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Arrangeur : Exane Derivatives (Moody’s A3 / Standard & Poor’s : A-) Etablissement Placeur : Exane Limited ou tout autre établissement nommé par Exane Finance. Agent Payeur Principal - Agent Financier : Exane SA ou tout autre établissement nommé par Exane Finance. Agent Payeur au Luxembourg : BGL BNP Paribas Société Anonyme. Devises : Sous réserve du respect des lois, règlements et directives applicables, les Titres peuvent être émis en Euros, en U.S. Dollars, en Livres Sterling, en Francs Suisses, en Yen et en toute autre devise qui pourrait être convenue entre l'Emetteur et l’Etablissement Placeur. Cotation et admission à la négociation : Une demande pourra être présentée, au gré de l'Emetteur, aux fins de l'admission de certains Titres à la cote officielle de la Bourse de Luxembourg et à la négociation sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Les Titres pourront également être cotés sur toute autre bourse ou tout autre marché réglementé dont l'Emetteur et l'établissement placeur concerné pourront convenir. Les Titres pourront également ne pas être cotés en bourse. Les Conditions Définitives indiqueront si les Titres concernés seront cotés et, si c'est le cas, auprès de quelle(s) bourse(s). Notation des Titres : Les Titres pourront au gré de l'Emetteur faire l'objet d'une notation. Une notation n'est pas une recommandation d'achat, de vente ou de détention de titres et peut, à tout moment être suspendue, modifiée ou retirée par Moody's. Toute modification par Moody's de la note attribuée à des Titres sera immédiatement communiquée aux Porteurs par l'Emetteur ou le Teneur de Compte Nanti conformément à la Modalité 19. Produit Net : Sauf stipulation contraire figurant dans les Conditions Définitives, le produit net devant être perçu par l'Emetteur au titre d’une émission de Titres concernés sera utilisé pour les besoins généraux de l'Emetteur. Statut juridique des Titres et garanties : Les Titres constitueront des engagements directs, inconditionnels et non subordonnés de l’Emetteur. Chaque Titre sera inconditionnellement et irrévocablement garanti par Exane Derivatives, à l’exception des tranches des Titres dont les tranches précédentes ont été émises avant le 23 novembre 2007, qui sont garanties par Exane SA. Certaines émissions bénéficieront en outre d'une garantie supplémentaire sous forme d'un nantissement de comptestitres conformément à aux articles L.211-20 et suivants et aux EXANE FINANCE – BASISPROSPEKT – 4. DEZEMBER 2009 SEITE 2 / SEITE 10 Konsortialführer: Exane Derivatives (Moody’s A3 / Standard & Poor’s: A-) Vertriebsstelle: Exane Limited oder jedes andere von Exane Finance beauftragte Unternehmen. Hauptzahlstelle – Finanzvertretung: Exane SA oder jedes andere von Exane Finance beauftragte Unternehmen. Zahlstelle in Luxemburg: BGL BNP Paribas Société Anonyme Währungen: Vorbehaltlich der geltenden Gesetze, Verordnungen und Richtlinien können die Wertpapiere in Euro, US-Dollar, Pfund Sterling, Schweizer Franken, Yen sowie jeder anderen zwischen dem Emittenten und der Vertriebstelle vereinbarten Währung ausgegeben werden. Notierung und Zulassung zum Handel: Dem Emittenten steht es frei, einen Antrag auf Zulassung bestimmter Wertpapiere zum Handel an der Luxemburger Börse und zum Handel auf dem geregelten Markt der Luxemburger Börse zu stellen. Die Wertpapiere können gemäß einer entsprechenden Vereinbarung zwischen dem Emittenten und der Vertriebsstelle auch an jeder anderen Börse oder jedem anderen geregelten Markt notiert werden. Die Wertpapiere müssen nicht an der Börse gehandelt werden. Den endgültigen Geschäftsbedingungen ist zu entnehmen, ob die jeweiligen Wertpapiere börsennotiert sind und, falls ja, an welcher bzw. welchen Börse(n). Rating der Wertpapiere: Auf Wunsch des Emittenten können die Wertpapiere Gegenstand eines Ratings sein. Ein Rating stellt keine Empfehlung für den Kauf, den Verkauf oder den Besitz von Wertpapieren dar und kann von Moody’s jederzeit ausgesetzt, geändert oder zurückgezogen werden. Jeder Änderung des Ratings der Wertpapiere durch Moody’s wird den Inhabern durch den Emittenten oder den Verwalter des Pfandkontos gemäß Bestimmung 19 unverzüglich mitgeteilt. Nettoertrag: Sofern in den endgültigen Geschäftsbedingungen nichts anderes festgelegt wird, wird der vom Emittenten für die Emission der betroffenen Wertpapiere zu erhaltene Nettoertrag für den allgemeinen Finanzierungsbedarf des Emittenten verwendet. Rechtlicher Status der Wertpapiere und der Bürgschaften: Die Wertpapiere stellen direkte, unbedingte und nicht nachrangige Verpflichtungen des Emittenten dar. Jedes Wertpapier wird unbedingt und unwiderruflich durch Exane Derivatives verbürgt, mit Ausnahme der Tranchen von Wertpapieren, deren vorhergehende Tranchen vor dem 23. November 2007 aufgelegt wurden; sie werden von Exane SA verbürgt. Für bestimmte Emissionen gilt ferner eine zusätzliche Bürgschaft in Form eines Pfandkontos für Finanzinstrumente gemäß Artikel L.211-20 ff. sowie
articles D.211-10 et suivants du Code monétaire et financier. Ce Nantissement sera octroyé par le Constituant en faveur des Porteurs tel que plus amplement décrit dans le Prospectus de Base. Les Conditions Définitives indiqueront si les Titres concernés bénéficieront d'un Nantissement. Fiscalité : Aucune retenue à la source ou prélèvement ne sera effectué sur le paiement du capital ou des intérêts des Titres. L'Emetteur, le Garant concerné et Constituant n'assument aucune responsabilité, ni autre obligation au titre du paiement de tout impôt, taxe, droit, prélèvement fiscal à la source ou autre charge à laquelle peut donner lieu la propriété ou le transfert des Titres, et tous les paiements effectués par l'Emetteur ou le cas échéant par le Garant et Constituant le seront sous réserve de tout impôt, taxe, droit, prélèvement fiscal à la source ou autre charge pouvant respectivement devoir être acquittés, payé, opéré ou déduit. Forme des Titres : Les Titres admis aux opérations d’un dépositaire central, qu’il soit ou non admis aux négociations sur un marché réglementé, pourront être, au gré de l'Emetteur, (a) au porteur, inscrits à compter de la date d'émission (i) dans les livres d'Euroclear France ("Euroclear France"), en tant que dépositaire central, ou (ii) dans les livres d’un dépositaire commun à Euroclear Bank S.A./N.V. en tant qu'opérateur du Système Euroclear ("Euroclear") et de Clearstream Banking, société anonyme ("Clearstream Luxembourg"), qui créditera les comptes des Intermédiaires Financiers Habilités concernés y compris Euroclear Bank S.A./N.V. et la banque dépositaire pour Clearstream Luxembourg ou toute banque qui pourrait lui succéder dans cette fonction ou (b) au nominatif et, dans ce cas, au gré du Porteur de Titres concerné, soit au nominatif pur, auquel cas ils seront inscrits en compte auprès de l'Emetteur ou auprès d'un Etablissement Mandataire (désigné dans les Conditions Définitives), soit au nominatif administré, auquel cas ils seront inscrits en compte auprès des teneurs de compte désignés par le Porteur concerné. Système de Compensation : Euroclear France, en qualité de dépositaire central, Clearstream Luxembourg et Euroclear ou tout autre système de compensation que l’Emetteur, l’Agent Financier concerné et l’Etablissement Placeur concerné conviendraient de désigner. Restrictions de vente : Pour une description des restrictions concernant l'offre et la vente des Titres ainsi que celles relatives à la distribution des documents d'offre, se reporter à la Section "Souscriptions, achats et restrictions de Vente". EXANE FINANCE – BASISPROSPEKT – 4. DEZEMBER 2009 SEITE 3 / SEITE 10 Artikel D.211-10 ff. des französischen Währungs- und Finanzgesetzes. Dieses Pfand wird durch den Pfandbesteller zu Gunsten der Inhaber gewährt, wie im Basisprospekt ausführlich beschrieben. Den endgültigen Geschäftsbedingungen ist zu entnehmen, ob für die jeweiligen Wertpapiere ein Pfand bestellt wird. Besteuerung: Auf die Auszahlung des Kapitals oder der Zinsen der Wertpapiere wird keine Quellensteuer oder Abgabe erhoben. Der Emittent, der betroffene Bürge und der Pfandbesteller übernehmen keinerlei Verantwortung oder sonstige Verpflichtung für die Entrichtung aller Steuern, Abgaben, Gebühren, Quellensteuern oder sonstigen Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Eigentum an oder der Übertragung von Wertpapieren. Sämtliche vom Emittenten oder gegebenenfalls dem Bürgen oder Pfandbesteller geleisteten Zahlungen erfolgen vorbehaltlich aller Steuern, Abgaben, Gebühren, Quellensteuern oder sonstigen Aufwendungen, die entrichtet, gezahlt, geleistet bzw. abgezogen werden müssen. Form der Wertpapiere: Bei den für die Geschäfte einer zentralen Depotbank zugelassenen Wertpapieren, die zum Handel auf einem geregelten Markt zugelassen sein können oder nicht, kann es sich nach freiem Ermessen des Emittenten (a) um Inhaberpapiere handeln, die ab ihrer Auflegung (i) in den Büchern von Euroclear France („Euroclear France“) als zentraler Depotbank oder (ii) in den Büchern einer gemeinsamen Depotbank von Euroclear Bank S.A./N.V. als Betreiber des Euroclear-Systems („Euroclear“) und Clearstream Banking, Aktiengesellschaft („Clearstream Luxembourg“) erfasst werden, wobei diese gemeinsame zentrale Depotbank auf den Konten der betroffenen zugelassenen Finanzintermediäre einschließlich Euroclear Bank S.A./N.V. und der Depotbank für Clearstream Luxembourg oder jeder Bank, die ihr in dieser Funktion nachfolgen könnte, die entsprechenden Gutschriften vornimmt, oder (b) um Namenspapiere, bei denen es sich nach freiem Ermessen des jeweiligen Inhabers um reine Namenspapiere handeln kann, die beim Emittenten oder bei einem beauftragten Institut (das in den endgültigen Geschäftsbedingungen festgelegt wird) in einem Konto eingetragen werden, oder um verwaltete Namenspapiere, die bei den vom jeweiligen Inhaber bezeichneten kontoführenden Instituten auf ein Konto eingetragen werden. Clearing-System: Euroclear France als zentrale Depotbank, Clearstream Luxembourg und Euroclear oder jedes andere Clearing-System, das vom Emittenten, dem betroffenen Finanzvertreter und der Vertriebsstelle einvernehmlich festgelegt wird. Verkaufsbeschränkungen: Eine Beschreibung der Beschränkungen im Hinblick auf das Angebot und den Verkauf der Wertpapiere sowie in Bezug auf den Vertrieb der Angebotsdokumente ist der Rubrik „Zeichnung, Kauf und Verkaufsbeschränkungen“ zu entnehmen.
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Seite 11 und 12: (ii) Cash Settlement and/or Physica
Seite 13 und 14: MARKET DISRUPTION AND ADJUSTMENTS 2
Seite 15 und 16: 46. Stipulations concerning redenom
Seite 17 und 18: 1. Statement of Pledge Not Applicab
Seite 19 und 20: 10. Secondary Market The liquidity
Seite 21 und 22: Agent will generally withhold tax a
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Seite 31 und 32: Maturité : Toute échéance prévu
Seite 33 und 34: � DESCRIPTION DU GARANT : EXANE D

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