2011 - PSD Bank München eG

2011
Geschäftsbericht
1

2
Inhalt
1. Vorwort und Dank ........................5
2. Bericht des Vorstands. .....................7
3. Bericht des Aufsichtsrats ..................17
4. Sicherungseinrichtung BVR ................18
5. Rückblick auf 2011 .......................20
6. Ausblick auf 2012. .......................23
7. Jahresabschluss..........................26
8. Anhang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
9. Lagebericht .............................40
Das Jahr 2011 auf einen Blick 2011
Bilanzvolumen 1.755 Mio. Euro
Einlagen 1.577 Mio. Euro
Kredite 915 Mio. Euro
Eigenkapital*) 91 Mio. Euro
Personalaufwendungen 6,2 Mio. Euro
Sachaufwendungen 5,4 Mio. Euro
Zinsaufwendungen 39,4 Mio. Euro
gezahlte Steuern 2,6 Mio. Euro
ausgewiesener Jahresüberschuss 3,8 Mio. Euro
Mitglieder 39.643
Nichtmitglieder 43.810
*) einschließlich Erhöhung der Rücklagen aus dem Jahresüberschuss 2011

2011
Bericht über
das Geschäftsjahr
2011
3

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg
4
PSD Bank München eG
Sitz Augsburg
Rechtsform:
eingetragene Genossenschaft (eG)
Register:
Amtsgericht Augsburg –
Genossenschaftsregister Nr. 1633
Bankengruppe:
Kreditgenossenschaften
Prüfverband:
Verband der PSD Banken e.V. Bonn
Vorstand:
Thomas Hausfeld (Vorstandssprecher)
Karen Lehmann-Martin
Aufsichtsrat:
Josef Falbisoner (Vorsitzender)
Eva Wachtveitl-Riederer (Stellvertretende Vorsitzende)
Anton Hirtreiter, Stefanie Höhl,
Josef Hopper, Wolfgang Müller,
Christine Saurer, Gabriele Steiger, Alfred Utz
Geschäftsräume:
Max-Hempel-Str. 5 | 86153 Augsburg
Telefon 01801 / 50 49 - 333
Telefax 0821 / 50 49 - 1290
Internet www.psd-muenchen.de
E-Mail info@psd-muenchen.de
Öffnungszeiten:
Montag – Mittwoch 8.30 – 15.30 Uhr
Donnerstag 8.30 – 17.00 Uhr
Freitag 8.30 – 13.00 Uhr
Beratungsbüro München:
Marsplatz 4 | 80335 München
Telefon 089 / 12 10 99 90
Telefax 089 / 12 10 99 99
Öffnungszeiten:
Montag – Donnerstag 9.00 – 12.00 Uhr,
13.00 – 16.00 Uhr
Freitag 9.00 – 12.00 Uhr
Telefonische Erreichbarkeit:
Montag – Freitag 06.00 – 22.00 Uhr
Samstag – Sonntag 09.00 – 16.00 Uhr
Bundeseinheitliche Feiertage
mit Börsenhandel 09.00 – 20.00 Uhr
Bundeseinheitliche Feiertage
ohne Börsenhandel geschlossen
Feiertage einzelner
Bundesländer 06.00 – 22.00 Uhr
Bankleitzahl:
720 909 00
Zentralbank:
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank AG,
Frankfurt / Main
Bankverbindung:
DZ Bank Frankfurt,
blz 500 604 00, Kto-Nr. 21 784

1
Vorwort und Dank
Der Vorstand
Die PSD Bank München eG hat im Jahr 2011 mit
ihren überdurchschnittlichen Wachstumsraten bei
niedrigsten Kosten erneut die Mittelmäßigkeit durchbrochen.
Die Angst, Fehler zu machen, wurde schon
lange durch den Mut zur klaren strategischen Ausrichtung
und Positionierung abgelöst. Dadurch können
wir auch unkonventionelle Wege gehen, um mit
den individuellen Stärken der PSD Bank bei unseren
Kunden eindeutigen Nutzen zu stiften. Der Kunde
wird so Partner der Bank und gleichzeitig auch
die primäre Erfolgsquelle. Die PSD Bank München
bleibt dabei im positiven Sinne konservativ, wird aber
nie altmodisch werden.
Die erneute Auszeichnung „Beste Bank in München“
und jetzt auch „Beste Bank in Augsburg“ durch den
Fernsehsender n-tv in Zusammenarbeit mit dem
Deutschen Institut für Servicequalität hat uns alle zusätzlich
motiviert, unsere Idee von einer einfachen
Bank mit nur einem Fokus – den Kunden – sowie den
Leitideen Transparenz, Kontinuität in den Produkten
und in der Preisgestaltung und langfristige Kundenbindung
weiter bekannt zu machen.
Im Jahr 2011, dem Jahr unseres 75-jährigen Bankenjubiläums,
lässt auch der Entwicklungstrend der Kundenzahlen
keinen Zweifel an der Zukunftsfähigkeit
unserer Genossenschaftsbank. Der Geschäftsbericht
erinnert durch die Abbildung der Gewinner des PSD
SpendenWettbewerbs noch einmal besonders an das
Jubiläumsjahr. Diese Vielfalt und Lebendigkeit der
preisgekrönten Institutionen ist auch ein Spiegelbild
unserer gelebten Unternehmenskultur.
An dieser Stelle bedanken wir uns gerne für
unser erfolgreiches Geschäftsjahr 2011
• beim Aufsichtsrat für seine wertvolle Unterstützung
der Vorstandsarbeit,
• bei unseren Verbundpartnern für deren
Beitrag zum positiven Geschäftsergebnis,
• bei unseren PSD Beratern in den
verschiedenen Organisationseinheiten
für ihr großes Engagement,
• beim Verband der PSD Banken für die
freundliche Unterstützung,
• bei der Jury des PSD SpendenWettbewerbs
W. Krell, P. Grab, F. Hönes und S. Schattenhöfer,
• beim Betriebsrat für die konstruktive
Zusammenarbeit und
• bei unseren Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern für ihre hohe Motivation,
Zielstrebigkeit und ihren Teamgeist.
Ganz besonders möchten wir uns bei unseren
Mitgliedern und Kunden für ihre entgegengebrachte
Wertschätzung und die gelebte Partnerschaft
bedanken. Wir freuen uns sehr darüber,
dass Sie uns gerne als günstige und sichere
Bank bei Freunden und Bekannten weiterempfehlen.
Daraus schöpfen wir immer wieder
neue Kraft.
Augsburg, im Juni 2012
Thomas Hausfeld Karen Lehmann-Martin
5

Deutscher Kinderschutzbund Kempten e. V.
Das Preisgeld wurde verwendet für die Ausbildung und Supervision von ehrenamtlichen Familienpaten,
die die Familien in Krisen- und Überforderungssituationen unbürokratisch unterstützen.

2
Gesamtwirtschaftliche
Entwicklung 2011
Wirtschaftsleistung abermals
kräftig gestiegen
Im Jahr 2011 hat sich die deutsche Wirtschaft von der
schweren globalen Rezession der Jahre 2008 und 2009
erholt. Nach aktuellen Berechnungen des Statistischen
Bundesamtes ist das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands
preisbereinigt um kräftige 3,0 Prozent gewachsen.
Zum Jahresende haben die Auftriebskräfte dann
aber angesichts der zunehmenden Unsicherheit über
den Fortgang der Staatsschuldenkrise in einigen Euro-
Ländern und den USA sowie eines geringeren Expansionstempos
der Weltwirtschaft merklich nachgelassen.
Im Jahr 2011 war das Wirtschaftswachstum stärker
als in 2010 durch die hohe inländische Nachfrage nach
Konsum- und Investitionsgütern getrieben.
Privater Verbrauch legt deutlich zu
Die Konsumausgaben der privaten Haushalte haben
preisbereinigt um 1,5 Prozent zugenommen und sind
damit so stark expandiert wie seit 2006 nicht mehr.
Für den Anstieg waren vor allem verbesserte Einkommensperspektiven,
gestiegene Nettoverdienste sowie
höhere Selbstständigen- und Vermögenseinkommen
verantwortlich.
Mehr Investitionen
in Ausrüstungen und Bauten
Das Investitionsklima blieb 2011 günstig. Die Bruttoanlageinvestitionen
wurden kräftig ausgeweitet und
haben mit einem Beitrag von 1,1 Prozentpunkten ähnlich
stark zum Wirtschaftswachstum beigetragen wie
die Konsumausgaben. Im Unternehmenssektor führ-
ten Faktoren wie eine verbesserte Ertragslage
und vergleichsweise günstige Finanzierungsbedingungen
dazu, dass erheblich mehr
in Ausrüstungen und Bauten investiert wurde.
Im Wohnungsbau wurde die Entwicklung
durch die stabile Beschäftigungssituation,
den anhaltenden Trend zur energetischen
Gebäudesanierung, das nach wie vor niedrige
Zinsniveau und die durch die wirtschaftliche
Unsicherheit geförderte Vorliebe für „Betongold“
gestützt.
Außenhandel mit weniger Schwung
Die deutsche Wirtschaft hat ihren grenzüberschreitenden
Handel 2011 abermals ausweiten
können. Die Zuwächse im Export- und
Importgeschäft fielen bei einer schwächeren
Gangart der Weltwirtschaft mit 8,2 Prozent
bzw. 7,4 Prozent aber geringer als im Vorjahr
aus. Das Exportgeschäft wurde dabei insbesondere
durch eine rege Nachfrage aus den
osteuropäischen Ländern, der Türkei, Russland
und China stimuliert. Das Importgeschäft
erhielt sowohl aus der Exportdynamik
als auch aus dem Anziehen der inländischen
Nachfrage nach Investitions- und Konsumgütern
Impulse.
Staatliches Finanzierungsdefizit
gesunken
In 2011 hat sich die Lage der öffentlichen
Haushalte merklich entspannt. Die Staatsein-
7

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Bericht des Vorstands
8
nahmen sind infolge des hohen Wirtschaftswachstums
und aufgrund gesetzlicher Änderungen
kräftig gestiegen. Bei den staatlichen
Ausgaben war dagegen ein leichter Rückgang
zu verzeichnen. Der Finanzierungssaldo
des Staates hat sich nach ersten Angaben
des Statistischen Bundesamtes in Relation
zum Bruttoinlandsprodukt auf 1,0 Prozent
vermindert. Die Neuverschuldungsquote lag
erstmals seit 2008 wieder unter der Maastricht-Grenze
von 3 Prozent.
Arbeitslosigkeit
weiter zurückgegangen
Begünstigt durch die gute Konjunktur hat
sich die Arbeitsmarktlage 2011 weiter verbessert.
Die Erwerbstätigkeit und die sozialversicherungspflichtige
Beschäftigung sind deutlich
gestiegen, die Arbeitslosigkeit ging erheblich
zurück. Die Anzahl der Erwerbstätigen
ist nach aktuellen Berechnungen des Statistischen
Bundesamtes im Jahresdurchschnitt
um 547.000 Personen auf einen Höchststand
von 41,1 Millionen gestiegen. Die Arbeitslosenquote
nahm im Vorjahresvergleich um
0,6 Prozentpunkte auf 7,1 Prozent ab.
Preisauftrieb hat
merklich zugenommen
Der allgemeine Preisdruck hat 2011 merklich
zugenommen. Im Jahresdurchschnitt sind die
Verbraucherpreise um 2,3 Prozent gestiegen.
Maßgeblich für die Teuerung waren vor allem
die Energiepreise, die um 10,0 Prozent
zunahmen.
Nach Zinserhöhung im ersten Halbjahr
kehrte die EZB im Spätsommer
zum Krisenmodus zurück
Die Europäische Zentralbank (EZB) leitete im ersten
Halbjahr die Zinswende im Währungsraum ein.
Auf seinen geldpolitischen Sitzungen im April und
Juli beschloss der EZB-Rat insgesamt zwei Zinserhöhungen
von jeweils 0,25 Prozentpunkten auf 1,5 Prozent.
Im August zeichnete sich jedoch angesichts der
sich wieder zuspitzenden Schuldenkrise ein geldpolitischer
Kurswechsel im Währungsraum ab. Ihre zinspolitische
Kehrtwende vollzog die EZB im November, sie
senkte den Leitzins in zwei Schritten auf 1,0 Prozent.
Damit reagierte sie auf die anhaltend hohe Verunsicherung
auf dem europäischen Rentenmarkt sowie die
sich abzeichnende Verschlechterung der konjunkturellen
Situation. Die Preisstabilität sah der EZB-Rat
durch die wieder expansivere Geldpolitik trotz einer
erhöhten Teuerungsrate nicht gefährdet. Zusätzlich zu
den Zinssenkungen weitete die EZB zum Jahresende
ihre liquiditätsfördernden Maßnahmen aus. Der EZB-
Rat beschloss erstmals langfristige Refinanzierungsgeschäfte
mit einer Dauer von drei Jahren. Zudem startete
die EZB ein neues Programm zum Ankauf von
Pfandbriefen in Höhe von 40 Milliarden Euro. Dies
war die geldpolitische Antwort auf die zunehmenden
Verspannungen am europäischen Interbankenmarkt.
So hatte das Misstrauen der europäischen Finanzinstitute
untereinander im Zuge der Zuspitzung der Staatsschuldenkrise
wieder deutlich zugenommen.

Staatsschuldenkrise zwang
Portugal in die Knie und brachte
den Währungsraum an seine Grenzen
Die sich eintrübenden Konjunkturaussichten, eine zunehmend
aussichtslos erscheinende Verschuldungslage
Griechenlands sowie des gesamten Währungsraumes
und das Risiko eines Überspringens der Staatsschuldenkrise
auf den europäischen Finanzsektor ließen die
Verunsicherung an den Märkten in der zweiten Jahreshälfte
steigen. Vor diesem Hintergrund verschlechterten
sich auch die Refinanzierungsbedingungen Italiens
und Spaniens. Die zahlreichen Gipfel der Europäischen
Union konnten jeweils nur kurzfristig etwas
zur Entspannung der Lage beitragen. Das Gleiche galt
auch für die Staatsanleihenaufkäufe der EZB am Sekundärmarkt.
Immer wieder belasteten Verwarnungen
und Bonitätsherabstufungen vornehmlich der GIIPS-
Staaten (Griechenland, Italien, Irland, Portugal und
Spanien) durch die weltweit führenden Ratingagenturen
die Glaubwürdigkeit dieser Länder als potente
Schuldner. Die unter Druck geratenen Euro-Staaten
reagierten mit der Implementierung umfassender
Sparprogramme, um die eigenen öffentlichen Finanzen
wieder auf den Pfad der Tugend zurückzubringen.
Selbst französische Staatspapiere mussten zum Jahresende
hin deutliche Risikoaufschläge gegenüber Bundesanleihen
hinnehmen. Bundesanleihen waren bei
Investoren als sicherer Hafen gefragt.
Nach fulminantem Jahresauftakt
wertete der Euro ab
Gestiegene Zinserwartungen sowie Konjunkturhoffnungen
im Währungsraum bescherten der europäischen
Gemeinschaftswährung einen starken Jahresauftakt.
Der Euro-Dollar-Kurs folgte in dieser Phase einem
deutlichen Aufwärtstrend. In der Spitze erreichte
der Euro 1,48 US-Dollar. Den selbstbewussten Auftakt
beendete der Euro im Mai 2011, als anhaltende
Diskussionen um die Umschuldung Griechenlands
das Vertrauen der Händler in die
Stabilität des Währungsraumes zunehmend
belasteten. Vor dem Hintergrund sich verdichtender
Zinssenkungserwartungen für
den Euro-Raum vollzog der Euro im September
eine scharfe Abwärtsbewegung. Innerhalb
weniger Wochen sackte der Euro-Dollar-
Kurs um über 10 US-Cent auf 1,32 US-Dollar
ab. Zum Jahresultimo notierte der Euro-Dollar-Kurs
bei 1,29 US-Dollar, was einem Jahresrückgang
von etwas mehr als 4 US-Cent
entspricht.
Einer guten DAX-Performance
im ersten Halbjahr folgten
deutliche Kursverluste
Das Jahr 2011 war für den DAX unterm
Strich kein erfolgreiches Jahr, auch wenn der
deutsche Leitindex in der ersten Jahreshälfte
noch eine ausgeglichene Bilanz aufzuweisen
hatte. So erreichte der DAX im Februar zwischenzeitlich
ein 3-Jahres-Hoch. Erst Ende
Juli kam es am DAX zu einer äußerst scharfen
Kurskorrektur. Der deutsche Leitindex verlor
innerhalb von zwei Wochen knapp ein Viertel
seines Wertes. Die Furcht der Anleger vor
einer weltweiten Rezession an den Aktienmärkten
entlud sich. Insbesondere Finanzinstitute
realisierten in 2011 deutliche Kursverluste.
Die griechische Schuldentragödie hielt
dabei in besonderer Weise die europäischen
Aktienmärkte in Atem. Zum Jahresultimo lag
der DAX bei einem Stand von 5.898 Punkten,
was einem Rückgang gegenüber dem Vorjahreszeitpunkt
von 15 Prozent entspricht.
9

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Bericht des Vorstands
10
Geschäftsentwicklung
der PSD Bank im Überblick
Die PSD Bank München eG kann sehr zufrieden
auf die Geschäftsentwicklung 2011
zurückblicken. Über das gesamte Jahr 2011
konnte ein kontinuierlicher Geschäftszuwachs
erreicht werden.
Bilanzsumme
Die Bilanzsumme hat sich im Geschäftsjahr
2011 um 49 Mio. Euro auf 1.755 Mio. Euro
erhöht. Dies entspricht einer Steigerung um
2,9 %. Das erfreuliche Wachstum ist gleichermaßen
auf die Zunahme der Kundeneinlagen
und der Kreditvergabe an Kunden zurückzuführen.
Bilanzsumme
In MIo. EURo
1.700
1.600
1.500
1.400
1.300
1.200
1.100
1.000
1.557
1.536
1.635
1.706
1.755
Entwicklung der Kundenzahl
85.000
84.000
83.000
82.000
81.000
80.000
Kundenzahl
Die Zahl der Mitglieder sank im Geschäftsjahr 2011
um 1.306 Personen auf 39.643 Mitglieder. Dagegen
stieg die Zahl der Nichtmitglieder um 1.353 Personen
auf 43.810. Somit erhöhte sich die Gesamtkundenzahl
auf 83.453. Dies bedeutet einen Anstieg um 47 Kunden.
Geschäftsguthaben der Mitglieder
Im Jahr 2011 haben die Mitglieder die Möglichkeit genutzt,
sich an der PSD Bank München eG in Form
von Geschäftsanteilen zu beteiligen. Das Geschäftsguthaben
wuchs trotz der sinkenden Zahl der Mitglieder
um 0,44 % auf 11,04 Mio. Euro.
Geschäftsguthaben der Mitglieder
In TEURo
11.000
10.800
10.600
10.400
10.200
10.000
85.521
10.758
83.768 83.738
10.865
10.886
83.406 83.453
2007 2008 2009 2010 2011
10.994
11.042
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011

Bürgerstiftung »Beherzte Menschen« Augsburg
Das Preisgeld wurde verwendet für die Realisierung des Projekts »Mathe macht Spaß«.
Ein freiwilliger Mathematikunterricht für Grundschüler von Lehramtsstudenten in Augsburg
bietet eine Übungsmöglichkeit für beide Seiten.
11

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Bericht des Vorstands
12
Einlagen der Kunden
Anlegerverhalten
Im Jahr 2011 setzte sich die unsichere Lage
am Finanz- und Kapitalmarkt fort, diese war
vor allem durch Unsicherheit über den Fortgang
der Staatsschuldenkrise in einigen Euro-Ländern
bedingt. Dies spiegelte sich auch
im Anlegerverhalten wider, es war von Zurückhaltung
und dem Hang nach sicheren
Anlagen geprägt.
Kundeneinlagen
Die Kundeneinlagen haben sich 2011 um
2,75 % auf 1.577 Mio. Euro erhöht. Es war
deutlich spürbar, dass die Kunden der PSD
Bank München Anlagen bevorzugten, die die
Eigenschaften Sicherheit und Flexibilität vereinbarten.
Hier konnten vor allem das PSD
WachstumsSparen, der PSD SparPlan und
das PSD TerminGeld punkten.
Entwicklung der Einlagen
In MIo. EURo
1.550
1.500
1.450
1.400
1.350
1.300
1.250
1.200
1.415
1.389
Aufteilung der Einlagenarten
1.468
1.577
2007 2008 2009 2010 2011
78,5 Mio. EUR 4,98 % PSD SparBrief
509,7 Mio. EUR 32,33 % PSD SparDirekt
679,5 Mio. EUR 43,10 % PSD WachstumsSparen
63,8 Mio. EUR 4,05 % PSD TerminGeld
186,8 Mio. EUR 11,85% PSD GiroDirekt (täglich fällige Einlagen)
4,0 Mio. EUR 0,25 % Spareinlagen vereinbarte Kündigung
54,3 Mio. EUR 3,44 % Sonstiges (PSD BonusSparen,
PSD BonusSparen VL, PSD SparPlan usw.)
1.534
Entwicklung der einzelnen Einlagenarten
Einlagenart Bilanzausweis
2010
(in Mio. Euro)
Bilanzausweis
2011
(in Mio. Euro)
Veränderung
(in %)
PSD SparDirekt (Spareinlagen
mit 3-mon. Kündigungsfrist)
534,4 509,7 – 4,62 %
Spareinlagen mit
vereinbarter Kündigungsfrist
4,1 4,0 – 2,44 %
PSD WachstumsSparen 635,6 679,5 + 6,91 %
PSD BonusSparen VL 6,2 6,1 – 1,61 %
PSD SparPlan, Vorsorgesparen,
Zwecksparen, Gewinnsparen
24,0 29,6 + 23,33 %
Summe der Spareinlagen 1.204,4 1.228,9 +2,03 %
PSD SparBrief 92,3 78,5 – 14,95 %
PSD TerminGeld 11,6 63,8 + 450,00 %
PSD BonusSparen u. Ä. 17,6 18,6 +5,68 %
PSD GiroDirekt
(täglich fällige Einlagen)
208,3 186,8 – 10,32 %
Summe der sonstigen Einlagen 329,9 347,7 �5,40 %
Einlagen insgesamt 1.534,4 1.576,6 + 2,75 %
PSD WachstumsSparen
Das PSD WachstumsSparen konnte im Jahr 2011 einen
erfreulichen Zuwachs von 6,91 % auf 679,5 Mio.
Euro generieren. Das PSD WachstumsSparen zeichnet
sich durch ein hohes Maß an Flexibilität, Sicherheit
und einen attraktiven Staffelzins aus, der über 4 Jahre
gesichert ist. Besonders gut gefiel unseren Kunden
auch die Möglichkeit der vorzeitigen Kündigung nach
9 Monaten. So passt sich das PSD WachstumsSparen
immer genau den Bedürfnissen des einzelnen Kunden
an, das schätzen die „PSD WachstumsSparer“!
PSD SparPlan, Vorsorgesparen,
Zwecksparen und Gewinnsparen
Die Sparformen PSD SparPlan, Vorsorgesparen, Zwecksparen
und Gewinnsparen setzten den Trend aus dem
Vorjahr fort und konnten ihr Volumen um 23,33 % auf
29,6 Mio. Euro erhöhen. Wie im letzten Jahr stach dabei
der PSD SparPlan hervor; dieser ermöglicht den

Aufteilung der einzelnen Kreditarten
Kunden, auf ihre Ziele wie z. B. das neue Auto, die
Traumreise oder auch den Führerschein für den Enkel
zu sparen. Der PSD SparPlan bietet neben einer attraktiven
Grundverzinsung eine Zinsprämie, die sich
während der Laufzeit von 10,00 % bis 100,00 % erhöht,
dies ermöglicht dem Sparer, sein Ziel schneller
zu erreichen.
PSD TerminGeld
Das PSD TerminGeld wurde 2011 von unseren Kunden
sehr gut angenommen. Es konnte eine beachtliche
Steigerung um 450,00 % auf 63,8 Mio. Euro verzeichnen.
Das Termingeld bietet überschaubare Laufzeiten
von 30 bis 360 Tagen bei einem attraktiven Zinssatz
und ermöglicht dem Kunden eine termingerechte Planung
bei 100%iger Sicherheit. Zusätzlich erhielten die
Kunden im Jahr 2011 die Möglichkeit, das Sonderprodukt
PSD JubiläumsGeld zu zeichnen. Dies war ein
Termingeld mit einer Laufzeit von 6 Monaten bei einem
Zinssatz von 2,30 % p. a. und einem Anlagebetrag
von 10.000–500.000 Euro.
Entwicklung der
Kreditvergabe an Kunden
In MIo. EURo
900
850
800
750
700
705,6 Mio. EUR 77,09 % Annuitätendarlehen
120,5 Mio. EUR 13,16 % Darlehen Tilgungsaussetzung
26,8 Mio. EUR 2,93 % Ratenkredite (PrivatKredit, AutoKredit)
61,3 Mio. EUR 6,70 % Sonstiges (Familienheimdarlehen,
Zwischenkredite)
1,1 Mio. EUR 0,12 % Dispositionskredite
829
826
834
871
915
2007 2008 2009 2010 2011
Kreditvergabe an Kunden
Forderungen an Kunden
Die Gesamtforderungen an Kunden erhöhten
sich im Berichtsjahr von 871 Mio. Euro
auf 915 Mio. Euro. Die PSD Bank München
konnte damit eine Steigerung zum Vorjahr
von 5,1 % bzw. 44,1 Mio. Euro verzeichnen.
Die Kunden bevorzugten im Jahr 2011
Immo bilien und Konsum.
PSD BauGeld
Im Jahr 2011 entfiel beim PSD BauGeld der
größte Teil der Kredite auf Baufinanzierungen
mit laufender Tilgung. Es zeigte sich eine
hohe Nachfrage nach Baufinanzierungen und
Baukrediten. Die Kunden investierten aufgrund
der wirtschaftlichen Lage und des niedrigen
Zinsniveaus viel in ihr Eigenheim oder
schufen sich die eigenen vier Wände.
Im Jahr 2011 wurden 1.882 Immobilienfinanzierungen
positiv entschieden. Dadurch erhöhte
sich der Bestand an Immobilienkrediten
auf die neue Rekordsumme von insgesamt
887,4 Mio. Euro.
PSD PrivatKredit
Der Bestand an PrivatKrediten stieg im Vergleich
zum Vorjahr um 13,40 % auf nunmehr
26,8 Mio. Euro an. Das Volumen stieg somit
um 3,2 Mio. Euro an, der beste Wert in der
Bankgeschichte.
13

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Bericht des Vorstands
14
Entwicklung des
Wertpapiergeschäfts
Kunden-Wertpapiergeschäft
Im Laufe des Jahres 2011 hat sich das Wertpapiergeschäft
aufgrund der sich zuspitzenden
Staatsschuldenkrise und der sich verschlechternden
Rahmendaten verringert. Die Kunden
bevorzugten Anlagen mit Garantieversprechen
und haben Risikoanlagen gemieden.
Die Zahl der Käufe und Verkäufe sank gegenüber
dem Vorjahr von 14.641 auf 9.414
Stück, der erzielte Umsatz hingegen erhöhte
sich von 41,5 Mio. Euro auf 46,2 Mio. Euro.
Die Anzahl der Kundendepots ging im Jahr
2011 von 10.797 auf 10.453 zurück. Der Gesamtwert
der in den Depots gehaltenen Aktien
und Wertpapiere belief sich am Jahresende
auf 83,75 Mio. Euro, im Vorjahr betrug
er 93,6 Mio. Euro, dieser Rückgang wurde
hauptsächlich durch Kursrückgänge in den
Depots verursacht.
Eigener Wertpapierbestand
Der Buchwert an Wertpapieren lag zum
Jahres ende bei 380,6 Mio. Euro. Dies entspricht
einer Reduzierung um 12,3 % bzw.
53,6 Mio. Euro.
Generalversammlung
Generalversammlung
Die ordentliche Generalversammlung hat am 08. Juni
2011 die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie
den Lagebericht und den Vorschlag zur Gewinnverwendung
des Geschäftsjahres 2010 genehmigt.
Über 265 Mitglieder nahmen die Gelegenheit wahr,
ihre Stimme persönlich abzugeben, und entlasteten
damit den Vorstand und den Aufsichtsrat.
Aufsichtsratswahl
Die Neuwahl der drei satzungsgemäß ausscheidenden
Aufsichtsratsmitglieder brachte folgende Veränderungen:
Alfred Utz und Eva Wachtveitl-Riederer stellten
sich zur Wiederwahl und wurden im Amt bestätigt.
Anton Hirtreiter wurde neu gewählt. Der langjährige
Aufsichtsratsvorsitzende Harald Ager schied aus
Alters gründen aus, den Vorsitz übernahm Josef Falbisoner.
Die Aufgaben der stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden
hat Frau Eva Wachtveitl-Riederer
übernommen.

Gesetzliche Prüfung
Gesetzliche Prüfung
Der Verband der PSD Banken e.V. in Bonn hat den
Jahresabschluss 2011 in der Zeit vom 17. Oktober bis
09. Dezember 2011 bzw. vom 20. Februar bis 23. März
2012 geprüft und den gesetzlich vorgeschriebenen Bestätigungsvermerk
uneingeschränkt erteilt.
Geprüft wurde die Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung,
des Kreditgeschäfts, des Betriebsablaufs
und der Geschäftsführung unter Beachtung aller einschlägiger
gesetzlicher Bestimmungen. Somit steht
der Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat bei
der Generalversammlung für das Geschäftsjahr 2011
nichts entgegen.
Ertragslage und
Eigenkapital
Bilanzgewinn
Die angestrebten Ertragsziele sowie die angemessene
Stärkung des Eigenkapitals konnten
im Geschäftsjahr 2011 realisiert werden. Der
Bilanzgewinn des abgelaufenen Geschäftsjahrs
betrug 3.778.809,18 Euro. Im Einvernehmen
mit dem Aufsichtsrat schlägt der
Vorstand unten stehende Verwendung vor.
Eigenkapital
Die vorgeschlagene Zuführung zu den Rücklagen
und die Steigerung der Geschäftsguthaben
führen zu einer Erhöhung des Eigenkapitals
von 87,8 Mio. Euro auf 90,8 Mio.
Euro. Die Kernkapitalquote beträgt 15,13 %.
Vorschlag zur Verwendung des Bilanzgewinns 2011
2.570.000,00 EUR Zuführung zu anderen Ergebnisrücklagen
390.000,00 EUR Zuführung der gesetzlichen Rücklage
157,80 EUR Vortrag auf neue Rechnung
818.651,38 EUR Ausschüttung an die Mitglieder
15

Förderverein Aktion Jemenhilfe e. V., Aichach
Das Preisgeld wurde verwendet für die Installation einer Solaranlage auf dem Krankenhausdach
und die Absicherung des monatlichen Grundbedarfs.

3
Bericht des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2011 die ihm
nach Gesetz und Satzung übertragenen Aufgaben umfassend
wahrgenommen. In gemeinsamen Sitzungen
wurde er durch den Vorstand regelmäßig über Fragen
der Geschäftspolitik, wesentliche Geschäftsvorfälle,
die wirtschaftliche Entwicklung der Bank und über
alle wichtigen Vorkommnisse unterrichtet und satzungsgemäß
beteiligt.
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats konnte sich
anlässlich seiner Prüfungstätigkeit von der ordnungsgemäßen
Geschäftsführung des Vorstands überzeugen.
Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss sowie den
Lagebericht geprüft und in Ordnung befunden. Auch
der Vorschlag über die Verwendung des Jahresüber-
schusses wurde einer Prüfung unterzogen, er
entspricht den Vorschriften von Gesetz und
Satzung. Der Aufsichtsrat befürwortet den
Vorschlag und em pfiehlt der Generalversammlung,
der Gewinn verwendung zur Stärkung
des Eigenkapitals zuzustimmen.
Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung
sowie der Lagebericht wurden durch
den Verband der PSD Banken e.V. in Bonn
geprüft und beurteilt. Der Bestätigungsvermerk
wurde uneingeschränkt erteilt.
Die Geschäftsentwicklung unserer Bank ist
auch im vergangenen Geschäftsjahr wieder
positiv verlaufen. Für das erreichte Ergebnis
danken die Mitglieder des Aufsichtsrats dem
Vorstand, allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der PSD Bank und allen PSD Beratern.
Der besondere Dank gilt allen Kundinnen
und Kunden, die ihrer PSD Bank wieder
großes Vertrauen entgegengebracht haben.
Augsburg, im Juni 2012
Josef Falbisoner
Aufsichtsratsvorsitzender
17

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Bericht des Aufsichtsrats
18
4
Urkunde
über die Zugehörigkeit zur
Die
gehört der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der
Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken · BVR an.
Entsprechend den Bestimmungen des Statuts
dieser Sicherungseinrichtung sind damit die Einlagen
der Kunden und die Schuldverschreibungen im Besitz
von Kunden der oben genannten Bank geschützt.
Die Sicherungseinrichtung ist Ausdruck der Solidarität
der genossenschaftlichen Bankengruppe unter
Wahrung von Selbstverantwortung und Selbstverwaltung
der einzelnen Kreditgenossenschaft.
Bundesverband der Deutschen
Volksbanken und Raiffeisenbanken · BVR
Der Vorstand
Sicherungsein rich tung BVR
Sicherungseinrichtung des BVR
PSD Bank München eG
Bonn, im Februar 2000 15002
Die PSD Bank München eG, Sitz Augsburg, ist der Sicherungseinrichtung
des Bundesverbandes der Volks-
und Raiffeisenbanken angeschlossen. Dadurch ist die
Absicherung der Kundeneinlagen voll gewährleistet.

Freiwillige Feuerwehr Teisendorf
Das Preisgeld wurde verwendet für die Beschaffung von Schutzausrüstung für Jugendliche
sowie die Förderung von Ausbildungsabschnitten.
19

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Rückblick 2011
20
5
Das brachte das
vergangene Jahr
75 Jahre PSD Bank München
Im Jahr 2011 feierte die PSD Bank München
ihr 75-jähriges Bestehen. Entstanden sind die
bayerischen PSD Banken im Jahr 1936 als
Selbsthilfeeinrichtung der damaligen Deutschen
Reichspost mit dem Auftrag, Mitglieder
beim Sparen zu unterstützen und günstige
Kredite zu vergeben. Die PSD Bank München
eG mit Sitz in Augsburg entstand aus
den beiden damals eigenständigen Post-
Spar- und Darlehnsvereinen Augsburg und
München. In den 90er-Jahren mit der Privatisierung
der Post wurde die PSD Bank zur
Genossenschaftsbank. Dem Gründungsauftrag
entsprechend investierte die Bank zu ihrem
75. Geburtstag nicht in eine pompöse
Feier, sondern in das „Wohl“ ihrer Kunden
und Region. Es wurden folgende Jubiläumsaktionen
ins Leben gerufen:
Jubiläumsprodukte
Zum 75. Geburtstag erhielten die Kunden
der PSD Bank München die Möglichkeit,
ein Anlage- bzw. Kreditprodukt zu einem
günstigen Zinssatz zu erwerben. Im Einlagenbereich
überzeugte das PSD JubelGeld
die Anleger; es war ein Termingeld mit einer
Laufzeit von 6 Monaten und einem Zinssatz
von 2,30 % p. a. Über 830 Kunden nahmen
die Gelegenheit im Aktionszeitraum vom
26. September bis 16. November 2011 wahr
und zeichneten das PSD JubelGeld. Das Jubiläumsprodukt
aus dem Kreditbereich war ein PSD Privat-
Kredit, der im Zeitraum vom 02. November bis 02. Dezember
2011 den PSD Kunden angeboten wurde. Mit
diesem Kredit nahmen über 80 Kunden bei einem
Sollzinssatz von 4,99 % p. a. die Möglichkeit wahr, ihren
Wünschen ein Stück näher zu kommen.
75 Euro FreundschaftsWerbung
Zusätzlich zu den Jubiläumsprodukten erhöhte die
PSD Bank die Prämie der PSD FreundschaftsWerbung
in der zweiten Jahreshälfte von 10 Euro auf 75 Euro. So
erhielt jeder Kunde, der die PSD Bank erfolgreich an
Freunde oder Verwandte weiterempfahl, 75 Euro auf
sein PSD Spar- oder GiroDirekt gutgeschrieben. Zu
den 75 Euro Werbeprämie wurden pro geworbenem
Neukunden 5 Euro an die ‚Stiftung Antenne Bayern
hilft‘ gespendet.
PSD FotoWettbewerb: Meine PSD Bank und ich
Der PSD FotoWettbewerb 2011 war ein Aufruf an alle
Kunden, ihrer PSD Bank mit den eingereichten Fotos
ein Gesicht zu geben. Zahlreiche Rückmeldungen zeigen
die Kunden früher oder heute mit dem finanzierten
Eigenheim oder dem ersten PSD Sparbuch. Die
Bilderwahl veranschaulicht deutlich, was die Kunden
mit der PSD Bank verbindet, und stellt die Vielfalt einer
Genossenschaft dar. In der GELD+GEWINN
Spezial 3/2011 wurden die Gewinner des Fotowettbewerbs
veröffentlicht.

PSD SpendenWettbewerb
Ganz dem genossenschaftlichen Auftrag entsprechend,
förderte die PSD Bank aufgrund ihres Geburtstages
auch ihre Region mit dem PSD SpendenWettbewerb.
Es wurden zusätzlich zu den jährlich ca. 144.000 Euro
Spendengeldern weitere 75.000 Euro an gemeinnützige
Einrichtungen, Organisationen und Vereine im Geschäftsgebiet
ausgeschrieben. Dabei erhielten 10 Gewinner
einen Betrag von je 7.500 Euro. Bewerben konnte
sich jede/-r Verein/Einrichtung/Organisation im Geschäftsgebiet,
die/der berechtigt war, eine Spendenbescheinigung
auszustellen. Ausgeschlossen wurden Vereine,
die im Jahr 2011 bereits eine Spende von der PSD
Bank erhalten hatten oder ein Mitglied der Jury stellten.
Die 5-köpfige Jury, bestehend aus Peter Grab (3. Bürgermeister
der Stadt Augsburg), Wolfgang Krell (Geschäftsführer
Freiwilligenzentrum Augsburg), Felicitas
Hönes (Geschäftsführerin Stiftung ANTENNE BAY-
ERN hilft), Suzanne Schattenhofer (Donaukurier) und
Thomas Hausfeld (Vorstandssprecher der PSD Bank
München eG), entschied am 24. November 2011 in einer
gemeinsamen Sitzung über die zehn Gewinner. Der
Jurysprecher Wolfgang Krell berichtete, dass die Auswahl
der Jury nicht leichtfiel, denn es gab unter den 93
Bewerbungen so viele Projekte, die alle die Unterstützung
verdient hätten. Bei der Entscheidung wurde darauf
geachtet, die Vielfalt der Spendenanfragen aus den
verschiedensten Bereichen wie Soziales, Sport und Umwelt
sowie die verschiedensten Regionen des Geschäftsgebiets
zu berücksichtigen. Am 8. Dezember überreichte
die Jury in einer feierlichen Übergabe jeweils einen
Scheck in Höhe von 7.500 Euro an die zehn Gewinner:
• Kinder im Dorf e.V. (KiD e. V.),
Oy-Mittelberg
• Förderverein Aktion Jemenhilfe e. V.,
Aichach
• Verwaiste Eltern München e. V.
• Tanzsportclub Gelb-Schwarz-Casino
München e. V.
• Deutscher Kinderschutzbund Kempten e. V.
• Bund Naturschutz/Kreisgruppen
Neuburg-Schrobenhausen und Donau-Ries
• Bürgerstiftung „Beherzte Menschen“,
Augsburg
• St. Vinzenz-Hospiz Augsburg e. V.
• Freiwillige Feuerwehr, Teisendorf
• Diakonie Jugendhilfe Oberbayern,
Rosenheim
21

22
Kinder im Dorf e. V. (KiD e.V.), oy-Mittelberg
Das Preisgeld wurde verwendet für die Einrichtung eines Funparks/Skateplatzes für Jugendliche.

6
Ausblick 2012 –
Das haben wir vor in diesem Jahr
Optimierung der
Online-Vertriebskanäle
Ein Hauptthema wird 2012 die Optimierung der Online-Vertriebskanäle
sein, denn die PSD Bank München
möchte ihren Kunden und Interessenten die
Mög lichkeit geben, ihre Bankgeschäfte noch flexibler
und einfacher erledigen zu können. Der „Online-
Produktdirektverkauf“ und der PSD NetCredit werden
überarbeitet. Bisher können nur Kunden, die einen
PSD-OnlineBanking-Zugang haben, Produkte
wie das PSD WachstumsSparen, den PSD Spar-
Brief, das PSD TerminGeld und PSD SparDirekt
online rund um die Uhr abschließen. Nun soll dieser
Service optimiert werden, damit auch Interessenten
und Kunden ohne PSD OnlineBanking diesen Service
nutzen können. Der PSD NetCredit ist ein Programm,
das Kunden und Interessenten die Beantragung
eines PSD PrivatKredites über den Vertriebsweg
„Internet“ ermöglicht. Ein Kreditantrag kann
online eingegeben werden und der User erhält umgehend
eine Kreditentscheidung.
Verstärkte Online-Werbung
Um das Online-Paket abzurunden, wurde im Jahr 2012
ein Großteil des Werbebudgets für Internetwerbung
reserviert. Da die PSD Bank in den letzten Jahren gute
Erfahrungen mit Werbebannern auf der Seite Google.de
gemacht hat, wird diese Werbeform bei vielen
Kampagnen 2012 unterstützend zur klassischen Werbung
eingesetzt. Zusätzlich werden auf verschiedenen
Internetseiten, wie zum Beispiel meinestadt.
de, animierte Online-Banner zum Einsatz
kommen.
Bayern-Kampagne
In diesem Jahr werden sich die bayrischen
PSD Banken Niederbayern-Oberpfalz, Nürnberg
und München zusammenschließen, um
eine gemeinsame Werbekampagne zu realisieren.
Ziel ist die regionale Fortführung der
„Nationalen Kampagne“ von 2010 und 2011,
die Erhöhung des Bekanntheitsgrades und die
Nutzung von Synergien bei bestimmten Werbeformen.
So werden im Monat Juni Werbeblöcke
in Print, Funk und TV geschaltet. Beworben
wird das PSD GiroDirekt. Dies ist vor
allem bei der PSD Bank München ein wichtiger
Schritt, da das kostenlose Online-Girokonto
in den letzten Jahren als „Geheimtipp“
galt. Alle Interessenten und Kunden sollen
von den Vorteilen des PSD GiroDirekt profitieren
können. Als besonderes Geschenk erhalten
die ersten 1.000 Personen, die ein neues
PSD GiroDirekt eröffnen, nach dem ersten
Gehaltseingang einen „BestChoice EinkaufsGutschein“
im Wert von 30 Euro. Dieser
kann von den Kunden in Gutscheine von
über 200 Handelsgeschäften wie z. B. H&M,
Toom Baumarkt, Amazon.de, Tchibo u. v. m.
eingelöst werden.
23

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Ausblick 2012
24
Unser Geschäftsgebiet
Lindau
Sonthofen
Soziales Engagement
Als Fortsetzung zu 2011 wird sich die PSD
Bank auch dieses Jahr ganz dem Gründungsgedanken
verschreiben und Vereine, Einrichtungen
und Organisationen in ihrem Geschäftsgebiet
unterstützen. Sehr wichtig ist
der PSD Bank dabei die gleichmäßige Verteilung
der Förderung in den Gebieten Augsburg,
München, Allgäu, Ingolstadt und Rosenheim
sowie die Würdigung der verschiedenen
Sparten wie Soziales, Sport, Bildung
und Umwelt. Ein besonderes Highlight wird
2012 die Vergabe von drei Gewinnsparautos
„PSD Mobil“ für Sozialstationen in den
Gebieten Ingolstadt, Rosenheim und Allgäu
sein. Das PSD Mobil ist ein „Ford KA Concept“,
der im PSD Design beklebt ist und als
Spende an Sozialstationen vergeben wird. Somit
ist er ein Gewinn für alle: Die Sozialstationen
erhalten ein solides kostenloses Fahrzeug,
die PSD Bank München einen Werbeträger,
der Gutes tut.
PSD Bankreise
Im Jahr 2012 wird die PSD BankReise nach
Marokko führen. Die Reisenden werden vom
13. bis 20. März 2012 einen Traum aus Tausendundeiner
Nacht erleben. Geplant ist eine
Rundreise mit täglichem Hotelwechsel, die
die Kunden von Agadir durch die Sousse-
Ebene nach Quarzazate, einem wichtigen
Handelszentrum am Südrand des Hohen At-
Donauwörth
Günzburg
Buchloe
Memmingen
Kaufbeuren
Kempten
Ingolstadt
Schrobenhausen
Augsburg
Landsberg
Weilheim
Garmisch-
Partenkirchen
Freising
Dachau
Bad Tölz
München
Mühldorf
Rosenheim
Miesbach
Traunstein
Bad
Reichenhall
las, bringt. Weiter geht es auf der berühmten „Straße
der Kasbahs“ durch die reizvolle Todra-Schlucht in die
Oasenstadt Erfoud. Als Nächstes steht die Stadtbesichtigung
von Fes auf dem Programm, der ältesten Königsstadt
des Landes. Die Fahrt geht am nächsten Tage
vorbei an großen Olivenhainen und Obstplantagen
nach Beni Mellal, der blühenden Stadt. Als letzter
Punkt steht die ehemalige Hauptstadt Marrakesch auf
dem Besichtigungsplan. Hier werden die PSD´ler
unter anderem das farbenprächtige Alltagsleben auf
dem Hauptplatz Djemna el-Fna kennenlernen. Diesen
Platz machen Gaukler, Schlangenbeschwörer, Akrobaten,
Musiker und Tänzer ab dem Nachmittag zu
einem riesigen Freilichttheater.
Schaffung von
zwei Ausbildungsplätzen
Im September 2012 werden zwei junge Menschen ihren
neuen Lebensabschnitt als Auszubildende bei der
PSD Bank München eG beginnen. Sie werden dabei
zweieinhalb Jahre im dualen System zu Bankkaufleuten
ausgebildet. Das heißt, die Auszubildenden lernen
die praktischen Arbeitsschritte aus dem Berufsalltag
der Bank kennen und eignen sich dazu parallel alle
theoretischen Inhalte des Berufs in der Berufsschule
an. Zusätzlich werden die Lehrlinge in Seminaren der
„Akademie bayerischer Genossenschaften“ in Beilngries
und Grainau umfassend auf Beratungsgespräche
und ihre Abschlussprüfungen am Ende der Ausbildung
vorbereitet. Die Bank wünscht den neuen Auszubildenden
einen guten und erfolgreichen Start in
das Berufsleben.

St. Vinzenz-Hospiz Augsburg e. V.
Das Preisgeld wurde verwendet für die Realisierung einer Musiktherapie für
Schwerstkranke und Sterbende auf ihrem letzten Lebensabschnitt.
25

26
7 PSD
Jahresbilanz zum 31.12. 2011
Aktivseite eUR eUR eUR
Geschäftsjahr
EUR
1. Barreserve
a) kassenbestand 647.886,83 647
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 28.991.204,64 27.743
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 28.991.204,64 ( 27.743 )
c) Guthaben bei Postgiroämtern -,– 29.639.091,47 -,–
2. schuldtitel öffentlicher stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) schatzwechsel und unverzinsliche schatzanweisungen sowie ähnliche schuldtitel öffentlicher stellen -,– -,–
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar -,– ( -,– )
b) Wechsel -,– -,– -,–
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar -,– ( -,– )
3. Forderungen an kreditinstitute
a) täglich fällig 31.298.835,83 22.258
b) andere Forderungen 384.280.151,39 415.578.987,22 334.805
4. Forderungen an kunden 915.348.345,41 871.263
darunter: durch Grundpfandrechte gesichert 668.366.943,48 ( 634.758)
kommunalkredite -,– ( 10.191)
5. schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen emittenten -,– -,–
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank -,– ( -,– )
ab) von anderen emittenten -,– -,– -,–
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank -,– ( -,– )
b) Anleihen und schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen emittenten 25.855.927,39 32.981
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 25.855.927,39 (32.981 )
bb) von anderen emittenten 136.557.103,51 162.413.030,90 183.111
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 136.452.637,24 (183.007 )
c) eigene schuldverschreibungen -,– 162.413.030,90 -,–
Nennbetrag -,– ( -,– )
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 218.180.425,78 218.050
6a. Handelsbestand -,– -,–
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen 1.176.944,04 1.177
darunter: an kreditinstituten -,– ( -,– )
an Finanzdienstleistungsinstituten -,– ( -,– )
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 3.050,00 1.179.994,04 3
darunter: bei kreditgenossenschaften -,– ( -,– )
bei Finanzdienstleistungsinstituten -,– ( -,– )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 52.000,00 52
darunter: an kreditinstituten -,– ( -,– )
an Finanzdienstleistungsinstituten -,– ( -,– )
9. treuhandvermögen 33.613,29 37
darunter: treuhandkredite 33.613,29 ( 37 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich schuldverschreibungen aus deren Umtausch -,– -,–
11. immaterielle Anlagewerte
Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2011
Bank München eG | Sitz Augsburg | Max-Hempel-Straße 5 | 86153 Augsburg
a) selbst geschaffene gewerbliche schutzrechte und
ähnliche Rechte und Werte -,– -,–
b) entgeltlich erworbene konzessionen, gewerbliche
schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 7.348,00 15
c) Geschäfts- oder Firmenwert -,– -,–
d) Geleistete Anzahlungen -,– 7.348,00 -,–
12. sachanlagen 314.513,00 354
13. sonstige vermögensgegenstände 5.422.036,81 6.118
14. Rechnungsabgrenzungsposten 6.930.396,61 7.707
15. Aktive latente steuern -,– -,–
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus vermögensverrechnung -,– -,–
17. …………
Summe der Aktiva 1.755.099.782,53 1.706.321
vorjahr
teUR

– Jahresbilanz
– Gewinn- und Verlustrechnung
– Anhang
– Lagebericht
PAssivseite eUR eUR eUR
Geschäftsjahr
EUR
1. verbindlichkeiten gegenüber kreditinstituten
a) täglich fällig 20.000.002,04 20.011
b) mit vereinbarter Laufzeit oder kündigungsfrist 51.001.131,24 71.001.133,28 47.639
2. verbindlichkeiten gegenüber kunden
a) spareinlagen
aa) mit vereinbarter kündigungsfrist von drei Monaten 1.066.775.357,18 1.052.524
ab) mit vereinbarter kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
b) andere verbindlichkeiten
162.128.157,52 1.228.903.514,70 151.899
ba) täglich fällig 187.921.797,86 208.311
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder kündigungsfrist 159.767.902,72 347.689.700,58 1.576.593.215,28 121.642
3. verbriefte verbindlichkeiten
a) begebene schuldverschreibungen -,– -,–
b) andere verbriefte verbindlichkeiten -,– -,– -,–
darunter: Geldmarktpapiere -,– ( -,– )
eigene Akzepte und solawechsel im Umlauf -,– ( -,– )
3a. Handelsbestand -,– -,–
4. treuhandverbindlichkeiten 33.613,29 37
darunter: treuhandkredite 33.613,29 ( 37 )
5. sonstige verbindlichkeiten 4.715.782,19 5.311
6. Rechnungsabgrenzungsposten 159.191,02 187
6a. Passive latente steuern -,– -,–
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche verpflichtungen 4.770.122,00 4.423
b) steuerrückstellungen 90.988,00 67
c) andere Rückstellungen 6.974.644,43 11.835.754,43 6.514
8. ........................... -,– -,–
9. Nachrangige verbindlichkeiten -,– -,–
10. Genussrechtskapital -,– -,–
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig -,– ( -,– )
11. ...........................
12. eigenkapital
-,– -,–
a) Gezeichnetes kapital 11.042.283,86 10.994
b) kapitalrücklage
c) ergebnisrücklagen
-,– -,–
ca) gesetzliche Rücklage 10.090.000,00 9.660
cb) andere ergebnisrücklagen 65.850.000,00 62.920
cc) — -,– 75.940.000,00 -,–
d) Bilanzgewinn 3.778.809,18 90.761.093,04 4.182
Summe der Passiva 1.755.099.782,53 1.706.321
1. eventualverbindlichkeiten
a) eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln -,– -,–
b) verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 262.765,53 332
c) Haftung aus der Bestellung von sicherheiten für fremde verbindlichkeiten
2. Andere verpflichtungen
-,– 262.765,53 -,–
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften -,– -,–
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen -,– -,–
c) Unwiderrufliche kreditzusagen 31.516.096,61 31.516.096,61 50.505
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen termingeschäften -,– ( -,– )
vorjahr
teUR
27

28
Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2011
GeWiNN- UND veRLUstRecHNUNG eUR eUR eUR
Geschäftsjahr
EUR
1. Zinserträge aus
a) kredit- und Geldmarktgeschäften 50.909.949,30 49.526
b) festverzinslichen Wertpapieren und schuldbuchforderungen 6.628.707,39 57.538.656,69 7.374
2. Zinsaufwendungen – 39.353.120,60 18.185.536,09 – 40.143
3. Laufende erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 6.604.320,89 7.282
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 14.466,27 12
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen -,– 6.618.787,16 -,–
4. erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder teilgewinnabführungsverträgen 448.639,33 425
5. Provisionserträge 703.577,61 676
6. Provisionsaufwendungen – 1.269.219,98 – 592.642,37 – 1.563
7. Nettoertrag des Handelsbestands -,– -,–
8. sonstige betriebliche erträge 461.555,49 373
darunter: aus der Abzinsung -,– (33)
9. .......................... -,– -,–
10. Allgemeine verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter – 4.840.746,04 – 4.696
ab) soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung – 1.314.535,76 – 6.155.281,80 – 1.296
darunter: für Altersversorgung – 227.462,85 ( – 231 )
b) andere verwaltungsaufwendungen – 5.359.503,33 – 11.514.785,13 – 4.839
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und sachanlagen – 125.387,35 – 149
12. sonstige betriebliche Aufwendungen – 381.234,29 – 421
darunter: aus der Abzinsung – 323.624,22 ( – 345 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und
bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im kreditgeschäft – 7.319.252,99 – 5.373
14. erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie
aus der Auflösung von Rückstellungen im kreditgeschäft 597.947,58 – 6.721.305,41 395
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere -,– – 178
16. erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 2.000,00 2.000,00 -,–
17. Aufwendungen aus verlustübernahme -,– -,–
18. .......................... -,– -,–
19. ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 6.381.163,52 7.405
20. Außerordentliche erträge -,– 123
21. Außerordentliche Aufwendungen -,– – 727
22. Außerordentliches ergebnis (-,–) – 604
23. steuern vom einkommen und vom ertrag – 2.604.094,63 – 2.608
24. sonstige steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen – 6.569,31 – 2.610.663,94 – 14
24a. .......................... -,– -,–
25. Jahresüberschuss 3.770.499,58 4.179
26. Gewinnvortrag aus dem vorjahr 8.309,60 3
27. entnahmen aus ergebnisrücklagen
vorjahr
teUR
3.778.809,18 4.182
a) aus der gesetzlichen Rücklage -,– -,–
b) aus anderen ergebnisrücklagen -,– -,– -,–
28. einstellungen in ergebnisrücklagen
3.778.809,18 4.182
a) in die gesetzliche Rücklage -,– -,–
b) in andere ergebnisrücklagen -,– -,– -,–
3.778.809,18 4.182
29. Bilanzgewinn 3.778.809,18 4.182

Bund naturschutz
Kreisgruppen neuburg-Schrobenhausen und Donau-Ries
Das Preisgeld wurde verwendet für die Einrichtung von 75 neuen Tümpeln
für die gefährdeten Amphibienarten Gelbbauchunke und Kreuzkröte.
29

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Anhang
30
8
A
B
Anhang
Allgemeine Angaben
Besondere Bemerkungen hierzu sind nicht veranlasst.
Erläuterungen
zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungs methoden
Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und
Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden angewandt:
Die Barreserve wurde mit dem Nennwert, die Forderungen
an Kreditinstitute wurden mit den Nennwerten
zuzüglich anteiliger Stückzinsen bilanziert.
Die einzelnen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig
bewertet. Die Forderungen an Kunden wurden mit
dem Nennwert zuzüglich anteiliger Zinsen angesetzt,
wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren
Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag im
passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten ist.
Der Unterschiedsbetrag wird zeitanteilig aufgelöst.
Die in Forderungen an Kunden enthaltenen Bonitätsrisiken
haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen
und unversteuerten Pauschalwertberichtigungen
in ausreichender Höhe abgedeckt.
Die Ermittlung der unversteuerten Pauschalwertberich
tigungen erfolgte entsprechend dem Erlass der
Finanzverwaltung auf Grundlage der Ausfallmethode.
Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges
haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß
§ 340 f HGB gebildet.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere der Liquiditätsreserve wurden mit den
Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Börsenkurs
zuzüglich anteiliger Stückzinsen bilanziert. Andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden mit den
Anschaffungskosten oder dem ihnen beizulegenden
niedrigeren Wert bilanziert.
Die wie Anlagevermögen behandelten Schuldverschreibungen
sind zulässigerweise zu den Anschaf-
fungskosten bewertet. Anschaffungskosten über pari
wurden durch Abschreibungen an den niedrigeren
Einlösungskurs angepasst.
Die Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen
und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
wurden mit den Anschaffungskosten bewertet. Treuhandvermögen
wurden zu den Anschaffungskosten
bzw. Nennwerten bilanziert.
Die Bewertung der Sachanlagen und immateriellen
Vermögensgegenstände erfolgte zu den Anschaffungskosten
vermindert um planmäßige Abschreibungen.
Die Abschreibungen werden nach Maßgabe der branchenüblichen
oder betriebsbedingten Nutzungsdauer
ermittelt und unter Beachtung der steuerlichen Vorschriften
vorgenommen.
Sachanlagen wurden in Angleich an die Steuerbilanz
im Anschaffungsjahr bei linearer Abschreibung pro
rata temporis abgeschrieben.
Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Jahr der
Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben. Software
wurde unter der Bilanzposition „Immaterielle Anlagewerte“
ausgewiesen.
Die sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten
bzw. Anschaffungskosten bilanziert. Der Erstattungsanspruch
gegenüber dem Finanzamt aus Körperschaftsteuerguthaben
wurde zum Barwert bilanziert.
Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu
dem jeweiligen Rückzahlungsbetrag einschließlich fälliger
und anteiliger Zinsen. Abgezinste Sparbriefe wurden
zum Ausgabebetrag zuzüglich kapitalisierter Zinsen
bis zum Bilanzstichtag passiviert.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung
und für Zuschläge wurde durch Rückstellungsbildung
in angemessenem Umfang Rechnung getragen.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages
gebildet, der nach vernünftiger Beurteilung
notwendig ist, sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken
und ungewissen Verpflichtungen.
Die Rückstellungen für Pensionen wurden nach dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (PUCM) berechnet.
Hierbei wurden die Sterbetafeln von Heubeck zugrunde
gelegt. Die Vereinfachungsregel des § 253 Abs.
2 Satz 2 HGB bei der Abzinsung wurde in Anspruch
genommen. Als Rententrend wurden 2 % bzw. 3 % angenommen.
Der Zinssatz wurde unter Inanspruchnahme
der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz
2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15
Jahren mit 5,14 % festgelegt.
Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen
wir regelmäßig Bürgschaften. Der Umfang
C
der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben
„Unter dem Bilanzstrich“ ersichtlich.
Von den unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember
2011 i. H. von 31.516 T€ betreffen 31.516 T€
Zusagen von Buchkrediten an Nichtbanken.
Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den
Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen.
Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen
die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten
Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen
werden können.
Die unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der
Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.
Das zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos
abgeschlossene derivate Geschäft wird in die
Gesamtbetrachtung des Zinsbuchs einbezogen und ist
somit nicht gesondert zu bewerten.
Entwicklung des Anlagevermögens
(volle EUR)
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Immaterielle Anlagewerte 234.144 8.481
Sachanlagen
b) Betriebs- und
Geschäftsausstattung
Zugänge a) Zuschreibungen
b) Umbuchungen
(+/-)
a) Abgänge
b) Zuschüsse
Abschreibungen
(kumuliert)
Buchwerte am
Bilanzstichtag
Abschreibungen
Geschäftsjahr
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1.379.532 104.817
a) 1.613.676 113.298
Anschaffungs-
kosten
a) –
b) –
a) –
b) –
a) –
b) –
a) –
b) –
a) 73.149
b) –
a) 73.149
b) –
235.277 7.348 16.398
1.096.687 314.513 108.989
1.331.964 321.861 125.387
Veränderungen (saldiert) Buchwerte am
Bilanzstichtag
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Wertpapiere des
Anlagevermögens
Beteiligungen und
Geschäftsguthaben bei
44.998.000
–9.998.000 35.000.000
Genossenschaften
Anteile an verbundenen
1.179.994
– 1.179.994
Unternehmen 52 000 – 52.000
b) 46.229.994 – 9.998.000 36.231.994
Summe a und b 47.843.670 36.553.855
31

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Anhang
32
D
Erläuterungen zur Bilanz und
Gewinn- und Verlustrechnung
I. Bilanz
In den Forderungen an Kreditinstitute sind EUR
108.165.587 Forderungen an die zuständige genossenschaftliche
Zentralbank enthalten.
Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben
folgende Restlaufzeiten:
bis drei
Monate
mehr als
drei Monate
bis ein Jahr
mehr als
ein Jahr bis
fünf Jahre
mehr als
fünf Jahre
EUR EUR EUR EUR
Andere Forderungen
an Kreditinstitute
(A 3b)
(ohne Bausparguthaben)
11.280.151 80.000.000 293.000.000 –
Forderungen an
Kunden (A 4) 14.321.347 34.001.744 184.151.902 681.752.320
In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 1.121.032
Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.
Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen
dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.
Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen
und anderen festverzinslichen Wertpapieren
(A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr
EUR 73.251.781 fällig.
In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten,
die auch Forderungen an verbundene Unternehmen
oder Beteiligungsunternehmen sind:
Forderungen an
Kunden (A 4)
Forderungen an
verbundene Unternehmen
Geschäfts­
Vorjahr
jahr
Forderungen an
Beteiligungsunternehmen
Geschäftsjahr
Vorjahr
EUR EUR EUR EUR
6.735.611 7.030.459 – –
In folgenden Posten sind enthalten:
börsen fähig börsennotiert
Schuldve rschrei ­
bungen und andere 162.413.031 162.308.565
festver zinsliche
Wert papiere (A 5)
nich t
bör sennotiert
nicht mit
dem
Niederst wert
bewertete
börse n fähige
Wertpapiere
EUR EUR EUR EUR
104.466
Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente,
die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen
werden, bestehen in folgendem Umfang (§ 285 Satz 1
Nr. 18 HGB):
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
(A 5) mit einem Buchwert von 35.000 TEUR
haben einen niedrigeren bei zu legen den Zeitwert von
34.768 TEUR.
Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3
HGB sind deshalb unterblieben, da für die in Aktivposten
5 enthaltenen festverzinslichen Werte eine
Durchhalteabsicht besteht und die Rückzahlung zum
Nennwert erfolgt.
Wir halten Anteile oder Anlageaktien an inländischen
oder vergleichbaren ausländischen Investmentvermögen
(§ 1 bzw. § 2 Abs. 9 InvG) von mehr als 10 %:
Anlageziele Buchwert Zeitwert Differenzen
(Zeitwert/
Buchwert)
Erhaltene
Ausschüttungen
35.563.425
Tägliche
Rückgabe
TEUR TEUR TEUR TEUR Ja/Nein
Renditeerwartung 218.180 218.628 448 6.604 Ja

Die Genossenschaft besitzt folgende Kapitalanteile in
Höhe von mindestens 20 % an anderen Unternehmen:
Name und Sitz Anteil am Eigenkapital der
Gesell schafts- Gesellschaft
kapital
Ergebnis des letzten
vorliegenden Jahresabschlusses
% Jahr TEUR Jahr TEUR
a) PspDV
Immobilien GmbH
86135 Augsburg 100 2011 52 2011 –
Mit dem unter Buchstabe a genannten Unternehmen
besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.
Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil
aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf
die Aufstellung verzichtet werden konnte.
Die in der Bilanz ausgewiesenen Treuhandgeschäfte
betreffen ausschließlich Treuhandkredite.
Im Aktivposten 12 (Sachanlagen) sind enthalten:
EUR
Betriebs- und Geschäftsausstattung 314.513
Im Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind folgende
wesentliche Einzelbeträge enthalten:
EUR
Forderungen an verbundene Unternehmen
Steuererstattungsansprüche
449.305
an das Finanzamt 4.864.376
Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind
EUR 6.904.068 Agiobeträge auf Forderungen (Vorjahr:
EUR 7.669.617) enthalten.
Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errech net sich
ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung
des Wahlrechts nicht angesetzt wurde.
Aktive Steuerlatenzen bestehen insbesondere in den
Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere und
Rückstellungen, denen keine passiven Steuerlatenzen
gegenüberstehen.
In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite
sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel
besteht, enthalten:
Posten – Unterposten Geschäftsjahr EUR Vorjahr EUR
A 5 Festverzinsliche
Wertpapiere
104.466 104.479
In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
sind EUR 51.001.131 Verbindlichkeiten gegenüber der
zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.
Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten
weisen folgende Restlaufzeiten auf:
bis drei
Monate
mehr als
drei Monate
bis ein Jahr
mehr als ein
Jahr bis fünf
Jahre
mehr als
fünf Jahre
EUR EUR EUR EUR
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter
Laufzeit
oder Kündigungsfrist
(P 1b)
Spareinlagen
mit vereinbarter
Kün digungsfrist
von mehr als drei
1.311.825 1.391.839 17.357.576 30.939.891
Monaten (P 2ab)
Andere Verbindlichkeitengegenüber
Kunden
mit vereinbarter
Lauf zeit o.
60.528.724 86.853.342 6.544.433 8.201.659
Kündigungs frist
(P 2bb)
31.086.843 57.858.457 53.112.044 17.710.559
Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen
dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.
Im Posten „Sonstige Verbindlichkeiten“ sind folgende
wesentliche Einzelbeträge enthalten:
EUR
Abzuführende Kapitalertragsteuer
und Solidaritätszuschlag 4.300.775
33

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Anhang
34
Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind
Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen
in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag
von EUR 159.191 (Vorjahr: EUR 187.018 ) enthalten.
In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende
Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen
sind:
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen Beteiligungsunternehmen
Geschäftsjahr
Vorjahr Geschäf tsjahr
Vorjahr
EUR EUR EUR EUR
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kunden (P 2) 1.955.766 1.735.471 – –
Die unter Passivposten 12 a „Gezeichnetes Kapital“ ausgewiesenen
Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:
EUR EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder 10.793.557
b) der ausscheidenden Mitglieder 247.927
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen
800
auf Geschäftsanteile –
Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr
wie folgt entwickelt:
Gesetzliche Rücklage Andere Rücklagen
EUR EUR
Stand 01.01.2011
Einstellungen
9.660.000 62.920.000
– aus Bilanzgewinn des Vorjahres 430.000 2.930.000
Stand 31.12.2011 10.090.000 65.850.000
Zum Bilanzstichtag bestanden Termingeschäfte folgender
Art:
Zum Bilanzstichtag besteht ein Zinsswap über nominal
20 Mio. Euro. Der Zinsswap wurde anhand der
aktuellen Zinsstrukturkurve zum Bilanzstichtag nach
der Barwertmethode bewertet und dient der Zinsabsicherung.
Volumen im Derivategeschäft
(Angaben in Mio. EUR)
Das in vorstehender Tabelle enthaltene zinsbezogene
Geschäft wird zu 100 % zur Steuerung des Zinsbuches
im Rahmen der Aktiv-/Passivsteuerung eingesetzt.
II. Gewinn- und
Verlustrechnung
Nominalbetrag
Restlaufzeit
≤ 1 Jahr 1–5 Jahre > 5 Jahre Summe
Beizu-
legender
Zeitwert
Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des
Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich
sind, sind enthalten in den Posten:
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen
ausschließlich auf das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.
Adressen-
risiko
Zinsbezogene
Geschäfte
OTC-Produkte
Zinsswaps
(gleiche Währung) – – 20,0 20,0 – 2,1 –
Sonstige betriebliche Aufwendungen EUR
Abzinsungsaufwendungen für Pensions-
und andere Rückstellungen
323.624

Diakonie Jugendhilfe oberbayern, Rosenheim
Das Preisgeld wurde verwendet für die Realisierung eines Theaterprojekts an der Grundschule Happing
mit dem Ziel der Förderung von Selbst- und Fremdwahrnehmung, Stärkung der Sozialkompetenz,
Konfliktfähigkeit und der Erarbeitung von verbaler, körperlicher und emotionaler Ausdrucksmöglichkeit.
35

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Anhang
36
E
Sonstige Angaben
Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge
des Vorstands auf EUR 322.094, des
Aufsichtsrats auf EUR 61.175 und der früheren
Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene
auf EUR 100.195.
Für frühere Mitglieder des Vorstands
und deren Hinterbliebene bestehen zum
31.12.2011 Pensionsrückstellungen in Höhe
von EUR 1.182.898.
Am Bilanzstichtag betrugen die Forderungen
an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen
für:
EUR
Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die
nicht in der Bilanz enthalten und nicht als
Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für
die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung
sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen
gegenüber der Sicherungseinrichtung
des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken
und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund)
in Höhe von 1.930.536 EUR.
Die Zahl der im Jahr 2011 durchschnittlich beschäftigten
Arbeitnehmer betrug:
Vollzeitbeschäftigte Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische
Mitarbeiter 81,0 31,8
Außerdem wurden durchschnittlich 4,0 Auszubildende
beschäftigt.
Mitgliederbewegung Zahl der
Mitglieder
Anzahl der
Gesch äftsanteile
Haftsummen
EUR
Anfang 2011 40.949 117.976 –
Zugang 2011 176 1.595 –
Abgang 2011 1.482 2.936 –
Ende 2011 39.643 116.635 –
Mitglieder des Vorstands 445.198
Mitglieder des Aufsichtsrats 348.956 EUR EUR
Die Geschäftsguthaben der verbleibenden
Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr
vermehrt um 9.736
Höhe des Geschäftsanteils 100
Höhe der Haftsumme –

Name und Anschrift des zuständigen
Prüfungsverbandes:
Verband der PSD Banken e.V.
Dreizehnmorgenweg 36
53175 Bonn
Mitglieder des Vorstands
(Vor- und Zuname sowie ausgeübter Beruf):
Thomas Hausfeld (Vorstandssprecher)
Hauptamtlicher Geschäftsleiter
Karen Lehmann-Martin
Hauptamtliche Geschäftsleiterin
Mitglieder des Aufsichtsrats
(Vor- und Zuname sowie ausgeübter Beruf):
Josef Falbisoner (Vorsitzender ab 08.06.2011,
stellv. Vorsitzender bis 08.06.2011)
Beamter a. D., Deutsche Telekom AG
Harald Ager (Vorsitzender bis 08.06.2011)
Beamter a. D., Deutsche Post AG
Anton Hirtreiter (ab 08.06.2011)
Landesfachbereichsleiter, ver.di Bayern
Stefanie Höhl
Leiterin Finanzen und Controlling, Marketing und
Mehrwertdienste, Deutsche Telekom AG
Josef Hopper
Betriebsrat, STRABAG Property and
Facility Services GmbH, Region Bayern
Christine Saurer
Beamtin a. D., Deutsche Post AG
Alfred Utz
Betriebsrat, Angestellter der PSD Bank München eG
Wolfgang Müller
Betriebsrat, Geschäftsbereich Vertrieb BRIEF
West/ZKAM Deutsche Post AG
Eva Wachtveitl-Riederer (stellv. Vorsitzende ab
08.06.2011)
Beamtin, Deutsche Post AG
Gabriele Steiger
Verkaufsleiterin / Kleine und mittlere Geschäftskunden
Telekom Deutschland GmbH, Vertrieb und Service
Deutschland
Augsburg, 16.01.2012
PSD Bank München eG, Sitz Augsburg
Thomas Hausfeld Karen Lehmann-Martin
37

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Anhang
38
Bestätigungsvermerk
des Prüfungsverbandes
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend
aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang – unter Einbeziehung
der Buchführung und den Lagebericht der
PSD Bank München eG, Sitz Augsburg, für
das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember
2011 geprüft. Die Buchführung und
die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen
der Satzung liegen in der Verantwortung
der gesetzlichen Vertreter der
Genossenschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf
der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung
und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung
nach § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k und 317 HGB
unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschluss prüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung
so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten
und Verstöße, die sich auf die
Darstellung des durch den Jahresabschluss
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken,
mit hinreichender Sicherheit erkannt werden.
Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen
werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche
und rechtliche Umfeld der Genossenschaft
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler
berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden
die Wirksamkeit des rechnungslegungs-
bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in Buchführung, Jahres abschluss und
Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung
der angewandten Bilanzierungsgrund sätze und der
wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des
Jahresabschlusses und des Lageberichtes. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend
sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung des Jahresabschlusses unter Einbeziehung
der Buchführung und des Lageberichtes hat zu
keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung
gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden
Bestimmungen der Satzung und vermittelt
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Genossenschaft. Der Lagebericht steht
im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt
ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft
und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen
Entwicklung zutreffend dar.
Bonn, den 16.05.2012
Verband der PSD Banken e.V.
Dr. Walter (Wirtschaftsprüfer)
Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der
Generalversammlung am 21.06.2012 festgestellt und die
Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

Verwaiste Eltern München e.V.
Das Preisgeld wurde verwendet für die Realisierung des Projekts Primi Passi, welches sich der
Aus- und Weiterbildung von ehrenamtlichen Trauerbegleitern für die Akutphase nach dem Tod eines Kindes widmet.
39

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Lagebericht
40
der PSD Bank München eG, Sitz Augsburg
A
Lagebericht für das
Geschäftsjahr 2011
Die Gliederung des Lageberichts ist auf die Vorgaben des Deutschen Rechnungslegungs‑Standard Nr. 15 abgestellt.
I. Geschäftsverlauf
I.1 Entwicklung der Gesamt wirt schaft
und der Kreditgenossenschaften
In 2011 hat sich die deutsche Wirtschaft weiter
von der schweren globalen Rezession der
Jahre 2008 und 2009 erholt. Nach ersten Berechnungen
des Statistischen Bundesamtes
ist das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands
preisbereinigt um 3,0 Prozent gewachsen,
nachdem es bereits 2010 um 3,7 Prozent gestiegen
war. Das vor Ausbruch der Rezession
erlangte gesamtwirtschaftliche Poduktionsniveau
konnte infolge eines witterungsbedingt
überaus dynamischen Jahresauftakts bereits
im zweiten Quartal wieder erreicht werden.
Zum Jahresende haben die konjunkturellen
Auftriebskräfte dann aber, angesichts der zunehmenden
Unsicherheit über den Fortgang
der Staatsschuldenkrisen sowie eines geringeren
Expansionstempos der Weltwirtschaft,
merklich an Schwung verloren. Stärker noch
als in 2010 war das Wirtschaftswachstum 2011
durch die hohe inländische Nachfrage nach
Konsum- und Investitionsgütern getrieben.
Begünstigt durch die gute Konjunktur hat sich
die Arbeitsmarktlage in 2011 weiter entspannt.
Die Anzahl der Erwerbstätigen ist im Jahresdurchschnitt
auf einen neuen Höchststand
von rund 41,1 Millionen gestiegen. Die Arbeitslosenquote
ist gegenüber dem Vorjahr um
0,6 Prozentpunkte auf 7,1 Prozent gesunken.
Die Konsumausgaben der privaten Haushalte haben
um 1,5 Prozent zugenommen und sind damit so stark
gewachsen wie seit 2006 nicht mehr. Für den Anstieg
waren vor allem die aufgrund der günstigen Arbeitsmarktentwicklung
und der guten Konjunktur insgesamt
verbesserten Einkommensperspektiven, die gestiegenen
Nettoverdienste sowie die höheren Selbstständigen-
und Vermögenseinkommen verantwortlich.
Die Konsumausgaben des Staates wurden ebenfalls
spürbar erhöht. Sie trugen mit einem Wachstumsbeitrag
von 0,3 Prozentpunkten aber deutlich weniger
stark zum Anstieg des Bruttoinlandsprodukts bei als
der Privatkonsum (0,8 Prozentpunkte). Die Sparquote
lag mit 11 Prozent leicht unter dem Vorjahr.
Die Europäische Zentralbank (EZB) leitete im ersten
Halbjahr die Zinswende im Währungsraum ein. Im
April und Juli beschloss der EZB-Rat zwei Zinserhöhungen
von jeweils 0,25 Prozentpunkten auf 1,5 Prozent.
Es waren die ersten Zinserhöhungen seit Sommer
2008. Ausschlaggebend waren hierfür Preisrisiken im
Euro-Raum sowie ein positiv bewertetes konjunkturelles
Umfeld. Zum anderen waren die Hoffnungen auf
nachhaltige Stabilisierungsfortschritte an den Finanzmärkten
gestiegen.
Bereits im August zeichnete sich jedoch angesichts
der sich wieder zuspitzenden Schuldenkrise ein geldpolitischer
Kurswechsel im Währungsraum ab. So beschloss
der EZB-Rat, sowohl neue langfristige Refinanzierungsgeschäfte
aufzulegen als auch Anleihen unter
Druck geratener Euro-Staaten wieder aufzukaufen.
Eine zinspolitische Kehrtwende vollzog die EZB ab November.
In den letzten beiden Monaten des Jahres 2011

wurde der Leitzins in zwei Schritten um insgesamt einen
halben Prozentpunkt auf 1,0 Prozent gesenkt.
Im ersten Jahresdrittel waren Bundesanleihen als sichere
Anlage weniger stark gefragt, weshalb die Renditen
bei Bundesanleihen mit zehnjähriger Restlaufzeit
bis Mitte April auf knapp 3,5 Prozent stiegen. Mit einer
wieder zunehmenden Unsicherheit über den weiteren
Verlauf der Schuldenkrise und wachsender Enttäuschung
über das Krisenmanagement der Regierungen
nahm die Nachfrage nach sicheren Anlageformen
wieder zu. Die verstärkte Nachfrage ließ die Kurse
ansteigen, was einem ebenso kräftigen Rückgang der
Renditen gleichkam. Binnen Jahresfrist sank die Rendite
von Bundesanleihen mit zehnjähriger Restlaufzeit
um 1,13 Prozentpunkte auf 1,83 Prozent.
Seinen selbstbewussten Auftakt beendete der Euro im
Mai 2011, als anhaltende Diskussionen um die Umschuldung
Griechenlands das Vertrauen der Händler
I.2 Entwicklung der PSD Bank München eG, Sitz Augsburg
Geschäftsvolumen Berichtsjahr
TEUR
Das Geschäftsjahr 2011 verlief für unsere Bank erfolgreich. Unter den gegebenen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
konnte sich unsere Bank am Markt weiterhin behaupten. Die Bilanzsumme lag
mit 1.755.100 TEUR 2,9 % über dem Vorjahresstand. Die außerbilanziellen Geschäfte setzen sich aus
Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 263 TEUR, aus unwiderruflichen Kreditzusagen in Höhe von
31.516 TEUR und derivativen Geschäften in Höhe von nominell 20.000 TEUR zusammen.
Aktivgeschäft Berichtsjahr
TEUR
in die Stabilität des Währungsraumes zunehmend
belasteten. Vor dem Hintergrund sich
verdichtender Zinssenkungserwartungen für
den Euro-Raum vollzog der Euro im September
eine scharfe Abwärtsbewegung. Innerhalb
weniger Wochen sackte der Kurs um über 10
US-Cent auf 1,32 US-Dollar ab. Nach einer
kurzen Erholung setzte er zum November hin
seinen Rückgang fort. Zum Jahresultimo notierte
der Euro-Dollar Kurs bei 1,29 US-Dollar,
was einem Jahresrückgang von etwas
mehr als 4 US-Cent entspricht.
Der DAX lag zum Jahresultimo bei einem
Stand von 5.898 Punkten, das bedeutet einen
Rückgang von 15 Prozent gegenüber
dem Vorjahr.
Die addierte Bilanzsumme der 15 PSD Banken
stieg um 2,2 Prozent an.
Vorjahr
TEUR
Vorjahr
TEUR
Veränderung
+/– TEUR %
Bilanzsumme 1.755.100 1.706.321 + 48.779 2,9
Außerbilanzielle Geschäfte 51.779 70.837 – 19.058 26,9
Veränderung
+/– TEUR %
Kundenforderungen 915.348 871.263 + 44.085 5,1
Wertpapiere 380.593 434.142 – 53.549 12,3
Forderungen an Kreditinstitute 415.579 357.063 + 58.516 16,4
Im Berichtsjahr konnte das Kreditvolumen weiter ausgeweitet werden. Die Kundenforderungen stiegen um
5,1 %, die Wertpapieranlagen sind um 12,3 % zugunsten der Bankguthaben (+16,4 %) deutlich gesunken.
41

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Lagebericht
42
Passivgeschäft Berichtsjahr
TEUR
Investitionen
Im Berichtsjahr wurden keine bemerkenswerten
Investitionen getätigt.
Personal und Sozialbereich
Der durchschnittliche Personalstand beläuft
sich auf 105 Mitarbeiter (Vorjahr 103). Im
Geschäftsjahr wurden zwei Auszubildende
eingestellt.
Um den erhöhten Anforderungen gerecht
zu werden, wird von den externen Fortbildungsmöglichkeiten
rege Gebrauch gemacht.
Darüber hinaus führen wir regelmäßig
interne Schulungsmaßnahmen durch.
Unsere Mitarbeiter wurden im Geschäftsjahr
629 Tage (Vorjahr 582) aus- und fortgebildet.
Weitere nicht finanzielle
Leistungsindikatoren
Die betrieblichen Sozialleistungen der Bank
bewegen sich im üblichen Rahmen. Es beste-
Vorjahr
TEUR
Veränderung
+/– TEUR %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 71.001 67.650 + 3.351 5,0
Spareinlagen von Kunden 1.228.904 1.204.423 + 24.481 2,0
andere Einlagen von Kunden 347.690 329.953 + 17.737 5,4
Die Bankenrefinanzierungen stiegen moderat um 5,0 % gegenüber dem Vorjahr. Im Berichtsjahr war bei den
befristeten Einlagen ein Zuwachs von 5,4 % zu verzeichnen, die Spareinlagen erhöhten sich um 2,0 %.
Dienstleistungsgeschäft Berichtsjahr
TEUR
Vorjahr
TEUR
Veränderung
+/– TEUR %
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften 505 510 – 5 1,0
andere Vermittlungserträge 76 53 + 23 43,4
Erträge aus Zahlungsverkehr 120 111 + 9 8,1
Das zinsunabhängige Dienstleistungsgeschäft ist weiterhin für unser Kreditinstitut von untergeordneter
Bedeutung. Die Erträge aus Dienstleistungsgeschäften konnten plangemäß leicht gesteigert werden.
hen Regelungen zur betrieblichen Altersversorgung.
Die Altersstruktur unserer Mitarbeiter entspricht den
betrieblichen Erfordernissen. Die PSD Bank München
hat eine sehr geringe Fluktuationsrate. Die jährliche
Unternehmensplanung umfasst auch die Aus- und
Fortbildung sowie die Personalplanung.
Unsere Kunden stammen nahezu ausschließlich aus
dem Einzugsgebiet unserer Bank.
Aus den Zweckerträgen des Gewinnsparens und eigenen
Mitteln fördern wir gemeinnützig anerkannte
Einrichtungen aus dem sportlichen, sozialen, ökologischen
und gesellschaftsfördernden Bereich in unserem
gesamten Geschäftsgebiet. Durch Spenden an die verschiedensten
Einrichtungen unterstützen wir die Weiterentwicklung
unserer Region und die Verbesserung
der Lebensqualität.
Sonstige wichtige Vorgänge im
Geschäftsjahr
Das Geschäftsjahr war durch keine außergewöhnlichen
Vorgänge gekennzeichnet.

Fazit/Zusammenfassung
Die Geschäfte der PSD Bank München eG, Sitz Augsburg,
haben sich insgesamt gut entwickelt.
II. Darstellung der Lage
der PSD Bank München eG,
Sitz Augsburg
II.1 Ertragslage
Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank
haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:
Gewinn- und
Verlustrechnung
Berichtsjahr
TEUR
1) GuV‑Posten 1 abzüglich GuV ‑ Posten 2.
2) GuV‑Posten 5 abzüglich GuV ‑ Posten 6.
3) GuV‑Posten 13 ‑ 16.
Vorjahr
TEUR
Verände rung
+/– TEUR %
Zinsüberschuss 1) Laufende Erträge aus Aktien
und anderen nicht festver-
18.186 16.757 + 1.429 8,5
zinslichen Wertpapieren 6.604 7.282 – 678 9,3
Provisionsüberschuss 2) Verwaltungsaufwendungen
– 593 – 888 + 295 33,2
a) Personalaufwendungen 6.155 5.992 + 163 2,7
b) andere Verwaltungs -
aufwendungen
5.360 4.839 + 521 10,8
Bewertungsergebnis 3) – 6.719 – 5.156 – 1.563 30,3
Ergebnis der normalen
Geschäftstätigkeit
6.381 7.405 – 1.024 13,8
Außerordentliches Ergebnis – 604 + 604 100
Steueraufwand 2.611 2.622 – 11 0,4
Jahresüberschuss 3.770 4.179 – 409 9,8
Im Berichtsjahr war ein Anstieg des Zinsüberschusses
in Höhe von 1.429 TEUR zu verzeichnen. Die Erträge
aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
sanken auf 6.604 TEUR.
Das vermittelte Neugeschäft belastet wegen
der zu leistenden Vergütungen das Provisionsergebnis
und beläuft sich im Berichtsjahr
auf -593 TEUR.
Die Personalkosten sind leicht um 163 TEUR
bzw. 2,7 % angestiegen. Die anderen Verwaltungsaufwendungen
sind ebenfalls um 521
TEUR bzw. 10,8 % angestiegen, ein Großteil
davon verursacht durch Marketingaufwendungen
im Zuge der bundesweiten Werbekampagne.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere
werden – nach der Verrechnung mit
Erträgen – in Höhe von 6.719 TEUR (Vorjahr
5.156 TEUR) ausgewiesen.
Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
ist um 1.024 TEUR zurückgegangen auf
6.381 TEUR.
Vom Bilanzgewinn in Höhe von 3.779 TEUR
werden mit Feststellung des Jahresabschlusses
2.960 TEUR den Rücklagen zugewiesen.
II.2 Finanz- und Liquiditätslage
Von den Verwerfungen an den Interbanken-
und Kapitalmärkten ist unsere Genossenschaft
in ihrer Finanz- und Liquiditätslage
nicht betroffen. Es zeigt sich vielmehr die vom
Interbankengeschäft weitgehend unabhängige
Refinanzierungsstruktur, welche überwiegend
aus den Geschäftsbeziehungen mit den
Privatkunden resultiert. Die Zahlungsfähigkeit
der Bank war im Berichtsjahr stets gegeben.
Sowohl die Mindestreservebestimmungen
als auch die Bestimmungen der Liquiditätsverordnung
(Kennziffer) wurden zu je-
43

44
Tanzsportclub Gelb-Schwarz-Casino
München e. V.
Das Preisgeld wurde verwendet für die Förderung einer zweiten Inklusionsgruppe (Tanzprojekt mit 10 geistig- u.
teils körperbehinderten Kindern und Jugendlichen, deren Tanzpartner Jugendliche ohne Behinderung sind).

der Zeit eingehalten und bieten ausreichend Freiraum
für die Ausweitung des Bankgeschäftes im Rahmen der
strategischen Planung. Bei Bedarf stehen ausreichende
Refinanzierungsmöglichkeiten des genossenschaftlichen
Verbundes sowie der EZB jederzeit zur Verfügung.
Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage
ist auch in den folgenden Jahren nicht zu rechnen.
II.3 Vermögenslage
Eigenkapital
Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem
Vorjahr wie folgt dar:
Eigenkapital Berichtsjahr
TEUR
Vorjahr
TEUR
Verände rung
+/– TEUR %
Gezeichnetes Kapital 11.042 10.994 + 48 0,4
Rücklagen 75.940 72.580 + 3.360 4,6
Die Bank verfügt über eine angemessene Eigenkapitalausstattung.
Sie entspricht den Anforderungen und
erlaubt darüber hinaus ein stetiges Geschäftswachstum
in den nächsten Jahren. Durch Gewinnthesaurierung
und moderaten Ausbau der Geschäftsguthaben unserer
Mitglieder konnte das Eigenkapital weiter gestärkt
werden.
Die Vermögenslage der Bank ist dem Geschäftsumfang
angemessen. Aufgrund der guten Eigenkapitalausstattung
wurde die Mindestgröße der Solvabilitätsrichtlinie
jederzeit erfüllt. Die Gesamtkennziffer nach
der Solvabilitätsverordnung liegt mit einem Koeffizienten
von 21,1 % deutlich über der vorgeschriebenen
Norm von 8 %.
Die Kernkapitalquote nach § 325 Abs. 2 Nr. 5 SolvV
ist von 15,39 % im Vorjahr auf 15,13 % geringfügig zurückgegangen.
Wesentliche Aktiv- und
Passivstrukturen
Kundenforderungen
Der Anteil der Kundenforderungen (Aktiva
4) an der Bilanzsumme erhöhte sich gegenüber
dem Vorjahr leicht auf 52,2 %. Der
Schwerpunkt der Kundenfinanzierungen
liegt im Bereich der privaten Immobilienfinanzierungen.
Von den Kundenforderungen
sind rund 73 % grundpfandrechtlich abgesichert.
Akute Risiken im Kreditgeschäft
sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen
abgeschirmt. Für latente Risiken
im Kreditgeschäft bestehen ausreichend
Vorsorgereserven und Pauschalwertberichtigungen.
Die Kreditgrenzen nach dem KWG
sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen
nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum
stets eingehalten.
Wertpapiere
Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen
sich wie folgt zusammen:
Wertpapiere Berichtsjahr
TEUR
Vorjahr
TEUR
Die eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt
einen Anteil von 21,7 % an der Bilanzsumme.
Vom gesamten Wertpapierbestand
wurde ein Teilbetrag in Höhe von 35.563
TEUR wie Anlagevermögen bewertet.
Dadurch wurden Abschreibungen in Höhe
von 233 TEUR vermieden. Diese Entscheidung
aus dem Jahre 2010 ist für die PSD Bank
Verände rung
+/– TEUR %
Anlagevermögen 35.563 45.600 – 10.037 22,0
Liquiditätsreserve 345.030 388.542 – 43.512 11,2
45

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Lagebericht
46
München als Nicht-Handelsbuchinstitut absolut
unternehmenskonform.
Derivatgeschäfte
Die Genossenschaft ist als Kreditinstitut, insbesondere
aufgrund von bestehenden Inkongruenzen
zwischen ihren aktiven und passiven
Festzinspositionen, dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko
ausgesetzt. Zur Begrenzung des
allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung)
hat die Bank bereits seit dem
Geschäftsjahr 2006 ein Derivat über nominal
20 Mio. Euro im Bestand.
Mitgliedschaft in der
Sicherungseinrichtung des BVR
Unsere Genossenschaft ist der Sicherungseinrichtung
des Bundesverbandes der Deutschen
Volksbanken und Raiffeisenbanken e.
V. angeschlossen, die aus dem Garantiefonds
und dem Garantieverbund besteht.
II.4 Zusammenfassende Beurteilung
der Lage der PSD Bank München eG,
Sitz Augsburg
Die positive Entwicklung konnte fortgesetzt
werden. Insbesondere die weitere Stärkung
der wirtschaftlichen Lage verleiht der Bank
auch in schwierigen Zeiten Stabilität und
gute Voraussetzungen, um den Herausforderungen
der Zukunft gerecht zu werden. Auch
der eigentliche Zweck des Unternehmens,
die Förderung und Betreuung der Kunden
und Mitglieder, konnte weiter untermauert
werden, da das betreute Kundenvolumen
stärker als die Bilanzsumme gewachsen ist.
Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist
unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen
Entwicklung als angemessen zu bezeichnen.
III. Vorgänge von besonderer
Bedeutung nach dem Schluss
des Geschäftsjahres
(nachtragsbericht)
Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem
Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.
IV. Risiken der künftigen
Entwicklung (Risikobericht)
IV.1 Risikomanagementziele
und -methoden
Aufbauend auf unsere Geschäftsstrategie und Risikostrategien
wird mittels einer zukunftsorientierten Vorgehensweise
die langfristige Existenzsicherung der Genossenschaft
unter Berücksichtigung der Bedarfssituation
unserer Mitglieder und Kunden sichergestellt.
Die Bank verfügt über ein angemessenes System zur
Risikosteuerung und Risikoüberwachung, welches in
die Gesamtbankplanung und Gesamtbanksteuerung
integriert ist. In den Strategien für Marktpreis-, Adressausfall-,
Liquiditäts- und operationelle Risiken sind
die risikopolitischen Grundsätze und Leitlinien zu den
einzelnen Risikoarten formuliert.
Das Risikomanagement ist für uns eine zentrale Aufgabe
und an dem Grundsatz ausgerichtet, die mit der
Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken zu identifizieren,
zu bewerten, zu steuern und zu überwachen,

um negative Abweichungen von den Erfolgs-, Eigenmittel-
und Liquiditätsplanungen zu vermeiden.
Dies wird kontinuierlich im Rahmen des Soll-/Ist-Vergleichs
mittels Bilanz-, Wachstums-, Markt- und
Branchenanalysen, Ergebnisvorschaurechnung, Szenariotechniken
sowie Auslastung vorgegebener Risikobudgets
überwacht. Hierzu werden anerkannte
EDV-Instrumente und Verfahren eingesetzt, die den
gesetzlichen sowie bankinternen Grundsätzen entsprechen.
Die angewandten Methoden zur Risikomessung,
-steuerung und die Aggregation aller Risikoarten
werden kontinuierlich weiterentwickelt und
regelmäßig den Anforderungen der Bank und den aktuellen
Marktgegebenheiten angepasst.
Die interne Revision überprüft in regelmäßigen Abständen
die Einhaltung der Maßnahmen und Ziele.
Im Rahmen der Organisation erfolgt eine konsequente
Trennung zwischen Handels- und Nichthandels-
bzw. Markt- und Marktfolgebereichen sowohl
innerhalb der Aufbau- als auch der Ablauforganisation,
sodass das interne Kontroll- und Überwachungssystem
gewährleistet ist. Die Zuständigkeiten sind
einschließlich der Ebene der Geschäftsleitung überschneidungsfrei
geregelt. Eindeutig festgelegte Kommunikationswege
gewährleisten eine effiziente Überwachung
und Steuerung der Risiken. Die Bündelung
der steuerungsrelevanten Informationen erfolgt im
Controlling.
Basis des Risikomanagementprozesses bildet das Risikohandbuch.
In diesem Handbuch wurden im Rahmen
der Risikoinventur sämtliche erkennbaren Risiken
zusammengeführt. Diese werden, abhängig von
der Bedeutung für die Bank, in geeigneter Weise laufend
überwacht und gesteuert.
Neben der Messung und Steuerung der Risiken
in den einzelnen Bereichen werden in
regelmäßigen Abständen Risikotragfähig keitsberechnungen
i. S. des § 322 SolvV durchgeführt
und in diesem Rahmen die quantifizierten
Einzelrisiken zu einem Gesamtbankrisiko
zusammengefasst. Nicht quan ti fizierbare
wesentliche Risiken berücksichtigen
wir grundsätzlich mittels Risikopuffers und
durch qualitative Begrenzungsnormen.
Es erfolgt eine Gegenüberstellung mit den
zur Abdeckung des Gesamtbankrisikos zur
Verfügung stehenden Deckungsmassen. Die
Darstellung der Gesamtrisikolage bzw. Risikotragfähigkeit
erfolgt auf Grundlage handelsrechtlicher
Vorschriften unter Berücksichtigung
aufsichtsrechtlicher Eigenmittelerfordernisse.
Der Vorstand erhält monatliche Berichte
über die Auslastung der Risikobudgets sowie
die aktuelle Entwicklung der Adressenausfallrisiken,
Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken
und operationellen Risiken.
Der Aufsichtsrat wird vierteljährlich durch
den Vorstand über die Auslastung der Risikobudgets
informiert.
IV.2 Risikoarten
Adressenausfallrisiken
Die Überwachung der Adressenausfallrisiken
erfolgt getrennt nach Kundenkredit und Eigenanlagen.
Die Überwachung für den Kundenkreditbereich
wird in der Kreditabteilung
mithilfe eines Ratingsystems sowie Sensitivitätsanalysen
durchgeführt. Für den Bereich
Eigenanlagen wurde in der Anlagerichtlinie
47

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Lagebericht
48
sowie in der Adressrisikostrategie eine bonitätsabhängige
Einschränkung des potenziellen
Kreditportfolios festgelegt. Monatlich
wird die Entwicklung nach Risikoklassen sowie
Risikokonzentrationen überwacht.
Die Steuerung für beide Bereiche erfolgt
über ein in die Gesamtbanksteuerung integriertes
Limitsystem.
Marktpreisrisiken
Das Marktpreisrisiko unserer Bank besteht
neben dem Kursrisiko der Wertpapiere insbesondere
im Zinsänderungsrisiko aufgrund
von Inkongruenzen zwischen aktiven und
passiven Festzinspositionen. Die Risiken
werden mittels einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz,
statistischer Verfahren und Szenarioanalysen
monatlich überwacht und gesteuert.
Durch Szenariobetrachtungen werden
die wesentlichen Auswirkungen des
Zinsänderungsrisikos erfasst. Zusätzlich wird
das Risiko in ein auf die Risikotragfähigkeit
aufbauendes Limitsystem einbezogen. Zugrunde
liegende Parametereinstellungen werden
regelmäßig überprüft.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko wird durch die aufsichtsrechtliche
Liquiditätsverordnung begrenzt.
Die Überwachung und Steuerung der
Liquiditätsrisiken erfolgt entsprechend den
Mindestanforderungen an das Risikomanagement
durch laufende Überwachung der
Diversifikation von Vermögens- und Kapitalstruktur
einschließlich einer Risikotoleranzgrenze,
Erstellung einer Liquiditätsübersicht
mit Szenariobetrachtung, Beurteilung des
Liquiditätsgrades der Vermögenswerte und Maßnahmenplanung
für den Fall eines Liquiditätsengpasses.
Durch die Einbindung in den genossenschaftlichen
Finanzverbund bestehen ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten,
um unerwartete Zahlungsstromschwankungen
auffangen zu können.
Operationelle Risiken
Als operationelle Risiken definieren wir die Gefahr
von Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder
des Versagens in internen Verfahren und Systemen,
Fehlern von Mitarbeitern oder aufgrund externer
Einflüsse eintreten. Den operativen Risiken begegnen
wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen
Arbeitsanweisungen, die Verwendung von rechtlich
geprüften Vertragsvordrucken und der Einsatz eines
Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeautragten.
Zusätzlich hat unser Haus eine
Notfallplanung erstellt. Dem Betriebsrisiko begegnen
wir mit laufenden Investitionen in neue DV-Systeme
über die von uns beauftragte Rechenzentrale und der
Optimierung der Arbeitsabläufe unter Einhaltung einer
ausreichenden Funktionstrennung. Dem Rechtsrisiko
wird durch Verwendung der im Verbund entwickelten
Formulare begegnet. Bei Rechtsfragen werden
die Rechtsabteilungen des Verbandes oder externe
Rechtsberater eingesetzt. Im Rahmen der Risikotragfähigkeit
finden die operationellen Risiken
entsprechende Berücksichtigung. Die Überwachung
und Steuerung der operationellen Risiken erfolgt insbesondere
durch die jährliche Risikoinventur.
IV.3 Gesamtbild der Risikolage
Die PSD Bank hat ihr Risikomanagement laufend
ausgebaut und permanent weiterentwickelt. Der umfassende
Steuerungsansatz erlaubt sowohl die früh-

zeitige Identifizierung von Risiken, die wesentlichen
Einfluss auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben
können, als auch die frühzeitige Einleitung von
entsprechenden Gegenmaßnahmen. Eine konsistente
Ermittlung und Darstellung der Risiken ist gewährleistet.
Währungsrisiken sind nicht vorhanden.
Der Lagebericht enthält die Gesamteinschätzung der
Risiken der Bank. Weitere Risiken oder bestandsgefährdende
Tatsachen sind nicht erkennbar. Soweit
notwendig haben wir im Rahmen des Jahresabschlusses
Vorsorge getroffen.
Vorstand und Aufsichtsrat tragen die Gesamtverantwortung
für das Risikomanagement der Bank. Die Innenrevision
prüft regelmäßig die Risikomanagement-
und Controllingsysteme zur Steuerung und Minimierung
der Risiken sowie wichtige Arbeitsabläufe.
V. Voraussichtliche Entwicklung
mit ihren wesentlichen
Chancen und Risiken
(Prognosebericht)
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der PSD
Bank München eG, Sitz Augsburg, für die nächsten zwei
Jahre beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf
Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts
zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben.
Das geschäftliche Umfeld und die Entwicklung der
Kreditgenossenschaften werden nach unserer Einschätzung
auch in den kommenden Jahren neben wachsenden
aufsichtsrechtlichen Anforderungen von dem verstärkten
Wettbewerb mit weiter steigendem Mar gendruck
geprägt. Der Verdrängungswettbewerb im Privatkundenbereich
wird weiterhin zunehmen und ins besondere
an die Preispolitik hohe Anforderungen stellen.
Für die kommenden Geschäftsjahre erwarten
wir weiterhin ein moderates Wachstum unseres
bilanziellen Kundengeschäfts. Dabei werden
wir auf qualitatives Wachstum sowohl im
Kredit- als auch im Einlagengeschäft setzen.
Nach unserer Ergebnisvorschaurechnung für
die beiden Folgejahre wird der Zinsüberschuss
leicht fallen, bei leicht ansteigendem
Verwaltungsaufwand. Die günstige Kostensituation
soll als Wettbewerbsfaktor weiterhin
durch straffes Kostenmanagement beibehalten
werden.
Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
wird insgesamt stabil eingeschätzt. Die Chancen
und Risiken der künftigen Entwicklung
bewegen sich aufgrund der relativ vorsichtigen
Geschäftsstrategie unserer Bank in einem
engen Rahmen. Nach den zum 31.12.2011 gemessenen
Zinsänderungsrisiken wird die Ergebnisentwicklung
nur im Falle ungewöhnlich
hoher Marktzinsveränderungen wesentlich
beeinträchtigt werden. Die Planungen
sind darauf ausgerichtet, unsere Marktposition
durch Gewinnung neuer Kunden- und
Mitgliederbeziehungen weiter auszubauen.
Darüber hinaus werden wir unsere Vertriebswege
systematisch weiter ausbauen, um so das
Dienstleistungs- und Serviceangebot für die
Kunden unserer Bank attraktiver zu machen.
In Zeiten der Finanzkrise hat sich das Geschäftsmodell
der Kreditgenossenschaften
als zentraler Stabilitätsanker im deutschen
Banksystem erwiesen.
VI. Zweigniederlassungen
Es bestehen keine Zweigniederlassungen.
49

Geschäftsbericht PSD Bank München eG, Sitz Augsburg | Lagebericht
50
B
C
Vorschlag für die
Ergebnisverwendung
Der Vorstand schlägt vor, den Jahresüberschuss unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages wie folgt
zu verwenden:
7,500 % Dividende auf Geschäftsguthaben 818.651,38
Gesetzliche Rücklage 390.000,00
Andere Ergebnisrücklagen 2.570.000,00
Vortrag auf neue Rechnung 157,80
insgesamt 3.778.809,18
Augsburg, den 16.01.2012
PSD Bank München eG, Sitz Augsburg
Der Vorstand
Thomas Hausfeld Karen Lehmann-Martin
Bericht des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des
Jahresüberschusses unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages geprüft, in Ordnung befunden und befürwortet
den Vorschlag des Vorstands. Der Vorschlag entspricht den Vorschriften der Satzung.
Augsburg, den 16.05.2012
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Josef Falbisoner
EUR

Informationen
Hausanschrift Max-Hempel-Str. 5, 86153 Augsburg
Postanschrift 86135 Augsburg
Beratungsbüro München Marsplatz 4, 80335 München
Telefon 01801 / 50 49 - 333
Telefax 0821 / 50 49 - 1290
Internet www.psd-muenchen.de
E-Mail info@psd-muenchen.de
PSD NeuKunden 0821 / 50 49 - 130
PSD GeldAnlage 0821 / 50 49 - 170
PSD WertPapiere 0821 / 50 49 - 180
PSD BörseDirekt 01803 / 50 49 - 500
PSD BauGeld 0821 / 50 49 - 270
PSD Kredite 0821 / 50 49 - 210
PSD KartenSperre 01805 / 116 116
Beratungsbüro München 089 / 12 10 99 90
Gestaltung und Satz
Liquid Agentur für Gestaltung
www.liquid.ag
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