Download - Driver & Bengsch AG

- Fehler oder Fehlverhalten bei der Anlage-, Abschlussvermittlung und Finanzportfolioverwaltung,
- gleichzeitige Abwanderung einer größeren Anzahl von Mitarbeitern,
- ausbleibende Fortentwicklung der internen Organisation,
- Provisionsrückzahlungsrisiken bei der Driver & Bengsch Private Finance
- Betriebsrisiken, insbesondere im Bereich EDV und Informations-Technologie sowie
- rechtliche Risiken.
Aufbauend auf den aufsichtsrechtlichen Vorschriften insbesondere des Wertpapierhandelsund
Kreditwesengesetzes entwickelt die Gesellschaft ihre innerbetrieblichen Standards
ständig weiter. Dadurch sollen die Risiken in diesem Bereich minimiert werden. Darüber
hinaus werden die operationalen Risiken durch Einstellung von Mitarbeitern mit gutem
Ausbildungsstand und Fachkompetenz sowie die regelmäßige Durchführung von Schulungen
für die Mitarbeiter verringert.
d. Marktrisiken
Die nachfolgend aufgeführten Marktrisiken ergeben sich ebenfalls insbesondere bei der
Accessio Wertpapierhandelshaus AG:
- Reputationsrisiken bei Ausfällen von wesentlichen Emissionskunden, deren Wertpapiere an
die Privatkunden der Accessio Wertpapierhandelshaus AG vertrieben werden.
Dieses Risiko hat sich in 2009 in zumindest einem Fall durch die Insolvenz einer Emittentin
verwirklicht. Bei weiteren Emittenten sind Gläubigerversammlungen einberufen worden.
- Risiken aus Zinsausgleichsverpflichtungen,
- Wechsel einer depotführenden Bank,
- Haftungsrisiken aus der Vermögensverwaltung,
- Wettbewerbsrisiken durch Margendruck und damit Ertragsproblemen bei Kopieren des
Geschäftsmodells durch größere Unternehmen.
e. Sonstige Risiken
- Gesetze, staatliche Genehmigungen und Auflagen
In 2008 waren die für die Geschäftstätigkeit der Gruppe notwendigen Erlaubnisse gemäß
Kreditwesengesetz sowie Gewerbeordnung vollumfänglich erteilt bzw. galten bezüglich des
Platzierungsgeschäftes (§ 1 Abs. 1a Nr. 1c KWG) als vorläufig erteilt.
Die sich insbesondere seit September 2008 ausweitende Finanzkrise hat auch bei den von der
WPH vermittelten Wertpapieren teilweise zu Kursverlusten geführt. Insbesondere der Markt
für Anleihen und Genussscheine mittelständischer Emittenten ist durch die Finanzmarktkrise
besonders in Mitleidenschaft gezogen worden. Zudem haben verschiedene Medien aus Sicht
des Unternehmens unsachliche und tendenziöse Artikel veröffentlicht, die geeignet waren, für
die Accessio Wertpapierhandelshaus AG einen Reputationsschaden auszulösen. Die unter
Druck geratenen Kurse haben in Verbindung mit den zu diesem Zeitpunkt erschienen
Berichten eine negative Ansicht des Unternehmens bei einem Teil unserer Kunden vermittelt.
Aus Sicht der Accessio Wertpapierhandelshaus AG haben diese Umstände maßgeblichen
Anteil daran, dass die BaFin in 2009 zunächst ein förmliches Anhörungsverfahren gegen die
Accessio Wertpapierhandelshaus AG eingeleitet und im weiteren Verlauf das
Platzierungsgeschäft und die weitere Erbringung von Finanzdienstleistungen versagt hat. Die
Accessio Wertpapierhandelshaus AG hat umgehend Widerspruch erhoben und das zuständige
Verwaltungsgericht angerufen. Bei gerichtlicher Bestätigung bzw. Rechtskraft des