EXANE FINANCE - Superfund

Type de Titres pouvant être émis : Titres indexés sur un ou
plusieurs Sous-Jacents (les "Certificats") ou liés à un
évènement de crédit (les "CLN") ou indexés à une
combinaison d’un ou plusieurs Sous-Jacents des Certificats
avec un ou plusieurs évènements de crédit relatifs à une ou
plusieurs entités de référence des CLN. Les Titres ne
constituent pas des obligations au sens de l'article L. 228-38
du Code de commerce. Bien qu'émis en série, chaque Titre
constituera un titre de créance distinct.
Certificats : Les paiements (que ce soit du Montant de
Règlement ou des intérêts, à échéance ou à tout autre
moment) sur les Certificats seront calculés par référence au
Sous-Jacent en question et/ou selon une formule, tel que
convenu entre l'Emetteur et le ou les Etablissements Placeurs
concernés avant l’émission et tel que spécifié dans les
Conditions Définitives applicables. Les Certificats sont
indexés sur un, plusieurs ou une combinaison d’actions,
d'indices, de parts ou actions d’organismes de placements
collectifs, de contrats à terme, de taux de change, de comptes
gérés ou de titres de créance ou de tout autre sous-jacent.
Les Titres pourront être émis ou faire l’objet d’un règlement à
un montant supérieur, inférieur ou équivalent à leur valeur
nominale, règlement indexé ou non à une formule. Les Titres
pourront faire l’objet d’un règlement payé dans une devise ou
des devises autres que la devise initiale d’émission. Les Titres
pourront faire l’objet d’un règlement sous forme de versement
d’espèces ou d’une livraison de sous-jacents livrables.
CLN : Le montant de remboursement final ou de règlement
final et/ou le paiement d'intérêts des CLN sera lié à la
solvabilité d’une ou des Entité(s) de Référence concernée(s)
tel que le tout sera décrit dans les Conditions Définitives.
Titres à Coupon Variable : La base de calcul du montant des
intérêts payables, qui peut être liée à un indice, à une formule
ou autre, sera stipulée dans les Conditions Définitives établies
relativement à chaque émission de Titres à coupon variable.
Dates de Versement des Intérêts, Périodes d’Intérêt et
Taux d’Intérêt : Les Conditions Définitives applicables
stipuleront les dates auxquelles les intérêts seront dus. La
durée des Périodes d’Intérêt pour les Titres et le Taux
d’Intérêt applicable ou sa méthode de calcul peuvent varier ou
être constants pour chaque Série. Les Titres peuvent être
assortis d’un Taux d’Intérêt Maximum, d’un Taux d’Intérêt
Minimum ou encore des deux à la fois.
Option de Règlement, Exercice d’Option: Les Conditions
Définitives applicables établies pour chaque émission de
Titres préciseront si ces Titres peuvent faire l’objet d’un
EXANE FINANCE – BASISPROSPEKT – 4. DEZEMBER 2009
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Emittierbare Wertpapiere: An einen oder mehrere
Basiswerte („Zertifikate“) oder an einen Kreditwert
(„CLN“) gebundene oder auf eine Kombination aus
einem oder mehreren Basiswerten mit einem oder
mehreren Kreditwerten in Bezug auf eine oder mehrere
Referenzeinheiten indexierte Wertpapiere. Die
Wertpapiere stellen keine Anleihen im Sinne von Artikel
L. 228-48 des frz. Handelsgesetzbuches dar. Obwohl sie
in Serie aufgelegt werden, stellt jedes Wertpapier einen
eigenen Schuldtitel dar.
Zertifikate: Die Zahlungen (des Einlösungsbetrags oder
der Zinsen, bei Fälligkeit oder zu jedem anderen
Zeitpunkt) auf die Zertifikate werden, je nach vor der
Emission festgelegter Vereinbarung zwischen dem
Emittenten und der oder den Vertriebsstelle(n) und wie in
den geltenden endgültigen Geschäftsbedingungen
festgelegt, unter Bezugnahme auf den jeweiligen
Basiswert bzw. nach einer Formel berechnet. Zertifikate
werden auf eine, mehrere oder eine Kombination aus
Aktien, Indizes, Anteile an Organismen für gemeinsame
Anlagen, Terminkontrakte, Wechselkurse, verwaltete
Konten oder Schuldtitel oder jeden anderen Basiswert
indexiert.
Die Wertpapiere können zu einem Betrag ausgegeben
oder eingelöst werden, der über oder unter ihrem
Nennwert liegt oder diesem exakt entspricht; Einlösungen
können von einer Formel abhängen oder nicht. Die
Wertpapiere können in einer oder mehreren Währungen
ausbezahlt werden, bei der es sich nicht um die
ursprüngliche Ausgabewährung handelt. Die Wertpapiere
können in bar oder durch lieferbare Basiswerte bezahlt
werden.
CLN: Der endgültige Tilgungs- oder Zahlungsbetrag bzw.
die Zinszahlung für CLN hängt von der Zahlungsfähigkeit
einer oder mehrerer betroffener Referenzstrukturen ab,
wie in den endgültigen Geschäftsbedingungen
beschrieben.
Nicht festverzinsliche Wertpapiere: Die
Berechnungsgrundlage für den Betrag der fälligen Zinsen,
der an einen Index, eine Formel oder ähnliches gebunden
sein kann, wird in den endgültigen Geschäftsbedingungen
festgelegt, die für jede Emission von nicht
festverzinslichen Wertpapieren festgelegt werden.
Zinszahlungstermine, Verzinsungszeiträume und
Zinssätze: Den geltenden endgültigen
Geschäftsbedingungen sind die Termine zu entnehmen, zu
denen die Zinsen fällig sind. Die Verzinsungszeiträume für
die Wertpapiere und der geltende Zinssatz bzw. seine
Berechnungsmethode können variieren oder für jede Serie
gleich sein. Für die Wertpapiere können ein
Höchstzinssatz, ein Mindestzinssatz oder beides gelten.
Einlösungsoption, Optionsausübung: Den für jede
Wertpapieremission festgelegten geltenden endgültigen
Geschäftsbedingungen ist zu entnehmen, ob diese