Laufzeit für die Zertifikate Kurse zu stellen (freibleibend). Die Börsennotierung (Stücknotierung)<br />
und damit die Kursfeststellung erfolgt voraussichtlich am 15.11.2010 im Freiverkehr in Frankfurt und / oder in Stuttgart.<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.<br />
S&P: A+; Erläuterungen der Ratingagentur zum Rating: Gute Qualität, viele gute Investmentattribute, aber auch<br />
Elemente, die sich bei veränderter Wirtschaftsentwicklung negativ auswirken können<br />
Zeichnungsfrist 30.08. bis 08.10.2010, 14.00 Uhr (Die Zeichnungsfrist kann durch die Emittentin früher beendet werden)<br />
Valuta / Emissionstag 14.10.2010<br />
Basiswert<br />
Nennbetrag 100 Euro pro Zertifikat<br />
Carmignac Patrimoine, Investmentfonds französischen Rechts (ISIN FR0010135103)<br />
Carmignac Patrimoine ist ein Investmentfonds französischen Rechts der Fondsgesellschaft Carmignac Gestion<br />
S. A. mit einer über 20-jährigen Historie. Der Fonds strebt eine gleichmäßige absolute Performance an und legt<br />
dabei den Schwerpunkt auf den mittelfristigen Kapitalerhalt. Aufgrund seines Risikoprofils werden mindestens<br />
50% des Vermögens in Anleihen, Schatzanweisungen und handelbare Forderungspapiere an den europäischen<br />
und internationalen Märkten investiert, während der übrige Teil in europäischen und internationalen Aktien angelegt<br />
wird.<br />
Bei dem Basiswert handelt es sich um einen internationalen Mischfonds. Eventuelle Erträge der im Fonds enthaltenen<br />
Wertpapiere (Dividenden, Zinsen o.ä.) verbleiben im Fondsvermögen (thesaurierender Fonds)<br />
Kapitalschutz 100 Euro pro Zertifikat am Laufzeitende durch die DZ BANK<br />
Auszahlungsbetrag<br />
Partizipationsrate<br />
am Laufzeitende<br />
Die Formel zur Berechnung des Auszahlungsbetrags lautet:<br />
Nennbetrag + [(Referenzpreis / Startpreis) – 1] x Partizipationsrate x 100 Euro<br />
Der Auszahlungsbetrag liegt bei mindestens 100 Euro pro Zertifikat<br />
120%<br />
Startpreis Nettoinventarwert pro Anteilschein des Basiswerts am 08.10.2010<br />
Nettoinventarwert<br />
Der Nettoinventarwert entspricht dem durch die Anzahl der ausgegebenen Anteilscheine geteilten Nettofondsvermögen<br />
und wird durch die Carmignac Gestion S. A. veröffentlicht<br />
Referenzpreis Arithmetisches Mittel der Nettoinventarwerte pro Anteilschein des Basiswerts an den Bewertungstagen<br />
Bewertungstage<br />
Fälligkeitstag 14.10.2016<br />
Laufzeit 14.10.2010 bis 14.10.2016<br />
Stückzinsberechnung<br />
Jeweils der 08. Kalendertag der Monate Januar, April, Juli und Oktober bzw. falls dieser Tag kein üblicher Fondsgeschäftstag<br />
ist am nachfolgenden Fondsgeschäftstag; erstmals im Januar 2011; letztmals im Oktober 2016;<br />
insgesamt 24 Bewertungstage<br />
Es erfolgt keine separate Stückzinsberechnung. Die zu erwartende Zinszahlung wird anteilig im Stückkurs berücksichtigt<br />
Kursinformationen Bei Ihrer Hausbank oder unter www.akzent-invest.de
<strong>PRODUKTINFORMATIONSBLATT</strong> Stand: 04.08.2010 | Seite 3/4<br />
6. Renditechancen<br />
Die Auszahlung am Laufzeitende erfolgt entsprechend der positiven durchschnittlichen Wertentwicklung des Basiswerts und ist nach oben<br />
unbegrenzt (kein Cap). Daher kann eine Rendite vorab nicht bestimmt werden.<br />
Unter Rendite versteht man das Verhältnis des jährlichen Ertrags bezogen auf den Kapitaleinsatz. Die Auszahlung beträgt mindestens<br />
100 Euro pro Zertifikat. Es besteht kein Anspruch auf Ausschüttungen aus dem Basiswert. Eine eventuell anfallende Bestandsvergütung<br />
durch die Fondsgesellschaft steht der Finanzierung des Ertragsmechanismus zur Verfügung und wird nicht ausgeschüttet.<br />
Vorzeitiger Verkauf:<br />
Bei einem vorzeitigen Verkauf besteht die Möglichkeit zur Erzielung von Kursgewinnen oder Kursverlusten.<br />
7. Szenariobetrachtung<br />
Auszahlungsprofil:<br />
Startpreis<br />
5.200 Euro<br />
8. Kosten<br />
Bei Erwerb:<br />
- Ausgabepreis 100 Euro zzgl. 3,00% Ausgabeaufschlag pro Zertifikat<br />
- Vertriebsvergütung (im Ausgabepreis enthalten): Aus dem Verkauf erhält die vertreibende Bank unmittelbar den Ausgabeaufschlag und<br />
bis zu 2,00% des Nennbetrags<br />
Bei Veräußerung:<br />
Durch den Verkauf des Zertifikats können weitere Kosten, wie z.B. Ordergebühren oder Börsencourtage entstehen. Informationen über die<br />
genaue Höhe erhält der Anleger von seiner Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.<br />
Bei Bestand:<br />
Informationen zu den aktuellen Depotgebühren der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank können dem aktuellen Preis- und Leistungsverzeichnis<br />
der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank entnommen werden.<br />
9. Besteuerung<br />
Nettoinventarwerte pro Anteilschein in Euro<br />
Beispielhafte Ermittlung des Referenzpreises:<br />
24 Bewertungstage<br />
Nettoinventarwerte pro Anteilschein des Basiswerts an den<br />
Bewertungstagen in Euro<br />
5.205; 4.655; 5.055; 5.555; 6.005; 6.630; 7.155; 7.430; 7.705; 7.555;<br />
7.680; 7.280; 7.055; 6.905; 6.730; 6.455; 6.280; 6.205; 6.305; 6.155;<br />
6.250; 6.415; 6.730; 6.605<br />
Laufende Zahlungen sowie Veräußerungs- oder Einlösungsgewinne unterliegen der 25-prozentigen Abgeltungsteuer (zzgl. Solidaritätszuschlag<br />
+ ggf. Kirchensteuer). Etwaige Veräußerungs- oder Einlösungsverluste können mit anderen abgeltungsteuerpflichtigen Kapitalerträgen<br />
verrechnet werden. Die steuerliche Behandlung hängt zudem von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann durch<br />
neue Gesetzgebung, gegebenenfalls auch rückwirkend, verändert werden. Im Hinblick auf die individuellen steuerlichen Auswirkungen der<br />
Anlage empfehlen wir die Einschaltung eines steuerlichen Beraters. (Stand: 04.08.2010)<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.<br />
1<br />
2<br />
Referenzpreis Auszahlung pro Zertifikat<br />
am Laufzeitende<br />
1 6.500 Euro<br />
Referenzpreis liegt<br />
über dem<br />
Startpreis<br />
2 3.200 Euro<br />
Referenzpreis liegt<br />
auf oder unter<br />
dem Startpreis<br />
Gemäß der Formel:<br />
100 Euro + [(6.500 / 5.200) –1] x 120 % x 100<br />
Euro = 130 Euro<br />
100 Euro pro Zertifikat<br />
(Kapitalschutz)<br />
Quelle: Fiktives Beispiel auf Basis eigener Berechnungen mit folgenden Annahmen:<br />
– Startpreis: 5.200 Euro; Referenzpreise: 3.200 Euro und 6.500 Euro<br />
Referenzpreis in Euro (Arithmetisches Mittel der an den Bewertungstagen<br />
festgestellten Nettoinventarwerte pro Anteilschein)<br />
(5.205 + 4.655 + 5.055 + 5.555 + 6.005 + 6.630 + 7.155 + 7.430 +<br />
7.705 + 7.555 + 7.680 + 7.280 + 7.055 + 6.905 + 6.730 + 6.455 +<br />
6.280 + 6.205 + 6.305 + 6.155 + 6.250 + 6.415 + 6.730 + 6.605) / 24<br />
= 6.500
<strong>PRODUKTINFORMATIONSBLATT</strong> Stand: 04.08.2010 | Seite 4/4<br />
10. Sonstiges<br />
Hinweis auf den Prospekt:<br />
Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK veröffentlichte Basisprospekt wird zusammen mit den dazugehörigen<br />
Endgültigen Bedingungen zur kostenlosen Ausgabe bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main,<br />
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, F/GTKR bereitgehalten und kann zudem im Internet unter www.akzent-invest.de abgerufen<br />
werden.<br />
Impressum:<br />
Herausgeber: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main<br />
E-Mail: zertifikate@akzent-invest.de, Internet: www.akzent-invest.de<br />
Vorstand: Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Lars Hille, Wolfgang Köhler, Hans-Theo Macke, Albrecht Merz, Thomas Ullrich, Frank Westhoff<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank<br />
(„DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen<br />
mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Groß-<br />
britannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und<br />
Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren<br />
und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum<br />
Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht<br />
tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden<br />
Emittentin bzw. Wertpapiere durch die DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind<br />
diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein.<br />
Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle<br />
diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der<br />
Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine<br />
Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit<br />
der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher<br />
Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den<br />
Wertpapieren oder Finanzinstrumenten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur Emittentin können dem<br />
jeweiligen Prospekt entnommen werden. Die Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können<br />
aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.