Geschäftsbericht 2009 - Sparkasse Baden-Baden Gaggenau

Anhang | 51
D
Angaben und Erläuterungen
zur Gewinn- und Verlustrechnung
Sonstige betriebliche Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten folgenden wesentlichen Einzelbetrag:
Ertrag aus Ausschüttung eines kapitalgarantierten Schuldscheins 3.629
TEUR
E
Sonstige Angaben
Derivative Finanzinstrumente
Zinsbezogene
Geschäfte
OTC-Produkte
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte gliedern sich wie folgt:
Nominalbeträge in TEUR Zeitwerte in TEUR Buchwerte in TEUR
nach Restlaufzeiten
bis 1 Jahr 1-5 Jahre > 5 Jahre
Insgesamt
+ ./.
Zinsswaps 10.000 25.000 45.000 80.000 0 4.413
Optionsprämie
/
Variation-
Margin
Zinsoptionen
(Käufe) 0 4.000 0 4.000 9 0 (A13) 9
börsengehandelte
Produkte
Rückstellung
(P7)
Zins-Futures 24.000 0 0 24.000 475 0 (P5) 403 0
Währungsbezogene
Geschäfte
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte
3.872 0 0 3.872 18 162 144
Insgesamt 37.872 29.000 45.000 111.872 502 4.575
Bei börsengehandelten derivativen Finanzprodukten werden Marktwerte als Zeitwerte ausgewiesen
(Mark to Market Bewertung). Dagegen werden bei OTC-gehandelten derivativen Finanzinstrumenten
theoretisch ermittelte Werte als Zeitwerte angesetzt (Mark to Model Bewertung).
Bei der Mark to Model Bewertung wird bezüglich der derivativen Finanzinstrumente wie folgt verfahren:
Zinsswaps werden in die Basisbestandteile Kuponanleihe und Floater zerlegt und unter Zugrundelegung
entsprechender Zinsstrukturkurven getrennt bewertet. Der Barwert des Swaps ergibt sich dabei
aus der Differenz der Barwerte der beiden Basisprodukte.
Für Optionen werden die ausgewiesenen Zeitwerte mittels des Binomialmodells bzw. Black/Scholes-
Modells in der jeweils erforderlichen Modifikation berechnet. Grundlagen der Bewertung waren insbesondere
der Marktzins im Verhältnis zum Basiszins, die Restlaufzeit und die Volatilitäten.