Offenlegungsbericht Saalesparkasse und Offenlegung nach § 7 ...

Offenlegungsbericht
nach § 26a KWG
Saalesparkasse
zum 31.12.2011
und Offenlegung nach § 7 Instituts
Vergütungsverordnung
(Vergütungsbericht)

Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis..................................................................................................................2
Tabellenverzeichnis...............................................................................................................4
Abkürzungsverzeichnis ........................................................................................................5
1 Vorbemerkung ..................................................................................................................6
2 Risikomanagementbeschreibung der Saalesparkasse (§ 322 SolvV) ......................7
2.1 Risikomanagement in der Saalesparkasse ........................................................................................ 7
2.2 Gesamtbanksteuerung und Risikomanagement .............................................................................. 8
2.2.1 Risikomanagementziele und )methoden............................................................................. 8
2.2.2 Risikomanagementorganisation.........................................................................................11
2.3 Risikobetrachtung im Detail ..............................................................................................................12
2.3.1 Adressenausfallrisiken..........................................................................................................12
2.3.2 Marktpreisrisiken...................................................................................................................15
2.3.3 Liquiditätsrisiken...................................................................................................................18
2.3.4 Operationelle Risiken ...........................................................................................................19
2.3.5 Vertriebsrisiken .....................................................................................................................20
2.3.6 Beteiligungsrisiken ...............................................................................................................21
3 Eigenmittelstruktur (§ 324 SolvV)................................................................................21
3.1 Eigenmittelinstrumente......................................................................................................................21
3.2 Eigenmittelstruktur .............................................................................................................................22
4 Angemessenheit der Eigenmittelausstattung (§ 325 SolvV)...................................23
4.1 Ansatz zur Angemessenheit des internen Kapitals ........................................................................23
4.2 Eigenkapitalanforderungen ...............................................................................................................23
5 Derivative Adressenausfall) und Aufrechnungspositionen (§ 326 SolvV).............25
6 Adressenausfallrisiko ) Allgemein (§ 327 SolvV) .......................................................25
6.1 Allgemeine Ausweispflichten.............................................................................................................25
6.2 Notleidende und in Verzug geratene Kredite..................................................................................26
6.3 Risikovorsorge .....................................................................................................................................27
6.4 Adressenausfallrisiko nach Forderungsarten..................................................................................28
7 Adressenrisiko – KSA – Forderungsklassen (§ 328 SolvV) .......................................32
7.1 Nominierte Ratingagenturen und Ratingübertragung..................................................................32
7.2 Adressenausfallrisiko..........................................................................................................................33
8 Marktpreisrisiko (§ 330 SolvV)......................................................................................34
8.1 Verwendung eigener Risikomodelle.................................................................................................34
8.2 Eigenmittelanforderungen für Marktpreisrisiken...........................................................................34
8.3 Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch (§ 333 SolvV) ......................................................................34
9 Operationelle Risiken (§ 331 SolvV) ............................................................................36
10 Adressenausfallrisiko Beteiligungen (§ 332 SolvV) ..................................................37
10.1 Zielsetzung der Beteiligungen ..........................................................................................................37
10.2 Beteiligungen im Anlagebuch............................................................................................................39
2

11 Verbriefungen (§ 334 SolvV) .........................................................................................40
12 Kreditrisikominderungstechniken (§ 336 SolvV).......................................................40
13 Informationen zum Vergütungssystem nach § 7 Instituts)
Vergütungsverordnung (Vergütungsbericht)...................................................................43
13.1 Allgemeine Angaben zum Vergütungssystem ................................................................................43
13.2 Geschäftsbereiche ...............................................................................................................................43
13.3 Ausgestaltung des Vergütungssystems...........................................................................................43
13.3.1 Zusammensetzung der Vergütungen.................................................................................43
13.3.2 Vergütungsparameter ..........................................................................................................43
13.4 Vorstandsvergütung............................................................................................................................44
13.5 Einbindung externer Berater .............................................................................................................44
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Tabellenverzeichnis
Tab. 1: Eigenmittelstruktur Saalesparkasse § 324 Abs. 2 SolvV)
Tab. 2: Eigenkapitalanforderungen (§ 325 Abs. 2 SolvV)
Tab. 3: Durchschnittliches Kreditvolumen nach Kreditrisiko tragenden In)
strumenten (§ 327 Abs. 2 Nr. 1 SolvV)
Tab. 4: Kreditvolumen nach Kreditrisiko tragenden Instrumenten
(§ 327 Abs. 2 Nr. 1 SolvV)
Tab. 5: Geografische Hauptgebiete nach Kreditrisiko tragenden Instru)
menten (§ 327 Abs. 2 Nr. 2 SolvV)
Tab. 6: Hauptbranchen nach Kreditrisiko tragenden Instrumenten
(§ 327 Abs. 2 Nr. 3 SolvV)
Tab. 7: Vertragliche Restlaufzeiten (§ 327 Abs. 2 Nr. 4 SolvV)
Tab. 8: Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptgebiet
(§ 327 Abs. 2 Nr. 5 SolvV)
Tab. 9: Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptbranche
(§ 327 Abs. 2 Nr. 5 SolvV)
Tab. 10: Entwicklung der Risikovorsorge (§ 327 Abs. 2 Nr. 6 SolvV)
Tab. 11: Benennung der Ratingagenturen je Forderungsklasse (§ 328 SolvV)
Tab. 12: Höhe des Adressenausfallrisiko)Exposures für im KSA geltende auf)
sichtsrechtliche Risikogewichte (§ 328 Abs. 2 SolvV)
Tab. 13: Zinsänderungsrisiken (§ 333 SolvV)
Tab. 14: Wertansätze für Beteiligungsinstrumente (§ 332 Nr. 2 SolvV)
Tab. 15: Besicherte Positionswerte nach Forderungsklassen (§ 336 SolvV)
Tab. 16: Gesamtvergütung Saalesparkasse
(§ 7 Institutsvergütungsverordnung)
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Abkürzungsverzeichnis
BaFin Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
BRD Bundesrepublik Deutschland
EU Europäische Union
EWB Einzelwertberichtigung
GuV Gewinn) und Verlustrechnung
IRBA Auf internen Ratings basierender Ansatz (Internal Rating)Based
Approach)
HGB Handelsgesetzbuch
KSA Kreditrisiko)Standardansatz
KWG Gesetz über das Kreditwesen (Kreditwesengesetz)
MaRisk Mindestanforderungen an das Risikomanagement der Kreditinsti)
tute
MUP Mittelfristige Unternehmensplanung
OSV Ostdeutscher Sparkassenverband
PWB Pauschalwertberichtigung
SolvV Solvabilitätsverordnung
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1 Vorbemerkung
Im Juni 2004 legte der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht die Rahmenver)
einbarung „Internationale Konvergenz der Kapitalmessung und Eigenkapitalan)
forderung“ vor. Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung trat Ende 2006 in
Kraft.
Die in der Vereinbarung enthaltenen Regelungen werden in drei Säulen geglie)
dert. Die Säulen 1 und 2 umfassen Regelungen zu Mindestkapitalanforderungen
sowie Anforderungen an das bankinterne Risikomanagement und dessen ban)
kenaufsichtsrechtliche Würdigung. Die dritte Säule zeigt die Anforderungen an
eine erweiterte Offenlegung i. S. der Marktdisziplin auf.
In der Bundesrepublik Deutschland erfolgte die Umsetzung der neuen Baseler
Eigenkapitalvereinbarung in nationales Recht durch Änderungen im Kreditwe)
sengesetz und durch die Veröffentlichung der Solvabilitätsverordnung (SolvV)
im Dezember 2006.
Der Schwerpunkt der Umsetzung der ersten Säule der Baseler Eigenkapitalver)
einbarung liegt bei der SolvV. Sie ersetzt den Grundsatz I und konkretisiert die
in § 10 KWG geforderte (aufsichtsrechtliche) Angemessenheit der Eigenmittel.
Mit dem Inkrafttreten der SolvV sowie der Neufassung des § 26a KWG ist die
Umsetzung der dritten Säule der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung in
nationales Recht definiert. Die Umsetzung der in Säule 2 verankerten qualitati)
ven Anforderungen ist durch die Mindestanforderungen an das Risikomanage)
ment (MaRisk) gewährleistet.
Die gemäß SolvV erweiterte Offenlegung erfolgt zusätzlich zum Geschäfts) und
Lagebericht und wurde erstmals per 31.12.2008 auf der institutseigenen Inter)
netseite zur Verfügung gestellt. Die Offenlegung erfolgt nach Maßgabe des
§ 1 Abs. 1 KWG i. V. m. § 10a Abs. 2 KWG für die Saalesparkasse auf Einzelinsti)
tutsebene.
Die Saalesparkasse hat in Nutzung des Wahlrechts aus § 339 Abs. 9 SolvV bis
31.12.2007 den Grundsatz I angewendet. Seit dem 01.01.2008 nimmt die Saa)
lesparkasse die Berechnungen der Eigenkapitalanforderungen für das Kreditri)
siko mit dem Kreditrisiko)Standardansatz vor und bewertet das operationelle
Risiko mit dem Basisindikatoransatz.
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Die Neuerungen der Offenlegungsanforderungen, die es mit Wirkung vom
31.12.2010 über die CRD II (Capital Requirements Directive) umzusetzen gilt,
sind in vorliegendem Offenlegungsbericht berücksichtigt. Die Vorgaben der
Banken) und Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) führten zu einer Änderung der
SolvV zum 31.12.2011 für die Bereiche Marktpreisrisiko/hauseigene Risikomo)
delle (§ 330 SolvV) und Verbriefungen (§ 334 SolvV), die aber ohne Auswirkung
auf die Offenlegung der Saalesparkasse bleibt: (1) die Saalesparkasse verwendet
zur Bewertung der Marktpreisrisiken die von der Aufsicht vorgegebenen Stan)
dardmethoden, (2) die Saalesparkasse betreibt kein Verbriefungsgeschäft.
Im Zusammenhang mit der Einführung des Gesetzes über die aufsichtsrechtli)
chen Anforderungen an die Vergütungssysteme von Instituten und Versiche)
rungsunternehmen (Institutsvergütungsgesetz) wurde § 25a Abs. 5 Satz 1 bis 3
und 5 KWG in das KWG eingefügt. Der Artikel bildet die Rechtsgrundlage für den
Erlass der Instituts)Vergütungsverordnung (InstitutsVergV), wonach gemäß § 7
InstitutsVergV ein Institut mindestens jährlich über die Ausgestaltung des
hauseigenen Vergütungssystems informieren muss. Dieser Informationspflicht
kommt die Saalesparkasse im Rahmen ihrer Offenlegung nach §§ 319 – 337
SolvV in Kapitel 13 des vorliegenden Offenlegungsberichtes nach.
2 Risikomanagementbeschreibung der Saalesparkasse (§ 322 SolvV)
2.1 Risikomanagement in der Saalesparkasse
Allgemein
Die Saalesparkasse verfügt über angemessene und bewährte Techniken zur
Identifikation, Bewertung und Steuerung der Risiken, die ständig den Änderun)
gen des Marktes, der Entwicklung der Geschäfte sowie der Entwicklung der
Sparkasse angepasst und kontinuierlich verbessert werden. Die nachhaltige
Einhaltung der Gesamtkennziffer gemäß Solvabilitätsverordnung (SolvV) war im
Jahr 2011 für die Saalesparkasse jederzeit gegeben. Die bestehenden Risiken
werden aktiv beobachtet und in der Risikoausrichtung der Saalesparkasse an)
gemessen berücksichtigt.
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Einsatz von Finanzinstrumenten
Geschäfte mit Finanzinstrumenten sind der wesentliche Gegenstand der Ge)
schäftstätigkeit der Sparkasse. Die Sparkasse nimmt Kundeneinlagen und Gel)
der von Kreditinstituten herein und investiert diese in Vermögenswerte, um ent)
sprechende Margen zu erwirtschaften. In diesem Sinne gibt die Sparkasse vor)
handene Mittel an Kunden und Kreditinstitute oder investiert hauptsächlich in
Beteiligungen, in Spezial) und Publikumsfonds sowie in Wertpapiere öffentlicher
Haushalte und Unternehmen, die eine unterschiedliche Bonität aufweisen. Diese
Aktivität schließt nicht nur bilanzwirksame Geschäfte ein, sondern auch nicht
bilanzwirksame wie Avale, Garantien und Kreditzusagen. Im geringen Umfang
werden auch Finanzinstrumente in Fremdwährung zur Deckung von Geschäften
in Fremdwährung mit Kunden eingesetzt.
Die Saalesparkasse bevorzugt grundsätzlich den Einsatz von Kassainstrumen)
ten. Zur Sicherung von Einzelgeschäften oder im Rahmen eines Makrohedges
kann die Sparkasse jedoch auch derivative Finanzinstrumente einsetzen. Im
Produktkatalog der Sparkasse sind unter anderem Devisentermingeschäfte,
Zinsswaps sowie Aktien) und Aktienindexoptionen aufgeführt.
2.2 Gesamtbanksteuerung und Risikomanagement
2.2.1 Risikomanagementziele und methoden
Der professionelle und verantwortungsbewusste Umgang mit Risiken ist ein
entscheidender Erfolgsfaktor der Sparkasse. Daher nimmt ein aktives Risikoma)
nagement in der Geschäftspolitik der Sparkasse einen hohen Stellenwert ein.
Das Risikomanagement umfasst Planungs), Steuerungs) und Kontrollprozesse
und ist Bestandteil der ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation der Sparkasse.
Ziel des Risikomanagements ist die Optimierung des Erfolgs vor dem Hinter)
grund des eingegangenen Risikos.
Die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von
Einzelrisikopositionen zur Erzielung von Erträgen sind die betriebswirtschaftli)
chen Kernfunktionen der Sparkasse. Die nachhaltige Gewährleistung einer steti)
gen Ertragskraft bei gleichzeitiger Sicherung des Vermögens der Sparkasse zur
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Erfüllung des gesetzten Unternehmenszwecks sind die Grundprinzipien der Ge)
schäftspolitik der Sparkasse.
Für die Saalesparkasse kommt das bewährte strategiebasierte Risikomanage)
mentsystem zur Anwendung, welches im Sinne der gesetzlichen und aufsichts)
rechtlichen Anforderungen weiterentwickelt wird. Grundlage bilden dabei eine
vom Vorstand formulierte Geschäftsstrategie sowie nachgelagerte Teilrisiko)
strategien. In der im Jahr 2011 überarbeiteten Geschäftsstrategie der Saa)
lesparkasse sind folgende qualitative und quantitative strategische Ziele veran)
kert:
) Erzielen einer angemessenen Aufwands)Ertrags)Relation
) Erzielen einer angemessenen bilanziellen Eigenkapitalrentabilität
) Gewährleistung einer stabilen Bilanzentwicklung
) Sicherung eines soliden und nachhaltigen Wachstums im Kundenge)
schäft
) Bewusstes Eingehen von Risiken im Rahmen der Risikotragfähigkeit
) Stetige Stärkung des wirtschaftlichen Eigenkapitals.
Die einzelnen Geschäftsfelder werden unabhängig von der Geschäftsverteilung
auf die einzelnen Vorstände vom Gesamtvorstand verantwortet. Er legt die Stra)
tegien für die betriebswirtschaftliche Steuerung der Sparkasse fest. Die Risiko)
strategie soll dabei gewährleisten, dass die Risiken, die aus den in der Ge)
schäftsstrategie genannten Geschäften resultieren, auch getragen werden kön)
nen. Im mindestens jährlichen Rhythmus überprüft der Vorstand die Strategien
und passt diese gegebenenfalls an. Die Strategien werden dem Verwaltungsrat
zur Kenntnis gegeben und mit diesem erörtert. Die Erörterung bezieht sich da)
bei auch auf mögliche Ursachen im Falle festgestellter Abweichungen von stra)
tegischen Zielen.
Als wesentliche Risikoarten des Bankgeschäftes hat die Saalesparkasse in ihrer
Risikostrategie die Adressenausfall), Marktpreis), Liquiditätsrisiken, operatio)
nellen Risiken, Vertriebsrisiken aus dem Dienstleistungsgeschäft und die Betei)
ligungsrisiken definiert. Die Festlegung der wesentlichen Risikoarten erfolgt im
Rahmen einer Risikoinventur. Diese ist Bestandteil des jährlichen Strategiepro)
zesses zur Unternehmensplanung. Für die Umsetzung der Strategien bei der
Durchführung der Geschäfte stellt der Gesamtvorstand den hierarchisch unter)
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stellten Organisationsebenen seine Maßgaben in Rahmenanweisungen für die
Geschäftsbereiche Vertrieb, Kreditgeschäft, Beteiligungs) und Handelsgeschäft,
Steuerung, Personal, Betrieb und Liquiditätsrisiken zur Verfügung.
In der Sparkasse wird unter dem Begriff „Risiko“ die Verlust) oder Schadensge)
fahr definiert, die entsteht, wenn eine erwartete zukünftige Entwicklung ungüns)
tiger verläuft als geplant oder sogar Existenz bedrohend wird. Die Verringerung
oder das vollständige Ausbleiben einer Chance zur Erhöhung der Erträge oder
des Vermögens wird nicht als Risiko angesehen.
Zielsetzung des Managements von Risiken ist deren Identifizierung, die Bewer)
tung, das Reporting, die Steuerung und die Überwachung innerhalb der Spar)
kasse. Dabei können festgestellte Risiken über deren Vermeidung, Reduzierung,
Akzeptanz oder den Transfer des Risikos an Dritte gesteuert werden.
Die Risikosteuerung beginnt mit der Feststellung der Risikotragfähigkeit nach
handelsrechtlicher Definition im Rahmen der jährlichen, revolvierenden Unter)
nehmensplanung. Den Ausgangspunkt bildet die Ermittlung des Risikode)
ckungspotenzials, welches sich aus dem operativen Ergebnis des Planjahres,
den gebildeten Reserven gemäß §§ 340f und 340g HGB, dem Abzugsposten für
immaterielle Vermögensgegenstände und den offenen Rücklagen zusammen)
setzt. Entsprechend seiner Risikopräferenz und unter Beachtung der aufsichts)
rechtlichen Eigenmittelanforderungen an die Sparkasse setzt der Gesamtvor)
stand die Risikodeckungsmasse des Geschäftsjahres und die Limite für die in
der Risikotragfähigkeitskonzeption definierten Risikokategorien fest.
Dabei handelt es sich um Adressenrisiken im Kundenkreditgeschäft und im Ei)
genanlagengeschäft (Depot A), die Marktpreisrisiken im Depot A und die Zins)
spannenrisiken. Darüber hinaus werden auch sonstige Risiken erfasst, welche
die Vertriebsrisiken aus dem Dienstleistungsgeschäft, die operationellen Risi)
ken sowie Beteiligungsrisiken umfassen. Der Bestand der Risikodeckungsmasse
wird in seiner Entwicklung in geregelten Prozessen überwacht. Die Inanspruch)
nahme der Limite wird regelmäßig durch das Risikocontrolling auf der Grundla)
ge von Szenarioanalysen überprüft, es werden Limitauslastungen gemessen und
gegebenenfalls Limite angepasst. Plan) und Risikoszenarien dienen als steue)
rungsrelevante Szenarien mit dem Ziel der Sicherstellung des Fortbestandes
einer geordneten Geschäftstätigkeit. Mit Hilfe von Stresstests wird zusätzlich
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analysiert, wie sich außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse auf
die Portfolien auswirken. Somit ist sichergestellt, dass die Saalesparkasse auch
in Extremsituationen über genügend Eigenkapital verfügt, um die Fortführung
der Geschäftstätigkeit zu gewährleisten.
Die Begrenzung von Risikokonzentrationen im Risikomanagementprozess ist
sichergestellt über die implizite Berücksichtigung bei der Risikomessung und
erfolgt über festgelegte Risikotoleranzen. Zum Einsatz kommen hier insbeson)
dere Limit) und Ampelsysteme sowohl im Kontext der Risikotragfähigkeit als
auch bei der Einzelbetrachtung der wesentlichen Risikoarten. Durch die implizi)
te Berücksichtigung der Ertragsquellen in der Risikotragfähigkeit werden so
auch mögliche Ertragskonzentrationen angemessen berücksichtigt.
Mindestens vierteljährlich erfolgt die Berichterstattung über die Ergebnisse der
periodenorientierten Risikotragfähigkeitsüberprüfungen und die Auslastung
der Limite an den Gesamtvorstand. Diese Berichterstattung wird darüber hinaus
dem Verwaltungsrat zur Kenntnis gegeben und mit diesem erörtert.
2.2.2 Risikomanagementorganisation
Im Zuge der Entwicklung des Risikomanagementsystems wurden die relevanten
Risiken definiert und die Instrumente zur Identifizierung, Steuerung und Über)
wachung der Risiken im Handbuch Unternehmenssteuerung dokumentiert. We)
sentliche Risikoarten wurden definiert und in der Risikotragfähigkeit dargestellt.
Lediglich die in diesem Zusammenhang als wesentlich eingestuften Liquiditäts)
risiken werden in der Risikotragfähigkeit nicht explizit als eigene Risikoart be)
rücksichtigt, da das Liquiditätsrisiko aufgrund seines Charakters nicht sinnvoll
durch Teile des Risikodeckungspotenzials begrenzt werden kann.
Den Aufgabenbereich des zentralen Risikomanagements hat der Gesamtvor)
stand auf die organisatorisch vom Bereich Markt getrennte Abteilung Gesamt)
banksteuerung übertragen.
Die operative Verantwortung für die Adressenrisikosteuerung sowie für Ausfall)
risiken aus Beteiligungen ist vom Markt organisatorisch getrennt in der Abtei)
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lung Kreditrisikomanagement angesiedelt. Das Risikocontrolling wird von der
Abteilung Gesamtbanksteuerung wahrgenommen.
Das operative Liquiditätsrisikomanagement wird durch die Abteilungen Treasu)
ry/Eigenhandel und Rechnungswesen durchgeführt. Die Verantwortung für das
strategische Liquiditätsrisikomanagement liegt bei den Abteilungen Treasu)
ry/Eigenhandel und Gesamtbanksteuerung.
Die Steuerung der operationellen Risiken erfolgt zentral durch die Abteilung
Gesamtbanksteuerung. Die Verantwortlichkeit für das dezentrale Management
operationeller Risiken liegt bei den Führungskräften in den Organisationsein)
heiten.
Die Steuerung und Überwachung sowohl der Vertriebs) als auch der Marktpreis)
risiken wird ebenso durch die Abteilung Gesamtbanksteuerung verantwortet. Im
Bereich der Marktpreisrisikosteuerung der Handelsgeschäfte wird dabei durch
die Zuordnung zum marktunabhängigen Vorstandsbereich dem Prinzip der
Funktionstrennung nach MaRisk Rechnung getragen.
Die Abteilung Interne Revision prüft regelmäßig die Wirksamkeit der Risikoma)
nagementaktivitäten in der Sparkasse und berichtet ihre Prüfungsergebnisse
sowie Handlungsempfehlungen unmittelbar an den Gesamtvorstand.
2.3 Risikobetrachtung im Detail
2.3.1 Adressenausfallrisiken
Unter den Adressenausfallrisiken wird in der Sparkasse die Gefahr möglicher
Verluste infolge des Ausfalls bzw. der Bonitätsverschlechterung von Geschäfts)
partnern verstanden. Ihrer Geschäftstätigkeit entsprechend, ist für die Saa)
lesparkasse vor allem das Adressenrisiko im Kundenkreditgeschäft und der Ei)
genanlagen, aber auch der Beteiligungen von Bedeutung. Daneben werden auch
Adressenrisiken aus Forderungen an Kreditinstitute und sonstigen Vermögens)
gegenständen berücksichtigt.
Die Steuerung der Adressenrisiken erfolgt über Limite, die einerseits in Form
von Globallimiten aus der Risikotragfähigkeitsrechnung abgeleitet werden. An)
dererseits werden in den Rahmenanweisungen Kundenkreditgeschäft sowie Be)
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teiligungs) und Handelsgeschäft Einzellimite festgelegt, um mit Ausnahme der
geduldeten Größenkonzentrationen bei den Landesbanken der Sparkassen)
Finanzgruppe eine ausgewogene Diversifikation des Portfolios zu erreichen.
Dabei erfolgen im Bereich der Kundenkreditgeschäfte sowohl die Vorgabe eines
Maximalbetrages pro Kreditnehmereinheit als auch eine ratingklassen) und
branchenbezogene Begrenzung bei der Neukreditvergabe. Für Handelsgeschäf)
te bestehen Emittenten) und Kontrahentenlimite sowie Maximalgrenzen je As)
setklasse bezogen auf alle Geschäftsarten.
Das Kreditportfolio wird turnusmäßig insbesondere nach verschiedenen Struk)
turen (z. B. Ratingklassen, Größenklassen, Branchen, Sicherheiten) dargestellt
und nach sich daraus ableitenden Risiken bzw. Risikokonzentrationen unter)
sucht. Zur Risikosteuerung der Branchen erfolgt insbesondere eine regelmäßige
Risikoermittlung unter Berücksichtigung der gebildeten Einzelwertberichtigun)
gen sowie der erwarteten Verluste für das Segment der Unternehmenskunden.
Die auf Basis der Risikoklassifizierungsverfahren abgeleiteten Ratingklassen
werden zu vier Risikoklassen zusammengefasst. Die ermittelten Risikostruktu)
ren werden als unkritisch eingeschätzt. Im Teilportfolio Kundenkredite befinden
sich die höchsten ungesicherten Kreditanteile in der besten Risikoklasse. Die
ungesicherten Kredite der schlechtesten Risikoklasse sind durch gebildete Ein)
zelwertberichtigungen sowie Rückstellungen bereits abgeschirmt. Die Risiko)
struktur im Depot A wird größtenteils im Investment)Grade, d. h. mit relativ ge)
ringen Risiken, abgebildet.
Darüber hinaus werden weitere Konzentrationsrisiken anhand der Ergebnisse
von statistisch)mathematischen Berechnungen überwacht. In diese Berechnun)
gen werden unter anderem die Höhe der Kredite bzw. Eigenanlagen, die Besi)
cherung, die Verwertungs) bzw. Einbringungsquoten und die Ratings der Kre)
ditnehmer bzw. Emittenten einbezogen. Im Ergebnis werden ein erwarteter Ver)
lust und auf der Basis von Monte)Carlo)Simulationen auch ein Value)at)Risk
(VaR: unerwarteter Verlust) für das gesamte Portfolio wie auch für die Teilportfo)
lien Kundenkredite, Beteiligungen und Depot A ermittelt. Der VaR ist die poten)
tielle negative Wertveränderung des Kreditportfolios, die innerhalb eines Jahres
mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,0 % nicht überschritten wird. Der erwartete
Verlust ist dagegen der Betrag, der im Durchschnitt innerhalb eines bestimmten
Zeitintervalls (in der Regel ein Jahr) als Ausfall erwartet wird. Die Kundenkredite
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zeigen sich dabei als sehr gut diversifiziertes Portfolio, während das Depot A
Größenkonzentrationen aufweist. Die Saalesparkasse ist sich dieser Konzentra)
tionsrisiken bewusst und toleriert diese aufgrund der bestehenden Siche)
rungsmechanismen im Rahmen der S)Finanzgruppe, die Gewähr für den Fortbe)
stand der Institute bieten.
Ergänzt werden diese Auswertungen um regelmäßige Szenarioanalysen mit dem
Ziel der Hochrechnung des erwarteten Wertberichtigungsbedarfes. Die Ergeb)
nisse dieser Analysen fließen in das Risikotragfähigkeitskonzept der Saalespar)
kasse ein.
Um Adressenrisiken frühzeitig zu begegnen, werden in einem Risikofrüherken)
nungsprozess private und gewerbliche Kreditnehmer, die mit erhöhten Risiken
behaftet sind, identifiziert. Daneben erfolgt eine regelmäßige Bonitätsprüfung
der Kreditnehmer im Rahmen einer Risikoklassifizierung. Diese in den Kredit)
überwachungsprozess integrierten Aufgaben führen neben der laufenden Enga)
gementüberwachung zu einer regelmäßigen Überprüfung und Anpassung der
Risikovorsorge. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft beinhaltet Einzelwertbe)
richtigungen und Wertberichtigungen für latente Risiken (Pauschalwertberichti)
gungen) sowie Rückstellungen. Im Depot A werden im Rahmen einer Risikofrüh)
erkennung regelmäßig die Ratings sowie die Spreadentwicklung der Asset)
Swap)Spreads überwacht. Bei auffälligen Entwicklungen werden die Ursachen
analysiert
Neben diesen Bearbeitungsmaßstäben wurde für Entscheidungen im Kreditge)
schäft eine mit den definierten Limiten kompatible Kompetenzordnung festge)
legt. Die Kreditentscheidung wird in Abhängigkeit von der Kredithöhe, der Kre)
ditart, der Risikoklassifizierung (Einsatz von Scoring) und Ratingverfahren) so)
wie der eingereichten Sicherheiten getroffen.
Die Portfoliostruktur des Kundenkreditgeschäftes, der Beteiligungen, der Han)
delsgeschäfte und die Limitauslastungen werden vierteljährlich überwacht und
die Ergebnisse umfänglich quartalsweise an die Verantwortlichen berichtet. In
aggregierter Form erhält der Verwaltungsrat vierteljährlich Auskunft. Daneben
erfolgt eine monatliche Berichterstattung ausgewählter Sachverhalte des Kre)
ditgeschäftes an den Vorstand.
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Das Adressenrisiko gehört historisch gesehen aufgrund der ermittelten Risiko)
potenziale, aber auch aufgrund der Einschätzungen der jährlichen Risikoinven)
turen zu den bedeutendsten Risiken der Sparkasse.
Im Jahr 2011 wurde die für das Bewertungsergebnis der Kundenkredite bereit)
gestellte Risikodeckungsmasse nicht beansprucht, während die für das Adres)
senrisiko bei Emittenten und Kontrahenten im Depot A vorgesehene Risikode)
ckungsmasse die Risiken ausreichend abschirmte.
Die Risikosituation in Bezug auf Adressenrisiken stellt sich zum Bilanzstichtag
31.12.2011 unkritisch dar. Die in der Risikotragfähigkeit festgelegten Limite
werden eingehalten.
2.3.2 Marktpreisrisiken
Als Marktpreisrisiken werden mögliche Ertragseinbußen verstanden, die sich
aus den Veränderungen der Marktpreise für Wertpapiere und Devisen, aus
Schwankungen der Zinssätze und Kurse sowie aus den hieraus resultierenden
Preisänderungen der Derivate ergeben. Zusätzliche Marktpreisrisiken liegen in
den Positionen, deren Marktgängigkeit begrenzt ist. Das Zinsänderungsrisiko ist
ein Teil der Marktpreisrisiken. Es besteht im potenziellen Verlust aufgrund
nachteiliger Änderungen der Zinssätze oder Zinsvolatilitäten.
Überwachung und Steuerung der Marktpreisrisiken insgesamt
Die Marktpreisrisikosteuerung der Sparkasse erfolgt durch den Vorstand. Dabei
liegt ein besonderer Fokus auf der Überwachung der Zinsänderungsrisiken, die
aus Fristeninkongruenzen bzw. inkongruentem Zinsanpassungsverhalten von
Passivgeschäften gegenüber den Aktivgeschäften entstehen.
Alle Marktpreisrisiken können bei handelsrechtlicher Betrachtung am Bewer)
tungs) oder Realisationsstichtag zu Verlusten führen. Das Zinsänderungsrisiko
kann sich sowohl in einem niedrigeren Zinsüberschuss (Zinsspannenrisiko) als
auch in einem zinsinduzierten Bewertungsrisiko aus dem Wertpapiergeschäft
niederschlagen.
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Marktpreisrisiken werden sowohl periodisch als auch wertorientiert betrachtet.
Steuerungsrelevant ist dabei die periodische Sichtweise. Auf Basis hausindivi)
dueller Planungen bzw. Prognosen zur Zins), Margen) und Bilanzstrukturent)
wicklung werden mindestens vierteljährlich Simulationen zur Messung, Steue)
rung und Überwachung des Zinsänderungsrisikos durchgeführt. Für Positionen
mit unbestimmter Kapital) oder Zinsbindung haben wir mit Hilfe des Modells der
Gleitenden Durchschnitte geeignete Annahmen abgeleitet.
Zusätzlich werden in einer noch nicht steuerungsrelevanten Weise die Zinsände)
rungsrisiken der Sparkasse mit ihrer Auswirkung auf den barwertigen Vermö)
genswert der Sparkasse über den Value)at)Risk (VaR) quantifiziert. Hier kommen
ebenfalls die Vorgaben der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zur
Anwendung. Diese besagen, dass Institute die Auswirkungen einer plötzlichen
und unerwarteten Zinsänderung von aktuell +200 Basispunkten und )200 Basis)
punkten auf den Barwert zu überprüfen haben. Die Barwertänderung im Ver)
hältnis zu den regulatorischen Eigenmitteln ergibt den Zinsrisikokoeffizienten.
Institute, die als Ergebnis der Berechnungen einen Zinsrisikokoeffizienten grö)
ßer als 20,0% aufweisen, haben dies der Bundesanstalt für Finanzdienstleis)
tungsaufsicht und der Deutschen Bundesbank anzuzeigen. Der Zinsrisikokoeffi)
zient der Saalesparkasse lag im Jahresverlauf 2011 unterhalb von 20,0% und
betrug zum Jahresende 15,5%.
Die Marktpreisrisiken im Depot A und das Zinsspannenrisiko werden von ihrer
Ausprägung als bedeutsam angesehen. Zu Beginn des Jahres 2011 bestanden
keine Sicherungsgeschäfte, wobei auch im Jahresverlauf keine weiteren Siche)
rungsgeschäfte abgeschlossen wurden. Die Zinsspanne konnte mit aktiven
Steuerungsmaßnahmen und aufgrund der Zinsentwicklung gegenüber den Wer)
ten der Planung für 2011 verbessert werden. Die Duration im Depot A erhöhte
sich durch Wertpapierkäufe, liegt aber weiterhin auf einem niedrigen Niveau. Für
alle im Bestand der Saalesparkasse befindlichen Wertpapiere wird das strenge
Niederstwertprinzip angewandt.
Die Risikosituation in Bezug auf Marktpreisrisiken stellt sich zum Bilanzstichtag
31.12.2011 unkritisch dar. Das in der Risikotragfähigkeit festgelegte Limit für
Marktpreisrisiken im Depot A und das Limit für das Zinsspannenrisiko werden
eingehalten.
16

Operatives Risikomanagement und Limitüberwachung der Handelsgeschäfte
Die Risikopositionen der Handelsgeschäfte, die damit verbundenen Risiken so)
wie die realisierten und schwebenden GuV)Ergebnisse werden handelstäglich
für das Anlagebuch, das Handelsbuch und das Gesamt)Depot ermittelt. Die Er)
gebnisse werden den entsprechenden Risikolimiten gegenübergestellt und Li)
mitauslastungen bestimmt. Die in den Eigenhandel eingebundenen Bereiche
werden täglich vor Handelsbeginn über die eingegangenen Positionen, die Aus)
lastung der Limite, den handelsrechtlichen Gewinn/Verlust sowie die betriebs)
wirtschaftlichen Marktpreisrisiken der Portfolien informiert.
Die Limite für das GuV)Ergebnis der Handelsgeschäfte und die Limite für die Ri)
siken (betriebswirtschaftliche Limite) der Handelsgeschäfte sowie deren Vertei)
lung auf bestimmte Risikoarten und Strukturen werden vom Gesamtvorstand im
Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzeptes festgelegt.
Für die Überwachung der betriebswirtschaftlichen Marktpreisrisiken der Han)
delsgeschäfte nutzt die Sparkasse ein Value)at)Risk)Modell. Die Ermittlung des
VaR erfolgt grundsätzlich auf den Tagesendbestand nach dem Modell der mo)
dernen historischen Simulation. Dabei werden eine Haltedauer von 10 Han)
delstagen und ein Konfidenzniveau von 99,0% unterstellt. Die zur Berechnung
des VaR angewandten Verfahren werden regelmäßig gegen die tatsächliche
Entwicklung getestet. Die im Jahr 2011 durchgeführten Backtestings gaben kei)
nen Anlass, das verwendete VaR)Verfahren zu verändern.
Da der VaR extreme Marktbewegungen nicht hinreichend erfasst, werden zu)
sätzlich in regelmäßigen Abständen Szenarioanalysen (Risiko)Szenario, Stress)
Szenario) durchgeführt. Diese Analysen quantifizieren die Auswirkungen außer)
gewöhnlicher Ereignisse und extremer Marktbedingungen auf die Vermögens)
positionen der Handelsgeschäfte der Sparkasse. Die Geschäftsführung und die
im Eigenhandel verantwortlichen Bereiche werden über die Ergebnisse der Sze)
narioanalysen umfassend informiert.
Die Saalesparkasse lässt einen Teil ihres Wertpapiervermögens im Rahmen von
Spezialfondsmandaten verwalten. Die Anlagerichtlinien werden durch die Saa)
lesparkasse vorgegeben und in den regelmäßig stattfindenden Sitzungen des
17

Anlageausschusses überprüft. Die primäre Steuerung dieser Fonds obliegt dem
Fondsmanagement. Durch die von den Fondsgesellschaften zur Verfügung ge)
stellten Informationen ist sichergestellt, dass die Fonds in den Risikoüberwa)
chungsprozess eingebunden sind. Des Weiteren werden die Mandate in ange)
messener Art und Weise von den jeweiligen Fachbereichen begleitet.
2.3.3 Liquiditätsrisiken
Unter dem Liquiditätsrisiko wird die Gefahr verstanden, dass die Sparkasse ih)
ren Zahlungsverpflichtungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht mehr
uneingeschränkt nachkommen kann.
Die Zahlungsfähigkeit der Saalesparkasse war im Jahr 2011 zu jeder Zeit gege)
ben, was sich auch in der nachhaltigen Einhaltung der notwendigen Liquiditäts)
kennziffer der Liquiditätsverordnung (LiqV) im gesamten Jahr 2011 widerspie)
gelt. Die Liquiditätskennziffer gemäß LiqV, die sich aus dem Verhältnis der in)
nerhalb eines Monats verfügbaren Zahlungsmittel mit den im gleichen Zeitraum
bestehenden Zahlungsverpflichtungen ergibt, lag jederzeit über dem aufsichts)
rechtlichen Mindestwert von 1,0. Im Jahresverlauf 2011 bewegte sich die Liqui)
ditätskennziffer innerhalb einer Bandbreite von 3,6 bis 2,3 und belief sich im
Mittel auf einen Wert von 2,8.
Die Saalesparkasse ist als Mitglied der Sparkassen)Finanzgruppe Teil eines leis)
tungsfähigen Liquiditätsverbundes und verfügt zur Erfüllung ihrer Zahlungsver)
pflichtungen über verschiedene Refinanzierungsquellen. Hauptrefinanzierungs)
quellen stellen Landesbanken und die Europäische Zentralbank (EZB) dar. Um
den Zugang zur Liquiditätsbeschaffung über die EZB zu gewährleisten, verfügt
die Saalesparkasse in ausreichendem Maße über notenbankfähige Wertpapiere.
In 2011 war der Zugang zu den Refinanzierungsquellen jederzeit gegeben.
Die Saalesparkasse geht zur Generierung von Erträgen Liquiditätsfristentrans)
formation ein. Durch die langfristige Investition kurzfristig zur Verfügung ste)
hender Mittel resultieren Risiken, deren Überwachung und Begrenzung im
Rahmen des strategischen Liquiditätsrisikomanagements erfolgt. Dazu werden
vierteljährlich auf der Basis von Zahlungsstrombilanzen die Liquiditätszu) und )
abflüsse für einen Gesamtzeitraum von fünf Jahren aggregiert dargestellt. Um
18

den zukünftigen Liquiditätsbedarf zu analysieren, werden im Rahmen von Sze)
narioanalysen ausgewählte Ereignisse simuliert, die zu einer Belastung der Li)
quiditätssituation führen. Die Limitierung des zukünftigen Liquiditätsbedarfs
erfolgt durch Vorgabe einer strukturellen Mindestliquidität mittels volumenbe)
zogener Limite. Im Rahmen der in 2011 durchgeführten Szenarioanalysen und
Auswertungen ergaben sich keine Hinweise auf einen Liquiditätsengpass.
Eine bedeutende strategische Risikoausprägung ist derzeit nicht vorhanden.
2.3.4 Operationelle Risiken
Operationelle Risiken sind die Gefahren von Schäden, die in Folge der Unange)
messenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der inter)
nen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten. Diese Definition
schließt die aufsichtsrechtliche Definition operationeller Risiken nach Basel II
vollumfänglich ein. In der Definition operationeller Risiken ist das Rechtsrisiko
enthalten. Strategische Risiken und Geschäftsrisiken bleiben ausgenommen.
Das Reputationsrisiko stellt für die Sparkasse ein Folgerisiko operationeller und
auch anderer Risiken (z. B. Markt) und Adressenrisiken) dar. Sofern sich Reputa)
tionsrisiken auf operationelle Risiken zurückführen lassen, werden sie in die Be)
trachtung einbezogen. Eine Quantifizierung von Reputationsrisiken ist jedoch
analog zu Basel II nicht vorgesehen.
Die Identifikation von Ex)Ante)Risiken erfolgt mittels Risikoinventur. In diesem
Zuge werden durch strukturierte Interviews mit den Abteilungsleitern und Ge)
bietsdirektoren Einschätzungen über die Risikosensitivität der durch die Befrag)
ten verantworteten Prozesse im Institut gewonnen. Zusätzlich kommt es zur
Schätzung von Verlustpotentialen, die sich aus der Eintrittswahrscheinlichkeit
von standardisierten und individuellen Risikoszenarien sowie deren qualitativer
und quantitativer Bewertung ergeben.
Ex)Post)Risiken können aus der Schadensfall)Datenbank abgeleitet werden. Die
Auswertung der erfassten Schadensfälle erfolgt im Zentralen Operationellen Ri)
siko Controlling.
19

Die innerhalb der Risikoinventur 2011 identifizierten operationellen Risiken ha)
ben keine bedeutsame Auswirkung auf die Risikolage der Sparkasse.
Trotz stark differenzierter Schadensfallmuster ergeben sich insgesamt sowohl
aus der Schadensfallsituation operationeller Risiken als auch aus der analysier)
ten Risikolage operationeller Risiken keine Konzentrationsrisiken für die Saa)
lesparkasse.
2.3.5 Vertriebsrisiken
Unter dem Vertriebsrisiko wird in der Sparkasse das Risiko verstanden, dass die
geplanten Ergebnisse an den Absatz) und Beschaffungsmärkten nicht wie erwar)
tet eintreten. Insbesondere besteht die Gefahr, dass Volumen) und Stückzahlen
sowie Margen und Provisionssätze unter den geplanten Werten liegen und so)
mit, bei sonst gleichen Bedingungen, ein geringerer Deckungsbeitrag aus den
betreffenden Geschäftsfeldern resultiert. Dieser schlägt sich im GuV)Ergebnis
nieder und mindert damit Risikodeckungspotenzial und Risikodeckungsmasse.
Die Entwicklung des Kundengeschäftes wird wöchentlich bzw. in Verbindung mit
dem kalkulierten Kundengeschäftsergebnis monatlich überwacht und an die
Verantwortlichen berichtet. Auch im Rahmen der Steuerung der Zinsspanne fin)
det die bilanzwirksame Kundengeschäftsentwicklung Eingang in die quartals)
weise Berichterstattung.
Die als wesentlich eingestuften Vertriebsrisiken aus dem Dienstleistungsge)
schäft sind darüber hinaus in das System der Risikotragfähigkeitsbetrachtung
eingebunden. Eine Limitierung erfolgt gemeinsam mit anderen Teilrisiken in)
nerhalb der sonstigen Risiken. In die Limitanrechnung fließen insbesondere ne)
gative Planabweichungen in Bezug auf das Provisionsergebnis ein. Ergänzend
werden Szenarioanalysen durchgeführt. Die Konsistenz zur monatlichen Be)
richterstattung in Bezug auf das Vertriebsergebnis ist sichergestellt.
Die für das Jahr 2011 gesetzten Ziele im Vertrieb konnten insbesondere im Pro)
visionsgeschäft nicht erfüllt werden. Dies hat sich in der Gewinn) und Verlust)
rechnung der Saalesparkasse durch einen gegenüber der ursprünglichen Pla)
nung um 3,9 Mio. EUR niedrigeren Provisionsüberschuss niedergeschlagen. Die
20

in der Risikotragfähigkeit abgebildeten Vertriebsrisiken aus dem Dienstleis)
tungsgeschäft sind damit zum Jahresende 2011 höher als ursprünglich geplant.
2.3.6 Beteiligungsrisiken
Unter den Beteiligungsrisiken wird die Gefahr möglicher Verluste im Beteili)
gungsportfolio der Saalesparkasse infolge des Ausfalls bzw. der Bonitätsver)
schlechterung von Geschäftspartnern oder infolge des Ausfalls von Erträgen
verstanden. Dabei können sich potenzielle Verluste aus bereitgestelltem Eigen)
kapital (aufgrund von Dividendenausfall, Teilwertabschreibungen, Veräuße)
rungsverlusten oder Verminderung stiller Reserven), aus Ergebnisabführungs)
verträgen (Verlustübernahmen) oder aus Haftungsrisiken (z.B. Patronatserklä)
rungen) ergeben.
Neben unmittelbaren Beteiligungen hält die Saalesparkasse auch mittelbar Be)
teiligungen über den Ostdeutschen Sparkassenverband und den Sparkassenbe)
teiligungsverband Sachsen)Anhalt. Aufgrund der bei einer mittelbaren Beteili)
gung des OSV als nachhaltig schwierig anzusehenden wirtschaftlichen Entwick)
lung des Beteiligungsunternehmens hat der OSV auf die Beteiligung eine Buch)
wertkorrektur vorgenommen, die sich auch in den Bilanzen der einzelnen Spar)
kassen niederschlägt. Für die Saalesparkasse ergab sich daraus ein Bewer)
tungsbedarf in Höhe von 4,6 Mio. EUR. Dieser belastete die Beteiligungsrisiken
innerhalb der Risikotragfähigkeit höher als geplant. Aufgrund entlastender Ef)
fekte im Aufwandsbereich und zusätzlicher Erträge im Depot A) und Interban)
kengeschäft blieb dies jedoch ohne bedeutende Auswirkungen auf die Ertrags)
und Risikolage der Sparkasse.
3 Eigenmittelstruktur (§ 324 SolvV)
3.1 Eigenmittelinstrumente
Per 31.12.2011 betrug das modifizierte verfügbare Eigenkapital, bestehend aus
Kern) und Ergänzungskapital, 204.409 TEUR.
Das Kernkapital besteht aus der Sicherheitsrücklage in Höhe von 122.527 TEUR
sowie aus Vorsorgereserven gem. § 340g HGB in Höhe von 41.000 TEUR.
21

Das Ergänzungskapital der Saalesparkasse besteht aus nachrangigen Verbind)
lichkeiten, die die Anforderungen des § 10 Abs. 5a KWG erfüllen. Dabei handelt
es sich um Sparkassenkapitalbriefe mit Nachrangabrede. Die Fälligkeiten der
verschiedenen Tranchen der Mittelaufnahmen liegen zwischen April 2012 und
Dezember 2017. Die Nominalzinssätze bewegen sich zwischen 3,50% und
6,00%. Der Durchschnittszinssatz beträgt bei den o. g. Fälligkeiten 4,20% be)
zogen auf den Nennwert. Die Emittentin verfügt in der Regel über ein außeror)
dentliches Kündigungsrecht gem. § 10 Abs. 5a Satz 5 KWG. Gläubigerkündi)
gungsrechte sind ausgeschlossen. Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im
Jahr 2011 Zinsen in Höhe von 1.927 TEUR angefallen. Im Folgejahr werden 723
TEUR dieser Mittelaufnahmen zur Rückzahlung fällig.
3.2 Eigenmittelstruktur
Die folgende Tabelle bildet die Struktur der Eigenmittel der Saalesparkasse zum
Offenlegungsstichtag ab. Es ist die aufsichtsrechtliche Betrachtungsweise dar)
gestellt, so dass es zu Differenzen im Vergleich zum festgestellten handelsrecht)
lichen Jahresabschluss kommen kann. Das betrifft insbesondere die Verwen)
dung des Bilanzgewinnes in Form der Sicherheitsrücklagenzuführung.
Die Saalesparkasse verfügt derzeit über kein Kapital gem. § 10 Abs. 4 KWG.
Tab. 1: Eigenmittelstruktur Saalesparkasse (§ 324 Abs. 2 SolvV)
Eigenmittelbestandteile 31.12.2011
Gesamtbetrag Kernkapital nach § 10 Abs.2a KWG 162.827
dar. Rücklagen 122.527
dar. Bilanzgewinn, Zwischengewinn 0
dar. Sonderposten für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB 41.000
dar. Anderes Kapital § 10 Abs.2a Satz 1 Nr. 8 KWG 0
dar. Sonstiges Kapital § 10 Abs.2a Satz 1 Nr. 10 i. V. m. 10 Abs.4 KWG 0
TEUR
dar. Stille Vermögensreserven gem. 64 m Abs. 1 Satz 1 KWG (Altbestand) 0
dar.: Abzugspositionen nach § 10 Abs. 2a Satz 2 KWG 700
Gesamtbetrag Ergänzungskapital nach § 10 Abs. 2b KWG nach Abzug
der Abzugspositionen gemäß § 10 Abs. 2b Satz 2 KWG und
Drittrangmittel nach § 10 Abs. 2c KWG 41.582
nachrichtlich: Summe Abzugspositionen § 10 Abs. 2b Satz 2 KWG
nachrichtlich: Summe Abzugspositionen § 10 Abs. 6 und 6a KWG 0
davon Summe Abzugspositionen § 10 Abs. 6a Nr. 1 und 2 KWG 0
Gesamtbetrag des modifizierten verfügbaren Eigenkapitals nach § 10 Abs. 1d Satz 1 KWG 204.409
und der anrechenbaren Drittrangmittel nach § 10 Abs. 2c KWG
22

4 Angemessenheit der Eigenmittelausstattung (§ 325 SolvV)
4.1 Ansatz zur Angemessenheit des internen Kapitals
Die Angemessenheit der Eigenmittel der Saalesparkasse richtet sich grundsätz)
lich nach den Vorschriften der Solvabilitätsverordnung.
Daneben nimmt die Saalesparkasse das Management der Adressenausfall), der
Marktpreis), der Beteiligungsrisiken, der Vertriebs) und der operationellen Risi)
ken auf Grundlage der Risikotragfähigkeitbetrachtung vor. Das Liquiditätsrisiko,
welches in der Saalesparkasse ebenfalls als wesentliches Risiko definiert wurde,
wird in der Risikotragfähigkeit nicht explizit als eigene Risikoart berücksichtigt,
da es aufgrund seines Charakters nicht sinnvoll durch Teile des Risikodeckungs)
potenzials begrenzt und die Liquiditätskennziffer gemäß Liquiditätsverordnung
als gut bis sehr gut eingeschätzt werden kann. Umfangreiche Szenarioanalysen
sind jedoch im Rahmen des strategischen Liquiditätsrisikomanagements si)
chergestellt.
Bei der Einbeziehung freier Eigenkapital)Bestandteile in die Risikodeckungs)
masse der Risikotragfähigkeitsbetrachtungen ist ein ausreichendes Sicher)
heitspolster im Hinblick auf die aufsichtsrechtliche Eigenkapitalquote einzuhal)
ten. Gleichwohl wird im Rahmen der ökonomischen Eigenkapitalsteuerung die
Risikotragfähigkeit überwacht. Das Gesamtrisikoprofil der Saalesparkasse wird
jährlich im Rahmen der Unternehmensplanung überprüft.
Die Beschreibung der Einbindung der Risikotragfähigkeitskonzeption in das Ri)
sikomanagement der Saalesparkasse ist dem Kapitel 2.2 Gesamtbanksteuerung
und Risikomanagement dieses Offenlegungsberichtes zur Erfüllung der Anfor)
derung aus § 322 SolvV zu entnehmen.
4.2 Eigenkapitalanforderungen
Nachstehende Kapitalanforderungen, die sich für die einzelnen Risikopositionen
(Kreditrisiko, Marktpreisrisiken, operationelle Risiken) ergeben, wurden von der
Saalesparkasse zum Meldestichtag 31.12.2011 erfüllt. Datenbasis stellen die
Meldebögen dar. Dabei erfolgt die Berechnung der Eigenmittelanforderungen
für das Kreditrisiko nach dem Standardansatz. Bei den Marktpreisrisiken werden
23

die von der Aufsicht vorgegebenen Standardmethoden angewendet. Das opera)
tionelle Risiko wird mit dem Basisindikatoransatz bewertet.
Tab. 2: Eigenkapitalanforderungen (325 Abs. 2 SolvV)
Risikopositionen Stichtag: 31.12.2011
Eigenkapitalanforderungen gem. Standardansatz TEUR
Kreditrisiko 102.020
Zentralregierungen 0
Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften 2
Sonstige öffentliche Stellen 1.630
Multilaterale Entwicklungsbanken 0
Internationale Organisationen 0
Institute 2.533
von Kreditinstituten emittierte und gedeckte Schuldverschreibungen 1.296
Unternehmen 29.306
Mengengeschäft 36.622
durch Immobilien besicherte Positionen 2.236
Investmentanteile 22.187
Sonstige Positionen 4.013
Überfällige Positionen 2.195
Risiken aus Beteiligungswerten 5.833
Marktrisiken 0
operationelle Risiken gem. Basisindikatoransatz 16.851
Total 124.704
Zum 31.12.2011 gab es keine Abwicklungsrisiken. Des Weiteren befanden sich
keine Rohwaren im Bestand der Saalesparkasse.
Die Gesamtkennziffer nach SolvV ist das Verhältnis der Eigenmittel zu der Ge)
samtkapitalanforderung. Sie beträgt zum Offenlegungsstichtag 13,11%.
Das Verhältnis des Kernkapitals zur Gesamteigenkapitalanforderung bildet die
Kernkapitalquote. Zum Offenlegungsstichtag kann die Saalsparkasse eine Kern)
kapitalquote von 10,45% ausweisen.
24

5 Derivative Adressenausfall und Aufrechnungspositionen (§ 326 SolvV)
Zum Offenlegungsstichtag verfügte die Saalesparkasse über keine Derivate)
Positionen, weder als Sicherungsinstrument noch als Risikoposition mit Gewin)
nerzielungsabsicht.
Grundsätzlich geht die Saalesparkasse jedoch derivative Finanzgeschäfte im
Rahmen ihrer Handelsaktivitäten bzw. zur Absicherung des allgemeinen Zinsän)
derungsrisikos ein. Derivative Adressrisikoausfallpositionen unterliegen der
Marktbewertungsmehode für die Ermittlung der Eigenmittelanforderungen im
Rahmen der Solvabilitätsverordnung.
Für jeden Kontrahenten wird für derivative Finanzprodukte eine separate Ober)
grenze festgelegt. Die Überwachung dieser Obergrenze erfolgt anhand eines
Limitsystems, welches nicht für Derivate allein, sondern für alle anderen Risiko)
kategorien auch genutzt wird.
Für die Bilanzierung und Bewertung der derivativen Instrumente gelten die all)
gemeinen Grundsätze des HGB.
6 Adressenausfallrisiko Allgemein (§ 327 SolvV)
6.1 Allgemeine Ausweispflichten
Das Kapitel 6 und das Kapitel 7 gehen den Fragen nach, wie werthaltig der Kre)
ditbestand der Saalesparkasse aus Sicht des Risikomanagements ist (Kapitel 6)
und ob sich die Saalesparkasse das Risiko des Kreditbestandes aufsichtsrecht)
lich leisten kann (Kapitel 7).
Die Darstellung des Adressenausfallrisikos nach § 327 SolvV ist in angemesse)
ner Weise von der aufsichtsrechtlichen Betrachtung des Adressenausfallrisikos
nach § 328 SolvV zu differenzieren. Dabei wird aus beiden Sichtweisen heraus
das Kreditportfolio der Saalesparkasse nach Risiko) bzw. Risikostrukturaspekten
betrachtet.
25

Bei der aufsichtrechtlichen Sichtweise (Kapitel 7) wird die Struktur des gesam)
ten Kreditportfolios über die Einordnung der Aktiva in die aufsichtsrechtlich
vorgegebenen klassifizierten Risikogewichte hergestellt. Die Zielgrößen der
Steuerung an dieser Stelle umfassen Eigenkapitalanforderungen an die ausge)
wiesenen Aktiva.
Dagegen kann die Gliederung der Buchwerte des Kreditportfolios nach den un)
terschiedlichen Kriterien dazu beitragen, Konzentrationsrisiken der Portfolio)
struktur aufzudecken (§ 327 SolvV). Dieser Informationsaspekt fließt in die Steu)
erungssysteme der Saalesparkasse auf verschiedenen Ebenen ein. Zum einen in
das Management des Kreditbestandes und zum anderen in die Handels) und
Vertriebsstrategie im Rahmen des Neugeschäfts. Gleichzeitig ist die Ermittlung
des Kreditvolumens nach § 19 KWG die Ausgangsbasis für Wertberichtigungen.
Somit liefert diese Betrachtungsweise Ansätze, sowohl handelsrechtlich kon)
form zu bewerten als auch ein hausinternes Risikomanagementsystem leis)
tungsfähig zu gestalten.
Die Bewertung der Forderungen, die als Buchwerte im Jahresabschluss berück)
sichtigt werden, und die ggf. notwendige Wertberichtigung erfolgen nach den
Grundsätzen der Rechnungslegung.
6.2 Notleidende und in Verzug geratene Kredite
Die im Tabellenwerk dargestellten Informationen über notleidende und in Ver)
zug geratene Kredite beziehen sich auf Daten der Rechnungslegung.
Für die Definition von Positionen in Verzug geratener Forderungen nutzt die
Saalesparkasse die kontobezogene Darstellungsform des Ausfalls (§ 125 SolvV).
Dabei bezieht sich der Verzug auf einen Ratenrückstand/Zahlungsverzug von
mehr als 90 aufeinander folgenden Tagen (inklusive einer Bagatellgrenze in Hö)
he von 100 EUR). Als überzogen im Sinne der Solvabilitätsverordnung werden
Konten mit einer Überziehung ab 100 EUR betrachtet.
Die Einstufung von Forderungen als „notleidend“ richtet sich nach den Kriterien
bzw. Risikosignalen zur Bildung von Risikovorsorge.
26

6.3 Risikovorsorge
Die Kreditengagements werden regelmäßig dahingehend überprüft, ob Risiko)
vorsorgebedarf besteht.
Die Saalesparkasse nutzt dazu im laufenden Prozess der Risikofrüherkennung
für das Kundenkreditgeschäft grundsätzlich indikative Beurteilungskriterien zur
Forderungsbewertung. Darüber hinaus beinhalten die Grundsätze der Risiko)
früherkennung systematische und anlassbezogene Engagementüberprüfungen
sowie regelmäßige Risikorunden für Kredite mit bereits erkanntem erhöhten
Risiko. Die einzelfallbezogene Risikovorsorge orientiert sich an der Wahrschein)
lichkeit, dass der Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht
nachkommen kann bzw. dass die Rückführung der Forderung auch nicht aus der
Verwertung vorhandener Sicherheiten und des daraus resultierenden Liquidati)
onserlöses zu erwarten ist.
Die Wertberichtigungen, Rückstellungen und Direktabschreibungen werden
kompetenzgerecht entschieden. Es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der
Angemessenheit der Forderungsbewertung und ggf. sich daraus ergebende An)
passungen.
Im Rahmen der Forderungsbewertung erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten
zu ihrem wahrscheinlichen Realisationswert, um einschätzen zu können, welche
Zahlungen nach Eintritt von Leistungsstörungen noch erwartet werden.
Für latente Ausfallrisiken bildet die Saalesparkasse nach Möglichkeit Pauschal)
wertberichtigungen. Überdies werden gem. § 340f HGB Vorsorgereserven gebil)
det.
Neben der Forderungsbewertung innerhalb des Jahresabschlusses ist unterjäh)
rig der Risikovorsorgebedarf (Bewertungsergebnis) zu ermitteln. Dafür wird das
Bewertungsergebnis Kundenkreditgeschäft mit den Werten von intern durchge)
führten Risikosimulationen zu einer EWB)Prognose zusammengefasst und im
Rahmen des Managementinformationssystems der Geschäftsleitung regelmä)
ßig, mindestens vierteljährlich, zur Kenntnis gegeben.
Den Rahmen für das Controlling von Handelsgeschäften bilden die Organisati)
onsrichtlinen für das Handelsgeschäft. Damit ist gewährleistet, dass eine regel)
mäßige Bonitätseinstufung der Adressen ermittelt und überwacht wird. Des
27

Weiteren wird der Geschäftsleitung täglich ein Bericht über die Risikopositionen
und Limitauslastungen im Depot A erstellt. Die Bewertung erfolgt zu Marktprei)
sen.
6.4 Adressenausfallrisiko nach Forderungsarten
Die nachfolgenden Tabellen enthalten den Gesamtbetrag der Forderungen, je)
weils aufgegliedert nach verschiedenen Forderungsarten, zum Offenlegungs)
stichtag. Zusätzlich werden die Forderungen nach geografischen Hauptgebie)
ten, Branchen und vertraglichen Restlaufzeiten dargestellt. Die Forderungen
werden jeweils mit ihren Buchwerten vor Sicherheitenverrechnung ausgewiesen
(bilanzielle und außerbilanzielle Geschäfte). Die Positionen sind nach Bewer)
tung, d. h. nach Berücksichtigung von Wertberichtigungen und Rückstellungen
dargestellt. Eine Zinsabgrenzung ist nicht berücksichtigt. Sie weichen an dieser
Stelle von den Bilanzwerten ab. Die derivativen Instrumente würden hier mit ih)
ren Kreditäquivalenzbeträgen zum Tragen kommen.
Die Angaben zum Adressenrisiko beziehen sich auf die Daten der Rechnungsle)
gung, d. h. auf den Jahresabschluss per 31.12.2011.
Somit stellt die Saalesparkasse das Adressenausfallrisiko für die Anforderungen
des § 327 SolvV auf Basis des Bruttokreditvolumens dar, jedoch mit den oben
aufgeführten Korrekturen. In dem ausgewiesenen Kreditvolumen sind unwider)
rufliche Zusagen enthalten. Nicht enthalten sind widerrufliche Zusagen.
Die Kreditbeträge am Offenlegungsstichtag weichen im Vergleich zu den Durch)
schnittsbeständen für das Jahr 2011 voneinander ab. Eine Darstellung der
Durchschnittsbeträge erfolgt über Tabelle 3. Das per Berichtsstichtag ermittelte
Kreditvolumen beträgt 3.987.680 TEUR und wird ab Tabelle 4 ff. dargestellt.
Tab. 3 Durchschnittliches Kreditvolumen nach Kreditrisiko tragenden Instrumenten
(§ 327 Abs. 2 Nr. 1 SolvV)
Durchschnittsbestand 2011 Gesamtbestand der Forderungen
Kredite, Zusagen und Wertpapiere Derivative Instrumente
andere nicht derivative
außerbilanzielle Aktiva
TEUR TEUR TEUR
Durchschnittliches
Kreditvolumen 3.181.239 1.336.320 0
2011
28

Tab. 4: Kreditvolumen nach Kreditrisiko tragenden Instrumenten (§ 327 Abs. 2 Nr. 1 SolvV)
Stichtag 31.12.2011
Gesamtbestand der
Forderungen
Kredite, Zusagen und
andere nicht derivative
außerbilanzielle Aktiva
Wertpapiere Derivative Instrumente
TEUR TEUR TEUR
Kreditvolumen 2.688.723 1.298.957 0
Für die Zuordnung von Fonds des Depot A zu geografischen Hauptgebieten ist
auf das jeweilige Sitzland der Kapitalanlagegesellschaft/Fondsgesellschaft ab)
gestellt worden. Auch für die Rechnungslegung des Jahresabschlusses kommt
das Durchschauprinzip nicht zum Tragen.
Tab. 5: Geografische Hauptgebiete nach Kreditrisiko tragenden Instrumenten (§ 327 Abs. 2 Nr. 2
SolvV)
Stichtag 31.12.2011 Gesamtbestand der Forderungen
Geografische Haupt
gebiete
Kredite, Zusagen und an
dere
nicht derivative
außerbilanzielle Aktiva
Wertpapiere
Derivative Instrumente
TEUR TEUR TEUR
Bundesrepublik
Deutschland
Europäische Union
2.687.880 1.118.272 0
(außer BRD) 461 180.685 0
Andere Länder 383 0 0
Gesamt 2.688.723 1.298.957 0
29

Tab. 6: Hauptbranchen nach Kreditrisiko tragenden Instrumenten (§ 327 Abs. 2 Nr. 3 SolvV)
Stichtag 31.12.2011 Gesamtbestand der Forderungen
Kredite, Zusagen und andere Wertpapiere Derivative Instrumente
Hauptbranchen nicht derivative
außerbilanzielle Aktiva
TEUR TEUR TEUR
Banken 1.265.728 676.696
Investmentfonds (inkl. Geldmarkt)
fonds) 0 423.816
Öffentliche Haushalte 111.142 197.814
Privatpersonen 425.173
Unternehmen und wirtschaftliche
selbstständige Privatpersonen 657.155 631
davon :
Land und Forstwirtschaft, Fi
scherei und Aquakultur 4.644
Energie und Wasserversorgung,
Entsorgung, Bergbau und Gewin
nung von Steinen und Erden 52.830
Verarbeitendes Gewerbe 43.084
Baugewerbe 40.829 197
Handel; Instandhaltung und Re
paratur von Kraftfahrzeugen 61.781 136
Verkehr und Lagerei, Nachrich
tenübermittlung 10.948 298
Finanz und Versicherungs
dienstleistungen 50.944
Grundstücks und Wohnungswe
sen 146.542
Sonstiges Dienstleistungsge
werbe 245.552
Organisationen ohne Erwerbs)
zweck 27.892
Sonstige 201.633
Gesamt 2.688.723 1.298.957 0
Tab. 7: Vertragliche Restlaufzeiten (§ 327 Abs. 2 Nr. 4 SolvV)
Stichtag 31.12.2011 Gesamtbestand der Forderungen
Kredite, Zusagen und andere Wertpapiere Derivative Instrumente
Restlaufzeiten nicht derivative
außerbilanzielle Aktiva
TEUR TEUR TEUR
< 1 Jahr 1.372.357 806.209 0
1 Jahr bis 5 Jahre 399.716 297.767 0
> 5 Jahre bis unbefristet
und unbestimmte Lauf)
zeit 916.650 194.981 0
Gesamt 2.688.723 1.298.957 0
Nachfolgend sind Informationen zu notleidenden und in Verzug geratenen Kre)
diten dargestellt. Dabei bezeichnet die Inanspruchnahme die Gesamtinan)
30

spruchnahme aus notleidenden Krediten mit Wertberichtigungsbedarf. Im Vor)
jahr wurden in der Position "Gesamtinanspruchnahmen aus notleidenden Kredi)
ten" alle als ausgefallen eingestuften Kreditnehmer berücksichtigt. Per
31.12.2011 sind ausschließlich Konten, für die eine Risikovorsorge gebildet
wurde, berücksichtigt. Die Höhe der "Gesamtinanspruchnahmen aus notleiden)
den Krediten" fällt damit gegenüber dem Vorjahr geringer aus. Kredite in Verzug
sind Konten, die am Jahresende mehr als 90 Tage im Verzug waren, für die je)
doch weder Wertberichtigungs) noch Rückstellungsbedarf besteht.
Tab. 8: Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptgebiet (§ 327 Abs. 2 Nr. 5 SolvV)
Schuldnergruppe
Inanspruchnahme Bestand EWB Bestand PWB
Bestand Rück
stellungen
Kredite in Ver
zug
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
BRD 73.005 49.364 503 12.205
EU (außer BRD) 223 176 0 9
Andere Länder 57 55 0 74
Sammelposition 0 0 8.026 0 0
Gesamt 73.285 49.595 8.026 503 12.289
Auf eine Untergliederung der Werte für PWB, Eingänge auf abgeschriebene For)
derungen und Direktabschreibungen wurde aus Gründen der Verhältnismäßig)
keit von Aussagekraft und Aufwand verzichtet.
Insgesamt sind Eingänge auf abgeschriebene Forderungen in Höhe von 1.041
TEUR zu verzeichnen. Die Direktabschreibungen belaufen sich auf 3.341 TEUR.
Bei den Daten der Spalte „Nettozuführung/Auflösungen“ handelt es sich um
EWB, PWB und Rückstellungen. Die Daten sind GuV)wirksam.
Tab. 9: Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptbranche (§ 327 Abs. 2 Nr. 5 SolvV)
Hauptbranchen
Inanspruch
nahme
Bestand
EWB
Bestand
Rückstellun
gen
Nettozuführung
/Auflösungen
von EWB/PWB/
Rückstellungen
Kredite in Verzug
TEUR TEUR TEUR TEUR
Banken 0 0 0 0 0
Investmentfonds
(inkl. Geldmarktfonds) 0 0 0 0 0
Öffentliche Haushalte 0 0 0 0 0
Privatpersonen 25.008 18.116 5 17 5.504
Unternehmen und
wirtschaftliche selbst
ständige Privatperso
nen 48.254 31.457 498 )7.698 6.785
31

davon :
) Land) und Forst)
wirtschaft, Fischerei
und Aquakultur
) Energie) und Was)
serversorgung, Entsor)
gung, Bergbau und
Gewinnung von Stei)
538 367 0 179 25
nen und Erden 375 330 9 )13
0
) Verarbeitendes
Gewerbe 2.237 1.145 0 )99 1.341
) Baugewerbe 8.978 6.110 239 )1.267 1.911
) Handel; Instand)
haltung und Reparatur
von Kraftfahrzeugen 10.779 6.950 200 )2.890 934
) Verkehr und Lage)
rei, Nachrichtenüber)
mittlung 1.662 1.162 6 )92 200
) Finanz) und Versi)
cherungs)
dienstleistungen 573 449 0 )25 55
) Grundstücks) und
Wohnungswesen 10.756 7.647 1 )2.925 406
) Sonstiges Dienst)
leistungsgewerbe 11.560 6.500 43 )546 1.850
Organisationen ohne
Erwerbszweck 0 0 0 0 0
Unbekannte
BBK_KUSY (Sonstige) 22 22 0 1 0
Sammelposition 0 0 0 )1.126 0
Gesamt 73.285 49.595 503 8.806 12.289
Tab. 10: Entwicklung der Risikovorsorge (§ 327 Abs. 2 Nr. 6 SolvV)
Risikovorsorge Anfangsbestand Fortschreibung Auflösung Verbrauch Endbestand
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
EWB 64.926 4.741 11.401 8.671 49.595
Rückstellungen 1.523 503 1.523 0 503
PWB 9.152 0 1.126 0 8.026
7 Adressenrisiko – KSA – Forderungsklassen (§ 328 SolvV)
7.1 Nominierte Ratingagenturen und Ratingübertragung
Der Tabelle 11 ist zu entnehmen, dass die Saalesparkasse die Eigenkapitalan)
forderungen für die angegebenen Forderungsklassen im Kreditrisikostandard)
32

ansatz anhand der Bonitätsbeurteilungen der Ratingagenturen Standard &
Poor’s Rating Services (S&P) und Moody’s Investor Service ermittelt.
Tab. 11: Benennung der Ratingagenturen je Forderungsklasse (§ 328 SolvV)
Bonitätsbeurteilungsbezogene Forde
rungskategorie
KSA Forderungsklasse
Staaten Zentralregierungen S&P, Moody's
Regionalregierungen und
örtliche Gebietskörperschaften
Nominierte Ratingagen
tur(en)
S&P, Moody's
Sonstige öffentliche Stellen S&P, Moody's
Institute S&P, Moody's
Gedeckte Schuldverschreibungen S&P, Moody's
Banken Multilaterale Entwicklungsbanken S&P, Moody's
Unternehmen Unternehmen S&P, Moody's
Investmentanteile Investmentanteile keine Nominierung
Verbriefungen Verbriefungspositionen S&P, Moody's
In der Saalesparkasse sind die Ratingagenturen Standard & Poor’s Ratings Ser)
vices und Moody’s Investor Service für die relevanten Forderungskategorien
nominiert und gegenüber der Bankenaufsicht angezeigt. Die aufsichtsrechtlich
korrekte Auswahl aus eventuell zwei vorhandenen Ratings erfolgt automatisch
durch einen Algorithmus in den Systemen der S)Finanz)Informatik.
Sofern ein Rating der nominierten Agenturen vorliegt, ist dieses externe Rating
für die Risikogewichtung maßgeblich und anzuwenden.
Für Spezial) und Publikumsfonds wird ein durchschnittliches Risikogewicht er)
mittelt.
Grundsätzlich wird jeder Emission ein externes Rating der nominierten Ratinga)
genturen zugeordnet. Existiert für die Forderung kein Emissionsrating, wird ge)
prüft, ob das Rating anderer Emissionen des Schuldners auf die betreffende
Emission übertragen werden kann (§ 45 SolvV). Ist dies nicht möglich, wird auf
ein ggf. vorhandenes externes Rating des Schuldners zurückgegriffen (Emitten)
tenrating). Ansonsten werden die Forderungen im Rahmen der Eigenmittelan)
forderungen mit pauschalen Anrechnungssätzen berücksichtigt. Die beschrie)
bene Verfahrensweise wird programmtechnisch unterstützt.
7.2 Adressenausfallrisiko
Die nachstehende Tabelle zeigt die jeweilige Summe der Positionswerte, die
einem festen aufsichtsrechtlichen Risikogewicht zugeordnet sind. Für den KSA
33

erfolgt die Darstellung der Positionswerte vor und nach Einbeziehung von Kre)
ditrisikominderungseffekten aus den Sicherheiten.
Tab. 12: Höhe des Adressenausfallrisiko)Exposures für im KSA geltende aufsichtsrechtliche Risi)
kogewichte (§ 328 Abs. 2 SolvV)
* Umschichtung durch Berücksichtigung nach risikogewichteten Sicherheiten
Risikogewicht in %
Gesamtsumme der ausstehenden Forderungsbeträge
vor Kreditrisikominderung nach Kreditrisikominderung
TEUR TEUR
0 2.712.195 2.751.308
10 161.955 161.955
20 176.345 185.110
35 79.867 79.867
50 20.083 20.083
60 262.117 262.117
70 0 2.099
75 647.039 622.803
80 10.687 10.687
90 8.217 8.217
100 589.777 566.351
150 16.821 14.506
8 Marktpreisrisiko (§ 330 SolvV)
8.1 Verwendung eigener Risikomodelle
Für regulatorische Zwecke verwendet die Saalesparkasse keine eigenen Risiko)
modelle. Zum Einsatz kommen die aufsichtsrechtlichen Standardverfahren.
8.2 Eigenmittelanforderungen für Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken stellen für die Saalesparkasse ein unwesentliches Risiko dar.
Ausführlich wurde darauf im Kapitel 2.3.2 des vorliegenden Berichtes eingegan)
gen.
8.3 Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch (§ 333 SolvV)
Das Zinsänderungsrisiko wird als Teil des Marktpreisrisikos behandelt. Dies er)
folgt aufsichtsrechtlich über den Beitrag der Eigenmittelanforderung für das
Zinsänderungsrisiko zu den gesamten Eigenmittelanforderungen für das Markt)
34

preisrisiko. Aus der Sicht des Risikomanagements geschieht dies durch die Imp)
lementierung als wesentliche Risikoart in das Risikotragfähigkeitskonzept.
Die Integration des Zinsänderungsrisikos in das Risikomanagementsystem der
Saalesparkasse ist im Kapitel 2.3 in Erfüllung der Offenlegungsanforderungen §
322 SolvV und § 325 SolvV beschrieben.
Für das Eingehen von Risiken werden abgeleitet aus der Risikotragfähigkeit er)
tragsorientierte Limite festgelegt und deren Einhaltung überwacht. Im Ge)
schäftsjahr 2011 lag das Zinsänderungsrisiko in den steuerungsrelevanten Sze)
narien innerhalb der gesetzten Limite. Die zum Bilanzstichtag 31.12.2011 ein)
gegangenen Zinsänderungsrisiken werden als tragbar eingeschätzt.
Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt in periodischer Sichtweise
(GuV)orientiert). Dabei wird das Zinsänderungsrisiko in Zinsspannen) und Be)
wertungsrisiko unterschieden. Ergänzend ermittelt die Sparkasse die wertorien)
tierten Kennziffern in den aufsichtsrechtlich vorgegebenen Szenarien. Im Be)
richtspunkt 2.3.2 Marktpreisrisiken sind diese Vorgaben und Berechnungen nä)
her beschrieben. Die Messung und Überwachung des Zinsänderungsrisikos er)
folgt mindestens in einem vierteljährlichen Turnus.
Die Ermittlung des Bewertungsrisikos erfolgt für alle verzinslichen Papiere im
Eigenbestand der Saalesparkasse. Dabei werden auch marktinduzierte Spreadri)
siken berücksichtigt. Der Bewertung liegen folgende Schlüsselannahmen
zugrunde:
• Bei festverzinslichen Produkten werden Margen auf Basis fristengleicher
Marktzinssätze zugrunde gelegt.
• Das Zinsanpassungsverhalten variabel verzinslicher Produkte wird über
das Modell gleitender Durchschnitte abgebildet.
Zur Beurteilung des Zinsänderungsrisikos auf Gesamtbankebene werden Szena)
rioanalysen durchgeführt. Im Rahmen dieser Analysen sind jeweils für die Zins)
und Bilanzstruktur Planszenarien definiert, welche der operativen Steuerung
dienen. Darüber hinaus kommen weitere Szenarien zum Einsatz. Mittels der
Szenarioanalysen können die Auswirkungen von Zins) und Strukturänderungen
auf das handelsrechtliche Ergebnis der Saalesparkasse dargestellt werden.
35

Zur Ermittlung des Zinsänderungsrisikos wird eine hypothetische Parallelver)
schiebung der Zinskurve (Euribor)/Swapkurve vom 30.12.2011) um + bzw. – 100
Basispunkte über Nacht verwendet. Für verzinsliche Wertpapiere im Eigenbe)
stand wird darüber hinaus eine Ausweitung der Spreadniveaus um bis zu 240
Basispunkte unterstellt. Die Zinsänderungsrisiken stellen sich wie folgt dar:
Tab. 13: Zinsänderungsrisiken (§ 333 SolvV)
Zinsänderungsrisiken
in TEUR
Zinsschock
+ 100 BP )100 BP
Ergebnisauswirkung Ergebnisauswirkung
)57.400 )23.700
Grundlage für das Strukturszenario ist die Planstruktur der Mittelfristigen Un)
ternehmensplanung (MUP) 2012 ) 2016 inklusive der zwischenzeitlich eingetre)
tenen Bestandsentwicklung sowie ggf. erfolgter Plananpassungen.
Die für das Geschäftsjahr 2012 simulierten Zinsergebnisse wurden dem im
Rahmen der MUP 2012)2016 geplanten Zinsergebnis gegenübergestellt und die
jeweilige Abweichung ermittelt. Das geplante Zinsergebnis basiert auf der Zins)
prognose des Vorstandes per 25.10.2011 sowie der geplanten Bilanzstruktur.
Die zum 31.12.2012 simulierten Abschreibungen auf verzinsliche Wertpapiere
im Eigenbestand wurden ebenfalls den im Rahmen der MUP ermittelten Ab)
schreibungen gegenübergestellt.
Für das Kundenverhalten hinsichtlich der Inanspruchnahme impliziter Optionen
in Form von Sondertilgungen und –kündigungen wurden Annahmen getroffen,
welche auf empirischen Beobachtungen basieren. Bei unbefristeten Einlagen
erfolgt die Abbildung des Kundenverhaltens anhand von Ablauffiktionen, die
über das Modell der gleitenden Durchschnitte ermittelt werden.
9 Operationelle Risiken (§ 331 SolvV)
Das Handbuch zur Unternehmenssteuerung der Saalesparkasse definiert neben
Adressenausfall), Marktpreis), Beteiligungs), Liquiditäts) und Vertriebsrisiken
die operationellen Risiken als wesentliche Risikoart. Die Methoden, das Mana)
gement operationeller Risiken in den Gesamtbanksteuerungsprozess der Saa)
36

lesparkasse zu implementieren, sind in dem Kapitel 2.3.4 dieses Offenlegungs)
berichtes erläutert.
Für die Zwecke der Meldung nach der Solvabilitätsverordnung wendet die Saa)
lesparkasse den Basisindikatoransatz zur Berechnung der Eigenmittelunterle)
gung für das operationelle Risiko an. Der Darstellung der Risikopositionen der
Saalesparkasse in der Tabelle 2 (Eigenkapitalanforderungen) ist zu entnehmen,
dass die operationellen Risiken gemäß Basisindikatoransatz mit 16.851 TEUR
Eigenkapital zum Stichtag 31.12.2011 zu unterlegen sind.
10 Adressenausfallrisiko Beteiligungen (§ 332 SolvV)
10.1 Zielsetzung der Beteiligungen
Die Beteiligungen der Saalesparkasse werden in strategische und operative Be)
teiligungen eingeteilt. Dabei kann es sich um risikorelevante und nicht risikore)
levante Beteiligungen i. S. d. MaRisk handeln.
Die hier ausgewiesenen Positionen entsprechen der Zuordnung der Forde)
rungsklasse Beteiligungen nach der Solvabilitätsverordnung. Das bedeutet, der
Beteiligungsbegriff umfasst neben den betriebswirtschaftlich betrachteten stra)
tegischen und operativen Beteiligungen auch Aktienanteile des Anlagebuches.
Soweit auf Beteiligungen in der Vergangenheit Abschreibungen vorgenommen
worden sind, werden diese der Forderungsklasse „Überfällige Positionen“ zu)
gewiesen.
Die Zuordnung der einzelnen Beteiligungen zu den in Tabelle 14 ersichtlichen
Positionen erfolgt grundsätzlich nach der Differenzierung hinsichtlich der Ge)
winnerzielungsabsicht. Bei operativen Beteiligungen, grundsätzlich risikorele)
vant i. S. d. MaRisk, stehen Renditegesichtspunkte im Vordergrund. Ebenso ver)
hält es sich bei den sonstigen Beteiligungen.
Strategische Beteiligungen sind nicht unbedingt auf die Erzielung von Gewinnen
ausgerichtet. Es kann sich aber um risikorelevante als auch um nicht risikorele)
vante Beteiligungen i. S. d. MaRisk handeln. In diesem Zusammenhang sind Be)
teiligungen zu berücksichtigen, die dazu dienen, den Verbund der Sparkassen)
Finanzgruppe zu stärken und somit zur Erfüllung des öffentlichen Auftrages
durch den Gesetzgeber und zur Förderung des Sparkassenwesens beizutragen.
37

Darüber hinaus bestehen Beteiligungen an einzelnen Institutionen der Region,
um eine gezielte Zusammenarbeit zu ermöglichen.
Geschlossene Fonds werden den Beteiligungen zugerechnet. Zum Offenle)
gungsstichtag befanden sich keine geschlossenen Fonds, sondern lediglich Po)
sitionen, die das Konstrukt eines geschlossenen Fonds aufweisen, im Bestand.
Diese Positionen werden auf Grund ihrer Charakteristik als Beteiligung behan)
delt.
Innerhalb des Beteiligungscontrollings der Saalesparkasse werden die von den
Beteiligungsunternehmen zur Verfügung gestellten Daten als Bewertungs)
grundlage der jeweiligen Beteiligung herangezogen.
Die Aktienpositionen, die aufsichtsrechtlich der Forderungsklasse Beteiligungen
zugeordnet werden, unterliegen im Rahmen des Risikomanagements von Markt)
preis) und Adressenrisiken der handelsrechtlichen Betrachtung am Bewertungs)
bzw. Realisationsstichtag.
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden nach rech)
nungsspezifischen Kriterien gemäß HGB bewertet. Dabei wird zu den Anschaf)
fungskosten bilanziert. Abschreibungen auf den niedrigeren Wert werden bei
dauerhafter Minderung vorgenommen.
38

10.2 Beteiligungen im Anlagebuch
Die Wertansätze der Beteiligungen in der Tabelle 14 basieren auf den Daten der
Rechnungslegung zum Jahresabschluss 2011. Die Höhe der Buchwerte resul)
tiert aus Abschreibungen.
Tab. 14: Wertansätze für Beteiligungsinstrumente (§ 332 Nr. 2 SolvV)
Vergleich
beizulegender
Gruppen von Beteiligungsinstrumenten Buchwert Zeitwert
(fair value)
Börsenwert
TEUR TEUR TEUR
Beteiligungsgruppe 1: Strategische Betei
ligungen
) börsengehandelte Positionen ) )
) nicht börsennotiert 36.447 36.448 )))))))))))))))
(aber zu einem hinreichend diversifi)
zierten Beteiligungsportfolio
gehörend)
davon risikorelevant 36.363 36.364
davon nicht risikorelevant 84 84
) andere Beteiligungspositionen )))))))))))))))
Beteiligungsgruppe 2: Operative Beteili
gungen
) börsengehandelte Positionen ) )
) nicht börsennotiert 34.092 34.092 )))))))))))))))
(aber zu einem hinreichend diversifi)
zierten Beteiligungsportfolio
gehörend)
) andere Beteiligungspositionen ) ) )))))))))))))))
Beteiligungsgruppe 3: Sonstige 720 720 744
Latente Gewinne bzw. Verluste aus Verkauf oder Abwicklung von Beteiligungen
sind nicht entstanden. Aus dem Verkauf von Beteiligungen entstanden keine
realisierten Gewinne/Verluste. In der Beteiligungsgruppe strategisch/ risikorele)
vant ist eine Einzelwertberichtigung in Höhe von 266 TEUR im Berichtsjahr vor)
genommen worden.
39

11 Verbriefungen (§ 334 SolvV)
Die Saalesparkasse betreibt kein Verbriefungsgeschäft.
12 Kreditrisikominderungstechniken (§ 336 SolvV)
Die im täglichen Geschäftsbetrieb einer Sparkasse eingegangenen Risiken kön)
nen durch Kreditrisikominderungstechniken in Form von Sicherheiten oder Auf)
rechnungsvereinbarungen (Netting) reduziert werden.
Von bilanzwirksamen und außerbilanziellen Aufrechnungsvereinbarungen wird
kein Gebrauch gemacht.
Die Saalesparkasse nutzt zur Absicherung von privaten Immobilienfinanzierun)
gen (wohnwirtschaftliche) Grundpfandrechte als wesentliches Instrument zur
Minimierung der mit dem Kreditgeschäft verbundenen Risiken. Die privilegier)
ten Grundpfandrechte werden im Kreditrisikostandardansatz als eigenständige
Forderungsklasse berücksichtigt (s. Tabelle 2 Eigenkapitalanforderungen nach §
325 Abs. 2 SolvV) und daher nicht als Kreditrisikominderungstechnik i. S. d. §§
154 ff SolvV behandelt. Die Bewertung der Grundpfandrechte erfolgt gemäß den
Anforderungen des § 35 SolvV i. V. m. § 20a Abs. 4 bis 8 KWG. Bei der Ermittlung
des Sicherheitenwerts werden die Vorgaben der Beleihungsgrundsätze des Lan)
des Sachsen)Anhalt, die Empfehlungen des OSV sowie der BelWertV zu Grunde
gelegt.
Die Strategie zum Ansatz berücksichtigungsfähiger Sicherheiten ist konzeptio)
neller Bestandteil der Umsetzungsstrategie Basel II in der Saalesparkasse. Da)
mit ist die Behandlung von Kreditrisikominderungstechniken in ein übergrei)
fendes Verfahren der Gesamtbanksteuerung eingebunden.
Folgende Hauptarten von Sicherheiten werden für Zwecke der Solvabilitätsve)
rordnung als Sicherheiteninstrumente risikomindernd in Anrechnung gebracht:
40

a) Gewährleistungen
• Bürgschaften und Garantien, hierbei vordergründig des Bundes bzw. der
KfW sowie der Bürgschaftsbank
• Bareinlagen bei Drittinstituten
• an die Sparkasse abgetretene oder verpfändete Lebensversicherungen,
Bausparguthaben, Schuldverschreibungen, die auf Verlangen des Inha)
bers vom emittierenden Kreditinstitut zurück erworben werden müssen
b) Finanzielle Sicherheiten
• Bareinlagen in der Sparkasse
Die in der Saalesparkasse implementierten Risikosteuerungsprozesse beinhal)
ten für angerechnete und nicht angerechnete Sicherheiten eine regelmäßige,
vollständige Kreditrisikobeurteilung der zugrunde liegenden Adressen sowie
der Sicherheiten an sich. Dies schließt die Überprüfung der rechtlichen Wirk)
samkeit und der juristischen Durchsetzbarkeit der hereingenommenen Sicher)
heiten ein. Um die laufende juristische Durchsetzbarkeit zu gewährleisten, wird
in der Regel mit Vertragsstandardisierungen gearbeitet. Für die Bewertung der
verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherheiten haben wir Organisations)
richtlinien eingeführt, die den Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) Rechnung tragen. Diese umgesetzten Vorgaben entsprechen den Be)
leihungsgrundsätzen des Landes Sachsen)Anhalt und den risikobegrenzenden
Empfehlungen des Ostdeutschen Sparkassenverbandes (OSV).
Die Verantwortlichkeit für das Sicherheitenmanagement liegt sowohl in den Ab)
teilungen Kreditrisikomanagement und Kreditcenter als auch in der Abteilung
Firmenkundenmanagement. Sie umfasst den Ansatz, die Prüfung und die regel)
mäßige Bewertung sowie die Verwaltung der sowohl in Anrechnung gebrachten
Sicherheiten als auch der nicht in Anrechnung gebrachten Sicherheiten, die zur
Senkung des Risikogewichts der zu Grunde liegenden Adressen beitragen.
Bei den Gewährleistungsgebern für die von der Sparkasse angerechneten Ge)
währleistungen handelt es sich hauptsächlich um öffentliche Stellen, Zentralre)
gierungen, örtliche Gebietskörperschaften sowie inländische Kreditinstitute.
41

Innerhalb der von der Saalesparkasse verwendeten berücksichtigungsfähigen
Sicherheiten ist die Sparkasse folgende Markt) oder Kreditrisikokonzentrationen
im Bereich der Sicherungsinstrumente eingegangen:
• Garantien und Bürgschaften von öffentlichen Stellen i. S. des § 163 Abs. 1
Nr. 1 bis 6 SolvV
Aufgrund der Solvenz des öffentlichen Garantie) bzw. Bürgschaftsgebers er)
wachsen hieraus keine wesentlichen Risiken.
Die Verfahren zur Erkennung und Steuerung potenzieller Konzentrationen sind
im Rahmen der Gesamtbanksteuerung integriert. Darüber hinaus steht die An)
rechnung berücksichtigungsfähiger Sicherheiten mit der strategisch neutralen
Risikoneigung der Saalesparkasse im Einklang.
Für die einzelnen Forderungsklassen ergeben sich folgende Gesamtbeträge an
gesicherten Positionswerten im Sinne der Solvabilitätsverordnung:
Tab. 15: Besicherte Positionswerte nach Forderungsklassen (§ 336 SolvV)
Portfolio Finanzielle Sicherheiten Garantien und Derivate
TEUR TEUR
Zentralregierungen 0 0
Institute 0 0
Mengengeschäft 2.750 21.486
Beteiligungen 0 0
Unternehmen
inkl. KMUs, Spezialfinanzierungen,
angekaufte Unternehmensforderungen 1.214 21.863
Sonstige 0 0
Überfällige Positionen 59 2.606
Gesamt 4.023 45.955
42

13 Informationen zum Vergütungssystem nach § 7 Instituts
Vergütungsverordnung (Vergütungsbericht)
13.1 Allgemeine Angaben zum Vergütungssystem
Die Saalesparkasse ist tarifgebunden. Aus diesem Grund finden auf die Arbeits)
verhältnisse der Sparkassebeschäftigten die Tarifverträge für den öffentlichen
Dienst, insbesondere der TVöD)Sparkassen, Anwendung. Die überwiegende An)
zahl der Beschäftigten erhält eine Vergütung ausschließlich auf dieser tarifli)
chen Basis.
13.2 Geschäftsbereiche
Die Mitarbeiter der Saalesparkasse sind entweder im Vertriebsbereich oder im
Stabs)/Betriebsbereich eingesetzt.
Die Geschäftsleitung der Saalesparkasse besteht aus drei Vorstandsmitgliedern.
13.3 Ausgestaltung des Vergütungssystems
Im Vertriebsbereich können die Beschäftigten neben der Tarifvergütung in un)
tergeordnetem Umfang eine variable Vergütung erhalten. Sie resultiert aus der
Beteiligung der Mitarbeiter am Provisionsergebnis der Saalesparkasse aus ver)
kauften Produkten der LBS und ÖSA.
13.3.1 Zusammensetzung der Vergütungen
Die Beschäftigten der Saalesparkasse erhalten die tarifliche Vergütung nach
dem TVöD)Sparkassen.
Daneben erhält ein Teil der Mitarbeiter ein Jahresfestgehalt (Abteilungsleiter
und Gebietsdirektoren) über einen außertariflichen Vertrag (AT). Die variablen
Vergütungsanteile orientieren sich am Gesamterfolg der Saalesparkasse und
entsprechen vollumfänglich den Anforderungen der Institutsvergütungsverord)
nung. Für die variablen Vergütungsanteile der AT sind angemessene Obergren)
zen festgelegt worden, die der Empfehlung des OSV entsprechen.
13.3.2 Vergütungsparameter
Die vereinbarten variablen Vergütungsbestandteile entsprechen den Empfeh)
lungen des OSV für Vorstände und den MaRisk.
Das Vergütungssystem ist angemessen und stimmt mit den strategischen Zielen
der Sparkasse überein.
43

13.4 Vorstandsvergütung
Die Vergütung der Vorstandsmitglieder wird über einen Anstellungsvertrag ge)
regelt, wobei ein variabler Vergütungsbestandteil angelehnt ist an die „Empfeh)
lungen des OSV zum Inhalt der Anstellungsverträge für die Vorstandsmitglieder
und stellvertretenden Vorstandsmitglieder der Mitgliedssparkassen“ vom
05.08.2003. Der variable Vergütungsanteil orientiert sich am Gesamterfolg der
Sparkasse und entspricht vollumfänglich den Anforderungen der Institutsvergü)
tungsverordnung.
13.5 Einbindung externer Berater
Eine Einbindung externer Berater ist nicht erfolgt.
Tab. 16: Gesamtvergütung Saalesparkasse (§ 7 Institutsvergütungsverordnung)
Gesamtvergütung
2011
in TEUR in %
Zahl der
Begünstigten*
Gesamtvergütung
davon variable Ver
gütung
32.320,7 100,00% 730,85
377.3 1,17% 21
davon Provisionen
574,1 1,78% 425,98
*Durchschnittsbestand nach Mitarbeiterkräften
Halle, den 08.06.2012
Der Vorstand
44