Seminararbeit

KAPITEL 2. BEWERTUNGSANSÄTZE 14
2.1.5 Lokale Rechnungslegung
(Technical Specifications V.15)
Lokale Rechnungslegung kann prinzipiell verwendet werden, allerdings muss
die Bewertung ökonomisch sein.
2.1.6 Fair Value Hierarchie
Unter der QIS5 sollen Vermögenswerte grundsätzlich zu Marktpreisen bewertet
werden. Es gibt zwei unterschiedliche Vorgangsweisen, die Mark-to-
Market und Mark-to-Model-Methode.
i Mark-to-Market
Mark-to-Market ist eine Bewertungsmethode von Finanzinstrumenten
oder einem Portfolio von Finanzinstrumenten (Wertpapiere, Futures,
Options, Rohstoffe, etc.), die den aktuellen Marktwert verlangt 3 .
Im Gegensatz zu anderen Bewertungsmethoden, gibt es bei der Markto-Market-Bewertungsmethode
keine Trennung in Anlage- und Umlaufvermögen.
Mark-to-Market bezieht sich auf all jene Aktiva, die man ohne
Probleme mit dem aktuellen Marktwert bemessen kann; also
Vermögensgegenstände, die
(a) notierte Preise
(b) an einer Börse besitzen,
(c) von einem Händler, Broker, Branchengruppe, Preisberechnungsservice
oder einer Aufsichtsbehörde stammen,
(d) leicht und regelmäßig erhältlich sind und
(e) deren Preise aktuelle und regelmäßig auftretende Markttransaktionen
wie unter unabhängigen Dritten darstellen.
ii Mark-to-Model
Da in der Bilanz auch Posten aufscheinen, für die nicht immer ein aktueller
Marktwert vorhanden ist, muss manchmal mit Modellen gearbeitet
werden, um einen Martwert zu generieren, wobei der generierte Wert
einem ökonomischem Wert sehr ähnlich kommen soll.
3 vgl. IAS 39, z.B. www.ifrs-portal.com